2° Oficial de Registro de Titulos e Documentos e 1 de Pessoa Juridica da Comarca de Sao Paulo Oficial: Gentil Domingues dos Santos Rua Senador Paulo Egidio, 72 ¢).110 - Sé Tel. (11) 3101-5631 - Email: registro@2rtd.com.br «Site: REGISTRO PARA FINS DE PUBLICIDADE E EFICACIA CONTRA TERCEIROS PUBLICIDADE F EFICACIA CONTRA TERCEIROS N° 3.697.953 de 12/07/2019 Certifico ¢ dou £6 que 0 documento em papel, foi apresentado em 12/07/2019, © qual foi protocolado sob n° 3.699.261, tendo sido registrado sob n° 3.697.953 no Livro de Registro B deste 2° Oficial de Registro de Titulos e Documentos da Comarca de So Paulo, na presente data. Natureza: CONTRATO Sao Paulo, 12 de jutho de 2019 / Dotiglas Soares Saugo Escrevente Autorizado Este certificado é parte integrante e insepardvel do registro do documento acima deserito. Enolumentos L Estado ‘Scerctaria da Fazenda Rogisira Civil “Tribunal de Justign Rs 1072297 R30 08590 RS 568.77 RS 35, Minserio ibn Consus Guns Danses Toi 1S 514,70 sian 7S 0.00 ws7 Para conferir a procedéncia deste documento efetue a letura do OR Cade impresso ou acesse 0 ‘endereco eletrénico: hittps://selodigital jsp jus.br Para veriicar 0 contetide integral do ‘documento, acesse o sie servicos.cdtsp.combevalidaregistro e informe a chave abaixo ou ullize um leitor de qroode.INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 1? EMISSAO DE DEBENTURES SIMPLES, NAO CONVERSIVEIS EM AGOES, DA ESPECIE QUIROGRAFARIA, EM DUAS SERIES, PARA DISTRIBUIGAO PUBLICA COM ESFORCOS RESTRITOS DE DISTRIBUIGAO, DA HAPVIDA PARTICIPAGOES & INVESTIMENTOS S.A. celebrado entre HAPVIDA PARTICIPAGOES E INVESTIMENTOS S.A. na qualidade de emissora das Debéntures PENTAGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS na qualidade de Agente Fiducidrio ULTRA SOM SERVIGOS MEDICOS S.A. na qualidade de Fiadora So Paulo, 26 de junho de 2019 §DR avin INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 1? EMISSAO DE DEBENTURES SIMPLES, NAO CONVERSIVEIS EM AGOES, DA ESPECIE QUIROGRAFARIA, EM DUAS SERIES, PARA DISTRIBUIGAO PUBLICA COM ESFORGOS RESTRITOS DE DISTRIBUIGAO, DA HAPVIDA PARTICIPAGOES E INVESTIMENTOS S.A. Pelo presente instrumento particular, as partes abaixo qualificadas: 1. HAPVIDA PARTICIPAGOES E INVESTIMENTOS S.A,, sociedade por ages com registro de companhia aberta perante a Comissao de Valores Mobilidrios ("CM"), com sede na cidade de Fortaleza, Estado do Cearé, na Avenida Heréclto Graga, n® 406, 28 andar, Centro, CEP 60.140-060, devidamente insrita perante © Cadastro Nacional da Pessoa Juridica do Ministério da Economia, Fazenda e Planejamento ("CNPJ/ME") sob o n? 05.197.443/0001-38, com seus atos constitutivos arquivados perante a Junta Comercial do Estado do Cearé ("JUCEC”) sob o NIRE 23.300.039.271, neste ato representada na forma de seu estatuto social (“Emissora”); 2, PENTAGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS, instituico financeira, por sua filial com endereco na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, né 2.954, 10? andar, conjunto 101, Jardim Paulistano, CEP 01451-000, inscrita no CNPJ/ME sob © n* 17.343.682/0003-08, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, representando os interesses da comunhio dos titulares das debéntures da 1° (primeira) emissio de debéntures da Emissora (“Agente Fiduciério” © “Debenturistas”, respectivamente);, E, na qualidade de fladora e interveniente anuente: 3. ULTRA SOM SERVICOS MEDICOS $.A., sociedade por agdes sem registro de companhia aberta perante a CVM, com sede na cidade de Fortaleza, Estado do Ceard, na Avenida Aguanambi, nn? 1.827, Bairro de Fatima, CEP 6055-401, inscrita no CNPJ/ME sob o n® 12.361.267/0001-93, neste ato representada na forma de seu estatuto social (“Ultra Som”, denominada simplesmente como “Fiadora”); A Emissora, 0 Agente Fiducidrio e a Fiadora so denominados, em conjunto, como “Partes” e, individual e indistintamente, como “Parte”, 19401122 450155‘CONSIDERANDO QUE: ‘A. AEmissora tem por objeto social as atividades descritas na cléusula 3.1 abaixo; 8, _A.Emissora tem interesse em emitir debéntures simples, no conversiveis em ages, da espécie quirografiria, para distribuigdo publica com esforcos restritos de distribuicdo, nos termos desta Escritura de Emissio (conforme abaixo definida) ("Debéntures” Os recursos decorrentes das Debéntures sero destinados nos termos da cléusula 3.7.1 abaixo; D. As Debéntures sero distribuidas por meio de oferta piiblica de distribuicgo com esforcos restritos, nos termos da Instrugio da CVM n? 476, de 16 de janeiro de 2008, conforme alterada (“Oferta” e “Instruc3o CVM 476", respectivamente), ¢ serdo destinadas exclusivamente investidores profissionais, conforme definidos no artigo 92-A e seus respectivos incisos e no artigo 92-C da Instrugo CVM n® 539, de 13 de novembro de 2013, conforme alterada ("“Instrucdo CVM '539"), 05 quais sero considerados titulares das Debéntures (“Debenturistas”}; € E. Para fins deste instrumento, sto considerados “Documentos da Operacio”: (i) a presente Escritura de Emisséo; (i) 0s boletins de subscrigio das Debéntures; (li) 0 “Contrato de Coordenacéo, Colocagao e Distribuigdo Publica, com Esforcos Restritos, sob o Regime de Garantia Firme de Colocagéo, da 1 (Primeira) Emissdo de Debéntures Simples, ndo Conversiveis em Aces, da Espécie Quirograféria, em Duas Séries, da Hapvida Participasdes Investimentos S.A.” ("Contrato de Distribuicio”), a ser celebrado entre a Emissora e as instituigdes financeiras integrantes do sistema de distribuigo responséveis pela distribulgdo das Debéntures (em conjunto, os “Coordenadores” sendo a instituicdo intermedisria lider denominado “Coordenador Lider”); iv) 0 material apresentado no roadshow aos potencials investidores no Ambito da Oferta; (V) sumério de Debéntures a ser apresentado pelos Coordenadores & ANIMA; ¢ (vi) os demais documentos referentes 8 Oferta e & Emissao. Isto posto, resolvem as Partes, celebrar, na melhor forma de direito, 0 presente “instrumento Particular de Escritura da 19 Emisséo de Debéntures Simples, nao Conversiveis em Agdes, da Espécie Quirograféria, em Duas Séries, para Distribui¢do Publica com Esforcos Restritos de Distribuigdo, da Hopvida Participagdes e Investimentos S.A." (“Escritura de Emissio"), que sera regida pelas ‘aunt v22 450155DR axsinan ‘seguintes clausulas e condigbes: 1. Autorizag3o 1.1. Autorizacio da Emiss0 LLL. A presente Escritura de Emisso é celebrada de acordo com a autorizacio da Reunido do Conselho de AdministracZo da Emissora realizada em 17 de junho de 2019 ¢ re- ratificada em 26 de junho de 2019 ("RCA”), por meio da qual foram aprovados os termos ¢ condigdes da 18 emisso de debéntures simples, no conversiveis em ages, da espécie quirografaria, em duas séries, para distribuico publica com esforgos restritos de distribuigdo, da Emissora ("Emiss30"), nos termos do artigo 59 da Lei n? 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (“Lei das Sociedades por Acées”) 1.2. Autorizacio de Outorga da Fianca 1.2.1. A outorga da Flanga (conforme definido abaixo) pela Fiadora foi devidamente aprovada pela fiadora em Assemblela Geral Extraordinaris da Ultra Som, realizada em 25 de junho de 2019 ( “AprovacSo Societiria Fiadora” e, em conjunto com a RCA, “Aprovacées Societsrias") 2. Requisitos da Emiss50 2.1. Arquivamento e Publicacdo das Aprovacées Societérias 2.1.1. As Aprovagdes Societérias que aprovaram os termos e condigdes da Emisséo, das Debéntures e outorga da Fianca serdo (a) devidamente arquivadas perante @ JUCEG; & {b) publicadas no jornal “O Estado” e no Disrio Oficial do Estado do Ceara, em conformidade com artigo 62, inciso |, ¢ artigo 289, da Lei das Sociedades por Acées. 2.1.2, A Emissora e a Fiadora comprometem-se a (i formuladas pela JUCEC de forma tempestiva; e (i) enviar ao Agente Fiduciério 1 (uma) copia das Aprovagées Societérias devidamente registradas na JUCEC no prazo de até 2 (dois) Dias Uteis apés a obtencao do referido registro. atender a eventuais exigéncias syoso1 22 450155DR aia 2.2. Arquivamento desta Escritura de Emissiio na JUCEC e Registro no Cart6rio de Registro de Titulos e Documentos 2.2.1. Apresente Escritura de EmissSo e seus eventuais aditamentos sero arquivados na JUCEC, nos termos do artigo 62, inciso Ile pardgrafo 32, da Lei das Sociedades por Agbes & registrados pela Emissora, nos Cartérios de Registro de Titulos e Documentos da cidade de Fortaleza, Estado do Ceard e da cidade de So Paulo, Estado de So Paulo (“RTD”) 2.2.2. AEmissora compromete-se a (a) protocolar a presente Escritura de Emisséo e seus eventuais aditamentos na JUCEC e nos RTD em até 10 (de2) dias contados das respectivas datas de assinatura; (b) atender a eventuais exigéncias formuladas pela JUCEC e pelos Cartérios de Titulos e Documentos de forma tempestiva; ¢ (c) enviar a0 Agente Fiduciério () 1 (uma) via eletrénica desta Escritura de Emiss4o em formato “.pdf", contendo a chancela digital do arquivamento na JUCEC desta Escritura de Emissdo, bem como de eventuais aditamentos; e (il) 1 (uma) via fisica desta Escritura de Emissdo, bem como de eventuais aditamentos, devidamente registrados nos RTD, em ambos 0s casos, no prazo de até 2 (dois) Dias Uteis apés 2 obtencdo dos referidos registros. 2.2.3, Quaisquer aditamentos a esta Escritura de Emissdo devergo ser celebrados pela Emissora, pela Fiadora e pelo Agente Fiduciario, e, com exce¢o do disposto nas cliusulas 2.2.4, 3.5.2 @ 12.9 abaixo, somente poderdo ser realizados apés aprovacio em Assembleia Geral de Debenturistas, conforme cldusula 8 abaixo, e posteriormente arquivados na JUCEC le nos RTD, nos termos da cldusula 2.2.2 acima. 2.2.4, Esta Escritura de Emisso poderd ser alterada, independentemente da aprovacdo ‘em Assembleia Geral de Debenturistas, sempre que tal alteracdo decorrer exclusivamente da necessidade de atendimento a exigéncias expressas da Comisséo de Valores Mobiliérios (“VM”), e da 83 S.A, ~ Brasil, Bolsa, Baleo - Segmento CETIP UTM (“83”), de adequagio a normas legais ou regulamentares ou no caso de correcao de erros materiais. 2.2.5. O Agente Fiduciério fica, desde j, autorizado e constituido de todos os poderes, de forma irrevogavel e irretratavel, para, em nome da Emissora, e as expensas desta, promover 0 registro desta Escritura de Emisso caso a Emissora no o faga no prazo NS $ y9do1 2 as188A determinado na cléusula 2.2.2 acima, o que ndo descaracteriza, contudo, o descumprimento de obrigagdo no pecuniéria pela Emissora, nos termos da alinea “a” da cléusula 4.19.3, abaivo. 2.3. Subscricio das Debéntures 23.1. As Debéntures serdo objeto de subscricio pelos Debenturistas. 2.4, Depésito para DistribuicSo, Negociaco, Custédia Eletrénica e Liquidacio 24.1, As Debéntures serio depositadas para: (a) distribuicdo publica no mercado primério por meio do MDA ~ Médulo de Distribuig3o de Ativos, administrado e operacionalizado pela 83, sendo a distribuigdo liquidada financeiramente por meio da 83;¢ (b) _negociac#o, no mercado secundirio, por meio do CETIP ~ 21 ~ Titulos e Valores Mobilidrios, administrado e operacionalizado pela 83, sendo as negociagdes liquidadas financelramente e¢ as Debéntures custodiadas eletronicamente na B3. 2.8.2, _ Nio obstante o descrito na cléusula 2.4.1 acima, as Debentures somente poderdo. ser negociadas nos mercados regulamentados de valores mobiliérios depois de decorridos 90 (noventa) dias contados de cada subscri¢ao ou aquisigao pelo investidor profissional, conforme disposto nos artigos 13 e 15 da Instrugio da CVM 476, exceto pelo lote de Debentures objeto de garantia firme de colocagio pelos Coordenadores, observados, na negociagdo subsequente, os limites e condigdes previstos nos artigos 2° e 3° da Instruc3o CVM 476, e depois de observado o cumprimento pela Emissora do artigo 17 da Instruc3o CVM 476, sendo que a negociagao das Debéntures deverd sempre respeitar as disposicées legals e regulamentares aplicdveis. 25. Dispensa de Registro na CVM A Emiss8o sera realizada nos termos do artigo 6° da Instrug3o CVM 476 e das soon 22 650155DR aiainia | demais disposigBes legais e regulamentares aplicdveis, estando, portanto, automaticamente dispensada do registro de distribuigo de que trata o artigo 19 da Lei n* 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada, exceto pelo envio da comunicagao sobre o inicio da Oferta Restrita e a comunicagio de seu encerramento 8 CVM, nos termos dos artigos 72. 88, respectivamente, da Instrugdo CVM 476. 2.6. Registro pela Associacio Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais 2.6.1. A Oferta serd objeto de registro na ANBIMA ~ Associacio Brasileira das Entidades. dos Mercados Financeiro e de Capitals (“ANBIMA"), nos termos do inciso Il, do artigo 16 & do inciso V do artigo 18 do Cédigo ANBIMA de Regulacdo e Melhores Praticas para Estruturac3o, Coordenasao e Distribuicdo de Ofertas Piiblicas de Valores Mobil Ofertas Piblicas de Aquisic3o de Valores Mobilis ("Cédigo ANBIMA") 2.7. Constituigio da Fianca 2.7.1. Agarantia das Debéntures, representadas por Fianga (conforme definido abaixo), seré constituida nos termos da cléusula 4.20.1 abalxo e conforme disposto no artigo 62, inciso Ill, da Lei das Sociedades por Acées. 3. Caracteristicas da Emi 3.1. Objeto Social da Emissora 3.1.1. Nos termos do artigo 3° do seu Estatuto Social, a Emissora tem por objeto social a participacdo, como sécia ou acionista, em outras empresas, predominantemente de assisténcia médica, bem como a realizagdo de investimentos diretos e a exploracao de atividades de prestacdo de servicos de planejamento e de administragdo na érea de satide. 2.2. Ndmero da Emissio 3.2.1. Apresente Emissdo constitul a 12 (primeira) emissao de debéntures da Emissora. snodorivz2 4591553.3. Numero de Séries 3.3.4, A Emissio sera realizada em 2 (duas) séries, sendo as Debéntures emitidas no Ambito da primeira série doravante denominadas “Debéntures Primeira Série” e as Debentures emitidas no Ambito da segunda série doravante denominadas "Debéntures Segunda Série” e, em conjunto, “Séries”, no sistema de vasos comunicantes ("Sistema de \Vasos Comunicantes”), sendo que a quantidade de debéntures a serem emitidas em cada Série e a taxa de Remuneracio de cada Série serdo definidas conforme o Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo). 3.3.2. _ Aquantidade de Debéntures a ser alocada em cada Série sera definida de forma a atender a demanda verificada no Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo) 20 plano de distribuigdo elaborado pelos Coordenadores em conjunto com a Emissora, nos termos do Contrato de Distribuigdo e da presente Escritura, observado que a alocagéo das, Debéntures ocorrerd no Sistema de Vasos Comunicantes, em que a quantidade de Debentures Primeira Série e de Debéntures Segunda Série é deduzida da quantidade total de Debentures, no podendo ser excedido o Valor Total da Emissio. 3.4, Valor Total da Emissio 3.4.1. Ovalor total da Emissao é de R$2.000.000.000,00 (dois bilhdes de reais), na Data de Emissio (conforme abaixo definido) ("Valor Total da Emisso"), de acordo com 0 Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo}. 3.5. Procedimento de Bookbuilding 35.1. 05 Coordenadores organizardo 0 procedimento de coleta de intengdes de investimento dos potenciais investidores nas Debéntures, sem recebimento de reservas, sem lates minimos ou méximos, observado o disposto no artigo 3° da Instrucdo CVM 476, para definigio (i) da quantidade de Debéntures alocada em cada Série, e (Ii) da taxa da Remuneragio (conforme abaixo definido) aplicavel a cada uma das Séries ("Procedimento ‘de Bookbuilding’). 3.5.2. Apés 0 encerramento do Procedimento de Sookbuilding e a definigao da + 9401122 459155DR iis ae uantidade de Debéntures alocada em cada Série e a taxa de Remuneragao de cada Série, 1a Partes deverdo celebrar aditamento a presente Escritura de Emissio no prazo de até 10 (dez} Dias Uteis contados da data em que 0 Procedimento de Bookbuilding for encerrado e antes da primeira Data de Integralizac3o, sem necessidade de realizagao de Assembleia Geral de Debenturistas ou aprova¢do societéria pela Emissora e/ou pela Fiadora, unicamente para formalizar o resultado do Procedimento de Bookbuilding 3.6. Quantidade de Debéntures 3.6.1, Serdo emitidas 2,000,000 (dois milhdes) Debéntures 3.7. Destinacdo de Recursos 3.7.4. 0s recursos captados por meio da presente Emiss#o dever8o ser utilizados pela Emiscora, integral eexclusivamente, para a aqusig3o, por meio da Ultra Som, de 100% (cern por cento} das a¢des ordindrias de emissio da GSFRP Participagdes S.A, inscrita no CNPJ/ME sob 0 n? 25.176.501/0001-54 ("“GSERP" e "Aquisicio Grupo Sao Francisco”) 3.7.2. Semprejuizo do previsto na alinea (I) da cldusula 6.1. abaixo, a Emissora obriga-se @ encaminhar a0 Agente Fiduciério (i) declarac3o da Emissora evidenciando os valores € atestando a destinacao dos recursos da presente Emissdo, podendo o Agente Fiducidrio solicitar 8 Emissora todos os eventuais esclarecimentos e documentos adicionais que se facam necessérios; ¢ (il) copia eletrénica (,pal do livro de registro de transferéncia de acbes da GSFRP constando a Ultra Som na qualidade de titular das ages da GSFRP em até 10 (dez) Dias Uteis do més subsequente contados da data em que ocorrer a Aquisigio Grupo S30 Francisco. 4, Caracteristcas das Debéntures 4.1, Colocacio 4.1.1, AsDebéntures serdo objeto da Oferta, a qual serérealizada em regime de garantia firme com relagéo & totalidade das Debéntures, com intermédio dos Coordenadores (conforme definide acima}, responsavels pela colocagio das Debéntures, conforme os 22 450155DS ieisinas termos e condigdes do Contrato de Distribuicao, 4.1.2, Oplanode distribuigo publica das Debéntures seguird 0 procedimento descrito na Instrugo CVM476, conforme previsto no Contrato de Distribuigéo. Para tanto, os Coordenadores poderdo acessar, no maximo, 75 (setenta e cinco) Investidores Profissionais (conforme definido abaixo), sendo possivel a subscrigao ou aquisicSo das Debentures por, 1no maximo, 50 (cinquenta) Investidores Profissionais, em conformidade com o artigo 3° da Instrugo CVM 476, sendo certo que fundos de investimento e carteiras administradas de valores mobilidrios cujas deci considerados como um tinico investidor para os fins dos limites acima. 1 de investimento sejam tomadas pelo mesmo gestor serdo 4.1.3, Noato de subscrigéo e integralizagio das Debéntures, cada Investidor Profissional vos coordenadores contratados ou participantes especiais que representam cada Investidor Profissional, assinard declaragdo atestando, nos termos do artigo 7* da Instruco CVM 476, a respectiva condigao de Investidor Profissional, e que esta ciente e declara, entre outros, que: (i)2 Oferta ndo foi registrada perante a CVM; (i) a Oferta nao serd objeto de andlise prévia pela ANBIMA, sendo registrada perante a ANBIMA somente apés o envio do seu comunicado de encerramento & CVM, nos termos do inciso Il, do artigo 16 e do inciso V, do artigo 18 do Cédigo ANBIMA; (i) as Debentures estilo sujeitas as restrigies de negociacéo previstas na Instrugdo CVM 476 € nesta Escritura de Emissdo; e (iv) efetuaram sua prépria analise com relagdo a capacidade de pagamento da Emissora e sobre a constituicio, suficiéncla e exequibilidade da Fianca (conforme definide absixo), 4.1.4, A Emissora no poder realizar, nos termos do artigo 9° da Instrucso CVM 476, outra oferta publica da mesma espécie de valores mobildrios objeto da Oferta Restrita dentro do prazo de 4 (quatro) meses contados da data do encerramento da Oferta Restrita, a menos que a nova oferta seja submetida a registro naCVM, Nos termos da Instrugio CVM 539, e para fins da Oferta, serao considerados jores Profissionais”: (i) instituiges financeiras e demas Instituigbes autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; (i) companhias seguradoras e sociedades de capitalizacio; (ii) entidades abertas e fechadas de previdéncia complementar; (Iv) pessoas naturais ou juridicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$10.000.000,00 (dez milhes de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua . 10 19401122 45055DR aici condigio de investidor profissional mediante termo proprio, de acordo vom v Anexo 5-A da Instrugdo CVM no 539; {v) fundos de investimento; (vi) clubes de investimento, desde que tenhama carteiragerida por administrador de carteira de valores mobilirios autorizado pela CUM; (vil) agentes auténomos de investimento, administradores de carteira, analistas © consultores de valores mobilidrios autorizados pela CVM, em relacéo a seus recursos préprios; e (vii) investidores nao residentes. 4.15.1, Os regimes préprios de previdéncia social instituidos pela Unigo, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municipios so considerados Investidores Profissionais apenas se reconhecidos como tais conforme regulamentacdo espectfica do Ministério da Previdéncia Social 4.1.6. A Emissora e 0s Coordenadores comprometem-se a no realizar a busca de investidores para esta Emissio por meio de lojas, escritérios ou estabelecimentos abertos 20 piblico, ou com a utilizagao de servigos publicos de comunicagdo, como a imprensa, 0 radio, a televisdo e paginas abertas a0 publico na rede mundial de computadores, nos termos da Instrugdo CVM 476. 4.1.7. AEmissora obriga-se a: (a) no contatar ou fornecer informagdes acerca da Oferta a qualquer investidor, exceto se previamente acordado com os Coordenadores; (b)informar aos Coordenadores a ocorréncia de contato que receba de potenciais investidores que venham a manifestar seu interesse na Oferta, até 1 (um) Dia Util contado. de tal contato, comprometendo-se, desde jé, a ndo tomar qualquer providéncia em relacio a0s referidos potenciais investidores nesteperiodo, 4.1.8, _ Naoexistirdoreservasantecipadas, nem fixagao de lotes minimosoumaximos paraa Oferta Restrita, sendo que os Coordenadores, com expressa e prévia anuéncia da Emissora, organizardo o plano de distribuigo nos termos da Instruggo CVM 476, tendo como piblico alvo Investidores Profission: 4.1.9. Adistribuigio das Debentures sera realizada de acordo com os procedimentos da 83 e com o plano de distribuicio descrito no Contrato de Distribuicgo e nesta Escriturade Emissio, u radon vee asa18sDR icine, 4.1.10. Nao seré constituldo fundo de sustentacéo de iquidez. Poderé ser celeoradu contrato de formador de mercado para as Debentures. Nio sera firmado, ainda, contrato de estabilizagdo de prego das Debéntures no mercadosecundrio, 4.2. Data de Emisséo 4.2.4, Para todos os efeitos legais, a data de emissao das Debéntures serd 10 de julho de 2019 ("Data de Emissi0”) 4.3. Prazo de Vigéncia e Data de Vencimento 4.3.4, As Debéntures Primeira Série terdo vencimento em 10 de julho de 2024 (“Data de Vencimento Primeira Série”), ressalvadas as hipéteses de vencimento antecipado das. Debentures, Oferta de Resgate Antecipado Facultative e Resgate Antecipado Facultativo, nos termos desta Escritura de Emissao. 4.3.2. As Debéntures Segunda Série terdo vencimento em 10 de julho de 2026 (“Data de Vencimento Segunda Série”), ressalvadas as hipéteses de vencimento antecipado das Debentures, Oferta de Resgate Antecipado Facultative e Resgate Antecipado Facultativo, nos termos desta Escritura de Emissio. 4,4, Valor Nominal Unitéri 4.4.1. valor nominal unitério das Debéntures ser de R$1.000,00 (mil reais} na Data de Emissdo ("Valor Nominal Unitrio"), ¢ ndo sera objeto de atualiza¢o monetaria ou correc por qualquer indice. 45. Espécie 4.5.1. As Debentures serdo da espécie quirograféria, sem garantia ou preferéncia, nos termos do artigo 58 da Lei das Sociedades por Acées, R ‘aso wvz2 450155DR Avia | 46. Forma e Conversibilidade 4.6.1. As Debéntures serdo da forma nominativa e escritural, sem a emissio de cautela ou de certificadas, no conversiveis em ages de emisso da Emissora, 4.7. Praz0 e Forma de Integrali 4.7.1. As Debéntures serdo subscritas, por meio do boletim de subscrigo. As Debéntures serio integralizadas 8 vista, no ato da subscrigdo, em moeda corrente nacional, por meio dos procedimentos adotados pela 83, pelo seu Valor Nominal Unitério ("Data de Integralizaco"). Caso no ocorra a subscricSo e a integralizacao da totalidade das Debéntures na primeira Data de Integralizagdo por motivos operacionais, 0 prego de subscrigdo das referidas as Debentures nao integralizadas na primeira Data de integralizaco seré 0 Valor Nominal Unitério acrescido da Remuneracio, calculados pro rata temporis desde a primeira Data de integralizacao até a data de sua efetiva integralizacao, utilizando- se, para tanto, 8 (oito) casas decimais, sem arredondamentos, de acordo com as normas de liquidacdo aplicéveis 8 83. 4.7.2. As Debéntures poderdo ser colocadas com dgio ou desdgio, a ser definido de comum acordo entre a Emissora e os Coordenadores, se for 0 caso, no ato de subscrigdo das Debéntures, desde que referido agio ou desigio seja aplicado a totalidade das Debéntures. Comprovacdo da Titularidade 48.1, AEmissora no emitiré certificados de Debéntures. Para todos os fins de direito, titularidade das Debéntures seré comprovada pelo extrato de conta de depésite emitido pelo Escriturador (conforme abaixo definido) no qual serdo inscritos os nomes dos respectivos Debenturistas. Adicionalmente, com relago as Debéntures que estiverem custodiadas eletronicamente na B3, ser reconhecido como comprovante de titularidade das Debentures o extrato expedido pela B3, em nome do respectivo titular das Debéntures. Banco Liquidante e Escriturador 4.9.1. 0 banco liquidante da Emisséo © 0 escriturador das Debentures ¢ 0 BANCO 3 st yocor 22 asaBRADESCO S.A., instituicdo financeira com sede no Nucleo Cidade de Deus, s/n®, Vila Yara, Osasco, Estado de Sao Paulo, inscrito no CNPI/MF sob o n° 60.746,948/0001-12 (“Banco Liguidante” e “Escriturador”, respectivamente, cujas definigBes incluem qualquer outra instituigdo que venha 2 suceder 0 Banco Liquidante e o Escriturador na prestacio dos servigos de banco liquidante e de escriturador previstos nesta Escritura de Emissio). Escriturador serd responsivel por realizar 9 escrituragdo das Debéntures entre outras responsabilidades definidas nas normas editadas pela CVM e pela B3. 0 Banco Liquidante e © Escriturador poderdo ser substituidos a qualquer tempo, mediante aprovacio dos Debenturstas reunidos em Assembleia Geral de Debenturistas 4.10, Amortizaciio Programada e Remuneracio 4.10.1. Sem prejuizo das hipéteses de Resgate Antecipado Facultative, Amortiza¢ao Extraordinéria ou pagamento antecipada decorrente de Eventos de Vencimento Antecipado, nos termos desta Escritura de Emisso, 0 saldo do Valor Nominal Unitario das Debéntures seré amortizado em parcelas anuais (cada uma delas uma “Data de Amortizacdo Programada’’), nas datas e percentuais indicados na tabela abalxo, sendo sempre no dia 10 de julho de cada ano, e a ditima parcela de cada Série na Data de Vencimento da respectiva Série, momento em que a totalidade do saldo do Valor Nominal Unitério, da Remuneracao ¢ de quaisquer outros valores devidos pela Emissora aos Debenturistas, nos termos da presente Escritura de EmissSo, da referida Série, deverdo ser pagos pela Emissora, conforme ‘cronograma da tabela a seguir: Percentual do Saldo do Data de Amortizacso. a Parcela Valor Nominal U Programada : | ser amortizado: 10 de julho de 2022 33,3333% = 2 10 de julho de 2023 '50,0000% Data de Vencimento 3 1100,0000% Primeira Série 4 sroorv22 459155DA asinan Debentures Segunda Série E a Percent | Data de Amortizacao speneus) dosage de Parcela | Valor Nominal Unitério a Programada Bi = a seramortizado L 1 10 de julho de 2025 50,0000%% Data de Vencimento 2 100,0000% Segunda Série 4.10.2. Valor Nominal Unitério ou o saldo do Valor Nominal Unitério das Debentures nao serd atualizado monetariamente. 