Tema 5-16219724

Curso Superior en Seguros (Formación Inicial Nivel 1)
TEMA 5
NORMATIVA APLICABLE EN
MATERIA DE DISTRIBUCIÓN
DE PRODUCTOS DE
SEGUROS
UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIÓN A DISTANCIA.

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
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TEMA 5. NORMATIVA APLICABLE EN MATERIA DE

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS DE SEGUROS
5.1. La nueva Ley de Distribución de Seguros ................................................................4

5.1.1. Antecedentes .........................................................................................................4
5.1.2. ¿Por qué una nueva ley? ....................................................................................4
5.1.3. Estructura de la nueva ley de distribución de seguros ...............................5
5.1.4. Principales novedades que introduce la nueva ley ......................................8
5.2. Distribución de Seguros y tipos de Distribuidores de Seguros ....................... 11
5.2.1. Distribución de Seguros .................................................................................. 11
5.2.2. Los Distribuidores de Seguros....................................................................... 11
5.3. Información previa a facilitar a los clientes de Seguros NO-VIDA ................... 18
5.3.1. ¿Cómo hay que trasladar la información al cliente de productos NO
VIDA? ................................................................................................................. 18
5.3.2. El IPID o “Documento de Información Previa” ......................................... 20
5.4. Ventas Combinadas y Ventas Vinculadas .............................................................. 22
5.4.1. Las “Ventas Combinadas” ............................................................................... 23
5.4.2. Las “Ventas Vinculadas” .................................................................................. 24
5.5. Los Conflictos de Interés............................................................................................ 26
5.5.1. ¿Qué son los Conflictos de Interés? ............................................................. 27
5.5.2. Obligaciones de los mediadores de seguros y las entidades
aseguradoras que distribuyan IBIPS en materia de Conflicto de
Interés ........................................................................................................... 27
5.6. Gobernanza de Productos ......................................................................................... 29
5.7. Infracciones y Sanciones ............................................................................................ 30
5.7.1. Infracciones ......................................................................................................... 30
5.7.2. Sanciones ............................................................................................................ 32

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5.8. Actividad de distribución mediante Libre Prestación de Servicios (LPS) y

Derecho de Establecimiento (DE)............................................................................. 34
5.8.1. Actividad de los mediadores de seguros residentes o domiciliados en
España en régimen de LPS o DE en otros Estados de la UE ............... 34
5.8.2. Actividad en España de los mediadores de seguros residentes o
domiciliados en otros Estados miembros de la UE ................................ 35
5.8.3. Obligaciones de los mediadores de seguros inscritos en el registro de
un Estado miembro de la Unión Europea distinto de España.............. 36

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TEMA 5. NORMATIVA APLICABLE EN MATERIA DE

DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOS DE SEGUROS
5.1. La nueva Ley de Distribución de Seguros
5.1.1. Antecedentes
Si participas directamente en la distribución de seguros en España, debes

saber que toda tu actividad, las obligaciones que debes cumplir, los requisitos
que debes reunir, todo lo que puedes y lo que no puedes hacer así como
todo lo que debes hacer y cómo lo debes hacer en el ejercicio de tu actividad,
se regula ahora por la nueva "Ley de Distribución de Seguros y Reaseguros
Privados", según Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero y que sustituye a
la Ley 26/2006 de Mediación de Seguros y Reaseguros Privados.
Esta nueva Ley afecta a la actividad diaria de todos los que, a partir de ahora,
se denominan “distribuidores de seguros”. Estos son: los empleados de las
entidades aseguradoras, los corredores de seguros y sus empleados, los
agentes de seguros y sus empleados, los empleados de banca, los
colaboradores externos de los mediadores y también las personas cuya
actividad es aportar información relativa a contratos de seguro a través de
un sitio web o de otros medios.
5.1.2. ¿Por qué una nueva ley?
Al incorporar esta Directiva Europea en España, se hacía necesario llevar a

cabo importantes modificaciones sobre la que había sido, desde 2006, la Ley
que reguló la Mediación de Seguros y Reaseguros Privados (Ley 26/2006 de
17 de julio), pues no recogía muchos de los aspectos importantes que exigía
la Directiva Europea que había que incorporar a los ordenamientos y, por
tanto, no garantizaba la igualdad de trato entre los distintos operadores, con
la consiguiente disparidad en la protección de usuarios de seguros en función
del canal de adquisición del producto de seguro.

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Por ello, se decidió que era más aconsejable abordar la creación de una nueva
Ley que recogiera todas las novedades que exigía la Directiva Europea y que,
por tanto, ya naciera estableciendo unas condiciones de competencia
equitativas entre los distintos canales de distribución de tal manera que los
clientes pudieran beneficiarse de normas comparables con el consiguiente
aumento de su protección.
5.1.3. Estructura de la nueva ley de distribución de seguros
La nueva Ley de Distribución de Seguros se estructura en un único título I, y

cuatro capítulos, cinco disposiciones adicionales, cuatro disposiciones
transitorias, una disposición derogatoria, doce disposiciones finales y un
anexo.
• El Capítulo I. Disposiciones generales:
Establece el objeto de la ley, las definiciones que le son aplicables, el ámbito

objetivo y subjetivo de aplicación, así como la obligación de registro de los
distribuidores de seguros.
• El Capítulo II: Órganos de supervisión y competencias
Recoge lo relativo a los órganos de supervisión y sus competencias así como

el Registro administrativo.
• El Capítulo III: De las actividades de los distribuidores de seguros y

de reaseguros residentes o domiciliados en España
Regula las actividades de los distribuidores de seguros y de reaseguros

residentes o domiciliados en España, clasifica a los distribuidores de seguros,
y desarrolla la actividad de distribución de seguros realizada por las
entidades aseguradoras a través de sus empleados.
Establece el régimen general para el ejercicio de la actividad aplicable a los

agentes de seguros, detallando posteriormente los requisitos particulares
exigibles a los mismos según adopten la figura de agente de seguros

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exclusivo o agente de seguros vinculado.Define y desarrolla las figuras de los

operadores de banca-seguros, los corredores de seguros y de los
distribuidores de reaseguros, ya se trate de empleados de entidades
reaseguradoras o de corredores de reaseguros.
Este Capítulo III también recoge aspectos tan relevantes para el ejercicio de
la actividad como son los cursos de formación de los distribuidores de
seguros y de reaseguros, los mecanismos de solución de conflictos y la
protección administrativa de los usuarios de seguros, las obligaciones
generales de información y normas de conducta, con especial atención a los
productos de inversión basados en seguros.
También se ocupa de las prácticas de ventas combinadas y vinculadas, los

requisitos en el diseño, aprobación y control de productos y en materia de
gobernanza, y la actividad de los mediadores de seguros y de reaseguros
residentes o domiciliados en España en régimen de libre prestación de
servicios y en régimen de derecho de establecimiento en otros Estados
miembros de la Unión Europea.
Por último, fija las competencias de ordenación y supervisión, el deber de

secreto profesional y el de colaboración con otros supervisores, la
responsabilidad frente a la Administración y el régimen de infracciones y
sanciones, para finalizar con las normas sobre la protección de datos de
carácter personal y una referencia a los Colegios de mediadores de seguros
y su Consejo General.
• El Capítulo IV:
Recoge la actividad en España de los distribuidores de seguros y de

reaseguros residentes o domiciliados en otros Estados miembros de la Unión
Europea, regulando las normas de interés general, el reparto de competencias
entre Estados miembros y la observancia de las disposiciones legales
adoptadas por motivos de interés general.

