Comptabilité Des Groupes: M. Fayçal CHIKAR

Comptabilité des
groupes
M. Fayçal CHIKAR
Université Mohammed V-Rabat
Master GFCF
Mars 2018
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Plan du cours:
PARTIE I: PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
PARTIE II: OPÉRATIONS DE PRÉ-CONSOLIDATION
PARTIE III: OPÉRATION DE CONSOLIDATION
PARTIE IV: ETATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS

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 PARTIE I: PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

1.Cadre légal et réglementaire
2.Contrôles et intérêts
3.Méthodes de consolidation
4.Modalités de consolidation
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1. Cadre légal et réglementaire

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Distinction entre
la réglementation d’obligation et la réglementation d’application

(Textes légaux de soumission) (Sources référentielles)
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la réglementation d’obligation
Quelles sont les entités obligatoirement soumises à la comptabilité des groupes?
Repères:
La notion de groupe L’appel public à l’épargne
Société mère et filiale Personnes morales faisant appel

Participation public à l’épargne
-Loi 17-95 relative aux SA -Art 5 circulaire n° 06/05
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la réglementation d’obligation
Quelles sont les entités obligatoirement soumises à la comptabilité des groupes?
Repères:
La notion de groupe
! Loi 38.05 pour les
L’appel public à l’épargne
établissements
publiques
Société mère et filiale Personnes morales faisant appel
Participation public à l’épargne
-Loi 17-95 relative aux SA -Art 5 circulaire n° 06/05
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Art 143 de la loi 17-95:
Art 5 de la NC 06/05:
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L’obligation  L’application
2 choix
 La consolidation selon les normes nationales (Avis n°5 du CNC)
 La consolidations selon les normes internationales (IAS/IFRS publiées par l’IASB et adoptées par l’UE
La consolidation selon les normes nationales (Avis n°5 du CNC)
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Rappel: Notion de groupe
 Définition juridique
Définition comptable et financière
Chapitre IV du CGNC:
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Consolidante Société Mère Société X
Filiale 1 Filiale 2 Participation

(+50%) (+50%) (Entre 10% et 50%)
Consolidées
Société Y
Sous Filiale 1 Société associée
(Participation<10%) (Entre 20% et 40%)
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le groupe représente une entité économique constituée de sociétés juridiquement indépendantes qui
ont les caractéristiques suivantes :
- elles ont des liens de participation entre elles, sauf cas particulier ;
- elles sont soumises à une unité de direction.
L’unité de direction est assurée par les dirigeants de la société mère (appelée société consolidante).
Selon la norme IAS 17: « Un groupe est une société mère et toutes ses filiales »
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2. Contrôles et intérêts
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Quelles entités consolider ? Et à quelle proportion?
CONTRÔLE INTÉRÊT
(droits de vote) (droits financiers)
% du pouvoir de contrôle % du capital détenu
 Contrôle exclusif
3 types de contrôles:  Contrôle conjoint
 Influence notable
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LE CONTRÔLE EXCLUSIF LE CONTRÔLE CONJOINT L’INFLUENCE NOTABLE
C’est le pouvoir de diriger C’est le partage du contrôle avec C’est la participation dans les
une société hors groupe décisions sans en détenir le
contrôle
 Contrôle de droit:
Directement ou indirectement la  Un nombre limité d’associés
majorité des DDV (50%+une voix) Elle est présumée lorsque la
consolidante détient au moins
 Décisions essentielles prises 20% des DDV
 Contrôle de fait: d’un accord conjoint
Majorité des membres des organes

dirigeants (>40%)
 Contrôle contractuel:
Exercer une influence dominante
(contrat ou clause statutaire)
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Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?
2.1. Identifier la nature de la liaison (Mère et filiale)
Liaison directe Liaison indirecte
Société Mère Société Mère
Liaison directe
Filiale Liaison indirecte Filiale
Sous Filiale
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2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison directe)
Liaison directe Dans la liaison directe:
Société Mère - Aucune difficulté
Liaison directe - % de Contrôle = % d’intérêts

60%
Filiale
Conclusion:
- La mère contrôle la filiale à 60%
- La mère bénéficie d’un intérêt financier de 60%
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2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison indirecte)
Chaîne unique Plusieurs chaînes
Filiale Filiale Filiale
Sous Filiale Sous Filiale Sous Filiale
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Chaîne unique Pourcentage de contrôle:
Société Mère
- c’est le % de contrôle direct détenu par la filiale (75%)
- Faire attention à la chaine de contrôle !
60%
Filiale Pourcentage d’intérêts:
75% - C’est le produit des % d’intérêts de toute la chaine (60% x 75%)

- Aucune chaine de contrôle à prendre en considération
Sous Filiale
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Chaîne unique Plusieurs chaînes
Filiale Filiale Filiale
Sous Filiale Sous Filiale Sous Filiale
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Pourcentage de contrôle: Plusieurs chaînes
Société Mère
- c’est le cumul des % de contrôle direct détenu par les filiales
60%
(60% + 40%)
80%
Filiale Filiale
Pourcentage d’intérêts:
60% 40% 30%
- C’est le cumul des produits des % d’intérêts de toute la chaine
(80% x 60% + 60% x 40%) Sous Filiale Sous Filiale
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Pourcentage de contrôle: Plusieurs chaînes
Société Mère
- c’est le cumul des % de contrôle direct détenu par les filiales
60%
(60% + 40%)
80%
Filiale Filiale
Pourcentage d’intérêts:
60% 40% 30%
- C’est le cumul des produits des % d’intérêts de toute la chaine
(80% x 60% + 60% x 40% + 60% x 30% x 40%) Sous Filiale Sous Filiale
40%
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Cas particuliers: Liaison directe et indirecte par plusieurs chaînes
Société Mère
Entité C Î 80% 90%
F1
F2 F1
F2 15%
30% 20% 28%
F3 SF2 SF1
SF1 40%
25% F3
SF2
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Société Mère
F1 90%
F2 F1
F2 80% 15%
30% 20% 28%
F3 35% SF2 SF1
SF1 28% 40%

25% F3
SF2 30%
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Société Mère
F1 90% 90%
F2 F1
F2 80% 80% 15%
30% 20% 28%
F3 35% 49,08% SF2 SF1
SF1 28% 25,2% 40%

25% F3
SF2 30% 24%
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Cas particuliers: Participation réciproque (F1 et SF2)
Entité C Î Société Mère
F1 70% 70,28%
! Coefficient diviseur:
1-(Produit part° réciproques) F1
70%
8%
SF2
SF1 60% 42,17%
1-(0,08 x 0,05)= 0,996 5%
60% 55%
SF2 8% 5,62%
SF1 X
X R 3,09%
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45%
F1 75% 72,54%
70%
8%
SF2
SF1 60% 43,52%
1-(0,08 x 0,05)= 0,996 5%
60% 55%
SF2 53% 50,80%
SF1 X
X 55% R
25
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45%
F1 75% 72,54%
70%
8%
SF2
SF1 60% 43,52%
1-(0,08 x 0,05)= 0,996 5%
60% 55%
SF2 53% 50,80%
SF1 X
!
X 55% 27,94%
Rappel:
Pas de rupture de
chaine dans le % Î
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Cas particuliers: Participation circulaire (F1, SF1 et SF2)
F1 90% 91,09%
1-(Produit part° circulaires) F1
90%
5%
SF2
SF1 80% 72,87%
1-(0,8 x 0,3 x 0,05)= 0,988 30%
80% 40%
SF2 30% 21,86%
SF1 X
60%
X 60% 52,47%
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2.3.Identifier la nature du contrôle
Récapitulatif des pourcentages de contrôle

