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PROMEDIO 8.32
IANSA WATTS AQUACHILE CAROZZI
costo de la deuda que tiene la empresa se calcula ccon el total de las dudas de la empresa
or leasing 2016
20.55%
or leasing 2015
19.79%
s dudas de la empresa
INDICADORES 2017 2016 2015
BETA APALANCADO 1.26 1.26 1.26
RF 0.025 0.035 0.035
RM 8.5 8.29 8.26
KD 0.205 0.206 0.198
T 0.250 0.240 0.225
D 255143173 228411326 262620495
P 187446145 187560686 182776475
D/D+P 0.576 0.549 0.590
P/D+P 0.424 0.451 0.410
E (RJ)=RF+B*(RM-RF)
AÑO CAPM Ke
2017 0,025+1,26*(0,12-0,025) 10.7
2016 0,035+1,26*(0,05-0,035) 10.4
2015 0,035+1,26*(-0,02-0,035) 10.4
AÑO WACC
2017 4.62
2016 4.79
2015 4.36
WACC=KD*(1-t)*(D/D+P)+KE*(P/D+P)
W A TT’ S S.A. Y SOCIEDADES FILIALES
Estados de Resultados Integrales Consolidados por Función
Por los ejercicios al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (en miles de pesos)
Nota 01-01-2017
ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN
31-12-2017
$ 14,825,600
Ganancia procedente de operaciones continuadas
Ganancia
$ 14,825,600
$ 1,025,487 $ 1,150,410
$ 690,866 $ 1,141,643
$ 4,243,960 $ 8,104,254 $ 6,724,088 $ 323,577
$ 16,041 $ 118,490 $ 102,449
-$ 4,934,826 $ 6,946,570 $ 5,817,091 -$ 1,576,436
$ 214,624 $ 230,082
$ 185,599 $ 304,243
$ 24,883 $ 20,490
$ 4,393
$ 189,741 $ 250,572
$ 185,599 $ 308,636
$ 15,745,061 $ 30,730,220 $ 27,645,015 $ 17,672,003
$ 27,635,781 $ 17,649,945
$ 15,742,579 $ 30,809,684
$ 2,482 $ 79,464 $ 9,234 $ 22,058
$ 15,745,061 $ 30,730,220 $ 27,645,015 $ 17,672,003
WATT’S S.A. Y SOCIEDADES FILIALES
Estado de Otros Resultados Integrales por Función Consolidados, continuación. Por los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (en miles de peso
M$ M$ M$
$ 1,025,487 $ 1,150,410
$ 1,141,643
$ 6,724,088 $ 323,577
$ 8,104,254
$ 16,041 $ 118,490 $ 102,449
$ 6,946,570 $ 5,817,091 -$ 1,576,436
$ 214,624 $ 230,082
$ 304,243
$ 24,883 $ 20,490
$ 4,393
$ 189,741 $ 250,572
$ 308,636
$ 30,730,220 $ 27,645,015 $ 17,672,003
$ 27,635,781 $ 17,649,945
$ 30,809,684
$ 9,234 $ 22,058
$ 79,464
$ 30,730,220 $ 27,645,015 $ 17,672,003
WATT’S S.A. Y SOCIEDADES FILIALES
Estado de Otros Resultados Integrales por Función Consolidados, continuación. Por los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y
PRESUPUESTO
ESTADO DE RESULTADOS GANANCIA (PÉRDIDA)
Ganancia bruta
GASTO AD. Y VENTA Costos de distribución
GASTO AD. Y VENTA Gastos de administración
GASTO AD. Y VENTA Otros gastos, por función
Ganancia (pérdida)
Ganancias (pérdidas)
M$ M$ M$ M$ M$ 2017-2016
$ 1,025,487 $ 1,150,410
$ 214,624 $ 230,082
$ 193,388 $ 185,599 $ 304,243
$ 24,883 $ 20,490
$ 4,393
$ 189,741 $ 250,572
$ 27,635,781 $ 17,649,945
$ 8,364,565 $ 15,742,579 $ 30,809,684
$ 9,234 $ 22,058
$ 3,593 $ 2,482 $ 79,464
$ 8,360,972 $ 15,745,061 $ 30,730,220 $ 27,645,015 $ 17,672,003
Variación % A CONSIDERAR
Variación % % Variación % % Promedio
cuenta TOTAL
Empresa CRECIMIENTO
PROMEDIO
2016-2015 2015-2014 2014-2013 CUENTA RM (IPSA) INDUSTRIA
EMPRESA
#DIV/0!
0.3% 9.7% 11.3% 9.1% 9.1% 9.1%
#DIV/0!