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• Cuatro disposiciones adicionales:
En la numerada como décimoprimera se regula la tasa por inscripción de los

mediadores de seguros, mediadores de seguros complementarios, corredores
de reaseguros, y de altos cargos de los distribuidores de seguros y
reaseguros en el registro administrativo. La décimosegunda recoge los
requisitos y principios básicos de los programas de formación para los
distribuidores de seguros y corredores de reaseguros y demás personas que
participan en la distribución de los seguros y reaseguros privados.
La disposición adicional décimotercera está referida a la conservación de la

documentación contractual. La disposición adicional décimocuarta, relativa a
la reasignación de recursos, establece que las obligaciones derivadas del
cumplimiento de esta ley se atenderán mediante reasignación de los recursos
ordinarios del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad sin requerir
dotaciones adicionales.
• Cuatro Disposiciones Transitorias, una Derogatoria y doce

Disposiciones Finales:
Las Disposiciones Transitorias regulan con detalle el tránsito al nuevo

régimen jurídico que se establece.
La disposición Derogatoria Única deroga la anterior Ley 26/2006, de 17 de

julio, de mediación de seguros y reaseguros. Igualmente quedan derogadas
cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan a lo dispuesto en
este nuevo real decreto-ley.
En las disposiciones finales, se modifican la Ley 20/2015, de 14 de julio, de

ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras, Igualmente se modifica el Real Decreto 1060/2015, de 20
de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades
aseguradoras y reaseguradoras. También se establece que lo no previsto en
real decreto-ley, se aplicará con carácter supletorio la Ley 20/2015, de 14
de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades

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aseguradoras y reaseguradoras.
Un anexo detalla los requisitos mínimos en materia de formación, de

competencia y conocimientos profesionales.
5.1.4. Principales novedades que introduce la nueva ley
La nueva Ley de Distribución de Seguros modifica sustancialmente aspectos

y principios recogidos en la normativa anterior e introduce muchos nuevos
aspectos no contemplados anteriormente.
A continuación, vamos a repasar algunas de las modificaciones más

significativas que nos ha traído la nueva Ley de Distribución de Seguros:
• Se regula por primera vez la actividad de distribución de seguros

realizada por las entidades aseguradoras, incluyendo asimismo la
realizada por sus empleados cuando éstos promuevan la contratación
de seguros.
• Se crea y regula de manera expresa la figura del “Mediador de

Seguros Complementarios”.
• Se regula por primera vez la actividad de los sitios web y otros

medios, reconociéndolos como Mediadores de Seguros.
• Se regulan por primera vez los llamados IBIP o Productos de Inversión

basados en Seguros y se establece un régimen reforzado de
protección al cliente de estos seguros, estableciendo requisitos
adicionales de información a suministrarle.
• En lo relativo a estos IBIP, se establece la obligación de realizar al

cliente unos Test para determinar su perfil de inversor. Para ello se
crean los “Test de Demandas y Necesidades”, los “Test de
Conveniencia” y los “Test de Idoneidad”.

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• Para los Corredores de Seguros se incorpora la "falta de efectiva

actividad”, que dará lugar a la pérdida de su autorización, cuando
durante dos ejercicios consecutivos su volumen anual de negocio sea
inferior a 100.000 euros al año en primas distribuidas. Esta cifra se
reducirá a 30.000 euros cuando el corredor distribuya como
mediador de seguros complementarios.
• En relación con la figura del Colaborador Externo, aunque se

mantiene, hay cambios destacados. Entre ellos desaparece el
colaborador que no participa en la distribución de seguros y que no
asesora, es decir, el colaborador que se dedica solo a presentar
clientes.
• Se establece la obligada separación de cuentas de fondos para los

Mediadores de Seguros que cobren primas a clientes.
• Se introducen importantes novedades en relación con la información

previa obligatoria a suministrar al cliente por parte de todos los
distribuidores de seguros, destacando la obligación de informar al
cliente cuando el contrato de seguro se ofrezca conjuntamente con
servicios o productos auxiliares, sobre todo si los distintos
componentes pueden adquirirse separadamente, y los
correspondientes justificantes de los costes y gastos de cada
componente.
• En materia de infracciones y sanciones, se refuerza el régimen de

estas últimas, en particular fijando unas sanciones de carácter
pecuniario adaptadas y en línea con el marco general establecido por
la Directiva 2016/97.
• Respecto a los Operadores de Banca Seguros (OBS), a las entidades

financieras se les permite, a partir de ahora, poner su red de
distribución a disposición de más de un OBS.

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• Se regulan por primera vez las “Ventas Combinadas” y las “Ventas

Vinculadas”.
• Se refuerzan los requisitos de organización y competencia profesional

y las obligaciones de información y normas de conducta que deben
de seguir los distribuidores de seguros.
• Se regulan los “Conflictos de Interés” en la distribución de Seguros.
• Ligado a lo anterior, se establecen por primera vez prohibiciones

concretas en materia de remuneración destacando que los
distribuidores de seguros no establecerán ningún sistema de
remuneración, de objetivos de ventas o de otra índole que pueda
constituir un incentivo para que éstos o sus empleados recomienden
un determinado producto de seguro a un cliente si el distribuidor de
seguros puede ofrecer un producto diferente que se ajuste mejor a
las necesidades del cliente.
• Se establece por primera vez la información sobre “Gobernanza de

Productos” y la obligación de tener una política clara sobre ello en
algunos casos.
• Se establece un nuevo plazo de conservación de la información

precontractual entregada al cliente, al objeto de acreditar el
cumplimiento de dichas obligaciones, durante un plazo mínimo de
seis años.
• Obligación de tener un canal interno de denuncias de infracciones.
• Tal y como recoge el artículo 199 de la nueva Ley, los distribuidores

de seguros y reaseguros deberán disponer de procedimientos
adecuados para que sus empleados puedan notificar infracciones a
nivel interno a través de un canal independiente, específico y
autónomo, que podrán ser objeto de desarrollo reglamentario.

