Professional Documents
Culture Documents
Investimentos
Internacionais
O caminho mais fácil para proteger seu
patrimônio e construir renda em dólar
Investimentos Internacionais 1
Sumário
Capítulo 1
Investimentos Internacionais:
Um caminho sem volta 06
Capítulo 2
Revelando os Melhores
Investimentos para sua carteira 16
Capítulo 3
Dolarizar a carteira:
Por onde começar? 36
Capítulo 4
Tributação de investimentos nos EUA:
Precisamos falar sobre ela 40
Capítulo 5
Planejamento Sucessório:
Inteligência Fiscal fora do Brasil 51
Capítulo 6
O caminho mais fácil para proteger seu
patrimônio e construir renda em dólar 64
Investimentos Internacionais 2
Introdução
Caro leitor,
Investimentos Internacionais 3
Se antes havia a expectativa de que a inflação poderia
dar uma trégua em 2023, agora o cenário já é diferen-
te.
Investimentos Internacionais 4
E a razão para isso é muito simples…
EuQueroInvestir
Investimentos Internacionais 5
Capítulo 1
Investimentos
Internacionais: Um
caminho sem volta
Investimentos Internacionais 6
Essa “falta de hábito” pode ser entendida, de acordo
com especialistas, como puro desconhecimento.
Investimentos Internacionais 7
Se um bom equilíbrio for alcançado, o patrimônio fi-
nanceiro pode ser protegido de grandes variações.
Investimentos Internacionais 8
Veja só a desvalorização do real frente ao dólar nos
últimos 20 anos:
Investimentos Internacionais 9
Existe momento propício à
internacionalização?
O Brasil representa 3% do PIB mundial, 2% do merca-
do de renda fixa e aproximadamente 1% do mercado
de renda variável global.
Investimentos Internacionais 10
Investir no exterior é uma necessidade para investido-
res de países emergentes — como o Brasil.
Investimentos Internacionais 11
Isso porque, no passado, investir fora do Brasil era algo
acessível apenas para clientes que possuíam entre 5 a
10 milhões de reais de patrimônio.
Investimentos Internacionais 12
Inclusive, existem empresas brasileiras que só têm ca-
pital aberto na bolsa americana.
Investir no exterior:
mitos e verdades
X Mito: “Investir fora do Brasil é arriscado!”
Investimentos Internacionais 13
terior é contar com uma assessoria especialista no as-
sunto, como a EQI Investimentos.
Investimentos Internacionais 14
X Mito: “O número de produtos financeiros nos EUA
é o mesmo que no Brasil!”
Investimentos Internacionais 15
Capítulo 2
Revelando
os Melhores
Investimentos
para sua carteira
Instabilidade econômica, distúrbios políticos, aumento
da inflação, risco fiscal…
Encontrando o Melhor
Investimento Internacional
para sua carteira
Antes de qualquer coisa, é importante que você co-
nheça as diferentes formas de dolarizar seus investi-
mentos.
Investimentos Internacionais 16
No mercado, costumamos dizer que existem a Revo-
lução Internacional 1.0, onde começaram a nascer as
BDR’s (ações internacionais listadas no Brasil), fundos
cambiais, COE’s e fundos que compram cotas de ou-
tros fundos ou ativos no exterior...
Investimentos Internacionais 17
As diretas, como o próprio nome diz, atendem direta-
mente aos seus clientes.
Investimentos Internacionais 18
Ações
O que você acharia de se tornar sócio de empresas
como Google, Amazon, Meta e Coca-Cola?
Investimentos Internacionais 19
As ações representam frações de uma empresa de ca-
pital aberto — toda e qualquer companhia negociada
em uma bolsa de valores.
Coca-Cola (KO)
Google (GOOG)
Investimentos Internacionais 20
Apple (AAPL)
Investimentos Internacionais 21
Portanto, se o seu objetivo é construir renda em dólar,
investir em boas empresas — que geram lucro — deve
ser uma de suas prioridades.
