Professional Documents
Culture Documents
Finansu Analize 2 2022
Finansu Analize 2 2022
informācijas analīze -
Koeficienti
Daiga Vētra
1
Finanšu analīzes metodes
2
Finanšu analīzes galvenās metodes
3
Salīdzināšanas metode
4
Salīdzināšanas metode
5
Salīdzināšanas procedūras posmi
salīdzināmo objektu izvēle;
salīdzināšanas veidu izvēle
salīdzināšanas skalu un atšķirību būtiskuma līmeņa izvēle
pazīmju skaita izvēle, pēc kurām tiks veikta salīdzināšana
pazīmju veidu izvēle, kā arī to būtiskuma un nebūtiskuma
kritēriju noteikšana
Salīdzināšanas bāzes izvēle
6
Salīdzināšanas procedūras prasības
Parādībām jābūt loģiski salīdzināmām
Jāievēro konsekvences princips, t.i., tiem jābūt veidotiem
pēc vienotiem principiem (pēc vienas metodes)
Salīdzināmajiem objektiem jābūt piederīgiem viena
attīstības līmeņa parādību kopumiem
Salīdzināmajām parādībām jābūt izmērāmām vienādās
mērvienībās
Informācijai jābūt no avotiem par vienādu laika periodu
7
Uzņēmuma finanšu stāvokļa
novērtēšana
Finanšu koeficienti – vienus finanšu rādītājus attiecina pret
citiem rādītājiem
Koeficients ir skaitlis, kas iegūts aritmētisku darbību
rezultātā
Relatīvie rādītāji – daļu koeficienti, salīdzinošie rādītāji un
indeksi
8
Koeficientu analīzes mērķis
Uzņēmuma finanšu darbības novērtējums, izmantojot
relatīvos rādītājus
Koeficienti – lai novērtētu:
Likviditāti un maksātspēju
Rentabilitāti
9
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Maksātspēja – uzņēmuma spēja laikus un pilnīgi pildīt
savas finanšu saistības sadarbībā ar iekšējiem un ārējiem
partneriem
Maksātspēja rāda uzņēmuma saistību attiecību pret pašu
kapitālu un spēju palielināt saistību apjomu
Likviditāte – nosaka uzņēmuma spēju ātri un ar
minimāliem finanšu resursu zaudējumiem pārveidot savus
aktīvus naudas līdzekļos
Likviditāte un maksātspēja ir savstarpēji saistīta finansiālā
līdzsvara novērtēšanā
10
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Pieņēmums – apgrozāmo līdzekļu dažādiem veidiem
piemīt dažāds likviditātes līmenis
Līdzekļu likviditātes princips ievērots bilances sastādīšanā
Koeficientu aprēķināšanai izmanto bilances apgrozāmo
līdzekļu daļu aktīva pusē un īstermiņa saistību daļu pasīva
pusē
Šī analīze nepieciešama arī ārējiem lietotājiem
11
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Maksātspējīgs uzņēmums – ja tā apgrozāmo līdzekļu
summa ievērojami pārsniedz saistības
Tīrais apgrozāmais kapitāls
12
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Kopējās likviditātes koeficients
13
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Tekošās likviditātes koeficients jeb starpseguma
koeficients
14
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Absolūtās likviditātes koeficients
(Naudas līdzekļi +Īstermiņa vērtspapīri) /Īstermiņa saistības
15
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Kopējās maksātspējas koeficients
(Apgrozāmie līdzekļi +Pamatlīdzekļi) / (Ilgtermiņa +
Īstermiņa saistības)
16
Likviditātes un maksātspējas rādītāji
Saistīti ar uzņēmuma darba efektivitātes līmeni attiecībā
pret krājumu vadību (piegādes sistēma- tieši laikā)