4.10.3, Remuneraco 4.10.3.1. Sobre o Valor Nominal Unitdrio ou saldo do Valor Nominal Unitério das Debéntures, conforme 0 caso, inci (“Remuneracéo”} iio juros remuneratérios correspondents & (i) para as Debéntures Primeira Série: a ser definida de acordo com 0 Procedimento de Bookbuilding, limitado & 110,00% (cento © dez por cento) da variagdo acumulada das taxas médias dlérias dos Ol~ Depésitos Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252 [duzentos e cinquenta e dois) Dias Utels, calculadas e divulgadas diariamente pela 83, no informativo didrio disponivel em sua pagina na_ Internet (httox//www.b3.com.br) ("Taxa DI"), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias Uteis decorridos, desde a primeira Data de Integralizac3o {inclusive), até a data de seu efetivo pagamento (exclusive), no caso do primeiro Periodo de Capitalizagdo das Debéntures, e desde a Data de Pagemento da RemuneracSo imediatamente anterior (inclusive) (conforme abaixo definido), até a proxima Data de Pagamento da Remuneracdo (exclusive), no caso dos demais Periodos de Capitalizacdo das Debéntures; € (i) para as Debéntures Segunda Série: a ser definida de acordo com 0 Procedimento de Bookbuilding, limitado & 110,75% (cento e dez inteiros e setenta e 15 ‘9401122 450155cinco centésimos por cento) da variago acumulada da Taxa Dl, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias Uteis decorridos, desde a primeira Data de Integralizacio (inclusive), até a data de seu efetivo pagamento (exclusive), no caso do primeiro Periodo de Capitalizagio das Debéntures, e desde @ Data de Pagamento da Remuneragdo imediatamente anterior (inclusive), até a préxima Data de Pagamento da Remuneragio (exclusive), nos casos dos demais Periodos de Capitalizacdo das Debéntures. 4.10.3.2. Sem prejuizo dos pagamentos em decorréncia do Resgate Antecipado Facultative das Debéntures e/ou de vencimento antecipado das obrigacées decorrentes das Debéntures, nos termos previstos nesta Escritura de Emissio, 2 Remuneragdo serd paga nos termos da cldusvla 4.11 abaixo. 4.10.4, Céleulo da Remuneragio ‘A Remunerasio serd calculada de acordo com a seguinte férmula: J=VNe x (FatorDI~ 1) Sendo que: valor unitério da Remuneracdo das Debéntures devida no final de cada Periodo de Capitalizagio das Debéntures (conforme abaixo definida), calculada com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento; \VNe= Valor Nominal Unitério das Debéntures, ou saldo do Valor Nominal Unitario, conforme o caso, calculado com & (cito) casas decimais, sem arredondamento; FatorDI = produtério das Taxas DI desde a primeira Data de Integralizac3o ou Data de Pagamento da Remuneracdo, imediatamente anterior, o que ocorrer por ultimo, inclusive, até a data de céleulo, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimals, com arredondamento, apurado da seguinte forma or [][t+7onx” | FarorDt =| ]|1+7D1,x-2-| 16 sro¥ortv22 450185,Sendo que: n= Numero total de Taxas DI consideradas em cada Periodo de Capitalizagso das Debentures, sendo um numero inteiro; k= Numero de ordem das Taxas Ol, variando de 1 (um) até p= 110,00 (cento e dez inteiros) para as Debéntures Primeira Série; e 110,75 (cento e dez inteiros e setenta e cinco centésimos) para as Debéntures Segunda Série, a serem definidos de acordo com 0 Procedimento de Bookbuilding; ‘TDI =Taxa DI, de ordem k, expressa ao dia, calculada com 8 (oito} casas decimais com arredondamento, da seguinte forma: roy, -(P& (io) Dik= Taxa DI de ordem k divulgada pela B3, utilizada com 2 (duas) casas decimais. Observacées: + fetuase 0 produto dos fatores dis (1+ 7Diyx 2), sendo que, a cade fator dio acumulad,trunca-se o resultado com 16 (dezessee) casas decimals, anlcando-s préximofator ero, assim por diane atéo dime consderado ‘* A Taxa DI deverd ser utilizada considerando idéntico numero de casas decimals divulgado pela entidade responsavel pelo seu calculo, ‘© Para fins de célculo da Remuneracdo das Debéntures define-se “Periodo de Capitalizacdo das Debéntures” como o intervala de tempo: (i) que se inicia na primeira Data de Integralizacio (inclusive), € termina na primeira Data de Pagamento da Remuneracio das Debéntures (exclusive), no caso do primeiro Periodo de Capitalizagio das Debéntures, ou (il) que se inicia na Data de sy94o1 22 450155DR Aveta, Pagamento da RemuneracSo das Debéntures imediatamente anterior (inclusive), no caso dos demais Periodos de Capitalizago das Debéntures, e termina na Data de Pagamento da Remuneracio das Debéntures do respectivo periodo (exclusive) fou na Data de Vencimento (exclusive), conforme 0 caso. Cada Periodo de Capitalizagao das Debéntures sucede o anterior sem solugao de continuidade, até a Data de Vencimento, Resgate Antecipado Facultativo ou vencimento antecipado das Debentures, conforme o caso. 4.10.4.1. Observado 0 disposto na cléusula 4.10.3, se, quando do célculo de quaisquer obrigagdes pecunidrias relativas as Debéntures previstas nesta Escritura de Emissio, a ‘Taxa DI nao estiver disponivel, serd utilizado, em sua substituiggo, a ditima Taxa DI divulgada oficiaimente até a data do célculo, nao sendo devidas quaisquer compensagdes financeiras, rmultas ou penalidades entre 2 Emissora e os Debenturistas quando da divulgacio posterior da Taxa Dl, 4.10.4.2. Na hipétese de extingéo, limitago e/ou no divulgacio da Taxa DI por mais de 10 (dez) dias consecutivos apés 2 data esperada para sua apuracdo e/ou divulgacio, ou no caso de impossibilidade de aplicacao da Taxa Ol ds Debéntures por proibicao legal ou judicial, deverd ser aplicada em sua substituigdo a taxa que vier a substitul-la, Caso ndo haja uma ‘taxa substituta para a Taxa Dl (“Evento de Auséncia da Taxa D1") (i) serd adotada a taxa média ponderada e ajustada das operacdes de financiamento por um dia, lastreadas em titulos pblicos federais, cursadas no Sistema Especial de Liquidac3o e de Custédia (SELIC), express nna forma percentual 20 ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Uteis, calculada e divulgada no Sistema de Informagdes do Banco Central - SISBACEN, transaglo PEFI300, ‘opcio 3 -Taxas de Juros, opcdo SELIC- Taxa-dia SELIC; ou, exclusivamente na auséncia destas (il) 0s Debenturistas das respectivas Séries deverdo, no prazo de até 2 (dois) Dias Uteis ccontados da data de término do prazo de 10 (dez} dias consecutivos ou da data de extingao da Taxa DI ou de impossibilidade de aplicagdo da Taxa DI por proibicdo legal ou judicial, ‘conforme 0 caso, convocar Assembleia Geral de Debenturistas das respectivas Séries para deliberar, em cada uma das respectivas Assembleias Gerais, em comum acordo com a Emissora e observada a regulamentagdo aplicdvel, sobre o novo parametro de remuneracdo das Debentures de cada uma das Séries a ser aplicado, que deverd ser aquele que melhor reflita as condicdes do mercado vigentes & época. Até a deliberagao desse novo parémetro de Remuneraco das Debéntures, quando do célculo de qualsquer obrigagdes pecuntérias 18 19401 122 450185A Ansinaa relativas as Debéntures previstas nesta Escritura de Emissao, seré utilizado, para apuracdo. da Remuneracdo, a tiltima Taxa DI divulgada oficialmente, no sendo devidas quaisquer compensagdes entre a Emissora e os Debenturistas quando da deliberagio do novo pardmetro de Remuneragao para as Debéntures. 4.10.43. Caso a Taxa DI volte a ser divulgada antes da realizacao da(s) Assembleia(s) Gerallis) de Debenturistas previstas acima, referidals) Assembleia(s) Gerallis) de Debenturistas no seré(%o) realizada(s), ¢ a Taxa Dl, a partir da data de sua divulgacdo, passard a ser novamente utllizada para o célculo da Remuneracao. 4.10.4.4. Caso, em determinada Assemblela Geral de Debenturistas prevista acima (ou em ambas), nao haja acordo sobre a nova Remuneracéo das Debéntures entre a Emissora e os Debenturistas representando, no minimo, 2/3 (dois tergos) do total das Debéntures em Circulagdo da respectiva Série, ou caso a referida Assembleia Geral de Debenturistas n3o seja instalada por falta de quérum ou caso nao haja quérum para deliberacdo, a Emissora se obriga, desde j, a resgatar a totalidade das Debéntures da respectiva Série, com seu consequente cancelamento, sem realizar 0 pagamento de multa ou prémio de qualquer natureza, no prazo de 30 (trinta) dias contados da data da realizagao da Assembleia Geral de Debenturistas prevista acima, da data em que 2 Assembleia Geral de Debenturistas deveria ter ocorrido, ou na Data de Vencimento das Debéntures da respectiva Série, 0 que ocorrer primeiro, pelo Valor Nominal Unitério ou saldo do Valor Nominal Unitdrio das Debéntures da respectiva Série, conforme © caso, acrescido da Remuneracao da respectiva Série, calculada pro rata temporis desde a primeira Data de Integralizagdo ov a Data de Pagamento da Remuneracdo imediatamente anterior, conforme o caso, até a data do efetivo pagamento, caso em que, quando do calculo de quaisquer obrigagées pecuniarias relativas as Debentures previstas nesta Escritura de Emissdo, seré utilizado, para apuragao da Taxa DI, a ultima Taxa DI divulgads oficialmente. 4.11. Pagamento da Remuneracio 4.11.1. Sem prejuizo das hipéteses de Resgate Antecipado Facultative, Amortizac3o Extraordindria ou pagamento antecipado decorrente de Eventos de Vencimento ‘Antecipado, @ Remuneracio das Debéntures seré paga semestralmente, sempre no dia 10, dos meses de janeiro e julho de cada ano, sendo o primeiro pagamento em (i) 10 de janeiro 19 1 rotorsv22 459155TR Ria de 2020 para as Debéntures Primeira Série, (ii) 10 de janeiro de 2020 para as Geoéntures Segunda Série, eo titimo pagamento na Data de Vencimento das Debentures da respectiva Série, conforme tabela abaixo ("Data de Pagamento da Remuneracs0"): DATAS DE PAGAMENTO | DATAS DE PAGAMENTO. DEBENTURES PRIMEIRA | DEBENTURES SEGUNDA ‘SERIE SERIE 10dejaneirode 2020 | _ 10 de janeiro de 2020 10 de julho de 2020 110 de julho de 2020 10 de janeiro de 2021, 10 de janeiro de 2021 10 de jutho de 2024 10 de julho de 2021 10 de janeiro de 2022 10 de janeiro de 2022 10 de julho de 2022 10 de julho de 2022 10 de janeiro de 2023, 10 de janeiro de 2023 10 de julho de 2023 10 de Julho de 2023 10 de janeiro de 2024 10 de janeiro de 2024 Data de Vencimento da 10 de julho de 2024 Primeira Série 10 de janeiro de 2025 : 10 de julho de 2025, - 10 de janeiro de 2026 5 Data de Vencimento da Segunda Série 4.11.2. Fard jus a0s pagamentos 0 Debenturista titular de Debéntures ao final do Dia Util anterior a cada Data de Pagamento da Remuneracio prevista na presente Escritura de Emissdo, 4.12, Repactuacio Programada 4.12.1. As Debéntures nio serdo objeto de repactuacao programada, 20 ‘9401122 450155PA woe | AR RNsinas | 4.13. Aquisicio Facultativa das Debéntures 4.1.1.1. A Emissora poderé, a qualquer tempo, adquirir as Debéntures por prego no superior ao Valor Nominal Unitério, nos termos do artigo 55, pardgrafo 38, da Lei das Sociedades por Ades. 4,13.1.2. As Debéntures objeto deste procedimento poderdo, @ exclusive critério da Emissora: (i) ser canceladas; (ii) permanecer em tesouraria da Emissora; ou (i) ser novamente colocadas no mercado. As Debéntures adquiridas pela Emissora para permanéncia em tesouraria, nos termos deste item, se e quando recolocadas no mercado, fardo jus & mesma Remuneracdo das demais Debéntures da respectiva Série. 4.14, Resgate Antecipado Facultativo e Oferta de Resgate Antecipado Facultative 4.14.1.1, AEmissora poderd optar por realizar o resgate antecipado facultativo integral das Debéntures de uma ou ambas as Séries ("Resgate Antecipado Facultativo"), a qualquer momento, a partir da Data de Emissao das Debéntures e a seu exclusivo critério, na forma prevista nas cldusulas abaixo. 4.14.1.2. Para exercer o Resgate Antecipado Facultativo, a Emissora deveré notificar, por escrito e individualmente, os Debenturistas da respectiva Série ou de ambas as Séries, conforme 0 caso, com cépia para o Agente Fiduciério, informando, no minimo: (i) a Série a ser resgatada; (ii) estimativa do Valor do Resgate Antecipado Facultativo (conforme definido abaixo}; (il) @ data de pagamento do Valor do Resgate Antecipado Facultativo, observada clausula 4.14.1.3 abaixo ("Data de Pagamento do Resgate Antecipado Facultative”); & (iv) demais informagées acessérias para a realizagdo do Resgate Antecipado Facultative ("Notificagao de Resgate Antecipado Facultativo"). 4.14.13. 0 envio da Notificacdo de Resgate Antecipado Facultative, desde que atendidos todos os critérios da cléusula 4.14.1.2 acima, implicaré na obrigacdo irrevogével e irretratavel de resgate antecipado integral das Debéntures da respectiva Série ou de ambas as Séries pelo Valor do Resgate Antecipado Facultativo, o qual deverd ser pago pela Emissora 0s Debenturistas no 5° (quinto) Dia Util apds 0 envio da Notificagdo de Resgate Antecipado Facultative, conforme estabelecido na Notificagao de Resgate Antecipado Facultativo a ‘oso v22 450/554.14.1.4. AEmissora deveré comunicar 8 B3, por meio de correspondéncia em conjunto com ‘© Agente Fiduciério, sobre a realizagio do Resgate Antecipado Facultativo com, no minim, 3 (trés) Dias Uteis de antecedéncia da data estipulada para a realizago Resgate Antecipado Facultativo, 4.14.15. Ovalora ser pago pela Emissora aos Debenturistas da respectiva Série ou de ambas 85 Séries a titulo de Resgate Antecipado Facultativo sera equivalente ao saldo devedor do Valor Nominal Unitério das Debéntures da respectiva Série, acrescido da respectiva Remuneracio, calculados pro rata temporis sobre o Valor Nominal Unitario ou saldo do Valor Nominal Unitério das Debéntures da respectiva Série, conforme o caso, desde a primeira Data de Integralizacao das Debéntures ou da uitima Data de Pagamento da Remunerasio, conforme 0 caso, até a Data de Pagamento do Resgate Antecipado Facultativo, acrescido quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora aos Debenturistas da respectiva Série nos termos desta Escritura de Emissao e do Prémio de Resgate Antecipado Facultativo (conforme definido abaixo) ("Valor do Resgate Antecipado Facultativo”). 4.14.1.6, A Emissora fica obrigada a pagar aos Debenturistas da respectiva Série resgatada, além dos valores previstos na clausula 4.15.1.4 acima, prémio no montante equivalente a0 definido na tabela abaixo ("Prémio de Resgate Antecipado Facultativo") sobre o Valor Nominal Unitério ou saldo do Valor Nominal Unitério das Debéntures da respectiva Série, conforme 0 caso: Porcentagem sobre 0 saldo do Valor Nominal Unitério das Debéntures da Respectiva Série Data de realizac3o do Resgate Antecipado Facultative Da Data de Emissio (inclusive) até 10 de 0.40% julho de 2021 (exclusive) _ a De 10 de julho de 2021 (inclusive) até ¢ 10 de julho de 2021 (inclusive) até 10 a de julho de 2023 (exclusive) oe De 10 de julho de 2023 (inclusive) até a 1 10 de julho de 2023 ( ) on Data de Vencimento (exclusive) 4.14.1.7. Uma ver resgatadas e pagas as Debéntures, a Emissora cancelaré as Debéntures 2 ‘19401122 450155A ak objeto do Resgate Antecipado Facultativo. 