23109/2028, 17:33 ‘Tioulago de criptoalivos: 0 desafio da naturezajurdica Home > Artigos > Tributagdo de criptoativos: o desafio da natureza juridica Uma breve andlise do cenario normativo brasileiro e do ordenamento juridico internacional para a tributa¢do de criptoativos ARTIGOS CRYPTOLAW TECNOLOGIAE INOVAGAO or Pedro Simao, lia Barreto E Sarah Partika Ultima atualizagio 15 fev, 2023, @ Imagem: Freepik Os criptoativos, como jé apresentado no primeiro artigo dessa série, so “uma representacao digital de valor que pode ser transferida, armazenada ou comercializada de forma eletrénica. Além disso, também é essencial que sejam protegidos por mecanismos criptograficos e que utilizem, para a sua estruturagao e registro de transa¢ées, tecnologias como as de Distributed Ledger Technology (DLT) ou semelhantes". Nesse sentido, os criptoativos sao ativos digitais que podem deter informacées, tecnologias e sistemas protegidos por meio de criptografia. Além disso, como visto na dindmica do mercado, eles podem ser transacionados entre partes interessadas, sendo transferida a informagao, tecnologia e/ou sistema detido na representacao digital. hitpslegistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuridcal wr2392023, 1738 Tung de siploavn: 0 dana da natura iin Ena medida que sua evolucao & muito dindmica, como qualquer tecnologia disruptiva, os criptoativos acabam nao tendo a definicao de sua natureza juridica de forma objetiva, fazendo com que surjam questionamentos sobre a tributacao das operagées que os envolvam. O presente artigo pretende, portanto, apresentar breve andlise do cenario normativo brasileiro relativamente a tributacao de operacées envolvendo criptoativos, trazendo um paralelo com elementos pontuais extraidos do ordenamento juridico internacional, mais especificamente dos Estados Unidos, Canada, Reino Unido e Unido Europeia Qual a natureza juridica dos criptoativos para fins tributarios? Nao ha definicao unissona sobre o assunto entre as diversas jurisdig6es. Considerando as transagées que podem ser realizadas com os criptoativos, é possivel caracterizé-los como investimento (ativo) de seu titular, um bem incorpéreo cujo maior objetivo é render frutos para o proprietario, sendo este o enquadramento mais utilizado atualmente. Alternativamente, pela facilidade de negociagao, eles j foram considerados como mercadorias, atraindo assim um conceito de compra e venda para as operagées realizadas. Mas isso no impediria a caracterizagao dos criptoativos, especialmente as criptomoedas, como meio de pagamento ou como efetiva moeda de pagamento. Na medida em que a natureza juridica dos criptoativos seja definida de forma distinta, o seu tratamento tributdrio também precisara ser analisado de forma singular. Se os criptoativos forem considerados como investimentos, as transag6es relacionadas a esses ativos estarao sujeitas ao ganho de capital, atraindo a incidéncia de Imposto de Renda para a pessoa fisica (aliquotas de 15 a 22,5%) e Imposto de Renda e Contribuigao Social para © Lucro Liquido para a pessoa juridica (aliquotas conjuntas de 24 a 34%). Por outro lado, sendo consideradas operagées com mercadorias, é atraido 0 conceito de compra e venda e a reflexdo sobre a incidéncia de Imposto sobre Circulagdo de Mercadorias e Servicos (ICMS), com aliquotas ente 17 e 18%, a depender da legislaco do Estado. Qual é o posicionamento adotado internacionalmente? O presente artigo nao poderia abordar a questo internacional de forma exaustiva e, por isso, delimitou a andlise internacional para apresentar elementos extraidos das previsdes normativas dos Estados Unidos, Canada, Reino Unido e Unido Europeia: Estados Unidos da América - 0 internal Revenue Service (IRS), 6rgio