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CTS: cálculo de intereses en el sistema financiero para
depósitos semestrales
El incumplimiento en el depósito de la CTS o el depósito diminuto
o el no pago de la CTS (en los casos en que la CTS deba ser en-
tregada directamente al trabajador genera el pago por parte del
empleador de los respectivos intereses.
Estos intereses serán de dos tipos dependiendo de la conclusión
o no de la relación laboral:
– Hasta el término de la relación laboral: intereses de CTS de la
institución financiera que hace de depositaria.
– Después de concluida la relación laboral: intereses legales la-
borales.
n Intereses de CTS de la institución financiera que hace de
depositaria
Cuando el empleador no cumpla con realizar los depósitos que le
corresponda, quedará automáticamente obligado al pago de los inte-
reses que hubiera generado el depósito de haberse efectuado opor-
tunamente y, en su caso, a asumir la diferencia por el tipo de cambio,
si éste hubiera sido solicitado en moneda extranjera, sin perjuicio de
las demás responsabilidades en que pueda incurrir y de la multa adm-
nistrativa correspondiente.
Artículo 56°, TUO LCTS D.S. N° 001-97-T (01.03.97)
De la norma se desprende que el trabajador debe obtener una
cantidad por CTS similar a la que hubiese obtenido si el empleador
hubiese realizado oportunamente el depósito de la misma. Esto su-
pone que:
– La regularización de los depósitos no efectuados se inicia con la
determinación del monto del depósito no efectuado, para lo cual
se tomará en cuenta las remuneraciones computables vigentes al
momento en que debió haberse efctuado el depósito; es decir, las
remuneraciones computables correspondientes al período de CTS
respecto del cual se ha incumplido el depósito.
Informativo
Caballero Bustamante
– Si el trabajador hubiese optado por depósitos en moneda extranje-
ra, la conversión a ésta debe hacerse con el tipo de cambio vigente
en la oportunidad en que debió haberse efectuado el depósito.
– Los intereses para la regularización de los depósitos no efectuados
son los intereses de CTS de la institución financiera que el trabaja-
dor eligió como entidad depositaria.
– La tasa de interés de cada institución financiera constituye una tasa
efectiva anual, publicada diariamente en el Diario Oficial El Perua-
no por encargo de la Superintendencia de Banca y Seguros.
– El interés se calcula a partir del día siguiente a la fecha en que de-
bió haberse realizado el depósito hasta el día en que se regulariza
el mismo.
Caso Práctico Nº 1
La empresa AUSTIN SERVICES S.R.L. dedicada a la producción y dis-
tribución de envases plásticos decide regularizar las deudas de CTS que
tiene pendiente con sus trabajadores, las cuales no se les ha depositado
para el primer período del 2008. Los empleados, ante las buenas rela-
ciones de trabajo que se manejan en la empresa y entendiendo que la
compañía no contaba con la liquidez necesaria en su momento, acorda-
ron que dichos pagos se realizarían en el Banco Financiero en moneda
nacional, con los respectivos intereses que se han generado en el lapso
de tiempo. Debido a ello, el gerente de la firma le pide a su contador
que calcule el monto total del depósito, incluido los intereses, que le
debe depositar a cada uno de los 100 trabajadores (al 30.04.2011) si el
saldo inicial ascendía a S/. 1,800.
Solución
1. Datos
Periodo : Del 19.05.2008 al 30.04.2011
Entidad financiera : Banco Financiero
Monto : S/. 1,800
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
Derechos Reservados
 Nº de trabajadores : 100
Tasa de Interés (al 16.05.08) : 5.12%
Reglamento:
En el artículo 56º del D.S. Nº 001-97-TR se establece que cuando el
empleador no cumpla con realizar los depósitos que le correspon-
da, quedará automáticamente obligado al pago de los intereses
que hubiera generado e, incluso, si fuera el caso, debe asumir la
diferencia de cambio, si éste hubiera sido solicitado en moneda
extranjera.
Nota:
Debido a que las tasas de interés del sistema financiero varían
constantemente en el tiempo, asumiremos que para realizar el
cálculo por los intereses de la CTS en nuestro ejemplo (y en los
que siguen a continuación) la tasa es invariable en el tiempo; es
decir, es fija de manera que nos permita efectuar un cómputo
más simple.