4.14.1.8, Oferta de Resgate Antecipado Facultativo: A Emissora poderd, a seu exclusivo critério, realizar, a qualquer tempo, oferta de resgate antecipado, das Debéntures, com 0 consequente cancelamento das Debéntures resgatadas, que serd enderecada a todos os Debenturistas de ambas as Séries, sem distingdo, assegurada a igualdade de condigées a todos os Debenturistas para aceitar o resgate antecipado das Debéntures de que forem titulares, de acordo com os termos e condigdes previstos abaixo ("Oferta de Resgate Antecipado Facultativo"). 4.14.1.9, A Emissora realizaré 2 Oferta de Resgate Antecipado Facultativo por melo de comunicagao escrita e individual aos Debenturistas, com cépia para o Agente Fiduciério ("Comunicacdo de Oferta de Resgate Antecipado Facultative"), o qual deverd descrever os termos e condigSes da Oferta Facultativa de Resgate Antecipado, incluindo (a) 0 prémio de resgate antecipado, caso exista, que nao poderé ser negativo; (b) 2 forma e 0 prazo de manifestagio, 3 Emissora, com c6pia ao Agente Fiduciério, pelos Debenturistas que optarem pela adeslo & Oferta de Resgate Antecipado Facultativo; (c) 2 data efetiva para o resgate antecipado e © pagamento das Debéntures indicadas por seus respectivos titulares em adesio a Oferta Facultativa de Resgate Antecipado, que seré a mesma para todas as Debentures indicadas por seus respectivos titulares em adesio a Oferta de Resgate Antecipado Facultativo; e (d) demais informagies necessérias para a tomada de decisio pelos Debenturistas e & operacionalizacio do resgate antecipado das Debéntures indicadas por seus respectivos titulares em adesao 8 Oferta de Resgate Antecipado Facultativo. 4.14.1.10, ‘A Emissora devers (a) na respectiva data de término do prazo de adesio & Oferta de Resgate Antecipado Facultativo, confirmar ao Agente Fiduciério a realizagao ou nao do resgate antecipado, conforme as critérios estabelecidos na Comunicagio de Oferta de Resgate Antecipado Facultativo, e a quantidade de Debéntures que serdo resgatadas; € (b)com antecedéncia minima de 3(trés) Dias Uteis da respectiva data do resgate antecipado, comunicar a0 Banco Liquidante e Escriturador e 3 83 a respectiva data do resgate antecipado. 4141.41, ‘O valor a ser pago em relagdo @ cada uma das Debéntures indicadas por seus respectivos titulares em adesio 2 Oferta de Resgate Antecipado Facultative 23 + raaot4v22 450155corresponderd ao Valor Nominal Unitario ou ao saldo do Valor Nominal Unitério das Debéntures objeto do resgate, conforme o caso, acrescido (a) da Remuneraglo, calculada pro rata temporis, desde a primeira Data de Integralizagio ou a data de pagamento da Remuneracdo imediatamente anterior, conforme 0 caso, até a data do efetivo pagamento; € (b) se for 0 caso, de prémio de resgate antecipado a ser oferecido aos Debenturistas, a exclusive critério da Emissora, que ndo poder ser negativo. 4.15. Amortizacio Extraordindria 4.15.1. A Emissore poderé realizar, a partir da Data de Emissao, qualauer momento e a seu exclusivo critério, a amortizacdo extraordinéria de percentual do Valor Nominal Unitério ou saldo do Valor Nominal Unitrio das Debéntures de uma ou de ambas as Séries, conforme © caso ("Amortizacdo Extraordinéria"). A Amortizaco Extraordinéria staré limitada a 9896 (noventa e cito por cento) do saldo do Valor Nominal Unitdrio de uma ou de ambasas Séries © deverd ser precedida de notificagao escrita e individual a todos os Debenturistas da Primera Série e/ou a todos os Debenturistas da Segunda Série, conforme o caso, com cépia a0 Agente Fiduciério ("Notificacio da Amortizacdo Extraordinéria”) 415.2. ANotificagio de Amortizagao Extraordinaria deverd conter: () data indicada para © pagamento da Amortizagio Extraordindria ("Data de Amortizacdo Extraordinsria”); (i) 0 percentual do Valor Nominal Unitario, ou saldo do Valor Nominal Unitério, conforme 0 caso, das Debéntures objeto da Amortizacio Extraordinaria; (Ili) men¢o que a Remunerac3o seré calculada pro rata temporis desde a primeira Data de Integralizag3o ou da Data de Pagamento de Remuneracio imediatamente anterior, conforme o caso, até a Data de Amortizacao Extraordindria, acrescida de demais encargos devidos e no pagos até a Data de Amortizagio Extraordindria; (iv) menc3o a0 Prémio de Amortizacdo Extraordinéria (conforme definido abaixo}; © (v) quaisquer outras informagdes necessarias 8 operacionalizaso da Amortizacio Extraordindria, 4.15.3. A€missora deveré comunicar @ B3, por meio de correspondéncia em conjunto com ‘Agente Fiductirio, sobre realizagao da Amortiza¢ao Extraordinaria com, no minimo, 3 (trés) Dias Utels de antecedéncia da data de Amortizago Extraordinaria, 2 1901 22 450185AN asinaa. 4.15.4, Opagamento da Amortizacdo Extraordindria deverd ser reaiizadu na data indicada nna Notificagdo da Amortizacao Extraordinéria e deverd abranger de forma proporcional todas as Debéntures da(s) Série(s) objeto da Amortizagio Extraordindria. Caso as Debéntures estejam custodiadas eletronicamente na B3, o evento seguiré os procedimentos previstos pela B3 - Segmento Cetip UTVM. Caso as Debéntures nao estejam custodiadas eletronicamente na B3, 0 pagamento deverd ser feito na forma prevista na Notificacio de Amortizacdo Extraordingria 4.15.5, A Emissora fica obrigada d pagar aos Debenturistas da respectiva Série amortizada, além dos valores previstos na cléusula 4.15.2 acima, Prémio de Resgate Antecipado Facultative. 4.15.6, A Emissora fica obrigada & pagar aos Debenturistas da respectiva Série objeto da Amortizago Extraordingria, além dos valores previstos na cldusula 4.15.2 acima, prémio no montante equivalente ao definido na tabela abaixo ("Prémio de Amortizacio Extraordinéria") sobre 0 saldo devedor do Valor Nominal Unitério das Debéntures da respectiva Série objeto de Amortizagdo Extraordingria: | Porcentagem sobre o salto devedor do Data de realizag3o da Amortizacio | Valor Nominal Unitério das Debéntures Extraordindria | da Respectiva Série objeto da | amortizasao Extraordi Da Data de Emissio (inclusive) até 10 de | jutho de 2021 (exclusive) De 10 de julho de 2021 (inclusive) até 10 de julho de 2023 (exclusive) De 10 de julho de 2023 (inclusive) até a 020% DatadeVencimento(excusive) | 040% 0,30% 4.16, Multa e Juros Moratérios 4.16.1. Ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer valor devido pela Emissora aos Debenturistas nos termos desta Escritura de Emissio, da Emissio e/ou da Oferta, adicionalmente ao pagamento da Remuneracio, calculada da data do inadimplemento até 19401 22 450155A kisinin a data do efetivo pagamento, sobre todos e quaisquer valores em atraso, incidirio, independentemente de aviso, notificacdo ou interpelacio judicial ou extrajudicial, (i) juros de mora de 196 (um por cento) a0 més, calculados pro rata temporis desde a data de inadimplemento até a data do efetivo pagamento; e (ii) multe moratéria de natureza néo compensatérla de 2% (dois por cento) ("Encargos Moratérios"). 4.17. Local de Pagamento 4.17.4, Os pagamentos a que fizerem jus as Debéntures serdo efetuados pela Emissora Utilizando-se, conforme o caso: (a) os procedimentos adotados pela 83, para as Debéntures. custodiadas eletronicamente na B3; ou (b) 05 procedimentos adotados pelo Banco Liquidante, para as Debéntures que eventualmente ndo estejam custodiadas eletronicamente na 83, ou, conforme o caso, pela instituigao financeira contratada para este fim, ou ainda na sede da Emissora, se for 0 caso, 4.18. Prorrogacio dos Prazos 4.18.1. Considerar-se-80 prorrogados os prazos referentes 20 pagamento de qualquer obrigag3o prevista e decorrente desta Escritura de Emissao, se 0 vencimento nao coincidir com Dia U Emissdo sera considerado “Dia Util” todo e qualquer dia que nao seja sdbado, domingo ou feriado nacional na Republica Federativa do Brasil |, sem nenhum acréscimo aos valores a serem pagos. Para fins desta Escritura de 4.19. Vencimento Antecipado 4.19.1. As Debéntures e todas as obrigacSes constantes desta Escritura de Emissao serao consideradas antecipadamente vencidas, tornando-se imediatamente exigivel da Emissora ‘© pagemento do Valor Nominal Unitério ou saldo do Valor Nominal Unitério, conforme 0 caso, acrescido da Remuneracao, calculada pro rata temporis, desde @ primeira Data de Integralizagdo, ou a Ultima Data de Pagamento da Remuneracéo, até a data do seu efetivo pagamento, sem prejuizo, quando for 0 caso, da cobranga dos Encargos Moratérios e de quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora nos termos desta Escritura de Emissio, na ocorréncia das hipéteses descritas nas cléusulas 4.19.2 ¢ 4.19.3 abalxo, observados os eventuals prazos de cura e respectivos procedimentos, quando aplicéveis, 10401 122 45018DR asin (cada um, um “Evento de Vencimento Antecipado”) 4.19.2. Eventos de Vencimento Antecipado Automatica: Observados os eventuais prazos de cura aplicaveis, a ocorréncia de quaisquer dos eventos indicados nesta cléusula 4.19.2 acarretard o vencimento antecipado automético das Debéntures, independentemente de qualquer aviso extrajudicial, interpelag%o judiclal, notificaco prévia & Emissora ou consulta 20s titulares de Debéntures, na qualidade de titular das Debéntures (cada um, um “Evento. de Vencimento Antecipado Automtico”) (a) inadimplemento, pels Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigacdo ecunisria relativa as Debéntures e/ou prevista nesta Escritura de Emissio, na respectiva data de pagamento prevista nesta Escritura de Emiss3o, nao sanado no prazo de (i) 01 (um) Dia Util contado da data do respectivo inadimplemento, quando se tratar de obrigacio de pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitério das Debéntures e da Remuneracdi ou (ii) 03 (tr8s) Dias Utels contado da data do recebimento pela Emissora de notificagao do ‘Agente Fiducidrio sobre a ocorréncia do referido inadimplemento, quando se tratar de qualquer outro inadimplemento pecuniério no mencionado no item (i); (0) (i) liquidagao, dissolucao ou extinggo da Emissora e/ou da Fiadora e/ou de suas Controladas Relevantes, exceto se em decorréncia de uma Operago Societaria Permitida (conforme definido abaixo); (i) decretacdo de faléncia da Emissora e/ou da Fladora e/ou de suas Controladas Relevantes; ii) pedido de autofaléncia formulado pela Emissora e/ou pela Fiadora e/ou de suas Controladas Relevantes; (iv) pedido de faléncia da Emissora e/ou pela Fiadora e/ou de suas Controladas Relevantes formulado por terceiras, no devidamente solucionado, por melo de pagamento ou depésito, rejeicdo do pedido, suspensio dos efeitos da declaragao de faléncia, ou por outro meio cujo efeito seja a extingo ou suspensio do procedimento falimentar, em qualquer hipétese no respectivo prazo legal; ou (v) pedido de recuperacdo judicial ou de recuperagio extrajudicial da Emissora e/ou da Fiadora e/ou de suas Controladas Relevantes, independentemente do deferimento do respectivo pedido, Para fins desta Escritura de Emissio serdo consideradas “Controladas Relevantes” aquelas ‘que (x) detenham 59% (cinco por cento) receita liquida da Emissora ou 5% (cinco por cento) do total dos ativos da Emissora, de acordo com as ultimas Demonstragées Financeiras consolidadas da Emissora, © que for menor, e, cumulativamente, (y) exercam, direta ou indiretamente, atividades relacionadas 4 prestaco, pela Emissora, de servigas de assisténcia ‘194011022 450155médico-hospitalar (incluindo, mas ndo se limitando, 8 aquisig3o de hospitais, clinicas, laboratérios, diagnostico de imagem e planos/seguros de satide) e de assisténcia odontolégica; (c}___alterago do objeto social da Emissora e/ou da Fiadora, conforme disposto em seu Estatuto ou Contrato Social, conforme o caso, vigente na Data de Emissao, que resulte em alteracao da atividade principal da Emissora e/ou da Fiadora, qual seja, prestacao de servicos de assisténcia médico-hospitalar (incluindo, mas néo se limitando, a aquisigdo de hospitals, clinicas, laboratérios, diagnostico de imagem e planos/seguros de sade) e de assisténcia odontolégica; (a) questionamento judicial, pela Emissora e/ou pela Fiadora, ou pelos controladores ¢/ou suas controladas, sobre a validade e exequibilidade desta Escritura de Emissio; (2) cessdo, promessa de cessao ou qualquer forma de transferéncia ou promessa de transferéncia a terceiros, no todo ou em parte, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas obrigagdes nos termos desta Escritura de Emissio, exceto se em decorréncia de uma Operagdo Societéria Permitida (conforme definido abaixo); e ()_transformagio do tipo societério da Emissora de mado que ela deixe de ser uma sociedade por agbes, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Acées. 