% de Contrôle Nature du contrôle Méthodes
> 40% Contrôle exclusif Intégration globale
Equitablement partagé Contrôle conjoint Intégration proportionnelle
20%< et <40% Influence notable Mise en équivalence
<20% Aucun contrôle Hors champs
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Exercice d’application
Travail à faire:
Société Mère
1. Qualifier la nature des liaisons. 25%
90%
2. Calculer les pourcentages de contrôle. 5%
3. Calculer les pourcentages d’intérêts. F1 SF2
30%
4. En déduire les types de contrôle et les 80% 40%
méthodes de consolidation y
SF1 X
afférentes. 60%
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Corrigé
Entités % de contrôle % d’intérêts Type de contrôle Méthodes de consolidation
F1 95% 92,36% Exclusif Intégration globale
SF1 80% 73,89% Exclusif Intégration globale
SF2 55% 47,47% Exclusif Intégration globale
X 100% 63,32% Exclusif Intégration globale
Coefficient diviseur: 0,988

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3. Méthodes de consolidation
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Il existe trois méthodes de consolidation :
- l’intégration globale ;
- l’intégration proportionnelle ;
- la mise en équivalence.
Méthodes de consolidation
Type d’influence Méthodes de consolidation
Contrôle exclusif Intégration globale
Contrôle conjoint Intégration proportionnelle
Influence notable Mise en équivalence
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A retenir: Les méthodes de consolidation ne doivent être mises en œuvre que dans la phase de consolidation proprement dite
Opérations de pré-
consolidation Retraitements sur les comptes individuels
L’application des Choix de la méthode en fonction de l’influence

méthodes de
consolidation
Retraitements de consolidation
Opérations de
consolidation
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3.1. Mise en équivalence:
Capitaux propres(*) (consolidée) x % d’intérêts
(*)Capitaux propres retraités (y compris le résultat) = Après opérations de pré-consolidation
Conclusion:
La mise en équivalence d’une entité se traduit par une réestimation
des titres de participation consolidés de cette entité.
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3.2. Intégration proportionnelle:
Titres de participation (éliminés) = Fraction Actif et Passif (retraités)(*)
(*)Actif et Passif retraités = Après opérations de pré-consolidation
Conclusion:
L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur
comptable des titres de participation détenus, la fraction
représentative des éléments actifs et passifs de l’entité intégrée
déterminés d’après les règles de consolidation
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3.2. Intégration globale:
Intégrer tous les Actifs et Passifs (retraités)(*)
(*)Actif et Passif retraités = Après opérations de pré-consolidation
Conclusion:
En contrepartie, les titres de participation détenus sont éliminés et
les intérêts minoritaires sont comptabilisés.
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Exemple simplifié (Bilan):
 Société consolidante: M
 Société consolidée: C
 % d’intérêt: 40%
 Capital C: 1 000
 Coût d’acquisition des titres C: 400
Bilans retraités:
Actif M C Passif M C
Titres de participations 400 - Capital 7 000 1 000
Actifs divers 13 600 1 800 Réserves 5 000 160
Résultat 1 500 100
Passifs divers 500 540
TOTAL ACTIF 14 000 1 800 TOTAL PASSIF 14 000 1 800
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Mise en équivalence:
 Valeur actuelle des titres de participation C = Actif net comptable de C: (1 800 – 540) x 40%= 504
 Capitaux propres C x % d’intérêt: (1 000 + 160 + 100) x 40%= 504
 Différence de consolidation: 504 – 400 = 104
Bilan M consolidé:
Actif M Passif M Différence de consolidation: 104
Titres mis en équivalence 504 Capital 7 000

Actifs divers 13 600 Réserves 5 064 Résultat: 100 x 40% = 40
Résultat 1 540 Réserves: 104 – 40= 64

Passifs divers 500
TOTAL ACTIF 14 104 TOTAL PASSIF 14 104
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Intégration proportionnelle:
 Elimination des titres de participation

 Fraction Actif: 1 800 x 40% = 720
 Fraction des capitaux propres = 104
 Fraction Passifs divers: 540 x 40%= 216
Bilan M consolidé:
Bilan M consolidé:
Titres de participation - Capital 7 000


Passifs divers 716
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Intégration globale:
 Elimination des titres de participation

 Intégration totale de l’actif et passif
 Constatation des intérêts minoritaires (puisque nous allons intégrer la globalité du bilan)
 Intérêts minoritaires: (1 800 – 540) x 60% = 756
Bilan M consolidé:
Bilan M consolidé:
Titres de participation - Capital 7 000


Intérêts minoritaires 756
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Exemple simplifié (CPC):
CPC retraités:
Charges M C Produits M C
Charges 1 000 3 900 Produits 2 500 4 000
Résultat (bénéfice) 1 500 100
2 500 4 000 2 500 4 000
40
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Structure du CPC consolidé:
Libellés Montants
Charges (1)
Produits (2)
Résultat net des entreprises intégrées (3)=(2)-(1)
Quote-part dans les résultats des entreprises MEE (4)
Résultat net de l’ensemble consolidé (5)=(3)+(4)
Intérêts minoritaires (6)
Résultat net du groupe (5)-(6)
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CPC consolidé MEE:
Libellés Montants
Charges 1 000
Produits 2 500
Résultat net des entreprises intégrées 1 500
Quote-part dans les résultats des entreprises MEE 40(1)
Résultat net de l’ensemble consolidé 1 540
Intérêts minoritaires -
Résultat net du groupe 1 540
(1): Résultat C x 40%
42
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CPC consolidé IP:
Libellés Montants
Charges 2 560(1)
Produits 4 100(2)
-
Quote-part dans les résultats des entreprises MEE
Intérêts minoritaires -
(1): Charges M + Charges C x 40%
(2): Produits M + Produits C x 40%
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CPC consolidé IG:
Libellés Montants
Charges 4 900
Produits 6 500
Quote-part dans les résultats des entreprises MEE -
Intérêts minoritaires 60(1)
(1): Résultat C x 60%
44
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4. Modalités de consolidation
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Consolidation par paliers Consolidation directe
60% Deuxième consolidation 60%
Filiale Filiale
75% 75%
Première consolidation
Sous Filiale Sous Filiale
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4.1 Consolidation par paliers:
Consolider successivement des sous-ensembles

Société Mère
consolidés dans des ensembles plus grands.
60%
 Groupes à structure complexe
Filiale  Nombre important de liens indirects
75% 2
1 Première palier à consolider (SF dans F)
Sous Filiale 1 2 Deuxième palier à consolider (SF/F dans SM)
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4.2 Consolidation Directe:
Société Mère Consolider toutes les entités du périmètre de

consolidation au niveau de la société mère.
60%
 Méthode simple à appliquer
Filiale  Peu de liaisons indirectes
75%
Sous Filiale
47
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 PARTIE I : OPÉRATIONS DE PRÉ-CONSOLIDATION

1.Retraitement des différences temporaires
2.Retraitements obligatoires
3.Retraitements d’homogénéité
4.Conversion des comptes libellés en devise
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PARTIE I : OPÉRATIONS DE PRÉ-CONSOLIDATION

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Comptes Société mère Société sous contrôle exclusif Société sous contrôle conjoint Société sous influence notable
sociaux
Travaux de pré-consolidation
Journal de pré-consolidation de chaque société consolidée:

1. Report des comptes individuels (Bilan et CPC)
2. Retraitements préalables à la consolidation:
• Retraitement des différences temporaires
• Retraitements obligatoires
• Retraitements d’homogénéité
• Conversion des comptes libellés en monnaie étrangère
retraités
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1. Retraitement des différences temporaires

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1.1 Qu’est ce qu’une différence temporaire?
-Valeur fiscale d’un actif ou d’un passif est différente de sa valeur comptable.
-Décalage entre le traitement comptable d’une charge ou d’un produit et son régime fiscal
Différencier entre:
Impôt exigible Impôt différé
Impôt dû Actifs et Passifs d’Impôts

(son exigibilité ne dépend pas de la (Lors de différences temporaires entre le
réalisation d’événements ultérieurs) résultat comptable et le résultat fiscal)
50
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DIFFÉRENCE IMPÔT DIFFÉRÉ

TEMPORAIRE
(Comptes pré-consolidés)
(comptes individuels)
Appliquer le principe de rattachement des charges aux produits
4 Règles:
- Pour chaque produit comptabilisé, doit être rattachée la charge d’impôt correspondante.
- Pour chaque charge comptabilisée, doit être rattachée l’économie d’impôt correspondante.
- L’économie d’impôt résultant de la déduction extra-comptable, doit être éliminée.
- La charge d’impôt résultant de la réintégration extra-comptable, doit être éliminée.
51
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1.2 Traitement comptable des impôts différés:
A. Distinction entre Impôt exigible et impôt différé:

