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Demonstrativos Financeiros Do Resultado Da Marfrig Do 2t23
Demonstrativos Financeiros Do Resultado Da Marfrig Do 2t23
Relatório do auditor
Relatório do Auditor Independente sobre as Informações Contábeis Intermediárias Individuais e Consolidadas ......... 03
Quadros
Balanços patrimoniais ....................................................................................................................................................... 05
Demonstrações dos resultados ........................................................................................................................................ 07
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido ...................................................................................................... 08
Demonstrações dos fluxos de caixa ................................................................................................................................. 09
Demonstrações do valor adicionado ................................................................................................................................ 10
Demonstrações dos resultados abrangentes ................................................................................................................... 11
Release de Resultados
Release de Resultados ...................................................................................................................................................... 12
Notas explicativas
1. Contexto operacional ............................................................................................................................................... 36
2. Apresentação e elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas ...................... 36
3. Resumo das principais práticas contábeis .............................................................................................................. 38
Ativos
4. Caixa e equivalentes de caixa ................................................................................................................................. 42
5. Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários .............................................................................................. 42
6. Valores a receber de clientes .................................................................................................................................. 43
7. Estoques .................................................................................................................................................................. 44
8. Ativos biológicos ...................................................................................................................................................... 45
9. Tributos a recuperar ................................................................................................................................................ 46
10. Títulos a receber ...................................................................................................................................................... 47
11. Imposto de renda e contribuição social diferidos .................................................................................................... 48
12. Investimentos ........................................................................................................................................................... 49
13. Propriedades para Investimento ............................................................................................................................... 53
14. Imobilizado ............................................................................................................................................................... 53
15. Direito de uso ........................................................................................................................................................... 55
16. Intangível ................................................................................................................................................................. 56
Resultado
26. Receita líquida de venda ......................................................................................................................................... 70
27. Custos e despesas por natureza ............................................................................................................................. 71
28. Resultado financeiro líquido .................................................................................................................................... 72
29. Resultado por ação .................................................................................................................................................. 72
Instrumentos Financeiros
30. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos .............................................................................................. 73
Outras informações
32. Informações por segmento ....................................................................................................................................... 86
33. Cobertura de seguros .............................................................................................................................................. 87
34. Partes relacionadas .................................................................................................................................................. 88
35. Remuneração dos administradores .......................................................................................................................... 90
36. Informações adicionais às demonstrações do fluxo de caixa .................................................................................. 94
37. Eventos subsequentes ............................................................................................................................................. 94
Declarações
Declaração dos diretores sobre as demonstrações contábeis.......................................................................................... 96
Declaração dos diretores sobre o parecer dos auditores independentes ......................................................................... 97
Relatório sobre a revisão de
Informações Trimestrais
(ITR)
Grant Thornton Auditores
Independentes Ltda.
T +55 11 3886-5100
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Marfrig Global
Foods S.A. (Companhia), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre
findo em 30 de junho de 2023, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2023 e as
respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis
meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de
seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e
consolidadas de acordo com a NBC TG 21 – Demonstração Intermediária e com a norma internacional
IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB),
assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR).
Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis
intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de
informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo
Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent
Auditor of the Entity, respectivamente). A revisão de informações intermediárias consiste na realização de
indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na
aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão
é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria
e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os
assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma
opinião de auditoria.
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Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as
informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais
acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com a NBC TG 21 e
a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente
com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
As informações trimestrais acima referidas incluem as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA),
individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findos em 30 de junho de 2023,
elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação
suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão
executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas
estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável,
e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09 – Demonstração do
Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a
acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às
informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Balanços patrimoniais
Em 30 de junho de 2023 e 31 de dezembro de 2022
(Em milhares de Reais)
ATIVO
Controladora Consolidado
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 4 70.626 1.719.329 5.628.975 6.403.788
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 5 1.166.922 1.957.341 12.962.833 16.088.745
Valores a receber de clientes 6 2.623.721 1.990.386 5.766.420 6.727.128
Estoques 7 825.825 957.438 11.568.587 12.852.085
Ativos biológicos 8 - - 3.026.876 3.200.633
Tributos a recuperar 9 1.154.737 1.663.007 2.858.520 3.261.989
Despesas do exercício seguinte 9.252 2.397 326.038 225.475
Títulos a receber 10 554.233 486.618 124.395 60.977
Adiantamentos a fornecedores 472.591 762.066 735.104 1.172.394
Instrumentos financeiros derivativos 30 208.111 2.816 481.643 131.127
Dividendos a receber 35 - - 851 -
Outros valores a receber 41.215 40.722 454.866 473.737
7.127.233 9.582.120 43.935.108 50.598.078
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
05
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Balanços patrimoniais
Em 30 de junho de 2023 e 31 de dezembro de 2022
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores 17 1.627.720 1.918.016 16.863.692 18.824.682
Pessoal, encargos, benefícios a funcionários 18 172.943 148.186 1.549.656 2.066.326
Impostos, taxas e contribuições 19 228.455 23.128 752.774 673.199
Empréstimos, financiamentos e debêntures 20 6.808.575 6.598.771 13.395.572 12.813.280
Antecipações de clientes 21 2.333.071 2.540.988 2.957.338 2.405.785
Arrendamentos a pagar 22 15.252 20.118 905.948 819.547
Títulos a pagar 23 60.187 77.939 219.784 816.905
Provisão para contingências 24 - - 725.722 867.294
Instrumentos financeiros derivativos 30 8.043 173.203 377.842 264.544
Dividendos a pagar - - 832 756
Outras obrigações 27.510 35.623 670.458 868.262
11.281.756 11.535.972 38.419.618 40.420.580
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 25.1 8.204.391 8.204.391 8.204.391 8.204.391
Reserva de capital e ações em tesouraria 25.2 (2.464.134) (2.434.260) (2.464.134) (2.434.260)
Reserva legal 25.3 484.848 484.848 484.848 484.848
Reserva de incentivo fiscal 25.4 517.726 517.726 517.726 517.726
Reserva de lucros 25.5 4.443.963 4.443.963 4.443.963 4.443.963
Outros resultados abrangentes 25.6 (5.715.784) (5.646.808) (5.715.784) (5.646.808)
Prejuízos acumulados (1.417.258) - (1.417.258) -
Patrimônio líquido de controladores 4.053.752 5.569.860 4.053.752 5.569.860
Participação de não controladores - - 18.911.607 20.879.749
Total do patrimônio líquido 4.053.752 5.569.860 22.965.359 26.449.609
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
06
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações dos resultados
Períodos findos em 30 de junho de 2023 e 2022
(Em milhares de Reais, exceto resultado por ação)
Controladora Consolidado
2° Trimestre Acumulado 2° Trimestre Acumulado 2° Trimestre Acumulado 2° Trimestre Acumulado
NE 2023 2023 2022 2022 2023 2023 2022 2022
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 26 3.851.573 7.213.827 4.406.059 8.582.555 32.513.916 64.271.397 34.485.644 56.826.456
Custo dos produtos e mercadorias vendidas 27 (3.111.088) (5.987.612) (3.670.770) (7.471.841) (29.455.921) (58.437.606) (29.704.160) (48.562.867)
LUCRO BRUTO 740.485 1.226.215 735.289 1.110.714 3.057.995 5.833.791 4.781.484 8.263.589
Receitas (despesas) operacionais (842.539) (1.549.685) 3.904.083 5.699.757 (3.145.870) (6.187.765) 689.850 (481.331)
Resultado antes das receitas e despesas financeiras (102.054) (323.470) 4.639.372 6.810.471 (87.875) (353.974) 5.471.334 7.782.258
Resultado financeiro 28 (445.247) (838.461) (928.712) (2.636.561) (1.815.375) (3.338.208) (2.379.762) (3.435.641)
Receitas financeiras 715.383 1.682.804 650.721 2.982.795 3.008.804 6.006.271 3.151.273 6.412.371
Despesas financeiras (1.160.630) (2.521.265) (1.579.433) (5.619.356) (4.824.179) (9.344.479) (5.531.035) (9.848.012)
Lucro (prejuízo) antes dos efeitos tributários (547.301) (1.161.931) 3.710.660 4.173.910 (1.903.250) (3.692.182) 3.091.572 4.346.617
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (237.082) (255.976) 549.506 195.018 82.520 303.173 777.315 14.673
Imposto de renda e contribuição social corrente 31 (137.210) (175.186) 557.621 437.292 (248.312) (301.009) 205.218 (336.602)
Imposto de renda e contribuição social diferido 31 (99.872) (80.790) (8.115) (242.274) 330.832 604.182 572.097 351.275
RESULTADO LÍQUIDO NO PERÍODO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES (784.383) (1.417.907) 4.260.166 4.368.928 (1.820.730) (3.389.009) 3.868.887 4.361.290
Resultado líquido no exercício das operações descontinuadas 3.3 - - (5.459) (5.459) - - (16.408) (16.408)
Resultado líquido no período antes das participações (784.383) (1.417.907) 4.254.707 4.363.469 (1.820.730) (3.389.009) 3.852.479 4.344.882
Participação dos acionistas não-controladores - operação continuada - - - - (1.036.347) (1.971.102) (391.279) (7.638)
Participação dos acionistas não-controladores - operação descontinuada - - - - - - (10.949) (10.949)
Participação dos acionistas não-controladores - - - - (1.036.347) (1.971.102) (402.228) (18.587)
(784.383) (1.417.907) 4.254.707 4.363.469 (1.820.730) (3.389.009) 3.852.479 4.344.882
Lucro (Prejuízo) básico por ação - ordinária operação continuada (1,2333) (2,2197) 6,2888 6,4493 (1,2333) (2,2197) 6,2888 6,4493
Lucro (Prejuízo) básico por ação - ordinária operação descontinuada - - (0,0081) (0,0081) - - (0,0081) (0,0081)
LUCRO (PREJUÍZO) BÁSICO POR AÇÃO - ORDINÁRIA 29 (1,2333) (2,2197) 6,2807 6,4412 (1,2333) (2,2197) 6,2807 6,4412
Lucro (Prejuízo) diluído por ação - ordinária operação continuada (1,2333) (2,2197) 6,2827 6,4429 (1,2333) (2,2197) 6,2827 6,4429
Lucro (Prejuízo) diluído por ação - ordinária operação descontinuada - - (0,0081) (0,0081) - - (0,0081) (0,0081)
LUCRO (PREJUÍZO) DILUÍDO POR AÇÃO - ORDINÁRIA 29 (1,2333) (2,2197) 6,2746 6,4348 (1,2333) (2,2197) 6,2746 6,4348
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
07
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Períodos findos em 30 de junho de 2023 e 2022
(Em milhares de Reais)
Total da
Reserva Outros participação de Total do
Capital Reserva de capital e Reserva incentivo Reserva de resultados Lucros não patrimônio
social ações em tesouraria legal fiscal lucros Dividendo abrangentes acumulados Total controladores líquido
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 8.204.391 (2.467.506) 276.492 431.064 1.671.852 383.150 (4.582.523) - 3.916.920 1.654.803 5.571.723
Ajuste acumulado de conversão e ajustes de avaliação patrimonial - 108.970 - - - - (831.111) 651 (721.490) (51.331) (772.821)
Alienação (aquisição) de ações em tesouraria - (81.476) - - - - - - (81.476) - (81.476)
Ágio stock option - (2.194) - - - - - - (2.194) - (2.194)
Distribuição de dividendos - - - - - (383.150) - - (383.150) - (383.150)
Perdas em hedge de investimento líquido - - - - - - (116.507) - (116.507) (233.679) (350.186)
Ganhos atuariais de planos de pensão e beneficios pós emprego - - - - - - 3.607 - 3.607 7.236 10.843
Adição de minoritário em função de combinação de negócios - - - - - - - - - 21.268.417 21.268.417
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF - - - - - - (4.099) - (4.099) (8.222) (12.321)
Ações em Tesouraria na subsidiária BRF - - - - - - 4.256 - 4.256 8.536 12.792
Lucro líquido do período - - - - - - - 4.363.469 4.363.469 (18.587) 4.344.882
EM 30 DE JUNHO DE 2022 8.204.391 (2.442.206) 276.492 431.064 1.671.852 - (5.526.377) 4.364.120 6.979.336 22.627.173 29.606.509
Total da
Reserva Outros participação de Total do
Capital Reserva de capital e Reserva incentivo Reserva de resultados Prejuízos não Patrimônio
social ações em tesouraria Legal fiscal Lucros Dividendo abrangentes Acumulados Total controladores Líquido
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 8.204.391 (2.434.260) 484.848 517.726 4.443.963 - (5.646.808) - 5.569.860 20.879.749 26.449.609
Ajuste acumulado de conversão e ajustes de avaliação patrimonial - 127.065 - - - - (142.400) 649 (14.686) (112.528) (127.214)
Alienação (aquisição) de ações em tesouraria - (156.209) - - - - - - (156.209) - (156.209)
Ágio stock option - (730) - - - - - - (730) - (730)
Ganhos em hedge de investimento líquido - - - - - - 50.840 - 50.840 101.969 152.809
Ganhos em hedge de juros líquido - - - - - - 15.843 - 15.843 - 15.843
Ganhos atuariais de planos de pensão e beneficios pós emprego - - - - - - 4.149 - 4.149 8.321 12.470
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF - - - - - - 1.338 - 1.338 2.683 4.021
Ações em tesouraria na subsidiária BRF - - - - - - 1.254 - 1.254 2.515 3.769
Prejuízo do período - - - - - - - (1.417.907) (1.417.907) (1.971.102) (3.389.009)
EM 30 DE JUNHO DE 2023 8.204.391 (2.464.134) 484.848 517.726 4.443.963 - (5.715.784) (1.417.258) 4.053.752 18.911.607 22.965.359
OK OK OK OK OK OK OK OK OK
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
08
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações dos fluxos de caixa
Períodos findos em 30 de junho de 2023 e 2022
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado
2023 2022 2023 2022
ITENS DE RESULTADO QUE NÃO AFETAM O CAIXA 2.126.056 (4.982.133) 5.082.903 881.363
FLUXO DE CAIXA GERADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 239.810 931.303 3.096.572 3.141.649
FLUXO DE CAIXA GERADO (APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS 452.318 (3.608.159) 566.448 1.391.561
FLUXO DE CAIXA GERADO (APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (2.362.656) 3.109.172 (4.008.559) 1.263.173
Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa 21.825 (1.216) (429.274) 181.124
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
09
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações do valor adicionado
Períodos findos em 30 de junho de 2023 e 2022
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado
2023 2022 2023 2022
RECEITAS 7.723.840 9.265.375 69.094.985 59.847.004
Vendas de mercadorias, produtos e serviços 7.723.844 9.263.148 68.512.310 59.505.968
Outras receitas 1.063 1.275 593.053 339.436
Perdas esperadas com créditos de liquidação duvidosa (1.067) 952 (10.378) 1.600
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE 1.349.839 5.115.041 8.885.837 14.797.995
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
10
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Demonstrações dos resultados abrangentes
Períodos findos em 30 de junho de 2023 e 2022
(Em milhares de Reais)
Controladora Consolidado
2º Trimestre Acumulado 2º Trimestre Acumulado 2º Trimestre Acumulado 2º Trimestre Acumulado
2023 2023 2022 2022 2023 2023 2022 2022
RESULTADO DO PERÍODO (784.383) (1.417.907) 4.254.707 4.363.469 (1.820.730) (3.389.009) 3.852.479 4.344.882
Variação cambial sobre os investimentos líquidos e conversão de balanços 24.987 (142.400) 26.621 (831.111) (48.227) (254.928) 263.411 (882.442)
Ganhos (perdas) em hedge de investimento líquido 33.226 50.840 (116.507) (116.507) 99.867 152.809 (116.507) (116.507)
Ganhos em hedge de juros líquido 15.843 15.843 - - 15.843 15.843 - -
Ganhos atuariais de planos de pensão e benefícios pós emprego 3.152 4.149 3.607 3.607 9.474 12.470 3.607 3.607
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF 180 1.338 (4.099) (4.099) 541 4.021 (4.099) (4.099)
Ações em tesouraria na subsidiária BRF 1.254 1.254 4.256 4.256 3.769 3.769 4.256 4.256
Total do resultado abrangente do período 78.642 (68.976) (86.122) (943.854) 81.267 (66.016) 150.668 (995.185)
TOTAL DO RESULTADO ABRANGENTE (705.741) (1.486.883) 4.168.585 3.419.615 (1.739.463) (3.455.025) 4.003.147 3.349.697
Atribuído a:
Participação do acionista controlador - operação continuada (705.741) (1.486.883) 4.174.044 3.425.074 (705.741) (1.486.883) 4.174.044 3.425.074
Participação do acionista controlador - operação descontinuada - - (5.459) (5.459) - - (5.459) (5.459)
Participação do acionista controlador (705.741) (1.486.883) 4.168.585 3.419.615 (705.741) (1.486.883) 4.168.585 3.419.615
Participação dos acionistas não-controladores - operação continuada - - - - (1.033.722) (1.968.142) (154.489) (58.969)
Participação dos acionistas não-controladores - operação descontinuada - - - - - - (10.949) (10.949)
Participação dos acionistas não-controladores - - - - (1.033.722) (1.968.142) (165.438) (69.918)
As notas explicativas da Administração são partes integrantes das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.
