Họ và tên: Nguyễn Thị Linh

Mã sinh viên: 2014410085

I. Special Terms
Advised Letter of Credit: A letter of credit issued by a bank and forwarded to the beneficiary
by a second bank in his area. The second bank validates the signatures and attests to the
legitimacy of the first bank.
Amendment: A change in the original letter of credit. The verb form is amend.
Back-to-back Letter of Credit: Two letters of credit with identical documentary
requirements, except for a difference in the price as shown by the invoice and draft.
Banker's Acceptance: A usance draft (see next page) drawn on a bank that stamps
ACCEPTED across the face, thereby making it a prime obligation of that bank to pay. It is
used to finance specified short-term, self-liquidating transactions, including foreign trade.
Bid or Performance Bond: A financial guarantee, given by a contracting company, which
states that it has the capability to start and satisfactorily complete a project.
Confirmed Letter of Credit: A letter of credit issued by one bank to which a second bank
adds its commitment to pay (confirms). Deferred Payment Letter of Credit: A letter of credit
under which the documents are forwarded to the importer's bank, while a sight draft is
presented at a later date.
Discount: To sell a bill of exchange to a bank at less than the face amount of what is due at
a future,date. This process is usually effected when a seller wants funds immediately.
Irrevocable Letter of Credit: A letter of credit that cannot be canceled nor amended without
agreement of all parties.
Promissory Note: A written promise made by a borrower to repay a loan with interest by a
stated future date.
Red Clause Letter of Credit: A letter of credit permitting the beneficiary to receive a sum
prior to shipment.
Revocable Letter of Credit: A letter of credit that may be canceled at any moment without
prior notice to the beneficiary.
Revolving Letter of Credit: A letter of credit calling for renewed credit to be made available
when the issuing bank informs the beneficiary that the buyer has reimbursed the issuing
bank for the drafts already drawn.
Sight: Presentation of a note or draft to the maker or draftee. Standby Letter of Credit: A
letter of credit that can be drawn against, but only if another business transaction is not
performed. Transferable Letter of Credit: A letter of credit that can be utilized by someone
designated by the original beneficiary.
Traveler's Letter of Credit: A letter of credit issued by a bank, addressed to all its
correspondents, permitting the bearer to draw drafts up to the total amount named in the
letter.
Trust Receipt: An agreement between a bank and a borrower whereby the bank turns over
possession of the merchandise, which it held as collateral, but retains title to the goods until
the borrower repays the bank.
Usance Draft: A draft that has been drawn to be payable after a specified number of days.
Dịch:
Các thuật ngữ chuyên biệt
Thư tín dụng được thông báo: Một thư tín dụng do ngân hàng phát hành và được ngân hàng
thứ hai trong khu vực của anh ta chuyển tiếp cho người thụ hưởng. Ngân hàng thứ hai xác
nhận chữ ký và chứng thực tính hợp pháp của ngân hàng thứ nhất.
Sửa đổi: Một sự thay đổi trong thư tín dụng ban đầu. Hình thức động từ là sửa đổi.
Thư tín dụng giáp lưng: Hai thư tín dụng có các yêu cầu về chứng từ giống hệt nhau, ngoại
trừ sự khác biệt về giá thể hiện trên hóa đơn và hối phiếu.
Sự chấp nhận của ngân hàng: Một hối phiếu sử dụng (xem trang tiếp theo) được ký phát
bởi một ngân hàng có đóng dấu CHẤP NHẬN trên mặt, do đó khiến nó trở thành nghĩa vụ
chính của ngân hàng đó để thanh toán. Nó được sử dụng để tài trợ cho các giao dịch ngắn
hạn, tự thanh toán cụ thể, bao gồm cả ngoại thương.
Cam kết đấu thầu hoặc thực hiện: Một bảo lãnh tài chính, được đưa ra bởi một công ty hợp
đồng, trong đó tuyên bố rằng công ty đó có khả năng bắt đầu và hoàn thành một dự án một
cách thỏa đáng.
Thư tín dụng có xác nhận: Một thư tín dụng được phát hành bởi một ngân hàng mà ngân
hàng thứ hai bổ sung cam kết thanh toán (xác nhận). Thư tín dụng trả chậm: Một thư tín
dụng theo đó các chứng từ được chuyển đến ngân hàng của người nhập khẩu, trong khi hối
phiếu trả ngay được xuất trình vào một ngày sau đó.
Chiết khấu: Bán một hối phiếu cho ngân hàng với giá thấp hơn mệnh giá của những gì đến
hạn vào một ngày trong tương lai. Quá trình này thường được thực hiện khi người bán muốn
có tiền ngay lập tức.
Thư tín dụng không hủy ngang: Là thư tín dụng không thể hủy bỏ hoặc sửa đổi nếu không
có sự đồng ý của các bên.
Kỳ phiếu (Promissory Note): Một lời hứa bằng văn bản của người đi vay về việc hoàn trả
khoản vay kèm theo lãi suất vào một ngày xác định trong tương lai.
Thư tín dụng điều khoản đỏ: Thư tín dụng cho phép người thụ hưởng nhận một khoản tiền
trước khi giao hàng.
Thư tín dụng có thể huỷ ngang: Là thư tín dụng có thể huỷ bỏ bất cứ lúc nào mà không cần
thông báo trước cho người thụ hưởng.
Thư tín dụng tuần hoàn: Thư tín dụng yêu cầu tín dụng mới được cung cấp khi ngân hàng
phát hành thông báo cho người thụ hưởng rằng người mua đã hoàn trả cho ngân hàng phát
hành các hối phiếu đã được ký phát.
Sight: Trình bày một ghi chú hoặc hối phiếu cho người lập hoặc người nhận hối phiếu. Thư
tín dụng dự phòng: Một thư tín dụng có thể được rút ra, nhưng chỉ khi một giao dịch kinh
doanh khác không được thực hiện. Thư tín dụng có thể chuyển nhượng: Thư tín dụng có
thể được sử dụng bởi người được chỉ định bởi người thụ hưởng ban đầu.
Thư tín dụng của khách du lịch: Một thư tín dụng do ngân hàng phát hành, được gửi tới tất
cả các đại lý của ngân hàng, cho phép người cầm phiếu ký phát hối phiếu với tổng số tiền
ghi trong thư.
Biên nhận ủy thác: Một thỏa thuận giữa ngân hàng và người đi vay, theo đó ngân hàng
chuyển giao quyền sở hữu hàng hóa mà ngân hàng giữ làm tài sản thế chấp, nhưng vẫn giữ
quyền sở hữu hàng hóa cho đến khi người đi vay trả lại tiền cho ngân hàng.
Hối phiếu: Hối phiếu đã được ký phát để được thanh toán sau một số ngày xác định.
II. Letters of Credit: Variations
The flexibility of the letter of credit is one of its great strengths. The basic sight letter of
credit can be modified in a number of ways to fit the needs of the customer.
Letters of credit may be either revocable or irrevocable, but the latter is used more
frequently. The revocable letter of credit carries a risk to the seller. It may be amended or
canceled at any moment without prior notice to the beneficiary. The irrevocable letter of
credit can neither be amended nor canceled without agreement of all parties.
Letters of credit may call for drafts payable after a specified number of days after sight. The
documents are prepared by the shipper exactly as before, except that now he draws the
usance draft payable, for example, at ninety days after sight. This arrangement has been
previously agreed to at the buyer's request and is indicated in the underlying contract and
letter of credit application. The documents are negotiated, but instead of paying the seller,
the bank accepts the draft-thus making it a banker's acceptance-and returns it to the seller.
He may hold it until maturity and then present it to the bank to receive the full amount; or
he may sell it in the current market for banker's acceptances, receiving a discounted amount.
Such usance letters of credit enable the buyer to receive financing. He obtains the
documents immediately upon negotiation from the bank by signing a trust receipt. He does
not have to pay for the merchandise until the specified time has elapsed.
In some instances, the seller may be forced to meet competition by offering credit terms for
as long as several years. This is particularly true for large capital goods equipment, such as
electric generators. With a deferred letter of credit, the documents are forwarded to the
importer's bank, while a sight draft is presented at a later date. This gives the importer the
opportunity to clear the goods prior to paying for them. In this case the seller is financing
the buyer, but he still knows that the opening bank will pay upon future presentation of the
draft. Normally, deferment would not exceed a period of one year.