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• Además, estos procedimientos deberán garantizar la confidencialidad

tanto de la persona que informa de las infracciones como de las
personas físicas presuntamente responsables de la infracción.
Asimismo, deberá garantizarse que los empleados que informen de
las infracciones cometidas en la entidad sean protegidos frente a
represalias, discriminaciones y cualquier otro tipo de trato injusto.
• La Ley de Distribución de Seguros trae consigo también una nueva

regulación en materia de Formación y cualificación profesional que
asimismo implica importantes novedades y cambios. Así, los Grupos
A, B y C pasan a denominarse ahora “Niveles 1, 2 y 3”, pero no existe
una similitud exacta entre los anteriores Grupos y los nuevos Niveles.
5.2. Distribución de Seguros y tipos de Distribuidores de Seguros
5.2.1. Distribución de Seguros
La nueva LDS introduce un nuevo concepto: La Distribución de Seguros y así

reconoce como tal a “toda actividad de asesoramiento, propuesta o
realización de trabajo previo a la celebración de un contrato de seguro, de
celebración de estos contratos, o de asistencia en la gestión y ejecución de
dichos contratos, incluyendo la asistencia en casos de siniestro”
También se entenderán incluidas la aportación de información relativa a uno

o varios contratos de seguro de acuerdo con los criterios elegidos por los
clientes a través de un sitio web o de otros medios, y la elaboración de una
clasificación de productos de seguro, incluidos precios y comparaciones de
productos, o un descuento sobre el precio de un contrato de seguro, cuando
el cliente pueda celebrar un contrato de seguro directa o indirectamente
utilizando un sitio web u otros medios.

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5.2.2. Los Distribuidores de Seguros
La LDS establece tres grandes categorías de distribuidores de seguros:
• Las entidades aseguradoras.
• Los mediadores de seguros.
• Los mediadores de seguros complementarios (Nueva figura).
1. LAS ENTIDADES ASEGURADORAS
La LDS considera distribuidores de seguros no sólo a los mediadores de

seguros, sino también a las entidades aseguradoras.
a. Sobre los Empleados de las Entidades Aseguradoras
Además, la LDS establece que los empleados que formen parte de sus
plantillas podrán promover la contratación de seguros a favor de la entidad
de la que dependan, considerándose que dichos seguros son distribuidos
directamente por la entidad aseguradora.
b. Registro Interno obligatorio
Asimismo, se crea un registro interno que estará sometido al control de la

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, y en el que constarán
inscritos los empleados de las entidades aseguradoras que participen
directamente en actividades de distribución
c. Designación de la “Persona Responsable de la Distribución”
En dicho Registro también deberán estar inscritas, por un lado la persona

responsable de la actividad de distribución que deberán designar las
entidades aseguradoras, y por otro, las personas que forman parte del órgano
de dirección responsable de la actividad de distribución.
La persona Responsable de la Distribución que se designe será el encargado

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de garantizar una correcta ejecución de las políticas y procedimientos

internos establecidos para monitorizar el cumplimiento de los requisitos,
debiendo tener a disposición de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones el nombre la persona que ocupe esta nueva figura.
2. LOS MEDIADORES DE SEGUROS
La propia Ley establece en su artículo 135 que hay dos clases de Mediadores
de Seguros —Agentes de Seguros y Corredores de Seguros— manteniendo
que ambas figuras son incompatibles entre sí en cuanto al ejercicio
simultáneo por las mismas personas físicas o jurídicas.
A efectos de la nueva LDS es Mediador de Seguros “toda persona física o

jurídica, distinta de una entidad aseguradora o reaseguradora y de sus
empleados, y distinta asimismo de un mediador de seguros complementarios,
que, a cambio de una remuneración, realice una actividad de distribución de
seguros”.
a. Agentes de Seguros: Exclusivos y Vinculados
Como mediadores dependientes de las entidades aseguradoras, la LDS prevé

la posibilidad de ejercer la actividad de distribución de seguros para una
única entidad aseguradora, en concepto de agente de seguros exclusivo, o,
para varias entidades aseguradoras mediante la figura de agente de seguros
vinculado, en los términos libremente acordados por las partes.
La entidad aseguradora podrá autorizar al agente la celebración de otro

contrato de agencia distinto con otra entidad aseguradora, en los términos
acordados por las partes, y sin perjuicio de los acuerdos previstos de cesión
de redes de agentes exclusivos.
b. Operadores de Banca-Seguros
Los OBS se configuran desde un punto de vista normativo como agentes de

seguros, y podrán, como éstos, actuar como operadores de banca-seguros

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exclusivos, o vinculados, si bien con ciertas particularidades relativas a

cuestiones como su relación directa con la Autoridad supervisora, la
responsabilidad civil profesional, así como la obligación de formación de sus
redes de distribución en aras de fomentar la transparencia y una mejor
protección de los derechos de los tomadores, asegurados y beneficiarios por
contratos de seguro.
Son las entidades de crédito, los establecimientos financieros de crédito y las

sociedades mercantiles controladas o participadas por cualquiera de ellos
conforme a lo indicado en el artículo 160 de la Ley quienes, mediante la
celebración de un contrato de agencia de seguros con una o varias entidades
aseguradoras, se comprometen frente a éstas a realizar la actividad de
distribución de seguros como agentes de seguros utilizando sus redes de
distribución.
La LDS suprime las limitaciones previstas en la normativa que se deroga en

cuanto a la puesta a disposición de los operadores de banca-seguros de las
redes de las entidades de crédito o establecimientos financieros de crédito,
sin perjuicio de mantener la incompatibilidad para que las redes cedidas
puedan operar simultáneamente, en todo o en parte, como colaboradores
mercantiles de otros mediadores de seguros de distinta clase, en consonancia
con las incompatibilidades previstas para dichos colaboradores, y en
aplicación del principio de igualdad de trato
Los OBS se integran en la figura de Agentes (Agencias) de Seguros, pudiendo,

por tanto, ser Agentes Exclusivos o Agentes Vinculados.
Dichas entidades de crédito o establecimientos financieros de crédito ceden

su red de distribución (normalmente sucursales bancarias) al operador de
banca-seguros para la distribución de los productos de seguro.
c. Los Corredores y Corredurías de Seguros
Como mediadores independientes que ofrecen a sus clientes asesoramiento

basado en un análisis objetivo y personalizado, la LDS mantiene con carácter

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general el régimen previsto para esta clase de mediadores en la legislación

que se deroga.
Así, la LDS destaca la necesaria independencia de los corredores de seguros

respecto de las entidades aseguradoras, principio que se concreta en la
necesidad de prestar al cliente un asesoramiento independiente, objetivo y
personalizado sobre los productos disponibles en el mercado.
3. LOS MEDIADORES DE SEGUROS COMPLEMENTARIOS
La LDS introduce en nuestro ordenamiento esta nueva figura —el mediador

de seguros complementarios—, entendiendo por tal todo mediador de
seguros, persona física o jurídica, distinta de una entidad de crédito o de una
empresa de inversión que, a cambio de una remuneración, realice una
actividad de distribución de seguros con carácter complementario, siempre y
cuando:
• Su actividad profesional principal sea distinta de la de distribución de

seguros;
• Sólo distribuya determinados productos de seguro que sean

complementarios de un bien o servicio;
• Y los productos de seguro en cuestión no ofrezcan cobertura de