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Release de Resultados | 2T23
São Paulo, 14 de agosto de 2023, Marfrig Global Foods S.A. – Marfrig (B3 Novo Mercado: MRFG3 e ADR Nível 1: MRRTY) anuncia hoje os resultados
do segundo trimestre de 2023 (2T23). As informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado o contrário, são apresentadas em reais
nominais, de acordo com os critérios do padrão contábil internacional (IFRS) e devem ser lidas em conjunto com os demonstrativos de resultados e Notas
explicativas para o período encerrado em 30 de junho de 2023, arquivados na CVM.
Valor de Mercado:
R$ 5,2 bilhões Destaques Operacionais do 2T23
Cotações:
MRFG3 R$ 7,88 OPERAÇÃO AMERICA DO NORTE
Ações emitidas:
Receita Líquida de US$ 2.938 milhões
660.000.000 ações
EBITDAAJ de US$ 153,4 milhões
Margem EBITDAAJ de 5,2%
OPERAÇÃO AMÉRICA DO SUL
ri.marfrig.com.br
Outros Destaques
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Release de Resultados | 2T23
Mensagem da Administração
Apresentamos, mais uma vez, um resultado robusto e resiliente frente ao atual e complexo cenário internacional de proteínas.
Deste modo, todos os nossos segmentos de negócios obtiveram performance acima da média do mercado. Nossas operações
diversificadas geograficamente, nosso portfólio de alto valor agregado, e nosso experiente time de executivos, foram
fundamentais para alcançarmos:
Receita Líquida Consolidada de R$ 32,5 bilhões;
EBITDAaj Consolidado de R$ 2,3 bilhões;
Fluxo de Caixa Operacional Consolidado de R$ 2,4 bilhões.
Gostaria de destacar ainda que completamos, neste 2T23, o nosso primeiro ano à frente do Conselho de Administração da BRF.
Após um ano, observamos os impactos positivos da simplificação da estrutura corporativa e da implantação do programa BRF+,
que visa obter capturas por meio da melhora dos indicadores como rendimento, conversão alimentar, execução comercial,
mortalidade de animais, perdas com produtos vencidos ou descontos concedidos a itens próximos ao vencimento entre outros.
Enquanto a parte operacional está sendo endereçada pelo programa BRF+, a estrutura de capital recebeu um importante
aporte, por meio do maior follow-on realizado na América Latina neste ano, englobando todos os setores da economia. A
oferta pública primária, encerrada em julho, contemplou a emissão de 600 milhões de novas ações e resultou no aumento de
capital de R$ 5,4 bilhões para a Companhia.
A operação teve como destaque a compra de 10,7% do capital social da BRF pela SALIC (The Saudi Agricultural and Livestock
Investment Company), um investidor estratégico, de longo prazo e proveniente de uma região igualmente importante para a
BRF, o Oriente Médio.
O follow-on reafirma também a confiança dos acionistas e do mercado de capitais no desempenho futuro da Companhia.
Em relação à Marfrig, o capex de crescimento orgânico realizado ao longo dos últimos anos está chegando em fase de
maturidade, e já contribuem em todas as geografias onde atuamos. Estes investimentos aumentaram o percentual de
participação na receita líquida dos produtos com marcas e de maior valor agregado.
Nosso plano Marfrig Verde+, está avançando cada vez mais, com o controle adequado na gestão da cadeia de fornecedores
localizados nos biomas Amazônia e Cerrado. Atualmente possuímos a rastreabilidade de 100% dos fornecedores diretos e
acima de 70% dos fornecedores indiretos nestes dois biomas.
Portanto, seguimos dedicados à integridade dos indicadores de solidez financeira, sempre atuando de forma sustentável, na
geração de valor para todos os nossos stakeholders, cadeia pecuária, para as comunidades onde temos presença, para nossos
investidores e para todos os clientes e colaboradores da Companhia.
Por fim, gostaria de agradecer aos nossos acionistas, clientes, fornecedores pela confiança depositada na Companhia. Aos
nossos colaboradores, nosso muito obrigado por se dedicar imensamente a uma atividade essencial para todos nós – a
produção de alimentos.
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Release de Resultados | 2T23
R$ Milhões 2T23(1,2) 2T22 Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1,2) UDM 2T22 Var. %
Receita Liquida Consolidada 32.514 34.486 -5,7% 31.757 2,4% 138.077 104.405 32,3%
América do Norte 14.565 14.471 0,6% 13.419 8,5% 59.004 64.986 -9,2%
América do Sul 5.788 7.113 -18,6% 5.217 10,9% 25.065 26.518 -5,5%
BRF 12.161 12.901 -5,7% 13.121 -7,3% 54.008 12.901 n.a
EBITDAAJ Consolidado* 2.299 3.983 -42,3% 1.498 53,5% 11.497 15.647 -26,5%
América do Norte 759 1.905 -60,2% 527 41,7% 3.795 12.750 -70,2%
América do Sul 578 678 -14,8% 408 60,7% 2.226 1.603 38,9%
BRF 1.006 1.460 -31,1% 607 65,8% 3.961 1.460 n.a
Margem EBITDAAJ Consolidada 7,1% 11,5% -440 bps 4,7% 240 bps 8,3% 15,0% -670 bps
América do Norte 5,2% 13,2% -800 bps 3,9% 130 bps 6,4% 19,6% -1320 bps
América do Sul 10,0% 9,5% -50 bps 7,8% 220 bps 8,9% 6,0% 290 bps
BRF 8,3% 11,3% -400 bps 4,6% 370 bps 7,3% 11,3% n.a
Lucro (Prejuízo) Líquido -784 4.255 -118,4% -634 23,8% -1.616 6.688 -124,1%
Dívida Líquida 39.779 37.699 5,5% 40.223 -1,1% 39.779 37.699 5,5%
Dívida Líquida |UDM EBITDAAJ (R$) 3,50 x 2,00 x 1,50 x 3,50 x 0,50 x 3,50 x 2,00 x 1,50 x
Dívida Líquida |UDM EBITDAAJ (US$) 3,76 x 2,01 x 1,63 x 3,53 x 0,63 x 3,76 x 2,01 x 1,63 x
* O cálculo do EBITDAAJ Consolidado leva em consideração os valores referentes ao Corporate, conforme anexo I.
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não contemplam os valores da BRF S.A.
(2) Ajustado com os recursos da emissão de ações (follow on) da BRF
18%
4.255
3.983 3.792
36% 36%
2.225 2.299
17% 18%
44% 1.498 43%
23% 40% 25%
47% 46% 26%
33% 34% 32%
2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 -784
2T22 2T23
BRF América do Sul América do Norte
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não
contemplam os valores da BRF S.A.
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Release de Resultados | 2T23
Toneladas (Mil tons) 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Volume Total 483 516 -6,4% 466 3,8% 2.007 2.075 -3,3%
Mercado Interno 416 452 -7,9% 400 4,1% 1.739 1.810 -3,9%
Mercado Externo 67 65 4,4% 66 2,0% 269 265 1,4%
U$$ Milhões 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Receita Líquida 2.938 2.949 -0,4% 2.583 13,7% 11.423 12.383 -7,8%
Mercado Interno 2.631 2.578 2,0% 2.314 13,7% 10.189 10.907 -6,6%
Mercado Externo 307 371 -17,2% 269 14,2% 1.233 1.475 -16,4%
CPV (2.707) (2.470) 9,6% (2.405) 12,6% (10.348) (9.636) 7,4%
Lucro Bruto 231 480 -51,7% 178 29,8% 1.075 2.746 -60,8%
Margem Bruta (%) 7,9% 16,3% -840 bps 6,9% 97 bps 9,4% 22,2% -1276 bps
EBITDAAJ 153 388 -60,5% 101 51,2% 736 2.413 -70%
Margem EBITDAAJ 5,2% 13,2% -800 bps 3,9% 129 bps 6,4% 19,5% -1305 bps
A receita líquida da Operação América do Norte foi de US$ 2.938,1 milhões no 2T23, 0,4% inferior ao 2T22. A leve redução é
explicada pelo menor preço médio de exportação compensado por um aumento de 11% no preço médio de vendas no mercado
doméstico (US$6.324/t no 2T23 vs US$ 5.708/t no 2T22).
18% 21%
Ásia (JP & KR) Ásia (Outros) União Européia Am Norte (MX) Outros
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Release de Resultados | 2T23
No 2T23, o custo dos produtos vendidos foi de US$ 2.707 milhões, um acréscimo
de 9,6% comparado ao 2T22, explicado principalmente pelo maior custo de
matéria prima e compensado pela redução de 6,4% no volume total de vendas.
10% Custos de Produção
O preço médio utilizado como referência para a compra de gado – USDA KS Steer 83% 2T23
– foi de US$ 174,72/cwt, valor 26,4% superior ao 2T22, refletindo a redução 7% Mão de Obra
gradual na disponibilidade de animais e maiores custos de confinamento.
A margem bruta no 2T23 foi de 7,9%, menor em cerca de 8 p.p. quando comparada à margem do mesmo período do ano
anterior.
No 2T23, o indicador geral de mercado do preço médio de venda - USDA Comprehensive - foi de US$ 302,87/cwt, valor 14,6%
superior quando comparado ao mesmo período de 2022.
No trimestre, os créditos de abate (Drop Credit) como couro, sebo e outros subprodutos, foram 4,5% menores que no 2T22,
US$ 12,87/cwt versus US$ 13,48/cwt no 2T22.
2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23
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Release de Resultados | 2T23
Toneladas (Mil tons) 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Volume Total 333 357 -6,6% 354 -5,9% 1.447 1.432 1,05%
Mercado Interno 186 218 -14,7% 236 -21,2% 907 908 -3,42%
Mercado Externo 147 139 6,3% 118 24,5% 541 525 1,64%
R$ Milhões 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Receita Líquida 5.788 7.113 -18,6% 5.217 10,9% 25.065 26.518 -5,5%
Mercado Interno 2.318 2.346 -1,2% 2.326 -0,3% 9.982 10.113 -1,3%
Mercado Externo 3.469 4.767 -27,2% 2.891 20,0% 15.083 16.406 -8,1%
CPV (4.820) (6.117) -21,2% (4.500) 7,1% (21.337) (23.743) -10,1%
Lucro Bruto 967 996 -2,9% 717 34,9% 3.728 2.775 34,3%
Margem Bruta (%) 16,7% 14,0% 270 bps 13,7% 300 bps 14,9% 10,5% 440 bps
EBITDAAJ 578 678 -14,7% 408,3 41,6% 2.226 1.603 38,9%
Margem EBITDAAJ 10,0% 9,5% 50 bps 7,8% 220 bps 8,9% 6,0% 290 bps
A receita líquida da Operação América do Sul foi de R$ 5.788 milhões no 2T23, redução de 18,6% quando comparada à receita
do 2T22. A queda é explicada pelo menor preço médio de exportações (31,5% vs 2T22) e pela redução no volume de vendas,
e foi parcialmente compensada pelo aumento de 15,9% no preço médio de vendas no mercado doméstico.
No primeiro trimestre, as exportações representaram 60% da receita da Operação, comparadas a 67% no ano anterior.
Aproximadamente 69% do total das exportações foram destinadas à China e Hong Kong, contra 74% no 2T22.
10%
9%
8%
74% 2T22 8% 69% 2T23
7%
6%
2% 6%
Ásia (CH & HK) União Européia Oriente Médio Am Norte (USA) Outros
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Release de Resultados | 2T23
No Uruguai, de acordo com dados do INAC, o preço do gado foi 23,0% menor em comparação ao mesmo período de 2022 (US$
4,19/kg no 2T23 vs US$ 5,44/kg no 2T22).
-18,4%
-23,0% -38,7%
325,00 5,44 6,07
265,14 4,19
3,72
US$ 4,40/kg
US$ 3,55/kg
18
Release de Resultados | 2T23
BRF
A Marfrig passou a disponibilizar o “Segmento BRF” a partir do segundo trimestre de 2022. Abaixo estão
demonstradas as informações líquidas das transações consolidadas entre as Companhias e correspondem
aos períodos de 1º de abril a 30 de junho de 2023 e de 1º de abril a 30 de junho de 2022, impossibilitando ainda
qualquer comparação em relação aos últimos dozes meses acumulados de cada um desses períodos.
BRF
No 2T23, o volume de vendas da BRF foi de 1.177 mil toneladas, um crescimento de 1,9% em relação ao ano anterior.
A Receita Líquida foi de R$ 12.161 milhões, redução de 5,7% na comparação com o 2T23, já o custo dos produtos vendidos foi
de R$10.676 milhões, uma redução de 2,2% quando comparado ao 2T22. .
Consequentemente, o lucro bruto foi de R$1.485,7 milhões, o que representa uma margem bruta de 12,2%.
No 2T23, o EBITDAAJ da BRF foi de R$ 1.006 milhões, redução de 31,1% na comparação com o 2T22. A margem EBITDAAJ foi de
8,3%.
