Session Juillet - 2017 Note Situation Du - Secteur EMF CEMAC 31122016

COMMISSION BANCAIRE
DE SESSION ORDINAIRE
DU 17 JUILLET 2017
L’AFRIQUE CENTRALE
SITUATION DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE

DE LA CEMAC
AU 31 DECEMBRE 2016
Au 31 décembre 2016, le secteur de la microfinance de la Communauté

Économique et Monétaire de l'Afrique Centrale (CEMAC) compte 829 établissements
ayant reçu l’avis conforme de la Commission Bancaire de l’Afrique Centrale
(COBAC), répartis entre le Cameroun (523 EMF), la Centrafrique (24 EMF), le Congo
(67 EMF), le Gabon (15 EMF), la Guinée équatoriale (03 EMF) et le Tchad (197
EMF).
La répartition par pays et par catégorie du nombre d’établissements ayant reçu

l’avis conforme de la COBAC à fin décembre 2016 se présente comme suit :
Tableau 2: CEMAC - Évolution du nombre d’avis conformes par

catégorie et par pays au 31/12/2016
PAYS
TOTAL
CATEGORIES Guinée
Cameroun Centrafrique Congo Gabon Tchad CEMAC
Équatoriale
1ère catégorie 470 21 55 5 1 193 742
-Indépendants 196 5 21 5 1 13
243
-Réseaux 274 16 34 - - 180
499
2 ème
catégorie 49 3 10 9 2 4 76
3ème catégorie 4 - 2 1 - - 7
TOTAL 523 24 67 15 3 197 825
A la date sous revue, les principaux agrégats de l’activité des EMF de la

CEMAC ressortent comme suit :
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 un total de bilan de 1 070 milliards de francs CFA ;
 des crédits bruts de 536 milliards de francs CFA, constitués principalement des
crédits à court terme ;
 des dépôts de la clientèle de 851 milliards de francs CFA, majoritairement
constitués de dépôts à vue ;
 une mauvaise qualité du portefeuille de crédits, caractérisée par des créances en
souffrance évaluées à 72 milliards de francs CFA ;
 un excédent de trésorerie de 403 milliards de francs CFA.
La note sous dossier donne, sur la base des déclarations SESAME reçues des
EMF , la situation d’ensemble du secteur de la microfinance de la CEMAC au 31
1
décembre 2016.
Il y a lieu de souligner que, les EMF de la Guinée Équatoriale ne procédant pas

encore au reporting trimestriel SESAME, les statistiques sur l’activité de la
microfinance dans ce pays ne figurent pas dans la présente note.
La présente note, tel que soumise, compte deux annexes, dont l’une sur
l’évolution de certains agrégats des établissements de microfinance de la CEMAC, et
une autre, sur l’évolution de la situation du secteur de la microfinance par pays.
1. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE DE LA CEMAC

ENREGISTRE UNE LEGERE HAUSSE DE SES
ACTIVITES.
A fin décembre 2016, outre le total du bilan, les dépôts à la clientèle et
l’excédent de trésorerie qui affichent une légère baisse, les autres agrégats d’activité
du secteur enregistrent une augmentation, en comparaison au niveau atteint à la même
période en 2015.
Ainsi, le total agrégé des bilans des EMF s'établit à 1 069 milliards de francs
CFA au 31 décembre 2016, soit une baisse 2,3% par rapport au montant à fin 2015,
qui ressortait à 1 094 milliards de francs CFA,
Les principaux agrégats bilanciels des EMF à l’échelle de la CEMAC sont

résumés dans le tableau ci-après :
1
Environ 50 % d’établissements ont transmis leurs déclarations SESAME à fin décembre 2016. Ces déclarations
représentent un peu plus de 90% du volume d’activité du secteur à cette date.
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Tableau 3: CEMAC - Évolution de la situation bilancielle
(En millions de francs CFA)
31/12/2015 31/12/2016
DEPOTS DE LA CLIENTELE 862 208 851 191
CRÉDITS BRUT 480 705 535 504
CREANCES EN SOUFFRANCE 62 863 71 743
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE LA 53 517 65 062

CLIENTELE
CREDITS NETS 427 188 470 441
CAPITAUX PERMANENTS 107 580 129 900
VALEURS IMMOBILISEES 134 456 110 230
EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE 461 180 402 979
TOTAL BILAN 1 093 796 1 069 561
Répartition par pays des dépôts de la clientèle au 31 décembre 2016

Guinée
Gabon Équatoriale Tchad
4% 0% 1%
Congo
25%
Centrafrique Cameroun
2% 68%
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Répartition par pays des crédits à la clientèle au 31 décembre 2016
Guinée
Équatoriale
Gabon 0% Tchad
5% 1%
Congo
18%
Centrafrique
1%
Cameroun
75%
Répartition par pays du total bilan au 31 décembre 2016

Guinée
Gabon Équatoriale Tchad
5% 0% 1%
Congo
27%
Centrafrique Cameroun
2% 65%
Les dépôts collectés s'élèvent à 851 milliards de francs CFA, et représentent

80 % du total du bilan. Les ressources à vue s'établissent à 819 milliards de francs
CFA, soit 96 % des dépôts collectés. Ils enregistrent une légère baisse par rapport au
niveau atteint en 2015. Le Cameroun et le Congo contribuent à la composition de cet
agrégat à hauteur respectivement de 68% et de 25%.
Les ressources à terme collectées auprès de la clientèle, constituées des

comptes à terme et des comptes de dépôts à régime spécial, s'établissent à 28 milliards
de francs CFA, soit 3 % du total des dépôts collectés. Les principaux contributeurs à la
constitution de cet agrégat sont le Cameroun (19,4 milliards de francs CFA), le Gabon
(4,1 milliards de francs CFA) et la Centrafrique (3,4 milliards de francs CFA).
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Tableau 4: CEMAC - Évolution des dépôts des clients et membres par type de
comptes
(en millions de francs CFA)
31/12/2015 31/12/2016
Comptes à vue 830 662 818 583
Comptes à terme 26 820 28 285
Comptes de dépôts à régime spécial - -
Autres comptes 4 726 4 323
Dettes rattachées - -
TOTAL DES DEPOTS 862 208 851 191
Les crédits bruts s’établissent à 535 milliards de francs CFA à fin décembre
2016. Les secteurs de la microfinance du Cameroun, du Congo et du Gabon
contribuent respectivement à hauteur de 75%, 17% et 5,27 % à la composition de cet
agrégat.
Tableau 5: CEMAC - Évolution des crédits nets

31/12/2015 31/12/2016
CREDITS BRUTS 480 705 535 504
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE LA 53 517 65 062

CLIENTELE
CREDITS NETS 427 188 470 441
Les crédits nets s'établissent à 470 milliards de francs CFA, et représentent

44 % du total du bilan au 31 décembre 2016. Le Cameroun et le Congo y contribuent
respectivement à hauteur de 73% et 19%.
Les créances en souffrance brutes s'élèvent à 72 milliards de francs CFA. Elles

représentent environ 13 % des crédits bruts. Elles demeurent plus importantes au
Cameroun et au Gabon, avec une contribution respective de 79% et 13% à la
constitution cet agrégat. Toutefois, il y a lieu de souligner que les montants déclarés au
titre des créances en souffrance ne reflètent pas leur niveau réel à l’échelle de la
CEMAC. Ce constat s’explique notamment par le non-respect quasi généralisé des
règles de comptabilisation et de déclassement des créances en souffrance.
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Les provisions pour dépréciation des comptes s'établissent à 65 milliards de
francs CFA. Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se
situe ainsi à 91 % au 31 décembre 2016. Cette réalité est plus marquée au Cameroun
(103%), en Centrafrique (81 %) et au Congo (71 %). Il convient néanmoins de
souligner que la mauvaise application des dispositions réglementaires en termes,
notamment, de déclassement des créances en souffrance, biaise considérablement
l’analyse que l’on pourrait faire des chiffres annoncés, notamment la qualité du
portefeuille de crédits des EMF.
La couverture des crédits par les dépôts s'établit à 159 %. Elle est mieux
assurée en Centrafrique (264 %), au Congo (232 %), et au Cameroun (144 %).
Les établissements de microfinance de la CEMAC dégagent un excédent des

capitaux permanents de 19,6 milliards de francs CFA par rapport aux valeurs
immobilisées. Avec un montant de 16,7 milliards de francs CFA, les EMF du Congo
affichent l’excédent de capitaux permanent le plus élevé de la sous-région. Toutefois,
avec des déficits respectifs de -1,5 milliards de francs CFA et – 297 millions de francs
CFA, le Gabon et la Centrafrique absorbent une partie de l’excédent généré par les
autres pays.
Tableau 6: CEMAC - Évolution des opérations de trésorerie

31/12/2015 31/12/2016
Caisse 58 619 66 060
Opérations à vue
Opérations au jour le jour et à terme 396 504 284 722
Titres de placement et de transaction 14 123 63 239
Créances en souffrance nettes 443 491
Créances rattachées
Emplois de trésorerie 469 689 414 512
Opérations à vue
Opérations au jour le jour et à terme 8 509 11 534
Dettes rattachées
Ressources de trésorerie 8 509 11 534
L'excédent de trésorerie se situe à 403 milliards de francs CFA, soit 38 % du

total du bilan. Cet excédent est plus important au Cameroun et au Congo, avec des
contributions respectives de 56 % et 38 % à la contribution de cet agrégat.
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Les ressources de trésorerie se chiffrent à 12 milliards de francs CFA. Elles
sont constituées, sur la période considérée, uniquement des ressources au jour le jour
et à terme auprès des correspondants. Le Cameroun contribue à hauteur de 44 % et le
Gabon 27 % à la composition de ce poste.
Les emplois de trésorerie s'élèvent à 415 milliards de francs CFA, dont 69 %

d'emplois au jour le jour et à terme auprès des correspondants, et 16 % d'avoirs en
caisse. Ils sont plus importants au Cameroun (55 %) et au Congo (37 %).
L’évolution des principaux agrégats bilanciels par pays est résumée en annexe I.
2. LES DONNEES STATISTIQUES DU SECTEUR DE LA

MICROFINANCE EVOLUENT LEGEREMENT A LA
HAUSSE
Les données recensées portent sur le nombre de clients et de membres, le

nombre d'agences et de guichets, le nombre de compte de dépôt, et sur l’évolution des
taux créditeurs et débiteurs moyens appliqués.
Le Cameroun et le Congo détiennent le plus grand nombre de clients et de

membres, avec respectivement, 75 % et 14 % du total recensé à l’échelle de la
CEMAC.
Tableau 7: CEMAC - Évolution du nombre des clients
et membres
Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation annuelle
Cameroun 1 235 674 1 754 758 42,0%
Centrafrique 29 350 40 078 36,6%
Congo 305 059 325 359 6,7%
Gabon 121 077 145 654 20,3%
Guinée Équatoriale -
Tchad 66 916 84 123 25,7%
Total CEMAC 1 758 076 2 349 972 33,7%
Le nombre d'agences et de guichets déclarés n’enregistre pas de variation

significative sur la période, hormis en Centrafrique, ou du fait d’un retour progressif à
une situation socio politique plus stable, l’on observe une certaine relance des activités
dans le secteur. Le Cameroun (82%) et le Congo (10%), détiennent le plus grand
nombre de points de vente déclarés.
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Tableau 8: CEMAC - Évolution du nombre d’agences et guichets
Cameroun 1 411 1 441 2,1%
Centrafrique 4 8 100,0%
Congo 166 168 1,2%
Gabon 48 53 10,4%
Tchad 77 79 2,6%
Total CEMAC 1 706 1 749 2,5%
Les statistiques sur le nombre de comptes de dépôts n’enregistrent pas de

variation significative entre fin décembre 2015 et fin décembre 2016. Le Cameroun
(68 %) et le Congo (22 %), sont les pays qui détiennent le plus grand nombre de
comptes de dépôts déclarés.
Tableau 9: CEMAC - Évolution du nombre de comptes de dépôts