seguro de vida o de responsabilidad civil, excepto cuando tenga
carácter complementario al bien o servicio suministrado.
Al respecto, conviene destacar que las referencias de la ley a los mediadores

de seguros se entienden hechas a los mediadores de seguros
complementarios que no estén excluidos del ámbito de aplicación de la ley,
por lo que se les aplicará el mismo régimen jurídico y deberán incluirse en
alguna de las categorías de mediadores que estipula la ley.
No obstante lo anterior, y para un mejor seguimiento del mercado, en el

registro administrativo se inscribirá su condición de Mediador de Seguros

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Complementarios.
Otras figuras: Los Colaboradores externos de los Mediadores de Seguros
Aunque los colaboradores externos no tendrán la condición de mediadores

de seguros tampoco en esta nueva Ley, sí regula en su artículo 137 esta
figura ya conocida siempre que realicen o participen directamente en
actividades de distribución de seguros.
A tal efecto y como novedad importante, cabe destacar que la LDS no incluye
en su ámbito a aquellos colaboradores de un mediador de seguros que no
participen o realicen actividades que sean consideradas como de distribución
de seguros, según se define dicha actividad en la propia ley.
Se mantiene la particularidad de que un colaborador externo de un mediador

de seguros, agente de seguros o corredor de seguros, no podrá colaborar
con otros mediadores de seguros de distinta clase.
Novedad: Se reconocen como distribución de seguros la aportación de

información relativa a uno o varios contratos de seguro de acuerdo con los
criterios elegidos por los clientes a través de un sitio web o de otros medios,
y la elaboración de una clasificación de productos de seguro, incluidos
precios y comparaciones de productos, o un descuento sobre el precio del
seguro, cuando el cliente pueda celebrar el contrato de seguro directa o
indirectamente utilizando un sitio web u otros medios.
Por primera vez el concepto de distribución de seguros incluye la actividad

desarrollada a través de los denominados «comparadores de seguros». De
esta forma, se amplía el ámbito de aplicación que establecía la Directiva
2002/92/CE. (No se incluyen en el ámbito de la Ley las webs o herramientas
similares gestionados por autoridades públicas o por servicios de
consumidores).
Los Comparadores son mediadores que distribuyen seguros incluyendo la

aportación de información relativa a uno o varios contratos de seguro de

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acuerdo con los criterios elegidos por los clientes a través de un sitio web o
de otros medios, y la elaboración de una clasificación de productos de seguro,
incluidos precios y comparaciones de productos, o un descuento sobre el
precio de un contrato de seguro, cuando el cliente pueda celebrar un contrato
de seguro directa o indirectamente utilizando un sitio web u otros medios.
Los Comparadores deberán ser Agencias de Seguros o Corredurías y también

deberán aportar al cliente toda la información exigida por la ley,
correspondiente al tipo de mediador de seguros de que se trate en cada caso.
Los mediadores de seguros que se sirvan de sitios web u otras técnicas de

comunicación a distancia deberán elaborar políticas escritas que garanticen
su transparencia, debiendo estar a disposición de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones para su supervisión. Dichas políticas escritas
incluirán al menos la siguiente información:
• En su caso, los criterios utilizados para la selección y comparación de

los productos de las entidades aseguradoras.
• Las entidades aseguradoras sobre las que se ofrecen productos y la

relación contractual con el distribuidor.
• Si la relación con las entidades aseguradoras es o no remunerada y

la naturaleza de la remuneración.
• Si el precio del seguro que figura al final del proceso está o no

garantizado.
• La frecuencia con la que la información de los distribuidores es

actualizada.
Los sitios web deberán indicar la titularidad y condición de los mismos, de

tal manera que los usuarios puedan ejercer con la máxima garantía los
derechos de asistencia y defensa de sus intereses.

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5.3. Información previa a facilitar a los clientes de Seguros NO-VIDA
5.3.1. ¿Cómo hay que trasladar la información al cliente de productos NO

VIDA?
Con carácter general, toda información que deba ser proporcionada a los
clientes con carácter previo a la contratación del producto deberá
comunicarse a los clientes:
• En papel;
• De forma clara y precisa, comprensible para el cliente;
• En una lengua oficial del Estado miembro en el que se sitúe el riesgo

o del Estado miembro del compromiso o en cualquier otra lengua
acordada por las partes, y
• De forma gratuita.
La Ley permite dos excepciones para facilitar la información al cliente distinto

al papel. Son los siguientes:
• A través de un soporte duradero distinto del papel, cuando concurran

determinadas circunstancias establecidas en la propia LDS.
• A través de un sitio web, cuando concurran determinadas

circunstancias establecidas en la propia LDS.
No obstante, en estos dos casos, se proporcionará al cliente una copia en

papel cuando este así lo solicite, y de forma gratuita.
¿Qué es "Soporte Duradero"?
El artículo 128.18 de la Ley regula el concepto de «Soporte duradero» y

determina que “Es todo instrumento que:

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• Permita a un cliente almacenar la información dirigida a él

personalmente, de modo que pueda acceder a ella posteriormente
para consulta, durante un período de tiempo adecuado para los fines
a los que la información esté destinada,
• Y que permita la reproducción sin cambios de la información

almacenada.
Se le podrá informar al cliente mediante “soporte duradero” cuando

concurran las siguientes circunstancias:
Que el uso del soporte duradero resulte adecuado en el contexto de las

operaciones que tengan lugar entre el distribuidor de seguros y el cliente
Y que el cliente haya podido optar entre recibir información en papel o en

otro soporte duradero, y haya elegido este último soporte.
Información a través de "Sitios WEB"
La Ley contempla la posibilidad de informar al cliente mediante “sitios web”

cuando vaya dirigida personalmente al cliente o cuando concurran las
siguientes circunstancias:
• Que facilitar esa información a través de un sitio web resulte

adecuado en el contexto de las operaciones que tengan lugar entre
el distribuidor de seguros y el cliente.
• Que el cliente haya aceptado que esa información se facilite a través

de un sitio web.
• Que se haya notificado al cliente electrónicamente la dirección del

sitio web y el lugar del sitio web en el que puede consultarse esa
información.