que nos Estados Unidos se equipara & Receita Federal do Brasil, por meio da Notice 2014-211], definiu que a “virtual currency’, que seria, em traducdo livre, as moedas virtuais (criptomoedas) deveriam ser tratadas, para fins tributdrios, como propriedade: hitpslegistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuridcal an2aroar029, 17:98 Tolago de ciptoalivos odesaio da naturezajridica Q-1: Howis virtual currency treated for federal tax purposes? A-1: For federal tax purposes, virtual currency is treated as property. General tax principles applicable to property transactions apply to transactions using virtual currency. (Tradugao livre: Q-1: Como so tratadas as moedas virtuais para fins tributarios? ‘A-1: Para fins tributarios federais, moedas virtuais so tratadas como propriedade. Os princfpios tributarios gerais para transacdes de propriedade so aplicaveis para transagdes usando moedas virtuais.) Ao definir o tratamento a ser dado 8s moedas virtuais como propriedade, 0 IRS atraiu 0 tratamento tributério dos ‘ativos tradicionais'[2], ou seja, em transacdes que os envolvam, deverd ser apurado eventual ganho para tributé-lo conforme a sistematica geral da venda de outros ativos. Canada - 0 Canada Revenue Agency (CRA), elaborou um guia[3] sobre a tributacao de “cryptocurrency’ (criptomoedas, em tradusao livre), expondo entendimento bastante similar ao do IRS (Estados Unidos), apresentando os criptoativos como representagoes digitais e ndo como moedas de curso obrigatério. Sobre 0 aspecto tributério, restou previsto que os ganhos decorrentes das operagées com criptomoedas podem ser tratados como ganho de capital ou receita operacional, a depender do objetivo de quem estd negociando. Assim, como previsto na legislacao brasileira, o que vai definir a forma da tributacao é a atividade do contribuinte e a recorréncia com 0 que os negocios sao feitos: The CRA generally treats cryptocurrency like a commodity for purposes of the Income Tax Act. Any income from transactions involving cryptocurrency is generally treated as business income or as a capital gain, depending on the circumstances. Similarly, if earnings qualify as business income or as a capital gain then any losses are treated as business losses or capital losses. (Tradugao livre: 0 CRA normalmente trata criptomoedas como commodities para fins de tributacao sobre a renda. Assim, quaisquer rendimentos decorrentes de operacdes com criptomoedas sao tratados como receita operacional ou ganho de capital, o que ira depender das circunstancias. De maneira similar, se os ganhos sao caracterizados como receita operacional ou como ganho de capital, as perdas sero tratadas como despesas operacionais ou perdas de capital). Porém, assim, como previsto nos Estados Unidos, no Canadé as criptomoedas ndo sao consideradas moedas propriamente ditas, sendo ativos passiveis de negociacao e sujeitos & tributagao pela valorizagao envolvida Reino Unido - No Reino Unido, conforme HM Revenue & Customs (HMRC)I4], a tributagao é devida por ocasido de (i) venda; (ii) troca ou permuta; (iii) doagao; e (iv) pagamento de bens e servicos por meio de criptoativos. hitpslegistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuridcal 32392023, 1738 Tung de siploavn: 0 dana da natura iin Nos termos do HMRC, a regra geral de tributacao das operacdes envolvendo criptoativos é a sistematica de tributag3o sobre o ganho de capital: When you dispose of cryptoasset exchange tokens (known as cryptocurrency), you may need to pay Capital Gains Tax. You pay Capital Gains Tax when your gains from selling certain assets go over the tax- free allowance. You might need to pay other taxes if you receive cryptoassets. (Tradugao livre: Quando vocé dispée