Professional Documents
Culture Documents
Asigurari de Viata de Tip Unit-Liked
Asigurari de Viata de Tip Unit-Liked
Asigurarile de viata de tip unit-linked sunt asigurari pe baza de investitii, care ofera nu numai
protectia prin asigurare, ci si posibilitatea investirii. Prima pe care o plateste asiguratul este investita
intr-unul sau mai multe fonduri de investitii puse la dispozitie de catre asigurator, din care asiguratul
primeste apoi o cota parte (un anumit numar de "unit-uri"). Asiguratul are dreptul de a opta pentru
fondurile si structura in care se vor investi primele platite de el, avand posibilitatea ca, pe parcursul
derularii asigurarii sa schimbe aceasta structura.. Conditia pentru a putea participa la aceste fonduri
de investitii este de a cumpara o asigurare de viata.
Asigurarile de viata unit-linked sunt privite ca si un instrument de investitie mai degraba decat un
produs clasic de asigurare de viata. Specific acestor asigurari este faptul ca o anumita parte din prima
de asigurare este utilizata pentru achizitionarea unei protectii in caz de deces iar diferenta (partea
substantiala a primei), este investita in unituri ale unui trust autorizat ce investeste pe piata de
actiuni sau intr-un fond sau in fonduri alese de catre asigurat.
In asigurarile clasice de viata ca asiguratorul isi asuma riscul investitional si cel legat de mortalitate,
in limita bazelor tehnice utilizate in calculul ptimei. Marimea suma asigurate respective a primei de
asigurare sunt cunoscute inca din momentul subscrierii.
In cazul produselor unit-linked asiguratul detine unitati de cont (unituri). Sumele platite de catre
asigurator la deces sau expirare sunt exprimate in termeni de unitati, pretul acestor unitati poate
creste sau scade in timp. Asiguratul isi asuma cea mai mare parte a riscului investitional; in schimb,
asiguratul spera ca acest produs sa fie mai avantajos decat asigurarile clasice de viata cu participare
la profit.
parte din fiecare prima de asigurare, numita in continuare prima alocata, este utilizata pentru
cumpararea de unitati intr-un fondul de investitii iar restul este retinuta de asigurator. Astfel
distingem doua componente: un fond de unitati si un fond de numerar (“sterling fund”)
numit in continuare fondul asiguratorului;
cheltuielile sale de gestiune respectiv costul oricarei garantii (de regula exista o suma
asigurata garantata, in caz de deces al asiguratului).
Cheltuielile de gestiune sunt singurele surse de profit pentru asigurator. De rentabilitati ridicate ale
investitiilor beneficiaza in mare parte doar asiguratul; asiguratorul beneficiaza de acestea doar prin
intermediul cheltuielilor de administrare. Cheltuielile de gestiune nu sunt retinute integral la
subscriere, din ratiuni de marketing; este necesara o recuperare graduala a acestora. Asiguratorii fac
uz de regula de urmatoarele componente ale cheltuielilor de gestiune: