2 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Chairman’s Statement (continued)

Penyata Pengerusi (sambungan)
Contents
Kandungan
3 Corporate Goals & Objectives
Matlamat & Objektif Korporat

4 - 5 Notice of Annual General Meeting

Notis Mesyuarat Agung Tahunan

6 Statement Accompanying - Notice of Annual General Meeting

Penyata Mengiringi - Notis Mesyuarat Agung Tahunan

7 - 9 Financial Highlights
Fakta Kewangan Penting

10 - 11 Analysis of Shareholdings
Analisa Pegangan Saham

12 Group Structure
Struktur Kumpulan

13 Corporate Information
Maklumat Kumpulan

14 Board of Directors
Ahli-Ahli Lembaga Pengarah

15 - 18 Directors’ Profile
Profil Pengarah

19 Management Team
Pasukan Pengurusan

20 - 21 Corporate Highlights
Peristiwa Korporat

22 - 28 Chairman’s Statement
Penyata Pengerusi

29 - 35 Statement of Corporate Governance

Penyata Tadbir Urus Korporat

36 - 38 Corporate Social Responsibility

Tanggungjawab Sosial Korporat

39 - 41 Statement on Risk Management and Internal Control

Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman

42 - 43 Report on Audit Committee

Laporan Jawatankuasa Audit

44 - 48 Terms of Reference of Audit Committee

Terma Rujukan Jawatankuasa Audit

49 - 51 Environmental Statement
Penyata Alam Sekitar

52 - 55 List of Properties
Senarai Hartanah

56 Company Directory
Direktori Syarikat

57 - 272 Financial Statements

Penyata Kewangan
4 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Notice of Annual General Meeting

NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT the Twenty-Sixth Annual General Meeting of the Company will be held at Dewan Terengganu Incorporated Sdn Bhd,
Lot PT 3071, Kawasan Perindustrian Chendering, 21080 Kuala Terengganu, Terengganu on Sunday, 30th June 2013 at 3:00 p.m. for the following purposes:

1. To receive the Audited Financial Statements for the financial year ended 31 December 2012 together with the Reports of the Directors and
Auditors thereon. (Ordinary Resolution 1)

2. To re-elect the following Directors retiring pursuant to Article 102 of the Articles of Association of the Company:

(a) Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri Bin Hashim) (Ordinary Resolution 2)
(b) Haji Jusoh Bin Ali (Ordinary Resolution 3)

3. To re-elect Dato’ Haji Mazlan Bin Ngah retiring pursuant to Article 109 of the Articles of Association of the Company. (Ordinary Resolution 4)

4. To re-appoint Messrs Ernst & Young as Auditors and to authorise the Directors to fix their remuneration. (Ordinary Resolution 5)

AS SPECIAL BUSINESS:
To consider and if thought fit, to pass the following resolution pursuant to Section 129(6) of the Companies Act, 1965:-

5. “THAT Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa who is over the age of seventy years and retiring in accordance with Section 129(2) of the Companies Act, 1965 be and is
hereby re-appointed a Director of the Company and to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting.” (Ordinary Resolution 6)

To consider and if thought fit, to pass the following resolutions as Ordinary Resolutions:

6. Directors’ Fees
“THAT the payment of Directors’ fees of RM180,000.00 for the financial year ended 31 December 2012 be approved.” (Ordinary Resolution 7)

7. Authority to Allot and Issue Shares Pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965
“THAT pursuant to Section 132D of the Companies Act 1965, the Directors be and are hereby empowered to issue shares in the Company, at any time and
upon such terms and conditions and for such purposes as the Directors may, in their absolute discretion deem fit, provided that the aggregate number of shares
issued pursuant to this resolution in any one financial year does not exceed ten percent (10%) of the issued capital of the Company for the time being and that
the Directors be and are also empowered to obtain approval for the listing of and quotation for the additional shares so issued on Bursa Malaysia Securities
Berhad and that such authority shall continue in force until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company.”
(Ordinary Resolution 8)
8. To transact any other business for which due notice shall have been given.

By Order of the Board

Yeap Kok Leong

(MAICSA No. 0862549)
Company Secretary
Kuala Lumpur
5 June 2013

Notes:
1. A member of the Company entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint not more than two (2) proxies or in the case of a corporation, to
appoint a representative to attend and vote in his place.
2. A proxy need not be a member of the Company and the provisions of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965 shall not apply to the Company.
3. Where a member of the Company is an authorised nominee as defined under the Security Industry (Central Depositories) Act 1991, it may appoint not more
than two (2) proxies in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.
Where a member of the Company is an exempt authorised nominee which holds ordinary shares in the Company for multiple beneficial owners in one (1)
securities account (“omnibus account”), there is no limit to the number of proxies which the exempt authorised nominee may appoint in respect of each
omnibus account it holds. Where the authorised nominee appoint two (2) proxies or where an exempt authorised nominee appoint two (2) or more proxies to
attend the same meeting, the authorised nominee or exempt authorised nominee shall specify the proportion of shareholdings to be represented by each proxy.
4. In every notice calling a meeting of the Company there shall appear with reasonable prominence a statement that a member entitled to attend and vote is
entitled to appoint not more than two (2) proxies to attend and vote instead of him. Where a member appoints two (2) proxies to attend the same
meeting, the member shall specify the proportion of his shareholdings to be represented by each proxy. A proxy appointed to attend and vote at a meeting of
the Company shall have the same rights as the member to speak at the meeting.
5. The Form of Proxy must be signed by the appointor or his attorney duly authorised in writing or if the appointor is a corporation either under common seal or
under the hand of an attorney or an officer duly authorised.
6. Any alteration in the Form of Proxy must be initialled.
7. The Form of Proxy must be deposited at Tricor Investor Services Sdn Bhd, Level 17, The Gardens North Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra, 59200
Kuala Lumpur, not less than forty eight hours before the time appointed for holding the meeting or adjourned meeting.
8. For the purpose of determining who shall be entitled to attend and vote at the Meeting, the Company shall be requesting Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd to
make available to the Company a Record of Depositors as at 21 June 2013 and only a depositor whose name appears on such Record of Depositors shall be
entitled to attend the meeting.

Explanatory Notes on Special Business:

The Ordinary Resolution 6 proposed under item 5 is the re-appointment of Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa, a person of the age of over 70 years as Director of the
Company to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company. This proposed Resolution shall take effect if it is passed by a
majority of not less than three-fourths (3/4) of such members as being entitled to vote in person or, where proxies are allowed, by proxy, at a general meeting.

The Ordinary Resolution 7 proposed under item 6 is in accordance with Article 110 of the Company’s Articles of Association, if passed, will authorise the payment
of directors’ fees to directors of the Company for their services as directors during the financial year ended 31 December 2012.

The Ordinary Resolution 8 proposed under item 7 is a renewal of the Section 132D mandate obtained from the Shareholders of the Company at the previous Annual
General Meeting and, if passed, will empower the Directors to issue shares in the Company up to an amount not exceeding in total ten percent (10%) of the issued
share capital of the Company in order to avoid any delay and cost involved in convening a general meeting to approve such issue of shares. This authority, unless
revoked or varied at a general meeting, will expire at the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company. The Directors did not allot or issue any
shares under the same mandate granted last year. Should the mandate be exercised, the Directors will utilize the proceeds raised for possible fund raising exercises
including but not limited to further placement of shares for the purpose of funding current and/or future investment projects, working capital and/or acquisitions.
 Golden Pharos Berhad (152205-W) | 5

Notis Mesyuarat Agung Tahunan

DENGAN INI DIBERITAHU BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang ke Dua Puluh Enam akan diadakan di Dewan Terengganu Incorporated
Sdn Bhd, Lot PT 3071, Kawasan Perindustrian Chendering, 21080 Kuala Terengganu, Terengganu pada hari Ahad, 30 Jun 2013 pada jam 3:00 petang, untuk
tujuan-tujuan berikut:

1. Untuk menerima Penyata-penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2012 berserta Laporan para Pengarah dan Juruaudit
mengenainya. (Resolusi Biasa 1)

2. Untuk melantik Pengarah-pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 102, Tataurusan Pertubuhan Syarikat:

(a) Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri Bin Hashim) (Resolusi Biasa 2)
(b) Haji Jusoh Bin Ali (Resolusi Biasa 3)

3. Untuk melantik semula Dato’ Haji Mazlan bin Ngah yang bersara menurut Artikel 109, Tataurusan Pertubuhan Syarikat. (Resolusi Biasa 4)

4. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan bayaran mereka.
(Resolusi Biasa 5)

SEBAGAI URUSAN KHAS:

Untuk mempertimbangkan dan meluluskan jika difikir sesuai, resolusi berikut menurut Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965:-

5 “BAHAWA Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa yang berumur melebihi 70 tahun dan bersara sebagai Pengarah Syarikat menurut Seksyen 129(2) Akta Syarikat, 1965
dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat dan memegang jawatan sehingga penggulungan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya.”
(Resolusi Biasa 6)

Untuk mempertimbangkan dan meluluskan jika difikir sesuai, resolusi-resolusi di bawah sebagai Resolusi Biasa:

6. Yuran Pengarah
“BAHAWA bayaran yuran Pengarah sebanyak RM180,000.00 untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 diluluskan.” (Resolusi Biasa 7)

7. Kuasa untuk memperuntukan dan menerbitkan saham menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965
“BAHAWA menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, para Pengarah dengan ini diberikan kuasa untuk menerbitkan saham Syarikat ini, pada bila-bila masa
dan berdasarkan terma dan syarat dan bertujuan sebagaimana para Pengarah, dalam pertimbangan mutlak mereka fikirkan sesuai, tertakluk pada bilangan
agregat saham yang diterbitkan menurut resolusi ini dalam mana-mana tahun kewangan tidak melebihi sepuluh peratus (10%) daripada modal terbitan
Syarikat pada waktu itu dan para Pengarah juga diberi kuasa untuk mendapatkan kelulusan bagi penyenaraian dan sebut harga untuk saham-saham tambahan
yang diterbitkan di Bursa Malaysia Securities Berhad dan kuasa tersebut akan berkuatkuasa sehingga penggulungan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang
berikutnya.” (Resolusi Biasa 8)

8. Untuk mempertimbangkan lain-lain urusan biasa di mana notis yang sepatutnya telah diterima.

Dengan Perintah Lembaga Pengarah

Yeap Kok Leong

(MAICSA No. 0862549)
Setiausaha Syarikat
Kuala Lumpur
5 Jun 2013

Nota-nota:
1. Seorang ahli berhak menghadiri dan mengundi dalam mesyuarat ini berhak melantik tidak lebih dari dua (2) proksi atau sekiranya pelantik adalah sebuah
perbadanan, berhak melantik seorang wakil untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya.
2. Seorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat 1965, tidak akan dikenakan ke atas Syarikat.
3. Di mana ahli Syarikat adalah nomini yang dibenarkan sebagaimana definasi di bawah Akta Industri Sekuriti (Central Depositories), 1991, beliau boleh
melantik tidak lebih dari dua (2) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegangnya dengan saham biasa Syarikat berada dalam kedudukan kredit dalam
akaun sekuriti tersebut. Di mana ahli Syarikat adalah nomini berkecuali yang dibenarkan di mana memegang saham biasa Syarikat untuk beberapa pemunya
di dalam satu (1) akaun sekuriti (“akaun omnibus”), tiada had kepada bilangan proksi yang akan dilantik oleh nomini berkecuali yang dibenarkan ke atas setiap
akaun omnibus yang dipegangnya. Di mana nomini yang dibenarkan melantik dua (2) proksi atau di mana nomini berkecuali yang dibenarkan melantik dua
(2) atau lebih proksi untuk hadir mesyuarat yang sama, nomini yang dibenarkan atau nomini berkecuali yang dibenarkan perlu menyatakan kadar pegangan
sahamnya yang diwakili oleh setiap proksi.
4. Dalam setiap notis memanggil mesyuarat Syarikat akan tertera satu pernyataan bahawa ahli yang layak untuk hadir dan mengundi berhak untuk melantik tidak
lebih dari dua (2) orang proksi untuk hadir dan mengundi bagi pihak dirinya. Jika ahli melantik dua (2) proksi untuk hadir mesyuarat yang sama, maka
ahli perlu menyatakan kadar pegangan sahamnya yang diwakili oleh setiap proksi. Proksi yang dilantik untuk hadir dan mengundi di mesyuarat Syarikat akan
mempunyai hak yang sama sebagai ahli untuk bercakap di mesyuarat.
5. Surat perlantikan proksi hendaklah ditandatangani oleh pelantik atau wakil kuasa yang dilantik secara bertulis atau sekiranya pelantik adalah sebuah
perbadanan, sama ada disempurnakan dengan cop mohornya atau disempurnakan oleh wakil kuasa atau pegawai yang dilantik di bawah surat wakil kuasa.
6. Sebarang pembetulan ke atas surat perlantikan proksi hendaklah diparap.
7. Surat perlantikan proksi mesti diserahkan ke Tricor Investor Services Sdn Bhd, Level 17, The Gardens North Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra,
59200 Kuala Lumpur, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu yang ditetapkan bagi mengadakan mesyuarat tersebut atau sebarang penundaannya.
8. Bagi tujuan untuk menentukan ahli yang layak untuk hadir dan mengundi di Mesyuarat, Syarikat perlu memohon Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd untuk
mengemukakan kepada Syarikat Rekod Pendeposit pada 21 Jun 2013 dan hanya pendeposit yang namanya tertera di atas Rekod Pendeposit tersebut layak
untuk menghadiri mesyurat.

Nota Penjelasan Untuk Urusan Khas:

Resolusi Biasa 6 yang dicadangkan di bawah perkara 5 adalah perlantikan semula Haji Jusoh @ Kobi Bin Musa yang berumur lebih 70 tahun sebagai Pengarah
Syarikat dan memegang jawatan sehingga penggulungan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya. Resolusi ini hanya akan berkuatkuasa jika ia
diluluskan oleh kebanyakan undi tidak kurang daripada tiga perempat (3/4) daripada ahli Syarikat yang berhak menghadiri dan mengundi dalam mesyuarat agung,
dengan kehadiran peribadi atau dengan perlantikan proksi.

Resolusi Biasa 7 yang dicadangkan di bawah perkara 6 adalah sejajar dengan Artikel 110 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, jika diluluskan, akan memberi kuasa
untuk pembayaran yuran pengarah kepada Pengarah-Pengarah Syarikat atas perkhidmatan mereka sebagai pengarah dalam tahun kewangan yang berakhir 31
Disember 2012.

Resolusi Biasa 8 yang dicadangkan di bawah perkara 7 adalah pembaharuan bagi Seksyen 132D mandat yang diluluskan oleh ahli Syarikat dalam Mesyuarat Agung
Tahunan tahun lepas, jika diluluskan, akan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menerbitkan saham dalam Syarikat sehingga satu jumlah yang tidak
melebihi 10 peratus (10%) daripada modal terbitan Syarikat bagi mengelak sebarang penangguhan dan kos pembiayaan dalam menjalankan mesyuarat agung
untuk meluluskan penerbitan saham-saham berkenaan. Kuasa ini, kecuali dibatalkan atau dipinda di mesyuarat agung, akan tamat tempohnya pada penggulungan
Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya. Para Pengarah tidak memperuntukan saham atau menerbitkan saham dibawah mandat yang diperolehi
pada tahun lepas. Sekiranya mandat dilaksanakan, para Pengarah akan menggunakan perolehan yang dijana untuk kemungkinan perlaksanaan peningkatan dana
termasuk tetapi tidak terhad kepada peruntukan tambahan saham bagi tujuan untuk membiayai projek pelaburan semasa dan/atau hadapan, modal kerja dan/atau
pengambilalihan.
 Golden Pharos Berhad (152205-W) | 7

Financial Highlights
Fakta Kewangan Penting

2008 2009 2010 2011 2012

(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)

Revenue / Pendapatan 114,442 83,733 69,824 63,649 66,635

REVENUE (RM’000)
PENDAPATAN (RM’000)
Profit / (Loss) before tax 7,537 (12,622) (22,251) 869 (204)
Keuntungan / (Kerugian) sebelum cukai

114,442
120,000

Shareholders’ Equity 84,157 70,752 74,765 76,016 77,002

REVENUE (RM’000)
PENDAPATAN (RM’000)
PROF
100,000 KEU

83,733
Ekuiti Pemegang Saham

69,824
114,442

66,635
80,000

63,649
120,000 12,000

60,000 PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX 9,000

(RM’000)
Earnings / (Loss) per Share (sen) 3.90 (9.96)
100,000 (16.04) 0.83 1.05
KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM

83,733
6,000
Pendapatan / (Kerugian) Sesaham (sen) 40,000

69,824

66,635
80,000

63,649
3,000
12,000
Net Tangible Assets per Share (RM) 0.62 0.77 0.93
20,000
0.90 0.94 0

7,537
60,000 9,000

Aset Ketara Bersih Sesaham (RM) 40,000

0
2008 2009 2010
6,000
2011 2012
-3,000

-6,000

869
3,000
2009 2010-9,000
REVENUE (RM’000) 20,000 0
PENDAPATAN (RM’000) 2008 2011
REVENUE (RM’000) -12,000
PENDAPATAN (RM’000) -3,000
0 -15,000
2008 2009 2010 2011 2012
114,442

-6,000
114,442

120,000 -18,000
120,000 SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000)-9,000
REVENUE (RM’000) PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX (RM’000) EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000
100,000 PENDAPATAN (RM’000) KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000) -12,000
PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX (RM’000)
83,733

100,000 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000) -24,000

100,000

-12,622
83,733

-15,000
69,824

84,157
66,635

80,000
114,442

77,002
63,649

76,016
69,824

-18,000

74,765
12,000
66,635

80,000 120,000
63,649

70,752
80,000
SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000)
12,000
7,537

60,000 9,000 EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 EARN

-22,251
PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX (RM’000) PEND
7,537

60,000 100,000 9,000 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SEBELUM CUKAI (RM’000)

-24,000
83,733

6,000 100,000
40,000 60,000
84,157

6,000 10
69,824

869

77,002

3,000
66,635

40,000 80,000
76,016
63,649

74,765

8
869

3,000 12,000 2009 2010 2012

70,752

20,000 0 80,000 40,000

2009 2010 2008
2012 2011 EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)
6
7,537

20,000 60,000
-204

0 9,000 PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (

2008 2011
-3,000
-204

0 4
2008 2009 2010 2011
-3,0002012 6,000 60,000 20,000
0 40,000 -6,000 10
2008 2009 2010 2011 2012 2
869

-6,000 3,000
-9,000 8 0
2009 2010 40,0002012
20,000 -9,000 0 0
-12,000 2008 2011 2008 2009 2010 2011 62012 -2

3.90
-204

-12,000
-12,622

-3,000 4
0 -15,000 -4
2008 2009 2010 2011 2012 20,000
-12,622

0.83
-15,000 -6,000 2 -6
-18,000
2009 2010
-18,000
SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) -9,000 0 -8
EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 0 2008 2011
-22,251

SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) 2008 2009 2010 2011 2012

NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM)
-2
EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000 -12,000 ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM) -10
-24,000
-22,251

100,000
-4
-12,622

-24,000 -12
84,157

100,000 -15,000
0.94
77,002

0.93
76,016

1.0 -6
84,157

0.90

-14
74,765

-18,000
77,002

70,752
76,016

80,000
74,765

SHAREHOLDERS’ EQUITY (RM’000) EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen) 0.9 -8 -16

70,752

80,000 EKUITI PEMEGANG SAHAM (RM’000) -21,000

PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen) NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM)
-22,251