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• Que se garantice que esa información seguirá figurando en el sitio

web durante el tiempo que razonablemente necesite el cliente para
consultarla.
5.3.2. El IPID o “Documento de Información Previa”
La Ley de Distribución de Seguros establece la obligatoriedad de presentar

a los clientes de seguros NO-VIDA un documento previo a la contratación con
toda la información relevante sobre el producto en cuestión que está
contratando. Así, la Ley viene de la mano con otra norma que establece las
características que debe tener el formato de dicho Documento de
Información. Se trata del Reglamento de Ejecución (UE) 2017/1469 de la
Comisión de 11 de Agosto de 2017.
Para los seguros distintos al seguro de vida se establece la obligatoriedad de

presentar al cliente, antes de la celebración del contrato, un "Documento de
Información Previa" (en inglés con las siglas IPID) y que deberá ser
estandarizado.
Se utilizará para productos NO-VIDA, incluido DECESOS (Venta Informada) y

no se aplica a los Seguros de Grandes Riesgos
• ¿Quién debe elaborarlo?
La entidad aseguradora deberá elaborar el documento de información previa

sobre el producto de seguro y facilitárselo a los mediadores de seguros
(Agentes y Corredores) que distribuyen sus productos de seguros. Los
Mediadores de Seguros cuando son ellos mismos quiénes diseñen el
producto de seguro, serán quienes deban elaborar en esos casos sus propios
IPID o Documentos de Información Previa.
• ¿Qué requisitos debe cumplir este Documento?
Este documento deberá estar en papel o en otro soporte duradero y deberá

cumplir los siguientes requisitos:

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 Será un documento breve e independiente (2 o 3 hojas a una cara

máximo).
 Tendrá una presentación y una estructura claras que permitan su

fácil lectura, y utilizará caracteres de un tamaño legible (clase de
letra 1, 2 mm. No se establece una fuente de letra determinada).
 En caso de que el original se haya elaborado en color, no deberá

perder claridad si se imprime o fotocopia en blanco y negro.
 Se redactará en las lenguas oficiales, o en una de las lenguas

oficiales, utilizadas en la parte del Estado miembro en el que se
distribuya el producto de seguro, o en otra lengua si así lo
acuerdan el cliente y el distribuidor.
 Será preciso y no engañoso.
 Incluirá el título «documento de información sobre el producto de

seguro» en la parte superior de la primera página.
 Incluirá una declaración de que la información precontractual y

contractual completa relativa al producto se facilita en otros
documentos.
• ¿Qué información debe contener?
Deberá contener:
 La clase de seguro que se está contratando.
 Las coberturas.
 La suma asegurada.
 El ámbito geográfico de aplicación (Dónde cubre el seguro).

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 Los riesgos excluidos (Qué coberturas no se incluyen en el

seguro).
 Los Medios de pago (Cómo y cuándo se deben efectuar los

pagos).
 La duración (Cuándo comienzan y finalizan las coberturas).
 Las obligaciones de las partes (anteriores, durante el contrato y a

la finalización).
 Los medios de resolución de posibles divergencias.
 Cómo se puede cancelar o rescindir el contrato de seguro.
• ¿Quién debe entregarlo?
Lo deben entregar todos los distribuidores y los mediadores de seguros a

sus clientes.
El Mediador de Seguros Complementarios también deberá entregarlo a sus

clientes aunque esté exento de la aplicación de la LDS.
• ¿Cómo hay que entregarlo?
El Documento de Información Previa se deberá entregar " de manera efectiva",

esto es, dejando constancia y evidencia de su entrega al cliente y de la
recepción por parte de éste.
5.4. Ventas Combinadas y Ventas Vinculadas
La Ley introduce por primera vez en nuestra legislación la regulación de las

prácticas de ventas combinadas y vinculadas, estableciendo la obligación
para el distribuidor de seguros de informar al cliente, cuando el contrato de
seguro se ofrezca conjuntamente con otros servicios o productos auxiliares,
si los distintos componentes pueden adquirirse separadamente, y los
correspondientes justificantes de los costes y gastos de cada componente.

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Se ahonda en la protección al usuario de seguros al señalar que cuando un

contrato de seguro sea auxiliar a un bien o servicio que no sea de seguros,
como parte de un paquete o del mismo acuerdo, el distribuidor de seguros
deberá ofrecer al cliente la posibilidad de adquirir el bien o servicio por
separado, salvo que sea complementario de un servicio o producto de
inversión de los previstos expresamente, pudiendo llegarse a establecer la
prohibición de la comercialización de determinados productos por la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando considere que
se vulneran los derechos de los usuarios de seguros.
En cualquier caso, la entidad aseguradora o el mediador de seguros deberán

determinar las exigencias y las necesidades del cliente respecto de los
contratos de seguro que forman parte del conjunto del mismo paquete o
acuerdo.
Asimismo, las normas, requisitos y obligaciones a tener en cuenta en lo

relativo a las Ventas Combinadas y ventas Vinculadas no son de aplicación
en la distribución del contrato de seguro que incluyan la cobertura de
distintos tipos de riesgo (pólizas de seguros multirriesgo).
5.4.1. Las “Ventas Combinadas”
Son las ventas que se realizan cuando el seguro se ofrece conjuntamente con
un bien o servicio que no sea de seguros, como parte de un mismo paquete
o acuerdo y ambos productos no forman parte inseparable, de manera que
SÍ pueden adquirirse por separado.
El distribuidor de seguros deberá ofrecer al cliente la posibilidad de adquirir

el bien o servicio por separado.
• Si el Seguro es el "producto principal":
En este caso, el distribuidor de seguros informará al cliente sobre si los

distintos componentes pueden adquirirse separadamente, y, en tal caso,
ofrecerá una descripción adecuada de los diferentes componentes del

23
acuerdo y facilitará por separado justificantes de los costes y gastos de cada

componente.
En estos casos, y si el riesgo o la cobertura de seguro resultantes de dicho

paquete o acuerdo ofrecido a un cliente son diferentes de los asociados a los
componentes considerados por separado, el distribuidor de seguros facilitará
una descripción adecuada de los diferentes componentes del acuerdo y del
modo en que la interacción entre ellos modifica el riesgo o la cobertura de
seguro.
• Si el Seguro NO es el "producto principal"
Cuando el Seguro no es el producto principal, sino que es el accesorio o

auxiliar a un bien o servicio que no sea de seguros, como parte de un mismo
paquete o acuerdo, el distribuidor de seguros ofrecerá al cliente la posibilidad
de adquirir el bien o servicio por separado.
Esto no se aplicará en los siguientes casos:
 Cuando el producto de seguro sea complementario de un servicio o

actividad de inversión en el sentido del Real Decreto Legislativo
4/2015, de 23 de octubre,
 Cuando el producto de seguro sea complementario de un contrato

de crédito en el sentido del artículo 4, punto 3, de la Ley 5/2019,
de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario.
 Cuando el contrato de seguro sea complementario de una cuenta de

pago en el sentido del Real Decreto-ley 19/2017, de 24 de
noviembre, de cuentas de pago básicas, traslado de cuentas de pago
y comparabilidad de comisiones.
5.4.2. Las “Ventas Vinculadas”
Son las ventas que se realizan cuando el seguro se ofrece conjuntamente con
un bien o servicio que no sea de seguros, como parte de un mismo paquete

