DIAGNOSTIC FINANCIER DE

Spa SODISMAC

Chiffre
Marge

E.B.E.
Résulta
Résulta
Résult
Résulta

Chart Title

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

Chiffre d'Affaires Marge Brute totale E.B.E. Résultat d'exploitation Résultat financier Résultats HAO Résultat net
 2022

2.949E+10
2.949E+10

2164132683
1586867141
0
135168914
1349672637
Français

"La création de richesse nécessite des

investissements qui doivent être financés et
être suffisamment rentables."

Plan du Diagnostique Financier

I LA CREATION DE LA RICHESSE…….
1- Structure des Marges
- Tendance des ventes
- Structure des ventes (Prix-Volume)
- Production / Ventes des Prduits
- Tendance des Marges Brutes
- Analyse de la productivité du personnel
- Taux de variation de l'EBE et de RE
2- Analyse du risque lié à la sturcuture des charges
- Mise en évidence de l'effet ciseau
- Calcul des différents Seuil de Rentabilité

II …….NECESSITE DES INVESTISSEMENTS…..

1- BFR Ex et Rotation des actifs et passifs

2- Analyse de la strucutre des investissements

III ……...QUI DOIVENT ETRE FINANCES…..

1- Tableau des flux de trésorerie

2- Analyse de la liquidité générale et immédiate

IV …..ET ETRE SUFFISAMMENT RENTABLES

1- Analyse des rentabilités économique et des capitaux propres: Effet de levier

Compte de Résultat
Année Année Année
Activité d'Exploitations 2019 2020 2021
Ventes de marchandise - 6,293,372,583.69 17,213,559,122.40
Achats de marchandises -
Variation de stocks - - -
Marge Brute - 6,293,372,583.69 17,213,559,122.40
Ventes de produits fabriqués - - -
Travaux services vendus - - -
Production stockée (ou destockage) - - -
Production immobilisée - - -
Achats de matières premières et fournitures liées - - -
Variation de stocks -
Marge brute sur matières - - -
Produits accessoires - - -
Subventions d'exploitation - 918,062,903.06 1,221,180,538.59
Autres produits - 2,584,120.13 2,555,296.73
Autres achats - 6,239,917,934.13 15,515,382,611.81
Variation de stocks - - -
Transports - - -
Services exterieurs - 175,585,331.06 708,708,207.96
Autres charges - - -
Valeur Ajoutée - 798,516,341.69 2,213,204,137.95
Charges du personnel - 832,492,936.67 1,053,626,937.98
Impôts et taxes - 90,817,109.06 127,759,756.30
E.B.E. - (124,793,704.04) 1,031,817,443.67
Reprises des provisions - 28,013,812.99 37,086,181.80
Transferts de charges - 38,523,730.03 42,013,909.68
 Dotations aux amortissements et aux provisions - 160,607,786.36 156,162,608.70
Autres produits opérationnels - 30,483,184.38 45,515,400.59
Total produits d'exploitation - 13,520,475,084.03 34,031,777,661.01
Total charges d'exploitation - 16,232,739,171.94 38,678,507,180.96
Résultat d'exploitation - (265,428,223.06) 916,242,507.68
Activités Financières 2019 2020 2021
Revenus Financiers - - -
Gains de change -
Reprises des provisions -
Transferts de charges -
Frais financiers - - -
Pertes de changes - - -
Dotations aux amortissements et aux provisions - - -
Total Produits Financiers - - -
Total Charges Financières - - -
Résultat financier - - -
Résultat des activités ordinaires - (265,428,223.06) 916,242,507.68
Hors Activité Ordinaire HAO 2019 2020 2021
Produits de cessions d'immobilisations 0.00 0.00 0.00
Produits HAO 30,483,184.38 45,515,400.59
Reprises HAO 0.00 28,013,812.99 37,086,181.80
Transferts de charges 0.00 0.00 0.00
Valeurs Comptables des cessions d'immobilisations 0.00 0.00 0.00
Charges HAO 0.00 0.00 0.00
Dotations HAO 0.00 0.00 0.00
Résultats HAO 0.00 58,496,997.37 82,601,582.39
Participation des travailleurs 0.00 0.00 120,000,000.00
Impôt sur le résultat 0.00 0.00 3,943,948.00
Impôts différés (Variations) sur résultats ordinaires 0.00 11,502,154.50 10,138,876.50
Résultat net 0.00 (253,926,068.56) 802,437,436.18