-9.96

EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)

0.77

ASET KETARA BERSIH SESAHAM -10

PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen) 0.8(RM) -18
60,000 -24,000
100,000 -12
10
0.94
84,157

60,000 0.7
0.93

1.0
77,002

0.62
0.90

10 -14
76,016

8
74,765

40,000
70,752

80,000 8 0.9 0.6 -16

6 EARNINGS/(LOSS) PER SHARE (sen)
-16.04

40,000
3.90

PENDAPATAN/(KERUGIAN) SESAHAM (sen)

0.77

6 0.8 0.5 -18

4
3.90

20,000
1.05

60,000 4
0.83

2 10 0.7 0.4
20,000
1.05

0.62
0.83

2 2009 2010
0 8
0 2009 2010 2008 2011 2012
0.6 0.3
40,000 2008 2009 2010 2011 0 2012
2008 -2
2011 6 2012
0
2008 2009 2010 2011 2012
3.90

-2 0.5 0.2
-4 4
20,000 -4
1.05

-6 2 0.4 0.1
0.83

-6 2009 2010
-8 0 0.3 0.0
2008 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012
NET
0 TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM) -8
-9.96

2008
ASET KETARA 2009
BERSIH 2010 (RM)
SESAHAM 2011 2012 -10 -2
NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE (RM) 0.2
-9.96

ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM) -10 -12 -4

0.94

0.1
0.93

1.0 -12
0.90

-14
0.94

-6
0.93

1.0
0.90

0.9 -14 0.0

-16 -8 2008 2009 2010 2011 2012
-16.04

0.9 -16(RM)
0.77

NET TANGIBLE ASSETS PER SHARE -18 -10

-9.96

0.8
-16.04

ASET KETARA BERSIH SESAHAM (RM)

0.77

0.8 -18
-12
0.7
0.94
0.62

0.93

1.0
0.90

0.7 -14
0.62

0.6
0.9 -16
0.6
-16.04

0.5
0.77

0.8 -18
0.5
0.4
0.7
0.62

0.4
0.3
0.6
8 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Financial Highlights - Segmental Information

Fakta Kewangan Penting - Maklumat Segmen

2008 2009 2010 2011 2012

(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)

HARVESTING & SAWMILLING

PEMBALAKAN & KILANG PAPAN

Revenue/Pendapatan 53,703 62,513 50,581 50,561 54,363

Profit/(Loss) before interest & tax 6,967 1,523 (73) 2,327 3,034
Keuntungan/(Kerugian) sebelum
faedah & cukai
Assets segment/Segmen aset 94,022 74,006 79,641 103,681 112,971

MANUFACTURING
PENGILANGAN

Revenue/Pendapatan 58,856 41,785 37,273 29,291 30,400

Profit/(Loss) before interest & tax (566) (10,710) (17,793) 1,021 371
Keuntungan/(Kerugian) sebelum
faedah & cukai
Assets segment/Segmen aset 46,384 36,932 26,207 21,261 21,586

OTHERS
LAIN-LAIN

Revenue/Pendapatan 1,883 7,764 3,147 3,532 5,003

Profit/(Loss) before interest & tax 4,990 2,163 (40,131) (539) 517
Keuntungan/(Kerugian) sebelum
faedah & cukai
Assets segment/Segmen aset 167,088 127,605 102,736 121,723 125,480
 Golden Pharos Berhad (152205-W) | 9

Financial Highlights - Sales by Region

Fakta Kewangan Penting - Jualan mengikut Kawasan

2012 2011
REGION / KAWASAN % %

Malaysia 85.64% 82.68%

United Kingdom / United Kingdom 2.06% 3.77%
United States of America / Amerika Syarikat 1.19% 1.69%
East Asia / Asia Timur - 1.53%
Other Regions / Kawasan Lain 11.11% 10.33%

100% 100%

SALES BY REGION 2012

JUALAN MENGIKUT KAWASAN 2012

MALAYSIA / MALAYSIA (85.64%)

UNITED KINGDOM / UNITED KINGDOM (2.06%)
UNITED STATES OF AMERICA / AMERIKA SYARIKAT (1.19%)
OTHER REGIONS / KAWASAN LAIN (11.11%)

SALES BY REGION 2011

JUALAN MENGIKUT KAWASAN 2011

MALAYSIA / MALAYSIA (82.68%)

UNITED KINGDOM / UNITED KINGDOM (3.77%)
UNITED STATES OF AMERICA / AMERIKA SYARIKAT (1.69%)
EAST ASIA / ASIA TIMUR (1.53%)
OTHER REGIONS / KAWASAN LAIN (10.33%)
10 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Analysis of Shareholdings - as at 21 May 2013

Analisa Pegangan Saham - pada 21 Mei 2013

Authorised Share Capital RM100,000,000

Modal Saham Dibenarkan

Issued and Fully Paid Capital RM67,273,258

Modal Saham Berbayar

Class of Share Ordinary Shares of RM0.50 each

Jenis Saham Saham Biasa bernilai RM0.50 setiap satu

DISTRIBUTION OF SHAREHOLDINGS AS AT 21 MAY 2013

AGIHAN PEGANGAN SAHAM PADA 21 MEI 2013

No. of % Over No. of % Over Total

Category Shares Total Shares Holders Shareholders
Kategori Bilangan % Jumlah Saham Bilangan % Jumlah keseluruhan
Saham Keseluruhan Pemegang Saham Pemegang Saham

1 - 99 1,170 0.00 49 1.358

100 - 1000 1,309,316 0.973 1,341 37.188
1,001 - 10,000 7,171,654 5.330 1,803 50.000
10,001 - 100,000 10,923,369 8.118 351 9.733
100,001 - 6,727,324 (*) 17,817,925 13.242 59 1.636
6,727,325 and above/dan ke atas (**) 97,323,081 72.334 3 0.083

Grand Total/Jumlah Keseluruhan 134,546,515 100.00 3,606 100.00

Remark : * Less than 5% of issued shares Catatan : * Kurang daripada 5% saham terbitan
** 5% and above of issued shares ** 5% dan ke atas saham terbitan

SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS AS AT 21 MAY 2013

PEMEGANG SAHAM UTAMA PADA 21 MEI 2013
No of
Name shares %
Nama Bilangan Pegangan %
Saham

TERENGGANU INCORPORATED SDN BHD 85,850,481 63.807

LEMBAGA TABUNG AMANAH WARISAN
NEGERI TERENGGANU 11,472,600 8.526

Total/Jumlah 97,323,081 72.334

NAME OF DIRECTORS / NAMA PENGARAH NO. OF SHARES/BILANGAN PEGANGAN

Dato’ Haji Mazlan bin Ngah 0

Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) 0
Datuk Zubir bin Embong 0
Haji Jusoh @ Kobi bin Musa 0
Haji Jusoh bin Ali 0
Mohamad bin Shahul Hameed 0
Wong Shew Yong 0
 Golden Pharos Berhad (152205-W) | 11

Analysis of Shareholdings - as at 21 May 2013

Analisa Pegangan Saham - pada 21 Mei 2013

LIST OF TOP 30 SHAREHOLDERS/DEPOSITORS AS AT 21 MAY 2013

SENARAI TIGA PULUH PEMEGANG SAHAM TERBESAR PADA 21 MEI 2013

NAME NORMAL HOLDINGS %

NAMA PEGANGAN SAHAM %

1 TERENGGANU INCORPORATED SDN BHD 72,931,281 54.205

2 TERENGGANU INCORPORATED SDN BHD 12,919,200 9.602
3 LEMBAGA TABUNG AMANAH WARISAN NEGERI TERENGGANU 11,472,600 8.526
4 MAYBANK NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD PLEDGED
SECURITIES ACCOUNT FOR TAY ONG NGO @ TAY BOON FANG 1,716,900 1.276
5 POO CHOO @ ONG POO CHOI 1,189,800 0.884
6 NGAN CHENG TIAM 714,200 0.530
7 JEANNE LUKIMTO 671,000 0.498
8 SYED OMAR SHAHABUDDIN BIN SYED ABDULLAH 640,000 0.475
9 PUBLIC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD PLEDGED SECURITIES
ACCOUNT FOR TAN KAI YING (E-PDG) 636,300 0.472
10 TAN BON TIONG 605,500 0.450
11 CHIN LEE HONG (SEA PRODUCT) SDN BHD 483,900 0.359
12 CHEONG PANG KWAN 440,000 0.327
13 YAP LEONG SENG 440,000 0.327
14 TAMAN BUNGA MERLIMAU SDN. BHD. 426,000 0.316
15 CIMSEC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 398,500 0.296
CIMB BANK FOR TEH SWEE HENG (MM1118)
16 PARLO TOURS SDN BHD 380,000 0.282
17 AMSEC NOMINEES (ASING) SDN BHD 368,300 0.273
DBS VICKERS SECS (S) PTE LTD FOR TAN SWEE TIN
18 PUBLIC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 346,000 0.257
PLEDGED SECURITIES ACCOUNT FOR CHAI CHIU FOONG (E-PDG)
19 CIMSEC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 331,800 0.246
CIMB FOR HO AH MEE @ HO KIM MING (PB)
20 TAY ONG NGO @ TAY BOON FANG 330,000 0.245
21 MOHD SALEH BIN CHE SULONG 298,385 0,221
22 OOI SAY HUP 295,200 0.219
23 OOI SAY HUP 292,100 0.217
24 MAHANI HASSAN 280,000 0.208
25 TEH BEE GAIK 270,100 0.200
26 TAY BOON TECK 270,000 0.200
27 TOH SENG TAT 266,000 0.197
28 TAN CHIN THONG @ TAN HUA ANN 263,000 0.195
29 CHUAN HOE SENG REALTY SDN. BHD. 257,000 0.191
30. MAYBANK NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD
PLEDGED SECURITIES ACCOUNT FOR TAN PUAY SENG 250,000 0.185

Total / Jumlah 110,183,066 81.892

Total No Of Depositors / JUMLAH PENDEPOSIT 30

Total Percentage (%) / JUMLAH PERATUS (%) 81.892


Board of Directors
Ahli-ahli Lembaga Pengarah
• YBhg Datuk Zubir bin Embong
Non-Independent Non-Executive Chairman/
Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif
• YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah
Non-Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
• YBhg Dato’ Senara Muda
(Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim)
Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
• Encik Mohamad bin Shahul Hameed 59200 Kuala Lumpur
Non-Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
• Haji Jusoh @ Kobi bin Musa
Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
• Haji Jusoh bin Ali
Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
• Mr Wong Shew Yong
Non-Independent Non-Executive Director/
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Chief Executive Officer
Ketua Pegawai Eksekutif
• YBhg Dato’ Haji Zakaria bin Awang
Secretary
Setiausaha Syarikat
• Mr Yeap Kok Leong
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 13
Corporate Information
Maklumat Korporat
Registered Office
Pejabat Berdaftar
Tricor Corporate Services Sdn Bhd
Level 18, The Gardens North Tower
Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra
59200 Kuala Lumpur
Tel : (603) 2264 8888
Fax : (603) 2282 2733
Share Registrar
Pendaftar Saham
Tricor Investor Services Sdn Bhd
Level 17, The Gardens North Tower
Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra
Tel : (603) 2264 3883
Fax : (603) 2282 1886
Auditors / Juruaudit
Ernst & Young
Level 23A, Menara Milenium
Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara
50490 Kuala Lumpur
Tel : (603) 2087 7000
Fax : (603) 2095 5332
Principal Bankers / Bank-bank Utama
Bank Islam Malaysia Berhad
CIMB Bank Berhad
Affin Bank Berhad
Stock Exchange Listing / Penyenaraian
Main Market / Pasaran Utama
Bursa Malaysia Securities Berhad
Bursa Malaysia Sekuriti Berhad

Industry Policy (“NATIP”) 2009 to 2020. The reduction
in the annual coupe area from 272,870 ha (8th Malaysia
Plan 2001-2005) to 266,955 ha (9th Malaysia Plan 2006-
2010) was one of the main factors for the shortage of raw
material supply.
Malaysian timber industry had survived the onslaught
of the global economic malaise, mainly due to the rising
demand from India and China over the past few years.
The demand to a certain extent supported prices during
the most recent economic crisis.
The wood based sector is still one of the major contributors
to the Malaysian economy, with 1.6% contribution to
the total Gross Domestic Product (“GDP”) of Malaysia
for 2012. The timber industry was the second major
contributor among plantation and commodities sector to
the total GDP. This reflects the significance of this sector to
the growth of the Malaysia economy. Malaysian exported
timber and timber based products valued at RM20.19
billion in 2012, a slight increase of 0.85% as compared to
RM20.02 in 2011. It is expected to indicate positive trend
in the future, as the timber industry is further enhanced
through the implementation of NATIP, which provides a
long-term strategy to improve Malaysian timber industry’s
competitiveness and ability to survive future setback in
the global demand.
NATIP envisaged an export target of RM53 billion by
2020 for timber and timber based products which require
greater emphasis on producing value-added products.
One of the critical factors of achieving this target is
availability of raw materials at competitive prices. Hence,
the Malaysian Government’s role is important in ensuring
sustainability of the natural forest resources and also
encouraging forest plantation for the consumption of
the timber industry in the long-term.
FINANCIAL PERFORMANCE
The Group registered revenue of RM66.64 million for the
financial year ended 31 December 2012, an increase of
RM2.99 million or 4.7% from RM63.65 million in 2011.
Despite the higher revenue, the Group recorded a loss
before tax of RM0.20 million for the year under review,
as compared to the profit before tax of RM0.87 million
recorded in 2011.
Although the harvesting, midstream sawmilling,
downstream processing and manufacturing segment
recorded a better result for 2012, the loss contributed by
the other segment, which consists of inactive subsidiaries,
resulted in the overall unfavourable performance recorded
by the Group for the year under review.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 23
Chairman’s Statement (continued)
Penyata Pengerusi (sambungan)
KDNK keseluruhan. Ini mencerminkan kepentingan
sektor ini kepada pertumbuhan ekonomi Malaysia. Eksport
kayu dan produk berasaskan kayu Malaysia bernilai
RM20.19 bilion pada tahun 2012, sedikit peningkatan
sebanyak 0.85% berbanding RM20.02 pada tahun 2011.
Ia dijangka menunjukkan aliran yang positif pada masa
depan, apabila industri perkayuan dipertingkatkan lagi
melalui pelaksanaan NATIP, yang menyediakan strategi
jangka panjang untuk meningkatkan daya saing industri
perkayuan Malaysia dan keupayaan untuk menghadapi
kekangan dalam permintaan global pada masa depan.
NATIP mensasarkan eksport sebanyak RM53 bilion
pada tahun 2020 untuk kayu dan barangan berasaskan
kayu yang memerlukan penekanan yang lebih kepada
penghasilan produk yang ditambah nilai. Salah satu faktor
penting untuk mencapai sasaran ini adalah ketersediaan
bahan-bahan mentah pada harga yang berdaya saing.
Oleh itu, peranan Kerajaan Malaysia adalah penting
dalam memastikan kemampanan sumber-sumber hutan
semula jadi dan juga menggalakkan ladang hutan bagi
kegunaan industri kayu dalam jangka panjang.
PRESTASI KEWANGAN
Kumpulan mencatatkan pendapatan berjumlah RM66.64
juta bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012,
peningkatan sebanyak RM2.99 juta atau 4.7% daripada
RM63.65 juta pada tahun 2011. Walaupun pendapatan
lebih tinggi, Kumpulan mencatatkan kerugian sebelum
cukai sebanyak RM0.20 juta bagi tahun semasa,
berbanding dengan keuntungan sebelum cukai sebanyak
RM0.87 juta yang dicatatkan pada tahun 2011.
Walaupun bahagian pembalakan, aliran pertengahan
kilang papan, pemprosesan hiliran dan perkilangan
mencatatkan keputusan yang lebih baik bagi tahun 2012,
kerugian yang disumbangkan oleh segmen yang lain,
yang terdiri daripada subsidiari-subsidiari yang tidak
aktif, menyebabkan prestasi keseluruhan yang tidak
memberangsangkan dicatatkan oleh Kumpulan bagi
tahun semasa.
ULASAN SEGMEN
Rantaian nilai Kumpulan terdiri daripada kegiatan
huluan pembalakan, aliran pertengahan kilang papan
dan kegiatan hiliran pemprosesan serta perkilangan
barangan berasaskan kayu dan pengedaran produk
kaca.
Operasi pembalakan, kilang papan dan pengeringan
tenor mencatatkan pendapatan sebanyak RM36.16 juta
pada tahun semasa, RM1.72 juta atau 5% lebih tinggi
daripada RM34.44 juta yang dicatatkan pada tahun
24 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Chairman’s Statement (continued)
Penyata Pengerusi (sambungan)
SEGMENTAL REVIEW
The Group’s value chain comprises upstream log
harvesting, midstream sawmilling, downstream
processing and manufacturing of wood-based products
and processing and distribution of glass products.
The harvesting, sawmilling and kiln drying operations
recorded revenue of RM36.16 million during the year
under review, RM1.72 million or 5% higher than RM34.44
million recorded in the previous corresponding financial
year. The increase in the operating revenue was mainly due
to the increase in the average selling price of sawn timber
in the current financial year. In line with the increase
in revenue, this segment registered an improved result
with a profit before tax of RM3.81 million as compared
to RM3.31 million in the preceding year.
The manufacturing activities focus on architectural glass
processing. Revenue increased by 17% to RM30.40 million
from RM25.98 million in 2011. This segment registered a
higher profit before tax of RM1.30 million as compared to
RM1.10 million in the previous financial year as a result
of the increase in glass sales during the year under review.
REVIEW OF OPERATIONS
Group Products
The Group’s products comprised of sawntimber, wood-
based manufactured products, architectural glass and
fabricated (solid and engineered) wooden doors. These
are sold in both the domestic and export markets.
In the domestic markets, the Group’s products have been
selected for installation in various prominent buildings in
Malaysia including the Crystal Mosque at Taman Tamadun
Islam Terengganu (Terengganu Islamic Heritage Park),
Terengganu Indoor Stadium, Kuala Lumpur Convention
Centre and Kuala Lumpur International Airport.
The Group’s glass products are highly regarded for its
quality and conforms to the export market standards
which include the American National Standard
(ANSI:Z97.1-1984) and British Standards (BS 6206.1981).
The environmental management system of a subsidiary,
Golden Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”), for the
manufacture of tempered, double glazed, laminated
and ceramic printed safety glass has been assessed and
registered against the provisions of ISO 14001: 2004
International Standard effective 23 February 2012, and
valid until recertification due date on 18 February 2015. In
addition, GP Glass has also been awarded the ISO 9001-
2008 on 27 February 2012 for the quality management
system of its processing activity which is valid until 21
February 2015.
kewangan sebelumnya. Peningkatan dalam pendapatan
operasi terutamanya disebabkan oleh kenaikan purata
harga jualan kayu gergaji dalam tahun kewangan semasa.
Selaras dengan peningkatan dalam pendapatan, segmen
ini mencatatkan keputusan yang lebih baik dengan
keuntungan sebelum cukai sebanyak RM3.81 juta
berbanding RM3.31 juta pada tahun sebelumnya.
Aktiviti perkilangan menumpukan kepada pemprosesan
kaca seni binaan. Pendapatan meningkat sebanyak 17%
kepada RM30.40 juta daripada RM25.98 juta pada tahun
2011. Bahagian ini mencatatkan keuntungan sebelum
cukai yang lebih tinggi berjumlah RM1.30 juta berbanding
RM1.10 juta pada tahun kewangan sebelumnya hasil
daripada peningkatan dalam jualan kaca pada tahun
semasa.
ULASAN OPERASI
Barangan Kumpulan
Barangan Kumpulan terdiri daripada papan gergaji,
barangan buatan berasaskan kayu, kaca seni bina dan
pintu kayu buatan (‘solid’ dan ‘engineered’). Barangan
ini dijual di kedua-dua pasaran tempatan dan eksport.
Dalam pasaran tempatan, barangan Kumpulan telah
dipilih untuk dipasang di pelbagai bangunan terkemuka
di Malaysia termasuk Masjid Kristal di Taman Tamadun
Islam Terengganu, Stadium Tertutup Terengganu, Pusat
Konvensyen Kuala Lumpur dan Lapangan Terbang
Antabangsa Kuala Lumpur.
Barangan kaca kumpulan adalah dipandang tinggi
kerana kualitinya serta mematuhi piawaian pasaran
eksport termasuk American National Standard Institute
(ANSI:Z97.1-1984) dan British Standards (BS 6206.1981).
Pengurusan sistem alam sekitar sebuah subsidiari, Golden
Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”), untuk pengeluaran
kaca keselamatan ‘tempered’, dwi lapis (‘double glazed’),
bersalut (‘laminated’) dan seramik dicetak telah dinilai
dan didaftarkan menurut peruntukan ISO 14001: 2004
Piawaian Antarabangsa berkuatkuasa pada 23 Februari
2012, dan sah sehingga tarikh pensijilan semula pada
18 Februari 2015. Di samping itu, GP Glass juga telah
dianugerahkan ISO 9001-2008 pada 27 Februari 2012
untuk sistem pengurusan kualiti aktiviti pemprosesan
yang sah sehingga 21 Februari 2015.
Subsidiari kami yang menguruskan pembalakan telah
dianugerahkan pensijilan yang diiktiraf oleh Forest
Stewardship Council (“FSC”) pada 21 April 2008 oleh
Scientific Certification System (“SCS”), peneraju dan
perintis dalam pengauditan pihak ketiga dan pensijilan
operasi pengurusan hutan di seluruh dunia, bagi hutan
yang diuruskan dengan baik. Pensijilan ini mengesahkan