de tokens de troca de criptoativos (conhecidos como criptomoedas), vocé pode ter que pagar tributos sobre ganho de capital. Vocé paga tributos sobre ganho de capital quando seus ganhos decorrentes da venda de ativos sdo maiores do que a isengao tributaria Vocé pode ter que pagar outros tributos se vocé receber criptoativos). Cabe notar que os criptoativos séo considerados como bens passiveis de tributagao pelo ganho de capital. Contudo, considerando que também podem ser transacionados de outras maneiras (como doagao), o HMRC trouxe previsdo de incidéncia de outros tributos, como o incidente sobre as doacées. Unido Europeia - Apesar da autonomia legislativa dos paises europeus, o que permite regulamentagées especificas sobre o tema, um caso julgado pelo Tribunal de Justiga da Unido Europeia que trouxe elementos de reflexdo importantes. Nesse contexto, a Corte julgou, em 2015, o caso C-264/14{5] no qual foi decidido que a troca de bitcoins por moedas tradicionais configura servico de pagamento, os quais sdo isentos de IVA[6] 2) O artigo 135°, n®. 1, alinea e), da Diretiva 206/112 deve ser interpretado no sentido de que prestagdes de servicos como as em causa no proceso principal, que consistem no cambio de divisas tradicionais por unidades da divisa virtual cbitcoin» e vice-versa, mediante o pagamento de uma quantia correspondente & margem constituida pela diferenga entre, por um lado, o prego pelo qual o operador em causa compra as divisas €, por outro, o preco a que as vende aos seus clientes, constituem operacées isentas de IVA, na acepgao dessa disposicao (traducao livre). A decisao da Corte sobre a isengao de IVA em operacées com bitcoins, espécie de criptomoedas, traz elementos do entendimento do érgao sobre a nao ocorréncia de operacao de circulagdo de mercadorias nessas transagGes. Dessa forma, aos bitcoins no poderia ser atribuido o tratamento tributario de outros bens fungiveis e facilmente transacionados, como alimentos, méveis e outros bens de consumo. O que pode ser extraido da andlise apresentada? Apesar de se tratar de um breve panorama que nao aprofunda em questdes mais especificas de cada pais, pode-se identificar a tratativa feita por mais de uma jurisdicao internacional dos criptoativos como bens de investimento. E nesse sentido, sua negociagao pode ocasionar hitps:legistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuidcal an223109/2028, 17:33 ‘Tioulago de criptoalivos: 0 desafio da naturezajurdica o acréscimo de recursos por parte do investider, que poder apurar ganho de capital tributavel. Qual paralelo pode ser feito entre a andlise acima e o cenario visto atualmente no Brasil? Natureza Juridica, Foi sancionada no final dezembro de 2022, a Lei 14.478/22, informalmente denominada 0 Marco Regulatério dos Criptoativos. A partir do artigo 3° da Lei, ‘considera-se ativo virtual a representaco digital de valor que pode ser negociada ou transferida por meios eletrénicos e utilizada para a realizacao de pagamentos ou com o propésito de investimento”.[7] Apesar de a norma sé passar a produzir efeitos 180 dias apés a publicacdo[8], a promulgaco de Lei especffica pode ser comemorada ao passo que a definigdo de que se tratam de ativos digitais e da natureza das operagdes com eles realizadas garante maior previsibilidade e seguranca para o mercado de criptoativos brasileiro Contudo, considerando o periodo anterior & legislacao, os érgaos e as autarquias apresentaram suas préprias definigdes, sem se basear em um conceito nico e, por vezes, instituindo normas em sentidos diversos a respeito da natureza dos criptoativos. E o caso do Banco Central do Brasil (Bacen) e da Comissao de Valores Mobilidrios (CVM). © Bacen(9] conceituou os criptoativos