Effectif - 727 741

 Année Année Année
Répartion des charges 2019 2020 2021
- 7,526,442,672.81 17,717,459,103.93
Charges Fixes d'exploitation 99,033,200.00 108,455,090.00
Charges Fixes Financières 1,090,000.00 1,298,050.00
Charges Variables - 7,426,319,472.81 17,607,705,963.93

BILAN
Année Année Année
ACTIF 2019 2020 2021
Actif Immobilisé
Charges Immobilisées
Frais d'établissement -
Charges à répartir -
Primes de remboursement des obligations -
Immobilisations Incorporelles 5,218,290.05 4,874,754.72
Frais de recherche et de développement -
Brevets, licences, logiciels -
Fonds commercial -
Autres immobilisations incorporelles -
Immobilisations Corporelles -
Terrains - 43,380,472.82 43,380,472.82
Bâtiments - 27,758,801.20 21,924,404.24
Autres Immobilisations Corporelles - 355,031,984.76 376,769,190.73
Immobilisations en Concession - 412,200,603.66 403,270,616.94
Immobilisations en cours - 52,246,501.07 53,967,662.07
Immobilisations financières - - -
Titres mis en équivalence - - -
Autres Participations et Créances rattachées - - -
Autres Titres Immobilisés - -
Prêts et Autres Actifs financiers non courant 2,296,544.64 1,692,000.00
Impôts différés actif - 131,232,122.34 141,370,998.84
 Total Actif Immobilisé - 1,029,365,320.54 1,047,250,100.36
Actif Circulant
Actif Circulant H.A.O -
Stocks - 194,246,919.02 373,408,961.87
Marchandises - - -
Matières et autres approvisionnements - - -
En-cours - - -
Produits Fabriqués - - -
Créances et emplois assimilés - 4,403,024,446.24 6,316,448,096.28
Fournisseurs, avances versées - - -
Clients -
Autres Créances -
Total Actif Circulant - 4,597,271,365.26 6,689,857,058.15
Trésorerie-Actif
Titres de placement - -
Valeurs à encaisser
Banques, chèques postaux, caisse - 933,183,010.24 1,927,716,764.87
Total Trésorerie-Actif - 933,183,010.24 1,927,716,764.87
Ecart de conversion-Actif - - -
Total Général - 6,559,819,696.04 9,664,823,923.38

PASSIF 2019 2020 2021

Capitaux Propres et Ressources Assimilées
Capital - 800,000,000.00 800,000,000.00
Actionnaires capital non appelé - - -
Primes et reserves - 1,458,590,553.78 1,458,590,553.78
Primes d'apport, d'émission, de fusion - - -
Ecarts de réevaluation - - -
Réserves indisponibles - - -
Réserves libres - - -
Report à nouveau - - -
Résultat net de l'exercice - (253,926,068.56) 802,437,436.18
Autres capitaux de propres - (73,811,019.11) (327,737,087.67)
Subventions d'investissement - - -
Provisions réglementées et fonds assimilés - 66,767,296.64 66,767,296.64
 Totaux Capitaux propres - 1,997,620,762.75 2,800,058,198.93
Dettes financières et ressources assimilées
Emprunts - - -
Dettes de crédit-bail et contrat assimilés -
Dettes financières diverses -
Provisions financières pour risques et charges - 541,470,581.36 595,706,112.19
Total Dettes Financières - 541,470,581.36 595,706,112.19
Total Ressources Stables - 2,539,091,344.11 3,395,764,311.12
Passif Circulant
Dettes Circulantes H.A.O. Et ressources assimilées - - -
Client, avances reçues - - -
Fournisseurs d'exploitation - 3,289,052,243 4,388,452,803
Dettes fiscales - 15,608,147 18,541,965
Dettes sociales - - -
Autres dettes - 716,067,962 1,862,064,844
Risques provisionnés - - -
Total passif Circulant - 4,020,728,351.93 6,269,059,612
Trésorerie Passif
Banques, crédits d'escompte - - -
Banques, crédits de trésorerie - - -
Banques, découverts - - -
Total Trésorerie Passif - - -
Ecart de conversion-Actif
Total Général - 6,559,819,696.04 9,664,823,923.38