19
Release de Resultados | 2T23
Resultado Consolidado
Resultado Consolidado
Toneladas (Mil tons) 2T23(1) 2T22(1) Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1) UDM 2T22(1) Var. %
Volume Total 1.993 2.028 -1,70% 1.992 0,06% 8.246 4.662 76,9%
Mercado Interno 1.254 1.349 -7,06% 1.277 -1,8% 5.377 3.398 58,3%
Mercado Externo 739 679 8,95% 716 -3,3% 2.869 1.265 126,9%
R$ Milhões 2T23(1) 2T22(1) Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1) UDM 2T22(1) Var. %
Receita Líquida 32.514 34.486 -5,7% 31.757 2,4% 138.077 104.405 32,3%
Mercado Interno 22.374 22.131 1,1% 21.328 4,9% 92.403 74.509 24,0%
Mercado Externo 10.140 12.354 -17,9% 10.429 -2,8% 45.674 29.896 52,8%
CPV (29.456) (29.704) -0,8% (28.982) 1,6% (122.754) (85.700) 43,2%
Lucro Bruto 3.058 4.781 -36,0% 2.776 10,2% 15.323 18.706 -18,1%
Margem Bruta 9,4% 13,9% -446 bps 8,7% 66 bps 11,1% 17,9% -680 bps
DVGA (3.126) (3.043) 2,7% (3.083) 1,4% (13.172) (6.519) 102,1%
EBITDAAJ 2.299 3.983 -42,3% 1.498 53,5% 9.813 15.647 -37,3%
Margem EBITDAAJ 7,1% 11,5% -448 bps 4,7% 235 bps 7,1% 15,0% -600 bps
Resultado Financeiro (1.815) (2.380) -23,7% (1.523) 19,2% (6.779) (6.464) 4,9%
Resultado Antes de IR e CS (1.903) 3.092 N.A (1.789) 6,4% (5.261) 9.238 N.A
IR + CS 83 777 -89,4% 221 -62,6% 290 (1.113) N.A
Participação Minoritários 1.036 391 164,9% 935 10,9% 3.355 (1.420) N.A
No 2T23, a Receita Líquida em dólares e outras moedas representou 74% da receita total consolidada, decorrente da soma das
receitas na América do Norte com as exportações da Operação da América do Sul e da consolidação do resultado da BRF. Sob
outra ótica, o segmento BRF gerou uma maior diversificação nas fontes de receita, resultando em um incremento das receitas
originadas em reais que passaram a representar 26% da Receita Consolidada.
2T22(1) 2T23(1)
US$
BRL
Outras
73% 25%
71% 26%
US$
BRL
Outras
Em US$ Em US$
2% 3%
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A.
Os trimestres anteriores não contemplam os valores da BRF S.A.
20
Release de Resultados | 2T23
41%
38%
26% 25%
2T23 2T22
12%
10% 9% 8%
3% 4% 2%
4%
2% 3% 2% 2% 3% 3%
1% 1% 1% 1%
EUA Brasil China & Oriente Japão Europa Asia & Argentina Chile Uruguai Outros
Hong Kong Médio Oceania
A Marfrig tem um mix de receita distribuído entre os principais mercados consumidores do mundo. No 2T23, os EUA
representaram 41% de nossas vendas e as receitas provenientes de exportações para China e Hong Kong atingiram 10%,
enquanto a participação do Brasil foi de 26%. Devido à consolidação da BRF, o perfil dos mercados consumidores foi alterado
para uma composição mais diversificada.
As Despesas com Vendas totalizaram R$ 2.591 milhões, ou 8,0% da Receita Líquida Consolidada. Já as despesas Gerais e
Administrativas atingiram R$ 535 milhões, ou 1,6% da Receita Líquida, percentual superior ao ano anterior, explicado
principalmente pelo maior custo com pessoas.
No trimestre, 32% do EBITDAaj consolidado foi composto pelo EBITDAAJ da Operação América do Norte e a contribuição da BRF
passou a ser de 43% do resultado, efeito da consolidação obrigatória do ativo.
21
Release de Resultados | 2T23
A variação cambial foi negativa em R$ 267 milhões, explicada pela diferença de 5,0% entre as taxas de câmbio finais do período
(2T23 R$ 4,82 vs R$ 5,08 no 1T23).
O resultado financeiro líquido do 2T23, considerando a variação cambial, ficou negativo em R$ 1.815 milhões.
R$ Milhões 2T23(1) 2T22(1) Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1) UDM 2T22(1) Var. %
Juros Líquidos Provisionados (1.433) (813) 76,3% (1.209) 19,7% (4.199) (2.270) 85,0%
Outras Receitas e Despesas (115) (233) -50,7% (255) -54,9% (839) (2.208) -62,0%
Resultado Financeiro (1.548) (1.046) 47,9% (1.464) 5,8% (5.038) (4.478) 12,5%
Variação Cambial (267) (1.333) -80,0% (59) 351,0% (1.741) (1.985) -12,3%
Resultado Financeiro Líquido (1.815) (2.380) -23,7% (1.523) 19,2% (6.779) (6.463) 4,9%
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não
contemplam os valores da BRF S.A.
22
Release de Resultados | 2T23
Capex
No 2T23, os investimentos consolidados foram de R$ 1,1 bilhão, dos quais R$ 430 milhões foram investimentos recorrentes da
Marfrig, ou seja, aqueles investidos em manutenção do parque fabril das operações bovinas ou em projetos de crescimento
orgânico. Os investimentos em manutenção somaram R$ 190 milhões e os investimentos em expansões e outros projetos em
andamento totalizaram R$ 240 milhões.
Fluxo de Caixa
No 2T23, o fluxo de caixa operacional consolidado, já considerando as informações financeiras da BRF, foi positivo em R$ 2.424
milhões. Os investimentos realizados no período foram de R$ 1.086 milhões, e o montante gasto com despesas financeiras
foram de R$ 1.711 milhões. Como resultado, o fluxo de caixa livre do trimestre foi negativo em R$ 374 milhões.
(R$ milhões)
2.424
-1.086
-1.711
-374
FC Operacional Capex Juros FCL 2T23
Abaixo demonstramos as principais demonstrações de fluxo de caixa da Marfrig de maneira isolada (Marfrig “ex” BRF):
1.637
-430
-950
258
23
Release de Resultados | 2T23
No 2T23, o fluxo de caixa operacional da Marfrig, desconsiderando os efeitos da consolidação com a BRF, foi positivo em R$
1.637 milhões, destacamos aqui o usual movimento de retomada de geração de caixa, após o efeito das despesas com
pessoal, encargos e benefícios do primeiro trimestre.
No trimestre, foram realizados aproximadamente R$ 430 milhões em investimentos e o serviço da dívida foi de R$ 950
milhões. Após esses movimentos, o fluxo de caixa de livre recorrente no 2T23 ficou positivo em R$ 258 milhões.
Demonstramos abaixo a evolução histórica do fluxo de caixa operacional excluindo os efeitos da consolidação da BRF:
24
Release de Resultados | 2T23
Estrutura de Capital
Dívida Líquida
O novo perfil do endividamento da Companhia, que agora também engloba as informações financeiras da BRF, continua a ser em grande parte, atrelado à
moeda norte-americana (a parcela da dívida bruta atrelada ao dólar ou outras moedas que não o Real ficou em torno de 63% no final do trimestre), as
variações aqui explicadas consideram seus valores em dólares norte-americanos.
A Dívida Líquida Consolidada de fechamento do 2T23 foi de US$ 8.254 milhões ou R$ 39.779 milhões de reais, uma redução de
aproximadamente 1% em comparação ao 1T23. Já a dívida líquida consolidada proforma (ajustada pelo movimento de injeção
de capital ocorrido na BRF no começo de julho, no montante de R$ 5.400 milhões) seria de R$ 34.380 milhões, uma redução
de 14,5% em comparação ao trimestre anterior.
No trimestre, foram pagos aproximadamente R$ 60 milhões de dividendos para os minoritários da National Beef.
O índice de alavancagem, medido pela relação entre dívida liquida e o EBITDAAJ UDM (últimos 12 meses) proforma,
considerando ficou em de 3,76x em dólares e, mensurado em Reais o índice foi de 3,50x.
(R$ milhões)
40.224
-1.228 374 44 36 271 60
-5.400
34.380
3,50x1
3,50x1
7.917
7.134
3,53x1 3,76x1
Em US$ Em US$
Dívida Líquida Variação Cambial Fluxo de Recompra de Ações Custo Emissão Amortização, Dividendos Follow on Dívida Líquida
Proforma 1T23 1 Caixa Livre e Recompra Arrendamentos Proforma 2T231
e Aplicações
A dívida líquida da Marfrig (ex BRF), medida em reais foi de R$ 23.868 milhões, 5% menor em comparação ao 1T23, que era de
R$25.167 milhões, explicado principalmente pela combinação entre a geração positiva de caixa no trimestre e pelo efeito
positivo da desvalorização do dólar sobre as dívidas denominadas em moeda estrangeira no segundo trimestre de 2023. Em
dólares, a dívida líquida foi de US$ 4.953 milhões no 2T23, em linha com à dívida líquida de US$4.954 milhões no 1T23.
Excluindo os efeitos da consolidação da BRF, a alavancagem financeira, medida pela relação Dívida Líquida sobre o EBITDAaj
UDM foi de 4,38x em dólares e de 4,08x em reais. O aumento da alavancagem financeira reflete a substituição de EBITDAaj
mais alto do 2T22, principalmente na Operação América do Norte.
25
Release de Resultados | 2T23
25.167
-1.215 23.868
-258 44 24 47 60
4,08x
3,55x
4.954 4.953
3,58x 4,38x
Em US$ Em US$
Dívida Líquida 1T23 Variação Cambial Fluxo de Caixa Livre Recompra de Ações Custo Emissão Amortização e Dividendos 3’S Dívida Líquida 2T23
e Recompra Arrendamentos
2.500 4.979
2.214 4.529
1.121
Follow-on
1.631
1.071 2.281
847 3.858 1.699
688 1.338
547 1.219
1.046
Caixa 2023 2024 2025 2026 2027 2028 em Caixa 2023 2024 2025 2026 2027 2028 em
& Eq. diante & Eq. diante
Dívida Líquida proforma | UDM EBITDAAJ (R$) 3,50 x 2,00 x 1,50 x 3,55 x - 0,05 x
Dívida Líquida proforma | UDM EBITDAAJ (US$) 3,76 x 2,01 x 1,63 x 3,58 x 0,06 x
1 - A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não contemplam os valores da BRF S.A.
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Release de Resultados | 2T23
Disclaimer
Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
consolidadas (em conjunto, a “Companhia”) na presente data. Tais informações são apresentadas de forma resumida e não
têm por objetivo serem completas.
Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é realizada, nem qualquer certeza deve ser assumida, sobre a precisão,
certeza ou abrangência das informações aqui contidas. Nem a Companhia nem qualquer uma de suas afiliadas, consultores ou
representantes assumem qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano resultante de qualquer informação
apresentada ou contida nesta apresentação. As informações apresentadas ou contidas nesta apresentação encontram-se
atualizadas até 30 de junho de 2023 e, exceto quando expressamente indicado de outra forma, estão sujeitas a alterações sem
aviso prévio. Nem a Companhia nem qualquer uma de suas afiliadas, consultores ou representantes firmaram qualquer
compromisso de atualizar tais informações após a presente data. Esta apresentação não deve ser interpretada como uma
recomendação jurídica, fiscal, de investimento ou de qualquer outro tipo.
Os dados aqui contidos foram obtidos a partir de diversas fontes externas, sendo que a Companhia não verificou tais dados
através de nenhuma fonte independente. Dessa forma, a Companhia não presta qualquer garantia quanto à exatidão ou
completude de tais dados, os quais envolvem riscos e incertezas e estão sujeitos a alterações com base em diversos fatores.
Este material contém declarações prospectivas. Tais declarações não constituem fatos históricos e refletem as crenças e
expectativas da administração da Companhia. As palavras, ”prevê", “deseja", "espera", “estima”, “pretende”, “antevê”,
“planeja", "prediz", "projeta", "alvo" e outras similares pretendem identificar tais declarações.
Embora a Companhia acredite que as expectativas e premissas refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis e
baseadas em informações atualmente disponíveis para a sua administração, ela não pode garantir resultados ou eventos
futuros. É aconselhável que tais declarações prospectivas sejam consideradas com cautela, uma vez que os resultados reais
podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos em tais declarações. Títulos e valores mobiliários não podem
ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos a menos que sejam registrados ou isentos de registro de acordo com o Securities
Act dos EUA de 1933, conforme alterado ("Securities Act"). Quaisquer ofertas futuras de valores mobiliários serão realizadas
exclusivamente por meio de um memorando de oferta. Este documento não constitui uma oferta, convite ou solicitação de
oferta para a subscrição ou aquisição de quaisquer títulos e valores mobiliários, e nem qualquer parte desta apresentação e
nem qualquer informação ou declaração nela contida deve ser utilizada como base ou considerada com relação a qualquer
contrato ou compromisso de qualquer natureza. Qualquer decisão de compra de títulos e valores mobiliários em qualquer
oferta de títulos da Companhia deverá ser realizada com base nas informações contidas nos documentos da oferta, que
poderão ser publicados ou distribuídos oportunamente em conexão a qualquer oferta de títulos da Companhia, conforme o
caso.
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Release de Resultados | 2T23
LISTAGEM DE ANEXOS
ANEXO V: Balanço 33
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Release de Resultados | 2T23
29
Release de Resultados | 2T23
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Release de Resultados | 2T23
31
Release de Resultados | 2T23
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Release de Resultados | 2T23
9.090.866 8.922.184
Empréstimos, financiamentos e
Tributos a recuperar 44.975.711 417.721
debêntures
4.065 11.692 Imposto de renda e contribuição 10.386.223 48.359.511
Títulos a receber
social diferidos
Caixa Restrito 95.474 - Arrendamentos a pagar 2.850.472 2.783.551
Imposto de renda e contribuição social 2.674.581 3.011.971 101.150 117.756
Títulos a pagar
diferidos
Instrumentos financeiros derivativos 344.190 74.118 Provisão para contingências 5.770.182 5.859.743
Outros valores a receber 278.434 352.450 Instrumentos financeiros derivativos 27.280 183.068
13.296.170 13.384.233 Outras obrigações 755.162 328.722
65.660.017 69.234
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Investimentos e Propriedades para 768.571 2.351.066 8.204.391 8.204.391
Capital social
Investimentos
47.868.160 46.141.989 Reservas de capital, opções (2.464.134) (2.434.260)
Imobilizado e Direito de Uso
outorgadas e ações em tesouraria
Ativos Biológicos 1.645.664 3.216.533 Reserva legal 484.848 484.848
Intangível 19.531.321 20.412.424 Reserva de incentivo fiscal 517.726 517.726
69.813.716 72.122.012 Reserva de lucros 4.443.963 4.443.963
Outros resultados abrangentes (5.715.784) (5.646.808)
Lucros (Prejuízos) Acumulados (1.417.258) -
Patrimônio líquido de controladores 4.053.752 5.569.860
Participação de não controladores 18.911.607 20.879.749
Total do Patrimônio Líquido 22.965.359 26.449.609
33
Release de Resultados | 2T23
UDM UDM
Moedas 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % Var. %
2T23 2T22
Dólar Médio (R$|US$) 4,95 4,92 0,6% 5,19 -4,6% 5,15 5,24 -1,7%
Dólar Fechamento (R$|US$) 4,82 5,24 -5,2% 5,08 -2,2% 5,16 5,24 -1,5%
Peso Uruguaio Médio (UYU|US$) 38,61 40,54 -4,8% 41,04 -5,9% 39,66 42,77 -7,3%
Peso Argentino Médio (ARS|US$) 232,71 117,95 97,3% 152,59 52,5% 179,67 105,57 70,2%
34
Release de Resultados | 2T23
A Marfrig Global Foods S.A. é a segunda maior produtora de carne bovina do mundo, com operações nos Estados Unidos,
Brasil, Uruguai, Argentina e Chile.