como moedas virtuais sem garantias de autoridades monetérias, sem garantia de conversdo para moedas soberanas e sem lastro em ativo real. Nesse sentido, o Bacen acabou por nao definir a natureza juridica dos criptoativos, apenas delimitando que esses ativos nao sao considerados, oficialmente, como moeda. Em outubro de 2022, a Comissao de Valores Mobiliarios (CVM)[10] editou parecer para garantir maior previsibilidade e seguranga, diante da auséncia de legislagao especifica 8 época. Com isso, trouxe os limites de atuacaio da CVM determinadas operagées envolvendo os criptoativos e, nesses casos, sendo tratados como valores mobilidrios. Em outras situagées, como no caso de compra e venda de moeda virtual, a CVM determina que esses criptoativos ndo sero considerados valores mobilidrios, logo, ndo serao alcancados pela regulamentagao da CVM[11]. Com 0 Marco Regulatério dos Criptoativos, ser imprescindivel que as normas criadas por demais érgios e autarquias sejam revisadas e adequadas ao conceito de criptoativos previsto na nova lei. Tratamento da Receita Federal. Antes mesmo da edico de legislacdo que definiu a natureza Juridica desses ativos, a Receita Federal do Brasil (RFB) editou a Instrugdo Normativa RFB n° 1888/19[12] para tratar da obrigatoriedade de prestacao de informagGes de operacées com criptoativos ao érgdo federal. Apesar de se tratar de norma referente a obrigacao acesséria, entende-se que ela ird orientar a atuagao da RFB. hitpslegistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuridcal sr2aroar029, 17:98 Tolago de ciptoalivos odesaio da naturezajridica Do ponto de vista tributario, a RFB reconhece os criptoativos como ativos representativos de valor e, portanto, capazes de atrair a incidéncia de tributos. Dessa forma, é possivel afirmar que o entendimento expresso pela RFB quanto a natureza desses ativos esté em consonéncia ao texto artigo 3° do Marco dos Criptoativos. Nesse contexto, por meio do Perguntas & Respostas IRPF[13], a RFB determina que os criptoativos sejam declarados com a indicacao de seu valor de aquisi¢ao, na ficha de bens e direitos na Declaragdo de Imposto de Renda da Pessoa Fisica, ao passo que so equiparados a ativos sujeitos a ganho de capital (Pergunta 455)[14]. Estdo obrigadas a declarar esses ativos as pessoas fisicas que dispuserem de mais de R$ 5 mil de valor de aquisicao de cada tipo de criptoativos, sendo os tipos: Bitcoins; altcoins; stablecoins; NFTs; e outros criptoativos. Nessa linha, serao tributados como ganho de capital os ganhos decorrentes das alienacdes que superem R$ 35 mil ao més, conforme aliquotas progressivas em fungdo do ganho de capital, Nota-se que 0 “teto” da isencao é de R$ 35 mil, limite que é aplicavel para todos os bens passiveis de apuracdo do ganho de capital. Esse limite é diferente da isencao aplicavel @ venda de ag6es, em que esse valor é de R$ 20 mil, alinhando o posicionamento da RFB com a CVM, que afasta 0 tratamento do mercado de capitais para os criptoativos. Assim, quanto & tributago, os criptoativos esto sujeitos aos mesmos pressupostes juridico- tributdrios de operacées suscetiveis ao ganho de capital E quais conclusdes podem ser extraidas? © Brasil segue os posicionamentos identificados em outras jurisdigdes sobre as definicbes relativas aos criptoativos. Ainda, com a recente promulgacao da Lei 14.478/22, podemos esperar maior previsibilidade de tratamento, sobretudo tributdrio, em relacao as operacdes envolvendo esses ativos. E possivel que as normas apresentadas pelo Bacen, CVM e demais érgios sejam revisadas em breve para serem alinhadas aos dispositivos legais. Do ponto de vista tributario, entende-se que o tratamento de criptoativos como bens de investimento e, portanto, sujeitos 