Impairment loss on goodwill ( - ) ( - ) ( - )  Consolidated profit 400,000 132,000 532,000  Step 7: Profit or loss attributable to o

Net assets at carrying amounts 200,000 270,000 Fair value adjustments at acquisition date - - Subsequent depreciation of FVA
p 7: Profit or loss attributable to owners of pare Profit or loss attributable to owners of parent and NCI Owners of parent NCI   Consoli-  d

- - Subsequent depreciation of FVA NIL - Unrealized profits (Upstream only) NIL - Subsidiary's net assets at fair value 200,000 270,000  70,0
Owners of parent NCI   Consoli-  dated  Parent's profit before FVA (Step 6) 400,000 N/A 400,000 Share in Sub.’s profit before FVA (c) 99,00

at fair value 200,000 270,000  70,00  0  Step 3: Goodwill computation Consideration transferred (cost of investment in sub.) 180,000 Non-
 Sub.’s profit before FVA (c) 99,000 33,000 132,000 Depreciation of FVA (Step 6) ( - ) ( - ) ( - ) Share in impairment loss on goodwill ( - ) ( - )

 investment in sub.) 180,000 Non-controlling interest in the acquiree (200K x 25%) 50,000 Previously held equity interest in the acquire - T
pairment loss on goodwill ( - ) ( - ) ( - ) Totals 499,000 33,000  532,000  (c) Shares in Sub.’s profit before FVA (Step 6 ) – (132,000 x 75%); (1

ld equity interest in the acquire - Total  230,000  Fair value of net identifiable assets acquired (200,000) Goodwill 30,000  Step 4: Non-con
FVA (Step 6 ) – (132,000 x 75%); (132,000 x 25%) SUMMARY OF ANSWERS TO REQUIREMENTS: a. NCI in the net assets = 80,000 (Step 4) b

Goodwill 30,000  Step 4: Non-controlling interest in net assets Sub.'s net assets at fair value – Dec. 31, 20x1 (Step 2) 270,000 Multiply by: 
 the net assets = 80,000 (Step 4) b. Consolidated retained earnings = 340,000 (Step 5) c. Consolidated profit = 532,000 (Step 6)  Attributab

0x1 (Step 2) 270,000 Multiply by: NCI percentage 25% Total  67,500  Add: Goodwill to NCI net of accumulated impairment losses   - Non-c
ofit = 532,000 (Step 6)  Attributable to owners  Attributable to owners of parent = of parent = 499,000 (Step 7)  Attributable to NC  Attrib

ulated impairment losses   - Non-controlling interest in net assets – Dec. 31, 20x1 67,500   Step 5: Consolidated retained earnings Parent's
Step 7)  Attributable to NC  Attributable to NCI = 33,000 (Step 7) 4. Solutions: Step 1: Analysis of effects of intercompany transaction Requ

lidated retained earnings Parent's retained earnings – Dec. 31, 20x1 140,000 Consolidation adjustments: (a) Parent's share in the net chan
: (a) Parent's share in the net change in Sub.'s net assets 52,500 Unrealized profits (Downstre