The red clause letter of credit derives its name from the old custom of writing this particular
clause in red ink to make it more noticeable. It is often used when the letter of credit is
opened by the importer in favor of his agent. For example, a United States importer may
have an agent in the Philippines who will purchase copra from various farmers and then
ship it. The agent needs cash to purchase the crop. The importer requests in his application
that the letter of credit contain a clause (the red clause) permitting the agent to draw funds
from a Philippine bank that are guaranteed by the importer through his bank. The agent can
take the letter of credit to the Philippine bank and draw funds by signing a receipt, which
the local bank forwards to the United States bank for reimbursement. When the agent has
shipped the copra, he presents the required documents to the Philippine bank for a normal
drawing by way of drafts from which the amount of the advance is deducted. The advantage
of this red clause, of course, is that it is a simple device enabling an agent to draw the
necessary funds in advance of the shipment.
A letter of credit may be utilized only by the named beneficiary. There are instances,
however, where the importer instead wishes to make the letter of credit transferable to
another person or company to be designated by the original beneficiary. The importer
instructs the opening bank to prepare a transferable letter of credit addressed to the
beneficiary "and/or transferee"; the beneficiary may then negotiate with a supplier and then
notify the bank that he has transferred it to yet another specified party. Then the bank
accepts drafts, invoices, and other documents drawn by, or 'in the name of, the new
beneficiary. If the opener wishes to permit the beneficiary to transfer the letter of credit to
more than one party, the opening bank issues the letter of credit to the named beneficiary
“and/or transferees." Each …. only a portion of the letter of credit, so that the total ngs do
not exceed the maximum amount. This kind of letter of edit also allows partial shipments.
The revolving letter of credit is used when a series of identical shipments is made over a
fixed period of time, such as monthly. The opening bank might prefer to open a letter of
credit for each shipment. However, to avoid issuing a new letter of credit each month, the
bank may include a proviso in the original letter of credit that permits the letter of credit to
be reinstated once the opening bank notifies the beneficiary. When the bank has paid, and
has been reimbursed by its customer, the importer, the revolving letter of credit is reinstated
by the opening bank with a new shipping date.
The back-to-back letter of credit is considerably more complex. It is actually two letters of
credit that are identical, except for the amounts. The first letter of credit is usually opened
in favor of an agent, who then obtains a second letter of credit from his bank by depositing
the first letter of credit. He also gives his bank advance invoices and a draft. When the
beneficiary under the second letter of credit draws the specified amount, the second bank
substitutes the invoices and draft in its possession. Leaving all the other documents exactly
as they are, it draws on the first letter of credit to reimburse itself for the payment it has
made. Any slight difference in the amounts reflects the agent's fee. Such back-to-back
letters of credit may be used to shield the identity of the ultimate buyer or to comply with
regulations of foreign countries. Ultimately, these letters of credit permit an intermediary
to utilize the credit standing of the principal for a specific transaction.
Occasionally, the bank is requested by a desirable customer to issue a traveler's letter of
credit, sometimes also called a circular letter of credit. This simply provides a traveler with
access to large sums as he makes a trip. The only document required is a draft drawn by
him. This kind of letter of credit is in much less demand these days because most people
prefer the convenience of traveler's checks and credit cards.
The standby letter of credit is not used to cover a specific shipment. Instead, it is utilized in
the event that a third party does not do something. For example, it may be used in place of
a bid bond or a performance bond, in a construction project, or perhaps to guarantee the
repayment of a third party's promissory note. A foreign subsidiary of a United States
company may desire to borrow from a foreign bank.
The foreign bank may require the United States parent company to guarantee that if the
subsidiary does not pay its loan at maturity, the foreign bank can draw on a United States
bank that has opened a standby letter of credit on behalf of the parent company. When
establishing a standby letter of credit, the United States bank should not become involved
in any dispute concerning performance or quality of workmanship. The standby letter of
credit should be very ………. and a statement by the foreign bank that it was not paid.