2. Cálculo
Para hallar los intereses de CTS por depósitos semestrales, primero
se debe obtener el factor diario a partir de la tasa efectiva anual
que otorga la entidad financiera elegida por el trabajador para
dichas operaciones. Luego, se debe calcular el factor acumulado,
elevando el factor diario al número de días que han transcurrido
desde el último día en que se debió efectuar el depósito, sin inte-
reses, hasta el día en que se va actualizar la deuda. Por último, se
obtienen los intereses correspondientes al período de análisis.
Paso 1: Calculamos el factor diario
El factor diario se consigue a partir de la tasa de interés efectiva
anual que maneja el banco para los depósitos en mención. La fór-
mula que se utiliza para encontrar el factor, se muestra a continua-
ción:
Fórmula
360
F. diario = ia + 1
Donde:
ia: Es la Tasa de Interés Efectiva Anual (TEA) de la entidad finan-
ciera elegida por el trabajador, expresada en porcentaje.
En nuestro ejercicio, la tasa de interés es de 5.12%. Reemplazando el
dato en la fórmula y desarrollando, obtenemos:
360
5.12
F. diario = ––––– + 1
100
360
F. diario = 1.0512
F. diario = 1.00014
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
Luego de hallar el factor diario, necesitamos saber el lapso
de tiempo que ha transcurrido desde el último día que se de-
bió depositar la CTS hasta el día en que se va cancelar dicho
monto. En el ejemplo, se registran 1077 días del 19.05.2008 al
30.04.2011. Acto seguido, se eleva el factor diario al número
de días contabilizados para obtener el factor acumulado. El
método que se usa para realizar la operación se muestra a
continuación:
Fórmula:
F. acumulado = ( F. diario ) n
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
Derechos Reservados
Donde:
n: Es el número de días transcurridos desde el vencimiento de
pago hasta el día en que se actualiza la deuda.
Reemplazando el factor diario en la fórmula y desarrollando el
ejercicio, tenemos:
F. acumulado = (1.00014) 1077
F. acumulado = 1.16112
Paso 3: Hallamos el interés acumulado
Para calcular los intereses, restamos del factor acumulado el valor
de uno y, posteriormente, lo multiplicamos por 100.
Interés acumulado = (Factor acumulado – 1) * 100
Introduciendo los datos en la fórmula y desarrollando la ecuación,
obtenemos:
Interés acumulado = (1.16112 – 1) * 100
Interés acumulado = 16.11%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Por último, hallaremos los intereses expresados en montos para
saber cuál es el monto total a depositar a los trabajadores por
concepto de CTS.
Interés actualizado = CTS * tasa interés
Interés actualizado = (S/. 1,800) * (16.11%)
Interés actualizado = S/. 290.01
Luego, estimamos cual es la cantidad total de abono para los de-
pósitos
CTS total depositar = CTS + interés actualizado
CTS total depositar = (S/. 1,800) + (S/. 290.01)
CTS total depositar = S/. 2,090.01
Por lo tanto, la empresa AUSTIN SERVICES S.R.L. cancelará a cada uno
de sus trabajadores, en sus respectivas cuentas de CTS, el importe de
S/. 2,090.01, que en total sumará S/. 209,000.75.
Total a depositar = (# de trabajadores) * (CTS total a depositar)
Total a depositar = (100) * (S/.2,090.01)
Total a depositar = S/. 209,000.75
Caso Práctico Nº 2
La compañía minera FIABREGÚ, dedicada a la extracción y refi-
nación de plomo y zinc, regularizó los depósitos de CTS de sus tra-
bajadores el 31.12.2010, correspondiente a los períodos de mayo
y noviembre del 2005. Dicho desembolso se realizó en el Banco
de Crédito del Perú por una cantidad de S/. 2,700 a cada traba-
jador. Sin embargo, en tal fecha sólo se abono el beneficio en las
respectivas cuentas, sin considerar los intereses generados desde
el 2005.
Por tal motivo, el dueño de la firma desea saber ¿A cuánto as-
cienden los intereses de la CTS y cuál es el monto total a depositar al
15.05.2011?
Informativo
Caballero Bustamante
 Solución
1. Datos
Períodos : Del 16.05.2005 al 15.05.2011
Del 15.11.2005 al 15.05.2011
Entidad financiera : Banco de Crédito del Perú
Monto : S/. 2,700
Nº de trabajadores : 70
Tasa de interés (16.05.2005) : 3.50%
Tasa de interés (15.11.2005) : 3.51%
Nota:
Al igual que en el caso anterior, se asumirá que la tasa de interés
permanece constante en el tiempo. Utilizaremos dos tramos de aná-
lisis, ya que son dos cálculos para diferentes intervalos de tiempo.
Por otro lado, los intereses sólo se cuentan hasta el 31.12.2010 y no
hasta el 15.05.2011 como el dueño de la compañía supone, ya que la
empresa si bien no agregó los intereses concernientes cuando realizó
el depósito, aquel dinero se encontraba a disponibilidad del trabajador
desde la fecha del desembolso y no desde el 15.05.2011. Por está ra-
zón, en el tramo del 31.12.2010 al 15.05.2011 no se generan intereses.
2. Cálculo
Los intereses de CTS para ambos periodos se calcularan teniendo
en cuenta los pasos que se aplicaron en el ejercicio anterior.
DEPÓSITO MAYO 2005: (17.05.2005 al 31.12.2010)
Tasa de interés (16.05.2005) = 3.50%
Paso 1: Calculamos el factor diario
Tomando la TEA de 3.50% para el Banco de Crédito, operamos: Una vez hallado el factor diario, contamos los días desde la fecha
360
3.50
F. diario = ––––––– + 1
100
En este ejercicio, a diferencia del anterior, la compañía sólo de-
pósito la CTS, por lo que tiene que agregar en las cuentas de sus
trabajadores los respectivos intereses.
Entonces, la compañía minera FIABREGÚ cancelará a cada traba-
jador, la cantidad de S/. 585.85 por concepto de intereses de CTS
para el período mayo 2005, sumando en total para sus 70 trabaja-
dores, S/. 41,009.78 en el Banco de Crédito del Perú.
Total a depositar = (# de trabajadores) * (CTS total a depositar)
Total a depositar = (70) * (S/. 585.85)
Total a depositar = S/. 41,009.78.
DEPÓSITO NOVIEMBRE 2005: (16.11.2005 al 31.12.2010)
La tasa de interés a utilizar es 3.51%
Paso 1: Calculamos el factor diario
Tomando la TEA de 3.51% para el Banco de Crédito, opera-
mos:
360
3.51
F. diario = ––––– + 1
100
360
F. diario = 1.0351
F. diario = 1.00010
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
en que se debió hacer el abono (15.11.2005) a la fecha que se
actualice la deuda (31.12.2010), los cuales equivalen a 1872 días.
Luego, se eleva el factor diario al número de días contabilizados
para obtener el factor acumulado.

F. diario =
360
1.0350 F. acumulado = (1.00010) 1872

F. diario = 1.00010 F. acumulado = 1.19649

Paso 2: Calculamos el factor acumulado Paso 3: Hallamos el interés acumulado

Una vez hallado el factor diario, contamos los días desde la fecha
en que se debió hacer el abono (16.05.2005) a la fecha que se
actualice la deuda (31.12.2010), los cuales equivalen a 2055 días.
Luego, se eleva el factor diario al número de días contabilizados
para obtener el factor acumulado.
F. acumulado = (1.00010) 2055
F. acumulado = 1.21698
Paso 3: Hallamos el interés acumulado
Como en el ejercicio anterior, restamos uno al factor acumulado
y lo multiplicamos por 100 para estimar el interés.
Interés acumulado = (1.21698 – 1) * 100
Interés acumulado = 21.70%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Finalmente, computamos los intereses en nuevos soles por cada
trabajador y en forma general para todos.
Interés actualizado = (S/. 2,700) * (21.70%)
Interés actualizado = S/. 585.85
Como en el ejercicio anterior, restamos uno al factor acumulado y lo
multiplicamos por 100 para obtener los intereses en porcentaje.
Interés acumulado = (1.19649 – 1) * 100
Interés acumulado = 19.65%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Finalmente, computamos el monto de los intereses y la suma total
a depositar a los empleados por CTS.
Interés actualizado = (S/. 2,700) * (19.65%)
Interés actualizado = S/. 530.52
Como se mencionó líneas arriba, la empresa adicionara a la cuenta
de sus trabajadores sólo los intereses por CTS.
Por lo tanto, la compañía minera FIABREGÚ cancelará a cada uno
de sus trabajadores, la cantidad de S/. 530.52 por concepto de
pago de intereses de CTS concerniente al depósito de noviembre
2005. Dado que la firma emplea a 70 trabajadores, depositará al
Banco de Crédito la suma de S/. 37,136.05.