Nos Estados Unidos, sua subsidiária National Beef é a quarta maior processadora de carne e uma das mais eficientes
empresas do setor. A operação norte-americana possui três plantas de abate com capacidade de aproximadamente
13.100 animais/dia, o que totaliza mais de 3,7 milhões de cabeças/ano, e representa aproximadamente 14% da
participação do abate dos EUA.
No Brasil, a Companhia é a segunda maior processadora de carne, com capacidade de abate de 11,3 mil animais/dia
e capacidade de produção de hambúrgueres de 102 mil toneladas/ano. Com marcas reconhecidas pela sua qualidade,
como Bassi e Montana, a Companhia atua com foco nos canais de varejo e food service para o mercado local tendo
os melhores restaurantes e churrascarias como clientes.
No Uruguai, é a maior empresa do setor e a principal exportadora de carne bovina e se distingue pela produção e
comercialização de carne orgânica e outros produtos de nicho (‘’de maior valor agregado’’).
Na Argentina, além de possuir duas plantas de abate e ser uma das principais exportadoras do país, a Companhia é
líder na produção e comercialização de hambúrgueres e salsichas e detém duas das marcas mais valiosas e
reconhecidas da região (Paty e Vienissima!).
No Chile, a Marfrig é a principal importadora de carne bovina do país, além de ter uma planta de abate de cordeiros
na Patagônia chilena destinada praticamente ao atendimento dos maiores mercados consumidores fora do país.
A parceria entre Marfrig e Archer-Daniels-Midland Company “ADM” criou a PlantPlus Foods, joint venture que
combina a capacidade de inovação, excelência operacional e escala global das duas companhias para a produção e
comercialização de produtos de base vegetal por meio dos canais de varejo e food service, nos mercados da América
do Sul e América do Norte.
Capacidade de
Capacidade de
produção de Capacidade total de
Unidades de produção
PAÍS outros processados
Processamento hambúrguer
processados (kton/ano)
(kton/ano)
(kton/ano)
OPERAÇÃO AMÉRICA DO NORTE 5 100 104 204
EUA 5 100 104 204
OPERAÇÃO AMÉRICA DO SUL 8 147 97 244
Brasil 4 102 58 160
Uruguai 1 6 6 12
Argentina 3 39 33 72
TOTAL 13 247 201 448
A Marfrig conta ainda com 10 centros de distribuição e escritórios comerciais localizados na América do Sul, Europa e Ásia. No
Uruguai e Chile, a Marfrig conta ainda com linhas de produção para abate de cordeiros, totalizando 6.500 animais/dia.
35
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Marfrig Global Foods S.A. (“Companhia”) é uma multinacional que atua nos setores de alimentos, nos canais de
food service, varejo e conveniência, industrial e de exportação, no Brasil e no mundo. Com base de produção
distribuída no eixo das Américas, a Companhia possui um portfólio de produtos diversificado e abrangente, e suas
operações estão alicerçadas em seu compromisso com a excelência e qualidade, o que garante a presença dos
seus produtos nas maiores redes de restaurantes e supermercados do mundo, além dos lares de consumidores em
aproximadamente 100 países. As atividades da Companhia se dividem em produção, processamento,
industrialização, venda e distribuição de produtos à base de proteína animal (bovinos, suínos, ovinos, peixes e aves),
massas, margarinas, pet food, vegetal e outros. A Companhia está domiciliada no Brasil e sua sede está localizada
na cidade de São Paulo.
A Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto e possui suas ações listadas no Novo Mercado da B3
S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) sob o código MRFG3. Como participante do Novo Mercado da B3, está vinculada
à Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme Cláusula Compromissória constante do seu Estatuto Social, também
é negociada como ADR (American Depositary Receipt), Nível I (código MRRTY), no Mercado de Balcão Over-the-
Counter (OTC) nos Estados Unidos. Cada ADR (USOTC:MRRTY) equivale a uma ação ordinária (BOV:MRFG3).
As ações da Companhia também fazem parte dos principais indicadores de desempenho do Mercado de Capitais
brasileiro, como o Ibovespa, o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de ações
brasileiro. As ações da Marfrig também integram os seguintes índices da bolsa brasileira: Índice Bovespa – IBOV;
Índice Valor - IVBX 2; Índice Agronegócio – AGFS (IAGRO); Índice Brasil Amplo BM&FBOVESPA – IBrA; Índice
Brasil 100 – IBrX 100; Índice Brasil 50 – IBrX 50; Índice de Consumo – ICON; Índice de Governança Corporativa
Trade – IGCT; Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGC; Índice de Governança Corporativa
- Novo Mercado – IGC-NM; Índice do Setor Industrial – INDX; Índice de Ações com Tag Along Diferenciado – ITAG;
Índice Small Cap – SMLL; Índice Dividendos BM&FBOVESPA – IDIV B3. A Companhia também participa de índices
referência em sustentabilidade, Índice Carbono Eficiente - ICO2 e Índice e Sustentabilidade Empresarial - ISE.
A Administração da Companhia aprovou a emissão das presentes informações contábeis intermediárias individuais
e consolidadas em 14 de agosto de 2023 e afirma que, em seu julgamento, todas as informações relevantes estão
sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas na sua gestão.
As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira, as
Normas Brasileiras de Contabilidade (NBCs) e deliberações e instruções emitidas pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM).
36
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA), individual e consolidada, é requerida pela legislação
societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas. As normas
IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração. Como consequência, pelas normas IFRS, essa
demonstração está apresentada como informação suplementar, sem prejuízo ao conjunto das informações
contábeis intermediárias.
Não há diferença entre o patrimônio líquido e o resultado consolidado apresentado e o patrimônio líquido e resultado
da Companhia controladora em suas informações contábeis intermediárias individuais. Assim sendo, as informações
contábeis intermediárias individuais e consolidadas estão sendo apresentadas lado a lado em um único conjunto de
informações.
As informações contábeis intermediárias consolidadas foram preparadas utilizando o custo histórico como base de
valor, exceto quando indicado de outra forma. Certos ativos e instrumentos financeiros podem estar apresentados
pelo valor justo.
A preparação das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o IFRS e as NBCs
requerem o uso de certas estimativas contábeis por parte da Administração da Companhia. As áreas que envolvem
julgamento ou o uso de estimativas, relevantes para as informações contábeis intermediárias individuais e
consolidadas estão demonstradas na nota explicativa nº 3.1.
Conforme dispõe a NBC TG 02/R3 (Deliberação CVM 640/10) – efeito das mudanças nas taxas de câmbio e
conversão de demonstrações contábeis, a moeda funcional de uma entidade é a moeda do ambiente econômico
primário em que ela opera. Ao definir a moeda funcional de cada uma de suas controladas, a Administração
considerou qual a moeda que influência significativamente o preço de venda de seus produtos e serviços, assim
como a moeda na qual a maior parte do custo dos seus insumos de produção é pago ou incorrido. As informações
contábeis intermediárias consolidadas são apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional e de apresentação
da Companhia.
37
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Transações e saldos
As transações em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional da Companhia pelas taxas de câmbio
na data da transação. Os ganhos e perdas resultantes da diferença entre a conversão dos saldos de ativos e
passivos monetários, em moeda estrangeira, no encerramento do período ou exercício, e a conversão dos valores
das transações, são reconhecidos na demonstração do resultado. Os ativos e passivos não monetários em moeda
estrangeira que são mensurados pelo valor justo são convertidos à taxa de câmbio na data em que o valor justo for
apurado e as diferenças resultantes na conversão serão reconhecidas em outros resultados abrangentes na data
de encerramento de cada período ou exercício.
Empresas do grupo
Os resultados e a posição financeira de todas as controladas incluídas no consolidado e investimentos avaliados
por equivalência patrimonial, que têm a moeda funcional diferente da moeda de apresentação, são convertidos pela
moeda de apresentação, conforme a seguir:
a) Os saldos ativos e passivos são convertidos à taxa de câmbio vigente na data de encerramento das informações
contábeis intermediárias consolidadas;
b) As contas de resultado são convertidas pela cotação média mensal da taxa de câmbio, exceto no caso de
controladas localizadas em economias hiperinflacionárias (taxa de fechamento); e
c) Todas as diferenças resultantes de conversão de taxas de câmbio são reconhecidas no patrimônio líquido e na
demonstração dos resultados abrangentes consolidados na rubrica de “ajustes acumulados de conversão”.
Conforme permitido pela NBC TG 21/R4 (Deliberação CVM 673/11) e com base nas orientações contidas no Ofício
Circular CVM/SNC/SEP/Nº 003/2011, a Administração optou por não divulgar novamente o detalhamento
apresentado na nota explicativa nº 3 das demonstrações contábeis anuais findas em 31 de dezembro de 2022,
resumo das principais práticas contábeis, no sentido de evitar repetições de informações já divulgadas nas
demonstrações contábeis anuais mais recentes. Assim, faz-se necessário a leitura destas informações contábeis
intermediárias em conjunto com as demonstrações contábeis anuais referente ao exercício findo em 31 de dezembro
de 2022, de modo a permitir que os usuários ampliem o seu entendimento.
38
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em janeiro de 2020, o IASB emitiu emendas ao IAS 1, que esclarecem os critérios utilizados para determinar se o
passivo é classificado como circulante ou não circulante. Essas alterações esclarecem que a classificação atual se
baseia em se uma entidade tem o direito ao final do período de relatório de adiar a liquidação da responsabilidade
por pelo menos doze meses após o período de relatório.
As alterações também esclarecem que o "acordo" inclui a transferência de dinheiro, bens, serviços ou instrumentos
de patrimônio, a menos que a obrigação de transferir dinheiro, bens, serviços ou instrumentos patrimoniais decorra
de um recurso de conversão classificado como instrumento de capital próprio separadamente do componente de
responsabilidade de um instrumento financeiro composto. As alterações eram originalmente efetivas para relatórios
anuais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2023. No entanto, em função dos impactos das Covid-19, a data de
vigência foi adiada para períodos anuais de relatórios a partir de 1º de janeiro de 2024.
A Companhia irá analisar os impactos e a aplicabilidade destas revisões para o período anual com início em 1º de
janeiro de 2024.
39
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A tabela a seguir, apresenta as participações societárias diretas e indiretas que compõe as informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas, em 30 de junho de 2023:
PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS
CONTROLADORA ATIVIDADE PRINCIPAL
Industrialização de produtos (composta por unidades de abate em atividade, sendo também utilizadas, para processamento de
carne bovina e para fabricação de produtos de nutrição animal), e comercialização de produtos à base de proteína animal
Marfrig Global Foods S.A (bovinos, suínos, ovinos, peixes e aves) e vegetal. Localizadas nos estados de São Paulo, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul,
Rondônia, Goiás e Rio Grande do Sul, além de centros de distribuição localizados nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro e
Rio Grande do Sul, também utilizado para processamento de carne bovina.
SUBSIDIÁRIAS ATIVIDADE PRINCIPAL
Masplen Ltd Holding
Pampeano Alimentos S.A Produtora de carnes enlatadas e outros produtos industrializados
Marfrig Overseas Ltd Entidade de propósito específico - SPE
Marfrig Comercializadora de Energia Ltda Comercialização de energia e serviços associados
Inaler S.A Industrialização e comercialização de produtos
Establecimientos Colonia S.A Industrialização e comercialização de produtos
Frigorífico Tacuarembó S.A Industrialização e comercialização de produtos
Indusol S.A Entidade de propósito específico para comissão da indústria do Uruguai
Prestcott International S.A Holding
Cledinor S.A Industrialização e comercialização de produtos: bovinos e ovinos
Abilun S.A Holding
Dicasold Comercialização e distribuição de produtos alimentícios
Marfrig Chile S.A Industrialização e comercialização de produtos
Frigorífico Patagônia S.A Industrialização e comercialização de produtos
Marfrig Paraguay S.A. Holding
MFG Holdings SAU Holding
Quickfood S.A. Industrialização e comercialização de produtos
Estancias del Sur S.A Industrialização e comercialização de produtos
Marfrig Holdings (Europe) B.V Holding com atividade de captação de recursos financeiros
Marfrig Beef (UK) Limited Holding
Weston Importers Ltd Trading
MARB Bondco PLC Holding com atividade de captação de recursos financeiros
MBC Bondco Limited Holding com atividade de captação de recursos financeiros
Marfrig China Limited Liability Company Holding com atividade de captação de recursos financeiros
Marfrig Beef International Ltd. Holding
MFG US Holdings Limited Holding
Marfrig NBM Holdings Ltd. Holding
Marfrig US Holdings Holding
Beef Holdings Limited Holding
COFCO Keystone Supply Chain (H. Kong) Investment Ltd. Joint Venture
COFCO Keystone Supply Chain (China) Investment Ltd. Joint Venture
COFCO Keystone Supply Chain Logistics (China) Ltd. Joint Venture
NBM US Holdings, Inc. Holding com atividade de captação de recursos financeiros
MF Foods USA LLC. Comercialização de produtos
Plant Plus Foods , LLC Joint Venture
Plant Plus Foods Brasil Ltda. Joint Venture
Plant Plus Foods Canada Ltda. Joint Venture
Sol Cuisine, Ltd. Joint Venture
VG HilarysEatWell, LCC Joint Venture
National Beef Packing Company, LLC Industrialização e comercialização de produtos
Iowa Premium LLC Industrialização e comercialização de produto
National Carriers, Inc. Transporte
NCI Leasing, Inc Transporte Leasing
National Beef California, LP Industrialização e comercialização de produto
National Beef Japan, Inc. Comercialização de produto
National Beef Korea, Ltd. Comercialização de produto
Kansas City Steak Company, LLC DTC Comercialização de produto
National Elite Transportation LLC Transporte
National Beef Leatrhers, LLC Industrialização de Couro
National Beef de León S. de R.L. de C.V. Industrialização de Couro
National Beef Ohio Industrialização e comercialização de produto
National Beef aLF , LLC Holding
ALF Ventures, LLV Industrialização e comercialização de produtos
40
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
As informações contábeis intermediárias das controladas sediadas no exterior foram elaboradas originalmente em
sua moeda local, em conformidade com a legislação vigente em cada país onde estão localizadas, e foram
convertidas às práticas contábeis emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB utilizando as suas
respectivas moedas funcionais, sendo posteriormente, convertidas para Reais, pela taxa cambial correspondente
na data do balanço.