- Création du compte « Impôt différé Actif » pour l’économie d’impôt (3450)
- Création du compte « Impôt différé Passif » pour la dette d’impôt (4450)
- Création du compte « Impôt sur les bénéfices différés » pour la charge d’impôt (6700)
B. Principe de compensation:
- Les actifs et passifs d’impôts différés doivent être compensés lorsqu’ils concernent
une même entité fiscale.
52
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1.3 Exemple:
La société C est dans le périmètre de consolidation du groupe M. A la clôture de l’exercice N, la société C a ouvert un
journal auxiliaire de pré-comptabilisation pour y reporter ses comptes annuels et les retraiter conformément aux normes de
consolidation définies par la société consolidante M.
Les écritures suivantes ont été enregistrées dans ses comptes individuels dans l’exercice N :
Comptes Libellés Débit Crédit

4411 Fournisseurs 400
4702 ECP 400
Données relatives aux comptes annuels individuels, au 31/12/N-1 :

- il n’y avait que des gains latents de change (ECP) pour un montant de 700 (aucune perte latente)
Taux d’IS: 30%
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1.3 Exemple:
- Analyse de la différence temporaire:
Impact Exercice N Différence temporaire

Eléments
Rt Comptable Rt Fiscal Déduction Réintégration
ECP - +400 400 -
- Impôt différé Actif: 400 x 30% = 120
- Analyse des données de N-1:

Le gain latent de 700 a été imposé au titre de N-1.
En N-1, cette différence temporaire a été éliminée par la constatation d’un impôt différé actif de 210 (700 x 30%).
54
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2. Retraitements obligatoires
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Objectif:
Retraitements permettant l’élimination de l’incidence sur les comptes des écritures passées pour la seule application
des législations fiscales
Pour préserver l’image fidèle des comptes consolidés, il faut:

 Eliminer les provision réglementées
 Eliminer les subventions d’investissement
 Retraiter les frais d’acquisition des immobilisations
 Retraiter l’impact des changements de méthodes
55
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2.1 Elimination des provisions réglementées:
Rappel:
« Amortissements ou fractions d'amortissements ne correspondant pas à l’objet normal d'un amortissement pour
dépréciation et comptabilisés en application de textes particuliers. Les amortissements dérogatoires font partie des
provisions réglementées. »
-CGNC-
Si:
 Amortissement Fiscal < Amortissement Comptable = La différence a réintégrer fiscalement
 Amortissement Fiscal > Amortissement Comptable = Constater une provision réglementée pour la différence
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Objectif du retraitement:
Eliminer l’impact des provisions réglementées sur les comptes pré consolidés.
Libellés Débit Crédit

Provisions réglementées x
L’élimination de la provision crée
Réserves/RAN x un décalage temporaire:
Constatation d’un impôt différé
Résultat x
 Réserves: Dotations antérieurs

 Résultat: Dotations de l’exercice
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L’impôt différé:
Si la dotation éliminée (au crédit) > Reprise éliminée (au débit) = Charge d’impôt différé
Si la dotation éliminée (au crédit) < Reprise éliminée (au débit) = Economie d’impôt différé
Libellés Débit Crédit Libellés Débit Crédit

Impôt différé Actif x Impôt sur les bénéfices x
Impôt sur les bénéfices x Impôt différé Passif x
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Exemple:
La société F a constaté un amortissement dérogatoire dont la situation se présente comme suit:
La société doit procéder au retraitement de ses comptes

Exercice Dotations Reprises
individuels pour éliminer cette provision réglementée (IS: 30%)
31.12.N 100 -
31.12.N+1 100 -
31.12.N+2 100 -
31.12.N+3 - 100
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Exemple:
En N:
Journal de pré consolidation Débit Crédit Exercice Dotations Reprises Provision
Provisions réglementées 100

31.12.N 100 - 100
Résultat (Dotation) 100
31.12.N+1 100 - 200
Journal de pré consolidation Débit Crédit
31.12.N+2 100 - 300
Impôt sur les bénéfices 30
Impôt différé Passif 30 31.12.N+3 - 100 200
60
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Exemple:
En N+1:

Exercice Dotations Reprises Provision
Résultat (Dotation) 100 31.12.N 100 - 100
Réserve (Dotation N) 100 31.12.N+1 100 - 200
Journal de pré consolidation Débit Crédit 31.12.N+2 100 - 300
Réserve 30
31.12.N+3 - 100 200
Impôt sur les bénéfices 30
Impôt différé Passif 60
61
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
En N+3:

Exercice Dotations Reprises Provision
Réserve (Dotations) 200 31.12.N 100 - 100
31.12.N+1 100 - 200

31.12.N+2 100 - 300
Résultat (Reprise) 100
Réserve 100 31.12.N+3 - 100 200
62
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
En N+3:
Journal de pré consolidation Débit Crédit Libellés Débit Crédit
Provisions réglementées 200 Réserve 60
Réserve (Dotations) 200 Impôt différé Passif 60
Journal de pré consolidation Débit Crédit Libellés Débit Crédit
Résultat (Reprise) 100 Impôt différé Actif 30
Réserve 100 Impôt sur les bénéfices 30
63
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
2.2 Elimination des subventions d’investissement:
Rappel:
« Les subventions d'investissement reçues par l'entreprise sont destinées à acquérir (ou créer) des immobilisations ou
à financer des activités à long terme. »
-CGNC-
Dans les comptes consolidés, il convient de procéder à l’élimination de la subvention d’investissement.
Méthode:
Eliminer la subvention par le biais d’un compte de régularisation passif
64
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
• Pour respecter le principe de rattachement des charges aux produits, les subventions d’investissement sont
éliminées et transférées dans le compte « Produits constatés d’avance ».
• En effet, la reprise de la subvention d’investissement qui finance une immobilisation amortissable s’effectue sur la
même durée et au même rythme que l’amortissement de la valeur de l’immobilisation acquise ou créée au moyen
de la subvention. Il s’agit donc de rattacher le produit de la subvention aux charges d’amortissement
• Dans ce cas, un seul retraitement doit être effectué dans les écritures de pré-consolidation : il s’agit d’enregistrer
un transfert dans le compte « Produits constatés d’avance », pour solde. Ce retraitement ne crée pas de décalage
temporaire imposable.
65
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
La société S a encaissé une subvention d’investissement en N-1 égale à 300 pour financer une immobilisation
amortissable. La subvention a été inscrite dans les capitaux propres pour être étalée sur une durée de 5 ans.
Les reprises en résultat ont été enregistrées en N-1 et N pour respectivement 30 et 60. La société doit procéder au
retraitement de ses comptes individuels pour éliminer la subvention d’investissement.
En N-1: En N:
Journal de pré consolidation Débit Crédit Journal de pré consolidation Débit Crédit
Subventions d’investissement 270 Subventions d’investissement 210
Produits constatés d’avance 270 Produits constatés d’avance 210
66
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
2.3 Les frais d’acquisition des immobilisations:
Rappel:
Dans les comptes individuels, les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d’actes, liés à l’acquisition
d’une immobilisation peuvent, sur option, être immobilisés ou comptabilisés en charges.
-CGNC-
Objectif:
Dans les comptes consolidés, les frais d’acquisition d’immobilisations doivent être inclus dans le coût des actifs
immobilisés concernés.
Les frais d’acquisition ne doivent donc pas être enregistrés dans les charges de l’exercice au cours duquel ils ont été
engagés.
67
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Méthode:
Si les frais d’acquisition ont été comptabilisés dans les charges, les retraitements suivants s’imposent:
1. Augmentation de la valeur de l’immobilisation et élimination des frais constatés.
2. augmentation des amortissements comptables sur la base de l’augmentation de la valeur d’actif.
3. constatation d’un passif d’impôt différé pour éliminer le décalage temporaire imposable créé par les deux
retraitements précédents.
Exemple:
La société F est incluse dans le périmètre de consolidation du groupe M. Le 1/01/N-1, elle a acquis une construction
pour un coût HT de 1 000 (durée d’utilisation prévue : 15 ans, mode d’amortissement comptable : linéaire).
Les frais d’acquisition HT ont été enregistrés dans les comptes de charges par nature (droits d’enregistrement : 78,
rémunérations d’intermédiaires et honoraires : 12).
68
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
En N-1:
Construction 90 Résultat 90
Résultat 90 Charges 90
Résultat 6 DEA 6
Amortissement 6 Résultat 6
Résultat 25,2 Impôt sur les bénéfices 25,2
Impôt différé passif 25,2 Résultat 25,2
69
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
En N:
Construction 90 Résultat -
Réserve 90 Charges -
Résultat/Réserve 6/6 DEA 6
Réserve 25,2 Résultat 1,8
Impôt différé passif/Résultat 23,4/1,8 Impôts sur les bénéfices 1,8
70
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
2.4 Retraitement de l’impact des changements de méthodes:
« La présentation des états de synthèse comme les modalités d'évaluation retenues ne peuvent être modifiées d'un
exercice à l'autre.
Si des modifications interviennent, elles sont décrites et justifiées dans l'état des informations complémentaires. »
Article 13-Loi 9.88
« L’entreprise ne peut introduire de changement dans ses méthodes et règles d'évaluation et de présentation que
dans des cas exceptionnels.. »
-CGNC-
DÉROGATION: IMAGE FIDÈLE