24
o acuerdo y ambos productos forman parte inseparable, de manera que NO

pueden adquirirse por separado.
En estos casos el distribuidor de seguros deberá informar al cliente que los

distintos componentes no pueden pueden adquirirse separadamente.
Las Ventas Vinculadas son lo contrario a las Ventas Combinadas en las que
los productos sí se pueden adquirir por separado.
¿En qué casos SÍ se permite la Venta Vinculada?
• Se permite la Venta Vinculada:
 Cuando el SEGURO es el PRODUCTO PRINCIPAL y el otro

producto o servicio es el accesorio. (Ejemplo: Un seguro de RC
de cazador cuya contratación incorpora la suscripción durante
un año a una revista de caza).
 Cuando el producto de seguro sea complementario de un

servicio o actividad de inversión en el sentido del Real Decreto
Legislativo 4/2015, de 23 de octubre,
 Cuando el producto de seguro sea complementario de un

contrato de crédito en el sentido del artículo 4, punto 3, de la
Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de
crédito inmobiliario.
 Cuando el contrato de seguro sea complementario de una

cuenta de pago en el sentido del Real Decreto-ley 19/2017,
de 24 de noviembre, de cuentas de pago básicas, traslado de
cuentas de pago y comparabilidad de comisiones.
¿En qué casos NO se permite la Venta Vinculada?
• NO se permite la Venta Vinculada:

25
 Cuando el SEGURO sea el PRODUCTO ACCESORIO de un bien

o servicio de carácter financiero que es el principal y que NO
esté sometido a la normativa de las Directivas MIFID, Directiva
Hipotecaria y Directiva sobre cuentas de pago.
Obligaciones de información previa a los clientes en Ventas Combinadas y en

Ventas Vinculadas
Antes de la contratación de los productos de seguros, ya sean como parte de

principal o accesoria a otros productos o servicios, el distribuidor informará
al usuario de manera expresa y comprensible:
• Que se está realizando una práctica de venta combinada o vinculada.
• De la parte del coste total que corresponde a cada uno de los

productos o servicios, en la medida en que este coste esté disponible
para el usuario de seguros.
• De los efectos que la no contratación individual o la cancelación

anticipada del seguro o de cualquiera de los productos vinculados
produciría sobre el coste conjunto del seguro y el resto de los
productos o servicios vinculados.
• De las diferencias entre la oferta conjunta y la oferta de los productos

por separado.
5.5. Los Conflictos de Interés
La Ley ha introducido por primera vez en nuestra legislación la regulación de

las prácticas de ventas combinadas y vinculadas, estableciendo la obligación
para el distribuidor de seguros de informar al cliente, cuando el contrato de
seguro se ofrezca conjuntamente con otros servicios o productos auxiliares,
si los distintos componentes pueden adquirirse separadamente, y los
correspondientes justificantes de los costes y gastos de cada componente.

26
5.5.1. ¿Qué son los Conflictos de Interés?
Un conflicto de interés es aquella situación en la que el juicio del individuo -

concerniente a su interés primario- y la integridad de una acción tienden a
estar indebidamente influidos por un interés secundario, de tipo
generalmente económico o personal.
Es decir, existirá conflicto de interés cuando en el ejercicio de las labores

dentro de una institución o de una actividad, sobreviene una contraposición
entre el interés propio y el institucional.
El Conflicto de Interés suele aparecer también cuando dos o más personas

tienen intereses enfrentados entre sí y existe una obligación de asistencia o
de lealtad entre ellas.
Durante el transcurso de sus funciones en la distribución de seguros de

inversión, es posible que un Distribuidor de Seguros o Mediador (o un
empleado de estos) tenga que enfrentarse a un Conflicto de Intereses que
pueda comprometer o perjudicar su juicio profesional, su independencia u
objetividad, o que dificulte de otra manera el desempeño sus deberes y
responsabilidades hacia el cliente.
5.5.2. Obligaciones de los mediadores de seguros y las entidades

aseguradoras que distribuyan IBIPS en materia de Conflicto de Interés
• Adoptar todas las medidas para detectar los posibles conflictos de

intereses
• Adoptar las medidas organizativas eficaces destinadas a impedir que

las situaciones de conflictos de interés detectadas perjudiquen los
intereses de sus clientes.
• Si las medidas adoptadas no son suficientes para garantizar que se

eviten los riesgos de perjuicio de los intereses de los clientes, se
deberá informar claramente al cliente de la naturaleza general o del

27
origen de tales conflictos de intereses, con el tiempo suficiente antes

de celebrarse un contrato de seguro.
Prohibición de incentivos
• Principio general: (Art. 172.3) Objetivo principal: Evitar el Conflicto

de Interés
Los distribuidores de seguros no podrán ser remunerados, ni podrán evaluar

el rendimiento de sus empleados, de un modo que entre en conflicto con su
obligación de actuar en el mejor interés de sus clientes.
En particular, un distribuidor de seguros no establecerá ningún sistema de

remuneración, de objetivos de ventas o de otra índole que pueda constituir
un incentivo para que éste o sus empleados recomienden un determinado
producto de seguro a un cliente si el distribuidor de seguros puede ofrecer
un producto diferente que se ajuste mejor a las necesidades del cliente.
Prohibición de remuneración cuando hay Asesoramiento
Cuando se informe al cliente que el asesoramiento en los productos de

inversión basados en seguros en los que el tomador asuma el riesgo de la
inversión, se ofrece de forma independiente basado en un análisis objetivo y
personalizado, los mediadores de seguros no aceptarán ni retendrán
honorarios, comisiones u otros beneficios monetarios o no monetarios
abonados o proporcionados por un tercero o por una persona que actúe por
cuenta de un tercero en relación con la distribución de este tipo de productos.
Serán comunicados con claridad y excluidos de lo dispuesto en el presente

apartado los beneficios no monetarios menores que no perjudiquen la calidad
del correspondiente servicio al cliente y cuya escala y naturaleza sean tales
que no pueda considerarse que afectan al cumplimiento por el mediador de
seguros de actuar con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el
mejor interés de sus clientes.

28
Sin perjuicio de lo dispuesto respecto de la información previa a proporcionar

por el mediador, solo se considerará que las entidades aseguradoras o los
mediadores de seguros cumplen las obligaciones de actuar siempre con
honestidad, equidad y profesionalidad en beneficio de los intereses de sus
clientes, o las referidas a la prevención de conflictos de interés del artículo
179, en los casos en que abonen o cobren honorarios o comisiones, o
proporcionen o reciban cualquier beneficio no monetario en relación con la
distribución de productos de inversión basados en seguros o un servicio
auxiliar a cualquiera o de cualquiera, excepto el cliente o la persona que actúe
en nombre de este, cuando el pago o beneficio no perjudique:
a) La calidad del correspondiente servicio al cliente, y;
b) el cumplimiento de la obligación del mediador de seguros o la

entidad aseguradora de actuar con honestidad, imparcialidad y
profesionalidad, en el mejor interés de sus clientes.
5.6. Gobernanza de Productos
La LDS refuerza los requisitos en el diseño, aprobación y control de productos

y en materia de gobernanza. A esto quedarán sujetos todos los productos de
seguros a excepción de los denominados “grandes riesgos”.
Así, la LDS crea un concepto nuevo, la “gobernanza de productos” y así, en

el artículo 185 establece que. con carácter previo a su comercialización a los
clientes, y de manera proporcional a la naturaleza del producto de seguro,
los distribuidores de seguros que diseñen productos para su venta deberán
elaborar, mantener y revisar un proceso de aprobación para cada uno de los
productos de seguro, así como de las modificaciones significativas que éstos
pudieran sufrir con el paso del tiempo.
En el proceso se especificará el mercado al que se destina el producto, se

evaluarán todos los riesgos para dicho mercado y se adoptarán medidas para
garantizar que el producto de seguro se distribuye en el mercado destinatario