Our timber management subsidiary has been awarded the
Forest Stewardship Council (“FSC”) endorsed certification
on 21 April 2008 by Scientific Certification Systems
(“SCS”), a leader and pioneer in third-party auditing and
certification of forest management operations around the
world, for well-managed forests. This certification verifies
that the subsidiary’s forests are managed according to the
rigorous international standards of the FSC.
The certification, applicable for five years and is due for
recertification audit, covers 108,900 hectares of tropical
forest managed under a selective cutting approach that
maintains continuous forest cover and species diversity.
The subsidiary’s concession is the largest forest in Malaysia
to have received FSC certification, and only the second
natural forest in Peninsular Malaysia to achieve this
distinction.
In addition another subsidiary has successfully obtained
the FSC endorsed certification for its 20,243 hectares
Cherul Forest Concession on 10 December 2012 as
certified by SCS Global Services. The certification is valid
for five years until 9 December 2017.
With the FSC certification, the Group would be able to
access to an increasing number of markets and customers
that demand environmental friendly certified products
domestically and abroad.
In addition, the Group’s two sawmilling subsidiaries
are Chain-of-Custody (“CoC”) certified by third party
certifiers accredited by the FSC since July 2008. With
this certification, it means that the wood used in the
sawmills come from well-managed forests, independently
certified in accordance with the criteria and principles
set by the FSC.
This would mean that the subsidiaries are well placed to
market their sawn timber and other wood based products
in markets which insist on wood products to be sourced
from sustainable and well managed forests.
Human Resource
The various operations support a total workforce of
540 (2011: 526) comprising 12% of management and
professional level, 40% support group and 48% at mill
floor operations, with majority are Malaysians.
Recognising that the employees and their skill sets built
over the years are our most valuable assets, the Group
will continue to give top priorities to human resource
development by providing its employees with training
programs to develop good business acumen and a culture
for quality. The Group will also endeavour to provide clear
and tangible directions and challenging and rewarding
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 25
Chairman’s Statement (continued)
Penyata Pengerusi (sambungan)
bahawa hutan subsidiari ini adalah diurus menurut
piawaian antarabangsa FSC yang ketat.
Pensijilan ini, yang boleh digunapakai untuk tempoh lima
tahun dan telah sampai tempoh untuk audit pensijilan
semula, merangkumi 108,900 hektar hutan tropika
yang diurus di bawah pendekatan tebangan memilih
yang mengekalkan litupan hutan dan kepelbagaian
spesies. Konsesi subsidiari ini adalah hutan terbesar di
Malaysia yang menerima pensijilan FSC, dan hanya hutan
asli kedua di Semenanjung Malaysia yang menerima
penghormatan ini.
Di samping itu sebuah lagi subsidiari telah berjaya
memperolehi pensijilan yang diiktiraf oleh FSC bagi
Konsesi Hutan Cherul seluas 20.243 hektar pada 10
Disember 2012 seperti yang disahkan oleh SCS Global
Services. Pensijilan ini adalah sah selama lima tahun
sehingga 9 Disember 2017.
Dengan pensijilan FSC ini, Kumpulan akan dapat
memasuki jumlah pasaran dan pelanggan yang semakin
meningkat yang memerlukan produk yang disahkan
mesra alam di dalam dan luar negara.
Sebagai tambahan, dua subsidiari perkilangan papan
Kumpulan telah memperolehi pensijilan ‘Chain-of-
Custody’ (“CoC”) daripada pihak ketiga yang ditauliahkan
oleh FSC mulai bulan Julai 2008. Dengan pensijilan ini,
ianya bermakna kayu yang digunakan di kilang papan
datang dari hutan yang diuruskan dengan baik, disahkan
secara bebas menurut kriteria dan prinsip yang ditetapkan
oleh FSC.
Ini bermakna subsidiari-subsidiari ini mempunyai
kelebihan dalam memasarkan kayu gergaji dan
barangan berasaskan kayu yang lain dalam pasaran yang
menekankan produk kayu adalah diperolehi dari hutan
yang mampan dan diuruskan dengan baik.
Sumber Manusia
Pelbagai operasi menyokong tenaga kerja berjumlah 540
(2009: 526) orang yang terdiri daripada 12% peringkat
pengurusan dan profesional, 40% kumpulan sokongan
serta 48% operasi kilang, dengan majoritinya adalah
warganegara Malaysia.
Mengiktiraf bahawa pekerja dan kemahiran mereka yang
dibentuk selama ini adalah harta yang paling bernilai,
Kumpulan akan terus memberi keutamaan kepada
pembangunan sumber manusia dengan menyediakan
rancangan latihan kepada pekerja untuk membentuk
kepintaran perniagaan yang baik dan budaya kualiti.
Kumpulan juga akan berusaha menyediakan halatuju yang
jelas dan nyata serta suasana pekerjaan yang mencabar
26 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Chairman’s Statement (continued)
Penyata Pengerusi (sambungan)
working environment to ensure a motivated and loyal
workforce.
During the year under review, various continuous training
programs were conducted aimed at further improving the
skill sets and innovativeness of the Group’s employees.
This has proven beneficial both to the staff and the Group.
Corporate Social Responsibility
The Group has adopted the Bursa Securities CSR
Framework, which is found to be in line with the Group
nature of business, resources and inclinations for its
CSR activities which focus on four main areas namely
environment, community, workplace and marketplace.
The Group regards corporate social responsibility as an
important part of its business. Hence, the Group has been
participating in various activities organised by the local
community within the vicinity of the Group’s operations.
As a responsible corporate citizen, the Group contributes
towards the environmental preservation via sustainable
forest management, provides ample opportunities to its
employees and produces environmental friendly products.
The Group believes that the local community plays an
important role in supporting the business activities of
the Group and has sought to give back to the community
that it operates in through its initiatives in education and
support of the underprivileged.
During the year under review, the Group continues to
support the English Tuition Classes for the primary
school students in the proximate area of a subsidiary’s
operations. This educational initiative was carried
out with the intention of assisting the students in the
rural areas to improve their command of English. The
Group also continues to sponsor tuition classes for the
employees’ children who are going to sit for the UPSR,
PMR and SPM examinations, which are conducted at a
subsidiary’s factory.
Corporate Governance
The Group is committed to observing and practising
the highest standards of corporate governance. The
Board views good corporate governance as a mean in
managing the business and affairs of the Group with
integrity and professionalism with the objective of
safeguarding the shareholders’ investments and enhancing
shareholders’ value. Hence, the Board fully supports the
recommendation of the Malaysian Code of Corporate
Governance. Additionally, the organisational structure
is being continuously enhanced to meet the demands of
its various operations.
dan memuaskan bagi mempastikan tenaga kerja yang
bermotivasi dan setia.
Dalam tahun semasa, pelbagai rancangan latihan
yang berterusan telah diadakan bertujuan untuk
meningkatkan lagi kemahiran dan inovasi para pekerja
Kumpulan. Ini terbukti bermanfaat kepada kakitangan
dan Kumpulan.
Tanggungjawab Sosial Korporat
Kumpulan telah menggunapakai Kerangka CSR Bursa
Securities, yang didapati selaras dengan jenis perniagaan
Kumpulan, sumber-sumber dan kecenderungan bagi
kegiatan CSR Kumpulan yang menumpukan kepada
empat perkara utama iaitu alam sekitar, masyarakat,
tempat kerja dan pasaran.
Kumpulan menganggap tanggung jawab sosial korporat
sebagai unsur penting perniagaannya. Justeru, Kumpulan
telah mengambil bahagian dalam pelbagai kegiatan yang
dianjurkan oleh masyarakat setempat di persekitaran
operasi Kumpulan. Sebagai warga korporat yang
bertanggungjawab, Kumpulan telah menyumbang ke arah
pemuliharaan alam sekitar melalui pengurusan hutan
lestari, memberikan peluang yang luas kepada pekerja-
pekerjanya serta menghasilkan produk yang mesra alam.
Kumpulan percaya bahawa masyarakat setempat
memainkan peranan penting dalam menyokong aktiviti
perniagaan Kumpulan dan telah berusaha untuk
menyumbang kepada komuniti di mana ianya beroperasi
melalui inisiatif pendidikan dan bantuan kepada mereka
yang kurang bernasib baik.
Dalam tahun semasa, Kumpulan terus menyokong Kelas
Tuisyen Bahasa Inggeris bagi pelajar-pelajar sekolah
rendah di kawasan berhampiran dengan operasi sebuah
subsidiari. Inisiatif pendidikan ini dilaksanakan bertujuan
membantu pelajar-pelajar di kawasan pedalaman
meningkatkan penguasaan Bahasa Inggeris mereka.
Kumpulan juga terus menaja kelas tuisyen bagi anak-anak
pekerja yang akan menduduki peperiksaan UPSR, PMR
dan SPM, yang dikendalikan di kilang sebuah subsidiari.
Tadbir Urus Korporat
Kumpulan beriltizam untuk mematuhi dan mengamalkan
tahap tertinggi tadbir urus korporat. Lembaga menganggap
tadbir urus korporat yang baik sebagai kaedah untuk
menguruskan perniagaan dan urusan Kumpulan dengan
utuh dan profesional bermatlamat untuk melindungi
pelaburan dan memperkukuhkan nilai pemegang saham.
Justeru, Lembaga Pengarah menyokong sepenuhnya
cadangan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia. Sebagai

Prospects
Amid weaker exports on slower global demand from
major importers, the Malaysia GDP expanded by 5.6%
in 2012 compared with 5.1% in 2011.
Despite a considerably weaker 4.1% GDP growth in the
first quarter of 2013, Bank Negara Malaysia has maintained
its projection of the Malaysian economy to grow between
5.0% and 6.0 % this year, with the risk of global economic
uncertainties diminishing. The robust pace of investments
and private consumption as well as convincing positive
developments in the major economies, particularly the
USA and China augurs well for the Malaysian economy.
According to Bank Negara, the construction sector
to grow up to 15.9% on the implementation of major
infrastructure projects. This will hopefully have a positive
impact towards the timber and manufacturing industry
as a whole and also the Group.
The Group continues to supply suitable materials for the
various housing, infrastructures and development projects
to the Terengganu State Agencies. This will boost the
revenue for the Group’s glass manufacturing subsidiary
and Group wood-based products.
The Group upstream and midstream operations will
continue to face challenges such as reduction in annual
coupe, unfavourable weather conditions, ability to achieve
optimum extraction yield per hectare due to topography
limitations and increasing packaging, transportation and
other operational costs. The Group will endeavour to
undertake all necessary measures to mitigate the adverse
effects of the problems through proper planning and close
rapport with the contractors and the relevant authorities.
For the manufacturing segment, the price volatility and
availability of raw materials continue to pose challenges to
the Group. As countermeasure, the Group will continue
to look for alternative sources of raw materials supply to
ensure reliable supply at competitive price is available.
Competition remains very stiff especially on the local
market as customers demand price cutting and high
quality products.
The board will endeavour to improve the Group’s
performance by carrying out various initiatives and
countermeasures that will benefit all the stakeholders in
the short, medium and long terms. The Group continues
to look into viable businesses that will ensure sustainable
positive performance, growth and competitive advantage
in the coming years.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 27
Chairman’s Statement (continued)
Penyata Pengerusi (sambungan)
tambahan, struktur organisasi sentiasa ditambahbaik
demi memenuhi tuntutan pelbagai operasinya.
Prospek
Dalam persekitaran eksport yang lemah kesan permintaan
global yang lebih perlahan daripada pengimport utama,
KDNK Malaysia berkembang sebanyak 5.6% pada tahun
2012 berbanding dengan 5.1% pada tahun 2011.
Walaupun pertumbuhan KDNK yang jauh lebih lemah
sebanyak 4.1% pada suku pertama tahun 2013, Bank
Negara Malaysia mengekalkan unjuran ekonomi
Malaysia berkembang di antara 5.0% dan 6.0% pada
tahun ini, dengan risiko ketidaktentuan ekonomi global
semakin berkurangan. Kadar pelaburan yang kukuh dan
penggunaan swasta serta perkembangan positif yang
meyakinkan dalam ekonomi utama, khususnya AS dan
China merupakan petanda baik bagi ekonomi Malaysia.
Menurut Bank Negara, sektor pembinaan akan
berkembang sehingga 15.9% kesan pelaksanaan projek-
projek infrastruktur utama. Ini diharap akan memberi
kesan yang positif terhadap industri perkayuan dan
perkilangan secara keseluruhan dan juga kepada
Kumpulan.
Kumpulan terus membekalkan bahan-bahan yang
sesuai untuk pelbagai projek perumahan, prasarana dan
pembangunan kepada Agensi-Agensi Kerajaan Negeri
Terengganu. Ini akan dapat meningkatkan pendapatan
subsidiari pembuat kaca dan barangan berasaskan kayu
Kumpulan.
Operasi huluan dan pertengahan Kumpulan akan
terus menghadapi cabaran seperti pengurangan dalam
kup tahunan, keadaan cuaca yang tidak memuaskan,
kemampuan untuk mencapai kadar pengeluaran sehektar
yang terbaik disebabkan sekatan topografi dan peningkatan
dalam kos-kos pembungkusan, pengangkutan serta kos
operasi lain. Kumpulan akan berusaha untuk menjalankan
segala langkah yang perlu untuk mengurangkan kesan
buruk masalah-masalah tersebut melalui perancangan
yang rapi dan hubungan yang rapat dengan kontraktor
dan pihak berkuasa yang berkaitan.
Bagi bahagian perkilangan, ketidakstabilan harga dan
ketersediaan bekalan bahan mentah akan terus menjadi
cabaran kepada Kumpulan. Sebagai langkah balas,
Kumpulan akan terus mencari sumber bekalan bahan
mentah alternatif bagi memastikan adanya bekalan
yang boleh dipercayai pada harga yang berdaya saing.
Persaingan sangat sengit terutama di pasaran tempatan di
mana pelanggan meminta potongan harga dan barangan
yang berkualiti tinggi.
28 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Chairman’s Statement (continued)
Penyata Pengerusi (sambungan)
DIVIDENDS Lembaga akan berusaha untuk meningkatkan prestasi
The Board of Directors is not recommending any dividends
for the financial year ended 31 December 2012.
ACKNOWLEDGEMENT
On behalf of the Board, I would like to express sincere
appreciation to the management and all employees of the
Group for their dedication, commitment and invaluable
contributions for the past financial year.
I would also like to thank my fellow Board members for
their continued guidance and support in the uncertain
economic environment. Our deepest appreciation is
also extended to the shareholders, customers, suppliers,
bankers and business associates.
Last but not least, my most sincere appreciation to the State
Government of Terengganu and the various regulatory
authorities for the continuous trust, invaluable guidance
and assistance to the Group.
Datuk Zubir bin Embong
Chairman / Pengerusi
Kumpulan dengan menjalankan pelbagai inisiatif dan
langkah-langkah tindakan yang akan memberi manfaat
kepada semua pihak yang berkepentingan dalam jangka
masa pendek, sederhana dan panjang. Kumpulan terus
mencari perniagaan yang berdaya maju yang akan
memastikan prestasi positif yang mampan, pertumbuhan
dan kelebihan daya saing pada tahun-tahun mendatang.
DIVIDEN
Lembaga Pengarah tidak mengesyorkan sebarang dividen
bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012.
PENGHARGAAN
Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan
penghargaan tulus ikhlas kepada pihak pengurusan dan
kesemua pekerja Kumpulan atas jasa, komitmen dan
sumbangan yang tidak ternilai mereka di sepanjang
tempoh kewangan yang lalu.
Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada
rakan-rakan pengarah di atas bimbingan dan nasihat
yang berterusan dalam persekitaran ekonomi yang tidak
menentu ini. Kami juga ingin menghulurkan penghargaan
tulus ikhlas kepada pemegang saham, pelanggan,
pembekal, pihak bank serta rakan-rakan perniagaan.
Tidak ketinggalan, saya ingin mengucapkan setinggi-
tinggi penghargaan tulus ikhlas kepada Kerajaan Negeri
Terengganu serta pihak berkuasa yang berkenaan yang
senantiasa memberikan kepercayaan penuh, panduan
yang tidak ternilai serta sokongan kepada Kumpulan.