Changement de méthode
71
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
« La présentation des états de synthèse comme les modalités d'évaluation retenues ne peuvent être modifiées d'un
exercice à l'autre.
Si des modifications interviennent, elles sont décrites et justifiées dans l'état des informations complémentaires. »
Article 13-Loi 9.88
Changements de Changements de Corrections d’erreurs

méthodes comptables dispositions
 Méthodes d’évaluation  Dispositions fiscales  Surestimation

 Méthode de dépréciation  Dispositions juridiques  Sousestimation
 Etc…  Etc…  Etc…
72
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Rappel:
Par respect au principe d’intangébilité du bilan, les changements de méthodes comptables ne doivent avoir aucun
impact sur le résultat de l’exercice.
Dérogation:
En raison de l’application des règles fiscales, il est admis que l’entreprise soit amenée à comptabiliser l’impact du
changement dans le compte de résultat.
73
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Dans le cas où cette dérogation a été appliquée dans les comptes individuels, il faut éliminer l’impact sur le résultat de
l’exercice.
Méthode:
Élimination de l’impact sur le résultat de l’exercice:
 éliminer l’impact sur le résultat par transfert en report à nouveau, pour les comptes de bilan
 éliminer l’impact sur les comptes de gestion qui ont été affectés.
74
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
La société consolidée A a procédé à un changement de méthode comptable pour ses stocks de produits au 01/01/N.
L’impact du changement de méthode, d’un montant de 75 avant effet d’impôt, a été enregistré au débit du compte
7132 « Variation des stocks de produits ». La société étant fiscalement bénéficiaire, une économie d’IS de 22,5 a pu
être réalisée.
RAN 52,5 IS 22,5
Résultat 52,5 Résultat 52,5
Variation des stocks de produits 75
 IS: 75 x 30% = 22,5
 Impact net: 75 – 22,5 = 52,5
75
M. Fayçal CHIKAR
3. Retraitements d’homogénéité
Master GFCF
Mars 2018
Objectif:
Les comptes consolidés visent à donner une représentation homogène de l’ensemble formé par les entreprises
incluses dans le périmètre de consolidation.
Des retraitements doivent être effectués dès lors que des divergences existent entre les méthodes comptables et
leurs modalités d’application retenues pour les comptes individuels des entreprises incluses dans le périmètre de
consolidation et celles qui sont retenues pour les comptes consolidés.
Retraitements proposés:
 Retraitement des écarts de conversion
 Retraitement du crédit-bail
76
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
3.1 Retraitement des écarts de conversion:
Objectif:
Dans les comptes consolidés, les écarts de conversion des actifs et passifs monétaires libellés en devises devraient
être enregistrés en résultat au cours de la période à laquelle ils se rapportent.
Dans les écritures de pré-consolidation, le retraitement consiste à éliminer les postes « Ecarts de conversion » qui
figurent à l’actif et au passif du bilan et à transférer les valeurs correspondantes dans le compte de résultat :
 les ECA deviennent des pertes de change (charges financières)
 les ECP deviennent des gains de change (produits financiers).
La provision pour risque de change devient sans objet. Elle doit donc être éliminée.
Cette méthode permet de respecter le principe de rattachement des charges aux produits. En effet, le retraitement
de pré-consolidation élimine les différences temporaires apparues dans les comptes individuels. Il n’y a donc pas
d’impôts différés à constater.
77
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
La société B doit effectuer des travaux de pré-consolidation et envoyer ses comptes retraités à la société consolidante
M. La société B a ouvert un journal spécifique pour enregistrer les écritures de retraitement préalables à la
consolidation. Les comptes de bilan et les comptes de gestion ont été reportés dans ce journal. Les données
suivantes sont extraites des comptes individuels des deux derniers exercices :
Eléments N-1 N Au 31/12/N, les mouvements enregistrés ont été les

suivants en ce qui concerne la provision pour pertes
Ecarts de conversion actif 150 145 de change : dotation pour 30 et reprise pour 20.
Ecarts de conversion passif 70 60
Provision pour perte de change 100 110
Les normes de consolidation du groupe M prévoient l’inscription des écarts de conversion au compte de résultat.
78
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
Bilan (N) Débit Crédit CPC (N) Débit Crédit

Résultat 85 Perte de change 145
ECP 60 Gain de change 60
ECA 145 Résultat 85

Provision pour perte de change 110 Reprise financière 20
Réserves 100 Résultat 10
Résultat 10 Dotation financière 30
79
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:

Résultat 150 Perte de change 150

Résultat 70 Gain de change 70
80
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
3.2 Retraitement du crédit-bail:
Objectif:
Dans les comptes consolidés, l’opération devrait être analysée comme une acquisition d’immobilisation corporelle
financée par le recours à un emprunt:
 au bilan : inscription d’une immobilisation corporelle et d’un emprunt correspondant
 au compte de résultat : enregistrement d’une dotation aux amortissements et d’une charge financière.
Cette méthode préférentielle introduit un principe comptable fondamental qui n’est pas applicable dans les comptes
sociaux: celui de la prédominance de la substance sur l’apparence (appelé aussi principe de la prédominance de la
réalité économique sur l’apparence juridique).
81
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
La société B fait partie du périmètre de consolidation du groupe M. Les normes à appliquer dans les comptes
consolidés prévoient :
 l’amortissement du matériel industriel sur une durée de 10 ans ;
 l’utilisation du mode d’amortissement linéaire ;
 l’inscription à l’actif des biens utilisés en crédit-bail ;
 le calcul des impôts différés au taux de 30%.
Le 1/04/N-1, la société B a souscrit un contrat de crédit-bail pour un matériel industriel d’une valeur de 10 000. Les
principales dispositions du contrat sont les suivantes :
 durée du contrat : 4 ans ;
 nombre de redevances à payer : 16 trimestrielle payable à terme échu pour 720 HT ;
 date de paiement de la 1ère redevance : 30/06/N-1 ;
 taux actuariel brut trimestriel de ce contrat : 3 % ;
 prix d’acquisition HT lors de la levée de l’option d’achat, le 31/03/N+3 : 1 530.
82
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
Trimestre Dette Intérêts Cumul amortissement Cumul Redevance Date
1 10 000 300 300 420 420 720 30/06/N-1
2 9 580 287 587 433 853 720 30/09/N-1
3 9 147 274 861 446 1 299 720 31/12/N-1
4 8 701 261 1 122 459 1 758 720 31/03/N
5 8 242 247 1 369 473 2 231 720 30/06/N
6 7 769 233 1 602 487 2 718 720 30/09/N
7 7 282 218 1 820 502 3 220 720 31/12/N
83
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
En N-1:
Bilan Débit Crédit CPC Débit Crédit

