École Supérieure Privée des Technologies de l’Information et de

Management de Nabeul
Année Universitaire 2018-2019
TD en Econométrie des Données de Panel
Niveau : 1IF
Enseignant ; DR Akram SMATI

Exercice 1(10points)

On souhaite expliquer le niveau du produit intérieur brut (Y) en fonction de l’investissement

direct étranger (X1) pour 36 pays durant la période 1998-2018.

1. Quels sont les avantages et les inconvenants de l’utilisation des données de panel ?
2. Ecrire le modèle pour un individu sous forme matricielle.
3. Ecrire le modèle agrégé (celui de l’ensemble des individus) sous forme matricielle.
4. Comment peut-on déclarer les données de panels sur STATA ?
5. Comment peut in qualifier ce Panel ? Justifier.
6. Donner le syntaxe (la commande) pour estimer le modèle à effets fixes.
7. Interpréter les résultats de l’estimation du modèle à effets fixes.
8. Compléter les valeurs manquantes pour F(?;?) =119.09
9. Interpréter les résultats de l’estimation du modèle à effets aléatoires.
10. Quel modèle nous choisissons entre un modèle à Effets Fixes et un modèle à Effets
Aléatoires ? Justifier votre réponse.

Annexes de l’Exercice

. syntaxe monquant
panel variable: countrycode (strongly balanced)
time variable: Year, 1998 to 2018
delta: 1 unit
summarize Y X1

Variable | Obs Mean Std. Dev. Min Max

-------------+--------------------------------------------------------
Y| 748 26393.55 16477.91 2353.987 87716.73
X1 | 685 1.76e+10 4.10e+10 10000 3.40e+11

1
Synataxe monquant pour estimation à effets fixes
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 681
Group variable: countrycode Number of groups = 36

R-sq: within = 0.1561 Obs per group: min = 8

between = 0.0861 avg = 18.9
overall = 0.0816 max = 21

F(?;?) = 119.09
corr(u_i, Xb) = 0.1626 Prob > F = 0.0000

------------------------------------------------------------------------------
Y | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
X1 | 5.14e-08 4.71e-09 10.91 0.000 4.22e-08 6.07e-08
_cons | 24887.66 158.0846 157.43 0.000 24577.23 25198.08
-------------+----------------------------------------------------------------
sigma_u | 16793.155
sigma_e | 3504.8479
rho | .95825957 (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------
F test that all u_i=0: F(35, 644) = 355.12 Prob > F = 0.0000

. est store EQ1

. xtreg Y X1, re

Random-effects GLS regression Number of obs = 681

Group variable: countrycode Number of groups = 36

R-sq: within = 0.1561 Obs per group: min = 8

between = 0.0861 avg = 18.9
overall = 0.0816 max = 21

Wald chi2(1) = 120.63

corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0.0000

------------------------------------------------------------------------------
Y| Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
X1 | 5.17e-08 4.71e-09 10.98 0.000 4.25e-08 6.10e-08
_cons | 25720.3 2778.71 9.26 0.000 20274.13 31166.47
-------------+----------------------------------------------------------------
sigma_u | 16637.811
sigma_e | 3504.8479
rho | .95750976 (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------

2
. hausman EQ1

---- Coefficients ----

| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B))
| EQ1 . Difference S.E.
-------------+----------------------------------------------------------------
X1 | 5.14e-08 5.17e-08 -2.90e-10 1.90e-10
------------------------------------------------------------------------------
b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg

Test: Ho: difference in coefficients not systematic

chi2(1) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
= 2.33
Prob>chi2 = 0.1272