Cameroun 1 850 256 1 927 598 4,2%
Centrafrique 32 539 40 173 23,5%
Congo 586 688 629 153 7,2%
Gabon 115 311 140 788 22,1%
Guinée Équatoriale ND ND ND
Tchad 45 140 78 638 74,2%
Total CEMAC 2 629 934 2 816 350 7,1%
Le taux débiteur enregistre une baisse moyenne de 2,5 points à l’échelle de la

CEMAC. Les taux débiteurs les plus importants sont pratiqués principalement au
Gabon, au Congo et au Cameroun.
Tableau 10: CEMAC - Évolution du taux débiteur moyen

Cameroun 11,3 11,1 -0,3
Centrafrique 16,6 6,0 -10,6
Congo 13.7 13,9 0,2
Gabon 15,2 15,1 -0,1
Guinée Équatoriale ND- ND ND
Tchad 10,0 8,6 -1,4
Moyenne CEMAC 13,4 10,9 -2,5
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Le taux créditeur dans la CEMAC reste globalement stable à l’échelle de la
ZONE. Les taux créditeurs pratiqués les plus élevés s’observent principalement au
Gabon, au Cameroun et au Tchad.
Tableau 11: CEMAC – Évolution du taux créditeur moyen

Cameroun 3,0 3,0 0,0%
Centrafrique 2,6 1,2 -1,4
Congo 1,0 0,2 -0,8
Gabon 3,1 3,3 0,2
Guinée Équatoriale ND ND ND
Tchad 3,0 2,4 -0,6
Moyenne CEMAC 2,5 2,0 -0,5
3. LA GAMME DE PRODUITS ET SERVICES SE

DIVERSIFIE PROGRESSIVEMENT
Les produits et services financiers offerts portent encore principalement sur la
collecte de l'épargne et l’octroi des crédits.
S'agissant des services financiers, ils comprennent essentiellement les

opérations de transfert d’argent et de façon encore marginale, le change manuel. Ainsi,
un grand nombre d’acteurs dans le secteur sont de plus en plus attirés par les
nombreuses diverses opportunités qu’offrent les produits et services de monnaie
électronique, notamment le mobile banking.
Toutefois, l’un des blocages majeurs au démarrage optimal de cette activité

dans le secteur de la microfinance reste la contrainte réglementaire2 qui réserve
l’exclusivité de l’activité d’émission de la monnaie électronique aux établissements de
crédit.
4. LA CONTRIBUTION DES EMF A L’INCLUSION

FINANCIERE DEMEURE ENCORE TRES FAIBLE
Le système financier de la CEMAC reste toujours dominé par le secteur
bancaire comme le confirment les données résumées dans le tableau ci-dessous :
2
Il s’agit du règlement n°01/11/CEMAC/UMAC/CM du 18 septembre 2011 relatif à l’exercice de l’activité
d’émission de la monnaie électronique.
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Tableau 12: CEMAC – Comparaison activité EMF-Banque
(en milliards de francs CFA) au 31/12/2016
Dépôts Crédits Bruts
2014 2015 2016 2014 2015 2016
EMF 892 862 851 490 481 536
Banques 10 134 8 107 9 426 7 332 9 857 8 504
EMF+Banques 11 026 8 969 10 277 7 822 10 338 9 040
part EMF/Total 8% 10% 8% 6% 5% 6%
L’activité des EMF demeure encore marginale par rapport à celle des
établissements de crédit, et sa contribution à la croissance du secteur financier
demeure faible.
5. LA SITUATION PRUDENTIELLE DES

ÉTABLISSEMENTS DE MICROFINANCE EST
GLOBALEMENT FRAGILE
Sur le plan prudentiel, la situation des EMF reste marquée par le non-respect de
plusieurs normes.
Les normes prudentielles les moins respectées par la majorité des

établissements de microfinance de la CEMAC portent principalement sur le fonds de
solidarité, le ratio relatif à la couverture des immobilisations, les limites (individuelles
et globales) des engagements accordés aux apparentés et la norme individuelle de
division des risques.
D’une manière globale, plusieurs établissements, du fait de fonds propres ou

patrimoniaux nets négatifs ou insuffisants, ne respectent pas systématiquement les
normes assises sur cet agrégat. De même, certains EMF extériorisent une situation
d’illiquidité préoccupante.
Le tableau ci-après présente de façon globale, la situation des EMF ayant

procédé au reporting SESAME, vis-à-vis des normes prudentielles au 31 décembre
2016 :
Pourcentage
Pourcentage
d'EMF Non
Situation prudentielle des EMF de la CEMAC d'EMF Total
en non- déclaré
en conformité
conformité
Fonds patrimoniaux nets / Fonds propres nets 79% 3% 18% 100%

Besoin en fonds de solidarité (MFCFA) 14% 68% 18% 100%
Ratio de couverture des risques 77% 5% 18% 100%
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(minimum 10%)
Ratio de couverture des immobilisations
28% 54% 18% 100%
(minimum 100%)
Ratio de couverture des crédits par les ressources
57% 24% 18% 100%
disponibles (minimum 70%)
Engagements en faveur des apparentés
76% 5% 18% 100%
(maximum Indiv. 5%)
77% 4% 18% 100%
(maximum Global 20% / 30%)
Ratio de prise de participation
39% 43% 18% 100%
(maximum Indiv. 5%)
41% 41% 18% 100%
(maximum Global 15%)
Ratio de la division des risques
79% 1% 20% 100%
(maximum Indiv. 15% / 25%)
73% 0% 27% 100%
(maximum global 800%)
Recours aux lignes de financement Maximum Global
66% 2% 32% 100%
50%
Coefficient de la liquidité Minimum 100% 77% 5% 18% 100%
Source : Déclarations SESAME au 31/12/ 2016.
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ANNEXE I :
STATISTIQUES DU SECTEUR DE LA
MICROFINANCE DE LA CEMAC A
FIN DECEMBRE 2015
ET FIN DECEMBRE 2016
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Tableau 13: CEMAC - Évolution des dépôts de la clientèle ou des membres

Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 559 899 576 514 3,0%
Centrafrique 15 601 17 204 10,3%
Congo 265 702 216 866 -18,4%
Gabon 16 981 34 143 101,1%
Tchad 4 024 6 465 60,7%
Total CEMAC 862 208 851 191 -1,3%
Tableau 14: CEMAC - Évolution des crédits bruts à la clientèle ou aux

membres
Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 368 703 401 470 8,9%
Centrafrique 5 559 6 527 17,4%
Congo 86 185 93 366 8,3%
Gabon 15 107 28 258 87,1%
Tchad 5 151 5 882 14,2%
Total CEMAC 480 705 535 504 11,4%
Tableau 15: CEMAC - Évolution des créances en souffrance

Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 52 749 56 783 7,6%
Centrafrique 1 612 1 479 -8,2%
Congo 3 332 3 859 15,8%
Gabon 4 764 9 008 89,1%
Tchad 406 613 51,0%
Total CEMAC 62 863 71 743 14,1%
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Tableau 16: CEMAC - Évolution des créances douteuses

Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 47 213 58 259 23,4%
Centrafrique 1 435 1 191 -17,0%
Congo 2 384 2 739 14,9%
Gabon 2 339 2 596 11,0%
Tchad 146 277 90,3%
Total CEMAC 53 517 65 062 21,6%
Tableau 17: CEMAC - Évolution des excédents de trésorerie

Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 239 334 223 861 -6,5%
Centrafrique 10 044 10 772 7,2%
Congo 204 129 152 100 -25,5%
Gabon 7 740 14 182 83,2%
Guinée Équatoriale - - -
Tchad -67 2 063 3201,3%
Total CEMAC 461 180 402 979 -12,6%
Tableau 18: CEMAC - Évolution du total du bilan

Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 679 589 692 929 2,0%
Centrafrique 16 468 18 755 13,9%
Congo 360 761 294 295 -18,4%
Gabon 28 149 50 198 78,3%
Tchad 8 829 13 384 51,6%
Total CEMAC 1 093 796 1 069 561 -2,2%
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Tableau 19: CEMAC - Évolution des fonds propres ou fonds patrimoniaux
nets
Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation
Cameroun 56 517 35 462 -37,3%
Centrafrique -286 409 -242,8%
Congo 68 451 47 363 -30,8%
Gabon 1 372 3 791 176,3%
Tchad 728 266 -63,5%
Total CEMAC 126 782 87 291 -31,1%
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ANNEXE II :
SITUATION DU SECTEUR DE
LA MICROFINANCE PAR
PAYS AU 31 DECEMBRE 2016
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1. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU CAMEROUN
Le secteur de la microfinance au Cameroun compte 523 EMF ayant reçu l’avis

conforme de la COBAC au 31 décembre 2016, répartis en trois catégories, comme suit :
Nombre d’EMF par catégorie du

Cameroun au 31/12/2016
1ère catégorie Indépendants 1ère catégorie Réseaux
2ème catégorie 3ème catégorie
9% 1%
38%
52%
1.1. Les EMF du Cameroun connaissent une croissance de leurs activités.
Le total agrégé des bilans des EMF du Cameroun au 31 décembre 2016 s'établit à
692 milliards de francs CFA. Les dépôts collectés s'élèvent à 577 milliards de francs CFA et
représentent 83 % du total du bilan. Les crédits bruts à la clientèle sont de 401 milliards de
francs CFA. Les créances en souffrance s'élèvent à 57 milliards de francs CFA et
représentent 14 % des crédits bruts. Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle
s'établissent à 58 milliards de francs CFA. Les crédits nets se fixent par conséquent à 343
milliards de francs CFA au 31 décembre 2016. Ils représentent 50 % du total du bilan.
Tableau 20: Évolution secteur de la microfinance au Cameroun

31/12/2015 31/12/2016
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE LA CLIENTELE 47 213 58 259
CREDITS NETS 321 490 343 211

TOTAL BILAN 679 589 692 929
Source : Déclaration SESAME au 31/12/2016.
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En termes de total bilan, le secteur de la microfinance camerounais est dominé par le
réseau CAMCCUL, qui regroupe en son sein près de 180 établissements de première
catégorie affiliés. Suivent le Crédit Communautaire d’Afrique (CCA), Express Union
Finance, ACEP Cameroun, ADVANS Cameroun et la Régionale d’Epargne et de Crédit.
Le tableau ci-dessous dresse une synthèse des principaux agrégats bilanciels des
EMF les plus importants du Cameroun.
(En milliards de francs CFA)
Total du Crédits Provisions Dépôts Valeurs Trésorerie

N° Etablissements
bilan bruts constituées clientèle immobilisées nette
1 CAMCCUL 124 9 147 26 26