The Board of Directors is committed to ensuring that
the highest standards of corporate governance are
observed and practiced throughout the Group as a
means of managing the business and affairs of the Group
with integrity and professionalism with the objective of
safeguarding shareholders’ investment and enhancing
shareholders’ value. The Board fully supports the
recommendations of the Malaysian Code of Corporate
Governance (Code).
The Board is pleased to report below the manner in which
it has applied the principles of the Code and the extent of
compliance with the Best Practices provisions.
A. THE BOARD OF DIRECTORS
An effective and experienced Board consisting of members
from diverse professional backgrounds with a wide range
of business and financial experience relevant to lead and
control the Group.
The Board has a formal schedule of matters reserved to
itself for decisions that has been approved by the Board
in compliance to the Best Practices Provisions AAXV. The
matters include the review on the Company’s and Group’s
overall strategic plans and financial performance, new
investment and financing decisions and Group business
restructuring.
The Board has delegated specific responsibilities to
three sub-committees, namely Audit, Nomination &
Remuneration (NRC) and Option Committee. All the
committees have the authority to examine particular issues
and report back to the Board with their recommendations.
The ultimate responsibility for the final decisions on all
matters however lies entirely with the Board.
The Option Committee was established on 22 November
2007 to oversee the implementation of the Employee Share
Option Scheme of the Group. Below are the members of
the Option Committee at present:
YBhg Datuk Zubir bin Embong
Mr Wong Shew Yong
Encik Mohamad bin Shahul Hameed
MEETINGS OF DIRECTORS
The Board meets at least once every quarterly interval
with additional meetings are convened when necessary.
All Board meetings for the Company and Group were
scheduled in advance, prior to the commencement of
the financial year through the Annual Corporate Diary.
During the financial year ended 31 December 2012, eight
(8) Board meetings were held. Set out below is the record
of attendance of the Board members.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 29
Statement of Corporate Governance
Penyata Tadbir Urus Korporat
Lembaga Pengarah komited dalam memastikan agar
tahap tadbir urus korporat tertinggi sentiasa dipatuhi
dan diamalkan di seluruh Kumpulan sebagai kaedah
untuk menguruskan perniagaan dan hal-ehwal Kumpulan
dengan intergriti dan profesional bermatlamat untuk
melindungi pelaburan dan mempertingkatkan nilai
pemegang saham. Lembaga Pengarah menyokong
sepenuhnya saranan yang terkandung di dalam Kod
Tadbir Urus Korporat Malaysia (Kod).
Lembaga Pengarah dengan sukacitanya melaporkan
di bawah berhubung penggunaan prinsip Kod dan
pematuhannya kepada perakuan Amalan Terbaik.
A. LEMBAGA PENGARAH
Lembaga Pengarah yang efektif serta berpengalaman
yang terdiri daripada ahli-ahli dari berbagai latarbelakang
professional dengan pengalaman perniagaan dan
kewangan yang luas sesuai untuk memimpin dan
mengawal Kumpulan.
Lembaga Pengarah mempunyai jadual khas urusan-
urusan yang ditetapkan khusus untuk keputusannya yang
telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah sebagaimana
mematuhi parakuan Amalan Terbaik AAXV. Urusan-
urusan tersebut merangkumi semakan ke atas perancangan
strategik keseluruhan Syarikat dan Kumpulan dan prestasi
kewangan, pelaburan baru dan keputusan pembiayaan
dan penstrukturan semula perniagaan Kumpulan.
Lembaga Pengarah telah mengagihkan tanggungjawab
khusus kepada tiga Jawatankuasa kecil, iaitu Audit,
Pemilihan & Imbuhan (NRC) dan Jawatankuasa Opsyen.
Kesemua Jawatankuasa mempunyai kuasa untuk menilai
sesuatu isu dan melapor semula ke Lembaga Pengarah
berserta cadangan. Tanggungjawab mutakhir untuk
keputusan muktamad mengenai semua perkara adalah
terletak sepenuhnya dengan Lembaga Pengarah.
Jawatankuasa Opsyen telah ditubuhkan pada 22 November
2007 untuk memantau pelaksanaan Skim Opsyen
Saham Kakitangan Kumpulan. Berikut adalah ahli-ahli
Jawatankuasa Opsyen pada ketika ini:
YBhg Datuk Zubir bin Embong
Encik Wong Shew Yong
Encik Mohamad bin Shahul Hameed
MESYUARAT PENGARAH
Lembaga Pengarah bermesyuarat sekali pada setiap
suku tahunan dengan mesyuarat tambahan diadakan
jika perlu. Kesemua mesyuarat Lembaga Pengarah
Syarikat dan Kumpulan telah dijadualkan lebih awal,
sebelum bermulanya tahun kewangan melalui Diari
Korporat Tahunan. Dalam tahun kewangan berakhir 31
Disember 2012, lapan (8) mesyuarat Lembaga Pengarah
telah diadakan. Berikut adalah rekod kehadiran ahli-ahli
Lembaga Pengarah.
30 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Statement of Corporate Governance (continued)

Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)
Name of Directors Attendance
Nama Pengarah Kehadiran

YBhg Datuk Zubir bin Embong 8/8

YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah 3/8

(Vacation of office as Director of the Company w.e.f 1/1/2013 pursuant to Paragraph
15.05(3)(c) of the Main Market Listing Requirements and re-appointed w.e.f 24/2/2013)
(Mengosongkan jawatan sebagai Pengarah pada 1/1/2013 menurut Perenggan 15.05(3)(c)
Keperluan Penyenaraian Pasaran Utama dan dilantik semula pada 24/2/2013)

YBhg Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) 8/8

Encik Mohamad bin Shahul Hameed 8/8

Tuan Haji Jusoh @ Kobi bin Musa 8/8

Tuan Haji Jusoh bin Ali 8/8

Mr Wong Shew Yong 7/8

BOARD BALANCE KESEIMBANGAN LEMBAGA

During the period under review, the Board has seven Dalam tempoh yang dinyatakan, Lembaga Pengarah
(7) members, comprising three (3) Independent Non- mempunyai tujuh (7) orang ahli, terdiri daripada tiga (3)
Executive Directors and four (4) Non-Independent Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dan empat (4) Pengarah
Non-Executive Directors that includes the Chairman. Bukan Bebas Bukan Eksekutif termasuk Pengerusi.

A brief description of the background of each Director is
presented on page 15 to 18 of this Annual report.
The Independent Directors are not members of
management (Non-Executive Directors) and are free of
any relationship that would interfere with the exercise
of independent judgment or the ability to act in the best
interest of the Company and are in tandem with the
definition of an Independent Director as set out in Section
1.01 of the Listing Requirements. The Board complies
with paragraph 15.02 of the Listing Requirements, which
requires that at least two or one-third of the Board of
Directors of the Company, whichever is the higher, are
Independent Directors.
The Position Description of the Chairman and the Chief
Executive Officer (CEO) were developed and approved by
the Board in compliance to the Best Practices provisions
AAII and AAXVI.
There is a clear division of responsibility between the
Chairman and the CEO to ensure that there is balance
of power and authority. The Board is led by YBhg Datuk
Zubir bin Embong, who is primarily responsible for the
orderly conduct and working of the Board. The Executive
Management is led by YBhg Dato’ Haji Zakaria bin
Awang. The CEO is responsible for the efficient and
effective management of the business and operations
Keterangan ringkas mengenai latar belakang setiap
Pengarah dibentangkan di muka surat 15 hingga 18 di
dalam Laporan Tahunan ini.
Pengarah Bebas adalah bukan ahli pengurusan (Pengarah
Bukan Eksekutif) dan bebas daripada sebarang pertalian
yang akan menghalang pelaksanaan pertimbangan bebas
atau kebolehan untuk bertindak demi kepentingan
terbaik Syarikat dan adalah sejajar dengan definisi
Pengarah Bebas sebagaimana termaktub di Seksyen 1.01
Keperluan Penyenaraian. Lembaga Pengarah mematuhi
para 15.02 Keperluan Penyenaraian, yang memerlukan
sekurang-kurangnya dua atau satu pertiga daripada
Lembaga Pengarah Syarikat, yang mana lebih tinggi,
adalah Pengarah Bebas.
Deskripsi Kedudukan Pengerusi dan Ketua Pegawai
Eksekutif telah diwujudkan dan diluluskan oleh Lembaga
Pengarah bagi mematuhi perakuan Amalan Terbaik AAII
dan AAXVI.
Terdapat pembahagian tanggungjawab yang nyata di antara
Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif untuk memastikan
terdapat keseimbangan kuasa dan hak. Lembaga Pengarah
diketuai oleh YBhg Datuk Zubir bin Embong, yang
bertanggungjawab terutamanya berhubung aturan dan
perjalanan Lembaga Pengarah. Pengurusan Eksekutif
diketuai oleh YBhg Dato’ Haji Zakaria bin Awang. Ketua

Statement of Corporate Governance (continued)
Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)
of the Company and the implementation of the Board
policies and decisions.
The presence of more than two-third (2/3) of Non-
Executive Directors is essential in order to safeguard the
interest of other parties, such as minority shareholders,
employees, creditors and others and to provide an
independent view to the Board.
The Board has also approved the Directors’ Code of Ethics
in order to provide clear understanding of Director’s
responsibility in discharging his duties to the stakeholders
of the Group. A copy of the Directors’ Code of Ethics is
given to each Director upon his appointment to the Board.
SUPPLY OF INFORMATION TO THE BOARD
Prior to the Board meetings, all Directors receive Board
papers containing information relevant to the business
of the meeting, in a form and of a quality appropriate to
facilitate an informed decision making process. The papers
are issued in a sufficient time to enable the Directors
to obtain further information and explanations, where
necessary, in order to be briefed properly and are able
to fully participate in such meetings. The Board papers
include, among others, the following details:
• Minutes of previous Board meeting(s);
• Quarterly performance report of the Group;
• Q u a r t e r l y f i n a n c i a l s t at e m e nt s t o B u r s a
Malaysia Securities Berhad; and
• Major operational, financial and corporate
issues.
Management representatives will be invited to attend
all Board meetings to provide additional insight on the
matters to be discussed.
All Directors have access to the advice and services of
the Company Secretary who is responsible for ensuring
that the Board procedures are adhered to.
The Directors may, whether as a full Board or in their
individual capacity, take independent advice, where
necessary, in furtherance of their duties at the Company’s
expense.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 31
Pegawai Eksekutif adalah bertanggungjawab terhadap
kecekapan dan keberkesanan pengurusan perniagaan
dan operasi Syarikat serta pelaksanaan polisi-polisi dan
keputusan Lembaga Pengarah.
Kehadiran lebih daripada dua per tiga (2/3) Pengarah-
pengarah Bukan Eksekutif adalah penting dalam
melindungi kepentingan pihak-pihak lain, seperti
pemegang saham minoriti, kakitangan, pemiutang dan
lain-lain serta memberi pandangan bebas kepada Lembaga.
Lembaga Pengarah juga telah meluluskan Kod Etika
Pengarah bagi memberi kefahaman yang nyata akan
tanggungjawab Pengarah dalam melaksanakan tugas
kepada pihak-pihak berkepentingan Kumpulan. Satu
salinan Kod Etika Pengarah diberikan kepada setiap
Pengarah ketika perlantikannya ke Lembaga.
BEKALAN MAKLUMAT KEPADA LEMBAGA
Sebelum mesyuarat Lembaga, semua Pengarah menerima
kertas kerja Lembaga yang mengandungi maklumat
berkaitan urusan mesyuarat, dalam bentuk dan kualiti
sesuai bagi membantu proses membuat keputusan. Kertas
kerja dikeluarkan dengan memberi masa yang mencukupi
untuk membolehkan para Pengarah memperolehi
maklumat selanjutnya dan penjelasan, jika perlu, supaya
mereka memperolehi maklumat yang sewajarnya dan
berupaya mengambil bahagian sepenuhnya di dalam
mesyuarat. Kertas kerja Lembaga Pengarah termasuk,
antara lain, butiran berikut:
• Minit-minit mesyuarat Lembaga Pengarah
yang lepas;
• Laporan prestasi sukuan tahunan Kumpulan;
• Penyata kewangan sukuan tahunan ke Bursa
Malaysia Securities Berhad; dan
• Isu-isu utama operasi, kewangan dan korporat.
Wakil pengurusan akan dijemput untuk menghadiri semua
mesyuarat Lembaga bagi memberi penerangan tambahan
ke atas perkara-perkara yang akan dibincangkan.
Semua Pengarah boleh mendapatkan nasihat dan
khidmat Setiausaha Syarikat yang bertanggungjawab
untuk memastikan prosedur-prosedur Lembaga dipatuhi.
Pengarah, samada sebagai sebuah Lembaga atau dalam
kapasiti persendirian, boleh mendapatkan nasihat bebas,
jika perlu, dalam menjalankan tugas mereka dengan
perbelanjaan ditanggung oleh Syarikat.
32 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Statement of Corporate Governance (continued)
Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)
APPOINTMENTS TO THE BOARD
NOMINATION & REMUNERATION COMMITTEE
The Nomination & Remuneration Committee (NRC)
comprised of the following members during the year
under review:
YBhg Datuk Zubir bin Embong (Chairman)
YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah
Tuan Haji Jusoh @ Kobi bin Musa
YBhg Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri
bin Hashim)
Tuan Haji Jusoh bin Ali
The Committee had convened five (5) meetings during the
period under review. All the members are Non-Executive
with three (3) Independent Directors.
The Nomination & Remuneration Committee are
entrusted to oversee the appointment of Directors and
key management personnel, the Board and management
Remuneration Framework and the assessment on the
performance of the individual Directors, Board, Board
Committees and key management personnel of the
Company and Group. The primary function of the
Committee with regards to the nomination role includes
the following:
• To access and recommend new Directors to the Board;
• To review annually the mix of skills and experience,
and other qualities, including core competencies,
which Non-Executive Directors should contribute
to the Board;
• To implement formal appraisal process for the
evaluation of the effectiveness of the Board as a
whole, the committees of the Board and the individual
contribution of each Board member.
The Committee has conducted assessment of the
performance of individual Directors of the Group during
the period under review and assessed the eligibility to be
re-elected of Group Directors to retire by rotation prior to
the Annual General Meetings of the Company and Group.
PELANTIKAN LEMBAGA PENGARAH
JAWATANKUASA PEMILIHAN & IMBUHAN
Jawatankuasa Pemilihan & Imbuhan dianggotai oleh
ahli-ahli berikut di dalam tahun semasa:
YBhg Datuk Zubir bin Embong (Pengerusi)
YB Dato’ Haji Mazlan bin Ngah
Tuan Haji Jusoh @ Kobi bin Musa
YBhg Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri
bin Hashim)
Tuan Haji Jusoh bin Ali
Jawatankuasa telah bermesyuarat lima (5) kali dalam
tempoh semasa. Semua ahli adalah Bukan Eksekutif
dengan tiga (3) Pengarah Bebas.
Jawatankuasa Pemilihan & Imbuhan telah diamanahkan
untuk meneliti pelantikan Pengarah-pengarah dan
kakitangan kanan pengurusan, Kerangka Imbuhan
Lembaga dan Pengurusan dan penilaian prestasi individu
Pengarah, Lembaga dan Jawatankuasa Lembaga serta
kakitangan kanan pengurusan Syarikat dan Kumpulan.
Fungsi utama Jawatankuasa berhubung tugas pemilihan
termasuk:
• Untuk menilai dan mengesyorkan Pengarah-pengarah
baru ke Lembaga;
• Untuk mengkaji setiap tahun campuran kemahiran
dan pengalaman, dan kualiti-kualiti lain, termasuk
teras kecekapan, di mana Pengarah-pengarah Bukan
Eksekutif seharusnya menyumbang kepada Lembaga;
• Untuk melaksanakan proses penilaian khusus terhadap
penilaian kecekapan Lembaga secara menyeluruh,
Jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga dan sumbangan
individu setiap ahli Lembaga.
Jawatankuasa telah menjalankan penilaian prestasi
Pengarah-pengarah individu Kumpulan dalam tempoh
semasa serta turut menilai kelayakan untuk dipilih
semula Pengarah-pengarah Kumpulan yang akan bersara
menurut giliran sebelum Mesyuarat Agung Tahunan
Syarikat dan Kumpulan.

Statement of Corporate Governance (continued)
Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)
DIRECTORS’ TRAINING
All Directors have attended the Mandatory Accreditation
Programme as required by the BMSB Listing Requirements.
The Directors of the Company have been attending various
courses and seminars to further enhance their business
acumen and knowledge in executing their duties as
Directors.
There is no formal training programme for Directors.
However, there is a familiarisation programme for new
Board members including visits to the Group’s factories
and meeting with senior management, to facilitate their
understanding of the Group business.
RE-ELECTION
In accordance with the Company’s Articles of Association,
all Directors who are appointed by the Board are subject
to election by shareholders at the first opportunity after
their appointment. The Articles also provide that at least
one third (1/3) of the remaining Directors are subject to
re-election by rotation at each Annual General Meeting.
All Directors shall retire from office at least once in each
three (3) years but shall be eligible for re-election.
B. DIRECTORS’ REMUNERATION
REMUNERATION PROCEDURE
The Nomination & Remuneration Committee recommends
to the Board the framework of the executive remuneration
and its cost, including the remuneration package for
the CEO which includes but not exhaustive of the basic
salary, benefits in kind and service contract. The ultimate
responsibility to approve the remuneration of the CEO
lies entirely with the Board.
DIRECTORS’ REMUNERATION
The remuneration of the CEO is structured so as to link
rewards to corporate and individual performance. In
the case of Non-Executive Director, the remuneration
reflects the level of responsibility and commitment. The
remuneration of each Director is determined by the
full Board in order to ensure that the Company attracts
and retain the Directors needed to run the Company
successfully.
The details of the remuneration of Directors for the
financial year ended 31 December 2012 are as follows:
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 33
LATIHAN PENGARAH
Semua Pengarah telah menghadiri Program Akreditasi
Mandatori seperti yang ditetapkan oleh Keperluan
Penyenaraian BMSB. Pengarah-pengarah Syarikat
telah menghadiri pelbagai kursus dan seminar bagi
mempertingkatkan ketajaman fikiran berhubung
perniagaan dan pengetahuan dalam melaksanakan tugas
mereka sebagai Pengarah.
Tiada program latihan khusus untuk para Pengarah.
Namun, terdapat program pembiasaan untuk ahli-
ahli Lembaga yang baru termasuk lawatan ke kilang-
kilang Kumpulan dan perjumpaan dengan kakitangan
pengurusan kanan, bagi membantu pemahaman mereka
berhubung perniagaan Kumpulan.
PELANTIKAN SEMULA
Menurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat, semua
Pengarah yang dilantik oleh Lembaga adalah tertakluk
kepada pemilihan oleh pemegang saham pada peluang
pertama selepas pelantikan mereka. Tataurusan tersebut
turut menyatakan sekurang-kurangnya satu per tiga (1/3)
dari Pengarah yang masih ada adalah tertakluk kepada
pelantikan semula menurut giliran pada setiap Mesyuarat
Agung Tahunan. Semua Pengarah akan bersara dari
jawatan sekurang-kurangnya sekali dalam setiap tiga (3)
tahun tetapi layak untuk dilantik semula.
B. IMBUHAN PENGARAH
PROSEDUR IMBUHAN
Jawatankuasa Pemilihan & Imbuhan mencadangkan
kepada Lembaga kerangka imbuhan eksekutif dan
kosnya, termasuk pakej imbuhan Ketua Pengawai
Eksekutif yang merangkumi tetapi tidak terhad kepada
gaji pokok, manfaat barangan dan kontrak perkhidmatan.
Tanggungjawab mutakhir untuk meluluskan imbuhan
Ketua Pegawai Eksekutif adalah dengan Lembaga
Pengarah.
IMBUHAN PENGARAH
Imbuhan Ketua Pegawai Eksekutif dirangka agar imbuhan
berasaskan prestasi korporat dan individu. Dalam kes
Pengarah Bukan Eksekutif, imbuhan menggambarkan
tahap tanggungjawab dan komitmen. Imbuhan setiap
Pengarah ditentukan oleh Lembaga sepenuhnya bagi
memastikan Syarikat dapat menarik dan mengekalkan
Pengarah yang diperlukan untuk menjalankan Syarikat
dengan jayanya.
Butiran imbuhan Pengarah-pengarah untuk tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah sebagaimana
berikut:
34 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Statement of Corporate Governance (continued)

Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)

Salaries, Bonus &

Category Fees Other Emoluments Benefits in-kind Total
Kategori Yuran Gaji, Bonus & Manfaat Jumlah
Emolument lain Barangan
(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)

Executive Directors
Pengarah Eksekuitf - - - -

Non-Executive Directors/
Pengarah Bukan Eksekutif 180 470 - 650

Number of Directors / Bilangan Pengarah

Directors Remuneration Executive Directors Non-Executive Directors
Imbuhan Pengarah Pengarah Eksekutif Pengarah Bukan Eksekutif

Less than RM50,000 - -

RM50,000 to RM100,000 - 6
RM100,001 to RM150,000 - -
RM150,001 to RM200,000 - -
RM200,001 and above - 1

Directors’ Fees (if any) is tabled to the Company’s Yuran Pengarah (jika ada) akan dibentang kepada para
shareholders for approval at the Company’s Annual pemegang saham Syarikat untuk kelulusan di Mesyuarat
General Meeting. Agung Tahunan Syarikat.

C. SHAREHOLDERS C. PEMEGANG SAHAM

DIALOGUE BETWEEN THE COMPANY AND DIALOG DI ANTARA SYARIKAT DAN PARA
INVESTORS PELABUR

Apart from the Annual Report, the Annual General
Meeting (AGM) is the principal form of dialogue with
the shareholders. All shareholders are encouraged to
attend the AGM and participate in its proceedings.
Every opportunity is given to the shareholders to ask
question and seek clarification on the business and
performance of the Company and Group.
The Company also maintains a website at www.
goldenpharos.com from which the shareholders can access
for financial and other pertinent information at all times.
The company is currently in the process of redesigning
the structure and format of the website to ensure easy
access and more interactive to all the users.
Selain dari Laporan Tahunan, Mesyuarat Agung Tahunan
adalah asas utama dialog dengan pemegang saham. Semua
pemegang saham adalah digalakkan untuk menghadiri
Mesyuarat Agung Tahunan dan mengambil bahagian
dalam perjalanannya. Setiap peluang diberikan kepada
pemegang saham untuk menanyakan soalan dan meminta
penjelasan berhubung perniagaan dan prestasi Syarikat
serta Kumpulan.
Syarikat turut menyediakan laman web di www.
goldenpharos.com di mana para pemegang saham
boleh melayari untuk informasi kewangan dan lain-lain
maklumat yang penting pada setiap masa.

D. KEBERTANGGUNGJAWABAN DAN AUDIT

D. ACCOUNTABILITY AND AUDIT
The Board aims to present a balanced and understandable
assessment of the Company’s and Group’s position
and prospects, primarily through the annual financial
statements, quarterly announcements of results to the
shareholders as well as the Chairman’s Statement and
review of operations in the Annual Report.
Lembaga Pengarah beriltizam untuk mengemukakan
penilaian yang seimbang dan difahami berhubung
tahap dan prospek Syarikat dan Kumpulan, terutamanya
melalui penyata kewangan tahunan, pengumuman
sukuan tahunan prestasi kepada pemegang saham dan
juga Penyata Pengerusi dan tinjauan operasi di dalam
Laporan Tahunan.

Statement of Corporate Governance (continued)
Penyata Tadbir Urus Korporat (sambungan)
The Board is assisted by the Audit Committee to oversee
the Group’s financial reporting process and the quality
of its financial reporting.
STATEMENT OF DIRECTORS’ RESPONSIBILITY
FOR PREPARING THE FINANCIAL STATEMENTS
The Directors are required by the Company’s Act 1965 to
prepare financial statements for each financial year, which
have been made out in accordance with the applicable
approved accounting standards. The financial statements
shall give a true and fair view of the state of affairs of the
Company and Group at the end of the financial year, and
the results and cash flows of the Company and the Group
for the financial year.
STATEMENT ON RISK MANAGEMENT AND
INTERNAL CONTROL
The Audit Committee provides recommendation to the
Board concerning the Group’s Risk profile. The Board
delegates the authority to the Audit Committee which
encompasses risk management strategy within the Group
including compliance to the Group’s Risk Management
Framework.
The Board has overall responsibility for the Company’s
internal control system. Through the Audit Committee,
the Board reviews the adequacy and integrity of the
internal control systems including risk management and
recommends improvement, if any.
The Statement on Risk Management And Internal Control
is set out in page 39 to 41 of this Annual Report which
provides an overview of the state of internal control and
risk management practices within the Group.
RELATIONSHIP WITH THE AUDITORS
The Audit Committee maintains a transparent relationship
with the external auditor in seeking professional advice
and ensuring compliance with applicable accounting
standards and statutory requirements. The external
auditors are invited to attend the Audit Committee and
Board Meeting when the annual financial statement is
considered.
MATERIAL CONTRACTS
During the year, there were no material contracts entered
into by the Company and its subsidiaries (not being
contracts entered into the ordinary course of business)
involving directors and substantial shareholders.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 35
Lembaga Pengarah dibantu oleh Jawatankuasa Audit
untuk mengawasi proses pelapuran kewangan Kumpulan
dan kualiti laporan kewangan tersebut.
PENYATA TANGGUNGJAWAB PENGARAH DALAM
MENYEDIAKAN PENYATA KEWANGAN
Lembaga Pengarah adalah dikehendaki oleh Akta Syarikat
1965 untuk menyediakan penyata kewangan bagi setiap
tahun kewangan, yang disediakan berdasarkan piawaian
perakaunan yang diterima pakai. Penyata kewangan
harus memberikan gambaran yang benar dan saksama
tentang kedudukan kewangan Kumpulan pada akhir
tahun kewangan dan tentang keputusan dan aliran tunai
Kumpulan bagi tahun kewangan tersebut.
PENYATA PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN
DALAMAN
Jawatankuasa Audit mengesyorkan cadangan kepada
Lembaga berhubung profil risiko Kumpulan. Lembaga
mengagihkan kuasa kepada Jawatankuasa Audit yang
merangkumi strategi pengurusan risiko di dalam
Kumpulan termasuk pematuhan kepada Kerangka
Pengurusan Risiko Kumpulan.
Lembaga Pengarah bertanggungjawab seluruhnya ke atas
sistem kawalan dalaman Syarikat. Menerusi Jawatankuasa
Audit, Lembaga menyemak kecukupan dan integriti
sistem kawalan dalaman termasuk pengurusan risiko
dan cadangan penambahbaikan, jika ada.
Penyata Pengurusan Risiko Dan Kawalan Dalaman
dinyatakan di mukasurat 39 hingga 41 Laporan Tahunan
ini yang memberi gambaran menyeluruh tentang keadaan
kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko di dalam
Kumpulan.
HUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT
Jawat an ku as a Audit mengeka l kan hubungan
yang telus dengan juruauditnya dalam mendapatkan
nasihat professional dan memastikan pematuhan kepada
piawaian perakaunan dan keperluan berkanun. Juruaudit
luar adalah dijemput untuk menghadiri mesyuarat
Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah bilamana
laporan kewangan dipertimbangkan.
KONTRAK PENTING
Di sepanjang tahun semasa, tiada kontrak penting yang
dibuat oleh Syarikat dan subsidiari-subsidiarinya (bukan
kontrak yang dibuat dalam urusan biasa perniagaan)
melibatkan para pengarah dan pemegang-pemegang
saham utama.
36 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Corporate Social Responsibility
Tanggungjawab Sosial Korporat
Achieving excellence not only in business but also as a
responsible corporate citizen in the area that we operate
our business has always been the prime focus of the Group.
The Group has adopted the Bursa Securities CSR
Framework, which is found to be in line with the Group
nature of business, resources and inclinations for its
CSR activities which focus on four main areas namely;
environment, community, workplace and marketplace.
Environment
Being an integrated timber manufacturer, the Group
promotes logging best management practices and ensure
strict compliance to Forest Stewardship Council (“FSC”)
and the Malaysian Criteria and Indicators 2002 (“MC&I
2002”).
The Environment Impact Assessment (“EIA”),
Environmental Management Plan (“EMP”) and Forest
Management Plan (“FMP”) have been put in place to
monitor and improve environmental performance on
regular and continuous basis to ensure sustainability of
the forest.
During the year, the Group via a subsidiary has entered
into a tripartite conservation agreement with Tesco
Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) and Malaysian
Timber Industry Board (“MTIB”) to conserve, protect
and manage a plot of land owned by the subsidiary by
planting approximately 25,000 Karas trees as part of
Tesco’s Greener Earth program.
Specific policies have also been adopted to protect high
conservation values in the forest concession of the Group
i.e. Gunung Mandi Angin (flora and fauna), Chemerong
Waterfalls (highest in Malaysia), Rafflesia and Keruing
Sarawak (rare and endangered species) and the largest
Chengal tree in the world. The Group has also delineated
some areas of above 1,000 metres above sea level as a Total
Protection Area which are not harvestable. These areas will
provide natural habitat especially for wildlife sanctuary.
The Group’s two forest concessions, namely Dungun
Timber Complex and Cherul Forest Concession, have
been awarded the FSC endorsed certification on 21 April
2008 and 10 December 2012 respectively for well-managed
forests. This certification verifies that the Group’s forests
are managed according to the rigorous international
standards of the FSC and shows the commitment of the
Group in promoting best logging practices for all its
forest concession area.
Greater details are included in the Environmental
Statement on page 49 to 51 of the Annual Report.
Mencapai kecemerlangan bukan sahaja dalam perniagaan
tetapi juga sebagai warga korporat yang bertanggungjawab
di tempat di mana kami menjalankan operasi perniagaan
sentiasa menjadi matlamat utama Kumpulan.
Kumpulan menggunapakai Kerangka CSR Bursa
Securities, yang didapati sesuai dengan jenis perniagaan
Kumpulan, sumber-sumber dan kecenderungannya
kepada aktiviti-aktiviti CSR yang menjurus kepada empat
perkara iaitu; alam sekitar, komuniti, tempat kerja dan
pasaran.
Alam sekitar
Sebagai pengilang balak bersepadu, Kumpulan
menggalakkan amalan pengurusan pembalakan
terbaik dan memastikan pematuhan ketat ke atas Forest
Stewardship Council (“FSC”) dan Malaysian Criteria and
Indicators 2002 (“MC&I 2002”).
Penilaian Impak Alam Sekitar (“EIA”), Pelan Pengurusan
Alam sekitar (“EMP”) dan Rancangan Pengurusan
Hutan (“FMP”) telah diwujudkan untuk memantau dan
mempertingkatkan prestasi alam sekitar secara tetap dan
berterusan untuk memastikan kelestarian hutan.
Dalam tahun semasa, Kumpulan melalui sebuah subsidiari
telah memeterai perjanjian pemuliharaan tiga pihak
dengan Tesco Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) dan
Lembaga Perindustrian Kayu Malaysia (“MTIB”) untuk
memelihara, melindungi dan menguruskan plot tanah
yang dimiliki oleh subsidiari tersebut dengan menanam
kira-kira 25,000 pokok Karas sebagai sebahagian daripada
program Bumi Hijau (“Greener Earth”) Tesco.
Polisi-polisi khusus juga telah digunapakai untuk
melindungi khazanah hutan bernilai tinggi di dalam
konsesi hutan Kumpulan seperti Gunung Mandi Angin,
(flora dan fauna), Air Terjun Chemerong (tertinggi di
Malaysia), Rafflesia dan Keruing Sarawak (spesies jarang
ditemui dan terancam) dan pokok Chengal terbesar di
dunia. Kumpulan juga telah mengasingkan sebahagian
kawasan melebihi 1,000 meter di atas paras laut sebagai
Kawasan Perlindungan Mutlak yang tidak boleh ditebang.
Kawasan ini akan menyediakan habitat semulajadi
terutamanya untuk perlindungan hidupan liar.
Dua konsesi hutan Kumpulan, iaitu Kompleks Perkayuan
Dungun dan Konsesi Hutan Cherul, telah dianugerahkan
pensijilan yang disahkan FSC, masing-masing pada 21
April 2008 dan 10 Disember 2012, bagi hutan yang diurus
dengan baik. Pensijilan ini mengesahkan bahawa hutan
Kumpulan diuruskan mengikut piawaian antarabangsa
FSC yang ketat dan menunjukkan komitmen Kumpulan

Corporate Social Responsibility (continued)
Tanggungjawab Sosial Korporat (sambungan)
Community
The Group believes that the local community plays an
important role in supporting the business activities of
the Group and has sought to give back to the community
that it operates in through its initiatives in education and
support of the underprivileged.
The Group continues to support the English Tuition Classes
for students from the schools in the vicinity of the Group’s
operations at Bukit Besi, Dungun under its ‘Sparkling
English’ programme for primary school students.
The Group, through its subsidiaries, has contributed to the
local communities, organisations and various stakeholders
and also participated in community services and activities
within the vicinity of its operations throughout 2012.
Workplace
The Group believes that human capital development
is very important to ensure that the Group has the
right and relevant skill set and knowledge in ensuring
business sustainability and growth. As such, the Group
has conducted trainings with emphasis on quality and
also sent staff for various external courses for the staff
to improve further their quality of work and workplace.
Health and Safety at the workplace is also another area
of importance to the Group.
The Group had conducted a three-day team building
training for its various level of employees during 2012
with the aim of promoting teamwork, acquiring skills in
innovation, integrity, creativity and competitiveness, and
also enhancing communication skills and better working
spirit among staff. The training included a series of outdoor
activities, through which the staff had the opportunity
to interact among them and learned to collaborate and
get more acquainted with each other.
The Group, through its subsidiary Pesaka Trengganu
Berhad, had also initiated tuition classes for staff ’s
children who are going to sit for the UPSR, PMR and
SPM examinations which were conducted at the vicinity
of the factory since 2008 and this program still continue
until now.
The Group has organised GPB Group Sport’s Day &
Exemplary Award to high achievers in 2012 as a way of
promoting the spirit of togetherness among the staff of
the Group as well as promoting excellence in their work
for non-executive category.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 37
dalam menggalakkan amalan pembalakan terbaik untuk
kesemua kawasan konsesi hutannya.
Keterangan lanjut terkandung di dalam Penyata Alam
Sekitar di mukasurat 49 hingga 51 Laporan Tahunan ini.
Komuniti
Kumpulan percaya bahawa komuniti setempat memainkan
peranan yang penting dalam menyokong aktiviti-aktiviti
perniagaan Kumpulan dan berhasrat untuk menyumbang
semula kepada komuniti di mana ianya beroperasi melalui
inisiatif-inisiatif pendidikan dan sokongan kepada mereka
yang kurang bernasib baik.
Kumpulan terus menyokong kelas tuisyen Bahasa Inggeris
untuk para pelajar dari sekolah-sekolah di sekitar operasi
Kumpulan di Bukit Besi, Dungun di bawah program
‘Sparkling English’ bagi para pelajar sekolah rendah.
Kumpulan, melalui subsidiari-subsidiarinya, telah
menyumbang kepada masyarakat setempat, organisasi
dan pihak-pihak yang berkepentingan serta juga
mengambil bahagian dalam khidmat masyarakat dan
aktiviti-aktiviti di persekitaran kawasan operasinya di
sepanjang 2012.
Tempat kerja
Kumpulan percaya pembangunan modal insan adalah
amat penting dalam memastikan Kumpulan mempunyai
kemahiran dan pengetahuan yang tepat dan sesuai dalam
memastikan kesinambungan dan peningkatan perniagaan.
Oleh yang demikian, Kumpulan telah melaksanakan
latihan-latihan yang memberi penekanan ke atas kualiti
dan juga menghantar kakitangan menghadiri pelbagai
kursus luar bagi kakitangan mempertingkatkan lagi
kualiti kerja dan juga tempat kerja mereka. Kesihatan
dan Keselamatan di tempat kerja juga adalah perkara
yang penting kepada Kumpulan.
Kumpulan telah menjalankan latihan ‘team building’
selama tiga hari untuk tahap pekerja yang pelbagai pada
tahun 2012 dengan tujuan untuk menggalakkan kerja
berpasukan, memperolehi kemahiran dalam inovasi,
integriti, kreativiti dan daya saing, dan juga meningkatkan
kemahiran komunikasi serta semangat kerja yang lebih
baik di kalangan kakitangan. Latihan tersebut melibatkan
satu siri aktiviti luar, di mana kakitangan mempunyai
peluang untuk berinteraksi sesama mereka dan belajar
untuk bekerjasama serta lebih mengenali antara satu
sama lain.
Kumpulan melalui subsidiarinya, Pesaka Trengganu
Berhad, juga telah mewujudkan kelas-kelas tuisyen
38 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Corporate Social Responsibility (continued)
Tanggungjawab Sosial Korporat (sambungan)
Marketplace
The Group promotes ethical and good governance in
all areas of its business activities. The Group, through
its wholly-owned subsidiaries, Kumpulan Pengurusan
Kayu-Kayan Trengganu Sdn Bhd and Pesama Timber
Corporation Sdn Bhd, has obtained FSC certification
since April 2008 and December 2012 respectively.
In addition, the environmental and quality management
system of a subsidiary, Golden Pharos Glass Sdn Bhd, for
its manufacturing and processing activities are certified
under ISO 14001: 2004 and ISO 9001-2008 until 18
February 2015 and 21 February 2015 respectively.
kepada anak-anak pekerja Syarikat yang akan menduduki
peperiksaan UPSR, PMR dan SPM yang dijalankan
berdekatan kawasan kilang mulai tahun 2008 dan program
tersebut masih diteruskan hingga kini.
Kumpulan telah menganjurkan Hari Sukan Kumpulan
GPB dan Anugerah Pekerja Contoh kepada pekerja
cemerlang dalam tahun 2012 sebagai satu cara
menggalakkan semangat kekitaan di kalangan kakitangan
Kumpulan serta menggalakkan kecemerlangan dalam
kerja bagi kategori bukan eksekutif.
Pasaran
Kumpulan menggalakkan tadbir urus yang baik dan
beretika di dalam semua aktiviti perniagaannya. Kumpulan
melalui subsidiari milik penuhnya, Kumpulan Pengurusan
Kayu-Kayan Trengganu Sdn Bhd dan Pesama Timber
Corporation Sdn Bhd, telah memperolehi pensijilan FSC,
masing-masing mulai bulan April 2008 dan Disember
2012.
Di samping itu, sistem pengurusan alam sekitar dan
kualiti sebuah subsidiari, Golden Pharos Glass Sdn Bhd,
untuk aktiviti pembuatan dan pemprosesan diperakui
di bawah ISO 14001: 2004 dan ISO 9001-2008 sehingga
18 Februari 2015 dan 21 Februari 2015 masing-masing.