17.7% 7.9% 12.8% 12.8% 12.8%
-5.1% 19.9% 8.5% 12.0% 12.0% 12.0%
1.2% 17.3% 6.5% 11.8% 11.8% 11.8%
-1.1% 9.2% 1.5% 6.4% 6.4% 6.4%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
WATT’S S.A. Y SOCIEDADES FILIALES
Estado de Otros Resultados Integrales por Función Consolidados, continuación. Por los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y
PRESUPUESTO
ESTADO DE RESULTADOS GANANCIA (PÉRDIDA)
Ganancia bruta
GASTO AD. Y VENTA Costos de distribución
GASTO AD. Y VENTA Gastos de administración
GASTO AD. Y VENTA Otros gastos, por función
Ganancia (pérdida)
Ganancias (pérdidas)
M$ M$ M$ M$ M$ 2017-2016
$ 1,025,487 $ 1,150,410
$ 214,624 $ 230,082
$ 193,388 $ 185,599 $ 304,243
$ 24,883 $ 20,490
$ 4,393
$ 189,741 $ 250,572
$ 27,635,781 $ 17,649,945
$ 8,364,565 $ 15,742,579 $ 30,809,684
$ 9,234 $ 22,058
$ 3,593 $ 2,482 $ 79,464
$ 8,360,972 $ 15,745,061 $ 30,730,220 $ 27,645,015 $ 17,672,003
Variación % A CONSIDERAR
Variación % % Variación % % Promedio
cuenta TOTAL
Empresa CRECIMIENTO
PROMEDIO
2016-2015 2015-2014 2014-2013 CUENTA RM (IPSA) INDUSTRIA
EMPRESA
#DIV/0!
0.3% 9.7% 11.3% 9.1% 9.1% 9.1%
#DIV/0!
17.7% 7.9% 12.8% 12.8% 12.8%
-5.1% 19.9% 8.5% 12.0% 12.0% 12.0%
1.2% 17.3% 6.5% 11.8% 11.8% 11.8%
-1.1% 9.2% 1.5% 6.4% 6.4% 6.4%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
MAESTRO
2017
+ Ventas netas
- Costo De Venta
= Margen Operacional
- Gastos de Administración y venta
- Otros gastos
INTERES AMO- Gastos Financieros ( i )
= Resultado Antes Impuesto
- Impuesto Renta 27 %
= Resultado Despues Impuesto
CAP. TRABAJO
2017 2016 2015
$ 115,206,653 $ 118,444,584 $ 112,796,946
ENDEUDAMIENTO
2017 2016 2015
58% 55% 59%
20.50%
0.2050
periodo cuota interes
0
1 21,056,810 12,768,665
2 21,056,810 11,069,595
3 21,056,810 9,022,216
4 21,056,810 6,555,124
5 21,056,810 3,582,279
MAESTRO
financiamiento mixto
12,768,665 21,056,810
0.6063912
amortizacion saldo
62,286,171
8,288,145 53,998,026
9,987,215 44,010,811
12,034,594 31,976,217
14,501,686 17,474,531
17,474,531 -
asa efectiva es el kd(2017)
DESARROLLO
PRESUPUESTO DE CAPITAL
2017
CUENTAS AÑO 0
+ Ventas netas
- Costo De Venta
= Margen Operacional
- Gastos de Administración y venta
- Otros gastos
Gasto Contable
INTERES AMO- Gastos Financieros ( i )
- Interes de amortización
= Resultado Antes Impuesto
- Impuesto Renta 27 %
- Otros Impuestos
= Resultado Despues Impuesto
+ Depreciación Act. Fijo
+ Amortización Act. Intangible
- Gastos Financieros ( k )
+ Valor Liquidación Inversión
- Inversión Operacional $ 48,386,794
- Inversión Productiva $ 76,185,547
- Inversión Especulativa $0
+ Financiamiento $ 62,286,171
Flujo Económico $ 62,286,171
CAP. TRABAJO
2017 2016 2015
$ 115,206,653 $ 118,444,584 $ 112,796,946
ENDEUDAMIENTO
2017 2016 2015
58% 55% 59%
20.50%
0.2050
periodo cuota interes
0
1 21,056,810 12,768,665
2 21,056,810 11,069,595
3 21,056,810 9,022,216
4 21,056,810 6,555,124
5 21,056,810 3,582,279
UPUESTO DE CAPITAL
2018 2019 2020 2021 2022
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 499,108,551 $ 666,877,143 $ 891,754,797 $ 1,193,432,960 $ 1,598,480,195
$ 396,768,191 $ 544,523,582 $ 747,433,862 $ 1,026,140,076 $ 1,409,028,928
$ 102,340,359 $ 122,353,561 $ 144,320,936 $ 167,292,884 $ 189,451,267
$ 99,903,720 $ 137,321,614 $ 188,756,800 $ 259,461,412 $ 356,655,900
$ 8,165,419 $ 12,051,529 $ 17,938,617 $ 26,953,297 $ 40,921,589
financiamiento mixto
12,768,665 21,056,810
0.6063912
amortizacion saldo
62,286,171
8,288,145 53,998,026
9,987,215 44,010,811
12,034,594 31,976,217
14,501,686 17,474,531
17,474,531 -
asa efectiva es el kd(2017)
01-01-2017
ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN Notas 31-12-2017
M$
Ganancia (pérdida)
Presupuesto de venta PAG 78
Ingresos de actividades ordinarias 428,747,322
venta Venta de bienes 426,395,931
83 pig Prestación de servicios 794,259
Ingresos por regalías 1,557,132
PAG 41
Costo de ventas 95,119,288
NETA Materias primas NOTA10 22,506,559
Envases, embalajes y otros suministros 8,483,723
Productos en proceso y semielaborados 27,568,696
Productos terminados elaboración propia 26,348,551
Productos terminados elaborados por terceros 6,479,960
gasto Repuestos, pallets, tambores y otros 3,731,799
gasto
cif
PAG 78
Gastos de administración y venta 40,726,913
Sueldos y salarios NOTA 26
29,923,531
Beneficios a corto plazo a los empleados
976,014
Indemnización por termino de relación laboral
1,798,211
Otros gastos del personal
8,029,157
Presupuesto Financiero
40,726,913
01-01-2016 01-01-2015 01-01-2014 01-01-2013
31-12-2016 31-12-2015 31-12-2014 31-12-2013 Notas
M$ M$ M$ M$
o) Costos de distribución.