Check - - -
 Année
2022
29,490,285,869.92

-
29,490,285,869.92
-
-
-
-
-

-
-
2,229,338,169.69
4,095,244.37
26,859,188,967.84
-
-
1,143,741,761.33
-
3,720,788,554.81
1,389,844,596.44
166,811,275.41
2,164,132,682.96
33,436,699.22
80,898,008.70
 631,536,446.60
101,732,214.45
58,697,242,959.74
66,672,845,971.65
1,586,867,141.33
2022
-

-
-
-
-
-
-
1,586,867,141.33
2022
0.00
101,732,214.45
33,436,699.22
0.00
0.00
0.00
0.00
135,168,913.67
140,000,000.00
135,784,755.00
38,590,250.80
1,349,672,637.13

744
 Année
2022
30,509,215,560.52
89,009,670.00
2,348,700.00
30,417,857,190.52

Année
2022

4,769,416.50

43,380,472.82
14,297,416.30
417,921,370.25
1,031,407,488.22
32,209,165.51
-
-
-
-
1,630,000.00
179,961,249.64
 1,725,576,579.24

427,959,836.05
-
-
-
-
9,111,115,771.09
-

9,539,075,607.14

2,681,595,181.07
2,681,595,181.07
-
13,946,247,367.45

2022

800,000,000.00
-
1,781,715,902.29
-
-
-
-
-
1,349,672,637.13
50,000,000.00
-
66,767,296.64
 4,048,155,836.06

792,514,632.16
792,514,632.16
4,840,670,468.22

-
-
6,710,108,720
47,574,459
-
2,347,893,720
-
9,105,576,899

-
-
-
-

13,946,247,367.45

-
 023 93 56 47
Spa SODISMAC #VALUE!
Zone industrielle Oued Sma Fax 023 93 56 48
Alger sodismac.dg@gmail.com

1-Analyse de structure des marges

Mise en évidence de la tendance du Chiffre d'affaire

Année Année Année Année

Eléments de vente 2019 2020 2021 2022 Tendance

Ventes de marchandise - 6,293,372,583.69 17,213,559,122.40 29,490,285,869.92

Ventes Totales - 6,293,372,584 17,213,559,122 29,490,285,870

Taux de variation #DIV/0! 173.52% 71.32%

35,000
Chart Title
30,000

25,000

20,000

15,000 29,490,285,869.92

10,000
17,213,559,122.40
5,000
6,293,372,583.69
- -
2019 2020
Ventes de marchandise 2021 2022
www.tssperformance.com
023 93 56 47
Spa SODISMAC
Zone industrielle Oued Fax 023 93 56 48
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1-Analyse de structure des marges

Mise en évidence de la tenda

Année
Eléments de la marge 2019
Marge Brute -
Marge brute Totale -

28,833
26,430
24,028
21,625
19,222
16,819
Marge Brute
14,417
Marge brute Totale 12,014
9,611
7,208
4,806
2,403
-
2019 2020
 #VALUE!

.dg@gmail.com

n évidence de la tendance de la marge brute

Année Année Année

2020 2021 2022
6,293,372,584 17,213,559,122 29,490,285,870
6,293,372,584 17,213,559,122 29,490,285,870

2020 2021 2022

www.tssperformance.com
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1-Analyse de structure des marges

Rémunération du personnel

Année
2019
Effectif -
Charges du personnel -
CA -
Ratio (CA/Effectif( productivité)) #DIV/0!
Ratio (Charges persl/Effectif(coût moyen d'un salarié)) #DIV/0!
Ratio (Charges persl/CA) #DIV/0!