4 apuracao de ganho de capital, também est em linha com as previsdes de outras jurisdigbes acima apresentadas. *Pedro Henrique Rezende Simao é sécio do Freitas Ferraz Advogados; julia de Oliveira Barreto e Sarah Partika Euzébio sdo associadas do Freitas Ferraz Advogados 1] Notice 2014-21. Disponivel em « https://www.irs gow/pubsirs-dropi 2022, 21 .pdf>. Acesso em 20 de dezembro de hitpslegistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuridcal ar223109/2028, 17:33 ‘Tioulago de criptoalivos: 0 desafio da naturezajurdica (2)"The implication is that the IRS views cryptocurrencies as similar in nature to traditional assets.” Disponivel em <, Acesso em 18 de dezembro de 2022. 3] "Guide for cryptocurrency users and tax professionals". Disponivel em < https://www.canada.ca/en/revenue- agency/programs/about-canada-revenue-agency-cra/compliance/digital-currency/cryptocurrency-gulde.html>, ‘Acesso em 21 de dezembro de 2022, '4)"Guidance: Check if you need to pay tax when you sell cryptoassets". Disponivel em < hntips://www gov.uk/guidance/check-iF-you-need:-to-pay-tax-when-you-sell-cryptoassets>. Disponivel em 18 de dezembro de 2022. [5] Disponivel em . Acesso em 21 de dezembro de 2022. '6] IVA = Imposto sobre o Valor Acrescentado. 7] "Art, 3° Para os efeitos desta Lei, considera-se ativa virtual a representacao digital de valor que pode ser negociada ou transferida por meios eletrénicos e utilizada para a realizacao de pagamentos ou com o propésito de investimento, no incluldos:” - Lei 14.478 de 2022. Disponivel em , Acesso em 16 de janeiro de 2022, 8] "Art, 14, Esta Lei entra em vigor apés decorridos 180 (cento e oitenta) dias de sua publicago oficial” Lei 14.478, de 2022. Disponivel em . Acesso em 16 de janeiro de 2022, 9] "Considerando o crescente interesse dos agentes econémicos (sociedade e instituigées) nas denominadas moedas virtuais, 0 Banco Central do Brasil alerta que estas nao so emitidas nem garantidas por qualquer autoridade monetéria, por isso ndo tém garantla de converséo para moedas soberanas, e tampouco sao lastreadas em ativo real de qualquer espécie, ficando todo o risco com os detentores. Seu valor decorre exclusivamente da confianca conferida pelos individuos ao seu emissor.- Comunicado do Banco Central do Brasil n° 31.379 de 16/11/2017. Disponivel em . Acesso em 20 de dezembro de 2022. 10] Parecer de Orientagio CVM n° 40, de 11 de outubro de 2022, Disponivel em . Acesso em 20 de dezembro de 2022. [11] Disponivel em , [12] Instrugaio Normativa RFB n° 1888/19, Disponivel em < iittp:l/normas.receita.fazenda gov. bri/sijut2consulta/link action?idAto=100592>. Acesso em 20 de dezembro de 2022. 13] Perguntas de Respostas IRPF 2022 - Disponivel em < https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/centrais-de- conteudo/publicacoes/perguntas-e-respostas/dirpt/pr-irpF-2022,pafiview>, Acesso em 21 de dezembro de 2022, 14] Pergunta 455 — Como 0s criptoativos devem ser declarados? Os criptoativos no sao considerados moeda de curso legal nos termos do marco regulatério atual. Entretanto, podem ser equiparados a ativos sujeitos a ganho de capital e devem ser declarados pelo valor de aquisi¢io na Ficha Bens e Direitos (Grupo 08 - Criptoativos), considerando os cédigos especificos a seguir (01, 02, 03, 10 e 99), quando o valor de aquisiga0 de cada tipo de criptoativo for igual ou superior 2 RS 5.000,00 (cinco mil reais): - Disponivel em < https://www-gov.or/receitafederal/pt-br/centrais-de-conteudo/publicacoes/perguntas-e-respostasidirpf/pr-irpt- 2022,pafiview>, Acesso em 21 de dezemibro de 2022, Pedro Simao, Jlia Barreto E Sarah Partika hitpslegistacaoemercadas.captalaberto.com brftioutacao-de-criptoatvos-o-desafo-da-naturezajuridcal a