185
2 CCA 68 6 153 14 90
171
3 EUF 1 0 36 2 36
42
4 ACEP Cameroun 21 2 6 1 4
25
ADVANS
5 20 3 17 1 4
Cameroun 23
6 La Régionale 11 2 14 2 7
18
7 EB-ACCION 4 1 6 1 3
7
1.2. Les données statistiques des EMF du Cameroun affichent une légère
évolution sur la période
Les principales données statistiques agrégées des EMF du Cameroun sont résumées
ci-dessous :
Variation
Statistiques EMF Cameroun 31/12/2015 31/12/2016
annuelle
Évolution du nombre des clients 1 235 674 1 754 758 42,0%
Évolution du nombre d’agences 1 411 1 441 2,1%
Évolution du nombre de comptes de dépôts 1 850 256 1 927 598 4,2%
Évolution du taux débiteur moyen 11,3 11,1 -1,8%
Évolution du taux créditeur moyen 3 3 0,0%
Source : Déclaration SESAME au 31/12/ 2016.
1.3. La situation prudentielle des EMF du Cameroun reste globalement fragile.
Les établissements de microfinance du Cameroun extériorisent une situation

prudentielle globalement fragile. En effet, bien que le niveau des fonds propres et
patrimoniaux nets déclarés des EMF se soit légèrement amélioré, plusieurs établissements
ne respectent pas de nombreux ratios prudentiels.
Page 18 sur 32
Sur la base des déclarations reçues, les normes prudentielles les moins respectées par
la majorité des établissements sont relatives à la constitution du fonds de solidarité, à la
couverture des immobilisations, aux limites (individuelles et globales) des engagements en
faveur des apparentés et à la norme de division des risques et à la couverture des
immobilisations.
De même, il faut noter que de nombreux établissements de microfinance ne

respectent pas la norme minimale de liquidité.
Pourcentage
Pourcentage d'EMF d'EMF
Situation prudentielle des EMF au Cameroun en conformité en non- Non déclaré Total
conformité

Besoin en Fonds de solidarité (MFCFA) 16% 63% 21% 100%
Ratio de couverture des risques Minimum 10% 73% 5% 22% 100%
Ratio de couverture des immobilisations Minimum 100% 17% 61% 22% 100%
Ratio de couverture des crédits par les ressources disponibles Minimum
65% 13% 22% 100%
70%
Engagements en faveur des apparentés Maximum Indiv. 5% 71% 6% 22% 100%
Engagements en faveur des apparentés Maximum Global 20% / 30% 72% 5% 22% 100%
Ratio de prise de participation Maximum Indiv. 5% 21% 57% 22% 100%
Ratio de prise de participation Maximum Global 15% 23% 55% 22% 100%
Ratio de la division des risques Maximum Indiv. 15% / 25% 73% 1% 25% 100%
Ratio de la division des risques Maximum global 800% 66% 0% 34% 100%
Recours aux lignes de financement Maximum Global 50% 57% 2% 41% 100%
Outre les normes prudentielles, un grand nombre d’établissement du Cameroun

évoluent en marge des dispositions réglementaires. C’est la raison pour laquelle la
Commission Bancaire a pris des sanctions à l’encontre de plusieurs établissements du
Cameroun.
Le tableau ci-dessous résume les différentes sanctions prises à l’encontre des EMF du
Cameroun au 31/12/ 2016 :
Sanctions adoptées Nombre d’établissements
Injonction 15
Administration provisoire 02
Retrait d’agrément (liquidation) 10
Page 19 sur 32
2. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE EN CENTRAFRIQUE
Le secteur de la microfinance en Centrafrique compte 24 EMF ayant reçu l’avis

conforme de la COBAC au 31/12/ 2016, répartis comme suit dans les différentes catégories
prévues par la réglementation.
Nombre d’EMF par catégorie de

Centrafrique au 31/12/2016
12% 0%
21%
67%
Il y a lieu de souligner que sur les 24 avis conformes délivrés, un peu moins de
quatorze (14) établissements sont effectivement en activité à fin décembre 2016.
2.1. Les EMF de Centrafrique enregistrent globalement une croissance de leurs

activités.
Le total agrégé des bilans des EMF de Centrafrique s'établit à 19 milliards de francs
CFA au 31/12/2016.
Tableau 21: Évolution secteur de la microfinance en Centrafrique

31/12/2015 31/12/2016
CREDITS NETS 4 124 5 336

TOTAL BILAN 16 468 18 755
Page 20 sur 32
Les dépôts collectés s'élèvent à 17 milliards de francs CFA et représentent 92 % du
total du bilan. Les crédits bruts à la clientèle ou aux membres sont de 6,5 milliards de francs
CFA. Les créances en souffrance s'élèvent à 1,5 milliard de francs CFA et représentent 23
% des crédits bruts. Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle s'établissent à 1
milliard de francs CFA. Les crédits nets ressortent par conséquent à 5 milliards de francs
CFA, et représentent 28 % du total du bilan.
L’activité du secteur de la microfinance en Centrafrique est dominée par le réseau du

Crédit Mutuel de Centrafrique (CMCA) constitué par des EMF de première catégorie et la
Société Finance Africaine de Crédit (SOFIA Crédit S.A.), établissement de microfinance de
deuxième catégorie.
Le tableau ci-dessous dresse une synthèse des agrégats bilanciels des principaux
EMF de Centrafrique.
N° Etablissements
1 CMCA 3 1 7 1
8 4
2 SOFIA CREDIT 0 0 3 1
3 2
3 Express Union CA 0 0 0 0
1 0
2.2. Les indicateurs statistiques progressent légèrement
Les données statistiques transmises par les EMF de Centrafrique au 31 décembre

2016, se présentent comme suit :
Variation
Statistiques EMF Centrafrique 31/12/2015 31/12/2016 annuelle
Évolution du nombre des clients 29 350 40 078 36,6%