Because of the many recent abuses in the handling of standby letters of credit, United States
banks are now required to include the totals of standby letters of credit with other forms of
customer debt in ….. he bank's legal lending limit to the customer.
the letters of credit discussed so far are examples in which a states bank opens a letter of
credit on behalf of one of its local ners. These can be broadly described as import letters of
credit.
From a U.S. bank's point of view, an export letter of credit is when the exporter is located
in the U.S. Since American exporters prefer involvement by U.S. banks, they may request
their foreign buyers to arrange for the opening of letters of credit through a U.S. bank.
Buyers may do so through the assistance of their local banks.
Many foreign banks are not well known internationally. Because of this, a foreign bank
usually sends its letters of credit through a United States bank-rather than directly to the
beneficiary-and asks the United States bank to advise or confirm them. This results in
advised letters of credit and confirmed letters of credit.
When the foreign bank asks the United States bank to advise their letter of credit, the United
States bank verifies the authenticity of the signatures of the opening bank from its signature
book and perhaps answers any questions about the bank that the exporter may have. This
is, however, merely a courtesy to the correspondent bank, and it conveys no commitment
on the part of the United States bank to pay drafts.
If the foreign bank should ask the United States bank to confirm their letter of credit, then
a definitely stated commitment is involved on the part of the United States bank to pay any
drafts properly drawn under the letter of credit. In some countries, exchange controls limit
a bank's ability to pay in dollars. The United States exporter may not wish to accept any of
these risks, however. Thus, it is common for banks, particularly in developing countries, to
have letters of credit confirmed by a major, well-known United States bank. The request
for a confirmed letter of credit must be made by the buyer to his bank and then to the United
States bank. The United States seller cannot request the United States bank to confirm a
letter of credit, since it is a credit responsibility of the foreign bank.
When a letter of credit is confirmed, all of the risks of the issuing bank are then borne by
the confirming bank for a fee. If the foreign bank should go out of business, the confirming
bank is still obligated to honor the drafts. However, because major international banks in
the United States and elsewhere encourage International trade and are quite knowledgeable
about the financial soundness of smaller banks, major banks are very willing to confirm
letters of credit as part of their correspondent banking relationships.
Dịch:
Tính linh hoạt của thư tín dụng là một trong những thế mạnh lớn của nó. Thư tín dụng trả
ngay cơ bản có thể được sửa đổi theo một số cách để phù hợp với nhu cầu của khách hàng.
Thư tín dụng có thể hủy ngang hoặc không hủy ngang, nhưng loại sau được sử dụng thường
xuyên hơn. Thư tín dụng có thể huỷ ngang mang lại rủi ro cho người bán. Nó có thể được
sửa đổi hoặc hủy bỏ bất cứ lúc nào mà không cần thông báo trước cho người thụ hưởng.
Thư tín dụng không hủy ngang không thể được sửa đổi hoặc hủy bỏ mà không có sự đồng
ý của tất cả các bên.
Thư tín dụng có thể yêu cầu hối phiếu phải trả sau một số ngày xác định sau khi nhìn thấy.
Các tài liệu được người gửi hàng chuẩn bị chính xác như trước đây, ngoại trừ việc bây giờ
anh ta ký phát hối phiếu thanh toán giá trị sử dụng, chẳng hạn, sau chín mươi ngày kể từ
ngày giao hàng. Sự sắp xếp này đã được đồng ý trước đó theo yêu cầu của người mua và
được chỉ định trong hợp đồng cơ sở và thư tín dụng. Các chứng từ được thương lượng,
nhưng thay vì trả tiền cho người bán, ngân hàng chấp nhận hối phiếu - do đó biến nó thành
sự chấp nhận của ngân hàng - và trả lại cho người bán. Anh ta có thể giữ nó cho đến khi
đáo hạn và sau đó xuất trình cho ngân hàng để nhận toàn bộ số tiền; hoặc anh ta có thể bán
nó trên thị trường hiện tại để nhận được sự chấp nhận của ngân hàng, nhận được số tiền
chiết khấu.