29
definido.
La entidad aseguradora entenderá los productos de seguro que ofrezca o

comercialice y efectuará revisiones periódicas de ellos, teniendo en cuenta
cualquier hecho que pudiera afectar sustancialmente al riesgo potencial para
el mercado destinatario definido, para evaluar al menos si el producto sigue
respondiendo a las necesidades del mercado destinatario definido y si la
estrategia de distribución prevista sigue siendo la adecuada.
A tal efecto, los distribuidores de seguros que diseñen sus propios productos
de seguros pondrán a disposición de los comercializadores la información
adecuada sobre éstos y sobre el proceso de aprobación de los productos,
incluyendo el mercado destinatario definido del mismo.
Por el lado contrario, cuando un distribuidor de seguros ofrezca productos

de seguro no diseñados por él, o asesore sobre éstos, contará con los
mecanismos adecuados para obtener la información a que alude el párrafo
anterior y para comprender las características y el mercado destinatario
definido de cada producto de seguro.
5.7. Infracciones y Sanciones
En materia de infracciones y sanciones, la Ley de Distribución de Seguros

refuerza el régimen de estas últimas, en particular fijando unas sanciones de
carácter pecuniario adaptadas y en línea con el marco general establecido
por la Directiva 2016/97.
5.7.1. Infracciones
Las infracciones de normas reguladoras de la distribución de seguros y

reaseguros se clasifican en muy graves, graves y leves.
¿Cuándo prescriben las Infracciones?
• Las infracciones muy graves prescribirán a los cinco años, las graves,
a los cuatro y las leves, a los dos años.

30
• El plazo de prescripción de las infracciones comenzará a contarse

desde el día en que la infracción se hubiera cometido. En las
infracciones derivadas de una actividad continuada, la fecha inicial del
cómputo será la de finalización de la actividad o la del último acto
con que la infracción se consume.
• Interrumpirá la prescripción la iniciación del procedimiento

sancionador con conocimiento del interesado, y se reiniciará si el
expediente sancionador estuviera paralizado más de dos meses por
causa no imputable al presunto responsable.
• También interrumpirá la prescripción la iniciación, con conocimiento

del interesado, del procedimiento de inspección en el que se ponga
de manifiesto la comisión de la infracción, y se reiniciará una vez
dictada la resolución que ponga fin a dicho procedimiento.
¿A quién se considera el Responsable?
• Quien ejerza cargos de administración, sea responsable de la

actividad de distribución o forme parte del órgano de dirección
responsable de la actividad de distribución, será responsable de las
infracciones muy graves o graves cometidas por los distribuidores de
seguros o reaseguros cuando estas sean imputables a su conducta
dolosa o negligente.
• A los efectos de lo dispuesto en el apartado anterior, no serán

considerados responsables de las infracciones muy graves o graves
cometidas por los distribuidores de seguros o reaseguros, en los
siguientes casos:
 Cuando quienes formen parte de órganos colegiados de

administración no hubieran asistido por causa justificada a las
reuniones correspondientes o hubiesen votado en contra o
salvado su voto en relación con las decisiones o acuerdos que
hubiesen dado lugar a las infracciones.

31
 Cuando dichas infracciones sean exclusivamente imputables a

comisiones ejecutivas, consejeros delegados, directores
generales u órganos asimilados, u otras personas con
funciones directivas en la sociedad.
5.7.2. Sanciones
La Ley de Distribución de Seguros refuerza el régimen de Sanciones fijando

unas de carácter pecuniario adaptadas y en línea con el marco general
establecido por la Directiva 2016/97.
¿Cuándo prescriben las Sanciones?
• Las sanciones por infracciones muy graves prescribirán a los cinco

años, las sanciones por infracciones graves, a los cuatro y las
sanciones por infracciones leves lo harán a los dos años.
• El plazo de prescripción de las sanciones comenzará a contarse desde

el día siguiente a aquel en que adquiera firmeza la resolución por la
que se impone la sanción o, en su caso, desde el quebrantamiento de
la sanción impuesta, si esta hubiese comenzado a cumplirse.
• Interrumpirá la prescripción la iniciación, con conocimiento del

interesado, de la ejecución de la sanción, y reiniciará el plazo si dicha
ejecución está paralizada durante más de tres meses por causa no
imputable al infractor.
Agravantes y Atenuantes
• En la imposición de sanciones se tendrán en cuenta los factores de

agravación o atenuación que pudieran concurrir.
• Se considerarán agravantes o atenuantes, según los casos, las

siguientes circunstancias:

32
 la gravedad y duración de la infracción;
 el grado de responsabilidad del sujeto infractor;
 la solidez financiera del sujeto infractor, reflejada, bien en los

ingresos anuales de la persona física responsable, o bien en el
volumen de negocio total de la persona jurídica responsable;
 la importancia de los beneficios obtenidos o las pérdidas

evitadas por el sujeto infractor, en la medida en que puedan
determinarse;
 las pérdidas para clientes y terceros causadas por la infracción,

en la medida en que puedan determinarse;
 el nivel de cooperación del sujeto infractor con la autoridad

competente;
 las medidas adoptadas por el sujeto infractor con el fin de

evitar que la infracción se repita,
 en su caso, las infracciones anteriores del sujeto infractor.
¿Quién puede imponer las Sanciones?
La competencia para la instrucción de los expedientes sancionadores y para

la imposición de las sanciones correspondientes se regirá por las siguientes
reglas:
• El inicio de los procedimientos sancionadores corresponderá al

Director General de Seguros y Fondos de Pensiones, quien designará
a un instructor funcionario destinado en la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones.
• La imposición de sanciones por infracciones graves y leves

corresponderá al Director General de Seguros y Fondos de Pensiones.