4.19.3. Eventos de Vencimento Antecipado Nao-Automético: Na ocorréncia de quaisquer dos eventos indicados nesta clausula 4.19.3, nao sanados no prazo de cura eventualmente aplicdvel, ocorrerd o disposto nas cléusulas 4.19.5 e seguintes desta Escritura de Emissio (cada um, “Evento de Vencimento Antecipado N3o-Automético”): fa) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fladora, de qualquer obrigac3o no pecunidria prevista nesta Escritura de Emissao, nao sanado no prazo de (i) 10 (dez) Dias Uteis contados da data do recebimento pela Emissora de notficacio do Agente Fiduciério sobre 8 ocorréncia do refer inadimplemento, ou (i) 15 (quinze] Dias Uteis contados da data da ciéncia pela Emissora e/ou pela Fiadora do referido inadimplemento, o que ocorrer primeiro, sendo que o prazo previsto neste inciso ndo se aplica as obrigagdes para as quails tenha sido estipulado prazo de cura especitico; 28 ‘oao1 22 450155\ Ansa (bd) declarago de vencimento antecipado de qualquer obrigac3o financeira da Emissora e/ou da Fiadora e/ou de qualquer de suas controladas oriundas de dividas com Instituigdes financeiras e/ou operagées de mercado de capitais, local ou internacional, (i) até {a concluso ou em no ocorrendo a Aquisi¢go Grupo So Francisco, em valor, individual ov ‘agregado, igual ou superior a R$100.000.000,00 (cer milhdes de reais) ou seu equivalente lem outras moedas, atualizado anualmente, a partir da Data de Emisséo, pela variagao do Indice Nacional de Precos ao Consumidor Amplo, divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica ("IPCA”); ou (ii) a partir da concluso da Aquisico Grupo S30 Francisco, em montante individual ou agregado, igual ou superior a 1,5% (um e meio por cento) da receita liquida da Emissora, conforme demonstragées financeiras consolidadas ‘anuais da Emissora mais recentes a época do evento, observados os prazos de cura previstos nos respectivos instrumentos de divida; (c)_inadimplemento de qualquer obriga¢ao financeira, pela Emissora e/ou pela Fiadora e/ou por quaisquer de suas controladas (ainda que na condi¢ao de garantidoras) oriundas de dividas com instituigdes financeiras e/ou operacdes de mercado de capitais, local ou internacional, (i) até a conclusdo ou em no ocorrendo a Aquisi¢ao Grupo $30 Francisco, em valor, individual ou agregado, igual ou superior a R$100.000.000,00 (cem milh&es de reais) ou seu equivalente em outras moedas, atualizado anualmente, a partir da Data de Emissio, pela variagdo do IPCA; ou [i) a partir da conclusio da Aquisigdo Grupo Sao, Francisco, em montante individual ou agregado, igual ou superior a 1,59 (um e meio por cento) da receita liquida da Emissora, conforme demonstragdes financeiras consolidadas anuals da Emissora mais recentes & época do evento, observados os prazos de cura previstos ‘nos respectivos instrumentos de divida; (4) _protesto de titulos contra a Emissora e/ou contra a Fladora, (i) até a conclusio ou ‘em nio ocorrendo a Aquisico Grupo Sao Francisco, em valor, individual ov agregado, igual ‘ou superior @ R$100.000.000,00 (cem milhdes de reais) ou seu equivalente em outras moedas, atualizado anualmente, a partir da Data de Emissio, pela variagio do IPCA; ou (ii) a partir da conclusdo da Aquisi¢go Grupo S80 Francisco, em montante individual ov agregado, igual ou superior a 1,5% (urn e melo por cento} da receita liquida da Emissora, conforme demonstrag6es financeiras consolidadas anuais da Emissora, salvo se, no prazo maximo de 15 (quinze) Dias Uteis contados da data da ciéncia do respectivo protesto, (i) 0 2 rosor1v22 459185,(OR ama protesto ter sido efetuado por comprovado erro ou mé-fé de terceiros, (i) © provesto ter sido validamente contestado em juizo pela Emissora e/ou pela Fiadora; (ill) protesto ter sido cancelado; (Iv) 0 valor do titulo protestado for pago; ou (v) se tiver sido apresentada garantida em julzo. Nao configura-se uma hipdtese de vencimento antecipado nos termos deste item a existéncia de protestos contra a Emissora e/ou contra a Fiadora provenientes de titulos relacionados a0 descumprimento de obrigacdes regulatérias ou fiscais, desde que tal descumprimento esteja sendo questionadas de boa-fé nas esferas administrative e/ou judicial, fe) descumprimento de sentencas arbitrais definitivas ou decisOes judicias transitadas ‘em julgado ou decises administrativas definitivas e que ndo estejam sendo questionadas judicialmente, contra a Emissora e/ou contra a Fiadora, (i) até @ conclusio ou em no ‘ocorrendo @ AquisicSo Grupo Séo Francisco, em valor, individual ou agregado, igual ou superior 2 R5100,000.000,00 (cem milhdes de reais) ou seu equivalente em outras moedas, atualizado anualmente, a partir da Data de Emissdo, pela variagao do IPCA; ou (i) a partir da conclusdo da Aquisi¢go Grupo So Francisco, em montante individual ou agregado, igual ou superior 2 1,5% (um e meio por cento) da receita liquida da Emissora, conforme demonstragdes financeiras consolidadas anuais da Emissora, exceto se, (i) no caso de sentenca arbitral, 2 Emissora esteja pleiteando perante o poder judiciério a decretacéo da nulidade da sentenga arbitral nos termos do artigo 32 © 33 da Lei n® 9.307, de 23 de setembro de 1996 e, no contexto de tal pleito, tenha obtido 2 suspensio dos efeitos da referida sentenca arbitral; au (i) no caso de decisio judicial, 2 Emissora tenha prestado garantia em julzo, nos termos da lei processual vigente; (f) —_alteragao ou transferéncia do controle da Emissora e/ou da Fiadora, conforme definigdo de controle prevista nos artigos 116 ¢ 254-A da Lei das Sociedades por Ages, salvo se: (i) a alteracdo ou transferéncia forem decorrentes de sucessao legal ou processo sucessério entre partes relacionadas aos atuals controladores da Emissora; ou (i) tal alteragdo ou transferéncia ocorrer de forma que qualquer um dos acionistas que compdem © atual bloco de controle da Emissora permaneca como controlador direto ou indireto da Emissora ou da Fladora, conforme 0 caso; (e) iso, fusio, incorporag3o ou qualquer forma de reorganiza¢ao societéria envolvendo a Emissora e/ou a Fiadora, salvo se (i) a operacdo for realizada entre sociedades w X 30 tyoconv22 sesdo grupo econdmico da Emissora, assim entendido as sociedades que sejam aireta ou indiretamente controladas pela Emissore ("Grupo Econémico da Emissora’) incluindo, nesta hipétese, a incorporacao da Fiadora e/ou Controladas Relevantes pela Emissora, desde que observado 0 disposto no item (ii) abaixo, se aplicavel; (i) no caso de envolver a Emissora e/ou a Fiadora, as sociedades resultantes da referida operacio figurem na qualidade de emissora ou fiadora desta Escritura de Emissio, ou que quaisquer pagamentos ou ativos distribuidos como resultado de tal operaco sejam destinados para a Emissora ou para a Fiadora; (i) no émbito da aquisicdo de sociedades atuantes no setor de assisténcia médico- hospitalar (incluindo, mas no se limitando, & aquisicS0 de hospitals, clinicas, laboratérios, diagnostico de imagem e planos/seguros de satide) e odontolégica pela Emissora e/ou pela Fiadora, desde que néo sejam transferidos ativos da Emissora ou da Fiadora para quaisquer outras sociedades, exceto pelo pagamento do prego de aquisicao com agdes de emissio da Emissora; ou (iv) seja assegurado aos Debenturistas o direito de resgate das Debéntures, nos termos do artigo 231, pardgrafos 1° e 22, da Lei das Sociedades por AgBes, quando envolver a Emissora, e, quando envolver a Fiadora, seja assegurado aos debenturistas 0 direito de resgate das Debéntures antes da efetivacao da referida reorganizacdo societiria, e desde ‘que 0 valor do referido resgate seja pago antes da efetivacdo da reorganizacdo societiria . Na hipétese de realizado de quaisquer das operagdes acima descritas, (a) a Emissao deve contar com fianga com plena vigéncia e validade (na mesma medida em que era vigente, ceficaze vilida imediatamente antes da efetivagao da reorganizacao, nos termos e condigées da Fianga originalmente prevista nesta Escritura de Emisso), exceto se de forma expressamente autorizada neste item, (b) a referida operago no poder resultar em um Evento de Vencimento Antecipado, nos termos previstos nesta Escritura de Emissio; e (c) caso a Emissora seja sucedida por nova sociedade, com relacio as obrigacées decorrentes da Emissio, a referida sociedade deverd ser submetida aos mesmos termos e condicées previstos na presente Escritura de Emiss8o ("Operacio Societéria Permitida"). Os Debenturistas que subscreverem ou adquirirem as Debentures nos mercados primério ou secundério, respectivamente, estardo aprovando automética, voluntéria, incondicional, irretratavel e irrevogavelmente, independentemente da realizacdo de qualquer Assembleia Geral de Debenturistas, inclusive para os efeitos do artigo 231 da Lei das Sociedades por Aces, a Implementacdo ¢ a realizagdo das Operagdes Societarias Petmitidas; (h)_aalienagao ou qualquer forma de oneracao das ages ou quotas, conforme 0 caso, da Fiadora; a rpaon v2 459155HA Aneta w redugao de capital social da Emissora, conforme disposto no artigo 174, pardgrafo 32, da Lei das Sociedades por Acées, (i) exceto para absore3o de prejulzos, nos termos da referida lei, ou (li) decorrente de uma Operacao Societaria Permitida; (@ —_questionamento judicial, por qualquer pessoa diversa da Emissora e da Fladora, desta Escritura de Emissio, ndo sanado de forma definitiva no prazo legal ou no prazo de até 30 (trinta} dias contados da data em que a Emissora e/ou a Fiadora tomarem ciénela do ajuizamento de tal questionamento judicial, dos dois prazos, 0 que for menor, salvo se (i) 0 uestionamento for feito por comprovado erro ou mé-fé de terceiros, e ii) 0 uestionamento for validamente contestado em juizo pela Emissora e/ou pela Fiadora; (K)_comprovagio de que qualquer das declaracbes prestadas pela Emissora e/ou pela Fiadora nesta Escrtura de EmissGo ¢ falsa ou incorreta, neste iltimo caso, em qualquer aspecto material; ()_distribuiggo e/ou pagamento, pela Emissora, de dividendos, juros sobre o capital préprio ou qualquer outra forma de pagamento de lucros aos acionistas da Emissora e/ou da Fiadora, caso 2 Emissora e/ou a Fedora, conforme o caso, estejam em mora com ‘qualquer de suas obrigagdes pecuniarias estabelecidas nesta Escritura de EmissSo, exceto (i) pelos dividendos obrigatérios previstos no artigo 202 da Lel das Sociedades por Agées, nos termos do Estatuto Social da Emissora vigente na Data de Emissio; ou (ii) por qualquer ‘modalidade de conversio de lucros ou reservas aos acionistas em capital, sem restituigao de valores ou ativos aos acionistas, nos termos da legislagao aplicével; (mm) declarago judicial de nulidade, invalidade ou ineficécia, total ou parcial, de qualquer disposicao relevante desta Escritura de Emissio e/ou da Fianga, salvo se esta decisdo tenha sido revertida ou tenha seus efeitos suspensos no prazo de 10 (dez) dias a contar da data da publicag0 da decisio judicial que determinou sua declarago judicial de nulidade, invalidade ou ineficacia; (n) no observancia, pela Emissora durante a vigéncia das Debéntures, do indice financeiro abaixo ("Indice Financeiro"), a ser apurado pela Emissora, conforme regras, contabeis vigentes na Data de IntegralizacZo, trimestralmente, e acompanhado pelo Agente 32 ‘9401122 450155Fiduciério, tendo por base as informagdes trimestrais e as demonstracdes financeiras consolidadas da Emissora, a partir, inclusive, das demonstracdes financeiras consolidadas da Emissora relativas a 31 de dezembro de 2019: Divida Liquida/EBITDA < 3,0 Sendo que: (i) Divide Liguida: a soma algébrica dos empréstimos, financiamentos, obrigagdes financeiras para fins de aquisiclo de outras sociedades, instrumentos de mercado de capital local e internacional e do saldo dos derivatives da Emissora ("Endividamento), erm bases consolidadas, menos (a) as disponibilidades em caixa, equivalentes de caixae aplicacbes financeiras que no estejam oneradas em Bgarantia de qualquer Endividamento; e (b) as aplicagdes financeiras oneradas em sgarantia exclusivamente para qualquer Endividamento; ¢ (ii) EBITDA: 0 lucro ou prejuizo liquido da Emissora, em bases consolidadas, relativo 05 12 (doze) iltimos meses, antes: (a) das despesas (receitas) financeiras liquidas, (b) do imposto de renda e da contribuicdo social, (c) das despesas de depreciagao @ amortizag0, (d) do custo ndo caixa de stock option, (e) do impairment, e (f) Teceitas ou despesas néo recorrentes e ganhos e perdas na venda de ativos. 4.19.4. Ocorrendo qualquer dos Eventos de Vencimento Antecipade Automitico previstos na cldusula 4.19.2 acima, as obrigagBes decorrentes das Debéntures tomar-se-8o automaticamente vencidas, independentemente de aviso ou notificagdo, judicial ou extrajudicial. Sem prejulzo do vencimento automatico, o Agente Fiducidrio, assim que lente, enviard 8 Emissora comunicagao escrita, informando tal acontecimento. 4.19.5. Ocorrendo qualquer dos demais Eventos de Vencimento Antecipado Na Automatica previstos na cléusula 4.19.3 acima, 0 Agente Fiductirio deveré convocar Assembleia Geral de Debenturistas, em até 2 (dois) Dias Uteis contados da ciéncia da ocorréncia de quaisquer dos eventos descritos na cldusula 4.19.3 acima para os Debenturistas deliberarem sobre a ndo declaragio de vencimento antecipado das Debentures. 33 110401 922 459165ANBIIWA 4.19.6. Caso a referida Assembleia Geral de Debenturistas seja instalada em primeira ou fem segunda convocago, e os Debenturistas representando, no minimo, 2/3 (dois tergos) das Debéntures em Circulagdo em primeira convocago ou 50% (cinquenta por cento) mais lum das Debéntures em Circulagao na segunda convocagao decidam por no considerar 0 vencimento antecipado das obrigacées decorrentes das Debéntures, o Agente Fiductérlo no deverd considerar 0 vencimento antecipado das obrigagdes decorrentes das Debéntures; aso contrario, ou em caso de no instalago, em segunda convocacéo, da referida Assembleia Geral de Debenturistas, ou em caso de no obtencio de quérum para deliberagdo, o Agente Fiducidrio devers considerar o vencimento antecipado das obrigagées decorrentes das Debéntures. Em caso de suspensao dos trabalhos, aplica-se o disposto na Cléusula 8.3.5 abaixo. A B3 deverd ser comunicada imediatamente quando o vencimento antecipado das Debéntures ocorrer. 4.19.7, Em_caso do vencimento antecipado das obrigagdes decorrentes das Debéntures, a Emissora obriga-se a efetuar 0 pagamento da totalidade das Debéntures pelo Valor Nominal Unitrio ou saldo do Valor Nominal Unitério da respectiva Série, conforme o caso, acrescido da Remuneracao, calculada pro rata temporis, desde a primeira Data de Integraliza¢ao ou da ultima Data de Pagamento da Remunerago, 0 que ocorrer por iltimo, até a data do efetivo resgate, sem prejuizo do pagamento dos Encargos Moratérios, quando for 0 caso, € de quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora nos termos desta Escritura de Emisséo, incluindo eventuals despesas vencidas e no pages, fora do Ambito da 83, em até 3 (trés) Dias Uteis contados da data em que ocorrer o vencimento antecipado ddas obrigagbes decorrentes das Debéntures, nos termas previstos nesta Cldusula, sob pena de, em nao 0 fazendo, ficar obrigada, ainda, ao pagamento dos Encargos Moratérios, sendo certo que, tal pagamento é devido pela Emissora deste a data da declaragio do vencimento antecipado, podendo os Debenturistas adotar todas as medidas necessarias para a satisfagdo do seu crédito. 4.19.8. Para fins desta Escritura de Emissdo, seré utiizada a defini¢o de controle prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Acbes. 