Matériel industriel 10 000 Aucune écriture - -
Emprunt 10 000 Aucune écriture - -

Résultat 750 DEA 750
84
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
En N-1:

Emprunt 1 299 Intérêts 861
Résultat 1 299 Résultat 1 299
Redevance de crédit bail 2 160

Résultat 165 IS 165
IDP 165 Résultat 165
85
M. Fayçal CHIKAR
4. Conversion des comptes libellés en devise

Master GFCF
Mars 2018
Objectif:
A la fin des travaux de pré-consolidation, la consolidée doit procéder à la conversion de ces comptes dans la monnaie
de la consolidante.
Dans l’avis n°5 du CNC, deux méthodes de conversion sont prévues pour les sociétés consolidées qui établissent
leurs comptes annuels en monnaie étrangère:
 la méthode du cours historique
 la méthode du cours de clôture.
Choix de la méthode:
Le choix de la méthode de conversion dépend de la monnaie de fonctionnement de la consolidée.
• la monnaie locale
• la monnaie de fonctionnement
• la monnaie de la société consolidante.
86
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
2 cas:
1. Soit la consolidée est autonome
2. Soit le consolidée est dépendante d’une société du groupe
La consolidée est dépendante:

La consolidée est autonome:
La monnaie de fonctionnement
La monnaie de fonctionnement
de celle-ci est la monnaie
de celle-ci est sa monnaie locale
nationale de la société dominante
Cours de clôture Cours historique*
*Si la monnaie de la société dominante n’est pas celle de la société consolidante, les comptes convertis doivent
faire l’objet d’une deuxième conversion en monnaie de la société consolidante avec le cours de clôture.
87
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
Les liens de participation de la société consolidante M avec des sociétés incluses dans son périmètre de consolidation
sont présentés dans l’organigramme ci-dessous.
M (€)
A ($) B ($) C (€)
D (MAD) E (MAD) F ($)
A, B, C et D sont autonomes du point de vue économique et financier. Par contre, B intervient de manière
prépondérante dans le financement de E, et l’activité principale de F consiste à revendre les produits achetés à C.
88
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
Monnaie Méthode
Société
Locale Fonctionnement Cours historique Cours de clôture
M € € - -
A $ $ - $à€
B $ $ - $à€
C € € - -
D MAD MAD - MAD à €
E MAD $ MAD à $ $à€
F $ € $à€ -
89
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
4.1 Méthode du cours historique:

Les opérations de conversion doivent être effectuées dans l’ordre suivant :
 conversion des comptes de bilan:
 Les éléments non monétaires hors résultat sont convertis au cours historique.
 Les éléments monétaires sont convertis au cours de clôture.
 Le solde du compte « Résultat » est obtenu par différence.

 conversion des comptes de gestion:
 Les dotations aux amortissements et aux dépréciations sont converties au même cours historique que les
éléments d’actif non monétaires qu’elles concernent (immobilisations ou stocks).
 Les autres produits et charges sont convertis au cours de change à la date où ils sont constatés.
 constatation des écarts de conversion:
L’écart de conversion est obtenu par différence, pour équilibrer le compte de résultat. Un compte de gestion « Ecarts
de conversion » doit être créé à cet effet. Ce compte s’inscrit au poste « Charges et produits financiers » du compte
de résultat consolidé.
90
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
4.2 Méthode du cours de clôture:
Les opérations de conversion doivent être effectuées dans l’ordre suivant :

 conversion des comptes de gestion:
 Les produits et les charges (y compris les dotations aux amortissements et aux dépréciations) sont convertis au
cours moyen de la période. Le résultat est déduit par équilibre.
 conversion des comptes de bilan:
 Résultat de l’exercice: résultat obtenu au CPC
 Capitaux propres (hors résultat) sont convertis au cours historique
 Actifs et passifs sont convertis au cours de clôture

 constatation des écarts de conversion:
Un écart de conversion est obtenu par différence, pour équilibrer le bilan.

Un compte de capitaux propres « Ecarts de conversion » doit être créé à cet effet.
91
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Exemple:
La société Française A doit envoyer à la société consolidante M ses comptes individuels convertis en MAD. Dans une
première étape des travaux de pré-consolidation, ses comptes ont été reclassés et retraités en euro dans un journal
spécifique de pré-consolidation.
Les travaux qui restent à effectuer consistent :
 d’une part, à convertir en euros les comptes individuels retraités ;
 d’autre part, à ouvrir un autre journal spécifique et à reporter dans ce journal les comptes individuels convertis dans
la monnaie de la société consolidante.
Le bilan et le compte de résultat retraités au 31/12/N sont présentés en Euro.
Les normes de consolidation du groupe prévoient les règles suivantes :

 le cours moyen de la période est obtenu en calculant la moyenne du cours du début et de fin d’exercice ;
 le cours historique des stocks est le cours moyen de la période ;
 le cours historique des réserves est le cours moyen de l’exercice au cours duquel le résultat correspondant a été
réalisé.
92
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Bilan au 31/12/N:
Actif Euro Passif Euro

Immobilisations (brut 600)1 500 Capital3 250
Stocks (brut 80)2 60 Réserves4 120
Créance et trésorerie 340 Résultat 70
Provisions 50
Dettes 410
TOTAL ACTIF 900 TOTAL PASSIF 900
1. Les immobilisations ont toutes été acquises le 01/09/N-3

2. Stocks au 01/01/N = 90 (pas de dépréciation)
3. Constitution de la société le 01/01/N-3
4. Les réserves proviennent de bénéfices réalisés en N-2 et N-1 pour 20 et 100.
93
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
CPC au 31/12/N:
Charges Euro Produits Euro

Variation des stocks 10 Produits divers 500
Charges diverses 330
Dotations aux amortissements 30
Dotations aux dépréciations 20
Dotations aux provisions 40
Résultat (bénéfice) 70
TOTAL 500 TOTAL 500
Conversion 01/01/N-3 01/09/N-3 31/12/N-3 31/12/N-2 31/12/N-1 31/12/N

Cours Euro en MAD 0,62 0,65 0,68 0,70 0,72 0,64
94
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Méthode du cours historique:
Conversion des comptes de bilan au 31/12/N
Actif Euro Cours MAD Passif Euro Cours MAD

Immobilisations 500 0,65 325 Capital 250 0,62 155
2
Stocks 60 10,68 40,8 Réserves 120 284,8
Créance et trésorerie 340 0,64 217,6 Résultat 70 - 349,2
Provisions 50 0,64 32
Dettes 410 0,64 262,4
TOTAL ACTIF 900 583,4 TOTAL PASSIF 900 583,4
1. (0,72 + 0,64) / 2 = 0,68

2. 20 x (0,68 + 0,70) / 2 + 100 x (0,70 + 0,72) / 2
3. Montant obtenu par différence entre actif et passif.
95
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Conversion des comptes du CPC au 31/12/N
Charges Euro Cours MAD Produits Euro Cours MAD

Variation des stocks 10 10,68 6,8 Produits divers 500 0,68 340
Charges diverses 330 0,68 224,4 Ecarts de conversion 30,7
Dotations aux amortissements 30 0,65 19,5

Dotations aux dépréciations 20 0,68 13,6
Dotations aux provisions 40 0,68 27,2
Résultat (bénéfice) 70 - 249,2
TOTAL 500 340,7 TOTAL 500 340,7
1. (0,72 + 0,64) / 2 = 0,68

2. Résultat reporté du bilan
3. Montant obtenu par différence entre produits et charges.
96
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Immobilisations 325 Variation des stocks 6,8
Stocks 40,8 Charges diverses 224,4
Créances et trésorerie 217,6 Dotations aux amortissements 19,5
Capital 155 Dotations aux dépréciations 13,6
Réserves 84,8 Dotations aux provisions 27,2
Provisions 32 Produits divers 340

Dettes 262,4 Ecarts de conversion 0,7
97
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
 PARTIE I I: OPÉRATION DE CONSOLIDATION

1. Élimination des comptes réciproques
2. Élimination des résultat internes
3. L’écart d’acquisition
4. Les écarts d’évaluation
5. Le partage des capitaux propres
M. Fayçal CHIKAR
PARTIE I I: OPÉRATION DE CONSOLIDATION