Statement on Risk Management and Internal Control
Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman
The Board of Directors (“Board”) acknowledges the
importance of a sound system of internal control to
safeguard shareholders’ investments and the Group’s assets.
Set out below is the Board’s statement about the state
of risk management and internal control of the Group
during the year. The statement accords with the Statement
on Risk Management and Internal Control: Guidelines
for Directors of Listed Issuers (“SRMIC”), as referred
to in Practice Note 9 - Internal Control and Corporate
Governance Statement of the Main Market Listing
Requirements and Guidance Note 11 - Internal Control
and Corporate Governance Statement of the Ace Market
Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad
(“Bursa Malaysia”).
Board Responsibilities
The Board affirms its overall responsibility for maintaining
sound internal control systems, and for reviewing the
adequacy and integrity of those systems. The system
of internal control covers risk management, financial,
operational and compliance controls.
In view of the limitations that are inherent in any system
of internal control, it is imperative to note that the systems
are designed to mitigate rather than eliminate the risk of
failure to achieve business objectives. Accordingly, the
system can only provide reasonable, but not absolute,
assurance against material misstatement, loss or fraud.
The Board has received assurance from the Chief Executive
Officer (“CEO”) and the Group Financial Controller that
the Group’s risk management and internal control system
is operating adequately and effectively, in all material
aspects, based on the risk management and internal
control system of the Group.
Risk Management
The Board subscribes to the fact that an effective risk
management practice is a critical component of a
sound system of risk management and internal control.
Accordingly, the Board confirms that there is in place a
formal and on-going process to identify, evaluate and
manage significant risks faced by the Group that may
impede the achievement of Group’s objectives throughout
the year and that a review on the adequacy and effectiveness
of the risk management and internal control system has
been undertaken.
The Group Risk Management Steering Committee
(“GRMSC”), represented by divisional heads at head
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 39
Ahli Lembaga Pengarah (“Lembaga”) mengakui
kepentingan sistem kawalan dalaman yang utuh bagi
melindungi pelaburan pemegang saham dan aset
Kumpulan.
Di bawah ialah penyata Lembaga mengenai keadaan
pengurusan risiko dan kawalan dalaman Kumpulan bagi
tahun semasa. Penyata ini adalah sejajar dengan Penyata
Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman: Garispanduan
untuk Pengarah-Pengarah Syarikat Awam Tersenarai,
seperti yang dirujuk dalam Nota Amalan 9 - Kawalan
Dalaman dan Penyata Tadbir Urus Korporat Keperluan
Penyenaraian Pasaran Utama dan Nota Panduan 11 -
Kawalan Dalaman dan Penyata Tadbir Urus Korporat
Keperluan Penyenaraian Pasaran Ace Bursa Malaysia
Securities Berhad (“Bursa Malaysia”).
Tanggungjawab Lembaga
Lembaga mengakui tanggungjawab keseluruhannya bagi
mengekalkan sistem kawalan dalaman yang utuh, dan
untuk menyemak kecukupan dan keutuhan sistem-sistem
tersebut. Sistem kawalan dalaman adalah merangkumi
kawalan pengurusan risiko, kewangan, kendalian dan
pematuhan.
Mengambilkira sekatan-sekatan semulajadi dalam
mana-mana sistem kawalan dalaman, adalah penting
untuk menyatakan bahawa sistem ini adalah direka
untuk mengurangkan dan bukannya menghapuskan
risiko kegagalan mencapai matlamat perniagaan. Oleh
itu, sistem tersebut hanya boleh memberi jaminan yang
munasabah tetapi bukan sepenuhnya terhadap kesilapan
yang ketara, kerugian atau penipuan.
Lembaga Pengarah telah menerima jaminan daripada
Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengawal Kewangan
Kumpulan bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan
dalaman Kumpulan beroperasi secukupnya dan berkesan,
dalam semua aspek penting, berdasarkan pengurusan
risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan.
Pengurusan Risiko
Lembaga mengakui bahawa amalan pengurusan risiko
yang berkesan adalah unsur yang penting bagi sesuatu
sistem pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang utuh.
Justeru itu, Lembaga mengesahkan bahawa terdapat satu
proses yang rasmi dan berterusan untuk mengenalpasti,
menilai dan menguruskan risiko yang ketara yang dihadapi
oleh Kumpulan yang boleh menghalang pencapaian
matlamat Kumpulan sepanjang tahun semasa dan semakan
mengenai kecukupan dan keberkesanan pengurusan
risiko dan sistem kawalan dalaman telah dilaksanakan.
40 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Statement on Risk Management and Internal Control (continued)
Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman (sambungan)
office, co-ordinates the implementation of the risk
management process throughout the Group. The GRMSC
had meetings to discuss Business Risk Scorecards, which
outlines principal risks identified and relevant controls
put in place, prepared by the working committee of each
subsidiary company. The risk scorecards are consolidated
and reported to the Audit Committee and the Board for
review and endorsement.
Other key elements of internal control
The Board is committed to ensure that a proper control
structure and environment is maintained within the
Group in order to achieve a sound system of internal
control. The Board has the following elements in place:-
• There is in place a clearly defined responsibility and
authority of Board Committees. These committees
report back to the Board with their recommendation
for review and/or approval by the Board.
• The Group has an organisation structure that
clearly defined lines of responsibility and delegation
of authority to ensure proper identification of
accountability and segregation of duties.
• Operating policies and procedures, which incorporate
regulatory and internal requirements, are prescribed
in Standard Operating Procedures and circulars. The
documents are updated as and when necessary to
meet the continually changing operational needs.
• The Board meets quarterly to review Group’s
operational and financial performance against
approved budget, approve quarterly report to the
Bursa Malaysia and deliberate on issues that require
the Board approval. In addition, the Board is also
updated on the changes in business environment
that may adversely affect business performance and
relevant actions taken.
• The CEO meets on a monthly basis with all divisional
heads and business unit heads to review the Group’s
performance against budget, business issues including
internal control matters and risk management.
• Annual budget is deliberated thoroughly between the
management at head office and business unit level
before tabling it to the Board for review, consideration
and approval.
• The Audit Committee, with the assistance of the
Internal Audit Department provides an independent
assessment on the adequacy, efficiency and
Jawatankuasa Pemandu Pengurusan Risiko (“GRMSC”),
yang dianggotai oleh ketua-ketua bahagian di ibu pejabat,
menyelaraskan pelaksanaan proses pengurusan risiko
dalam Kumpulan. GRMSC mengadakan mesyuarat
untuk membincangkan Kad Mata Risiko Perniagaan
(Business Risk Scorecards), yang menggariskan risiko
utama yang dikenalpasti dan kawalan yang berkaitan
yang diwujudkan, yang disediakan oleh jawatankuasa
kerja setiap syarikat subsidiari. Kad mata digabungkan
dan dilaporkan kepada Jawatankuasa Audit dan Lembaga
untuk semakan dan kelulusan.
Unsur kawalan dalaman utama lain
Lembaga beriltizam untuk memastikan bahawa struktur
kawalan dan persekitaran yang bersesuaian dikekalkan
dalam Kumpulan bagi mencapai satu sistem kawalan
dalaman yang utuh. Lembaga mempunyai unsur-unsur
berikut:-
• Adalah wujud tanggungjawab dan bidangkuasa
Jawatankuasa-Jawatankuasa Lembaga yang ditakrifkan
secara jelas. Jawatankuasa-jawatankuasa ini
melaporkan cadangan-cadangan mereka kepada
Lembaga untuk semakan dan/atau kelulusan.
• Kumpulan mempunyai struktur organisasi yang
mentakrifkan dengan jelas sempadan tanggungjawab
dan perwakilan kuasa bagi menjamin pengenalpastian
kebertanggungjawaban dan pengasingan tugas yang
sesuai.
• Polisi dan tatacara operasi yang mengandungi
peraturan dan keperluan dalaman adalah ditentukan di
dalam Piawaian Tatacara Operasi (Standard Operating
Procedures) dan pekeliling. Dokumen-dokumen
tersebut dikemaskini bila perlu bagi memenuhi
keperluan operasi yang sentiasa berubah.
• Lembaga bermesyuarat setiap sukuan tahunan untuk
menyemak operasi dan prestasi kewangan Kumpulan
berbanding belanjawan yang diluluskan, meluluskan
laporan sukuan tahunan kepada Bursa Malaysia dan
membincangkan isu-isu yang memerlukan kelulusan
Lembaga. Selain itu, Lembaga juga dikemaskini
dengan perubahan dalam persekitaran perniagaan
yang boleh memberi kesan buruk kepada prestasi
perniagaan dan tindakan berkaitan yang diambil.
• Ketua Pegawai Eksekutif bermesyuarat secara bulanan
dengan kesemua ketua bahagian dan unit perniagaan
untuk menyemak prestasi Kumpulan berbanding
belanjawan, isu-isu perniagaan termasuk perihal
kawalan dalaman dan pengurusan risiko.

Statement on Risk Management and Internal Control (continued)
Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman (sambungan)
effectiveness of the Group’s internal control system
and advises management on areas that require
improvement. The Internal audit unit also reviews
the extent to which its recommendations have been
accepted and implemented by the management.
• Internal audit reports are tabled at the Audit Committee
meetings, who in turn reports to the Board its
assessments and recommendations. Internal control
deficiencies and issues highlighted are addressed by
the management appropriately.
Conclusion
The system of risk management and internal control
described in this statement is considered by the Board to be
adequate within the context of the business environment
throughout the Group’s businesses. The Board continues
to take appropriate initiatives to enhance the internal
control system to ensure that it remains relevant over
time in the continually evolving business environment.
This statement is made in accordance with the resolution
of the Board of Directors dated 22 April 2013.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 41
• Belanjawan tahunan dibincangkan secara terperinci
di antara pihak pengurusan di ibu pejabat dan
peringkat unit perniagaan sebelum dibentangkan
kepada Lembaga untuk semakan, pertimbangan dan
kelulusan.
• Jawatankuasa Audit, dengan bantuan Jabatan Audit
Dalaman, menyediakan penilaian bebas terhadap
kecukupan, kecekapan dan keberkesanan sistem
kawalan dalaman Kumpulan dan menasihati
pengurusan mengenai perkara-perkara yang
memerlukan penambahbaikan. Unit audit dalaman
juga menyemak sejauh mana cadangan-cadangannya
diterima dan dilaksanakan oleh pihak pengurusan.
• Laporan audit dalaman dibentangkan di dalam
mesyuarat Jawatankuasa Audit, yang kemudiannya
melaporkan penilaian dan cadangannya kepada
Lembaga. Kekurangan dalam kawalan dalaman dan
isu-isu yang ditekankan adalah ditangani oleh pihak
pengurusan dengan sewajarnya.
Kesimpulan
Sistem kawalan dalaman yang diterangkan dalam penyata
ini adalah dianggap oleh Lembaga sebagai mencukupi
dalam konteks persekitaran perniagaan keseluruhan
Kumpulan. Lembaga sentiasa mengambil langkah-langkah
bersesuaian untuk menambahbaik sistem kawalan
dalaman bagi memastikan ia terus relevan mengikut masa
dalam persekitaran perniagaan yang sentiasa berubah.
Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga
Pengarah bertarikh 22 April 2013.
42 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Report on Audit Committee
Laporan Jawatankuasa Audit
MEMBERS AND MEETINGS
The Audit Committee comprises of three independent
non-executive Directors of the Board. The Committee
had five (5) meetings during the financial year. Details
of the members and the attendance of the meetings are
as follows:
No. of Meetings
Attended
Tuan Haji Jusoh bin Ali
Chairman (Independent
Non-Executive) 5/5
Tuan Haji Jusoh @
Kobi bin Musa
(Independent Non-Executive) 5/5
Dato’ Senara Muda
(Dato’ Mazlan @
Mohd Nanri bin Hashim)
(Independent Non-Executive) 5/5
The External Auditor was invited to attend the meeting
when the annual financial statement was being tabled. The
Internal Audit Manager, the Chief Executive Officer and
the Group Financial Controller were in attendance at the
meetings to table the internal audit reports and to present
the performance results of the Company and the Group.
Other members of senior management of the Group
attended some of these meetings upon invitation by the
Chairman of the Committee.
SUMMARY OF ACTIVITIES
During the period, the Audit Committee carried out its
duties as set out in the terms of reference. Other main
issues discussed by the Audit Committee were as follows:
i. Reviewed the Annual Audit Plan for the year 2012 to
ensure adequate scope and coverage over the activities
of the Group.
ii. Reviewed a total of Seven (7) internal audit reports
presented by the Internal Audit Department on
findings and recommendations with regards to
system and control weaknesses noted in the course
of their audit and management’s response thereto and
ensuring material findings are adequately addressed
by management.
iii. Reviewed the quarterly results of the Group and made
recommendations to the Board for approval.
iv. Reviewed any related party transactions and conflict
of interest situation that arose within the Group.
AHLI-AHLI DAN MESYUARAT
Jawatankuasa Audit terdiri daripada tiga orang pengarah
bebas bukan eksekutif. Jawatankuasa tersebut telah
mengadakan lima (5) mesyuarat di sepanjang tahun
kewangan. Maklumat ahli dan kehadiran mesyuarat
adalah seperti berikut:
Kehadiran
Mesyuarat
Tuan Haji Jusoh bin Ali
Pengerusi (Bebas,
Bukan Eksekutif) 5/5
Tuan Haji Jusoh @
Kobi bin Musa
(Bebas, Bukan Eksekutif) 5/5
Dato’ Senara Muda
(Dato’ Mazlan @
Mohd Nanri bin Hashim)
(Bebas, Bukan Eksekutif) 5/5
Juruaudit Luar adalah dijemput menghadiri mesyuarat
apabila penyata kewangan tahunan dibentangkan.
Pengurus Audit Dalaman, Ketua Pegawai Eksekutif dan
Pengawal Kewangan Kumpulan menghadiri mesyuarat-
mesyuarat yang membentangkan laporan audit dalaman
dan untuk membentangkan prestasi kewangan Syarikat
dan Kumpulan.
Pihak pengurusan kanan Kumpulan yang lain turut
menghadiri sebahagian mesyuarat tersebut atas jemputan
Pengerusi Jawatankuasa.
RINGKASAN AKTIVITI
Di dalam tempoh, Jawatankuasa Audit telah melaksanakan
tugas-tugas sepertimana yang ditetapkan dalam terma
rujukan. Isu-isu utama lain yang dibincangkan oleh
Jawatankuasa Audit adalah seperti berikut:
i. Menyemak Rancangan Audit Tahunan bagi tahun
2012 untuk memastikan bidang dan liputan yang
mencukupi ke atas aktiviti-aktiviti Kumpulan.
ii. Menyemak tujuh (7) laporan audit dalaman yang
disediakan oleh Jabatan Audit Dalaman ke atas
penemuan dan cadangan berkenaan dengan sistem dan
kelemahan kawalan yang ditemui semasa kerja-kerja
audit dan maklumbalas pengurusan yang berkenaan
dan memastikan penemuan yang penting ditangani
sebaik-baiknya oleh pihak pengurusan.
iii. Menyemak keputusan sukuan tahunan Kumpulan
dan membuat cadangan untuk kelulusan Lembaga.

Report on Audit Committee (continued)
Laporan Jawatankuasa Audit (sambungan)
v. Evaluate the performance of the external auditors
and made recommendations to the Board on their
appointment, scope of work and audit fees.
vi. Verified, on an annual basis, the allocation of options
under a share scheme for employees to ensure
compliance with the allocation criteria determined
by the ESOS Committee and in accordance with the
Bye-Laws of the relevant Option Scheme.
INTERNAL AUDIT FUNCTIONS
The Group has its own Internal Audit Department, which
carries out the internal audit function and assists the Audit
Committee in ensuring compliance with the established
policies and procedures, monitoring significant risks,
highlighting on areas that need improvement and reviews
to the extent that its recommendations in addressing the
internal control issues are implemented. The Internal
Auditors report directly to the Audit Committee and
assist the Board of Directors in monitoring significant
exposures to risks and contribute to the improvement of
internal control system.
The role of the Internal Audit Department is to provide
the Committee with independent and objective reports on
the state of the internal control of the various operating
subsidiaries within the Group and the extent of compliance
of the operating subsidiaries with the established policies
and procedures. The scope of the Internal Audit covers
the audits of all operating subsidiaries. The Internal Audit
carries out audit assignments based on an audit plan
that is reviewed and approved by the Audit Committee.
The Group practices risk-based approach auditing and
monitoring of controls. The monitoring process also forms
the basis for continually improving the risk management
process in the Group’s overall goals.
During the year under review, the Internal Audit
Department carried out audit assignments on various
operating subsidiaries of the Group. Audit reports were
issued to the Audit Committee and respective companies
incorporating findings and recommendations with regard
to the system and control weaknesses noted during the
course of the audit and management’s responses on the
audit findings. The Internal Audit Department also
followed up on implementation and disposition of all
findings and recommendations.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 43
iv. Menyemak mana-mana urusniaga pihak berkaitan
dan keadaan pertindihan kepentingan yang timbul
dalam Kumpulan.
v. Menilai prestasi juruaudit luar dan membuat cadangan
kepada Lembaga ke atas perlantikan, bidang kerja dan
yuran audit.
vi. Mengesahkan, mengikut asas tahunan, peruntukan
opsyen di bawah skim saham untuk pekerja bagi
menentukan kepatuhan dengan kriteria pembahagian
yang ditentukan oleh Jawatankuasa ESOS dan selari
dengan Undang-undang Kecil Skim Opsyen yang
berkenaan.
FUNGSI AUDIT DALAMAN
Kumpulan memiliki Jabatan Audit Dalaman sendiri yang
melaksanakan fungsi audit dalaman dan membantu
Jawatankuasa Audit dalam memastikan pematuhan terhadap
polisi dan peraturan yang telah ditetapkan, mengawasi
risiko-risiko ketara, mengenengahkan perkara-perkara
yang memerlukan penambahbaikan dan menilai sehingga
cadangan-cadangan bagi menangani isu-isu kawalan dalaman
adalah dilaksanakan. Juruaudit Dalaman melaporkan
secara terus kepada Jawatankuasa Audit dan membantu
Lembaga Pengarah mengawasi pendedahan ketara ke atas
risiko-risiko dan menyumbang ke arah peningkatan dalam
sistem kawalan dalaman.
Peranan Jabatan Audit Dalaman ialah untuk menyediakan
kepada Jawatankuasa laporan yang bebas dan saksama
terhadap kedudukan kawalan dalaman pelbagai subsidiari
yang aktif dalam Kumpulan dan tahap pematuhan
subsidiari-subsidiari yang aktif tersebut terhadap polisi
dan peraturan yang telah ditetapkan. Audit dalaman
menjalankan tugasan audit berasaskan perancangan audit
yang diteliti dan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit.
Kumpulan mengamalkan pendekatan berasaskan risiko
dan pengawasan kawalan. Proses pengawasan juga
menjadi asas bagi penambahbaikan pengurusan risiko
yang berterusan sebagai matlamat menyeluruh Kumpulan.
Dalam tahun semasa, Jabatan Audit Dalaman menjalankan
kerja-kerja audit terhadap pelbagai subsidiari yang aktif
dalam Kumpulan. Laporan audit dikemukakan kepada
Jawatankuasa Audit dan syarikat-syarikat yang berkenaan
dengan menyertakan penemuan dan cadangan ke atas
sistem dan kelemahan kawalan yang ditemui semasa audit
dan maklumbalas pihak pengurusan ke atas penemuan
audit. Bahagian Audit Dalaman juga membuat susulan
ke atas pelaksanaan serta penyelesaian ke atas segala
penemuan dan cadangan.
44 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Terms of Reference of Audit Committee
Terma Rujukan Jawatankuasa Audit
MEMBERSHIP
1 The Committee shall be appointed by the Board of
Directors amongst the Directors of the Company
which fulfils the following requirements:-
(a) the Committee must be composed of no fewer
than 3 members;
(b) all of the Committee must be non-executive
directors and financially literate, with a majority
of them being Independent Directors; and
(c) at least one member of the Committee:
(i) must be a member of the Malaysian
Institute of Accountants; or
(ii) if he is not a member of the Malaysian
Institute of Accountants, he must have
at least 3 years’ working experience and:
(aa) he must have passed the
examinations specified in Part
1 of the 1st Schedule of the
Accountants Act 1967; or
(bb) he must be a member of one of
the associations of accountants
specified in Part II of the 1st
Schedule of the Accountants
Act 1967;
(cc) fulfils such other requirements
as prescribed or approved by the
Exchange.
2 The members of the Committee shall elect a Chairman
from among themselves who shall be an Independent
Director.
3 No Alternate Director shall be appointed as a member
of the Committee.
4 In the event of any vacancy in the Committee resulting
in the non-compliance of the listing requirement of
the Bursa Malaysia pertaining to composition of audit
committee, the Board of Directors shall within three
months of that event fill the vacancy.
5 The terms of office and performance of the Committee
and each of its members must be reviewed by the
Board of Directors at least once every 3 years to
determine whether the Committee and its members
have carried out their duties in accordance with their
terms of reference.
KEAHLIAN
1 Jawatankuasa perlu dilantik oleh Lembaga Pengarah
daripada kalangan para Pengarah Syarikat yang
memenuhi kriteria berikut:
(a) Jawatankuasa mestilah mengandungi tidak
kurang daripada tiga (3) orang ahli;
(b) kesemua Jawatankuasa mestilah terdiri daripada
para pengarah bukan eksekutif dan mempunyai
pengetahuan kewangan, dengan majoritinya
adalah Pengarah Bebas; dan
(c) sekurang-kurangnya seorang ahli Jawatankuasa:
(i) hendaklah merupakan ahli Institut
Akauntan Malaysia; atau
(ii) jika beliau bukan seorang ahli Institut
Akauntan Malaysia, beliau hendaklah
mempunyai sekurang-kurangnya 3
tahun pengalaman bekerja dan:
(aa) b e l i a u h e n d a k l a h l u l u s
peperiksaan yang ditetapkan
dalam Bahagian I Jadual
Pertama Akta Akauntan, 1967;
atau
(bb) beliau hendaklah merupakan
seorang ahli persatuan akauntan
y ang d ite t apk an d a l am
Bahagian II Jadual Pertama
Akta Akauntan, 1967.
(cc) memenuhi lain-lain syarat yang
ditetapkan oleh atau diluluskan
oleh Bursa.
2 Ahli-ahli Jawatankuasa perlu memilih seorang
Pengerusi daripada kalangan mereka yang hendaklah
merupakan Pengarah Bebas.
3 Pengarah silih ganti tidak boleh dilantik sebagai ahli
Jawatankuasa.
4 Sekiranya berlaku sebarang kekosongan di dalam
Jawatankuasa yang menyebabkan syarat keperluan
penyenaraian Bursa Malaysia berkenaan komposisi
jawatankuasa audit tidak dipatuhi, Lembaga perlu
mengisi kekosongan tersebut dalam tempoh tiga
bulan.
5 Syarat perkhidmatan dan prestasi Jawatankuasa
dan setiap ahli hendaklah dinilai oleh Lembaga
Pengarah sekurang-kurangnya sekali setiap 3 tahun
bagi menentukan samada Jawatankuasa dan ahli
melaksanakan tugasan mereka sejajar dengan terma
rujukan mereka.