33
• La imposición de sanciones por infracciones muy graves

corresponderá al Ministro de Economía, Industria y Competitividad, a
propuesta de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
5.8. Actividad de distribución mediante Libre Prestación de Servicios

(LPS) y Derecho de Establecimiento (DE)
Al objeto de facilitar el ejercicio de la distribución de seguros, se consideraba

necesario precisar en mayor medida una serie de disposiciones previas,
reforzando los poderes de las Autoridades de los Estados miembros de
acogida con la finalidad de mejorar la protección de los usuarios de seguros
privados en el ejercicio de la distribución en los regímenes de derecho de
establecimiento y libre prestación de servicios por parte de los mediadores
de seguros, reaseguros y mediadores de seguros complementarios
domiciliados en otros Estados miembros.
5.8.1. Actividad de los mediadores de seguros residentes o domiciliados en

España en régimen de LPS o DE en otros Estados de la UE
Ejercicio de actividad en régimen de libre prestación de servicios.
Como regla general, todo mediador de seguros residente o domiciliado en

España que se proponga ejercer una actividad en LPS en el territorio de otro
Estado miembro deberá facilitar, a la DGSFP: a) Su nombre, dirección y
número de registro, b) El Estado en cuyo territorio tenga previsto operar, c)
La clase de mediador y, cuando proceda, identificación de las entidades
aseguradoras o reaseguradoras a las que represente y d) Los ramos de
seguros en los que tenga previsto realizar la actividad de distribución.
Ejercicio de actividad en régimen de derecho de establecimiento.
Todo mediador de seguros residente o domiciliado en España que se

proponga ejercer una actividad en régimen de derecho de establecimiento
mediante una sucursal o a través de una presencia permanente en el territorio
de otro Estado miembro, facilitará a la DGSFP :
34
a) Su nombre, dirección y número de registro,
b) El Estado en cuyo territorio tenga previsto operar, así como dirección

de la sucursal en dicho Estado en la que puede obtenerse
documentación,
c) La clase de mediador y, cuando proceda, identificación de las

entidades aseguradoras o reaseguradoras a las que represente,
d) Los ramos de seguros en los que tenga previsto realizar la actividad

de distribución,
e) La identificación de toda persona responsable de la gestión de la

sucursal o establecimiento permanente.
5.8.2. Actividad en España de los mediadores de seguros residentes o

domiciliados en otros Estados miembros de la UE
En este caso, la LDS ha buscado reforzar los poderes del Estado miembro de
acogida, de tal manera que, entre otras potestades, la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones podrá examinar las decisiones adoptadas por
el mediador de seguros o reaseguros, así como exigir los cambios que sean
estrictamente necesarios para poder hacer cumplir lo dispuesto en las normas
de interés general.
Igualmente, podrá adoptar las medidas oportunas a fin de prevenir o

sancionar las irregularidades cometidas en territorio nacional en caso de que
sea necesaria una acción inmediata a fin de proteger los derechos de los
usuarios de seguros privados, incluyendo la posibilidad de impedir que los
mediadores de seguros, de reaseguros y los mediadores de seguros
complementarios realicen nuevas operaciones.

35
5.8.3. Obligaciones de los mediadores de seguros inscritos en el registro de

un Estado miembro de la Unión Europea distinto de España
• Podrán iniciar su actividad en España en régimen de derecho de

establecimiento o en régimen de libre prestación de servicios cuando
las autoridades competentes del Estado miembro de origen les hayan
informado que pueden iniciar su actividad de distribución en España.
• La autoridad competente del Estado miembro de origen comunicará

al mediador las normas de interés general que deben cumplir en
territorio español, a las que se refiere el artículo 85.
• Deberán presentar en castellano la documentación y demás

información que la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones tiene derecho a exigirles o que deba serle remitida por
estos.
• Podrán realizar publicidad de sus servicios en España en los mismos

términos que los mediadores de seguros o de reaseguros residentes
o domiciliados en España.
• Se inscribirán a efectos meramente informativos, así como los titulares

de sus departamentos o servicios de atención al cliente y, en su caso,
del defensor del cliente, en el registro administrativo a que se refiere
el artículo 7, separadamente para los que ejerzan su actividad en
España en régimen de derecho de establecimiento o en régimen de
libre prestación de servicios.

36

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Curso Superior en Seguros (Formación Inicial Nivel 1)

UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIÓN A DISTANCIA.

TEMA 5. NORMATIVA APLICABLE EN MATERIA DE

5.1. La nueva Ley de Distribución de Seguros ................................................................4

UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIÓN A DISTANCIA.

5.8. Actividad de distribución mediante Libre Prestación de Servicios (LPS) y

UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIÓN A DISTANCIA.

TEMA 5. NORMATIVA APLICABLE EN MATERIA DE

5.1. La nueva Ley de Distribución de Seguros

Si participas directamente en la distribución de seguros en España, debes

5.1.2. ¿Por qué una nueva ley?

Al incorporar esta Directiva Europea en España, se hacía necesario llevar a

UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIÓN A DISTANCIA.

5.1.3. Estructura de la nueva ley de distribución de seguros

La nueva Ley de Distribución de Seguros se estructura en un único título I, y

• El Capítulo I. Disposiciones generales:

Establece el objeto de la ley, las definiciones que le son aplicables, el ámbito

• El Capítulo II: Órganos de supervisión y competencias

Recoge lo relativo a los órganos de supervisión y sus competencias así como

• El Capítulo III: De las actividades de los distribuidores de seguros y

Regula las actividades de los distribuidores de seguros y de reaseguros

Establece el régimen general para el ejercicio de la actividad aplicable a los

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exclusivo o agente de seguros vinculado.Define y desarrolla las figuras de los

También se ocupa de las prácticas de ventas combinadas y vinculadas, los

Por último, fija las competencias de ordenación y supervisión, el deber de

Recoge la actividad en España de los distribuidores de seguros y de

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• Cuatro disposiciones adicionales:

En la numerada como décimoprimera se regula la tasa por inscripción de los

La disposición adicional décimotercera está referida a la conservación de la

• Cuatro Disposiciones Transitorias, una Derogatoria y doce

Las Disposiciones Transitorias regulan con detalle el tránsito al nuevo

La disposición Derogatoria Única deroga la anterior Ley 26/2006, de 17 de

En las disposiciones finales, se modifican la Ley 20/2015, de 14 de julio, de

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Un anexo detalla los requisitos mínimos en materia de formación, de

5.1.4. Principales novedades que introduce la nueva ley

La nueva Ley de Distribución de Seguros modifica sustancialmente aspectos

A continuación, vamos a repasar algunas de las modificaciones más

• Se regula por primera vez la actividad de distribución de seguros

• Se crea y regula de manera expresa la figura del “Mediador de

• Se regula por primera vez la actividad de los sitios web y otros

• Se regulan por primera vez los llamados IBIP o Productos de Inversión

• En lo relativo a estos IBIP, se establece la obligación de realizar al

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• Para los Corredores de Seguros se incorpora la "falta de efectiva

• En relación con la figura del Colaborador Externo, aunque se

• Se establece la obligada separación de cuentas de fondos para los

• Se introducen importantes novedades en relación con la información

• En materia de infracciones y sanciones, se refuerza el régimen de

• Respecto a los Operadores de Banca Seguros (OBS), a las entidades

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• Se regulan por primera vez las “Ventas Combinadas” y las “Ventas

• Se refuerzan los requisitos de organización y competencia profesional

• Se regulan los “Conflictos de Interés” en la distribución de Seguros.

• Ligado a lo anterior, se establecen por primera vez prohibiciones

• Se establece por primera vez la información sobre “Gobernanza de

• Se establece un nuevo plazo de conservación de la información

• Obligación de tener un canal interno de denuncias de infracciones.

• Tal y como recoge el artículo 199 de la nueva Ley, los distribuidores

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• Además, estos procedimientos deberán garantizar la confidencialidad