Évolution du nombre d’agences 4 8 100,0%
Évolution du nombre de comptes de dépôts 32 539 40 173 23,5%
Évolution du taux débiteur moyen 17 6 -63,9%
Évolution du taux créditeur moyen 3 1 -53,8%
2.3. La situation prudentielle des EMF de Centrafrique n’est pas satisfaisante.
Les établissements de microfinance de Centrafrique se remettent progressivement des

effets de la crise socio-politique que traverse le pays depuis 2013. De nombreux
établissements, dont l’activité redémarre, sont par conséquent en violation de plusieurs
normes prudentielles.
Page 21 sur 32
Les normes prudentielles les moins respectées par les établissements de microfinance
de Centrafrique sont celles sur le fonds de solidarité, le ratio de couverture des risques, le
ratio de couverture des immobilisations, le ratio de couverture des crédits par les ressources
disponibles et la limitation individuelle des engagements en faveur des apparentés.
Pourcentage
Pourcentage
d'EMF
Situation des EMF de la RCA d'EMF Non déclaré Total
en non-
en conformité
conformité
0% 90% 10% 100%
70%

Nonobstant la situation prudentielle fragile des établissements, la Commission

Bancaire poursuit l’évaluation de l’ensemble du système et n’a pas encore infligé de
sanction aux EMF de Centrafrique, compte tenu du contexte particulier de redressement du
pays.
Injonction RAS
Administration provisoire RAS
Retrait d’agrément (liquidation) RAS
Page 22 sur 32
3. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU CONGO
Le secteur de la microfinance au Congo compte 67 EMF ayant reçu l’avis conforme

de la COBAC au 31 décembre 2016. Ils sont répartis en trois catégories, comme suit :
Nombre d’EMF par catégorie du Congo au

31/12/2016
1ère catégorie Indépendants 1ère catégorie Réseaux 2ème catégorie 3ème catégorie
3%
15% 31%
51%
Sur les 67 EMF ayant reçu l’avis conformes de la COBAC, environ une quarantaine
(40) sont effectivement en activité, l’essentiel (plus de 90 %) appartenant au réseau des
Mutuelles Congolaises d’Epargne et de Crédit.
3.1. Les EMF du Congo connaissent une baisse de leurs activités.
Le total agrégé des bilans des EMF du Congo s'établit à 294 milliards de francs CFA
au 31 décembre 2016.
Tableau 22: Évolution du secteur de la microfinance au Congo

31/12/2015 31/12/2016

TOTAL BILAN 360 761 294 295
Page 23 sur 32
Les dépôts collectés s'élèvent à 216 milliards de francs CFA et représentent 74 % du
total du bilan. Les crédits bruts à la clientèle sont de 93 milliards de francs CFA. Les
créances en souffrance s'élèvent à 4 milliards de francs CFA et représentent 4 % du montant
des crédits bruts.
Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle s'établissent à 3 milliards de

francs CFA. Par conséquent, les crédits nets se chiffrent à 90 milliards de francs CFA et
représentent 31 % du total du bilan.
L’activité du secteur de la microfinance au Congo reste dominée par les Mutuelles

Congolaises d'Épargne et de Crédit (MUCODEC), réseau d’EMF de première catégorie,
suivi du Groupe Charden Farrel et de HOPE Congo, établissements de microfinance de 2ème
catégorie.
N° Etablissements
1 MUCODEC 115 2 - 69 31 76
2 Charden Farrel 3 0 - 0 1 2
3 HOPE CG 3 2 0 1 0 1
3.2. Les données statistiques des EMF du Congo évoluent de manière croissante.
Les indicateurs statistiques déclarés restent globalement stables sur la période, et se

présentent comme suit :
Statistiques EMF Congo 31/12/2015 31/12//2016
Évolution du nombre des clients 305 059 325 359
Évolution du nombre d’agences 166 168
Évolution du nombre de comptes de dépôts 586 688 629 153
Évolution du taux débiteur moyen 14 14
Évolution du taux créditeur moyen 1 1

3.3. Les EMF du Congo affichent une situation prudentielle fragile.
Les normes prudentielles les moins respectées par l’essentiel des établissements de
microfinance du Congo concernent principalement le fonds de solidarité et le ratio relatif à
la couverture des crédits par les ressources disponibles. On note par ailleurs une diminution
préoccupante du taux de déclaration des états SESAME par les EMF du Congo.
Page 24 sur 32
Pourcentage
Pourcentage
d'EMF Non
Situation des EMF du Congo d'EMF Total
en non- déclaré
en conformité
conformité
Ratio de couverture des risques
75% 5% 20% 100%
(minimum 10%)
Ratio de couverture des immobilisations
77% 3% 20% 100%
(minimum 100%)
Ratio de couverture des crédits par les ressources disponibles
9% 71% 20% 100%
(minimum 70%)
80% 0% 20% 100%
(maximum Indiv. 5%)
78% 2% 20% 100%
(maximum global 20% / 30%)
80% 0% 20% 100%
(maximum indiv. 5%)
80% 0% 20% 100%
80% 0% 20% 100%
(maximum indiv. 15% / 25%)
78% 2% 20% 100%
Recours aux lignes de financement
78% 2% 20% 100%
(maximum Global 50%)
Coefficient de la liquidité
77% 3% 20% 100%
(minimum 100%)
Compte tenu de la situation financière préoccupante de certains EMF, la Commission

Bancaire avait décidé de retirer l’agrément de plusieurs EMF du Congo.Le tableau ci-
dessous résume les différentes sanctions prises à l’encontre des EMF du Congo à fin
décembre 2016 :
Injonction RAS
Page 25 sur 32
4. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU GABON
Le secteur de la microfinance au Gabon compte 15 EMF ayant reçu l’avis conforme

de la COBAC au 31 décembre 2016. Ils sont répartis en trois catégories, comme suit :
Nombre d’EMF par catégorie du

Gabon au 31/12/2016
7%
33%
60%
0%
Douze (12) établissements sur les 15 avis conformes délivrés sont effectivement en
activité.
4.1. Les EMF du Gabon connaissent une croissance de leurs activités.
Au 31 décembre 2016, le total agrégé des bilans des EMF du Gabon s'établit à 50
milliards de francs CFA. Les dépôts collectés s'élèvent à 34 milliards de francs CFA et
représentent 68 % du total du bilan, tandis que les crédits bruts à la clientèle se chiffrent à
28 milliards de francs CFA.
Tableau 23: Évolution secteur de la microfinance au Gabon