41
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Os saldos de caixa e equivalentes de caixa são compostos por saldos em espécie disponível no caixa e depósitos
bancários à vista, conforme segue:
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Caixa e bancos 55.436 1.176.341 4.077.742 4.194.071
Equivalentes de caixa 15.190 542.988 1.551.233 2.209.717
70.626 1.719.329 5.628.975 6.403.788
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Caixa e equivalentes de caixa
Reais 6.689 32.561 139.835 193.568
Dólar Norte-americano 63.567 1.686.201 4.789.178 5.248.541
Euro 370 567 68.882 101.281
Lira turca - - 63.799 83.339
Rial Saudita - - 197.241 307.440
Outros - - 370.040 469.619
70.626 1.719.329 5.628.975 6.403.788
A tabela a seguir demonstra as aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários por modalidade:
Controladora
(a) Taxa de juros
PMPV Moeda 30/06/23 31/12/22
média a.a%
Aplicações financeiras:
Certificados de depósito bancário - CDB - Real 13,99% 592.757 583.618
Operações compromissadas - Real 12,69% 541.100 1.340.631
Títulos de renda fixa - Real 14,18% 129 123
Títulos de capitalização 0,51 Real - 1.763 1.763
FIDC (b) 1,05 Real 17,63% 31.173 31.206
Total 1.166.922 1.957.341
42
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
(a) Taxa de juros
PMPV Moeda 30/06/23 31/12/22
média a.a%
Aplicações financeiras:
Certificados de depósito bancário - CDB 0,26 Real 13,70% 4.433.513 4.337.820
Certificados de depósito bancário - CDB 0,08 Guarani paraguaio 2,55% 2.395 -
Operações compromissadas - Real 12,47% 602.449 1.450.595
Títulos de renda fixa - Real 14,18% 129 123
Títulos de capitalização 0,51 Real - 1.763 1.763
Time deposit (b) 0,01 Lira turca 41,64% 29.499 22.686
Time deposit (b) 0,01 Dólar 1,39% 7.445.922 9.876.266
Time deposit (b) 0,03 Won Sul Coreano 1,95% 75 84
Time deposit (b) - Guarani paraguaio - - 3.639
Time deposit (b) 0,08 Dirham árabe 4,80% 27.661 -
FIDC (c) 1,06 Real 11,87% 46.307 46.711
Total Aplicações Financeiras 12.589.713 15.739.687
Títulos e valores mobiliários:
Títulos mobiliários "B3" - Real - 20 20
LTF - Letra financeira do tesouro 1,29 Real 13,65% 388.233 364.543
Títulos mobiliários "ADRs" (d) 1,09 Dólar - 11.105 11.752
Nota de crédito externa (e) 2,49 kwanza angolano 7,55% 306.024 379.145
Total Títulos e valores mobiliários 705.382 755.460
Total Aplicações Financeiras e Títulos e valores mobiliários 13.295.095 16.495.147
Ativo circulante 12.962.833 16.088.745
Ativo não circulante 332.262 406.402
(a)
Prazo médio ponderado de vencimento em anos.
(b)
As operações foram contratadas com liquidez diária, podendo assim ser resgatadas a qualquer momento.
(c)
O prazo médio apresentado na operação de FIDC não está vinculado a realização imediata do investimento, ao qual poderá ser feita pela
Companhia sem nenhum ônus financeiro.
(d)
Está representado por ações da Aleph Farms, Ltd.
(e)
Está representado por títulos privados e títulos do Governo Angolano, no qual estão apresentados líquidos de perdas de crédito esperadas
no montante de R$ 12.015. Os valores são substancialmente denominados em Kwanza (AOA) a uma taxa média ponderada de 11,68% e
aplicações indexadas ao Dólar Americano a uma taxa média ponderada de 5,48%.
Em 30 de junho de 2023, a controlada BRF deu como garantia, sem restrição de uso, para operações de contratos
futuros negociados na B3, o montante de R$ 87.327 (R$ 92.857 em 31 de dezembro de 2022) referente a caixa e
equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Valores a receber - clientes nacionais 163.039 122.245 2.761.222 3.326.660
Terceiros 101.743 68.415 2.754.807 3.320.850
(a) 53.830 5.810
Partes relacionadas 61.296 6.415
A perda esperada com créditos de liquidação duvidosa – PECLD, foi constituída em montante considerado suficiente
pela Administração para suprir as eventuais perdas na realização dos seus créditos, com base na análise individual
e histórica dos títulos em aberto, no qual se aproximam dos títulos vencidos acima de 90 dias.
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2022 (40.507) (660.963)
Estimativa líquida (1.067) (10.378)
Baixas - 5.636
Variação cambial - 37.121
Saldo em 30 de junho de 2023 (41.574) (628.584)
Foi estruturado em junho de 2014, um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), para alienação de
parte de seus recebíveis originados por operações de venda a prazo no mercado interno, no valor de R$ 173.000
(principal). Em 30 de junho de 2023, havia R$ 163.636 de faturas negociadas com o fundo MRFG.
A Companhia, através de sua subsidiária BRF, possui seguro para o contas a receber oriundo de exportações no
montante de R$ 958.167.
A Companhia, através de sua subsidiária BRF, realiza cessões de créditos sem direito de regresso junto ao Fundo
de Investimento em Direitos Creditórios Clientes BRF (“FIDC BRF”), que tem como objetivo exclusivo adquirir direitos
creditórios originados de operações comerciais realizadas com seus clientes no Brasil. Em 30 de junho de 2023, o
FIDC BRF possuía o saldo de R$ 844.405 em aberto referente a tais direitos creditórios, os quais foram baixados
do balanço da Companhia no momento da cessão.
7. ESTOQUES
No período findo em 30 de junho de 2023 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2022, os estoques de produtos
acabados foram avaliados pelo custo médio das compras e/ou produção, conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Produtos acabados 714.899 850.922 7.971.880 8.185.925
Produtos em elaboração - - 488.674 550.095
Matérias-primas 14.267 12.259 1.686.788 2.612.965
Embalagens e almoxarifados 103.950 104.057 1.731.935 1.871.208
(a)
(-) Ajuste a valor presente - - (171.863) (205.313)
(-) Perdas esperadas (7.291) (9.800) (138.827) (162.795)
825.825 957.438 11.568.587 12.852.085
(a)
Este ajuste refere-se a contrapartida do lançamento inicial do AVP das contas de fornecedores na controlada BRF, o que é realizado para
o custo conforme o giro dos estoques.
A Companhia constitui suas estimativas com base nos índices históricos de perda e avaliação da realização
subsequente (mercado), conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2022 (9.800) (162.795)
Estimativa líquida 2.509 24.519
Variação cambial - (551)
Saldo em 30 de junho de 2023 (7.291) (138.827)
44
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
No decorrer do período findo em 30 de junho de 2023, a Administração da Companhia procedeu com a avaliação
da estimativa da perda esperada para os estoques, de forma a concluir estar suficiente, considerando a controladora
e o consolidado, os montantes de R$ 7.291 e R$ 138.827, respectivamente.
8. ATIVOS BIOLÓGICOS
No período findo em 30 de junho de 2023 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2022, os ativos biológicos são
compostos por gado, aves, suínos e florestas, conforme detalhamento a seguir:
Consolidado
30/06/23 31/12/22
Ativo biológico - gado 45.913 49.081
Ativo biológico - aves 1.149.222 1.274.950
Ativo biológico - suínos 1.831.741 1.876.602
Ativo biológico - corrente 3.026.876 3.200.633
Ativo biológico - aves 659.366 688.100
Ativo biológico - suínos 649.968 613.871
Ativo biológico - floresta 336.330 347.162
Ativo biológico - não corrente 1.645.664 1.649.133
Total 4.672.540 4.849.766
A Companhia possui florestas dadas em garantia para financiamentos, contingências fiscais e cíveis em 30 de junho
de 2023 no montante de R$ 69.695.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
9. TRIBUTOS A RECUPERAR
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços-ICMS e
536.000 651.595 2.843.336 2.895.628
Imposto sobre Valor Agregado-IVA
Imposto sobre Produtos Industrializados-IPI 3.161 3.005 1.072.517 1.019.763
Instituto Nacional do Seguro Social-INSS - - 364.973 366.236
(a)
Crédito de PIS e COFINS 1.942.512 1.789.864 4.400.337 4.473.021
(a) 3.042.815 3.506.583
IRRF/IRPJ e CSLL a recuperar 3.094.680 3.500.178
Outros 12.739 7.010 180.292 199.609
(-) Perda por redução ao valor recuperável (199.525) (99.525) (412.247) (276.667)
5.389.567 5.394.764 11.949.386 12.184.173
Em diversas outras jurisdições fora do Brasil, incidem o IVA em operações regulares da Companhia com bens e
serviços, com expectativa de realização a curto e longo prazos.
9.2. IPI
A Companhia possui registrados ativos tributários decorrentes de ganhos de causas judiciais, em especial o crédito
prêmio.
9.3. INSS
O saldo de INSS a recuperar corresponde a diferenças de contribuições previdenciárias discutidas judicialmente
sobre salário maternidade, risco de acidente do trabalho, um terço de férias, acordos trabalhistas, auxílio-doença e
aviso prévio.
Com as alterações promovidas pela Lei nº 13.670 em agosto 2018, que permitiu a compensação de débitos
previdenciários com demais créditos do contribuinte gerados a partir daquela data, a Companhia passou a liquidar
seus débitos previdenciários com tais créditos, obtendo êxito na realização dos créditos de PIS e COFINS gerados
desde então.
Ademais, foi firmado um acordo entre a Companhia e a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (PGFN),
denominado “Negócio Jurídico Processual – NJP (Processo SEI nº 19839.108398/2019-15), que viabilizou a
compensação de ofício desses créditos para liquidação de passivo tributário, desde 18 de maio de 2022, nos termos
dos artigos 73 e 74 da Lei nº 9.430/96. O valor de crédito fiscalizado é atualizado pela Selic.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
No período findo em 30 de junho de 2023, o movimento nesta rubrica está demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2022 (99.525) (276.667)
(a)
Estimativa líquida (100.000) (141.649)
(b)
Transferências - 3.771
Variação cambial - 2.298
Saldo em 30 de junho de 2023 (199.525) (412.247)
(a) A Companhia com base em sua avaliação julgou necessário a constituição da perda por redução ao valor recuperável de tributos relativos
a PIS e COFINS, para o período findo em 30 de junho de 2023, na Controladora e Consolidado nos montantes de R$ 100.000 e R$ 141.649,
respectivamente, de forma a julgar suficiente para suprir eventuais perdas quando a realização dos créditos tributários em questão.
(b) As transferências ocorrem da rubrica de Tributos a Recuperar para as rubricas de Outros Ativos Circulantes e Outros Ativos Não
Circulantes, quando se efetivam vendas dos créditos a terceiros.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Partes relacionadas (a) 7.469.524 7.803.680 31.672 31.841
Alienação de granjas - - 20.745 33.660
Alienação de imóveis - - 1.667 6.123
(b)
Alienação de fazenda - - 75.733 -
Ajuste a valor presente - - (7.158) (386)
Outros títulos a receber 1.078 2.384 5.801 1.431
7.470.602 7.806.064 128.460 72.669
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Imposto de renda - - 2.088.241 2.314.863
Contribuição social - - 586.340 697.108
Impostos diferidos ativos - - 2.674.581 3.011.971
O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos e passivos são compensados quando existe um direito
legal de compensar os créditos tributários com os débitos tributários e desde que se refiram à mesma autoridade
fiscal e a mesma entidade jurídica.
Os créditos de impostos diferidos ativos sobre prejuízos fiscais e bases negativas da contribuição social, são
reconhecidos contabilmente, com base na extensão em que é provável que o lucro tributável futuro esteja disponível
para uso quando do efetivo pagamento e/ou realização das referidas adições e exclusões das diferenças
temporárias, que também são gerados em virtude dos ativos adquiridos e passivos assumidos em combinações de
premissas e condições estabelecidas no modelo de negócios da Companhia.
O valor contábil do ativo fiscal diferido é revisado periodicamente e as projeções, limitadas ao prazo de dez anos,
são revisadas anualmente, caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projeções, estas são revisadas
durante o exercício pela Companhia.
As estimativas para avaliar a probabilidade da ocorrência ou não de lucros futuros para realização dos créditos
tributários mencionados acima, levam em consideração julgamento e premissas nas projeções. Por definição, as
estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais (devido às incertezas e
ao alto grau de julgamento inerentes para a determinação dessas premissas e estimativas). Assim, as estimativas
e premissas apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores
contábeis dos ativos nas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas à época das respectivas
avaliações.
Cabe ressaltar que as projeções levaram em consideração as premissas de expectativa de resultado e histórico de
rentabilidade da Companhia, ajustadas por fatos relevantes mais recentes, tendo em vista os diversos panoramas
econômicos de cada um dos mercados de atuação, em função da presença global e com o eixo diversificado das
Américas que a Companhia possui.
Em junho de 2023 a controlada BRF S.A. utilizou créditos tributários oriundos de prejuízos fiscais no montante de
R$ 435.128 para pagamento de parte do compromisso assumido em Acordo de Leniência, conforme nota explicativa
n° 23 Títulos a pagar.
