FMA Book Answers

Chapter 1 Chapter 2 Chapter 3 Chapter 4 Chapter 5 Chapter 6

1) A 1) D 1) B 1) A 1) B 1) B

2) A 2) A 2) C 2) A 2) A 2) A

3) A 3) D 3) C 3) A 3) D 3) A

4) C 4) A 4) C 4) B 4) D 4) D

5) A 5) B 5) B 5) C 5) B 5) D

6) D 6) C 6) A 6) C 6) 197100 6) C

7) B 7) B 7) D 7) C 7) C 7) B

8) D 8) D 8) C 8) B 8) C 8) B

9) A 9) D 9) D 9) C 9) 9) D

10) B 10) D 10) B 10) D 10) D 10) a

11) B 11) D 11) A 11) B 11) D 11) B

12) D 12) D 12) C 12) D 12) B 12) B

13) A 13) b 13) A 13) B 13) C 13) B

b
a

14) A 14) C 14) A 14) B 14) C 14) C

15) A 15) B 15) A 15) D 15) B 15) B

16) B 16) B 16) B 16) A 16) B 16) A

17) A 17) A 17) 67.50 17) B 17) B 17) A

18) C 18) C 18) A 18) B 18) B 18) A

19) D 19) C 19) 3600 19) B 19) D 19) B

20) A 20) A 20) D 20) C 20) B 20) B

21) A 21) D 21) A 21) D 21) D 21) A

22) C 22) A 22) B 22) A 22) A 22) B

23) B 23) C 23) C 23) C 23) A 23) A

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24) A 24) A 24) B 24) A 24) B

25) C 25) 23090 25) D 25) A 25) C

26) C 26) D 26) A 26) C 26) D

27) A 27) B 27) B 27) D 27) B

28) B 28) A 28) A 28) B 28) C

29) B 29) B 29) C 29) B 29) C

30) C 30) C 30) A 30) B 30) D

Chapter 7 Chapter 8 Chapter 9 Chapter 10 Chapter 11 Chapter 12

1) A 1) D 1) B 1) B 1) B 1) D

2) D 2) 0.50 2) D 2) B 2) C 2) A

3) C 3) C 3) C 3) C 3) D 3) D

4) C 4) B 4) C 4) D 4) B 4) D

5) C 5) C 5) A 5) D 5) B 5) A

6) A 6) A 6) D 6) D 6) D 6) C

7) A 7) C 7) D 7) B 7) 480000 7) C

8) C 8) C 8) B 8) A 8) A 8) C

9) B 9) D 9) 6229 9) C 9) D 9) A

10) A 10) B 10) 20% 10) A 10) A 10) D

11) B 11) A 11) B 11) A 11) D 11) A

12) B 12) B 12) A 12) B 12) D 12) D

13) A 13) B 13) 36720 13) C 13) A 13) C

14) 14) B 14) A 14) D 14) C 14) A

7935
7320

15) 15182 15) B 15) D 15) C 15) A 15) B

16) 1459.7 16) A 16) A 16) C 16) B 16) D

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17) D 17) C 17) B 17) C 17) D 17) A