Uzņēmuma saistības tiek attēlotas vērtībā uz konkrēto
brīdi
Jāiegūst informācija par saistību dzēšanas termiņiem
17
Likviditātes saglabāšanas nosacījumi
18
Līdzekļu aprites rādītāji
Cik efektīvi uzņēmums izmanto tam piederošos līdzekļus
Līdzekļu aprites ātrums rāda, cik ilgā laika periodā
uzņēmuma līdzekļi tiek pārvērsti naudā
Uzņēmuma līdzekļu aprites rādītāji jeb uzņēmuma
darbības efektivitātes rādītāji
Līdzekļu apriti raksturo, izmantojot:
Līdzekļu aprites ilgumu, kas mērāma dienās
19
Līdzekļu aprites rādītāji
Aprēķina par gadu, ņemot bilances un peļņas vai
zaudējumu pārskata vidējos rādītājus
Līdzekļu aprites ātrumu var aprēķināt uzņēmuma visiem
līdzekļiem vai tā atsevišķām daļām
Svarīgākie rādītāji:
Visu aktīvu aprites koeficients
Ilgtermiņa ieguldījumu aprites koeficients
Ražošanas krājumu aprites koeficients
Debitoru parādu aprites koeficients
Naudas līdzekļu aprites koeficients
Kreditoru parādu aprites koeficients
20
Līdzekļu aprites koeficienti
Aktīvu aprites koeficients
Neto apgrozījums / Aktīvu vidējais atlikums
21
Līdzekļu aprites koeficienti
Ilgtermiņa ieguldījumu aprites koeficients
22
Līdzekļu aprites koeficienti
Krājumu aprites koeficients
23
Līdzekļu aprites koeficienti
Debitoru aprites koeficients
Neto apgrozījums / Debitoru parādu vidējais atlikums
24
Līdzekļu aprites koeficienti
Kreditoru aprites koeficients
Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas / Kreditoru parādu
vidējais atlikums
25
Līdzekļu aprites koeficienti
26
Līdzekļu aprites koeficienti
27
Līdzekļu aprites koeficienti
28
Līdzekļu aprites koeficienti
29
Līdzekļu aprites koeficientu
paātrināšana
Palielinot apgrozījumu ar esošajiem krājumiem, piemēram,
izmantojot mārketinga pasākumus
Samazinot krājumu atlikumu, nesamazinot apgrozījumu,
atbrīvojoties no nelikvīdiem krājumiem vai palielinot
piegāžu biežumu
Samazinot debitoru atlikumu, nosakot ātrākus apmaksas
termiņus vai piešķirot atlaides pirmstermiņa apmaksas
gadījumos
Lēmumu pieņemšanā jāizmanto informācija no bilances
pielikumiem, analītiskās uzskaites, konkurences analīzes
utt
30
Rentabilitātes rādītāji
31
Rentabilitāte
32
Rentabilitāte
33
Rentabilitāte
34
Rentabilitāte
35
Rentabilitāte
36
Rentabilitāte
37
Zemas apgrozījuma rentabilitātes
iemesli
Neproduktīva vispārēja darba organizācija un zems darba
ražīguma līmenis
Nepilnīga esošo resursu (pamatlīdzekļu, cilvēkresursu)
izmantošana
Pārāk augsts pārdošanas un administrācijas izmaksu
īpatsvars
Neplānotas ārkārtas izmaksas
Augstas procentu likmes
Zema produkcijas kvalitāte
Mārketinga politikas trūkums
38
Kapitāla struktūras rādītāji
39
Finansiālās stabilitātes koeficienti
40
Finansiālās stabilitātes koeficienti
41
Finansiālās stabilitātes koeficienti
Autonomijas koeficients
Saistību kopsumma / Pašu kapitāls
42
Finansiālās stabilitātes koeficienti
43
Finansiālās stabilitātes koeficienti
44
Rādītāji, kuri liecina par ievērojamām
finansiālām grūtībām
Krasa uzņēmuma rīcībā esošo naudas līdzekļu daudzuma
samazināšanās
Pastāvīgi zemi likviditātes koeficienti
Hronisks apgrozāmo līdzekļu trūkums
Pastāvīga nespēja pildīt savas prasības pret kreditoriem
Regulāri zaudējumi no pamatdarbības
Augsts debitoru īpatsvars
Debitoru un kreditoru apjomu krasas atšķirības
45
Rādītāji, kuri liecina par ievērojamām
finansiālām grūtībām
Pārlieku liela ilgtermiņa ieguldījumu finansēšana ar
īstermiņa saistībām
Saistību apjoma palielināšanās un pietuvošanās aktīvu
kopējai vērtībai
Pārāk lieli krājumu apjomi
Finanšu pārskatu nodošanas termiņu un nodokļu
maksājumu pastāvīga kavēšana
46
Rādītāji, kuru esamība nedod pamatu
uzskatīt uzņēmuma stāvokli par kritisku
Neveicot uzlabojumus, situācija var pasliktināties
Ražošanas procesa traucējumi vai pat piespiedu dīkstāves
Personāla, it sevišķi vadošo darbinieku, bieža maiņa
Uzņēmuma darbības nepietiekama diversifikācija, tas ir,
pārlieku liela atkarība no viena veida darbības virziena
Pārāk zems un laikam neatbilstošs tehnoloģiskais progress
Neefektīvu un uzņēmumam nevienlīdzīgu līgumu
noslēgšana
47
Iekšējo faktoru raksturojums
Faktori, kas saistīti ar saimniecisko darbību
48
Iekšējo faktoru raksturojums
Faktori, kas saistīti ar investīciju darbību
49
Iekšējo faktoru raksturojums
Faktori, kas saistīti ar finansiālo darbību
50
Maksātspējas ietekmējošo iekšējo faktoru
sistēma
Mārketings
Kļūdainas prognozes produkcijas noietam
Nepietiekams produkcijas veidu klāsts
Nepareizs produkcijas izvietojums
Neracionāla cenu struktūra
Neadekvāta noieta stimulēšana
Lielas izmaksas izplatīšanas tīkla uzturēšanai
Zema klientu apkalpošanas kvalitāte
Neattīstīts mārketinga dienests
Nelabvēlīgas pārmaiņas pasūtījumu struktūrā
Nesabalansēts materiāli tehniskais nodrošinājums
īstermiņa un ilgtermiņa periodiem
51
Maksātspējas ietekmējošo iekšējo faktoru
sistēma
Ražošana
Nepiemērota vietas izvēle
Nepilnīga ražošanas tehnoloģija
Neadekvāts uzņēmuma lielums
Nepiemērota ražošanas tehnoloģija
Nepareizs uzsvars pētījumiem un izstrādājumiem
Vāja ražošanas procesu kontrole
Zema iekārtu apkalpošanas kvalitāte
Neapmierinošs ražošanas potenciāla līmenis
Ražošanas kapitāla neatbilstība plānotam
Ražošanas rezultātu neracionāla izlietošanas politika
52
Maksātspējas ietekmējošo iekšējo faktoru
sistēma
Personāla vadība
Neefektīva vadības izvēle
Sliktas darbinieku savstarpējās attiecības
Neatbilstošs darbaspēka resursu izvietojums
Neadekvāts darbinieku skaits
Darbinieku atbildības trūkums
Neracionāla kompensāciju sistēma
Neadekvāts informācijas sistēmas menedžments
Neracionāla uzņēmuma pārvaldes sistēma
Disproporcijas darbinieku kvalifikācijas līmeņos
Neapmierinoša operatīvās darbības plānošana un kontrole
53
Maksātspējas ietekmējošo iekšējo faktoru
sistēma
Finanses
Neapmierinoša kapitāla struktūra
Neekonomiski investīciju lēmumi
Nav atbildīgas personas par uzskaites politiku
Vāja budžeta kontrole
Nepareiza nodokļu plānošana
Vāja naudas plūsmas plānošana un kontrole
Saspringtas attiecības ar kreditoriem
Nepilnīga finanšu plānošana
Maz efektīva finansēšanas avotu izvēles stratēģija
Neracionāla aktīvu finansēšanas stratēģija, mainoties
kapitāla cenai
54
Paldies par uzmanību !
55