Los costos de distribución son todos aquellos necesarios para entregar los productos a los clientes
de las remuneraciones y otros gastos generales de las áreas involucradas en estas actividades.
GASTOS ADMINISTRATIVOS
INGRESOS DE TODAS LAS VENTAS
Presupuesto de venta
2017 2016
SUB- CUENTAS
MUS$ MUS$
Ingreso alimentario lacteos 197,251,320 143,283,767
Ingreso alimentario aleaginosas 78,502,946 80,647,620
Ingreso alimentario frutas 98,088,014 105,208,861
Ingreso alimentario otros 0 661,596
Ingreso vitivinicola 54,905,042 49,874,378
Ingreso financiero 587,017 977,040
TOTAL 429,334,339 380,653,262
listo
Presupuesto Financiero
2017 2016
SUB- CUENTAS
MUS$ MUS$
Gastos por prestamos bancarios 3,509,716 2,726,803
Gastos por bonos y otros 3,134,564 3,090,795
Diferencia de cambio 834,010 695,326
TOTAL 7,478,290 6,512,924
2015 2014 2013 Variación
MUS$ MUS$ MUS$ 2017-2016
145,628,835 148,172,358 142,700,777
79,247,330 78,740,053 73,405,599
109,462,714 73,737,162 59,441,866
948,997 1,156,056 1,069,621
50,921,689 43,428,641 36,165,332
15,644,837 725,795 912,669
401,854,402 345,960,065 313,695,864
% %
Variación % Variación % Variación % Variación %
2017-2016 2016-2015 2015-2014 2014-2013 PROMEDIO RM (IPSA) INDUSTRIA
0.4% 0.6% 23.9% 9.5% 8.6% 82.2% 19.8%
16.5% 9.8% 7.5% 13.6% 11.9% 82.2% 19.8%
49.2% -4.5% 7.4% -16.3% 9.0% 82.2% 19.8%
2.0% 5.5% 27.3% 6.4% 10.3% 82.2% 19.8%
7.4% 36.7% 54.8% -71.2% 6.9% 82.2% 19.8%
15.9% -1.1% 9.2% 1.4% 6.3% 82.2% 19.8%
22.4% 1.2% 17.3% 6.5% 11.8% 82.2% 19.8%
24.7% -5.1% 19.9% 8.5% 12.0% 82.2% 19.8%
% %
Variación % Variación % Variación % Variación %
2017-2016 2016-2015 2015-2014 2014-2013 PROMEDIO RM (IPSA) INDUSTRIA
-12.8% 235.8% 20.0% 80000000.0% 20000060.7% 82.2% 19.8%
### 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 82.2% 19.8%
367.3% -74.3% 92.3% -83.2% 75.5% 82.2% 19.8%
-69.6% 61.8% -143.7% 55.1% -24.1% 82.2% 19.8%
-1.1% 31.9% -10.0% 8.0% 7.2% 82.2% 19.8%
-61.0% 9.3% 835.9% -96.5% 171.9% 82.2% 19.8%
% %
Variación % Variación % Variación % Variación %
2017-2016 2016-2015 2015-2014 2014-2013 PROMEDIO RM (IPSA) INDUSTRIA
28.7% -4.4% 181.8% 66.8% 68.2% 82.2% 19.8%
19.9% -3.9% 66.7% -28.0% 13.7% 82.2% 19.8%
es lo que la empresa espera crecer al futuro
TOTAL 2018 2019 2020 2021 2022
CRECIMIENTO MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
30.3% 256,962,304 334,748,715 436,082,259 568,091,013 740,060,832
34.6% 105,653,125 142,193,171 191,370,562 257,555,913 346,631,412
39.2% 136,493,121 189,935,256 264,301,976 367,786,034 511,787,951
22.3% 0 0 0 0 0
37.8% 75,648,500 104,228,963 143,607,298 197,863,007 272,616,852
192.4% 1,716,729 5,020,568 14,682,633 42,939,306 125,575,842
499,108,551 666,877,143 891,754,797 1,193,432,960 1,598,480,195