BDRs
Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são outra boa
forma de investir em ativos internacionais.
Investimentos Internacionais 22
ETFs
Os Exchange Traded Funds (ETFs), também chama-
dos “fundos de índices”, são investimentos que bus-
cam acompanhar o desempenho de determinado índi-
ce ou ativo financeiro do mercado.
(Comparação do Ibovespa [linha azul] x S&P 500 [linha amarela]; Fonte: Google Finance)
Investimentos Internacionais 23
Basicamente, os ETFs funcionam como outros fundos
tradicionais, no qual há uma gestão que seleciona e
acompanha os ativos que compõem o patrimônio do
fundo.
Fundos Cambiais
A característica principal de um fundo cambial é inves-
tir, no mínimo, 80% de seu patrimônio em ativos atre-
lados a moedas estrangeiras.
Investimentos Internacionais 24
Há outro fator que você precisa entender sobre os fun-
dos cambiais:
COE
É bem provável que você nunca tenha ouvido falar so-
bre o COE (Certificado de Operações Estruturadas).
Investimentos Internacionais 25
Bonds
Você investe em renda fixa aqui no Brasil?
Os bons proporcionam
exatamente isso!
Talvez você não saiba, mas companhias nacionais lan-
çam títulos também nos mercados externos, não ape-
nas aqui no Brasil.
Investimentos Internacionais 26
Entretanto, um bond nada mais é do que um título de
dívida do mercado de renda fixa emitido fora do Brasil,
seja nos EUA ou em qualquer outro país.
Treasury Bonds
Em tradução literal, os Treasury Bonds são títulos do
tesouro.
Investimentos Internacionais 27
Estamos falando da economia mais forte do mundo, e
a última coisa que se espera é um calote.
Investimentos Internacionais 28
No primeiro caso, os pagamentos podem ser semes-
trais ou mesmo anuais.
Certificados de Depósito
Emitidos pelas instituições financeiras e muito simila-
res ao nosso CDB, esses investimentos investimentos
não possuem liquidez antecipada e são vistos como
uma alternativa aos títulos de renda fixa do governo
americano.
Corporate Bonds
Os Corporate Bonds são o outro grande grupo de bonds
que são emitidos nos Estados Unidos.
Investimentos Internacionais 29
Dessa forma, o risco embutido nesse tipo de operação
é naturalmente maior que o risco presente nos Trea-
sury Bonds.
Investimentos Internacionais 30
Estamos falando das
debêntures.
Uma grande curiosidade a respeito de um Corporate
Bond é que ele será denominado assim unicamente
quando for emitido em solo estrangeiro. Isso se aplica
mesmo que seu emissor seja uma empresa brasileira.
Investimentos Internacionais 31
Para início de conversa, devemos recorrer ao princípio
da captação de recursos para financiamento da expan-
são de uma operação.
Investimentos Internacionais 32
Através dessa estratégia, a empresa toma recurso em-
prestado diretamente do investidor, com a promessa
de retorno da quantia no futuro acrescida de juros.
Investimentos Internacionais 33
Ao ocorrer valorização do câmbio, o capital arrecada-
do automaticamente se valoriza, tornando a operação
mais rentável ainda para aplicar os recursos aqui no
Brasil.
Investimentos Internacionais 34
Isto se dá justamente pelo risco de investir no Brasil
embutido no papel.
Investimentos Internacionais 35
Capítulo 3
Dolarizar a carteira:
Por onde começar?
Internacionalizar a carteira não pode ser apenas com-
prar aqui na bolsa brasileira ações de empresas es-
trangeiras…
Investimentos Internacionais 36
Quando o dólar está em queda, muitos investidores
apostam que a moeda continuará caindo… Assim, aca-
bam perdendo o timing de muitas operações.
