PODIANU ROSANA MARIA

GRUPA 1 FINANTE SI BANCI

PROIECT DE SPECIALITATE

FINANTAREA INVESTITIILOR

1 1 1
1) I mactI1 =210.000 +190.000 +140.000 3 = 438.300
( 1+ 0,12 ) ¿¿ (1+0,12)

1 1 1
I mactII
1
= 210.000 + 180.000 2 + 190.000 3 = 465.800
1,12 1,12 1,12

BI = Vh-Ch= 500.000-280.000=220.000 mii lei

BII =540.000-290.000= 250.000 mii lei

m1 (1+0,12)20−1 1
B actI = 220.000 20 × 3 = 1.174.624
0,12(1+0,12) (1+0,12)

m1 ( 1+0,12 )24 −1 1
BactII = 250.000 24 × 3 = 1.382.725
0,12(1+0,12) (1+0,12)

2) VTA= Vh×Fact×Fsc
20
(1+0,12) −1 1
VTA I = 500.000× 20 × 3 = 2.669.600
0,12(1+0,12) (1+0,12)
24
(1+0,12) −1 1
VTA II = 540.000× 24 × 3 = 2.986.686 mii lei
0,12(1+0,12) (1+0,12)

CTA= I mact1 + Ch act

Ch actI = Ch×Fact×Fscont = 280.000 ×7,52×0,71= 1.494.976 mii lei

ChactII = 290.000×7,79 ×0.71=1.603.961 mii lei

CTA I = ChactI + Iactm1 =438.300+ 1.494.976= 1.933.276

CTA II = 465.800+ 1.603.961= 2.069.761 mii lei

VAN= VTA-CTA

VAN I = 2.669.600-1.933.276 = 736.324 mii lei

VAN II = 2.986.686-2.069.761= 916.925 mii lei

3) rata minimă= 12%

Rata maximă= 22%

20
(1+0,22) −1 1
VTA I = 500.000× 20 × 3 = 1.204.200
0,22(1+0,22) (1+0,22)
24
(1+0,22) −1 1
VTA II = 540.000 × 24 × 3 = 1.312.200 mii lei
0,22(1+0,22) (1+0,22)

Ch actI = 280.000×Fact×Fscont= 280.000×4,46×0,54= 674.352 mii lei

ChactII = 290.000×4,50×0,54= 704.700 mii lei

m1 1 1 1
I actI = 210.000 + 190.000 2 + 140.000 = 373.000
1,22 1,22 1,223

1 1 1
I mactII
1
= 210.000 + 180.000 2 + 190.000 3 = 393.300
1,22 1,22 1,22

CTA I = 674.352 + 373.000= 1.047.352

CTA II = 704.700+ 393.300= 1.098.000 mii lei

VAN I = 1.204.200- 1.047.352= 156.848

VAN II = 1.312.200- 1.098.000= 214.200 mii lei

Rata maximă= 32%

20
(1+0,32) −1 1
VTA I = 500.000 × 20 × 3 = 668.650 mii lei
0,32(1+0,32) (1+0,32)
24
(1+0,32) −1 1
VTA II = 540.000 × 24 × 3 = 724.464 mii lei
0,32(1+0,32) (1+0,32)

Ch actI = 280.000 ×3,11 ×0,43= 374.444

ChactII = 290.000 × 3,12× 0,43 = 389.064 mii lei

m1 1 1 1
I actI = 210.000 + 190.000 2 + 140.000 = 326.000
1,32 1,32 1,323

m1 1 1 1
I actII = 210.000 + 180.000 2 + 190.000 3 = 341.800
1,32 1,32 1,32

CTA I = 374.444+ 326.000= 700.444

CTA II = 389.064 + 341.800= 730.864 mii lei

VAN I = 668.650 – 700.444= -31.794

VAN II = 724.464 – 730. 864= -6.400 mii lei

V1
RIR= R min+ (Rmax+ Rmin)
V 1+V 2

156.848
RIR I = 0,22 + (0,32 – 0,22) × = 0,303 = 30,3%
156.848+ 31.794

214.200
RIR II = 0,22 + (0,32 – 0,22) × = 0,317 = 31,7%
214.200+6.400