Master GFCF
Mars 2018
retraités
Journal de consolidation:
Travaux de consolidation
1. Cumul des comptes retraités (Bilan et CPC)

2. Retraitements de consolidation:
• Elimination des comptes réciproques des entreprises intégrées
• Eliminations des résultats internes
3. Traitement de l’écart d’acquisition et des écarts d’évaluation
4. Mise en équivalence des entités sous influence notable
5. Partage des capitaux propres et élimination des titres des entités intégrées
Comptes
Consolidés Le groupe
99
M. Fayçal CHIKAR
1. ÉLIMINATION DES COMPTES RÉCIPROQUES

Master GFCF
Mars 2018
1.1 Report des comptes retraités:
Le périmètre de consolidation du groupe M inclut quatre entités :

- M : société consolidante ;
- G : société intégrée globalement (pourcentage d’intérêts de M : 80 %) ;
- P : société intégrée proportionnellement (pourcentage d’intérêts de M : 40 %) ;
- E : société mise en équivalence (pourcentage d’intérêts de M : 25 %).
Les participations détenues par M dans chacune des sociétés ont été souscrites au moment de leur constitution. Les
comptes individuels retraités des entités consolidées sont présentés ci-dessous, au 31/12/N.
Bilan retraité M CPC retraité M

Participations 505 Capital 2 000 Charges 9 600 Produits 9 800
Actifs divers 7 495 Réserves 2 500 Résultat 200
Résultat 200 Total 9 800 Total 9 800
Passif 3 300
Total actif 8 000 Total passif 8 000
100
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Bilan retraité G CPC retraité G

Actifs divers 1 300 Capital 500 Charges 1 500 Produits 1 600
Passif 450
Total actif 1 300 Total passif 1 300
Bilan retraité P CPC retraité P

Actifs divers 700 Capital 200 Charges 920 Produits 1 000
Passif 300
Total actif 700 Total passif 700
101
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Bilan retraité E CPC retraité E

Actifs divers 500 Capital 100 Charges 680 Produits 750
Résultat 70 Total 750 Total 750
Passif 200
Total actif 500 Total passif 500
La société M réalise les travaux de pré-consolidation de ses comptes individuels dans un journal auxiliaire. Nous
supposerons que les écritures de consolidation sont enregistrées dans un journal spécifique.
102
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Consolidation du bilan Débit Crédit Consolidation du CPC Débit Crédit
Participations 505 Charges 9 600
Actifs divers 7 495 Résultat global 200
Capital 2 000 Produits 9 800
Réserves groupe 2 500

Résultat groupe 200
Passifs 3 300
Actifs divers 1 300 Charges 1 550

Capital G 500 Résultat global 50
Réserves G 300 Produits 1 600
Résultat G 50
Passifs 450
103
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Consolidation du bilan Débit Crédit Consolidation du CPC Débit Crédit
Actifs divers 280 Charges 368
Capital P 80 Résultat global 32
Réserves P 48 Produits 400
Résultat P 32
Passifs 120
1.2 Elimination des comptes réciproques:
Après le cumul des comptes des sociétés intégrées, il faut éliminer les comptes réciproques. En effet, au niveau du
groupe, ces comptes présentent un caractère fictif:
• Comptes de bilan: Créance / Dette
• Comptes de CPC: Achats / Ventes
104
M. Fayçal CHIKAR

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Mars 2018
Règles d’élimination:
 Opérations entre deux entreprises consolidées par intégration globale:
Les créances et les dettes réciproques ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés dans leur
totalité.
 Opérations entre une entreprise intégrée proportionnellement et une entreprise intégrée globalement:
L’élimination est limitée au pourcentage d’intégration de l’entité contrôlée conjointement.
 Opérations entre deux entreprises consolidées par intégration proportionnelle:
l’élimination est limitée au pourcentage d’intégration le plus faible des deux participations.
 Opérations entre une entreprise mise en équivalence et une autre entreprise consolidée:
Les comptes de bilan et les comptes de gestion d’une entreprise mise en équivalence ne sont pas intégrés. Un
entreprise mise en équivalence ne peut donc pas être concernée par l’élimination de comptes réciproques intégrés.
105
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Master GFCF
Mars 2018
Suite de l’exemple:
Des opérations ont été réalisées à l’intérieur du périmètre de consolidation. Les données suivantes ont été
collectées :
 Ventes de produits finis de M à G : 100 (pour G, il s’agit d’achats de marchandises)
 Ventes de produits finis de M à P : 80 (pour P, il s’agit d’achats de matières premières )
 Ventes de marchandises de G à E : 75 (pour E, il s’agit d’achats de marchandises)
 Intérêts courus en N sur prêt (créance rattachée à des participations) de G à P : 5
 Créances et dettes d’exploitation au 31/12/N (créances de M sur G) : 8
 Créances et dettes d’exploitation au 31/12/N (créances de M sur P) : 15
(dont effets à recevoir remis à l’escompte par M : 2,5 et effets à payer pour P : 2,5)
 Créances et dettes d’exploitation (créances de G sur E) : 10

 Créances et dettes rattachées à des participations, intérêts courus non échus inclus (entre G et P) : 40
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1. Les opérations réciproques sont éliminées en totalité Consolidation du CPC Débit Crédit
car les comptes de gestion ont été intégrés globalement.
Ventes de produits finis 100
2. Les opérations réciproques ne sont éliminées qu’à 40 Achats de marchandises 100
% car les comptes de gestion de P n’ont été intégrés
qu’au taux de 40 %. Le reste des ventes de M à P (60 %)
est considéré comme une vente externe (ou vente à des
tiers). Consolidation du CPC Débit Crédit
Ventes de produits finis 32
3. Aucune élimination à faire car les comptes de E n’ont
pas été intégrés. Achats de Matières premières 32
4. Les comptes réciproques sont éliminés à concurrence

du taux d’intégration de P. Le reste des produits
Consolidation du CPC Débit Crédit
financiers de G (60 %) est considéré comme réalisé avec
des tiers. Produits de participations 2
Charges d’intérêts 2
107
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
5. Les créances et les dettes réciproques sont éliminées Consolidation du Bilan Débit Crédit
en totalité car les comptes de bilan ont été intégrés
globalement. Fournisseurs 8
Clients 8
6. Les créances et les dettes réciproques ne sont
éliminées qu’à concurrence du taux d’intégration de P.
Dans les comptes individuels retraités de M, la créance Consolidation du Bilan Débit Crédit
d’exploitation est égale à 12,5 mais M a donné un
engagement à sa banque, en endossant l’effet tiré sur P Fournisseurs 6
à son ordre. Clients 5
7. Aucune élimination à faire car les comptes de E n’ont Escompte bancaire 1

pas été intégrés.
Consolidation du Bilan Débit Crédit
8. Les créances et dettes réciproques ne sont éliminées
qu’à concurrence du taux d’intégration de P. Dettes rattachées à des participations 16
Créances rattachées à des participations 16
108
M. Fayçal CHIKAR
2. ÉLIMINATION DES RÉSULTATS INTERNES

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Mars 2018
Règle générale:
Le résultat consolidé ne doit provenir que des transactions réalisées avec des « tiers », c’est-à-dire
principalement les entités extérieures au périmètre de consolidation.
La consolidation impose donc l’élimination des résultats internes à l’ensemble consolidé, y compris les entreprises
mises en équivalence.
Catégories de résultats internes:
Les résultats internes à éliminer sont principalement les suivants :

 les marges internes sur stocks;
 les résultats de cessions internes ;
 les distributions internes de dividendes ;
 les dépréciations internes, etc.
109
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Règles d’élimination:
 Opérations entre deux entreprises consolidées par intégration globale:

Les résultats internes sont éliminés en totalité.
 Opérations entre une entreprise intégrée proportionnellement et une entreprise intégrée globalement:
L’élimination est limitée au pourcentage d’intégration de l’entité contrôlée conjointement.