Những thư tín dụng sử dụng như vậy cho phép người mua nhận được tài trợ. Anh ta có
được các tài liệu ngay sau khi thương lượng từ ngân hàng bằng cách ký nhận ủy thác. Anh
ta không phải trả tiền cho hàng hóa cho đến khi hết thời gian quy định.
Trong một số trường hợp, người bán có thể buộc phải cạnh tranh bằng cách đưa ra các điều
khoản tín dụng trong vài năm. Điều này đặc biệt đúng đối với các thiết bị tư liệu sản xuất
lớn, chẳng hạn như máy phát điện. Với thư tín dụng trả chậm, chứng từ được chuyển đến
ngân hàng của nhà nhập khẩu, trong khi hối phiếu trả ngay được xuất trình vào một ngày
sau đó. Điều này tạo cơ hội cho nhà nhập khẩu làm thủ tục thông quan hàng hóa trước khi
thanh toán. Trong trường hợp này, người bán đang tài trợ cho người mua, nhưng anh ta vẫn
biết rằng ngân hàng mở hối phiếu sẽ thanh toán khi xuất trình hối phiếu trong tương lai.
Thông thường, việc trì hoãn sẽ không vượt quá khoảng thời gian một năm.
Thư tín dụng có điều khoản màu đỏ lấy tên từ phong tục cũ viết điều khoản cụ thể này bằng
mực đỏ để làm cho nó dễ nhận thấy hơn. Nó thường được sử dụng khi thư tín dụng được
mở bởi nhà nhập khẩu có lợi cho đại lý của mình. Ví dụ: một nhà nhập khẩu Hoa Kỳ có thể
có một đại lý ở Philippines, người này sẽ mua cùi dừa từ nhiều nông dân khác nhau và sau
đó vận chuyển. Các đại lý cần tiền mặt để mua cây trồng. Nhà nhập khẩu yêu cầu trong đơn
của mình rằng thư tín dụng có một điều khoản (điều khoản màu đỏ) cho phép đại lý rút tiền
từ một ngân hàng Philippine được đảm bảo bởi nhà nhập khẩu thông qua ngân hàng của
anh ta. Đại lý có thể mang thư tín dụng đến ngân hàng Philippine và rút tiền bằng cách ký
vào biên lai, mà ngân hàng địa phương sẽ chuyển tới ngân hàng Hoa Kỳ để hoàn trả. Khi
đại lý đã vận chuyển cùi dừa, anh ta xuất trình các chứng từ cần thiết cho ngân hàng
Philippine để rút tiền thông thường bằng hối phiếu mà từ đó số tiền ứng trước được khấu
trừ. Tất nhiên, ưu điểm của điều khoản màu đỏ này là nó là một phương tiện đơn giản cho
phép đại lý rút số tiền cần thiết trước khi giao hàng.
Thư tín dụng chỉ có thể được sử dụng bởi người thụ hưởng có tên. Tuy nhiên, có những
trường hợp nhà nhập khẩu muốn chuyển nhượng thư tín dụng cho người khác hoặc công ty
khác do người thụ hưởng ban đầu chỉ định. Nhà nhập khẩu chỉ thị cho ngân hàng mở thư
chuẩn bị một thư tín dụng có thể chuyển nhượng gửi cho người thụ hưởng "và/hoặc người
được chuyển nhượng"; người thụ hưởng sau đó có thể thương lượng với nhà cung cấp và
sau đó thông báo cho ngân hàng rằng anh ta đã chuyển nó cho một bên được chỉ định khác.
Sau đó, ngân hàng chấp nhận hối phiếu, hóa đơn và các chứng từ khác do người thụ hưởng
mới ký phát hoặc 'nhân danh người thụ hưởng mới'. Nếu người mở thư tín dụng muốn cho
phép người thụ hưởng chuyển nhượng thư tín dụng cho nhiều bên, thì ngân hàng mở thư
tín dụng phát hành thư tín dụng cho người thụ hưởng có tên “và/hoặc người được chuyển
nhượng”. Mỗi người .... chỉ một phần của thư tín dụng , để tổng số ngs không vượt quá số
tiền tối đa Loại thư chỉnh sửa này cũng cho phép giao hàng từng phần.