45,000,000
40,000,000
35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
-
2019 2020
Ratio (CA/Effectif( productivité)) Ra

155.58%
 #VALUE!

.dg@gmail.com

Année Année Année Tendance

2020 2021 2022
727 741 744
832,492,936.67 1,053,626,937.98 1,389,844,596.44
7,214,019,606.88 18,437,294,957.72 31,723,719,283.98
9,922,998.08 24,881,639.62 42,639,407.64
1,145,107.20 1,421,898.70 1,868,070.69

11.54% 5.71% 4.38%

2,000,000.00
1,800,000.00
1,600,000.00
1,400,000.00
1,200,000.00
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
-
2020 2021 2022
Ratio (CA/Effectif( productivité)) Ratio (Charges persl/Effectif(coût moyen d'un salarié))

72.06%
0 0.5 1.5 2.5 -62396852.02 453511869.815 1597975063.315
-132714111.53 325407142.31 1251554824.505
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Spa SODISMAC #VALUE! Taux de variation
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1-Analyse de structure des marges

Mise en évidence des tendances de l'E.B.E. et du R.E.

Année Année Année Année

2019 2020 2021 2022 Tendance

E.B.E. - (124,793,704.04) 1,031,817,443.67 2,164,132,682.96

Taux de variation EBE #DIV/0! -926.82% 109.74%
Résultat d'exploitation - (265,428,223.06) 916,242,507.68 1,586,867,141.33
Taux de Variation RE #DIV/0! -445.19% 73.19%

80
50
20
(10,000,000)
2019 2020 2021 2022
(40,000,000)
(70,000,000)
(100,000,000)
(130,000,000)
(160,000,000)
(190,000,000)
(220,000,000)
(250,000,000)
(280,000,000)

E.B.E. Résultat d'exploitation

1-Analyse de structure des marges

Effet Ciseau

Année Année Année

2020 2021 2022
Charges totales 7,526,442,672.81 17,717,459,103.93 30,509,215,560.52
CA 7,272,516,604.25 18,519,896,540.11 31,858,888,197.65

35,000

30,000

25,000

20,000
Charges totales
CA
15,000

10,000

5,000

-
2020 2021 2022
 023 93 56 47
Spa SODISMAC #VALUE!
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Alger sodismac.dg@gmail.com Point Mort/ Chiffre d'affaires
1-Analyse de la marge: risque

Analyse du Seuil de Rentabilité

Confortable 0.7 0.7 0.7 0.7

Année Année Année Année
2019 2020 2021 2022
Ventes Totales - 7,214,019,606.88 18,437,294,957.72 31,723,719,283.98
Charges Fixes d'exploitation - 99,033,200.00 108,455,090.00 89,009,670.00
Charges Fixes Financières - 1,090,000.00 1,298,050.00 2,348,700.00
Charges Variables - 7,426,319,472.81 17,607,705,963.93 30,417,857,190.52
Danger 0 376 346 346
Point Mort d'exploitation #DIV/0! - 3,365,180,865.29 2,410,372,484.40 2,162,339,958.24
Position de Spa SODISMAC % au Point Mort Ex. #DIV/0! (314.37%) 664.91% 1367.10%
Commentaires #DIV/0! Danger Confortable Confortable

Point Mort Financier #DIV/0! - 3,402,219,425.53 2,439,221,144.28 2,219,397,667.36

Position de Spa SODISMAC % au Point Mort Fi. #DIV/0! (312.04%) 655.87% 1329.38%
Commentaire #DIV/0! Danger Confortable Confortable
Stable 0.2 0.2 0.2 0.2

50%
Confortable
Position de Spa SODISMAC % au Point Mort Ex.
1 2 3 4

Position de Spa SODISMAC % au Point Mort Fi.