 Opérations entre deux entreprises consolidées par intégration proportionnelle:
l’élimination est limitée au pourcentage d’intégration le plus faible des deux participations.
 Opérations entre une entreprise mise en équivalence et une autre entreprise consolidée:
Les résultats internes provenant d’opérations réalisées entre une entreprise mise en équivalence et une autre
entreprise consolidée (intégrée ou mise en équivalence) doivent être éliminés, bien que les comptes de l’entreprise
mise en équivalence ne soient pas intégrés.
L’élimination est limitée au pourcentage d’intérêts le plus faible des deux participations.
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Mars 2018
2.1 Elimination des marges internes sur stocks:
Objectif:
Les stocks inclus dans l’actif des entités consolidées peuvent provenir de ventes réalisées par d’autres entités
consolidées. Par conséquent, la marge réalisée sur ces ventes internes doit être éliminée. Pour les comptes
consolidés, la marge est considérée comme fictive tant que les biens n’ont pas été vendus à l’extérieur du
périmètre de consolidation.
La société M vend ses produits finis à G et à P avec une marge de 20 % sur le prix de vente.
La société G vend ses marchandises à E avec une marge de 15 % sur le prix de vente.
La valeur des stocks, avant l’élimination des marges internes, est donnée dans le tableau ci-dessous:
G (M/ses) P (MP) E (M/ses)

Stocks au 31.12.N 75 60 40
Stocks au 31.12.N-1 90 45 24
111
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Mars 2018
Pour G:
Résultat 10,5 Variation de stocks de marchandises 15
IDA 4,5 IS 4,5
Stocks de Marchandises 15 Résultat 10,5
Réserves 12,6 IS 5,4

Variation de stocks de marchandises 18
112
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Pour P:
Résultat 3,36 Variation de stocks de MP 4,8
IDA 1,44 IS 1,44
Stocks de MP 4,8 Résultat 3,36

Variation de stocks de MP 3,6
113
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Pour E:
Résultat 1,05 Ventes de marchandises 1,5
IDA 0,45 IS 0,45

Produits constatés d’avance 1,5 Résultat 1,05

Variation de stocks de marchandises 0,9
114
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
2.2 Elimination des cessions internes d’immobilisations:
Objectif:
Une cession ne peut être prise en compte que si l’immobilisation sort du périmètre de consolidation.
En conséquence, lors d’une cession interne d’immobilisation, il faut retraiter le résultat de cession (ainsi que les
amortissements ultérieurs, si le bien est amortissable) pour neutraliser son incidence sur le résultat et/ou les réserves
consolidés.
L’objectif du retraitement consiste donc à éliminer l’incidence de la cession, pour ramener la valeur de
l’immobilisation à la valeur nette comptable historique.
Exemple:
Le 1/07/N, la société mère M a cédé à crédit un matériel industriel à la société A (incluse dans son périmètre de
consolidation). Au titre de l’exercice N, le résultat fiscal de M est bénéficiaire.
115
M. Fayçal CHIKAR

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Mars 2018
Eléments Chez M Chez A

Date d’acquisition 01/07/N-3 01/07/N
Coût d’acquisition 90 45
Durée d’utilisation 5 3
Mode d’amortissement Linéaire Linéaire
Cumul d’amortissement 54 -
VNC 36 -
+/- value 9 -
116
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Résultat 9 PCI 45
Matériel industriel 45 VNC 36

IDA 2,7 Résultat 2,7
Résultat 2,7 IS 2,7
117
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Résultat 1,5 DEA 1,5
Amortissement 1,5 Résultat 1,5
IDA 0,45 Résultat 0,45
Résultat 0,45 IS 0,45
118
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Mars 2018
2.3 Elimination des dividendes internes:
Objectif:
Les dividendes encaissés au cours d’un exercice étant déjà inclus dans le résultat consolidé de l’exercice précédent,
les produits de participations enregistrés dans les comptes individuels doivent être éliminés des comptes consolidés
de l’exercice.
Les dividendes intra-groupe doivent être éliminés en totalité, quelle que soit la méthode de consolidation appliquée
pour l’entité distributrice. En effet, la société bénéficiaire encaisse des bénéfices à concurrence de la quote-part de
ses droits pécuniaires dans la société distributrice, c’est-à-dire en fonction de son pourcentage d’intérêts.
En consolidation, il faut diminuer le résultat de la société bénéficiaire et augmenter les réserves en contrepartie car
les bénéfices encaissés figuraient déjà dans les résultats consolidés au titre de l’exercice précédent. Le retraitement
n’entraîne pas d’imposition différée.
119
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
2.3 Elimination des dividendes internes:
En N, la société M a encaissé des dividendes mis en distribution par les sociétés G, P et E. Les produits financiers ont
été enregistrés au crédit du compte 7321 « Revenus des titres de participation » pour les montants suivants :
 24 provenant de G (soit 80 % des 30 de dividendes distribués au titre de N-1) ;

 10 provenant de P (soit 40 % des 25 de dividendes distribués au titre de N-1) ;
 5 provenant de E (soit 25 % des 20 de dividendes distribués au titre de N-1).
Résultat 39 Dividendes 39
120
M. Fayçal CHIKAR
3. L’ÉCART D’ACQUISITION
Master GFCF
Mars 2018
Définition:
L’entrée d’une entreprise dans le périmètre de consolidation résulte de l’acquisition de ses titres par l’entreprise
consolidante (directement ou indirectement), quelles que soient les modalités juridiques de l’opération.
A la date d’acquisition des titres, l’écart d’acquisition est égal à la différence suivante :
(+) Coût d’acquisition des titres

(-) Quote-part de l’actif net réestimé de l’entreprise « acquise » revenant de plein droit à l’acquéreur
(ou quote-part des capitaux propres réestimés revenant de plein droit à l’acquéreur)
Traitement comptable:
Le traitement comptable de l’écart d’acquisition est réalisé à la fin des travaux de consolidation, juste avant la mise
en équivalence des entités sous influence notable et avant le partage des capitaux propres des entreprises intégrées
et l’élimination des titres de participation.
Le traitement comptable est indépendant de la méthode de consolidation.
L’écart d’acquisition n’est pas générateur d’impôts différés.
121
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
3.1 Ecart d’acquisition positif:
L’écart d’acquisition positif représente un goodwill, c’est-à-dire une valeur payée en contrepartie des avantages que
procure la prise d’intérêts dans l’entreprise.
L’écart d’acquisition positif est inscrit au poste de l’actif immobilisé consolidé, avant les immobilisations incorporelles.
En contrepartie, la valeur comptable consolidée des titres de participation est diminuée pour être ramenée au niveau
de la quote-part de l’actif net réestimé de l’entreprise « acquise » qui revient de plein droit à l’acquéreur.
Il est amorti sur une durée raisonnable.
Exemple:
Le 01/07/N-1 la société M a acquit 40% (pour 1 200 KMAD) des titres de la société B, dont les capitaux propres
réestimés sont évalués à 2 500 KMAD.
Les normes de consolidation du groupe M prévoient l’amortissement de l’écart d’acquisition sur 10 ans.
122
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
3.1 Ecart d’acquisition positif:
Eléments En KMAD Bilan Débit Crédit

Coût d’acquisition des titres 1 200 Ecart d’acquisition 200
QP des capitaux propres réestimés revenant à M -1 000 Titres de participation 200
Ecart d’acquisition 200

Résultat 10 DEA des écarts d’acquisition 10
Ecart d’acquisition 10 Résultat 10
123
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
3.2 Ecart d’acquisition négatif:
Un écart d’acquisition négatif correspond généralement :

 soit à une plus-value potentielle du fait d’une acquisition effectuée dans des conditions avantageuses ;
 soit à une rentabilité insuffisante de l’entreprise « acquise ».
L’écart d’acquisition négatif est inscrit dans les provisions et il est rapporté au résultat sur une durée raisonnable.
Exemple:
Le 01/07/N-1 la société M a acquit 40% (pour 1 200 KMAD) des titres de la société B, dont les capitaux propres
réestimés sont évalués à 3 600 KMAD.
Les normes de consolidation du groupe M prévoient la reprise de l’écart d’acquisition négatif sur 5 ans.
Eléments En KMAD
Coût d’acquisition des titres 1 200
QP des capitaux propres réestimés revenant à M -1 440
Ecart d’acquisition -240
124
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
3.2 Ecart d’acquisition négatif:
Bilan Débit Crédit