31/12/2015 31/12/2016
DEPOTS DE LA CLIENTELE OU DES MEMBRES 16 981 34 143

Page 26 sur 32
Les créances en souffrance s'élèvent à 9 milliards de francs CFA et représentent 32 %
des crédits bruts. Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle s'établissent à 3
milliards de francs CFA. Les crédits nets se chiffrent à 26 milliards de francs CFA. Ils
Le secteur de la microfinance au Gabon reste dominé par quatre EMF de deuxième

catégorie, en l’occurrence, la Financière Africaine de Microprojet (FINAM), LOXIA EMF,
Épargne et Développement du Gabon (EDG) et Express Union Gabon (EU GA).
Les principaux agrégats bilanciels de ces quatre établissements sont résumés dans
tableau ci-dessous :
N° Etablissements
bilan bruts constitués clientèle immobilisées nette
1 FINAM 18 11 0 14 1
4
2 LOXIA EMF 14 9 1 9 2
2
3 EDG 8 5 1 7 1
3
4 EU GA 8 3 0 4 0
5
4.2. Les indicateurs statistiques du secteur varient globalement à la hausse.
Le tableau ci-après résume, au 31 décembre 2016, l’évolution des indicateurs

statistiques du secteur entre décembre 2015 et décembre 2016.
Statistiques EMF Gabon 31/12/2015 31/12/2016

4.3. Le ratio de couverture des immobilisations des EMF du Gabon se dégrade.
Bien que la situation prudentielle des EMF du Gabon soit globalement satisfaisante
au 31 décembre 2016, quelques établissements évoluent en marge des limites et dispositions
prudentielles.
La norme prudentielle vis-à-vis de laquelle les EMF du Gabon sont le plus en

infraction porte sur le ratio de couverture des immobilisations, ainsi que le ratio de liquidité.
Page 27 sur 32
S’agissant des autres normes, bien qu’elles soient respectées, il convient de relever
que la plupart des établissements de microfinance ont des ratios prudentiels justes au-dessus
des limites réglementaires prescrites.
Pourcentage Pourcentage
Situation des EMF du Gabon d'EMF d'EMF Non déclaré Total
en conformité en non-conformité

58% 17% 25% 100%
70%
Au 31 décembre 2016, quatre (4) établissements de microfinance du Gabon ont fait

l’objet d’une sanction de la Commission Bancaire.
Injonction 4
Retrait d’agrément (liquidation) RAS
Page 28 sur 32
5. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU TCHAD
Le secteur de la microfinance au Tchad compte 197 EMF ayant reçu l’avis conforme
de la COBAC au 31 décembre 2016, répartis en trois catégories comme-suit :
Nombre d’EMF par catégorie du Tchad au

31/12/2016
1ère catégorie Indépendants 1ère catégorie Réseaux 2ème catégorie 3ème catégorie
2% 0% 7%
91%
5.1. L’activité des EMF du Tchad enregistre une légère croissance.
Le total agrégé des bilans des établissements du Tchad au 31/12/2016 s'établit à

13 milliards de francs CFA. Les dépôts collectés s'élèvent à 6 milliards de francs CFA et
représentent 48 % du total du bilan à la même date. Les crédits bruts à la clientèle sont de 6
milliards de francs CFA. Les créances en souffrance s'élèvent à 613 millions de francs CFA
et représentent 10 % des crédits bruts.
Tableau 24: Évolution secteur de la microfinance au Tchad

31/12/2015 31/12/2016
DEPOTS DE LA CLIENTELE OU DES MEMBRES 4 024 6 465
CREANCES EN SOUFFRANCE 406 613
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES CLIENTELE 146 277
EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE -67 2 063
Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle s'établissent à 277 millions de
francs CFA. En conséquence, les crédits nets se chiffrent à 5,6 milliards de francs CFA et
Page 29 sur 32
Bien que les EMF en réseaux représentent un peu plus de 90 % du nombre
d’établissements l’activité du secteur de la microfinance au Tchad reste dominée, en termes
d’activités, par les EMF indépendants de deuxième catégorie, notamment Express Union
Tchad et Financial Developpement Tchad (FINADEV).
Les agrégats bilanciels de ces deux établissements sont résumés dans tableau ci-dessous :

Total
Crédits Dépôts Valeurs Trésorerie
N° Etablissements du Provisions
bruts clientèle immobilisées nette
bilan
1 Express Union Tchad 5 2 0 3 0 2
2 FINADEV Tchad 4 2 0 1 1 -1
5.2. Les informations statistiques du secteur restent globalement en hausse sur la

période.
Les données statistiques déclarées sur le secteur sont restées globalement inchangées
entre décembre 2015 et décembre 2016.
31/12/2015 31/12/2016
Statistiques EMF Tchad

5.3. La situation prudentielle des EMF du Tchad demeure préoccupante.
Les EMF du Tchad semble en conformité vis-à-vis des normes prudentielles. Toutefois,
compte tenu du faible pourcentage de déclarations enregistrées, cette situation est à prendre
avec des réserves.
Pourcentage
Pourcentage
d'EMF
Situation des EMF du TCHAD d'EMF Non déclaré Total
en non-
en conformité
conformité
Page 30 sur 32