Thư tín dụng quay vòng được sử dụng khi một loạt các lô hàng giống hệt nhau được thực
hiện trong một khoảng thời gian cố định, chẳng hạn như hàng tháng. Ngân hàng mở có thể
muốn mở một thư tín dụng cho mỗi lô hàng. Tuy nhiên, để tránh phát hành một thư tín dụng
mới mỗi tháng, ngân hàng có thể bao gồm một điều khoản trong thư tín dụng gốc cho phép
khôi phục thư tín dụng sau khi ngân hàng mở thông báo cho người thụ hưởng. Khi ngân
hàng đã thanh toán và đã được hoàn trả bởi khách hàng của mình, nhà nhập khẩu, thư tín
dụng quay vòng sẽ được ngân hàng mở phục hồi với ngày giao hàng mới.
Thư tín dụng giáp lưng phức tạp hơn nhiều. Nó thực sự là hai thư tín dụng giống hệt nhau,
ngoại trừ số tiền. Thư tín dụng đầu tiên thường được mở có lợi cho một đại lý, người này
sau đó sẽ nhận được thư tín dụng thứ hai từ ngân hàng của mình bằng cách gửi thư tín dụng
đầu tiên. Anh ta cũng đưa hóa đơn ứng trước cho ngân hàng và một hối phiếu. Khi người
thụ hưởng theo thư tín dụng thứ hai rút số tiền quy định, ngân hàng thứ hai sẽ thay thế hóa
đơn và hối phiếu mà họ sở hữu. Để lại nguyên trạng tất cả các chứng từ khác, nó dựa vào
thư tín dụng đầu tiên để tự hoàn trả khoản thanh toán mà nó đã thực hiện. Bất kỳ sự khác
biệt nhỏ nào về số tiền đều phản ánh phí của đại lý. Những thư tín dụng giáp lưng như vậy
có thể được sử dụng để che giấu danh tính của người mua cuối cùng hoặc để tuân thủ các
quy định của nước ngoài. Cuối cùng, những thư tín dụng này cho phép một bên trung gian
sử dụng vị thế tín dụng của người ủy thác cho một giao dịch cụ thể.
Đôi khi, ngân hàng được một khách hàng mong muốn yêu cầu phát hành thư tín dụng du
lịch, đôi khi còn được gọi là thư tín dụng tròn. Điều này chỉ đơn giản là cung cấp cho khách
du lịch khả năng tiếp cận những khoản tiền lớn khi anh ta thực hiện một chuyến đi. Tài liệu
duy nhất được yêu cầu là một bản nháp do anh ta vẽ. Ngày nay, loại thư tín dụng này ít
được yêu cầu hơn nhiều vì hầu hết mọi người thích sự tiện lợi của séc du lịch và thẻ tín
dụng.
Thư tín dụng dự phòng không được sử dụng để thanh toán cho một lô hàng cụ thể. Thay
vào đó, nó được sử dụng trong trường hợp bên thứ ba không làm điều gì đó. Ví dụ, nó có
thể được sử dụng thay cho trái phiếu dự thầu hoặc trái phiếu thực hiện, trong một dự án xây
dựng, hoặc có lẽ để đảm bảo việc hoàn trả kỳ phiếu của bên thứ ba. Một công ty con nước
ngoài của một công ty Hoa Kỳ có thể muốn vay từ một ngân hàng nước ngoài.
Ngân hàng nước ngoài có thể yêu cầu công ty mẹ Hoa Kỳ bảo lãnh rằng nếu công ty con
không trả khoản vay khi đáo hạn, ngân hàng nước ngoài có thể rút tiền từ một ngân hàng
Hoa Kỳ đã mở thư tín dụng dự phòng thay mặt cho công ty mẹ. Khi thiết lập thư tín dụng
dự phòng, ngân hàng Hoa Kỳ không nên tham gia vào bất kỳ tranh chấp nào liên quan đến
hiệu suất hoặc chất lượng tay nghề. Thư tín dụng dự phòng phải rất ………. và một tuyên
bố của ngân hàng nước ngoài rằng nó đã không được thanh toán.