Titres de participation 240
Provision pour risque 240

Provision pour risque 24 Résultat 24
Résultat 24 Reprise sur provision 24
125
M. Fayçal CHIKAR
4. LES ÉCARTS D’ÉVALUATION

Master GFCF
Mars 2018
Définition:
On appelle « écart d’évaluation » la différence suivante calculée lors de la première consolidation d’une entreprise
contrôlée de manière exclusive :
(+) Valeur d’entrée d’un actif ou d’un passif identifiable dans le bilan consolidé
(-) Valeur comptable du même élément dans le bilan individuel retraité de l’entreprise
Le calcul des écarts d’évaluation se fait sur la base du bilan individuel retraité de l’entreprise, à la date de son entrée
dans le périmètre de consolidation, résultat inclus.
Traitement comptable:
Le traitement comptable des écarts d’évaluation, comme le traitement comptable de l’écart d’acquisition, est effectué
à la fin des travaux de consolidation, juste avant la mise en équivalence des entités sous influence notable et avant
le partage des capitaux propres des entreprises intégrées et l’élimination des titres de participation.
Ce traitement comptable est plus complexe que celui de l’écart d’acquisition car il dépend de la méthode de
consolidation appliquée à l’entreprise « acquise ».
126
M. Fayçal CHIKAR
5. LE PARTAGE DES CAPITAUX PROPRES

Master GFCF
Mars 2018
Un périmètre de consolidation comprend deux entités : la société consolidante M et une autre société consolidée
C. M détient un pourcentage d’intérêts de 40 % dans C
Bilans retraités:
Actif M C Passif M C
Titres de participations 400 - Capital 7 000 1 000
Actifs divers 13 600 1 800 Réserves 5 000 160
Résultat 1 500 100
TOTAL ACTIF 14 000 1 800 TOTAL PASSIF 14 000 1 800
127
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
CPC retraités:
Charges M C Produits M C
Charges 1 000 3 900 Produits 2 500 4 000
Résultat (bénéfice) 1 500 100
2 500 4 000 2 500 4 000
128
M. Fayçal CHIKAR

Master GFCF
Mars 2018
Total Part du groupe (40%) Intérêts minoritaires(60%)

Capital 1 000 400 600
Réserves C 160 64 96
=Capitaux propres de C (hors résultat) 1 160 464 696
- Titres de participation C -400 -400 -
Réserves intégrées 760 64 696
Résultat C 100 40 60
129
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
 PARTIE IV: ETATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS

1. Bilan consolidé
2. Compte de gestion consolidé
3. Annexe consolidée
M. Fayçal CHIKAR
1. LE BILAN CONSOLIDE
Master GFCF
Mars 2018
Le bilan consolidé est présenté sous forme de tableau. Il est établi avant répartition (ou éventuellement avant et après
répartition).
(1) Rubrique et postes

caractéristiques d’un bilan
consolidé.
(2) De la société mère

consolidante.
(3) Dont résultat de l’exercice.
(4) A détailler dans le tableau de

variation des capitaux propres
consolidés (part du groupe).
(5) Y compris les écarts

d’acquisition négatifs et les
passifs d’impôts différés.
131
M. Fayçal CHIKAR
2. LE COMPTE DE GESTION CONSOLIDE

Master GFCF
Mars 2018
Le compte de résultat consolidé est présenté sous forme de liste (ou éventuellement de tableau) selon un
classement des produits et des charges, soit par nature, soit par destination.
(1) Y compris la participation des salariés.

(2) Y compris les écarts de conversion résultant de
l’application de la méthode de conversion du cours
historique.
(3) Postes caractéristiques d’un compte de résultat
consolidé.
(4) Y compris les impôts sur les bénéfices différés.
(5) Correspond au compte « Résultat global » dans les
écritures de consolidation des comptes de gestion.
(6) Montant inclus au poste « Intérêts minoritaires » du bilan
consolidé.
(7) Correspond au compte « Résultat groupe », c’est-à-dire
au poste « Résultat » dans les capitaux propres (part du
groupe).
(8) Résultat de l’ensemble consolidé – Intérêts minoritaires
dans ce résultat = Résultat net (part du groupe).
132
M. Fayçal CHIKAR
3. L’ANNEXE CONSOLIDEE
Master GFCF
Mars 2018
L’annexe des comptes consolidés doit comporter toutes les informations de caractère significatif permettant aux
utilisateurs de porter une appréciation sur le patrimoine, la situation financière et le résultat de l’ensemble consolidé.
Les informations portent au minimum sur l’exercice écoulé et sur le précédent.
L’annexe comprend notamment les informations de caractère significatif suivantes :
 Référentiel comptable, modalités de consolidation, méthodes et règles d’évaluation.
 Informations relatives au périmètre de consolidation.
 Informations permettant la comparabilité des comptes en cas de changements comptables ou de variations du

périmètre de consolidation.
 Explications des postes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations.
 Autres informations : informations sectorielles, événements postérieurs à la clôture, entités ad hoc, entreprises
liées, dirigeants.
 Tableau de financement par l’analyse des flux de trésorerie
133
M. Fayçal CHIKAR
Master GFCF
Mars 2018
M. Fayçal CHIKAR
Chikar.f@gmail.com
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we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it
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the particular situation.

Comptabilité Des Groupes: M. Fayçal CHIKAR

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Comptabilité des

PARTIE II: OPÉRATIONS DE PRÉ-CONSOLIDATION

PARTIE III: OPÉRATION DE CONSOLIDATION

PARTIE IV: ETATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS

 PARTIE I: PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

1. Cadre légal et réglementaire

la réglementation d’obligation et la réglementation d’application

1. Cadre légal et réglementaire

Quelles sont les entités obligatoirement soumises à la comptabilité des groupes?

La notion de groupe L’appel public à l’épargne

Société mère et filiale Personnes morales faisant appel

-Loi 17-95 relative aux SA -Art 5 circulaire n° 06/05

1. Cadre légal et réglementaire

Quelles sont les entités obligatoirement soumises à la comptabilité des groupes?

-Loi 17-95 relative aux SA -Art 5 circulaire n° 06/05

1. Cadre légal et réglementaire

Art 143 de la loi 17-95:

1. Cadre légal et réglementaire

 La consolidation selon les normes nationales (Avis n°5 du CNC)

La consolidation selon les normes nationales (Avis n°5 du CNC)

1. Cadre légal et réglementaire

Rappel: Notion de groupe

1. Cadre légal et réglementaire

Rappel: Notion de groupe

Consolidante Société Mère Société X

Filiale 1 Filiale 2 Participation

1. Cadre légal et réglementaire

Rappel: Notion de groupe

Quelles entités consolider ? Et à quelle proportion?

% du pouvoir de contrôle % du capital détenu

LE CONTRÔLE EXCLUSIF LE CONTRÔLE CONJOINT L’INFLUENCE NOTABLE

Majorité des membres des organes

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?

2.1. Identifier la nature de la liaison (Mère et filiale)

Liaison directe Liaison indirecte

Société Mère Société Mère

Filiale Liaison indirecte Filiale

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?

2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison directe)

Liaison directe Dans la liaison directe:

Société Mère - Aucune difficulté

Liaison directe - % de Contrôle = % d’intérêts

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?

2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison indirecte)

Chaîne unique Plusieurs chaînes

Société Mère Société Mère

Filiale Filiale Filiale

Sous Filiale Sous Filiale Sous Filiale

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?

2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison indirecte)

Chaîne unique Pourcentage de contrôle:

Filiale Pourcentage d’intérêts:

75% - C’est le produit des % d’intérêts de toute la chaine (60% x 75%)

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?

2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison indirecte)

Chaîne unique Plusieurs chaînes

Société Mère Société Mère

Filiale Filiale Filiale

Sous Filiale Sous Filiale Sous Filiale

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?

2.2. Calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts (Liaison indirecte)

Pourcentage de contrôle: Plusieurs chaînes

Comment calculer le pourcentage de contrôle et d’intérêts ?