34 ‘yoda 22 450155ANBinia 4.20. Classificacdo de Risco 4.20.1, As Debéntures serio objeto de classificago de risco (rating) pela Standard & Poor's, Fitch Rating Brasil Ltda, ou Moody's, que seré atualizado anualmente, a partir da Data de Emisso até a Data de Vencimento, 5. Flanca 5.1, fie, pontual e integral cumprimento (i) da obrigacdo de pagamento de todos os direitos de crédito decorrentes das Debéntures, com valor total de principal de R$2.000.000.000,00 (dois bilhdes de reais), acrescido de juros, conforme previsto nesta Escritura de Emisso, bem como todos e quaisquer outros encargos devidos por forca desta Escritura de Emiss%o, incluindo a totalidade dos respectivos acessérios, tais como encargos moratérios, multas, penalidades, Indenizagbes, despesas, custas, honordrios e demais encargos contratuais e legals previstos e relacionados s Debéntures, bem como (ii) de quaisquer outras obrigages, pecuniérias ou no, bem como declaragdes e garantias da Emissora e da Fladora nos termos desta Escritura de Emissdo ("Obrigacdes Garantidas"), seré garantido por flanga da Ultra Som, observado 0 patriménio liquido desta em 31 de marco de 2019, equivalente a R$912.130.000,00 (novecentos € doze milhées, cento e trinta reais). 5.2. A Fiadora assume, neste ato, como fiadora e principal pagadora, em carster irrevogavel, irretratével, incondicional e sem qualquer beneficio de ordem, de todas as Obrigacdes Garantidas oriundas das Debéntures, bem como de todas as obrigagdes de pagamento da Emissora nesta Escritura de Emissio (“Eianca’). A Fianga deve ser honrada, impreterivelmente, até o 5® (quinto) Dia Util, apés o inadimplemento das Obrigacdes Garantidas oriundas das Debéntures, mediante notificagio enviada pelo Agente Fiducisrio por e-mail 8 Fiadora, 5.3. Em decorréncia da Fianga ora prestada, a Fiadora responde pelo pagamento das Debéntures de responsabilidade da Emissora, nos seus vencimentos, responsabilizando-se pelo pagamento do principal, dos juros remuneratérios e demais juros e encargos moratérios imputaveis 8 Emissora, renunciando expressamente aos direitos e prerrogativas que Ihe conferem os artigos 333, pardgrafo Unico, 364, 365, 366, 368, 821, 827, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 da Lei n® 10.406, de 10 de Janeiro de 2002, conforme alterada ("Cédigo Civil’) © nos artigos 130, 131, 794, caput, da Lei rn? 13.105, de 16 de marco de 2015, conforme alterada ("Cédigo de Processo Civil”) 35 ‘odor wvz2 450185‘Naina 5.4. Na hipétese de atraso de pagamento das Debéntures pela Emissora, a Fiadora, via transferéncia bancria, no prazo mencionado na Cléusula 5.2 acima, apés notificago enviada pelo Agente Fiduciario, arcaréo com 0 montante correspondente a cada uma das prestacdes em mora, com todos os seus acessérios e com 0 acréscimo do pagamento de multa moratéria de 2% (dois por cento} sobre os valores em atraso, adicionada de juros moratérios de 1% (um por cento) 20 més, até o seu efetivo pagamento aos Debenturistas. 5.5. Fica assegurado a Fladora o direito de regresso contra a Emissora caso tenham adimplide ‘qualquer obrigacdo nao cumprida pela Emissora perante os Debenturistas, podendo propor contra esta todas as medidas judiciais cabiveis para recebimento do seu crédito, ficando certo que, mediante o pagamento de qualquer parcela inadimplida das Debéntures aos Debenturistas, a Fiadora que cumpriu com a respectiva obrigago sub-rogar-se-d automaticamente nos direitos de recebimento dos valores das respectivas parcelas pagas das Debéntures, observado, entretanto, ‘que a Fiadora desde jé concorda e obriga-se a exigir e/ou demandar a Emissora somente apés a liquidacao integral das Debéntures, 5.6. A Fianga constitui uma promessa de pagamento, auténoma e abstrata, cuja validade e efeitos independem da validade e efeitos desta Escritura de Emissio, da perfeita formalizacio dostes, ou da existéncia e exigibilidade das Obrigagées Garantidas, devendo a Fiadora cumprir todas as suas obrigagdes decorrentes desta Fianca sem oposicdo de qualquer exce¢do ou objecdo. 5. inexisténcia ou inexigibilidade de qualquer das Obrigagées Garantidas, por qualquer razio, a No caso de invalidade ou ineficdcia, total ou parcial, desta Escritura de Emissio, ou da Fiadora responder, como uma obrigagao independente, pelos valores devidos no ambito desta Fianga, acrescidos dos juros e encargos aplicévei 5.8. A Flanga ora prestada pela Fiadora considera-se prestada a titulo oneroso, uma vez que a Fiadora pertence ao mesmo grupo da Emissora, de forma que possuem interesse econémico no resultado da operacao, beneficiando-se indiretamente da mesma. Ex pagamento integral das Obrigacbes Garantidas, quer seja pela Emissora ou pela Fiadora. A Fiadora desde jd reconhece como prazo determinado, para fins do artigo 835 do Cédigo Civil, a data de A Fianca de que trata este item entrara em vigor na Data de Emisséo vigendo até o 36 rrodoriv22 489185pagamento integral das Obrigagdes Garantidas. 5.10. Fica desde j certo e ajustado que a inobservancia, pelo Agente Fiducidrio, dos prazos para execucao da Fianga em favor dos Debenturistas ndo ensejard, sob hipétese nenhuma, perda de qualquer direito ou faculdade aqui previsto, podendo a Fianca ser excutida e exigida pelo Agente Fiduciério, judicial ou extrajudicialmente, quantas vezes forem necessérias até a integral liquidaco das Obrigacées Garantidas. 5.11. Nos documentos disponibilizados pela Fiadora para fins de verificagao patrimonial desta 1ndo foi possivel veriticar se existem outras garantias fidejussorias prestadas em favor de terceiros, Para fins desta cléusula, a Fiadora declara e garante que nao foram prestadas outras garantias fidejussérias em favor de terceiros. 5.12. Apés a conclusio da Aquisi¢’o Grupo Sao Francisco, a Emissora se obriga a fazer com que seja constituida flanca em favor dos Debenturistas, a ser prestada pela GSFRP, bem como que a GSFRP assuma as mesmas obrigagées atribuidas a Fiadora, nos exatos termos previstos nesta Escritura de Emisso, mediante a assinatura de aditamento a presente Escritura de Emisso com esta finalidade (“Fianca GSERP”) 5.13. A Emissora, a Ultra Som e 0 Agente Fiducidrio esto desde ja autorizados e obrigados a celebrar aditamento a esta Escritura de Emiss0, no prazo de até 10 (dez) dias viteis contados da conclusdo da Aquisico Grupo Sao Francisco, sem necessidade de realizacio de Assemblela Geral de Debenturistas, ou qualquer outro ato societério da Emissora ou da Ultra Som, exclusivamente para formalizar 2 outorga de Flanga GSRP e demais adequacdes que se facam necessdrias nesta Escritura de Emissdo para prever referida Fianga GSFRP. Obrigagdes Adicionais da Emissora e da Fiadora 6.1. AE missora e a Fiadora, conforme aplicavel, estdo adicionalmente obrigadas a: (a) fornecer ao Agente Fiducisrio: (i) ematé 90 (noventa) dias da data do encerramento de cada exercicio social, (1) via correla eletrénico, cépia de suas demonstragdes financeiras completas relativas 37 19401 1022 450155ER. ANB (o) 20 respective exercicio social, acompanhadas do relatério da administracso ¢ do parecer dos auditores independentes; e (2) declaracdo assinada pelo(s) representante(s) legallis] da Emissora, na forma do seu estatuto social, atestando: (a) que permanecem validas as disposigdes contidas na Escritura de Emissio, @ a (b) a ‘no ocorréncia de qualquer das hipdteses de Vencimento Antecipado e inexisténcia de descumprimento de obrigagées da Emissora perante os Debenturistas; (ii) via correio eletrdnico, em até 45 (quarenta e cinco) dias da data do encerramento dos trés primeiros trimestres socials, cépia de suas informagées financeiras completas relativas ao respectivo trimestre social, acompanhadas do relatério da administracdo ¢ do parecer dos auditores independentes; (ii) uma via original, com a lista de presenca, e uma cépia eletrénica (POF) com 2 devida chancela digital da JUCEC dos atos e reunies dos Debenturistas que integrem a Emissio; {iv) _informar e enviar o organograme, todos os dados financeiros e atos societérios, necessérios a reallzacao do relatério anual, conforme Instrugdo CVM n® 583, que ventham a ser solicitados pelo Agente Fiduciério, os quais deverdo ser devidamente eencaminhados pela Emissora em até 30 (trinta) dias contados do recebimento pela Emissora de notificago neste sentido. O referido organograma do grupo societario da Emissora deverd conter, inclusive, controladores, controladas, controle comum, coligadas, ¢ integrante de bloco de controle, no encerramento de cada exercicio social; (v) em até3 (tr) Dias Uteis apds 0 prazo referido no item (i)e (i) acime, relatorio elaborado pela Emissora contendo meméria de célculo detalhada para acompanhamento do Indice Financeiro, compreendendo as contas abertas de todas, as rubricas necessarias para a obtencio final de tal Indice Financeiro, atestando a suficiéncia ea veracidade das informacSes, sob pena de impossibilidade de acompanhamento pelo Agente Fiduciério, podendo o Agente Fiduciario solicitar 8 Emissora esclarecimentos adicionais que se facam necessérios; proceder a adequada publicidade dos dados econémico-financeiros, nos termos 38 roa01 22 450155[AR a cexigidos pela Lei das Sociedades por AgGes, conforme seja o caso, promovendo a publicacdo, de suas demonstragBes financeiras anvais; () __manter a sua contabilidade atualizada e efetuar os respectivos registros de acordo, com as praticas contabels adotadas no Brasil, em observancia, no que for aplicavel, as disposigées contidas na Lei das Sociedades por Ages, devendo incorporar as mudangas introduzidas pela Let n.2 11.638 de 28 de dezembro de 2007 e Lein.? 11.941 de 27 de maio de 2009, ou outta legislagao que as substituir ou complementar, as definigées dos novos pronunciamentos, interpretagées e orientagées do Comité de Pronunciamentos Contabeis - CPC, aprovados por Resolugées do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e deliberagées da CVM, que esto em confarmidade com as International Financial Reporting Standards - JERS, emitidos pelo International Accounting Standards Board — IASB; {d) __manter validas e regulares as licencas, concessdes ou aprovacbes necessérias a0 seu regular funcionamento, exceto por aquelas (i) questionadas de boa-fé nas esferas, _administrativa e/ou judicial, desde que referida licenca, concessio ou aprovagio tenha a exigibilidade suspensa; (i) cuje perda, revogacio ou cancelamento no possa resultar em Efeito Adverso Relevante para a Emissora e/ou para a Fiadora; ou (ti) que estejam em processo de obtensdo ou renovacdo; (e)__cumprira legislago em vigor, bem como os regulamentos, normas administrativas. e determinacdes dos érgdos governamentais, autarquias ou tribunats, aplicdveis & condug3o, de seus negécios e necessérias para a execugio de suas atividades, exceto por hipdteses em que o descumprimento (i) no possa causar qualquer Efeito Adverso Relevante; ou (ii) esteja sendo questionado de boa-fé nas esferas administrativa e/ou judicial, desde que referida legislagio, regulamento, norma ou determinagao em relacdo 4 Emissora e/ou & Fiadora, conforme 0 caso, tenha a sua exigibilidade suspensa. Nao ¢ considerado descumprimento para fins deste item as hipdteses em que a Emissora e/ou a Fiadora estiverem adotando as medidas € ages preventivas ou reparatérias, destinadas 2 evitar e corrigir eventuais descumprimentos apurados, decorrentes da atividade descrita em seu objeto social, na io condenatéria, se houver; forma prevista em lei, ou em sentenga ou deci (f) _cumprir com 0 disposto na legislaggo ambiental em vigor, inclusive, mas n8o limitando &, legislago.em vigor pertinente a Politica Nacional do Melo Ambiente eas demais, ¢€ 4 39 ‘odor 122 450155legislagées e regulamentagSes ambientais supletivas, exceto por hipéteses em que o descumprimento no possa causar qualquer Efeito Adverso Relevante ou cuja aplicacdo estejam sendo contestadas de boa-f6, administrativa ou judicialmente, pela Emissora e/ou pela Fiadora, desde que referida legislago em relaco a Emissora e/ou a Fiadora, conforme © caso, tenha a sua exigibilidade suspensa, no sendo considerado descumprimento para fins deste item as hipoteses em que a Emissora e/ou Fiadora estiverem adotando as medidas © agbes preventivas ou reparatérias, destinadas a evitar © corrigir eventuais danos ambientais apurados, decorrentes da atividade descrita em seu objeto social, na forma revista em lei, termos de ajuste de conduta ou em sentenca ou decisio condenatéria, se houver; (@) __cumprir com o disposto na legislacao trabalhista e previdenciéria em vigor, bem ‘como nao utilizar ou incentivar mio-de-obra infantil (exceto no caso de contratasao de aprendizes) e/ou em condi¢do andloga a de escravo, salvo aquelas cuja aplicacao estejam sendo contestadas de boa-é, administrativa ou judicialmente, pela Emissora e/ou pela Fiadora, desde que @ referida legislago em relagdo & Emissora e/ou a Fiadora, conforme o ‘caso, tenha a sua exigibilidade suspensa, ou cujo descumprimento que no possa causar qualquer Efeito Adverso Relevante, no sendo considerado descumprimento para fins deste item as hipéteses em que a Emissora e/ou a Fiadora estiverem adotando as medidas e agées preventivas ou reparatérias, conforme previsdo legal, destinadas a evitar e corrigir eventuais danos a seus trabalhadores decorrentes das atividades descritas em seu objeto social, na forma prevista em lei, termos de ajuste de conduta ou em sentenga ou decisdo condenatéria, se houver; (h)—cumprir, bem como fazer com que suas controladas e seus respectivos diretores e membros de conselho de administrago cumpram, no estrito exercicio de suas fungBes & como representantes da Emissora, as normas que Ihe so aplicéveis e que versam sobre atos, de corrupgao e atos lesivos contra a administracao publica, na forma da Lei n? 12.846, de 12 de agosto de 2013, conforme alterada, e do Decreto n® 8.420, de 18 de marco de 2015 (em conjunto “Leis Anticorrupcio"), na medida em que: (a) mantém politicas e procedimentos internos que determinem integral cumprimento de tais normas; (b) busca dar pleno conhecimento de tais normas a todos os profissionais que venham a se relacionar com a Emissora, conforme aplicdvel; (c) se abstendo de praticar atos de corrupedo e de agir de forma lesiva 8 administrago publica, nacional e dos paises em que atua, conforme aplicavel, 40 ‘oso 22 450155no seu interesse ou para seu beneficio, exclusive au no; ¢ (d) notiticando, caso tenha conhecimento de qualquer ato ou fato que viole aludidas normas, em até 3 (trés) Dias Uteis {da data em que tomar conhecimento, o Agente Fiducidrio, desde que tal notificago no viole qualquer lei ou obrigacao contratual assumida pela Emissora perante terceiros; (i) no praticar qualquer ato em desacordo com seu estatuto social que possam comprometer 0 pontual e integral cumprimento das obrigagdes principals e acessérias, assumidas perante os