Investimentos Internacionais 37
Abrindo sua conta no
exterior sem complicação
Mesmo que você não more no exterior ou não viaje
com tanta frequência, ter uma conta própria no exte-
rior pode ser realmente vantajoso, principalmente se
você busca obter maior diversificação.
Pode ser que você ainda acredite que abrir uma conta
no exterior é uma tarefa árdua…
Investimentos Internacionais 38
A EQI conta com um time de especialistas prontos para
ouvir suas necessidades e montar uma estratégia ali-
nhada com seus objetivos.
Investimentos Internacionais 39
Capítulo 4
Tributação de
investimentos nos
EUA: Precisamos
falar sobre ela
Cada vez mais brasileiros têm procurado alternativas
para dolarizar os investimentos.
Investimentos Internacionais 40
Por dentro da tributação de
investimentos nos EUA
A cobrança de impostos sobre investimentos nos EUA
pode ser classificada de três formas.
Investimentos Internacionais 41
vestindo na bolsa. Nos EUA, essa alíquota vale para
qualquer ativo e prazo.
Sobre dividendos
Diferentemente do Brasil, há tributação sobre dividen-
dos nos EUA, e a alíquota que incide sobre esses ga-
nhos é de 30% na fonte pagadora.
Investimentos Internacionais 42
Aqui, um breve parênteses. O Brasil possui um acordo
de reciprocidade com o país que funciona da seguinte
forma: quando o investidor recebe o valor com essa
retenção, deve lançá-lo no Carnê-Leão.
Investimentos Internacionais 43
Sobre a herança
Em relação a bens nos Estados Unidos, há isenção de
imposto de sucessão para o valor de até 60 mil dóla-
res em ativos custodiados em solo americano.
Investimentos Internacionais 44
Banco Central, por meio da declaração de Capitais
Brasileiros no Exterior (CBE).
Investimentos Internacionais 45
Carnê-Leão e GCAP
Em alguns casos, os investimentos estão em paraísos
fiscais, locais onde não há tributação de investimentos.
Investimentos Internacionais 46
Essa tabela serve tanto para os rendimentos mensais
quanto para o ajuste anual na declaração.
IR – rendimento mensal
IR – rendimento anual
Investimentos Internacionais 47
Como recolher o Imposto de
Renda desses investimentos
O processo é bastante semelhante ao procedimento
aqui do Brasil.
Investimentos Internacionais 48
Passo a passo para declarar
investimentos no exterior no
ajuste anual do IR
A seguir, veja como declarar o patrimônio e a conta
corrente no exterior:
Patrimônio
Na ficha “Bens e Direitos”, procure o respectivo ativo.
Por exemplo, imóveis estão no grupo “01 – Bens Imó-
veis”; veículos estão no grupo “02 – Bens Móveis”, e
assim por diante.
Investimentos Internacionais 49
Conta corrente no exterior
Na ficha “Bens e Direitos”, selecione o grupo “06 – De-
pósito à Vista e Numerário”.
Investimentos Internacionais 50
Capítulo 5
Planejamento
Sucessório:
Inteligência Fiscal
fora do Brasil
Você gostaria de fazer seu Planejamento Sucessório
com ativos no exterior?
Investimentos Internacionais 51
O que é Planejamento
Sucessório e qual sua
importância?
O Planejamento Sucessório é um instrumento que per-
mite a você optar pela alternativa mais adequada para
que seu desejo de sucessão seja atendido.
Investimentos Internacionais 52
O que considerar?
Holding
Uma holding é uma empresa que visa, através da cen-
tralização da administração de diversas empresas em
um único grupo, possibilitar a melhoria dos controles e
do planejamento dos negócios.
Investimentos Internacionais 53
- Familiar: tem o objetivo de administrar o patrimônio
familiar e auxiliar na Sucessão Patrimonial.
O que considerar?
A criação de uma holding beneficia a redução tributária
quanto ao processo de inventário no que tange à par-
tilha de bens, pois o Imposto de Transmissão de Bens
Imóveis (ITBI) não incidirá sobre os bens que integram
o capital social da empresa, assim como de outras tri-
butações sobre renda e patrimônio.