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Com base no exposto acima, destacamos que a expectativa de realização do “Ativo Fiscal Diferido”, fundamentada
em estudo técnico de viabilidade, está definida da seguinte forma:
Exercícios Consolidado
2023 419.173
2024 93.876
2025 146.703
2026 194.964
2027 254.735
2028 a 2032 1.565.130
2.674.581
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Ativo
Prejuízos fiscais de IRPJ 628.478 709.864 3.455.148 3.822.949
Base de cálculo negativa de CSLL 227.248 256.546 1.153.628 1.292.317
Diferenças temporárias 147.803 118.244 1.444.894 1.437.134
Total do ativo 1.003.529 1.084.654 6.053.670 6.552.400
Passivo
Diferenças temporárias (1.373.765) (1.374.100) (13.765.312) (14.260.088)
Total do passivo (1.373.765) (1.374.100) (13.765.312) (14.260.088)
12. INVESTIMENTOS
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Participação em sociedades controladas e coligadas 20.807.551 22.408.593 - -
Ágio derivado de combinação de negócios 696.493 756.358 - -
Outros Investimentos 20.964 16.042 653.406 701.933
21.525.008 23.180.993 653.406 701.933
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Patrimônio
Resultado Participação dos Participação -
Patrimônio líquido Total de
Ações / quotas % participação País Capital Social líquido Total de ativos não Receita líquida resultado Ágio
líquido conforme % passivos
Continuado controladores líquido
participação
Marfrig Chile S.A. 9.950 99,50 Chile 69.595 224.534 25.147 223.411 412.540 187.995 11 301.671 25.021 -
Inaler S.A. 325.673.004 100,00 Uruguai 44.719 61.132 366 61.132 311.675 250.543 - 438.333 366 105.611
Frigorífico Tacuarembó S.A. 163.448.688 99,96 Uruguai 30.810 90.793 17.009 90.754 846.843 756.050 - 783.754 17.002 157.953
Masplen Ltd 5.050 100,00 Ilha Jersey 17.790 (128.633) (22.713) (128.633) - 128.633 - - (22.713) 46.972
Prestcott International S.A. 15.927.783 100,00 Uruguai 14.082 79.347 15.861 79.347 483.455 404.108 - 504.729 15.861 60.723
Estab. Colonia S.A. 256.562.625 100,00 Uruguai 167.246 186.526 11.445 186.526 502.661 316.135 - 551.608 11.445 325.235
Marfrig Overseas Ltd 1 100,00 Ilhas Cayman - (758.287) (105.048) (758.287) 6.710.385 7.468.672 - - (105.048) -
Marfrig Com. de Energia Ltda 9.999.985 100,00 Brasil 10.000 5.352 (866) 5.352 406.771 401.419 - 27.349 (866) -
Marfrig Holdings (Europe) BV 426.842 100,00 Holanda 2.245.338 3.648.534 40.237 3.648.534 8.796.749 5.148.215 - - 40.237 -
Marfrig Beef (UK) Limited 2.001 100,00 Reino Unido 1.979.358 3.810.721 124.416 3.810.721 4.608.126 797.405 - - 124.416 -
Marfrig Beef International Limited 2.001 100,00 Reino Unido 938.223 4.989.423 124.485 4.989.423 9.517.965 4.528.542 - - 124.485 -
Abilun S.A. 400.000 100,00 Uruguai 51 2.464 4.715 2.464 47.199 44.735 - 123.683 4.715 -
MFG Holdings SAU 49.500.000 100,00 Argentina 97.216 177.501 (17.730) 177.501 1.341.190 1.120.495 43.194 1.586.606 (17.730) -
QuickFood S.A. 4.903.736.137 10,00 Argentina 301.387 425.163 14.981 42.516 1.353.125 927.962 - 1.586.609 1.498 -
Marfrig Paraguay S.A 301.950.000 99,00 Paraguai 214 15 (15) 15 247 232 - - (15) -
BRF S.A. 360.133.580 33,27 Brasil 12.835.915 25.245.217 (3.191.518) 8.399.083 84.618.126 58.855.121 517.788 25.382.940 (1.061.818) -
50
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Aquisição /
Outros Resultado de (baixa) sob
Aumento
31/12/2022 Dividendos resultados equivalência controle 30/06/2023 (b)
de capital
abrangentes patrimonial (a)
comum
Marfrig Chile S.A. 203.375 - - (5.131) 25.051 - 223.295
Inaler S.A. 66.185 - - (5.420) 367 - 61.132
Frigorífico Tacuarembó S.A. 104.407 (24.749) - (6.532) 17.276 - 90.402
Masplen Ltd (120.763) - - 99 (28.907) - (149.571)
Prestcott International S.A. 94.980 (26.234) - (6.142) 16.222 - 78.826
Estab. Colonia S.A. 189.281 - - (15.610) 12.228 - 185.899
Marfrig Overseas Ltd (713.152) - - 59.913 (105.048) - (758.287)
Marfrig Argentina S.A. (1.996) - - - - 1.996 -
MFG Com. de Energia Ltda (132) - 6.350 - (866) - 5.352
Marfrig Holdings (Europe) BV 3.908.891 - - (300.592) 40.237 - 3.648.536
Marfrig Beef (UK) Limited 3.987.344 - - (301.041) 124.416 - 3.810.719
Marfrig Beef International Limited 5.266.043 - - (401.105) 124.485 - 4.989.423
Abilun S.A. (2.618) - - 366 4.715 - 2.463
MFG Holdings SAU 87.776 - 119.991 (12.799) (17.650) - 177.318
QuickFood S.A. 32.785 - 13.332 (6.203) 1.376 1.904 43.194
Marfrig Paraguay S.A 29 - - - (15) - 14
Campo Del Tesoro 3.900 - - - - (3.900) -
BRF S.A. 9.302.258 - - 158.556 (1.061.978) - 8.398.836
Total 22.408.593 (50.983) 139.673 (841.641) (848.091) - 20.807.551
(a)
Valores referente à reestruturação societária na Argentina, para mais detalhes veja nota explicativa 12.2.1. Reorganização societária - Argentina.
(b)
O saldo apresentado corresponde ao percentual de participação da Companhia em suas subsidiárias, ajustado pelos lucros nos estoques não realizados quando da consolidação de balanço.
51
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 27 de junho de 2023, foi deliberado aumento de capital social da MFG Holding SAU, no montante de $
1.376.205.036 de pesos argentinos (R$ 25.868), passando dos $ 3.794.880.000 de pesos argentinos (R$ 92.213)
para $ 5.171.085.036 de pesos argentinos (R$ 97.216). O valor integral do aporte foi realizado pela controladora
Marfrig Global Foods S.A.
Em 03 de abril de 2023, o sócio Marcos Antonio Molina dos Santos efetivou, conforme deliberado em 31 de março
de 2023, o aporte de capital no valor de $ 62.107 de pesos argentinos (R$ 117), passando dos $ 14.502.053.508 de
pesos argentinos (R$ 352.400) para $ 14.502.115.615 de pesos argentinos (R$ 326.298).
Em 27 de junho de 2023, foi deliberado aumento de capital social da QuickFood S.A., no montante de $
1.529.118.349 de pesos argentinos (R$ 28.769), passando dos $ 14.502.115.615 de pesos argentinos (R$ 326.298)
para $ 16.031.233.964 de pesos argentinos (R$ 301.387). Os valores foram aportados pelas sócias da seguinte
forma: $ 1.376.205.036 de pesos argentinos (R$ 25.892), aportados pela MFG Holding SAU, $ 152.894.964 de
pesos argentinos (R$ 2.874) aportados pela sócia Marfrig Global Foods S.A e $ 18.349 de pesos argentinos (R$ 3)
aportados pelo sócio Marcos Antonio Molina dos Santos.
52
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
No segundo trimestre de 2023, foi deliberado pela controlada BRF o aumento de capital social, no montante de R$
193 de sua coligada PR_SAD Administração de Bem Próprio S.A., passando dos R$ 7.509 para R$ 7.702.
A propriedade para investimento corresponde aos curtumes e plantas industriais que dentro da estratégia da
Companhia são mantidas para auferir rendimento de aluguel, os valores estão contabilizados a valor justo.
Controladora e Consolidado
Edificações e
Terrenos Total
instalações
Curtume de Promissão 4.233 3.149 7.382
Curtume de Bataguassú - 42.868 42.868
Planta de Capão do Leão 3.655 44.199 47.854
Planta de Mato Leitão 2.419 14.642 17.061
Saldo líquido em 30/06/2023 10.307 104.858 115.165
Controladora e Consolidado
Alteração no
31/12/2022 30/06/2023
valor justo
Curtume de Promissão 6.989 393 7.382
Curtume de Bataguassú 44.837 (1.969) 42.868
Planta de Capão do Leão 43.816 4.038 47.854
Planta de Mato Leitão 15.687 1.374 17.061
Saldo líquido 111.329 3.836 115.165
Os valores justos são baseados em valores de mercado, e refletem o valor estimado pelo qual uma propriedade
poderia ser negociada na data de avaliação entre partes conhecedoras e interessadas em uma transação sob
condições normais de mercado. A Companhia faz a reavaliação do valor justo anualmente.
14. IMOBILIZADO
Os quadros a seguir demonstram a taxa média ponderada anual de depreciação pelo método linear, com base na
vida útil econômica dos ativos e seus saldos.
53
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora
Imobilizado
Máquinas,
Terrenos,
equipamentos, Obras em
Descrição edificações e Outros Total
móveis e andamento
instalações
utensílios
Taxas anuais médias de depreciação 3,79% 14,17% - 12,22%
Custo de aquisição 4.586.376 1.405.624 203.636 428.433 6.624.069
Depreciação acumulada (1.176.606) (774.072) - (293.056) (2.243.734)
Saldo líquido em 31/12/2022 3.409.770 631.552 203.636 135.377 4.380.335
Consolidado
Imobilizado
Máquinas,
Terrenos,
equipamentos, Obras em
Descrição edificações e Outros Total
móveis e andamento
instalações
utensílios
Taxas anuais médias de depreciação 3,25% 9,85% - 10,29%
Custo de aquisição 26.909.965 31.032.281 2.932.777 1.047.057 61.922.080
Depreciação acumulada (5.516.216) (9.842.140) - (533.064) (15.891.420)
Saldo líquido em 31/12/2022 21.393.749 21.190.141 2.932.777 513.993 46.030.660
De acordo com a NBC TG 01/R4 (Deliberação CVM 639/10) – Redução ao valor recuperável de ativos, anualmente
é avaliado se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização. Somente se houver alguma
indicação, deve ser estimado o valor recuperável do ativo.
Durante o período findo em 30 de junho de 2023, não identificamos indícios de ativos registrados nos livros da
Companhia registrados contabilmente por um valor superior àquele passível de ser recuperado por uso ou por
venda.
54
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia e suas controladas possuem itens registrados no ativo imobilizado totalmente depreciados que ainda
estão em operação e itens temporariamente ociosos conforme apresentados a seguir:
Controladora
30/06/23
Ativo imobilizado Ativo imobilizado totalmente
Descrição
temporariamente ocioso depreciado ainda em operação
Terrenos, edificações e instalações 166.682 4.412
Máquinas, equipamentos, móveis e utensílios 32.207 78.413
Outras imobilizações 843 47.191
199.732 130.016
Consolidado
30/06/23
Ativo imobilizado Ativo imobilizado totalmente
Descrição
temporariamente ocioso depreciado ainda em operação
Terrenos, edificações e instalações 214.548 459.422
Máquinas, equipamentos, móveis e utensílios 90.112 1.226.846
Outras imobilizações 843 140.589
305.503 1.826.857
Os quadros a seguir demonstram a taxa média ponderada anual de depreciação pelo método linear, com base na
vida útil econômica dos ativos e seus saldos. Com a adoção do NBC TG 06/R3, os ativos atrelados aos
arrendamentos passaram ser reconhecidos como ativos de direito de uso.
Controladora
Direito de Uso
Plantas
Descrição Outros Total
industriais
Taxas anuais médias de depreciação 7,00% 20,00%
Custo de aquisição 203.099 3.988 207.087
Depreciação acumulada (70.421) (2.227) (72.648)
Saldo líquido em 31/12/2022 132.678 1.761 134.439
55
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
Direito de Uso
Plantas Máquinas e
Descrição Outros Total
industriais equip.
Taxas anuais médias de depreciação 13,53% 13,93% 24,19%
Custo de aquisição 4.420.190 742.853 733.434 5.896.477
Depreciação acumulada (1.915.539) (397.071) (367.334) (2.679.944)
Saldo líquido em 31/12/2022 2.504.651 345.782 366.100 3.216.533
Adições 495.477 154.011 20.329 669.817
Baixas (74.649) (3.470) (1.684) (79.803)
Transferências (4.383) 8.256 (3.873) -
Reclassificação (a) (1.656) 40 724 (892)
Variação cambial (17.276) (29.095) (22.816) (69.187)
Depreciação do período (295.954) (72.583) (96.491) (465.028)
Saldo líquido em 30/06/2023 2.606.210 402.941 262.289 3.271.440
Custo de aquisição 4.409.083 834.676 681.937 5.925.696
Depreciação acumulada (1.802.873) (431.735) (419.648) (2.654.256)
Saldo líquido no final do período 2.606.210 402.941 262.289 3.271.440
(a)
Valores reclassificados para o ativo biológico (não corrente) e do imobilizado.
16. INTANGÍVEL
A movimentação do intangível para o período findo em 30 de junho de 2023, está apresentada a seguir:
Controladora
Consolidado
Saldo em 31 de
Taxa média de Variação
dezembro de Aquisição Baixa Transferências Saldo em 30 de
amortização Reclassificação (a) Amortização
2022 cambial junho de 2023
Ágio - 1.786.570 - - (151.615) - - - 1.634.955
Canais de venda 5,50% 177.722 - - - - - (8.129) 169.593
Softwares e licenças 42,53% 289.782 681 (6.519) (5.594) 25.767 137.634 (107.436) 334.315
Marcas e patentes 1,73% 12.582.866 - - (115.286) - (2) (55.041) 12.412.537
Relacionamento com clientes 7,31% 2.441.554 - - (131.923) - 1 (160.583) 2.149.049
Relacionamento com fornecedores 6,81% 3.036.737 - - (132.640) - - (142.673) 2.761.424
Acordos de não concorrência 42,08% 19.927 - - 1.408 - - (7.171) 14.164
Outros intangíveis - 77.266 117.188 - (1.424) (113) (137.633) - 55.284
Total 20.412.424 117.869 (6.519) (537.074) 25.654 - (481.033) 19.531.321
(a)
Valores reclassificados do imobilizado.
Os ágios gerados em aquisições de participações societárias no exterior estão expressos na moeda funcional da
unidade de negócio e estão convertidos a taxa de fechamento, de acordo com a normas descritas na NBC TG 02/R3
(Deliberação CVM 540/10) – efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão das demonstrações contábeis.
56
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
17. FORNECEDORES
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Terceiros 1.605.052 1.881.232 17.067.262 19.019.268
Partes relacionadas (a) 22.668 36.784 11.115 23.000
(-) Ajuste a valor presente - - (208.396) (210.127)
1.627.720 1.918.016 16.869.981 18.832.141
Passivo circulante 1.627.720 1.918.016 16.863.692 18.824.682
Passivo não circulante - - 6.289 7.459
(a)
Os fornecedores com partes relacionadas, estão detalhados conforme nota explicativa nº 34 Partes relacionadas.
A Companhia possui parcerias com diversas instituições financeiras que possibilitam aos fornecedores anteciparem
os seus recebíveis e, portanto, transferirem o direito do recebimento das faturas junto as instituições financeiras
(“Risco Sacado” ou “Programa”). Os fornecedores têm liberdade para escolher se desejam ou não antecipar seus
recebíveis e com qual instituição financeira, não havendo qualquer participação da BRF.
O Programa pode gerar benefícios nas relações comerciais da controlada BRF e seus fornecedores, como
preferência e prioridade de abastecimento em casos de oferta restrita, melhores condições comerciais, entre outros,
sem que a essência mercantil da relação seja modificada.
As faturas incluídas no Programa são pagas conforme as mesmas condições de preço e prazo negociadas com
seus fornecedores. sem a incidência de qualquer encargo para a Companhia, de forma que não há alterações das
condições comerciais após negociação e faturamento dos bens ou serviços.
O saldo de faturas incluídas no Risco Sacado é de R$ 5.258.061 no Consolidado em 30 de junho de 2023 (R$
5.794.841 no Consolidado em 31 de dezembro de 2022).
A Companhia mensura e discrimina o ajuste a valor presente para todas as suas operações mercantis efetuadas a
prazo, especificando itens financeiros e operacionais.