Stable

Mauvais
-450%

N.B.:
Lorsqu'une entreprise est proche de son point mort, une faible variation de son chiffre d'affaires entraîne une forte variation du résultat net.
 Spa SODISMAC #VALUE!
Zone industrielle Oued Smar-Alger
Alger
2-Analyse du BFR et investissement

Analyse du BFRE

Année Année Année

2020 2021 2022
Stocks 194,246,919.02 373,408,961.87 427,959,836.05
Marchandises - - -
Matières et autres approvisionnements - - -
En-cours - - -
Produits Fabriqués - - -
Créances et emplois assimilés 4,403,024,446.24 6,316,448,096.28 9,111,115,771.09
Fournisseurs, avances versées - - -
Clients - - -
Autres Créances - - -
Client, avances reçues - - -
Fournisseurs d'exploitation 3,289,052,242.91 4,388,452,803.23 6,710,108,720.37
Dettes fiscales 15,608,146.93 18,541,965.00 47,574,459.32
Dettes sociales - - -
Autres dettes 716,067,962.09 1,862,064,844.03 2,347,893,719.54
BFR 576,543,013.33 420,797,445.89 433,498,707.91
Ratio BFR/CA 7.99% 2.28% 1.37%

CA HT 7,214,019,607 18,437,294,958 31,723,719,284

Achats de matières premières et fournitures liées 6,239,917,934 15,515,382,612 26,859,188,968
Variation BFRE 576,543,013 (155,745,567) 12,701,262
 Rotation du BFRE 29 jours 8 jours 5 jours
Rotation Créances Client 185 jours 104 jours 87 jours
Rotation Crédit Fournisseur 159 jours 86 jours 76 jours

Rotation Stock Marchandise #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

35,000,000,000

30,000,000,000

25,000,000,000

20,000,000,000

15,000,000,000 2022

10,000,000,000 2021
5,000,000,000
2020
- 2020 2021 2022
2020 2021 2022
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2-Analyse du BFR et investissement

Analyse de l'Inve

Immocorporelles nettes
Immobilisation Brutes
Ratio

Commentaires

Amortissements
Investissement

Commentaires

Flux de Trésorerie d'exploitation

Politique d'inve
2,500
2,000
1,500
1,000
500
-
2020
(500,000,000)
(1,000,000,000)
Investissement
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Analyse de l'Investissement

Année Année Année Année

2019 2020 2021 2022
- 838,371,862.44 1,683,716,547.17 2,352,351,432.32
977,118,819.47 993,282,438.29 1,693,367,413.73
#DIV/0! 85.80% 169.51% 138.92%
Effort Effort Effort
#DIV/0!
d'Investissement d'Investissement d'Investissement

160,607,786.36 156,162,608.70 631,536,446.60

1,051,226,149.87 164,856,591.99 1,271,440,012.90
Expansion de Expansion de Expansion de
l'investissement l'investissement l'investissement
816,511,033.11

- 670,853,532.99 1,109,134,463.70 1,977,378,880.39

Politique d'investissement

0 2021 2022

Investissement Flux de Trésorerie d'exploitation

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3- Financement:Tableaux des Flux

Tablea

Opérations d'Exploitation
E.B.E.
Résultat financier
Résultats HAO(Sans +/- value de cession)
Participation des travailleurs
Impôt sur le résultat
Capacité d'Autofinancement
Variation du BFR

Flux de Trésorerie d'exploitation

Opération d'Investissement
Acquisition d'immobilisation corporelles + incorporelles
Acquisition d'immobilisation incorporelles
Produits de cessions d'immobilisations
Cession d'immobilisation incorporelles
Variation des Immobilisations Financières

Flux d'investissement (Besoin de financement)

Flux de trésorerie disponible après frais financiers
Opération de Financement
Augmentation de Capital en numéraire
Dividende versés

Désendettement net

2,500,000,000.00
2,000,000,000.00
1,500,000,000.00
1,000,000,000.00
500,000,000.00
-
2020
(500,000,000.00)
(1,000,000,000.00)
(1,500,000,000.00)
(2,000,000,000.00)
(2,500,000,000.00)

Flux de Trésorerie d'exploitation Flux de trésorer

 2020
(500,000,000.00)
(1,000,000,000.00)
(1,500,000,000.00)
(2,000,000,000.00)
(2,500,000,000.00)

Flux de Trésorerie d'exploitation Flux de trésorer

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Tableau de Flux de Trésorerie

