Plan du cours: AF

Ch1: Analyse du bilan

Ch2: Analyse de l’activité
Ch3: Analyse par la méthode des ratios
Ch4: Analyse du risque

Ch5: Analyse dynamique

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aNaLYSE fINaNcIèrE

SéaNcE 2
aNaLYSE DU BILaN
 PLAN
I - Introduction
1 – Notion de patrimoines
2 - Le Code Général de la Normalisation
Comptable (CGNC)
3 - Les principes comptables fondamentaux
II – Cadre comptable et classification des comptes
III - Les états de synthèses
IV- Analyse du Bilan
V- Auto-évaluation

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 I - Introduction
1 – Notion de patrimoines

• Le concept de patrimoine repose sur la notion de

propriété. Le patrimoine est l'état des avoirs détenus
(actifs) et des dettes contractées (passifs) par une
entreprise.

• Le patrimoine est l’ensemble des biens (corporels et

incorporels), des droits (créances) et des dettes
(obligations) qui appartiennent à une personne juridique
(personne physique ou personne morale) à une date
donnée.

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 I - Introduction
2 - Le Code Général de la Normalisation Comptable (CGNC)
Le rôle de la comptabilité consiste à fournir de l’information tant à l’intérieur
qu’à l’extérieur de l’entreprise. Afin que cette information soit comprise par
tous les partenaires de l’entreprise, le législateur marocain a élaboré un Code
Général de la Normalisation Comptable (CGNC). Ce code contient un
ensemble de règles de présentation et d’évaluation et des méthodes uniformes
et strictes que les entreprises doivent respecter pour la tenue de leur
comptabilité.

Le CGNC est divisé en deux parties :

 La Norme Générale comptable (N.G.C);

 Le Plan Comptable Général des Entreprises (P.C.G.E)

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 I - Introduction
Le Plan Comptable Général des Entreprises (PCGE)

Le PCGE est une application de la NGC aux entreprises. Il est plus précis,
plus technique et plus pratique que la norme générale.
le PCGE présente :
 Les modèles des états de synthèse,
 Le plan des comptes, leur codification et leur fonctionnement,
 Les règles d’évaluation,
 La terminologie.

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 I - Introduction
3 - Les principes comptables fondamentaux
Afin de produire des états de synthèse capable de traduire fidèlement l’état
patrimonial, la situation financière et les résultats de l’entreprise, le CGNC a
retenu sept principes comptables :
1. 1- Le principe de continuité d’exploitation ;
2. 2- Le principe de permanence des méthodes ;
3. 3- Le principe du coût historique ;
4. 4- Le principe de spécialisation des exercices ;
5. 5- Le principe de prudence ;
6. 6- Le principe de clarté ;
7. 7- Le principe d’importance significative.

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 I - Introduction
1 - le principe de la continuité d’exploitation
L’entreprise enregistre ses opérations et établit ses états de synthèse dans
l’hypothèse d’une continuité de son activité. Ce principe est abandonné en cas
de liquidation.
2 - le principe de la permanence des méthodes
L’entreprise établit ses états de synthèse en adoptant toujours les mêmes
méthodes d’évaluation et de présentation des états de synthèse d’un exercice à
l’autre.
3 - le principe du coût historique
Un bien reste inscrit en comptabilité pour son montant initial d’acquisition
exprimé en dirhams courants à la date d’entrée quelque soit l’évolution
ultérieure du pouvoir d’achat de la monnaie ou de la valeur actuelle de
l’élément.
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 I - Introduction

4 - le principe de la spécialisation des exercices

Chaque exercice est indépendant de l’autre, les charges et les produits
doivent être imputés à l’exercice auquel ils se rapportent sans tenir compte de
leur date de règlement ou d’encaissement.

5 - Le principe de prudence
Les charges sont comptabilisées dès qu’elles apparaissent probables à la
clôture de l’exercice (éviter de transférer les risques) alors que les produits ne
sont comptabilisés que s’ils sont définitivement acquis à l’entreprise.


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 I - Introduction
6 - le principe de la clarté
•Tous les comptes doivent être transparents, à ce titre
 Les opérations doivent être enregistrées dans les comptes adéquats;
 Il ne doit pas y avoir de compensation entre les comptes de passif et
d’actif ni entre les comptes de charges et de produits;
 Les méthodes utilisées doivent être clairement définies;
 La comptabilité doit être tenue et les états de synthèse clairement
présentés conformément au CGNC.

7 - le principe de l’importance significative

•Les états de synthèse doivent révéler tous les éléments dont l’importance peut
affecter les évaluations et les décisions.

