Professional Documents
Culture Documents
Chap 7
Chap 7
Return E 13%
Sigma D 0.12
Sigma E 0.2
Correlation
Wd We E(rp) -1 0
0 1 0.13 0.2000 0.2000
0.1 0.9 0.125 0.1680 0.1804
0.2 0.8 0.12 0.1360 0.1618
0.3 0.7 0.115 0.1040 0.1446
0.4 0.6 0.11 0.0720 0.1292
0.5 0.5 0.105 0.0400 0.1166
0.6 0.4 0.1 0.0080 0.1076
0.7 0.3 0.095 0.0240 0.1032
0.8 0.2 0.09 0.0560 0.1040
0.9 0.1 0.085 0.0880 0.1098
1 0 0.08 0.1200 0.1200
1.1 -0.1 0.075 0.1520 0.1335
1.2 -0.2 0.07 0.1840 0.1495
1.3 -0.3 0.065 0.2160 0.1671
1.4 -0.4 0.06 0.2480 0.1861
1.5 -0.5 0.055 0.2800 0.2059
-0.2 1.2 0.14 0.2640 0.2412
-0.5 1.5 0.155 0.3600 0.3059
0.82 0.921052632
0.18 0.078947368
0.089 0.083947368
11.45% 11.92%
Wd We E(rp) -1 0 0.3 0.5
0 1 0.13 0.2000 0.2000 0.2000 0.2000
0.1 0.9 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.2 0.8 #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.1688 #VALUE!
0.3 0.7 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.4 0.6 #VALUE! #VALUE! #VALUE! 0.1420 #VALUE!
0.5 0.5 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.6 0.4 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.7 0.3 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.8 0.2 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0.9 0.1 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1.1 -0.1 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1.2 -0.2 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1.3 -0.3 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1.4 -0.4 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1.5 -0.5 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
-0.2 1.2 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
-0.5 1.5 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
1
0.2000
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE! 0.2500
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0.2000
#VALUE!
#VALUE!
0.1500
0.1000
0.0500
0.0000
1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5
Column D
Column E
Column F
Column G
Column H
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
-0.5 -0
1
0.08
0.088
0.096
0.104
0.112
0.12
0.128
0.136
0.144
0.152
0.16
0.168
0.176
0.184
0.192
0.2
0.4 0.216
0.24
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
-0.5 -0.4 -0.3 -0.2 -0.1 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 1.2 1.5
Column D
Column E
Column F
Column G
Column H
0.1000
0.0800
0.0600
0.0400
0.0200
0.0000
0.1200 0
0.0200
0.0000
0.1200 0
1
0.0800
0.0880
0.0960
0.1040
0.1120
0.1200
0.1280
0.1360
0.1440
0.1520
0.1600
0.1680
0.1760
0.1840
0.1920
0.14000.2000
0.2160
0.2400
0.1200
0.1000
0.0800
Column C
0.0600
0.0400
0.0200
0.0000
0.1200 0.1280 0.1360 0.1440 0.1520 0.1600 0.1680 0.1760 0.1840 0.1920 0.2000
0.0200
0.0000
0.1200 0.1280 0.1360 0.1440 0.1520 0.1600 0.1680 0.1760 0.1840 0.1920 0.2000
Column C
0.2000
0.2000