No período findo em 30 de junho de 2023 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2022, os saldos de pessoal,
encargos e benefícios sociais foram avaliados, conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Salários e encargos 168.828 137.171 1.161.696 1.148.494
Bonificações 4.115 11.015 317.508 837.441
Benefícios a funcionários - - 491.786 521.312
Outros - - 7.971 16.023
172.943 148.186 1.978.961 2.523.270
57
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
30/06/23 31/12/22
Plano médico 125.446 119.729
Multa do fundo de garantia por tempo de serviço - FGTS 63.183 60.657
Homenagem por tempo de serviço 117.277 112.225
Gratificação por aposentadoria 47.578 45.670
Seguro de vida 8.871 8.871
Benefício definido 129.431 174.160
491.786 521.312
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
ICMS a recolher - - 227.512 274.156
Imposto de renda e contribuição social a pagar 271.112 57.870 642.390 545.028
Parcelamentos especiais 3.316 10.822 121.590 121.373
Outros impostos, taxas e contribuições a recolher 13.738 15.830 119.525 150.363
288.166 84.522 1.111.017 1.090.920
Passivo circulante 228.455 23.128 752.774 673.199
Passivo não circulante 59.711 61.394 358.243 417.721
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Saldo inicial 10.822 101.812 121.373 101.812
(+) Adesão ao parcelamento 1.593 - 17.643 -
(+) Juros de atualização 697 7.849 6.164 15.813
(-) Pagamentos / compensações efetuadas (9.796) (98.839) (23.590) (110.296)
Adição por meio de combinação de negócios - - - 114.044
Saldo devedor 3.316 10.822 121.590 121.373
Em 31 de março de 2023, a Companhia, através de sua controlada BRF, aderiu ao Programa de Redução de
Litigiosidade Fiscal do Governo Federal (“Litígio Zero”), para determinadas causas que envolvem discussões sobre
PIS e COFINS. A adesão ao Litígio Zero gerou uma reversão de provisão para contingências no montante de R$
21.176. A liquidação dos valores aderidos será i) 70% com o uso de prejuízos fiscais, no montante de R$ 31.279 e
ii) 30% em caixa em nove parcelas, no montante de R$ 13.405.
Em 27 de abril de 2023, a Companhia, através de sua controlada BRF em sua subsidiária Mogiana Alimentos, aderiu
ao Parcelamento de ICMS, no montante de R$ 2.644, que serão liquidados em caixa em sessenta parcelas.
58
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 08 de maio de 2023, a Companhia aderiu ao Parcelamento dos débitos devidos ao Convênio para Arrecadação
Direta com Prestação de Serviços Assistências ao SESI, os valores referem-se ao período de julho de 2018 a abril
de 2019 e perfazem o montante de R$ 1.593, os pagamentos serão realizados em sessenta parcelas.
Controladora
Taxa média Prazo médio
Linha de Crédito Encargos (% a.a.) ponderada de ponderado de 30/06/23 31/12/22
juros (a.a.) venc. (anos)
Moeda nacional:
NCE/capital de giro CDI 17,78% 0,28 106.233 670.128
CPR / CCB CDI 15,47% 2,05 5.647.714 6.079.882
CRA CDI / IPCA 14,32% 5,70 5.412.496 5.184.835
Total moeda nacional 14,93% 11.166.443 11.934.845
Moeda estrangeira:
NCE/pré-pagamento (US$) / ACC (US$) Libor + Taxa Fixa + SOFR 6,80% 1,30 4.416.312 4.927.762
Empréstimo bancário (US$) Taxa Fixa + Sofr + V.C 5,22% 2,47 305.381 353.862
Total moeda estrangeira 6,70% 4.721.693 5.281.624
Consolidado
Moeda nacional:
NCE/capital de giro CDI / Pré-Fixado 14,63% 3,00 2.301.670 4.692.869
CPR / CCB CDI 15,47% 2,05 5.647.714 6.079.882
CRA CDI / IPCA 13,58% 4,83 6.479.947 6.184.481
Incentivos fiscais Pré-Fixado 2,40% - 59.318 5.286
Debêntures CDI / IPCA 10,22% 6,22 6.259.317 5.768.475
Total moeda nacional 13,17% 20.747.966 22.730.993
Moeda estrangeira:
NCE/pré-pagamento (US$) / ACC (US$) Libor + Taxa Fixa + Sofr / Pré Fixado + V.C 8,46% 2,20 7.572.464 5.218.815
Bonds (US$) Taxa Fixa + V.C / Pré-Fixado 5,26% 8,37 21.692.010 24.788.824
Empréstimo bancário (US$) Taxa Fixa + Libor / Sofr + V.C 6,77% 2,34 5.045.772 6.263.450
Linha de crédito rotativo - revolving Taxa Fixa + Libor 6,68% 3,39 2.269.343 1.656.705
Capital de giro Pré-Fixado / Taxa flutuante / Eibor 9,91% 2,01 1.043.728 514.004
Total moeda estrangeira 6,32% 37.623.317 38.441.798
59
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Ajuste de
Custos sobre Juros Variação
Descrição 31/12/2022 Ingressos Pagamentos Juros conversão de 30/06/2023
empréstimo capitalizados cambial
balanço
Controladora 17.216.469 4.780.034 15.417 (7.024.444) 1.210.088 - (309.428) - 15.888.136
Consolidado 61.172.791 21.565.316 79.357 (24.468.813) 3.184.951 35.722 (1.298.873) (1.899.168) 58.371.283
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
2023 3.135.536 6.598.771 6.446.838 12.813.280
2024 4.324.782 2.529.040 8.186.855 6.694.216
2025 2.190.242 1.833.686 5.876.676 5.788.310
2026 1.079.292 1.082.720 10.995.407 10.303.766
2027 1.323.346 1.325.138 5.041.164 3.619.778
2028 em diante 3.834.938 3.847.114 21.824.343 21.953.441
Total 15.888.136 17.216.469 58.371.283 61.172.791
a) parcela equivalente a US$ 15 milhões do principal das notas sênior em circulação com remuneração de 7,000%
ao ano e vencimento em 2026 (“Notas 2026”), emitidas pela NBM US Holdings Inc;
b) parcela equivalente a US$ 13 milhões do principal das notas sênior em circulação com remuneração de 6,625%
ao ano e vencimento em 2029 (“Notas 2029”), emitidas pela NBM US Holdings Inc; e
c) parcela equivalente a US$ 24 milhões do principal das notas sênior em circulação com remuneração de 3,950%
ao ano e vencimento em 2031 (“Notas 2031”), emitidas pela MARB BondCo PLC.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Saldo de financiamentos 15.888.136 17.216.469 58.371.283 61.172.791
Garantias:
Nota promissória 169.596 262.071 169.596 262.071
Fiança bancária - - 59.742 196.675
Aval 146.564 162.770 756.418 805.738
Instalações - - 2.501.322 1.667.140
Aplicação financeira - - 102.691 11.814
Carta de crédito 365.953 474.894 365.953 474.894
Incentivos fiscais - - 59.318 5.286
Corporate guarantee - - 482.038 521.219
Sem garantias 15.206.023 16.316.734 53.874.205 57.227.954
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20.3. Covenants
A Companhia possui determinados contratos de empréstimos e financiamentos que registram cláusulas de
manutenção de seu nível de endividamento consolidado, por meio de covenants.
Estes covenants tratam da relação entre a Dívida Líquida e o LAJIDA (EBITDA) dos últimos doze meses da
Companhia (LTM), e possuem limite de 4,75x. O não cumprimento dos mesmos pode implicar em solicitação por
parte dos credores, no vencimento antecipado da dívida da Companhia.
Em função das disposições contratuais (carve-out) que permitem a exclusão dos efeitos da variação cambial no
cálculo do índice de alavancagem (dívida líquida/LAJIDA Ajustado – últimos doze meses), a Companhia esclarece
que por tal metodologia o atual índice de alavancagem (dívida líquida/LAJIDA Ajustado), ficou em 3,94x.
30/06/23
Dívida bruta consolidada 58.371.283
(-) Disponibilidade consolidada 18.591.808
Dívida líquida consolidada 39.779.475
Em 30 de junho de 2023, o montante das antecipações de clientes na controladora era de R$ 2.333.071, sendo R$
67.105 referente à Partes Relacionadas (R$ 2.540.988 em 31 de dezembro de 2022, sendo R$ 487.786 referente à
Partes Relacionadas) e no consolidado era de R$ 2.957.338 (R$ 2.405.785 em 31 de dezembro de 2022). Referem-
se a valores recebidos antecipadamente de clientes de acordo com as políticas de crédito da Companhia, no qual o
prazo médio para a realização desses adiantamentos é de 3 meses.
Controladora
Taxa média Prazo médio
Arrendamento ponderada de juros ponderado de venc. 30/06/2023 31/12/2022
(a.a.) (anos)
Plantas, instalações e edificações 7,00% 5,6 117.814 128.507
Outros 5,10% 1,8 1.606 2.117
Juros financeiros a incorrer - - (13.654) (15.307)
Total 105.766 115.317
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Consolidado
Taxa média Prazo médio
Arrendamento ponderada de juros ponderado de venc. 30/06/2023 31/12/2022
(a.a.) (anos)
Plantas, instalações e edificações 8,80% 3,4 3.094.720 2.915.003
Licença software 11,69% 0,3 651 1.603
Máquinas e equipamentos 4,59% 3,9 418.787 357.829
Outros 6,07% 2,0 262.065 351.651
Juros financeiro a incorrer - - (19.803) (22.988)
Total 3.756.420 3.603.098
Os encargos financeiros são reconhecidos como despesa financeira e apropriados com base na taxa real de
desconto, de acordo com o prazo remanescente dos contratos.
Ajuste de
Despesa
Descrição 31/12/2022 Ingressos Pagamentos Baixas Variação cambial conversão de AVP 30/06/2023
financeira
balanço
Controladora 115.317 - 1.543 (11.204) - - - 110 105.766
Consolidado 3.603.098 669.817 109.738 (481.528) (78.107) 54 (66.762) 110 3.756.420
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
2023 7.626 20.118 493.874 819.547
2024 16.899 14.951 782.832 671.467
2025 18.136 13.262 609.119 518.805
2026 15.794 8.689 457.137 396.747
2027 7.785 8.689 375.367 295.251
2028 em diante 39.526 49.608 1.038.091 901.281
Total 105.766 115.317 3.756.420 3.603.098
Controladora Consolidado
Ajustado a valor Ajustado a valor
Descrição Nominal Nominal
presente presente
Contrapres tação arrendam ento 117.814 104.639 356.289 323.454
PIS/COFINS potencial (9,25%) 10.898 9.679 32.957 29.919
62
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A Administração avaliou os impactos da utilização de fluxos nominais e concluiu que estes não apresentam
distorções relevantes nas informações apresentadas, para resguardar a representação fidedigna da informação
frente aos requerimentos da NBC TG 06/R3 (Deliberação CVM 787/17) e para atender as orientações da CVM, são
fornecidos os saldos do ativo de direito de uso, depreciação, passivos de arrendamento e despesa financeira sem
inflação denominados fluxo real, e a estimativa dos saldos inflacionados nos períodos de comparação denominados
fluxo inflacionado.
As demais premissas, como o cronograma de vencimento dos passivos e taxas de juros utilizadas no cálculo estão
divulgadas em outros itens desta mesma nota explicativa, assim como os índices de inflação são observáveis no
mercado, de forma que os fluxos inflacionados possam ser elaborados pelos usuários das informações contábeis
intermediárias a Companhia utilizou o Índice de Preços Amplo – IPCA (3,16% a.a.) para correção do saldo.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
(a)
Títulos a pagar investimentos Brasil 53.141 88.567 307.549 334.538
(b)
Partes relacionadas 19.561.772 20.395.963 - -
(c)
Acordo leniência CGU e AGU - - - 585.577
Outros 11.546 14.546 13.385 14.546
19.626.459 20.499.076 320.934 934.661
63
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24.1. Provisões
A Companhia e suas controladas são partes em diversos processos, em curso normal de seus negócios, nas esferas
trabalhistas, fiscais e cíveis, para os quais foram constituídas provisões com base na estimativa de seus consultores
legais.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Trabalhistas e previdenciárias 50.813 48.581 667.835 709.014
Fiscais 43.512 50.386 4.617.259 4.784.011
Cíveis 110.884 110.924 1.210.810 1.234.012
205.209 209.891 6.495.904 6.727.037
Passivo circulante - - 725.722 867.294
Passivo não circulante 205.209 209.891 5.770.182 5.859.743
A seguir está apresentada a movimentação das provisões no período findo em 30 de junho de 2023:
Controladora Consolidado
Trabalhista e Trabalhista e
Fiscais Cíveis Total Fiscais Cíveis Total
previdenciárias previdenciárias
31 de dezembro de 2022 48.581 50.386 110.924 209.891 709.014 4.784.011 1.234.012 6.727.037
Adição de provisão 15.327 - - 15.327 263.269 96.280 57.416 416.965
Reversão de provisão - (6.874) (40) (6.914) (123.722) (107.478) (41.432) (272.632)
Pagamentos (13.095) - - (13.095) (157.348) (153.373) (31.938) (342.659)
Variação cambial - - - - (23.378) (2.181) (7.248) (32.807)
30 de junho de 2023 50.813 43.512 110.884 205.209 667.835 4.617.259 1.210.810 6.495.904
24.1.2. Fiscais
Baseada na opinião de seus assessores legais, a Companhia revisou sua estimativa para riscos tributários não
materializados tendo em vista as fases de alguns processos e discussões jurídicas a nível do Conselho
Administrativo de Recursos Fiscais (CARF), além de decisões exaradas sobre as matérias em discussões.
As principais discussões são glosas de ICMS decorrentes do aproveitamento de créditos de ICMS sobre materiais
de uso e consumo, crédito presumido de ICMS, substituição tributária de ICMS, diferencial de alíquota do ICMS
sobre produtos temperados, glosa de créditos de PIS e COFINS sobre insumos, glosa de compensação do
IRPJ/CSLL na estimativa, ausência de adição dos lucros no exterior no cálculo do imposto, contribuição sobre a
renda, GILRAT e ICMS e a exclusão de ICMS da base do PIS e da COFINS.
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Outras contingências de caráter tributário, são ações relacionadas ao recolhimento da contribuição previdenciária,
INCRA, FUNRURAL, SESI/SENAI/SEBRAE, débitos incluídos no REFIS com depósito que aguardam consolidação
e conversão em pagamento, débitos decorrentes de divergência de obrigações acessórias, glosa de crédito
presumido de IPI, Imposto de Importação, IOF, Finsocial e outros.
A Companhia suportada pelos seus assessores jurídicos julgou suficiente os montantes registrados em provisão
para potenciais impactos, caso tais riscos venham a se materializar.