Trust
Este modelo funciona pela transferência de proprie-
dade total ou parcial dos bens a um terceiro, visando
gerenciar e efetuar a administração dos negócios em
favor de um ou mais beneficiários.
Investimentos Internacionais 54
O que considerar?
Para efeitos de Planejamento Sucessório, é importan-
te destacar que, em 2020, a Receita Federal publicou
a Solução de Consulta Cosit nº 41, com o entendimen-
to de que herdeiros devem pagar Imposto de Renda
(IRPF) sobre rendimentos de trust no exterior.
Estruturas exclusivas
O fundo de investimento exclusivo é direcionado a
quem possua recursos acima de R$ 10 milhões, e que
tenha interesse em realizar aplicações específicas, que
garantam uma Sucessão Patrimonial com rendimento
superior àqueles obtidos em outras aplicações.
Investimentos Internacionais 55
- Vantagens tributárias através da isenção de tributa-
ção para movimentações de compras e vendas reali-
zadas por estes fundos e ausência de come-cotas;
O que considerar?
Visando evitar a necessidade de abertura de inventá-
rio para valores que sejam repassados aos herdeiros,
existe a alternativa de distribuição de recursos, ainda
em vida, através da distribuição das cotas do fundo.
Investimentos Internacionais 56
E no fim das contas, ficam expostos à maior incidên-
cia de imposto e maior risco na Sucessão Patrimonial,
deixando os herdeiros com uma missão ingrata a ser
resolvida.
Brasil
- Imposto sobre herança: 4 a 8%
- Imposto sobre doação: 4 a 8%
Estados Unidos
- Imposto sobre herança: 40%
- Imposto sobre doação: 40%
Tributação de investimentos
nos EUA: como funciona?
Como um dos destinos preferidos dos investidores,
conhecer a tributação de investimentos nos EUA aju-
da a maximizar os ganhos. Mas, não apenas isso.
Investimentos Internacionais 57
Entender as diferentes modalidades de incidência de
impostos é fundamental para traçar a melhor estraté-
gia de Sucessão Patrimonial.
Tributação americana em
aplicações via fundo de
investimentos
Como o patrimônio desses fundos estrangeiros é de-
dicado à alocação fora do país, a alíquota do imposto
incidente é diferenciada.
Investimentos Internacionais 58
Tributação americana sobre
ganhos de capital
Outra forma de investir no exterior é fazendo aplica-
ções diretamente em ativos internacionais, como ações,
cotas de real states e debêntures.
Investimentos Internacionais 59
Tributação americana sobre
recebimento de proventos
Nessas situações, a tributação do investimento nos
EUA também é diferente da que ocorre aqui no Brasil,
pois o recolhimento do imposto ocorre na fonte.
Investimentos Internacionais 60
Ao alocar parte dos seus investimentos em uma of-
fshore, você passa a ter acesso a uma série de vanta-
gens e benefícios, como proteção patrimonial, menor
incidência de impostos e facilidade no planejamento
sucessório.
Investimentos Internacionais 61
4% e 8% a depender do estado, nos Estados Unidos a
alíquota pode chegar a 40% do patrimônio herdado.
Investimentos Internacionais 62
Assim como um assessor de investimentos cuida da
carteira de investimentos, ativos e da rentabilidade…
Investimentos Internacionais 63
Capítulo 6
Investimentos Internacionais 64
Uma estrutura robusta para que você, que não tem mais
tempo a perder, possa acelerar o crescimento do seu
patrimônio de forma segura e estratégica.
Investimentos Internacionais 65
Portanto, clique no botão abaixo e converse com um
especialista da EQI Investimentos para iniciar sua jor-
nada como investidor global:
Investimentos Internacionais 66
ENTRE NO NOSSO GRUPO DO TELEGRAM
Investimentos Internacionais 67