Especializaçao - Mackenzie - Controladoria Financeira - Finanças e Valuation

Prof. Plinio Andrade

Aluno: Pedro Paulo Ghetti Matricula: 72311861 Peso 2 pontos
A Indústria Mack S/A está desenvolvendo um orçamento de caixa para março, abril, maio.
As vendas em janeiro e fevereiro foram de R$200.000,00 e R$250.000,00.
Foram previstas vendas de R$450.000,00, R$R$400.000 e R$300.000,00 para mar, abr e maio.
Tradicionalmente 20% das vendas são à vista, 50% para um mês e 30%para dois meses
Em Março a empresa receberá R$ 40.000,oo a título de uma indenização de um fornecedor

PROGRAMAÇÃO DE RECEBIMENTO
HISTÓRICO PREVISÃO
JAN FEV MAR ABR MAI
PREVISÃO DE VENDAS R$ 200,000.00 R$ 250,000.00 R$ 450,000.00 R$ 400,000.00 R$ 300,000.00
RECEBIMENTO
Vendas à vista (20%) R$ 40,000.00 R$ 50,000.00 R$ 90,000.00 R$ 80,000.00 R$ 60,000.00
Cobrança após um mês (50%) R$ - R$ 100,000.00 R$ 125,000.00 R$ 225,000.00 R$ 200,000.00
Cobrança após dois meses (30%) R$ - R$ - R$ 60,000.00 R$ 75,000.00 R$ 135,000.00
Outros recebimentos R$ - R$ - R$ 40,000.00 R$ - R$ -
TOTAL DE RECEBIMENTO R$ 40,000.00 R$ 150,000.00 R$ 315,000.00 R$ 380,000.00 R$ 395,000.00

Pagamento incluem os desembolsos ms comuns como aluguel, salários, impostos, etc

As compras representam 70% das vendas. Deste montante 10% são pagos à vista, 70% em um mês e 20% em dois meses
O aluguel de R$7000,00 é pago mensalmente
Os salários são pagos fixo R$5.000,00 mais a comissão de 12% das vendas mensais
Será pago de impostos R$25.000,00 em Maio
Uma nova máquina será adquirida e paga em Maio por R$150.000,00
Será pago R$15.000,00 de juros em Maio
Será pago R$30.000,00 de dividendos em Março
Será pago R$40.000,00 de um empréstimo em Maio

PROGRAMAÇÃO DE PAGAMENTO
HISTÓRICO PREVISÃO
JAN FEV MAR ABR MAI
COMPRAS (70% DAS VENDAS) R$ 140,000.00 R$ 175,000.00 R$ 315,000.00 R$ 280,000.00 R$ 210,000.00
PAGAMENTOS
Compras à vista (10%) R$ 14,000.00 R$ 17,500.00 R$ 31,500.00 R$ 28,000.00 R$ 21,000.00
Pagamento de compras após um mês (70%) R$ - R$ 98,000.00 R$ 122,500.00 R$ 220,500.00 R$ 196,000.00
Pagamento de compras após dois meses (20%) R$ - R$ - R$ 28,000.00 R$ 35,000.00 R$ 63,000.00
Aluguel R$ 7,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00 R$ 7,000.00
Salários R$ 29,000.00 R$ 35,000.00 R$ 59,000.00 R$ 53,000.00 R$ 41,000.00
Impostos R$ - R$ - R$ - R$ - R$ 25,000.00
Aquisição de equipamentos R$ - R$ - R$ - R$ - R$ 150,000.00
Pagamento de juros R$ - R$ - R$ - R$ - R$ 15,000.00
Pagamento de dividendos R$ - R$ - R$ 30,000.00 R$ - R$ -
Pagamento de empréstimo R$ - R$ - R$ - R$ - R$ 40,000.00
TOTAL DE PAGAMENTOS R$ 50,000.00 R$ 157,500.00 R$ 278,000.00 R$ 343,500.00 R$ 558,000.00

O saldo inicial de caixa em Março era de R$60.000,00

Deseja manter um saldo mínimo de caixa de R$30.000,00

ORÇAMENTO DE CAIXA
MAR ABR MAI
TOTAL RECEBIMENTOS R$ 315,000.00 R$ 380,000.00 R$ 395,000.00
(-) TOTA DE PAGAMENTOs R$ 278,000.00 R$ 343,500.00 R$ 558,000.00
(=) FLUXO LÍQUIDO DE CAIXA R$ 37,000.00 R$ 36,500.00 R$ (163,000.00)
(+) SALDO INICIAL DE CAIXA R$ 60,000.00 R$ 97,000.00 R$ 133,500.00
(=)SALDO FINAL DE CAIXA R$ 97,000.00 R$ 133,500.00 R$ (29,500.00)
(-) SALDO MÍNIMO DE CAIXA R$ 30,000.00 R$ 30,000.00 R$ 30,000.00
FINANCIAMENTO TOTAL NECESSÁRIO
SALDO DE CAIXA EXCEDENTE R$ 67,000.00 R$ 103,500.00 R$ 59,500.00