FINANÇAS

ESSENCIAIS
PARA
EMPREENDEDORES
Olá!
Muito prazer!
Frank Gomes
Executivo de Finanças,
Mais de 20 anos de atuação na área Financeira de
empresas de médio e grande porte, como Arthur
Andersen, TIM, Intelig e Avvio Telecom.

Graduado em Relações Internacionais pela UnB,

MBA em Finanças pelo IBMEC, Mestrando em
Finanças pela FECAP.

Sócio-Diretor da Veritas Finance, uma empresa

especializada em Consultoria e Treinamento em
Finanças.

▪ www.veritas-finance.com
2
 “
Na Veritas Finance, acreditamos que a base de
qualquer empresa bem-sucedida é uma Gestão
Financeira Eficiente.

3
OVERVIEW
Do fim para o início

4
Por que surgiu este curso?
Depoimentos de empresários:

“Não sei se a minha empresa dá lucro ou não.”

“O que é fluxo de caixa?”

“Minha área é técnica. Nunca tive aula de Finanças…”

5
Por que surgiu este curso?

▪Fonte: “Sobrevivência das Empresas no Brasil”, Sebrae, out/2016. 6

 Objetivo do treinamento

Apresentar os conceitos e ferramentas

essenciais para a gestão financeira da
empresa.

7
PRINCÍPIOS
CONTÁBEIS

8
1. Princípio da Entidade

A empresa deve ser uma entidade patrimonial autônoma

Separação entre Pessoa Física e Pessoa Jurídica

Empresas do mesmo grupo econômico com registros separados

9
Princípio da Entidade - Exemplo

Sócio da Cia XYZ:

Minha empresa fatura R$100mil por mês e não sei se

ela dá dinheiro ou não. Só sei que aporto R$15mil todo
mês…

10
Princípio da Entidade – Exemplo – Abertura “Nível 1”

Resultado Empresa - CiaXYZ R$

Faturamento 100.000
(-) Impostos s/ Receita (10.000)
(=) Receita Líquida 90.000

Despesas (105.000)
(-) Comerciais (20.000)
(-) Operacionais (40.000)
(-) Gerais e Administrativas (45.000)

(=) Resultado Operacional (15.000)

Margem Operacional -17%

Dados Fictícios
11
Princípio da Entidade – Exemplo – Abertura “Nível 2”

Resultado Resultado Ajustado

Resultado Empresa - CiaXYZ Reclassificações R$
Original R$ R$

Faturamento 100.000 - 100.000

(-) Impostos s/ Receita (10.000) - (10.000)
(=) Receita Líquida 90.000 - 90.000

Despesas (105.000) - (80.000)

(-) Comerciais (20.000) - (20.000)
(-) Operacionais (40.000) - (40.000)
(-) Gerais e Administrativas (45.000) 25.000 (20.000)

(=) Resultado Operacional (15.000) - 10.000

Margem Líquida -17% 11%

Despesas Extraordinárias - (25.000) (25.000)

(-) Cartão de Crédito Pessoal - (15.000) (15.000)
(-) Consultas Médicas - (3.000) (3.000)
(-) Mensalidades escolares - (7.000) (7.000)

(=) Resultado Final (15.000) - (15.000)

Dados Fictícios
12
2. Princípio da Competência

Competência x Caixa
Competência: Reconhecimento das receitas e despesas no momento em que elas ocorrem.

Caixa: Movimento financeiro

13
 Exercícios – Princípio da Competência
1. A conta de um hóspede no Carnaval foi R$ 3mil. O valor foi pago 3x sem juros no cartão. Como é registro na receita contábil do Hotel e no seu fluxo de caixa?

Mês 11 Mês 21 Mês 31 Mês 41 Mês 51

Receita Contábil 3.000,00

Fluxo de Caixa 1.000,00 1.000,00 1.000,00

2. Uma loja vende um eletrodoméstico em 5 parcelas de R$ 100,00, sendo a primeira à vista. Como se dá o registro desta venda (receita contábil e
fluxo de caixa)?
Mês 11 Mês 21 Mês 31 Mês 41 Mês 51

Receita Contábil 500,00

Fluxo de Caixa 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

3. Uma fábrica contratou os serviços de manutenção do seu maquinário por R$ 10mil, pagos em 2x (30d e 60d). Como a fábrica registra este gasto
(despesa contábil e fluxo de caixa)?