Do có nhiều lạm dụng gần đây trong việc xử lý thư tín dụng dự phòng, các ngân hàng Hoa
Kỳ hiện được yêu cầu đưa tổng số thư tín dụng dự phòng cùng với các hình thức nợ khác
của khách hàng vào ….. giới hạn cho vay hợp pháp của ngân hàng đối với khách hàng.
các thư tín dụng được thảo luận cho đến nay là những ví dụ trong đó một ngân hàng tiểu
bang mở một thư tín dụng thay mặt cho một trong những người địa phương của mình. Đây
có thể được mô tả rộng rãi là thư tín dụng nhập khẩu.
Theo quan điểm của ngân hàng Hoa Kỳ, thư tín dụng xuất khẩu là khi nhà xuất khẩu ở Hoa
Kỳ. Vì các nhà xuất khẩu Hoa Kỳ muốn có sự tham gia của các ngân hàng Hoa Kỳ, họ có
thể yêu cầu người mua nước ngoài của họ sắp xếp việc mở thư tín dụng thông qua ngân
hàng Hoa Kỳ . Người mua có thể làm như vậy thông qua sự hỗ trợ của các ngân hàng địa
phương của họ.
Nhiều ngân hàng nước ngoài không nổi tiếng trên trường quốc tế. Do đó, một ngân hàng
nước ngoài thường gửi thư tín dụng của mình thông qua một ngân hàng Hoa Kỳ - thay vì
trực tiếp đến người thụ hưởng - và yêu cầu ngân hàng Hoa Kỳ thông báo hoặc xác nhận
cho họ. Điều này dẫn đến thư tín dụng thông báo và thư tín dụng xác nhận.
Khi ngân hàng nước ngoài yêu cầu ngân hàng Hoa Kỳ thông báo thư tín dụng của họ, ngân
hàng Hoa Kỳ xác minh tính xác thực của chữ ký của ngân hàng mở từ sổ ký của mình và
có thể trả lời bất kỳ câu hỏi nào về ngân hàng mà nhà xuất khẩu có thể có. Tuy nhiên, đây
chỉ là phép lịch sự đối với ngân hàng đại lý và nó không truyền đạt cam kết nào về phía
ngân hàng Hoa Kỳ trong việc thanh toán hối phiếu.
Nếu ngân hàng nước ngoài yêu cầu ngân hàng Hoa Kỳ xác nhận thư tín dụng của họ, thì
ngân hàng Hoa Kỳ phải cam kết thanh toán bất kỳ hối phiếu nào được ký phát hợp lệ theo
thư tín dụng. Ở một số quốc gia, kiểm soát hối đoái giới hạn khả năng thanh toán bằng đô
la của ngân hàng. Tuy nhiên, nhà xuất khẩu Hoa Kỳ có thể không muốn chấp nhận bất kỳ
rủi ro nào trong số này. Do đó, các ngân hàng, đặc biệt là ở các nước đang phát triển, thường
có thư tín dụng được xác nhận bởi một ngân hàng lớn, nổi tiếng của Hoa Kỳ. Yêu cầu thư
tín dụng đã được xác nhận phải được người mua gửi tới ngân hàng của mình và sau đó tới
ngân hàng Hoa Kỳ. Người bán Hoa Kỳ không thể yêu cầu ngân hàng Hoa Kỳ xác nhận thư
tín dụng, vì đó là trách nhiệm tín dụng của ngân hàng nước ngoài.
Khi thư tín dụng được xác nhận, tất cả rủi ro của ngân hàng phát hành sau đó sẽ do ngân
hàng xác nhận chịu một khoản phí. Nếu ngân hàng nước ngoài ngừng hoạt động, ngân hàng
xác nhận vẫn có nghĩa vụ thanh toán hối phiếu. Tuy nhiên, vì các ngân hàng quốc tế lớn ở
Hoa Kỳ và các nơi khác khuyến khích thương mại quốc tế và khá am hiểu về tình hình tài
chính lành mạnh của các ngân hàng nhỏ hơn nên các ngân hàng lớn rất sẵn lòng xác nhận
thư tín dụng như một phần trong mối quan hệ ngân hàng đại lý của họ.