Terms of Reference of Audit Committee (continued)
Terma Rujukan Jawatankuasa Audit (sambungan)
MEETINGS
1 Frequency
(a) Meetings shall be held not less than four times
a year.
(b) Upon the request of the external auditor, the
Chairman of the Committee shall convene a
meeting of the Committee to consider any
matter the external auditor believes should
be brought to the attention of the Directors
or shareholders.
2 Quorum
(a) A quorum shall consist of a majority of
Independent Directors.
3 Secretary
(a) The Company Secretary shall be the Secretary
of the Committee or in his absence, another
person authorised by the Chairman of the
Committee.
4 Attendance
(a) The Chief Executive Officer, the Internal Audit
Manager, the Group Financial Controller, and
the representative of the external auditor shall
normally attend meetings.
(b) Other Directors and employees may attend
any particular meeting only at the Committee’s
invitation, specific to the relevant meeting.
(c) At least once a year, the Committee shall meet
with the external auditors without any executive
Board members present.
5 Reporting Procedure
(a) The minutes of each meeting shall be circulated
to all members of the Board.
6 Meeting Procedure
The Committee shall regulate its own procedure, in
particular:-
(a) the calling of meetings;
(b) the notice to be given of such meetings;
(c) the voting and proceedings of such meetings;
(d) the keeping of minutes; and
(e) the custody, production and inspection of such
minutes.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 45
MESYUARAT
1 Kekerapan
(a) Mesyuarat hendaklah diadakan tidak kurang
daripada empat kali setiap tahun.
(b) Di at as p er mint aan Jur uaudit Luar,
Pe n g e r u s i Jaw at a n ku a s a h e n d a k l a h
mengadakan mesyuarat Jawatankuasa untuk
mempertimbangkan sebarang perkara yang
Juruaudit Luar percaya perlu diketengahkan
untuk perhatian para Pengarah atau pemegang
saham.
2 Korum
(a) Korum hendaklah majoritinya terdiri daripada
Pengarah Bebas.
3 Setiausaha
(a) Setiausaha Syarikat hendaklah bertindak
sebagai Setiausaha Jawatankuasa atau sekiranya
beliau tidak hadir, orang yang diberi kuasa
oleh Pengerusi Jawatankuasa.
4 Kehadiran
(a) Ketua Pegawai Eksekutif, Pengurus Audit
Dalaman, Pengawal Kewangan Kumpulan,
dan wakil daripada Juruaudit Luar pada
kebiasaannya menghadiri mesyuarat.
(b) Lain-lain Pengarah dan pekerja boleh
menghadiri mesyuarat tertentu hanya dengan
jemputan Jawatankuasa, khusus untuk
mesyuarat yang berkenaan.
(c) S ekurang-kurangnya sekali setahun,
Jawatankuasa hendaklah bermesyuarat dengan
Juruaudit Luar tanpa kehadiran ahli eksekutif
Lembaga.
5 Peraturan Laporan
(a) Minit setiap mesyuarat hendaklah diedarkan
kepada kesemua ahli Lembaga.
6 Peraturan Mesyuarat
Jawatankuasa hendaklah menetapkan peraturan
mereka sendiri, terutamanya:-
(a) panggilan mesyuarat;
(b) notis yang perlu diberikan bagi mesyuarat
tersebut;
46 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Terms of Reference of Audit Committee (continued)
Terma Rujukan Jawatankuasa Audit (sambungan)
7 Circular Resolution
(a) Circular Resolutions signed by all the members
shall be valid and effective as if it had been
passed at a meeting of the Committee.
RIGHTS
The Committee in performing its duties shall in accordance
with a procedure to be determined by the Board of
Directors:
(a) have authority to investigate any matter within
its terms of reference;
(b) have the resources which are required to
perform its duties;
(c) have full and unrestricted access to any
information pertaining to the Company;
(d) have direct communication channels with the
external auditor and person(s) carrying out
the internal audit function or activity;
(e) be able to obtain independent professional or
other advice; and
(f) be able to convene meetings with external
auditors, the internal auditors or both,
excluding the attendance of other directors
and employees of the Company, whenever
deemed necessary.
FUNCTIONS
The Committee shall, amongst others, discharge the
following functions:
1 To review with the external auditor:
(a) the audit plan;
(b) his evaluation of the system of internal controls;
(c) his audit report; and
(d) his management letter and management’s
response;
2 To review:
(a) the assistance given by the Company’s
employees to the external auditor;
(b) the quarterly results and year end financial
statements, prior to the approval by the Board
of Directors, focusing particularly on:-
(i) the going concern assumption;
(ii) changes in or implementation of major
accounting policy changes;
(iii) significant and unusual events; and
(iv) compliance with accounting standards
and other legal requirements.
(c) pengundian dan perjalanan mesyuarat tersebut;
(d) penyimpanan minit-minit; dan
(e) penjagaan, pengeluaran dan penyemakan
minit-minit tersebut.
7 Resolusi Pekeliling
(a) Resolusi Pekeliling yang ditandatangani oleh
kesemua ahli adalah sah dan berkuatkuasa
sepertimana ianya telah diluluskan dalam
mesyuarat Jawatankuasa.
BIDANG KUASA
Jawatankuasa dalam melaksanakan tugasannya hendaklah
sejajar dengan peraturan yang akan ditentukan oleh
Lembaga Pengarah:
(a) mempunyai kuasa untuk menyiasat sebarang
perkara dalam terma rujukannya;
(b) mempunyai sumber yang diperlukan untuk
menjalankan tugasnya;
(c) mempunyai akses sepenuhnya dan tanpa
halangan kepada sebarang maklumat yang
berkaitan dengan Syarikat;
(d) mempunyai saluran komunikasi langsung
dengan Juruaudit Luar dan orang-orang yang
menjalankan fungsi atau aktiviti audit dalaman;
(e) boleh mendapatkan nasihat profesional bebas
atau nasihat lain; dan
(f) boleh mengadakan mesyuarat dengan juruaudit
luar, juruaudit dalaman atau kedua-duanya,
tanpa kehadiran lain-lain pengarah dan pekerja
Syarikat, apabila dianggap perlu.
FUNGSI
Jawatankuasa perlu, antara lain, melaksanakan fungsi-
fungsi berikut:
1 Menyemak bersama dengan Juruaudit Luar:
(a) perancangan audit;
(b) penilaian mereka terhadap sistem kawalan
dalaman;
(c) laporan audit mereka; dan
(d) surat pengurusan dan maklumbalas pihak
pengurusan;
2 Untuk menyemak:
(a) bantuan yang diberikan oleh pekerja Syarikat
kepada Juruaudit Luar;
(b) keputusan sukuan tahuan dan penyata kewangan
akhir tahun, sebelum kelulusan Lembaga
Pengarah, menumpukan terutamanya:-

Terms of Reference of Audit Committee (continued)
Terma Rujukan Jawatankuasa Audit (sambungan)
(c) any related party transaction and conflict of
interest situation that may arise within the
Company or group including any transaction,
procedure or course of conduct that raises
questions or management integrity.
(d) the Statement of Corporate Governance prior
to the approval by the Board of Directors.
3 In respect of the appointment of external auditors:
(a) to review whether there is reason (supported by
grounds) to believe that the external auditors
is not suitable for reappointment;
(b) to consider the nomination of a person or
persons as external auditors and the audit fee;
(c) to consider any questions of resignation or
dismissal of external auditors.
4 In respect of the internal audit function:
(a) to review the adequacy of the scope, functions,
competency and resources of the internal audit
function and that it has the necessary authority
to carry out its work;
(b) to review the internal audit programme,
processes, the results of the internal audit
programme, processes or investigation
undertaken and whether or not appropriate
action is taken on the recommendations of
the internal audit function;
(c) to review any appraisal or assessment of the
performance of members of the internal audit
function;
(d) to approve any appointment or termination
of senior staff members of the internal audit
function;
(e) to inform itself of any resignation of internal
audit staff member and provide the resigning
staff member an opportunity to submit his
reasons for resigning.
(f) the internal audit function must be independent
of the activities it audits; the internal audit
activity should be free from interference
in determining the scope of internal audit,
performing work, and communicating results;
and
(g) the internal audit function reports directly to
the Audit Committee.
5 To promptly report such matter to the Bursa Malaysia
if the Committee is of the view that the matter
reported by it to the Board of Directors has not been
satisfactorily resolved resulting in a breach of the
Listing Requirements.
6 To carry out such other functions as may be agreed
to by the Committee and the Board of Directors.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 47
(i) andaian kesinambungan perniagaan;
(ii) perubahan dalam atau pelaksanaan
perubahan dasar perakaunan utama;
(iii) peristiwa penting dan luarbiasa; dan
(iv) pematuhan kepada piawaian perakaunan
dan keperluan perundangan yang lain.
(c) sebarang urusniaga pihak berkaitan dan
keadaan pertindihan kepentingan yang
mungkin timbul dalam Syarikat atau Kumpulan
termasuklah sebarang urusniaga, peraturan
atau tata laku yang menimbulkan persoalan
atau kewibawaan pihak pengurusan.
(d) Penyata Tadbir Urus Korporat sebelum
kelulusan Lembaga Pengarah.
3 Berkaitan dengan perlantikan Juruaudit Luar:
(a) untuk menyemak samada wujud sebab (yang
berasas) untuk mempercayai bahawa Juruaudit
Luar tidak sesuai untuk dilantik semula;
(b) untuk menimbang pencalonan orang atau
orang-orang sebagai Juruaudit Luar dan yuran
audit;
(c) untuk menimbang sebarang persoalan
mengenai perletakan jawatan atau pemecatan
Juruaudit Luar.
4 Berkaitan dengan fungsi juruaudit dalaman:
(a) mengkaji kecukupan skop, fungsi, kecekapan
dan sumber bahagian audit dalaman dan
bahawa ia mempunyai kuasa yang diperlukan
untuk menjalankan tugasannya;
(b) mengkaji rancangan audit dalaman, proses,
keputusan rancangan audit dalaman, proses
atau penyiasatan yang dijalankan dan samada
tindakan yang sepatutnya diambil ke atas
cadangan bahagian audit dalaman;
(c) mengkaji sebarang penilaian atau penaksiran
prestasi ahli bahagian audit dalaman.
(d) untuk meluluskan sebarang perlantikan atau
penamatan kakitangan kanan ahli bahagian
audit dalaman.
(e) untuk memaklumkan kepada diri mereka
mengenai sebarang pemberhentian kakitangan
audit dalaman dan memberi peluang kepada
kakitangan yang akan berhenti untuk
menjelaskan sebab-sebab dia berhenti.
(f) bahagian audit dalaman mestilah bebas
daripada aktiviti yang diauditnya; aktiviti audit
dalaman hendaklah bebas daripada gangguan
dalam menentukan skop audit dalaman,
perlaksanaan kerja, dan pemberitahuan
keputusan; dan
(g) bahagian audit dalaman melaporkan terus
kepada Jawatankuasa Audit.
48 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Terms of Reference of Audit Committee (continued)
Terma Rujukan Jawatankuasa Audit (sambungan)
7 To verify, at the end of each financial year, the
allocation of options under a share scheme for
employees to ensure compliance with the allocation
criteria determined by the ESOS Committee and in
accordance with the Bye-Laws of the relevant Option
Scheme.
A statement by the Committee verifying such allocation
shall be included in the annual report.
Statement on Employee Share Option Scheme by the
Committee
The Bye-Laws governing the Company’s Employee Share
Option Scheme (“ESOS”) was approved on 16 December
2007 for a duration of five (5) years. The Scheme may be
extended for a further period of up to five (5) years at
the discretion of the Board upon the recommendation
of the Option Committee.
The Audit Committee confirms that the allocation of
options offered by the Company to the eligible employees
of the Group complies with the Bye-Laws of the Company’s
ESOS.
5 Untuk melaporkan dengan segera perkara
seumpamanya kepada Bursa Malaysia jika
Jawatankuasa berpandangan bahawa perkara yang
dilaporkankan oleh mereka kepada Lembaga Pengarah
tidak diselesaikan dengan memuaskan menyebabkan
pelanggaran Keperluan Penyenaraian.
6 Untuk menjalankan lain-lain fungsi seumpamanya
yang dipersetujui oleh Jawatankuasa dan Lembaga
Pengarah.
7 Untuk mengesahkan, pada setiap akhir tahun
kewangan, peruntukan opsyen di bawah skim
saham untuk pekerja bagi menentukan kepatuhan
dengan kriteria pembahagian yang ditentukan oleh
Jawatankuasa ESOS dan selari dengan Undang-Undang
Kecil Skim Opsyen yang berkenaan.
Penyata oleh Jawatankuasa yang mengesahkan
pembahagian tersebut perlu dimasukkan di dalam
laporan tahunan.
Penyata Skim Opsyen Saham Pekerja oleh Jawatankuasa
Opsyen
Undang-Undang Kecil yang mengawal Skim Opsyen
Saham Pekerja (“ESOS”) Syarikat telah diluluskan pada
16 Disember 2007 bagi tempoh lima (5) tahun. Skim ini
boleh dilanjutkan lagi sehingga tempoh lima (5) tahun
mengikut budi bicara Lembaga Pengarah atas saranan
Jawatankuasa Opsyen.
Jawatankuasa Audit mengesahkan bahawa pembahagian
opsyen yang ditawarkan oleh Syarikat kepada pekerja-
pekerja Kumpulan yang layak adalah mematuhi Undang-
Undang Kecil ESOS Syarikat.