Mês 11 Mês 21 Mês 31 Mês 41 Mês 51

Despesa Contábil (10.000,00)

Fluxo de Caixa (5.000,00) (5.000,00)

14
FLUXO DE CAIXA

15
CASH
IS
KING 16
 “Pensar só no lucro não adianta. O lucro é importante, mas o
que realmente pode acabar com uma empresa é um fluxo de
O que falam caixa descontrolado.”

sobre o Luíza Trajano, Magazine Luíza (Revista PEGN)

controle do
“... Tenha vida financeira, porque o maior índice de mortalidade
Fluxo de das empresas é uma gestão errada do teu fluxo de caixa.”
Caixa Camila Farani, Investidora-anjo e Shark (no Show do MEI)
https://www.youtube.com/watch?v=rW3ITU41LdA (24m45s)

“... Em qualquer empresa tem que ter uma boa administração,

senão aquilo não anda para frente. O goleiro é tão importante
quanto o pessoal que está fazendo negócio.”
Jorge Paulo Lemann, Grupo 3G (Day 1, Endeavor)
https://www.youtube.com/watch?v=Nqnk_VUFjhE (6m28s)
17
Exemplos de visão de Fluxo de Caixa
Cuidado para não ser muito resumido…

Ou excessivamente detalhado, sem dizer nada.

18
Modelo de relatório de Fluxo de Caixa

19
Exercício de Fluxo de Caixa

20
DRE e
EBITDA

21
 ✓ DRE = Demonstração de Resultados do Exercício

O que é a ✓ É a peça contábil que apresenta de forma resumida o resultado das

operações realizadas pela empresa.
DRE
✓ Fotografia das Receitas, Custos e Despesas num dado exercício
social.

✓ Obedece ao Princípio da Competência.

✓ As receitas e despesas devem ser reconhecidas, de forma

proporcional, dentro do exercício em que são realizadas.

❖ Exemplo de Receitas: Diárias para um Hotel ou Receita de

Telecomunicações para uma Operadora.

❖ Exemplo de Despesas: 13º e Férias.

22
Estrutura da DRE

23
Exemplos de DRE

Natura S.A. – DRE 31/12/2016 e 2015

24
EBITDA
Capacidade da empresa em gerar caixa.
É o indicador mais utilizado no mercado para medir a performance das empresas.

EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization

LAJIDA: Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização

25
BALANÇO
PATRIMONI
AL

26
Balanço Patrimonial – Conceito Geral
ATIVO PASSIVO

BENS / OBRIGAÇÕES
DIREITOS
FONTES DE
APLICAÇÕES RECURSOS
DE RECURSOS

27
Balanço Patrimonial – Por grau de realização (liquidez)
ATIVO PASSIVO

Ativo Circulante Passivo Circulante

(AC) (PC)

Passivo Não
Circulante (PNC)

Ativo Não Circulante

(ANC)
Patrimônio Líquido
(PL)

28
Balanço Patrimonial – Contas Contábeis
ATIVO PASSIVO

Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC)

Bancos Fornecedores
Empréstimos e Financiamentos
Aplicações Financeiras
Tributos a Recolher
Contas a Receber Obrigações Trabalhistas
Estoques
Impostos a Recuperar Passivo Não Circulante (PNC)
Empréstimos e Financiamentos

Ativo Não Circulante (ANC) Tributos a Recolher

Impostos a Recuperar Provisões para Contingências

Depósitos Judiciais
Investimentos
Patrimônio Líquido (PL)
Capital Social
Imobilizado
Lucros Acumulados
Lucro do Exercício

29
Balanço Patrimonial – Exercício 1 (1de2)

30
Balanço Patrimonial – Exercício 1 (2de2)

31
CICLO
FINANCEIRO

32
Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro

CICLO OPERACIONAL

Entrada de
Compra de Venda de
caixa das
Estoque Estoque
vendas
Prazo médio de estocagem Prazo médio de recebimento

Prazo médio de pagamento

Saída de caixa para

pagamento de estoque

CICLO FINANCEIRO
PRINCIPAIS
INDICADORES

34
Indicadores de Rentabilidade
Margem EBITDA

Margem Líquida

31/12/2017

35
Indicadores de Liquidez
Índice de Liquidez Corrente

Prazo Médio de Estocagem (PME)

Prazo Médio de Recebimento (PMR)

Prazo Médio de Pagamento (PMP)

Ciclo Operacional

Ciclo Financeiro

36
Indicador de Endividamento

Índice de Alavancagem
Covenant < 2,5x

37
OBRIGADO!

38