18) A 18) C 18) D 18) D 18) C 18) C

19) C 19) C 19) D 19) D 19) D

20) C 20) A 20) C 20) D 20) A

21) C 21) B 21) C 21) A 21) C

22) A 22) C 22) C 22) D 22) C

23) A 23) A 23) B 23) B 23) B

24) D 24) C 24) D 24) A 24) C

25) D 25) A 25) A 25) D 25) B

26) A 26) B 26) C 26) 21.58% 26) C

27) B 27) D 27) B 27) D 27) A

28) C 28) D 28) B 28) C 28) C

29) B 29) B 29) D 29) B 29) C

30) B 30) C 30) B 30) B 30) D

31) A 31) B 31) B

32) D 32) C 32) C

33) D 33) A

34) C

35) A

36) D

37) A

38) A

39) D

40) C
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41) B

42) C

43) C

44) A

Chapter 13 Chapter 14 Chapter 15 Chapter 16 Chapter 17

1) A 1) A 1) B 1) C 1) B

2) B 2) C 2) B 2) C 2) A

3) B 3) A 3) C 3) B 3) D

4) B 4) D 4) C 4) B 4) C

5) B 5) D 5) A 5) B 5) D

6) B 6) A 6) D 6) B 6) B

7) A 7) B 7) B 7) B 7) C

8) B 8) D 8) B 8) C 8) C

9) C 9) A 9) C 9) A 9) C

10) A 10) B 10) D 10) D 10) B

11) D 11) B 11) C 11) D 11) D

12) A 12) B 12) B 12) A 12) A

13) C 13) B 13) B 13) B 13) A

14) C 14) A 14) A 14) B 14) C

15) D 15) D 15) A 15) A

16) B 16) D 16) B 16) C

17) C 17) C 17) B 17) C

18) A 18) A - ROI = 23% 18) B 18) B

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A - RI = 12500

B - ROI = 22%

B - RI = 21250

19) A 19) $5mn 19) A 19) C

20) C 20) A 20) C 20) B

21) C 21) B 21) D 21) D

22) D 22) A 22) B 22) B

23) A 23) C 23) D

24) B 24) A 24) A

25) 25) C 25) C

26) B 26) C 26) C

27) C 27) B 27) B

28) D 28) D 28) D

29) D 29) A 29) D

30) A 30) C 30) D

31) B 31) C

32) C 32) C

33) D

34) A

35) A

Question Bank

1. B 2. D 3. C 4. D 5. A 6. D

7. B 8. B 9. B 10. D 11. C 12. C

13. C 14. B 15. B 16. A 17. C 18. B

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19. D 20. B 21. B 22. C 23. A 24. C

25. A 26. 27. 28. 29. 30.

Materials

1. A 2. C 3. C 4. C 5. C 6. C

7. D 8. A 9. A 10. B 11. C 12. C

13. C 14. C 15. C 16. D 17. A 18. A

19. B 20. B 21. C 22. D 23. A 24. C

25. B 26. A 27. C 28. A 29. C 30. C

31. C 32. C 33. C 34. 35. 36.

Labour

1. B 2. B 3. A 4. C 5. B 6. A

7. D 8. B 9. A 10. D 11. B 12. D

13. D 14. C 15. 16. A 17. 18.

Overheads (No Answers)

1. 2. 3. 4. 5. 6.

Absorption and Marginal Costing

1. D 2. B 3. A & D* 4. D 5. C 6. B

7. D 8. C 9. A 10. 11. C 12. B

13. C 14. A 15. B 16. C 17. C 18. A

19. B 20. C 21. B 22. C 23. C 24.

*Question # 3 repeat two times (Ans: A & D)

Job and Batch Costing

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1. D 2. C 3. C 4. 5. 6.

Process Costing

1. D 2. D 3. B 4. D 5. C 6. B

7. C 8. B 9. B 10. B 11. C 12. A

13. D 14. A 15. D 16. D 17. A 18. C

19. C 20. C 21. D 22. D 23. B 24. C

25. D 26. B 27. A 28. C 29. D 30. B

31. A 32. D

Budgeting

1. D 2. A 3. B 4. D 5. C 6. B

7. C 8. B 9. D 10. D 11. D 12. C

13. C 14. A 15. C 16. B 17. B 18. D

19. D 20. B 21. B 22. B 23. B 24. B

25. D 26. A 27. B 28. D 29. A 30. D

31. B 32. B 33. D 34. B 35. A 36. C

37. B 38. B 39. B 40. C 41. 42.

Investment Appraisal

1. D 2. C 3. B 4. B 5. D 6. B

7. C 8. D 9. D 10. D 11. B 12. B

13. B 14. B 15. C 16. C 17. C 18. C

19. A 20. C 21. A 22. C 23. A 24. B

25. B 26. B 27. A 28. C 29. C 30. A

31. B 32. C 33. D 34. D 35. B 36. 1602

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8.6

Standard Costing

1. B 2. B 3. C 4. D 5. C 6. D

7. B 8. A 9. A 10. B 11. B 12. A

13. A 14. B 15. B 16. D 17. B 18. D

19. D 20. D 21. C 22. A 23. A 24. C

25. A 26. C 27. C 28. E 29. D 30. D

$140
0

31. A 32. A 33. C 34. C 35. A 36. C

37. B 38. B 39. D 40. D 41. A 42. B

43. C 44. C 45. B 46. 47. 48.

Statistical Techniques

1. C 2. B 3. C 4. B 5. B 6. D

7. C 8. B 9. B 10. B 11. D 12. A

13. D 14. C 15. C 16. B 17. C 18. C

19. A 20. C 21. D 22. C 23. C 24.

Performance Measurement

1. D 2. B 3. C 4. D 5. A 6. A

7. C 8. A 9. C 10. A 11. A 12. C

13. C 14. B 15. D 16. A 17. B 18. D

19. D 20. B 21. C 22. A 23. B 24. B

25. C 26. C 27. D 28. A 29. D 30. A

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31. B

Performance Measurement Techniques

32. A 33. B 34. A 35. A 36. B 37. D

38. A 39. D 40. B 41. C 42. B 43. A