ENVIRONMENTAL POLICY
Timber Environment Policy
Golden Pharos Group will collaborate with all relevant
parties and organisations to ensure compliance towards
the promotion of good forest management as stipulated
under the Forest Stewardship Council (“FSC”) and the
Malaysian Criteria and Indicators 2002 (“MC&I 2002”).
Timber Sourcing Policy
Sourcing of timber is mainly from the Group own certified
forest. In circumstances where the Group had to source
from alternative suppliers, the Group insists that the
supplies are from certified forest. Timber supply is a
very critical factor to the Group’s expansion programs
and assured sources of supply and the ability to process
logs into top-quality finished products inexpensively. The
Group has undertaken the species segregation initiative
in line with the promotion of lesser known species for
commercialisation which is encouraged by the Malaysian
Government.
ENVIRONMENTAL STATEMENT
Environmental Management
Kumpulan Pengurusan Kayu-Kayan Trengganu Sdn. Bhd.
(“KPKKT”), the Group’s timber management subsidiary,
adopts the Selective Management System (“SMS”) to
manage the timber concession area in its role as logs
supplier for the consumption of the Group. KPKKT is
also responsible to develop and manage its concession in a
sustainable manner in accordance with Sustainable Forest
Management (“SFM”) to ensure that the environment of
the concession is well preserved.
In this context, KPKKT as a Forest Management Unit
(“FMU”) subscribes fully to the Malaysian Criteria and
Indicators of which the above SMS was incorporated.
KPKKT also cooperates with the State Forestry
Department to ensure that best management practices
in logging are being observed and maintained to meet
the requirements of the Malaysian Timber Certification
Scheme (“MTCS”).
KPKKT has been awarded the FSC endorsed certification
on 21 April 2008 by Scientific Certification Systems
(“SCS”), a leader and pioneer in third-party auditing and
certification of forest management operations around
the world, for well-managed forests. This certification
verifies that KPKKT’s forests are managed according to
the rigorous international standards of the FSC.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 49
Environmental Statement
Penyata Alam Sekitar
POLISI ALAM SEKITAR
Polisi Alam Sekitar Pembalakan
Kumpulan Golden Pharos akan bekerjasama dengan
kesemua pihak dan organisasi yang berkaitan bagi
memastikan pematuhan terhadap penggalakan
pengurusan perhutanan yang baik sebagaimana yang
digariskan di bawah Forest Stewardship Council (“FSC”)
dan Malaysian Criteria and Indicators 2002 (“MC&I
2002”).
Polisi Pemerolehan Balak
Sumber balak adalah diperolehi terutamanya dari hutan
Kumpulan yang telah mendapat pensijilan. Dalam
keadaan di mana Kumpulan perlu mendapatkannya
daripada pembekal yang lain, Kumpulan menekankan
supaya bekalan diperolehi dari hutan yang diperakui.
Bekalan balak adalah faktor yang sangat kritikal terhadap
rancangan pengembangan Kumpulan dan sumber bekalan
yang terjamin serta kemampuan untuk memproses balak
menjadi barangan siap yang berkualiti tinggi dengan
murah. Kumpulan telah mengambil inisiatif pengasingan
spesies selaras dengan promosi memperkenalkan spesies
yang kurang dikenali untuk dikomersilkan sebagaimana
digalakkan oleh Kerajaan Malaysia.
PENYATA ALAM SEKITAR
Pengurusan Alam Sekitar
Kumpulan Pengurusan Kayu-Kayan Trengganu Sdn. Bhd.
(“KPKKT”), subsidiari yang menguruskan pembalakan
Kumpulan, menggunapakai Sistem Pengurusan
Memilih (Selective Management System – “SMS”)
untuk menguruskan kawasan konsesi pembalakan
dalam peranannya sebagai pembekal balak untuk
kegunaan Kumpulan. KPKKT juga bertanggungjawab
untuk membangun dan menguruskan konsesinya
secara mampan selaras dengan Pengurusan Hutan
Lestari (Sustainable Forest Management – “SFM”) bagi
memastikan bahawa persekitaran konsesi dipelihara
dengan baik.
Sehubungan dengan itu, KPKKT sebagai satu Unit
Pengurusan Hutan (Forest Management Unit – “FMU”)
berpegang sepenuhnya dengan Kriteria dan Petunjuk
Malaysia yang mana SMS di atas diasaskan. KPKKT
juga berkerjasama dengan Jabatan Perhutanan Negeri
bagi memastikan amalan pengurusan pembalakan
terbaik adalah dipatuhi dan dikekalkan untuk memenuhi
keperluan Skim Pensijilan Kayu Malaysia (Malaysian
Timber Certification Scheme - “MTCS”).
50 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report
Environmental Statement (continued)
Penyata Alam Sekitar (sambungan)
The certification, applicable for five years and is due for
recertification audit, covers 108,900 hectares of tropical
forest in Dungun Timber Complex (“DTC”) managed
under a selective cutting approach that maintains
continuous forest cover and species diversity. KPKKT’s
DTC concession area is the largest forest in Malaysia
to have received FSC certification, and only the second
natural forest in Peninsular Malaysia to achieve this
distinction.
KPKKT is committed to adopt the National and
International Convention on Biological Diversity in
order to sustain the richness of flora and fauna in the
concession area.
In addition another subsidiary, Pesama Timber
Corporation Sdn Bhd (“Pesama”), has successfully
obtained the FSC endorsed certification for its 20,243
hectares Cherul Forest Concession on 10 December 2012
as certified by SCS Global Services. The certification is
valid for five years until 9 December 2017.
With the FSC certification, the Group would be able to
access to an increasing number of markets and customers
that demand environmental friendly certified products
domestically and abroad.
Whilst the environmental management system of a
subsidiary, Golden Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”),
for the manufacture of tempered, double glazed, laminated
and ceramic printed safety glass’s has been assessed and
registered against the provisions of ISO 14001: 2004
International Standard effective 23 February 2012, and
valid until recertification due date on 18 February 2015.
During the year, the Group via KPKKT has entered
into a tripartite conservation agreement with Tesco
Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) and Malaysian
Timber Industry Board (“MTIB”) to conserve, protect
and manage a plot of land owned by the subsidiary by
planting approximately 25,000 Karas trees as part of
Tesco’s Greener Earth program.
KPPKT telah dianugerahkan pensijilan yang diiktiraf
oleh FSC pada 21 April 2008 oleh Scientific Certification
System (“SCS”), peneraju dan perintis dalam pengauditan
pihak ketiga dan pensijilan operasi pengurusan hutan di
seluruh dunia, bagi hutan yang diuruskan dengan baik.
Pensijilan ini mengesahkan bahawa hutan KPKKT adalah
diurus menurut piawaian antarabangsa FSC yang ketat.
Pensijilan ini, yang boleh digunapakai untuk tempoh lima
tahun dan telah sampai tempoh untuk audit pensijilan
semula, merangkumi 108,900 hektar hutan tropika di
Kompleks Perkayuan Dungun (“KPD”) yang diurus di
bawah pendekatan tebangan memilih yang mengekalkan
litupan hutan dan kepelbagaian spesies. Kawasan konsesi
KPD KPKKT adalah hutan terbesar di Malaysia yang
menerima pensijilan FSC, dan hanya hutan asli kedua
yang menerima penghormatan ini.
KPKKT beriltizam untuk menerimapakai Konvensyen
Kebangsaan dan Antarabangsa mengenai Kepelbagaian
Biologi bagi mengekalkan kekayaan flora and fauna di
dalam kawasan konsesi.
Di samping itu sebuah lagi subsidiari, Pesama Timber
Corporation Sdn Bhd (“Pesama”), telah berjaya
memperolehi pensijilan yang diiktiraf oleh FSC bagi
Konsesi Hutan Cherul seluas 20.243 hektar pada 10
Disember 2012 seperti yang disahkan oleh SCS Global
Services. Pensijilan ini adalah sah selama lima tahun
sehingga 9 Disember 2017.
Dengan pensijilan FSC ini, Kumpulan akan dapat
memasuki jumlah pasaran dan pelanggan yang semakin
meningkat yang memerlukan produk yang disahkan
mesra alam di dalam dan luar negara.
Sementara itu, pengurusan sistem alam sekitar sebuah
subsidiari, Golden Pharos Glass Sdn Bhd (“GP Glass”),
untuk pengeluaran kaca keselamatan ‘tempered’, dwi
lapis (‘double glazed’), bersalut (‘laminated’) dan seramik
dicetak telah dinilai dan didaftarkan menurut peruntukan-
peruntukan ISO 14001: 2004 Piawaian Antarabangsa
berkuatkuasa pada 23 Februari 2012, dan sah sehingga
tarikh pensijilan semula pada 18 Februari 2015.
Dalam tahun semasa, Kumpulan melalui KPKKT telah
memeterai perjanjian pemuliharaan tiga pihak dengan
Tesco Stores (Malaysia) Sdn Bhd (“Tesco”) dan Lembaga
Perindustrian Kayu Malaysia (“MTIB”) untuk memelihara,

Chain of Custody Certification
The Group’s subsidiaries, Pesaka Trengganu Berhad
(“Pesaka”) and Pesama, have successfully obtained the
Chain-of-Custody (“CoC”) certification for the sawmills
from a third party certifier accredited by the FSC since
July 2008. With this certification, it means that the wood
used in the sawmills come from well-managed forests,
independently certified in accordance with the criteria
and principles set by the FSC.
This would also mean that Pesama and Pesaka are well
placed to market their sawn timber and other wood based
products in markets which insist on wood products to
be sourced from sustainable and well managed forests.
High Conservation Value Forest
KPKKT adopts specific policies to protect the high
conservation values in the forests. This includes
scientific assessment of species, cultural assessment and
conservation plans to protect species or cultural sites that
are unique, rare, threatened or endangered. Some of the
unique areas are as follows:
• KPKKT’s concession area has various invaluable tree
species, unique and preserved sites. A Chengal tree
located in KPKKT’s concession area has been listed in
the Malaysia Book of Records as the largest Chengal
tree in the world.
• Chemerong Waterfalls which is situated in the
KPKKT’s concession area is the highest in Malaysia.
It thunders magnificently down a 305 metres slope
that has the potentials as a major tourist destination
and recreational area.
• The Keruing Sarawak (Dipterocarpus Sarawakensis),
which is also a rare and endangered species, has been
found in the KPKKT’s Forest Reserve and has been
plotted as a protected area.
• KPKKT has also delineated some areas of above 1,000
metres above sea level as a Total Protection Area which
are not harvestable. These areas will provide natural
habitat especially for wildlife sanctuary.
Golden Pharos Berhad (152205-W) | 51
Environmental Statement (continued)
Penyata Alam Sekitar (sambungan)
melindungi dan menguruskan plot tanah yang dimiliki
oleh subsidiari tersebut dengan menanam kira-kira 25,000
pokok Karas sebagai sebahagian daripada program Bumi
Hijau (“Greener Earth”) Tesco.
Pensijilan ‘Chain of Custody’
Subsidiari Kumpulan, Pesaka Trengganu Berhad (“Pesaka”)
dan Pesama, telah berjaya memperolehi pensijilan ‘Chain-
of-Custody’ (“CoC”) bagi kilang papan daripada pihak
ketiga yang ditauliahkan oleh FSC mulai bulan Julai 2008.
Dengan pensijilan ini, ianya bermakna bahawa kayu
yang digunakan di kilang papan datang dari hutan yang
diuruskan dengan baik, disahkan secara bebas menurut
kriteria dan prinsip yang ditetapkan oleh FSC.
Ini juga bermakna Pesama dan Pesaka mempunyai
kelebihan dalam memasarkan kayu gergaji dan
barangan berasaskan kayu yang lain dalam pasaran yang
menekankan keperluan produk kayu diperolehi dari hutan
yang lestari dan diuruskan dengan baik.
Pemuliharaan Hutan Nilai Tinggi
KPKKT menggunapakai polisi khusus untuk melindungi
pemuliharaan hutan yang bernilai tinggi. Ini termasuklah
penilaian saintifik ke atas spesies, penilaian kebudayaan
dan rancangan pemuliharaan untuk melindungi spesies
atau tapak kebudayaan yang unik, jarang, tergugat atau
terancam. Antara kawasan yang unik adalah seperti
berikut:
• Kawasan konsesi KPKKT mempunyai pelbagai spesies
pokok yang tidak ternilai serta tapak yang unik dan
terpelihara. Terdapat sepohon pokok Chengal di dalam
kawasan konsesi KPKKT yang disenaraikan dalam
Malaysia Book of Records sebagai pokok Chengal
terbesar di dunia.
• Air Terjun Chemerong yang terletak dalam kawasan
konsesi KPKKT adalah yang tertinggi di Malaysia.
Ia menerjah dengan hebatnya ke bawah cerun
sepanjang 305 meter yang berpotensi sebagai destinasi
pelancongan utama dan kawasan rekreasi.
• Keruing Sarawak (Dipterocarpus sarawakensis),
yang juga merupakan spesies yang jarang ditemui
dan terancam, telah ditemui dalam Hutan Simpan
KPKKT dan telah dikhaskan sebagai kawasan yang
dilindungi.
• KPKKT juga telah mengasingkan sebahagian kawasan
melebihi 1,000 meter di atas paras laut sebagai Kawasan
Perlindungan Mutlak yang tidak boleh ditebang.
Kawasan ini akan menyediakan habitat semulajadi
terutamanya untuk perlindungan hidupan liar.
52 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

List of Properties

Properties Description Land Area Tenure Age of Market Value Valuation

(sq. metre) of land building 31/12/2012 Date
(RM)

1. Lot 6720 & 6721, Industrial land 12,141 99 years 22 years 8,100,000 1.1.2011
Jalan Perak leasehold
Telok Panglima Garang expiring on
State of Selangor 11.6.2086

2. P.T. No. 105 H.S. (D) 496 Plywood mill 219,850 60 years 30 years 9,816,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka, leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 14.7.2042

3. Lot No. 1431, 1432 3 units hostel 2,359 99 years 30 years 300,000 1.1.2011
and 1433 leasehold
Bandar Al-Muktafi expiring on
Billah Shah 15.4.2096
District of Dungun
State of Terengganu

4. Lot No. 3164 3.5 storey office 130 Freehold 19 years 980,000 1.1.2011
Mukim of Batu Burok building
District of
Kuala Terengganu
State of Terengganu

5. P.T. No. 109 H.S. (D) 569 Vacant 48,980 60 years - 1,714,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka industrial land leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 24.2.2058

6. Lot No. 2049 Vacant 138,000 60 years - 4,140,000 1.1.2011

Mukim Ulu Paka industrial land leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 17.6.2060

7. Lot No. 2050 Vacant 48,420 60 years - 1,452,000 1.1.2011

Mukim Ulu Paka industrial land leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 17.6.2060

8. Lot No. 2051 Vacant 17,840 60 years - 534,000 1.1.2011

Mukim Ulu Paka industrial land leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 17.6.2060

9. Lot No. 7348 Sawmill 145,682 30 years 32 years 7,440,000 1.1.2011

Mukim of Jerangau leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 4.3.2038
 Golden Pharos Berhad (152205-W) | 53

List of Properties (continued)

Properties Description Land Area Tenure Age of Market Value Valuation

(sq. metre) of land building 31/12/2012 Date
(RM)

10. Lot No. 16388 & 16389 Vacant 23,518 30 years - 697,000 1.1.2011
Mukim Kuala Paka industrial land leasehold
District of Dungun expiring on
State of Terengganu 15.10.2037

11. Lot No. 743 Vacant 25,231 60 years - 1,500,000 1.1.2011

Mukim Telok Kalong industrial land leasehold
District of Kemaman expiring on
State of Terengganu 25.4.2029

12. P.T. 6401 1 unit 7,834 60 years 18 years 794,000 1.1.2011

Mukim of Jerangau single storey leasehold
District of Dungun office expiring on
State of Terengganu 24.9.2054

13. Lot No. 12556 Sawmill and 35,728 50 years 37 years 8,229,000 1.1.2011
Mukim of Chukai timber leasehold
District of Kemaman downstream expiring on
State of Terengganu processing 15.10.2045

14. Lot No. 9803 Sawmill and 31,126 60 years 37 years 4,714,000 1.1.2011
Mukim of Chukai timber leasehold
District of Kemaman downstream expiring on
State of Terengganu processing 22.2.2053

15. Lot No S22-33 1 unit single 133 Freehold - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari storey terrace
44110 Lembah Beringin house
State of Selangor

16. Lot No S22-44 1 unit single 133 Freehold - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari storey terrace
44110 Lembah Beringin house
State of Selangor

17. Lot No. 9802 Sawmill and 52,278 60 years - 7,842,000 23.5.2012
Mukim of Chukai timber leasehold
District of Kemaman downstream expiring on
State of Terengganu processing 22.2.2053

18. Lot No. PT 60056 Vacant 198,290 60 years - 13,881,000 23.5.2012

Mukim of Banggol industrial land leasehold
District of Kemaman expiring on
State of Terengganu 21.2.2071
54 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Senarai Hartanah

Hartanah Keterangan Keluasan Tempoh Usia Nilai pasaran Tarikh

(meter Pajakan bangunan 31/12/2012 Penilaian
persegi) (RM)

1. Lot 6720 & 6721, Tanah industri 12,141 Pajakan 22 tahun 8,100,000 1.1.2011
Jalan Perak selama 99
Telok Panglima Garang tahun tamat
Negeri Selangor pada 11.6.2086

2. P.T. No. 105 H.S. (D) 496 Kilang papan 219,850 Pajakan 30 tahun 9,816,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka, lapis selama 60
Daerah Dungun tamat pada
Negeri Terengganu 14.7.2042

3. Lot No. 1431, 1432 3 buah asrama 2,359 Pajakan 30 tahun 300,000 1.1.2011
dan 1433 selama 99
Bandar Al-Muktafi tahun tamat
Billah Shah pada 15.4.2096
Daerah Dungun
Negeri Terengganu

4. Lot No. 3164 Bangunan pejabat 130 Pegangan 19 tahun 980,000 1.1.2011
Mukim Batu Burok 3.5 tingkat bebas
Daerah
Kuala Terengganu
Negeri Terengganu

5. P.T. No. 109 H.S. (D) 569 Tanah industri 48,980 Pajakan - 1,714,000 1.1.2011
Mukim Ulu Paka kosong selama 60
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 24.2.2058

6. Lot No. 2049 Tanah industri 138,000 Pajakan - 4,140,000 1.1.2011

Mukim Ulu Paka kosong selama 60
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 17.6.2060

7. Lot No. 2050 Tanah industri 48,420 Pajakan - 1,452,000 1.1.2011

Mukim Ulu Paka kosong selama 60
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 17.6.2060

8. Lot No. 2051 Tanah industri 17,840 Pajakan - 534,000 1.1.2011

Mukim Ulu Paka kosong selama 60
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 17.6.2060

9. Lot No. 7438 Kilang papan 145,682 Pajakan 32 tahun 7,440,000 1.1.2011
Mukim Jerangau selama 30
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 4.3.2038
 Golden Pharos Berhad (152205-W) | 55

Senarai Hartanah (sambungan)

Hartanah Keterangan Keluasan Tempoh Usia Nilai pasaran Tarikh

(meter Pajakan bangunan 31/12/2012 Penilaian
persegi) (RM)

10. Lot No. 16388 & 16389 Tanah industri 23,518 Pajakan - 697,000 1.1.2011
Mukim Kuala Paka kosong selama 30
Daerah Dungun tahun tamat
Negeri Terengganu pada 15.10.2037

11. Lot No. 743 Tanah industri 25,231 Pajakan - 1,500,00 1.1.2011
Mukim Telok Kalong kosong selama 60
Daerah Kemaman tahun tamat
Negeri Terengganu pada 25.4.2029

12. P.T. 6401 1 unit 7,834 Pajakan 18 tahun 794,000 1.1.2011

Mukim Jerangau pejabat selama 60
Daerah Dungun setingkat tahun tamat
Negeri Terengganu pada 24.9.2054

13. Lot No. 12556 Kilang papan 35,728 Pajakan 37 tahun 8,229,000 1.1.2011
Mukim Chukai dan pemprosesan selama 50
Daerah Kemaman hiliran tahun tamat
Negeri Terengganu pada 15.10.2045

14. Lot No. 9803 Kilang papan 31,126 Pajakan 37 tahun 4,174,000 1.1.2011
Mukim Chukai dan pemprosesan selama 60
Daerah Kemaman hiliran tahun tamat
Negeri Terengganu pada 22.2.2053

15. Lot No S22-33 1 unit rumah 133 Pegangan - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari teres 1 tingkat bebas
44110 Lembah Beringin
Negeri Selangor

16. Lot No S22-44 1 unit rumah 133 Pegangan - 40,000 1.1.2011

Perumahan Jalan Kenari teres 1 tingkat bebas
44110 Lembah Beringin
Negeri Selangor

17. Lot No. 9802 Kilang papan 52,278 Pajakan - 7,842,000 23.5.2012
Mukim Chukai dan pemprosesan selama 60
Daerah Kemaman hiliran tahun tamat
Negeri Terengganu pada 22.2.2053

18. Lot No.PT 60056 Tanah 198,290 Pajakan - 13,881,000 23.5.2012

Mukim Banggol Industri selama 60
Daerah Kemaman Kosong tahun tamat
Negeri Terengganu pada 21.2.2071
56 | Laporan Tahunan 2012 Annual Report

Company Directory
Direktori Syarikat

Head Office
Ibu Pejabat

Golden Pharos Berhad

66-2, Taman Seri Intan,
Jalan Sultan Omar,
20300 Kuala Terengganu,
Terengganu Darul Iman,
Malaysia
Tel : (609) 630 1330
Fax : (609) 631 0617

Subsidiaries
Syarikat-syarikat Subsidiari

Kumpulan Pengurusan Pesama Timber Corporation

Kayu-Kayan Trengganu Sdn Bhd (56141-K) Sdn Bhd (16330-U)
Jalan Kalsium Bandar Bukit Besi, Kawasan Perindustrian Jakar,
23200 Dungun, 24000 Kemaman,
Terengganu Darul Iman, Terengganu Darul Iman,
Malaysia Malaysia
Tel : (609) 833 7245 Tel : (609) 859 1122
Fax : (609) 833 7023 Fax : (609) 859 4544

Golden Pharos Glass Sdn Bhd (265409-W) Pesaka Trengganu Berhad (6267-H)
Lot 7, Jalan Perak, Kawasan Perusahaan, Kilang Papan Pesaka,
42500 Teluk Panglima Garang, Bandar Bukit Besi,
Kuala Langat, 23200 Dungun,
Selangor Darul Ehsan, Terengganu Darul Iman,
Malaysia Malaysia
Tel : (603) 3122 6115 Tel : (609) 833 7232
Fax : (603) 3122 6117 Fax : (609) 833 7231

Golden Pharos Doors Sdn Bhd (223569-A)
66-2, Taman Seri Intan,
Jalan Sultan Omar,
20300 Kuala Terengganu,
Terengganu Darul Iman,
Malaysia
Tel : (609) 630 1330
Fax : (609) 631 0617
Permint Plywood Sdn Bhd (70007-K)
Kawasan Perindustrian
Bandar Al-Muktafi Billah Shah,
23400 Dungun,
Terengganu Darul Iman,
Malaysia
Tel : (609) 630 1330
Fax : (609) 631 0617