Total a depositar = (# de trabajadores) * (CTS total a depositar)

Informativo Fuente: www.caballerobustamante.com.pe

Caballero Bustamante Derechos Reservados
 Total a depositar = (70) * (S/. 530.52)
Total a depositar = S/. 37,136.05
Tomando los montos de mayo y noviembre del 2005, tenemos:
Monto total Monto total Monto total
= +
de CTS (Mayo 2005) (Noviembre 2005)
Monto total de CTS = S/. 41,009.78 + S/. 37,136.05
Monto total de CTS = S/. 78,145.83
En conclusión, la cantidad total de dinero que la compañía agre-
gará a las cuentas de sus trabajadores, por el pago de intereses de
CTS, para ambos periodos asciende a S/. 78,145.83.
Caso Práctico Nº 3
Una importante empresa azucarera, líder en su sector, va a
depositar y actualizar los intereses de la CTS de sus trabajadores y
ex empleados que laboraron hasta el 31 de enero del 2011. Estos
saldos corresponden al primer depósito del 2007 por la cantidad
de US$ 3,500, a abonar el 15 de abril de este año en el banco
Interbank. Se requiere determinar: ¿A cuánto ascienden los inte-
reses?
Solución
1. Datos
Periodo : Del 16.05.2007 al 15.04.2011
Entidad financiera : Interbank
Moneda : Dólares Americanos
Monto : US$ 3,500
Tasa de interés (15.05.2007) : 4.14%
2. Cálculo
Para este caso, se deben identificar dos intervalos de tiempo: el
primero, los intereses bancarios desde la fecha de vencimiento
del depósito (15.05.2007) hasta la fecha de cese del trabajador
(31.01.2011). Luego, al total actualizado se le agrega el interés la-
boral hasta la fecha de pago (15.04.2011).
15/05/2007 31/01/2011 15/04/2011
CTS TILLME
Paso 1: Calculamos el factor diario
Se deben seguir los mismos pasos aplicados en los casos an-
teriores, pero utilizando esta vez una tasa constante de 4.14%
(anual).
360
4.14
F. diario = ––––– + 1
100
F. diario = 1.00011
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
Después de hallar el factor diario se cuentan los días en que se
incurre en falta (15.05.2007) hasta la fecha de cese del trabajador
(31.01.2011), los cuales son 1357 días. Luego, se eleva el factor
diario al exponente 1357, obteniéndose el factor acumulado para
el período.
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
Derechos Reservados
F. acumulado = (1.00011) 1357
F. acumulado = 1.16522
Paso 3: Hallamos el interés acumulado
Al factor acumulado hallado se le resta la unidad y al resultado se
multiplica por cien; de esta manera, se obtiene la tasa de interés
acumulada a la fecha de cese del trabajador (31.01.2011).
Interés acumulado = (1.16522 – 1) * 100 = 16.52%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Monto de CTS x tasa de interés = interés actualizado = US$ 578.28
Monto de CTS + interés actualizado = CTS total a depositar
CTS total a depositar = US$ 4,078.28
Paso 5: Cálculo del interés legal laboral
Para este cálculo se debe tener en cuenta que desde la fecha de
cese del trabajador, el empleador tiene 48 horas de plazo para
cancelar todos los beneficios laborales del trabajador (ya sean
sueldos no pagos en su momento, vacaciones truncas, gratifica-
ciones o utilidades). Luego de calcularse los intereses bancarios
a la CTS a la fecha de cese del trabajador se le adiciona el interés
laboral.
Datos:
• Como el trabajador laboró hasta el 31.01.2011, los intereses la-
borales corren a partir del 03.02.2011.
• Período : Del 03.02.2011 al 15.04.2011
• Monto : US$ 4,078.28
• TILLME : Tasa de interés legal laboral en
moneda extranjera
• Factores acumulados
(TILLME) : 02.02.2011 = 0.66001
15.04.2011 = 0.66159
Para este cálculo se aplica la siguiente fórmula:
Tasa de interés = (F.A 15.04.2011 – F.A 02.02.2011) x 100
Desarrollando:
TILLME = (0.66159 – 0.66001) x 100
TILLME = 0.16%
Paso 6: Monto total a depositar de la CTS
Monto de la CTS x TILLME = interés a depositar
US$ 4,078.28 x 0.16% = US$ 6.44
Por lo tanto, ya se tienen los dos montos a depositar (CTS y TILL-
ME), que sumados nos da:
CTS + TILLME = US$ 4,078.28 + US$ 6.44
CTS + TILLME = US$ 4,084.72
Informativo
Caballero Bustamante