Debenturistas; (i) notificar 0 Agente Fiducidrio, em até 3 (trés) Dias Uteis a partir da ciéncia da focorréncia do respectivo evento, sobre qualquer alteracgo substancial nas condigées (financeiras ou outras) ou nos negécios da Emissora que possa impossibilitar ou dificultar, de forma relevante, 0 cumprimento, pela Emissora, de suas obrigacées principais e acessérias decorrentes desta Escritura de Emisso; (k) informar © Agente Fiduciério sobre a ocorréncia de qualquer Evento de \Vencimento Antecipado, em até 3 (trés) Dias Uteis da ciéncia de sua ocorréncia; ()_aplicar os recursos decorrentes desta Emisso exclusivamente de acordo com os termos previstos na cléusula 3.7.1 acima, sendo, para todos os fins, entendido como descumprimento desta obrigaao: (a) 0 indeferimento definitive da Aquisico Grupo S30, Francisco pelo Consetho Administrativo de Defesa Econémica (“CADE”) e/ou pela Agencia Nacional de Satide Suplementar ("ANS"); e (b) ocorrendo a aprovagao pelo CADE e pela ANS, {a no concluséo da Aquisico Grupo Sdo Francisco em até 60 (sessenta) dias contados da data em que tal aquisicao for aprovada pelo CADE e pela ANS, o que ocorrer por Ultimo; (m) __manter todas as autorizages necessérias, inclusive as societarias, a celebracao desta Escritura de Emissio, 8 emissao das Debéntures, e 20 cumprimento de suas obrigacées aqui previstas, assim como todos os requisitos legais e estatutarios para tanto; (0) exusvamente em relia a Emissore, obriga-se a, nos termes do artigo 17 da instragbo M476 “ ¥ ® \ yo AX a 0401122 450185DR Risin {a} (b) ) (a) (e) (6 (e) (hy “ (0) preparar suas demonstragGes financeiras de encerramento de exercicio e, se for 0 caso, demonstragées consolidadas, em conformidade com a Lei das Sociedades por Ages e com as regras emitidas pela CVM; submeter suas demonstragies financeiras a auditoria, por auditor registrado na CvM; divulgar até o dia anterior ao inicio das negociagBes, suas demonstracBes financeiras, acompanhadas de notas explicativas e do relatério dos auditores independentes, relativas aos 3 (tr8s) ltimos exercicios sociais encerrados; divulgar suas demonstragdes financeiras subsequentes, acompanhadas de notas explicativas e relatério dos auditores independentes, no prazo de até 3 (trés) meses contado do encerramento do exercicio social; observar as disposiciies da Instruc3o CVM 358, no tocante ao dever de sigilo e vedagies & negociaga divulgar a ocorréncia de fato relevante, conforme definido pelo artigo 2° da Instrugdo CVM 358, comunicando imediatamente 20 Agente Fiducidrio; Fornecer as informacées solicitadas pela CVM; divulgar em sua pagina na internet (http://rihapvida.com.br/) 0 relatério anual de que trata a Cléusula 9.4.1 (K) abaixo e demais comunicacées enviadas pelo Agente Fiducidrio na mesma data do seu recebimento; divulgar os documentos mencionados nas alineas (c),(d) e (f) acima (1) em sua pagina na internet (htto://r.hapvida.com.br/}, mantendo-os disponiveis pelo prazo de 3 (trés) anos; e (2) em sistema disponibilizado pela 83, to logo aplicdvel manter a sua condigo de sociedade por acdes de capital aberto, devidamente organizada, constituida e existente, de acordo com as leis brasileiras, devidamente ‘roan avz2 450155JAS anoina | autorizada a conduzir seus negdcios, com plenos poderes para deter, possuir e operar seus bens; (P) _possuir a justo titulo todos os seus bens essenciais para o cumprimento de suas atividades e de suas participagées societérias, desde que nao esteja adotando as devidas providéncias para regularizar a referida propriedade; & (a) em até 10 (dez) dias Gteis contados da conclusio da Aquisi¢o Grupo Sd0 Francisco, aditar a presente Escritura de Emissao para formalizar a outorga da Fianca GSFRP. fe demais adequagtes que se facam necessarias nesta Escritura de Emissdo para prever referida Fianca GSFRP. Declaracdes e garantias da E 7.1. AEmissora e a Fladora, conforme aplicavel, neste ato, declaram e garantem, na presente data, que: (a) uma sociedade devidamente organizada, constituida e existente, de acordo com. as lels brasileiras e esté devidamente autorizada a conduzir os seus negécios;, (b)—obteve todas as autorizagdes necessérias, inclusive as societérias, 3 celebracio desta Escritura de Emisso, 8 emissio das Debéntures, e ao cumprimento de suas obrigagies aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos 0s requisites legais e estatutarios necessérios para tanto; () 05 representantes legals que assinam esta Escritura de Emissdo tém poderes estatutérios ¢/ou delegados para assumir, em nome da Emissora e/ou da Fiadora, as obrigacées ora estabelecidas ©, sendo mandatérios, tiveram os poderes legitimamente outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor; (d) a celebrag3o desta Escritura de Emissio e o cumprimento das obrigacdes aqul previstas no infringem ou contrariam (i) qualquer contrato ou documento no qual a Emissora e/ou a Fiadora sejam parte, nem resultardo em (1) vencimento antecipado de qualquer obrigacio estabelecida em qualquer desses contratos ou instrumentos (2) criago 104011122 450155ANBIMA de qualquer énus sobre qualquer ativo ou bem da Emissora e/ou a Fiadora; (3) rescisdo de qualquer um desses contratos ou instrumentos; (i) qualquer lel, decreto ou regulamento a que a Emissora e/ou a Fiadora estejam sujeitas; ou (i) qualquer deciséo ou sentenca ‘administrativa, judicial ou arbitral que seja de seu conhecimento e que afete a Emissora e/ou aFiadora; (ec) nenhum registro, consentimento, autorizagao, aprovacdo, licena, ordem de, Perante qualquer autoridade governamental ou drgio regulatorio, adicional aos jé concedidos, ¢ exigido para o cumprimento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de suas obrigagdes nos termos desta Escritura de Emissdo ou paraa realizado da Emiss3o, exceto a Inscrigdo (I) desta Escritura de Emisso na JUCEC e nos RTD, (il) da ata da RCA na JUCEC, € (ill da Aprovacdo Societéria Fladora na JUCEC; (fas obrigagdes assumidas nesta Escritura de Emissio constituem obrigagées legalmente validas, eficazes e vinculantes da Emissora, exequiveis de acordo com os seus termos e condigbes,e esta Escritura de Emissdo tem forca de titulo executivo extrajudicial 1nos termos do Cédigo de Processo Civil; (@) _possui, nos termos da legislagao aplicével, todas as autorizagéeselicencas exigidas pelas autoridades federais, estaduais e municipals para 0 exerciclo de suas atividades, estando todas elas validas e em vigor, exceto (i) aquelas que estejam em processo de obtenglo ou renovagio; € Relevante; i) cuja auséncia no possa causar qualquer Efelto Adverso (hy) cumpre, e faz com que suas controladas cumpram, a legislagio em vigor, bem como 0s regulamentos, normas administrativas e determinacSes dos érgios governamentais, autarquias ou tribunais, aplicéveis & condugdo de seus negécios & ecessérias para a execugdo de suas atividades, exceto por hipéteses em que o descumprimento (i) nao possa causar qualquer Efeito Adverso Relevante; (i) esteja sendo questionado de boa-fé nas esferas administrativa e/ou judicial, desde que referida legislacio, regulamento, norma ou determina¢éo, em relagdo & Emissora e/ou & Fiadora, conforme 0 caso, tenha a sua exigiblidade suspensa, Nao é considerado descumprimento pare fins deste item as hipéteses em que a Emissora e/ou a Fiadora estiverem adotando as medidas © ages preventivas ou reparatérias, destinadas a evitar e cor 44 94011022 450155descumprimentos apurados, decorrentes da atividade descrita em seu objeto social, na forma prevista em lei, ou em sentenca ou decisio condenatéria, se houver; ()—_cumpre,e faz com que suas controladas cumpram, a legisla¢ao ambiental em vigor, inclusive, mas no limitado a legislacao em vigor pertinente a Politica Nacional do Meio Ambiente e as demais legislactes e regulamentacdes ambientais supletivas, exceto por hhipéteses em que o descumprimento (i) n8o possa causar qualquer Efeito Adverso Relevante, ou (i) esteja sendo contestado de boa-té, administrativa ou judicialmente, pela Emissora e/ou Controladoras, desde que referida legislacdo em relacio 3 Emissora e/ou 3 Fiadora e/ou as suas controladas, conforme o caso, tenha a sua exigi idade suspensa. N30 serd considerado descumprimento para fins deste item as hipéteses em que a Emissora, 2 Fiadora ou suas controladas estiverem adotando as medidas © agbes preventivas ou reparatérias, destinadas a evitar e corrigir eventuais danos ambientais apurados, decorrentes da atividade descrita em seu objeto social, na forma prevista em lei ou em sentenca ou deciso condenatéria, se houver; () ——_cumpre, e faz com que suas controladas cumpram, a legislagio trabalhista e previdencidria em vigor, salvo aquelas legislagdes e/ou regulamentagées cuja aplicacdo, estejam sendo contestadas de boa-fé, administrativa ou judicialmente, desde que referida legislaco em relagio & Emissora e/ou a Fiadora e/ou &s suas Controladas, conforme o caso, pela Emissora e/ou pela Fiadora e/ou controlada, tenhs a sua exigibilidade suspensa, ou cujo descumprimento no possa causar qualquer Efeito Adverso Relevante. Nao sera considerado descumprimento para fins deste item as hipdteses em que a Emissora, a Fiadora e/ou Controladoras estiverem adotando as medidas e acdes preventivas ou reparatérias, conforme previsdo legal, destinadas a evitar e corrigit eventuais danos a seus trabalhadores decorrentes das atividades descritas em seu objeto social, na forma prevista em lel, termos. de ajuste de conduta ou em sentenca ou decisio condenatéria, se houver; (k) 05 documentos e informagies fornecidos no ambito da Emissdo sdo corretos, verdadeiros, consistentes @ suficientes e estdo atualizados até a data em que foram fornecidos e no omitem qualquer fato necessério para fazer com que referidas informagées. rndo sejam enganosas em referido ternpo a luz das circunstncias nas quais foram prestadas; 0 nfo hd, na data de assinatura desta Escritura de Emissio, qualquer a¢do judicial, srodon 2 as185LAN ia | processo administrativo ou arbitral, inquérito ou outro tipo de investigacio governamental, ‘que (i) possa vir a causar Efeito Adverso Relevante 8 Emissora e/ou a Fladora, além daqueles mencionados no Formulério de Referéncia da Emissora, nas demonstragées financeiras, informagies trimestrais e respectivas notas explicativas disponibilizadas pela Emissora & VM e a0 mercado; fi) esteja sendo questionado de boa-fé nas esferas administrativa e/ou judicial, desde que a referida sentenca tenha a sua exigibilidade suspensa, No é considerado descumprimento para fins deste item as hipéteses em que a Emissora e/ou a Fiadora estiverem adotando as medidas e ages preventivas ou reparatérias, destinadas a evitar e corrigir eventuais descumprimentos apurados, decorrentes da atividade descrita em seu objeto social, na forma prevista em lei, ou em sentenca ou decisio condenatéria, se houver; (m) a5 demonstragdes financeiras da Emissora e da Fiadora referentes aos exercicios socials findos em 31 de dezembro de 2018 so verdadeiras, completas, consistentes corretas em todos os aspectos na data em que foram preparadas, refletem, de forma clara «precisa, a posigao financeira e patrimonial, os resultados, operagées e fluxos de caixa da Emissora e da Fiadora no periodo, e até a data de assinatura da presente Escritura de Emissdo: (I) no houve nenhum Efeito Adverso Relevante na situaclo financeira € nos resultados operacionais em questo; (ii) ndo houve qualquer operago material relevante envolvendo a Emissora e a Fiadora fora do curso normal de seus negécios;¢ (ill) ndo houve qualquer aumento substancial do endividamento da Emissora e da Fiadora, exceto por operacées objeto de fato relevante disponibilizado em sua pagina na internet ou no website da CVM, nos termos da legislacao aplicavel; (n) __esté adimplente com o cumprimento das obrigagées constantes desta Escritura de Emissdo € no esté, nesta date, incorrendo em nenhum das Eventos de Vencimento Antecipado; (0) _templena ciéncia e concorda integraimente com 2 forma de divulgacdo e apuracao da Taxa DI, e que a forma de célculo da Remuneragio fol acordada por sua livre vontade, em observancia ao principio da boa-fé; () nesta data, cumpre, bem como faz com que suas controladas cumpram, as normas aplicéveis que versam sobre as Leis Anticorrupgao, na medida em que (i) mantém politicas 11901 22 45015Anainaa e procedi imentos internos que asseguram integral cumprimento de tais normas; (i) envida ‘seus melhores esforcos para dar pleno conhecimento de tais normas a todos os profissionais que venham a se relacionar com a Emissora, conforme aplicvel; (il) abstém-se de praticar atos de corrupcdo e de agir de forma lesiva & administrag3o publica, nacional e dos paises ‘em que atua, conforme aplicavel, no seu interesse ou para seu beneficio, exclusive ou no; (iv) caso tenha conhecimento de qualquer ato ou fato que viole aludidas normas, notificaré em até S Debenturi assumida Debenturi 8. DaAsse (cinco) Dias Uteis da data em que tomar conhecimento, o Agente Fiducidrio e os istas, desde que tal notificag3o no viole qualquer lel ou obrigagdo contratual pela Emissora perante terceiros; e (v)realizard eventuals pagamentos devidos aos istas exclusivamente por meio de transferéncia bancéria; smbleia Geral de Debenturistas 8.1, Regra Geral B14. s Debenturistas poderdo, a qualquer tempo, reunir-se em assembleia geral, de ‘acordo com o disposto no artigo 71 da Lei das Sociedades por Agées, que poderd ser individualizada por Série ou realizada em conjunto, a fim de deliberar sobre matéria de interesse da comunhdo dos Debenturistas ("Assembleia Geral de Debenturistas"), nos termos abaixo: sor 72 450155 (quando a matériaa ser deliberada se referira interesses especifcos a cada uma das Séries das Debentures incluindo, mas no se limitando, as alteracBes nas caracterstcas especficas da respectiva Série, renincia de direitos dos Debenturistas da respectiva Série, a respectiva Assembleia Geral de Debenturistas serd realzada separadamente entre as Séries, computando-se em separado os respectivos quéruns de convocagio, instalagdo e deliberacio; e (i) quando a matéria a ser deliberada ndo se referir a interesses especificos de cada uma das Séries das Debéntures, incluindo, mas no se limitando, a alteragées nao relativas aos Eventos de Vencimento Antecipado, a alteracées de quéruns de instalagéo e deliberacdo da Assembleia Geral de Debenturistas, auaisquer alteragdes nos procedimentos aplicaveis a Assembleia Geral de Debenturistas, obrigacdes da Emissora nos termos desta Escritura de Emissio, serarealizada Assembleia Geral conjunta, computando-se em conjunto os respectivos quéruns de convocacio, instalagio e deliberaglo. 