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 I - Introduction

Notion d’image fidèle

•La comptabilité s'efforce en fin de fournir une " Image fidèle " que possible
de l'activité de l'entreprise.
•Les états de synthèses de l’entreprise doivent donner une image fidèle de leurs
patrimoines, de leurs situation financières et de leurs résultats.
•L’application rigoureuse des dispositions du CGNC devrait conduire à la
notion d’image fidèle.

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 II – Cadre comptable et classification des comptes

Classes du plan de comptes Opérations concernées

Classe 1 : Comptes de financement permanent
Classe 2 : Comptes d'actif immobilisé
Opérations concernant les
Classe 3 : Comptes d'actif circulant (hors trésorerie)
comptes de situation (BILAN)
Classe 4 : Comptes du passif circulant (hors trésorerie)
Classe 5 : Comptes de trésorerie

Classe 6 : Comptes de charges

Opérations concernant les
Classe 7 : Comptes de produits
comptes de gestion (CPC)
Classe 8 : Comptes résultats

Opérations concernant la
Classe 9 : Comptes analytiques
comptabilité analytique

La tenue des comptes de cette

Classe 0 : Comptes spéciaux classe est facultative et laissée au
gré des entreprises
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 III - Les états de synthèses

• Le plan comptable marocain a retenu deux modèles comptables :

 Un modèle simplifié destiné aux petites entreprises
 Un modèle normale pour les moyennes et grandes entreprises

1. Le modèle simplifié:

Ce modèle s'applique aux petites entreprises dont le C.A annuel (chiffre

d'affaires) est inférieur ou égal à 10 millions de DH.
Les entreprises sont tenues d‘établir:
 Le bilan
 Le compte de produits et charges (C.P.C )
 Le tableau de financement ( T F )
 L'état des informations complémentaires ( E T I C)

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 III - Les états de synthèses

2. Le modèle normale :

Ce modèle s'applique aux entreprises dont le C.A annuel (chiffre

d'affaires) est supérieur à 10 millions de DH.

Les entreprises sont tenues d'établir 5 états de synthèses:

 Le bilan
 Le compte de produits et charges ( C P C )
 Le tableau de financement ( T F )
 L'état des informations complémentaires ( E T I C)
 l'état des soldes de gestion ( E S G )

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 IV- Analyse du Bilan
1 – Définitions

• Le BILAN est un tableau qui décrit à une date donnée la

situation patrimoniale de l’entreprise. Il se compose de
deux parties équilibrées :

– La partie gauche est appelée « ACTIF » du bilan et

représente l’ensemble des biens, créances et
disponibilités que l’entreprise possède (Emplois).

– La partie droite est appelée « PASSIF » du bilan et

représente les dettes et les capitaux qui ont servi à
financer l’Actif (Ressources).

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 IV- Analyse du Bilan
2 – structure du bilan
ACTIF:
L’actif comporte dix rubriques regroupées en trois masses.
Les montants de l’exercice sont inscrits dans trois colonnes :
• celle des montants bruts
• celle des "amortissements et provisions pour dépréciation" dans
laquelle s'inscrivent les cumuls desdits amortissements et
provisions ;
• celle des "montants nets".
Les montants nets de l’exercice précédent apparaissent, pour
comparaison, dans la 4ème colonne.

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 IV- Analyse du Bilan
2 – structure du bilan
PASSIF:
Le Passif comprend neuf rubriques regroupées en trois masses . Il
est présenté avant répartition du résultat net de l’exercice.

Les montants de l’exercice sont inscrits dans une seule colonne. Les
montants nets de l’exercice précédent apparaissent, pour
comparaison, dans la deuxième colonne

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 IV- Analyse du Bilan
Comptabilité et analyse financière
L’analyste financier doit tenir compte des insuffisances et des
limites des mécanismes comptables fondamentaux servant de
base à la mesure de l’image fidèle.
On distingue généralement:
• Les amortissements;
• Les provisions;
 Les provisions pour dépréciation
 Les provision pour risque et charge
• Les immobilisations en valeurs
• Les immobilisations incorporelles
• Les stocks

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 V- Auto-évaluation

1. Quel est l‘intérêt de la normalisation comptable

2. Quels sont les principes comptables fondamentaux
3. Expliquer la notion de l’image fidèle
4. Citer les différents états de synthèse selon le CGNC
5. Expliquer la notion des provisions pour risques et charges
6. Expliquer la notion de l’actif fictif
7. L’évaluation des stocks modifie-t-elle le résultat de l’entreprise?
Si oui comment?

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