Année Année Année

2020 2021 2022

(124,793,704.04) 1,031,817,443.67 2,164,132,682.96

- - -
30,483,184.38 45,515,400.59 101,732,214.45
- 120,000,000.00 140,000,000.00
- 3,943,948.00 135,784,755.00
(94,310,519.66) 953,388,896.26 1,990,080,142.41
576,543,013.33 (155,745,567.44) 12,701,262.02
(670,853,532.99) 1,109,134,463.70 1,977,378,880.39

1,051,226,149.87 164,856,591.99 1,271,440,012.90

- - -
- - -
- - -
131,232,122.34 10,138,876.50 38,590,250.80
1,182,458,272.21 174,995,468.49 1,310,030,263.70
(1,853,311,805.20) 934,138,995.21 667,348,616.69

(1,853,311,805.20) 934,138,995.21 667,348,616.69

2020 2021 2022

n Flux de trésorerie disponible après frais financiers Désendettement net

 2020 2021 2022

n Flux de trésorerie disponible après frais financiers Désendettement net

8,871,058.68
5,211,148.62
992,237.46
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3- Financement: Liquidité

Analyse de la Liquidité
Année Année Année Année
2019 2020 2021 2022
Actif Circulant - 4,597,271,365.26 6,689,857,058.15 9,539,075,607.14
Disponibilités - 933,183,010.24 1,927,716,764.87 2,681,595,181.07
Passif Exigible à CT - 4,020,728,351.93 6,269,059,612.26 9,105,576,899.23

Liquidité Générale #DIV/0! 1.14 1.07 1.05

Actifs Circulants Actifs Circulants Actifs Circulants confortables
Commentaires #DIV/0!
confortables pour les dettes confortables pour les dettes pour les dettes

Liquidité Immédiate #DIV/0! 0.23 0.31 0.29

Disponibilités trop faibles Disponibilités trop faibles Disponibilités trop faibles
Commentaires #DIV/0!
pour les dettes pour les dettes pour les dettes

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00
1 2 3 4
Liquidité Générale Liquidité Immédiate
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3- Financement: Effet de levier

Effet de levier
Année Année Année Année
2019 2020 2021 2022
Résultat des activités ordinaires - (265,428,223.06) 916,242,507.68 1,586,867,141.33
Frais financiers - - - -
Résultat d'exploitation - (265,428,223.06) 916,242,507.68 1,586,867,141.33
Total Actif Immobilisé - 1,029,365,320.54 1,047,250,100.36 1,725,576,579.24
BFRGlobal - 5,530,454,375.50 8,617,573,823.02 12,220,670,788.21
Actif Economique - 6,559,819,696.04 9,664,823,923.38 13,946,247,367.45
Rentabilité Economique #DIV/0! - 0.03 7.02% 8.42%

Endettement net(Désendettement) - 4,562,198,933.29 6,864,765,724.45 9,898,091,531.39

Coût de l'endettement #DIV/0! 0.00% 0.00% 0.00%
Totaux Capitaux propres - 1,997,620,762.75 2,800,058,198.93 4,048,155,836.06

Effet de levier #DIV/0! -6.84% 17.20% 20.59%

Rentabilité des Capitaux Propres #DIV/0! -9.83% 24.21% 29.01%

Effet de Levier #DIV/0! -6.84% 17.20% 20.59%

L'endettement baisse la L'endettement augmente L'endettement augmente
Commentaires #DIV/0! rentabilité des capitaux la rentabilitédes capitaux la rentabilitédes capitaux
propres propres propres
 Effet Ciseau

Année Année
2019 2020

EBE - (124,793,704.04)

∆BFR - 576,543,013.33

ÉTÉ - (701,336,717.37)

Chart Title
2,500,000,000

2,000,000,000

1,500,000,000

1,000,000,000

500,000,000

-
2019 2020 2021

(500,000,000)
EBE ∆BFR
 Effet Ciseau

Année Année
2021 2022

1,031,817,443.67 2,164,132,682.96

(155,745,567.44) 12,701,262.02

1,187,563,011.11 2,151,431,420.94

rt Title

2021 2022

EBE ∆BFR