8.1.2. Aplca-se & Assembleia Geral de Debenturistas, no que couber, o disposto na Lei ‘das Sociedades por AgBes sobre assembleia geral de acionistas. 8.2. Convocagtio 82.1. A Assembleia Geral de Debenturistas, individualizada por Série ou realizada em conjunto, pode ser convocada pela Emissora, pelo Agente Fiducidrio e pelos Debenturistas, que representem, no minimo 10% (dez por cento) das Debéntures em Circulaggo da respectiva Série ou de todas as Séries, conforme o caso, ou ainda pela CVM. 8.2.2. A convocaggo da Assemblela Geral de Debenturistas dar-se-d mediante aniincio publicado pelo menos 3 (trés) vezes no jornal “0 Estado” e no “Didrio Oficial do Estado do Ceara’, respeitadas outras regras relacionadas a publicacao de andincio de convocagao de assembleias gerais constantes da Lei das Sociedades por AcGes, da regulamentacao aplicavel ce desta Escritura de Emissio. 8 A Assembleia Geral de Debenturistas, conjunta ou de uma determinada Série, everd ser realizada em prazo minimo de 15 (quinze) dias, contados da data da primeira publicagdo da convocaglo e a segunda convocaggo somente poders ser realizada em, no ‘minimo, 8 (oito) dias apds a data da publicarao da nova convocacao. 8.2.4, _Independentemente das formalidades legais previstas, serd considerada regular a Assembleia Geral de Debenturistas a que comparecerem todos os titulares das Debéntures em Circulacio da respectiva Série, conforme 0 caso. Instolagdo 8.3.1. A Assembleia Geral de Debenturistas, conjunta ou de uma determinada Série, instalar-se-4, em primeira convocago, com a presenca de titulares de Debéntures que representem, no minimo, 50% (cinquenta por cento} mais 1 (um) das Debéntures em Circulago ou da Debentures em Circulagao da respectiva Série, conforme o caso, e, em + rouot 122 450155DR ii | segunda convocaco, com a presenca de qualquer nimero de titulares de Debéntures das Debentures em Circulagdo ou das Debéntures em Circulagio da respectiva Série, conforme caso. 83.2. Paraefeitos fins da presente Escritura de Emissio, consideram-se, “Debéntures em Circulacao” todas as Debéntures subscritas e néo resgatadas, excluidas aquelas Debéntures: (i) mantidas em tesouraria pela Emissora; ou (il) de titularidade de: (a) empresas controladas. pela Emissora (diretas ou indiretas}, (b) controladoras (ou grupo de controle) da Emissora; (c) sociedades sobre controle comum; ¢ (d} administradores da Emissora, incluindo, mas no se limitando a, pessoas direta ou indiretamente relacionadas a qualquer das pessoas anteriormente mencionadas, incluindo seus cOnjuges, companheiros ou parentes até 0 2? (segundo) grau. 8.3.3. Ser facultada a presenca dos representantes legais da Emissora na Assembleia Geral de Debenturistas exceto quando a Emissora convocar a referida Assembleia Geral de Debenturistas, ou quando formalmente solicitado pelo Agente Fiduciério, hipdtese em que seré obrigatoria, 8.3.4. Apresidéncia da Assembleia Geral de Debenturistas caberd ao debenturista eleito pelos titulares das Debéntures ou das Debéntures da respectiva Série ou aquele que for esignado pela CM. 8.35, _ Instaladas as Assembleias Gerais de Debenturistas, 0s titulares de Debéntures em Circulagao poderdo deliberar pela suspensdo dos trabalhos para retomada da respectiva ‘Assembleia Geral de Debenturista em data posterior, desde que a suspenséo seja aprovada fem referida Assembleia Geral pelo mesmo quérum estabelecido para deliberacio da ‘matéria que ficard suspensa até @ retomada dos trabalhos, observado 0 disposto no artigo 129 da Lei das Sociedades por AcGes. 8.3.6. Em caso de suspensio dos trabalhos para deliberagio em data posterior, as, ‘matérias jé deliberadas até a suspenséo da Assembleia Geral de Debenturistas instalada nao poderdo ser votadas novamente quando da retomada dos trabalhos. As deliberacdes ja ‘tomadas serdo, para todos os fins de direito, atos juridicos perfeitos, 43 auosv22 45015anainan 8.3.7. As matérias ainda nao votadas até a suspensio dos trabalhos ndo serdo consideradas deliberadas e no produzirdo efeitos até a data da sua efetiva deliberaclo apés a retomada dos trabalhos. 8.4, Quérum de Deliberactio 8.4.1, As deliberages tomadas pelos titulares de Debéntures em Assembleia Geral de Debenturistas, conjunta ou da respectiva Série, no ambito de sua competéncia legal, observados os quéruns estabelecidos nesta Escritura de Emissdo, serdo existentes, validas e eficazes perante a Emissora ¢ obrigardo a todos os titulares das Debéntures em Circulagio da respectiva Série, independentemente de terem comparecido & Assembleia Geral de Debenturistas ou do voto proferido na respectiva Assembleia Geral de Debenturistas. 8.4.2, Exceto pelo disposto no item 8.4.3 absixo, todas as deliberagdes a serem tomadas ‘em Assembleia Geral de Debenturistas dependerio de aprovacdo de Debenturistas representando, no minimo, 50% (cinquenta por cento) mais 1 (um) do total das Debéntures, ‘em Circulago ou das Debéntures da respective Série, conforme o caso. 8.4.3. _ N&oestdo incluldos no quérum a que se refere o item 8.4.2 acima: {a}. 05 quéruns expressamente previstos em outros itens e/ou clausulas desta Escritura de Emissao; (0) asalteracdes relativas as caracteristicas a seguir listadas das Debéntures de quaisquer das Séries, conforme venham a ser propostas pela Emissora, (i) Remuneragao das Debentures, exceto em caso de majoracio; (ii) das Datas de Pagamento da Remuneracdo; (Ill) das Datas de Vencimento; (iv) dos Eventos de Vencimento Antecipado (incluindo alteragdes na redagao, inclusbes ou exclusdes nas Hipdteses de Vencimento Antecipado); (v) dos valores, montantes e datas de amortizagio do principal das Debéntures; (vi) do Resgate Antecipado Facultativo das Debéntures; (vil) das cléusulas relativas & Fianca; e/ou (vii) dos quéruns previstos nesta Escritura de Emiss3o dependerdo da aprovaco de Debenturistas que representem, no minimo, 90% (noventa por cento) das Debéntures em Circulagdo da respectiva série, tanto em primeira quanto em segunda convocacao; € 50 ‘9401122 450155,RR sai | (c) 2 obtengo de aprovagao prévia, concessdo de reniincia temporaria ou perdio temporério (waiver), previamente 4 ocorréncia de qualquer inadimplemento das obrigagdes estabelecidas nesta Escritura de Emissao, inclusive, Eventos de Vencimento Antecipado, deverd ser aprovado por Debenturistas que representem, no minimo, 2/3 (dois tercos) das Debéntures da Circulacdo da respectiva série, em primeira ‘convocago ou em segunda convocacao. 8.4.4, Cada Debénture conferiré a seu titular 0 direito a um voto na Assembleia Geral de Debenturistas, sendo admitida a constituico de mandatérios, titulares de Debéntures ou 8.4.5. As deliberagées tomadas pelos titulares de Debéntures em Assembleia Geral de Debenturistas, conjunta ou da respectiva Série, no ambito de sua competéncia legal, observados os quéruns estabelecidos nesta Escritura de Emissio, serdo existentes, vilidas e eficazes perante a Emissora e obrigardo a todos os titulares das Debéntures, independentemente de terem comparecido a Assembleia Geral de Debenturistas ou do voto proferido na respectiva Assembleia Geral de Debenturistas. 8.4.6. _ O Agente Fiducisrio ndo faré qualquer juizo sobre a orientago acerca de qualquer fato da emisso que seja de competéncia de definicio pelos Debenturistas, ‘comprometendo-se to somente a agir em conformidade com as instrugBes que the forem transmitidas pelos Debenturistas. Neste sentido, o Agente Fiductério no possui qualquer responsabilidade sobre o resultado ou sobre os efeitos juridicos decorrentes do estrito cumprimento das orientacées dos Debenturistas a ele transmitidas conforme definidas pelos Debenturistas e reproduzidas perante a Emissora, independentemente de eventuais prejuizos que venham a ser causados em decorréncia disto aos Debenturistas. A atuacao do ‘Agente Fiduciario limita-se a0 escopo da Instrugdo CVM n2 583, de 20 de dezembro de 2016 ("instruc CVM $83"), desta Escritura de Emissdo e dos artigos aplicivels da Lei das Sociedades por AgBes, estando este isento, sob qualquer forma ou pretexto, de qualquer responsabilidade adicional que ndo tenha decorrido da legislacdo e/ou regulamentacio aplicével e/ou desta Escritura de Emissio. 51 19401122 45015594, Bina ‘Agente Fiduciario Do Agente Fiductério saa. DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS, qualficada no predmbulo desta Escriturade Emisso como Agente Fiduckirlo da EmissSo, 0 qual,nesteato e pela melhor forma de direito, aceita a nomeacéo para, nos termos da lei e desta Escritura de Emisséo, representar os interesses da comunhio dos Debenturistas perante a Emissora e a Fiadora, 9.1.2. sob as penas da le Nomeacéo: A Emissora neste ato constitui e nomeia a PENTAGONO S, Declaracéo: OAgenteFiduciério,nomeadonapresenteFscrituradeEmissdo,declara, (a) no ter qualquer impedimento legal, conforme artigo 66, pardgrafo 32 da Lel das Sociedades por Actes, a Instrugdo CVM 583 ou, em caso de alteracio, a que vera substitui-la, para exercer a fungo que Ihe éconferida; (0) aceitar a fungio que the é conferida, assumindo integralmente os deveres atribuigdes previstos na legislagio especifica e nesta Escritura de Emisso; (4. conhecer e aceitar integralmente a presente Escritura de Emissdo, todas as suas cldusulas e condigées; (2) no ter qualquer ligagio com a Emissora que o impega de exercer suas fungdes; (€) estar ciente da regulamentagéo aplicével emanada do Banco Central do Brasil e da CVM, incluindo a Circular do Banco Central do Brasil n? 1.832, de 31 de ‘outubro de 199 (f] estar devidamente autorizado a celebrar esta Escritura de Emissao ¢ a ‘cumprir com suas obrigacées aqui previstas, tendo sido satisfeitos tados os requisites legais e as autorizagbes societarias necessérios parattanto; ry9on 172 459155Nein ‘9401 122 450155 (g) no se encontrar em nenhuma das situacBes de conflito de interesse previstas no artigo 6? da Instrucdo CVM $83; (bh) estardevidamente qualificado a exercer as atividades de agente fiducisrio, rnostermos da regulamentacao aplicével vigente; {i) ser instituigSo financeira, estando devidamente organizada, constituida e existentede acordo com as leis brasilelras; () que esta Escritura de Emissio constitui uma obrigacdo legal, valida, vinculativa e eficaz do Agente Fiducidrio, exequivel de acordo comos seus termose condigdes; (k) que @ celebragio desta Escritura de Emissdo e © cumprimento de suas brigades aqui previstas no infringem qualquer obrigagio anteriormente assumidapelo Agente Fiductério; (que verificou, no momento da aceitagio de sua funcio, a veracidade das Informagdes relativas & Fianga e a consisténcia das demais informagées contidas nesta Escritura de Emissdo, por meio das informag&es @ documentos fornecidos pela Emissora, diligenciando no sentido de que sejam sanadas omissdes, falhas ou defeitos de que tenha conhecimento, sendo certo que o Agente Fiduciério no ‘conduziu nenhum procedimento de verificagao independente ou adicional da veracidade das informagées ora apresentadas, com 0 qué os Debenturistas a0 subscreverem ou adquirirem as Debéntures declaram-se cientes e de acordo; (m) que verificard a regularidade da constituiggo da Fisnga observado que a presente Escritura de Emissao seré registradas nos RTD, observando a manutengo de sua suficiéncia e exequibilidade, nos termos do incisoX do artigo 11, da Instrucio cvmss3; (n) _assegura e asseguraré, nos termos do pardgrafo 12 do artigo 6 da Instrugio. CVM 583, tratamento equitativo a todos os Debenturistas de eventuais emissies de Debéntures realizadas pela Emissora, sociedade coligada, controled, 33controladora ou integrante do mesmo grupo da Emissora, em que vena atuar na qualidade de Agente Fiducidrio. 9.1.3. 0 Agente Fiduciério exercerd suas fungées 2 partir da data de assinatura desta Escritura de Emissio ou de eventual aditamento relative 8 sua substituiglo, devendo permanecer no exercicio de suas fungdes até a Data de Vencimento de ambas as Séries ou, ‘caso ainda restem obrigagées da Emissora nos termos desta Escritura de Emissio inadimplidas apés a Data de Vencimento da Segunda Série, até que todas as obrigagdes da Emissora nos termos desta Escritura de Emissio sejam integralmente cumpridas, ou, até sua efetiva substituiggo, conforme Cléusula 9.3 abalxo. 9.2. Remuneracdo do Agente Fiduclétio, do Banco Liquidante e Escriturador 9.2.4. — Serddevida, pela Emissora ao Agente Fiduciériooua instituigao quevierasubstitui-lo nesta qualidade, a titulo de honordrios pelo desempenho dos deveres e atribuigSes que Ihe compete, nos termos da lei e desta Escritura de Emissio, uma remuneragio anual equivalente a R$9.900,00 (nove mil e novecentos reais), sendo a primeira parcela devida no 52 (quinto) Dia Util contado da data de assinatura desta Escritura de Emissdo, e as demais, parcelas, no mesmo dia nos anos subsequentes("Remuneracéo Agente Fiducidrio”). A primeira parcela sera devida ainda que a Emissdo no soja integralizada, a titulo de estruturagio e implantacio. A remuneracio do Agente Fiduciério ser devida mesmo apés © vencimento final das Debéntures, caso o Agente Fiducidrio ainda esteja exercendo atividades inerentes a sua fungo em relacdo 8 Emissio. 9.2.2. Asparcelascitadas na cléusula 9.2.1 ¢ 9.2.7 serdoreajustadas pelavariagSopositiva acumulada do IGP-M, ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utilizaco, pelo Indice que vier a substitutlo, a partir da data do primeiro pagamento, até as datas de pagamento seguintes, calculadas pro rata temporis, se necessério. 9. ‘As parcelas citadas na cldusula 9.2.1, serdoacrescidas dos seguintes impostos: ISS (imposto Sobre Servigos de Qualquer Natureza), PIS (Contribui¢io 20 Programa de Integracao Social), COFINS (Contribuigdo para 0 Financigmento da Seguridade Social), CSL (Contribuiggo Social sobre 0 Lucro Liquido), IRRF (imposto de Renda Retido na Fonte) e {quaisquer outros impostos que venham a incidir sobre a remuneragao do Agente Fiduciério @ * gv 54 ‘194011022 450155