44% 0% 56% 100%
70%
A la date du 31 décembre 2016, la Commission Bancaire a pris des mesures à

l’encontre de plusieurs établissements de microfinance du Tchad. Ils s’agit notamment des
établissements affiliés à un réseau, dont plusieurs sont soient en cessation d’activité, soient
en cessation de paiement, ou alors affichent un niveau d’activité marginale.
Injonction 1
3
Dont 61 retraits d’agréments pris par la COBAC lors de sa session ordinaire du 21 mars 2014.
Page 31 sur 32
TABLE DES ILLUSTRATIONS
Tableau 1: CEMAC - Évolution du nombre d’avis conformes entre 2012 et 2016
Tableau 2: CEMAC - Évolution du nombre d’avis conformes par pays et catégorie au 31/12/2016
Tableau 3: CEMAC - Evolution de la situation bilantielle
Tableau 4: CEMAC - Evolution des dépôts de la clientèle par type de comptes
Tableau 5: CEMAC - Evolution des crédits nets
Tableau 6: CEMAC - Evolution des opérations de trésorerie
Tableau 7: CEMAC - Evolution du nombre des clients
Tableau 8: CEMAC - Evolution du nombre d’agences
Tableau 9: CEMAC - Evolution du nombre de comptes
Tableau 10: CEMAC - Evolution du taux débiteur moyen
Tableau 11: CEMAC – Evolution du taux créditeur moyen
Tableau 12: CEMAC – Comparaison activité EMF-Banque
Tableau 13: CEMAC - Evolution des dépôts de la clientèle
Tableau 14: CEMAC - Evolution des crédits bruts de la clientèle
Tableau 15: CEMAC - Evolution des créances en souffrance
Tableau 16: CEMAC - Evolution des créances douteuses
Tableau 17: CEMAC - Evolution des excédents de trésorerie
Tableau 18: CEMAC - Evolution du total du bilan
Tableau 19: CEMAC - Évolution des fonds propres nets
Tableau 20: Évolution secteur de la microfinance au Cameroun
Tableau 21: Évolution secteur de la microfinance en Centrafrique
Tableau 22: Évolution secteur de la microfinance au Congo
Tableau 23: Évolution secteur de la microfinance au Gabon
Tableau 24: Évolution secteur de la microfinance au Tchad
Page 32 sur 32

Session Juillet - 2017 Note Situation Du - Secteur EMF CEMAC 31122016

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Session Juillet - 2017 Note Situation Du - Secteur EMF CEMAC 31122016

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COMMISSION BANCAIRE

SITUATION DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE

Au 31 décembre 2016, le secteur de la microfinance de la Communauté

La répartition par pays et par catégorie du nombre d’établissements ayant reçu

Tableau 2: CEMAC - Évolution du nombre d’avis conformes par

TOTAL 523 24 67 15 3 197 825

A la date sous revue, les principaux agrégats de l’activité des EMF de la

Il y a lieu de souligner que, les EMF de la Guinée Équatoriale ne procédant pas

1. LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE DE LA CEMAC

Les principaux agrégats bilanciels des EMF à l’échelle de la CEMAC sont

CRÉDITS BRUT 480 705 535 504

CREANCES EN SOUFFRANCE 62 863 71 743

PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE LA 53 517 65 062

CAPITAUX PERMANENTS 107 580 129 900

VALEURS IMMOBILISEES 134 456 110 230

EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE 461 180 402 979

TOTAL BILAN 1 093 796 1 069 561

Répartition par pays des dépôts de la clientèle au 31 décembre 2016

Répartition par pays du total bilan au 31 décembre 2016

Les dépôts collectés s'élèvent à 851 milliards de francs CFA, et représentent

Les ressources à terme collectées auprès de la clientèle, constituées des

Comptes à terme 26 820 28 285

Comptes de dépôts à régime spécial - -

Autres comptes 4 726 4 323

TOTAL DES DEPOTS 862 208 851 191

Tableau 5: CEMAC - Évolution des crédits nets

CREANCES EN SOUFFRANCE 62 863 71 743

PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE LA 53 517 65 062

Les crédits nets s'établissent à 470 milliards de francs CFA, et représentent

Les créances en souffrance brutes s'élèvent à 72 milliards de francs CFA. Elles

Les établissements de microfinance de la CEMAC dégagent un excédent des

Tableau 6: CEMAC - Évolution des opérations de trésorerie

(en millions de francs CFA)

L'excédent de trésorerie se situe à 403 milliards de francs CFA, soit 38 % du

Les emplois de trésorerie s'élèvent à 415 milliards de francs CFA, dont 69 %

2. LES DONNEES STATISTIQUES DU SECTEUR DE LA

Les données recensées portent sur le nombre de clients et de membres, le

Le Cameroun et le Congo détiennent le plus grand nombre de clients et de

Tableau 7: CEMAC - Évolution du nombre des clients

Le nombre d'agences et de guichets déclarés n’enregistre pas de variation

Les statistiques sur le nombre de comptes de dépôts n’enregistrent pas de

Tableau 9: CEMAC - Évolution du nombre de comptes de dépôts

Pays 31/12/2015 31/12/2016 Variation annuelle

Le taux débiteur enregistre une baisse moyenne de 2,5 points à l’échelle de la

Tableau 10: CEMAC - Évolution du taux débiteur moyen

Tableau 11: CEMAC – Évolution du taux créditeur moyen

3. LA GAMME DE PRODUITS ET SERVICES SE

S'agissant des services financiers, ils comprennent essentiellement les

Toutefois, l’un des blocages majeurs au démarrage optimal de cette activité

4. LA CONTRIBUTION DES EMF A L’INCLUSION

5. LA SITUATION PRUDENTIELLE DES

Les normes prudentielles les moins respectées par la majorité des

D’une manière globale, plusieurs établissements, du fait de fonds propres ou

Le tableau ci-après présente de façon globale, la situation des EMF ayant

Fonds patrimoniaux nets / Fonds propres nets 79% 3% 18% 100%

(en millions de francs CFA)

Tableau 14: CEMAC - Évolution des crédits bruts à la clientèle ou aux

Tableau 15: CEMAC - Évolution des créances en souffrance

(en millions de francs CFA)

(en millions de francs CFA)

Tableau 17: CEMAC - Évolution des excédents de trésorerie

(en millions de francs CFA)

Tableau 18: CEMAC - Évolution du total du bilan