24.1.3. Cíveis
Em 30 de junho de 2023, a Administração, com base na opinião de seus assessores legais, constituiu provisão das
ações classificadas como de risco provável, cuja as ações cíveis da Companhia e de suas controladas envolvem
tipicamente controvérsias relativas a acordos comerciais, indenizatórias, alegações de inadimplemento contratual,
questões regulatórias, ambientais e imobiliárias, relações de consumo, dentre outros temas, adicionalmente a
Companhia tem o montante provisionado que é substancialmente composto pela rescisão de contrato para
patrocínio das Seleções Brasileiras de Futebol, firmado com a Confederação Brasileira de Futebol (CBF), e reflete
atualização monetária do risco existente.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Trabalhistas e previdenciárias 87.394 70.042 294.914 238.526
Fiscais 1.250.702 1.157.006 11.014.816 10.113.931
Cíveis 37.975 10.469 1.144.621 1.137.540
1.376.071 1.237.517 12.454.351 11.489.997
24.2.2. Fiscais
A seguir estão apresentadas as principais matérias em discussão judicial de natureza fiscal que na opinião da
Administração e dos nossos assessores legais estão classificadas como perda possível para a Companhia e suas
controladas.
a) Ausência de adição no lucro real e na base da IRPJ/CSLL de lucros no exterior relativo ao ano calendário de
2007/2009, glosas de amortização de ágio e ausência de oferecimento a tributação de juros decorrentes de
contratos de mútuo ativos com controladas no exterior;
b) Glosa de créditos de PIS/COFINS do ano calendário de 2014/2019 utilizados para a compensação de tributos;
c) Cobrança de IOF do ano calendário de 2016, em face de contratos de conta corrente celebrados entre empresas
do grupo;
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d) Glosas de créditos de PIS e COFINS decorrentes da sistemática não cumulativa em face de divergência quanto
ao conceito de insumos glosados e utilização no processo produtivo, bem como a exigência de tributação de
receitas relativas a créditos presumidos de ICMS, diferenças relativas à classificação fiscal de carnes
temperadas, Decretos-Lei nº 2.445/88 e 2.449/88 (semestralidade), créditos extemporâneos e outros;
e) Restituição e compensação de saldo negativo de IRPJ e CSLL, inclusive em decorrência do reconhecimento de
decisão judicial relativa ao Plano Verão e autos de infração exigindo IRPJ e CSLL relativos à compensação do
prejuízo fiscal acima do limite de 30% quando da incorporação de empresas;
f) A controlada BRF foi autuada pela Receita Federal do Brasil por suposta falta de recolhimento de Imposto de
Renda e da Contribuição Social sobre o Lucro em relação aos lucros auferidos por suas subsidiárias
estabelecidas no exterior. As defesas estão suportadas no fato de que as subsidiárias no exterior estão sujeitas
exclusivamente à tributação integral nos países em que estão sediadas em decorrência de tratados para evitar
a dupla tributação;
g) Não homologação de compensações de créditos presumidos de IPI decorrentes de aquisições de produtos não
tributados e de materiais intermediários; e
h) Cobrança de contribuições previdenciárias sobre a remuneração em folha de pagamento, participação de
funcionários no lucro, adicional de GILRAT para financiamento de aposentadoria especial, SAT/RAT, bem como
outras verbas de diversas naturezas.
ICMS
Os processos administrativos e judiciais exigindo:
a) Autos de infração para cobrança de ICMS lavrados pelos Estado de Goiás relativos a glosa de créditos de ICMS
em razão do descumprimento de obrigação acessória, erro na apuração da base de cálculo do valor devido à
título de ICMS, falta de estorno do crédito outorgado na operação de saída em razão da devolução da mercadoria,
falta de estorno de crédito de ICMS relativo a aquisição de insumos/mercadorias em proporção às saídas, não
comprovação de exportação de mercadorias enviadas para o exterior; e
b) Glosa pelos Estados de destino da mercadoria, do crédito de ICMS proveniente de incentivos fiscais concedidos
pelos Estados de origem de forma unilateral, sem aprovação de convênio do Conselho Nacional de Política
Fazendária (“CONFAZ”), a denominada “guerra fiscal”; a não comprovação da exportação; autos de infração do
Estado do Rio de Janeiro referentes ao período de 2014 a 2018, em face de suposto descumprimento de Termo
de Acordo (TARE) que dispunha sobre benefício fiscal; Ação Civil Pública no Rio de Janeiro em face de utilização
de benefício fiscal; e auto de infração de ICMS em Goiás referente à exclusão do estorno do crédito da base de
cálculo do PROTEGE; dentre outros processos; As reduções nas contingências relativas à guerra fiscal devem-
se ao reconhecimento dos créditos pelos Estados, em função da LC 160 e Convênio ICMS 190;
ISSQN
A Companhia possui processo judicial que visa a cobrança de tributos municipais.
24.2.3. Cíveis
As ações cíveis da Companhia e de suas controladas envolvem tipicamente controvérsias relativas a acordos
comerciais e outras referem-se principalmente a litígios decorrentes de alegações de inadimplemento contratual e
de descumprimento de obrigações legais de diversas naturezas, como disputas decorrentes de contratos em geral,
controvérsias relativas a propriedade intelectual, questões regulatórias, ambientais e imobiliárias, relações de
consumo, dentre outros temas.
66
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Capital social
Saldo em 30 de Saldo em 31 de
Ações ordinárias
junho de 2023 dezembro de 2022
Acionistas controladores 350.480.340 350.480.340
Total acionistas controladores 350.480.340 350.480.340
Ações em tesouraria 22.913.432 310.192
Ações em poder do CA, CF e DE 1.370.076 1.227.359
Outras ações em circulação 285.236.152 307.982.109
Total free float 309.519.660 309.519.660
Quantidade de ações 660.000.000 660.000.000
Total capital social (R$ mil) 8.204.391 8.204.391
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Saldo em 31 de
Variação Aquisição/ Saldo em 30 de
Reserva de capital e ações em tesouraria dezembro de
cambial (alienação) junho de 2023
2022
Reserva de capital
Ágio em transações de capital - National Beef (1.671.812) 127.065 - (1.544.747)
Ágio em transações de capital - Tacuarembó (158) - - (158)
Ágio em stock option (17.446) - (730) (18.176)
Ações ordinárias 184.800 - - 184.800
(1.504.616) 127.065 (730) (1.378.281)
Ações em tesouraria
Ações em tesouraria (929.644) - (156.209) (1.085.853)
(929.644) - (156.209) (1.085.853)
Reserva de capital
A reserva de capital reflete as contribuições feitas pelos acionistas que estão diretamente relacionadas à formação
ou ao incremento do capital social, as mudanças na participação relativa da controladora sobre controladas que não
resultam em obtenção ou perda de controle, bem como o ágio em transações de capital.
Ações em tesouraria
Em 30 de junho de 2023, a Companhia mantinha 22.913.432 ações ordinárias de sua emissão em tesouraria. As
ações estavam registradas contabilmente pelo montante de R$ 162.788, o que corresponde ao custo médio por
ação de R$ 7,10.
O saldo total de ações em tesouraria é de R$ 1.085.853, sendo que R$ 923.065 são referentes a ações em tesouraria
cancelada.
Em 11 de agosto de 2022, em reunião do Conselho de Administração, foi aprovado um novo Plano de Recompra
("Plano de Recompra") de até 31.000.000 (trinta e um milhões) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem
valor nominal. O prazo máximo para realização das aquisições é de 18 meses, iniciando-se em 11 de agosto de
2022 e encerrando-se em 10 de fevereiro de 2024, durante o período findo em 30 de junho de 2023 a Companhia
recomprou 23.921.800 ações no montante de R$ 165.585.
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O saldo de reserva de incentivo fiscal em 30 de junho de 2023 era R$ 517.726, mantendo-se o mesmo em relação
a 31 de dezembro de 2022.
Esse efeito acumulado será revertido para o resultado do período como ganho ou perda somente em caso de
alienação ou baixa do investimento.
Nesta conta também foram reconhecidos os efeitos de adoção do “deemed cost” e diferenças cambiais de conversão
de operações de mútuo.
Em 30 de junho de 2023, o saldo dos outros resultados abrangentes era composto conforme descrito abaixo:
Saldo em 31 Saldo em 30
Efeito Constituição /
Outros resultados abrangente de dezembro de junho de
cambial realização
de 2022 2023
Variação cambial sobre os investimentos líquidos e conversão dos balanços 2.836.499 (742.022) - 2.094.477
Variação cambial sobre mútuo (9.221.009) 829.802 - (8.391.207)
Variação cambial sobre ágio 791.461 (229.530) - 561.931
Deemed cost 50.391 - (650) 49.741
Ganhos (perdas) em hedge de investimento líquido (117.543) - 50.840 (66.703)
Ganhos em hedge de juros líquido - 15.843 - 15.843
Ganhos atuariais de planos de pensão e beneficios pós emprego 13.817 - 4.149 17.966
Pagamento baseado em ações na subsidiária BRF (6.266) - 1.338 (4.928)
Ações em tesouraria na subsidiária BRF 5.842 - 1.254 7.096
(5.646.808) (125.907) 56.931 (5.715.784)
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Controladora Consolidado
30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22
Receita da venda de produtos mercado interno
Terceiros 3.300.207 3.249.714 47.266.449 40.485.800
Partes relacionadas 358.446 324.276 4.575 4.305
3.658.653 3.573.990 47.271.024 40.490.105
Receita da venda de produtos mercado externo
Terceiros 207.151 124.011 21.241.286 19.015.862
Partes relacionadas 3.858.040 5.565.146 - -
4.065.191 5.689.157 21.241.286 19.015.862
O aumento da receita líquida comparável com o período anterior decorre da consolidação das informações contábeis
intermediárias da controlada BRF, que passou a ser exercida pela Companhia a partir de 1º de abril de 2022,
consequentemente, o período findo em 30 de junho de 2022 contemplava somente a consolidação dos números
contábeis referente ao segundo trimestre de 2022 da subsidiária BRF.
70
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A Companhia optou por apresentar a demonstração do resultado por função e apresenta a seguir o detalhamento
por natureza:
Controladora Consolidado
30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22
Custo dos produtos e mercadorias vendidas
Custos dos estoques (5.380.024) (6.906.905) (50.283.864) (42.412.179)
Depreciação e amortização (202.047) (195.555) (2.914.128) (1.732.398)
Salários e benefícios a empregados (405.541) (369.381) (5.239.614) (4.418.290)
(5.987.612) (7.471.841) (58.437.606) (48.562.867)
Despesas comerciais
Depreciação e amortização (1.132) (934) (321.450) (102.701)
Salários e benefícios a empregados (33.828) (29.963) (929.541) (542.594)
Fretes (293.492) (251.926) (2.803.889) (1.974.793)
Despesa com exportação (74.642) (93.319) (404.203) (307.173)
Marketing (16.767) (20.804) (469.151) (244.356)
Outros (20.111) (27.972) (273.253) (283.948)
(439.972) (424.918) (5.201.487) (3.455.565)
Despesas administrativas e gerais
Depreciação e amortização (16.712) (16.965) (209.656) (247.581)
Salários e benefícios a empregados (83.567) (33.236) (411.165) (272.118)
Serviços com terceiros (68.616) (39.489) (234.867) (124.783)
Outros (7.865) (6.857) (151.825) (74.968)
(176.760) (96.547) (1.007.513) (719.450)
O aumento dos custos e despesas por natureza comparável com o período anterior decorre da consolidação das
informações contábeis intermediárias da controlada BRF, que passou a ser exercida pela Companhia a partir de 1º
de abril de 2022, consequentemente, o período findo em 30 de junho de 2022 contemplava somente a consolidação
dos números contábeis referente ao segundo trimestre de 2022 da subsidiária BRF.
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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora Consolidado
30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22
Juros recebidos, rendimento de aplicação financeira 46.352 31.547 574.367 365.315
Juros provisionados, debêntures e arrendamentos c/instituições financeiras (1.024.022) (623.541) (3.229.794) (1.773.524)
Correções monetárias, desp. bancárias, amortiz. custo sobre dívida e outros (201.151) (262.253) (356.441) (64.668)
Perda títulos mobiliários - (1.494.449) - (795.309)
Variação cambial ativa e passiva 340.360 (287.865) (326.340) (1.167.455)
Total (838.461) (2.636.561) (3.338.208) (3.435.641)
Receitas financeiras
Terceiros 1.509.657 2.828.306 6.006.271 6.412.371
Partes Relacionadas 173.147 154.489 - -
1.682.804 2.982.795 6.006.271 6.412.371
Despesas financeiras
Terceiros (2.185.301) (5.209.202) (9.344.479) (9.848.012)
Partes Relacionadas (335.964) (410.154) - -
(2.521.265) (5.619.356) (9.344.479) (9.848.012)
Total (838.461) (2.636.561) (3.338.208) (3.435.641)
As tabelas a seguir demonstram a reconciliação do cálculo do lucro básico e diluído por ação para os períodos findos
em 30 de junho de 2023 e 2022 (em milhares, exceto quando mencionado outro valor):
30/06/23 30/06/22
Lucro atribuível aos acionistas (1.417.907) 4.368.928
Lucro atribuível aos acionistas das operações descontinuadas - (5.459)
Lucro (prejuízo) atribuível aos acionistas da Companhia (1.417.907) 4.363.469
Média ponderada da quantidade de ações do exercício (em unidades) 660.000.000 691.369.913
Média ponderada da quantidade de ações em tesouraria (em unidades) (21.223.688) (13.941.977)
Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação (em unidades) 638.776.312 677.427.936
Lucro (prejuízo) básico (em R$) (2,2197) 6,4493
Prejuízo Básico (em R$) das operações descontinuadas - (0,0081)
Resultado básico atribuído aos acionistas da Companhia (2,2197) 6,4412
30/06/23 30/06/22
Lucro atribuível aos acionistas (1.417.907) 4.368.928
Lucro atribuível aos acionistas das operações descontinuadas - (5.459)
Lucro (prejuízo) atribuível aos acionistas da Companhia (1.417.907) 4.363.469
Média ponderada da quantidade de ações do exercício (em unidades) 660.000.000 691.369.913
Média ponderada da quantidade de ações em tesouraria (em unidades) (21.223.688) (13.941.977)
Número de ações potenciais - 675.655
Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação (em unidades) 638.776.312 678.103.591
Lucro (prejuízo) diluído (em R$) (2,2197) 6,4429
Prejuízo diluído (em R$) das operações descontinuadas - (0,0081)
Resultado diluído atribuído aos acionistas da Companhia (2,2197) 6,4348
72
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Dentre as diretrizes estabelecidas pela Companhia destacamos o acompanhamento dos níveis de exposição a cada
risco de mercado, a mensuração dos mesmos e a criação de limites para a tomada de decisão e utilização dos
mecanismos de proteção, sempre visando minimizar a exposição cambial de sua dívida, fluxo de caixa e taxas de
juros.
A Companhia será representada exclusivamente por seus Diretores e Procuradores conforme limites estabelecidos
em seu Estatuto Social e a aprovação do Conselho de Administração será requerida para atos e operações com
valores superiores a esse limite.
A Companhia somente pratica operações com derivativos ou instrumentos similares que objetivem proteção máxima
a moedas estrangeiras, taxas de juros e preços de commodities, com a política conservadora de não assumir
operações que possam comprometer sua posição financeira. A Companhia não pratica operações alavancadas em
derivativos ou instrumentos similares.
A Companhia também mantém uma sólida política financeira, com manutenção de elevado saldo de caixa,
equivalente de caixa e aplicações financeiras de curto prazo, ao mesmo tempo em que concentra seu endividamento
no longo prazo em vencimentos distribuídos de forma a não causar concentrações em um único ano.
Os ativos e passivos apresentados no balanço patrimonial, referentes às operações com derivativos, as quais têm
o objetivo de proteção patrimonial, estão demonstrados a seguir:
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Instrumentos financeiros derivativos - a receber 208.111 66.651 825.833 205.245
Instrumentos financeiros derivativos - a pagar (8.043) (178.628) (405.122) (447.612)
Total líquido 200.068 (111.977) 420.711 (242.367)
73
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Controladora
Ativos financeiros Valor justo por meio
Custo amortizado Resultado e ORA
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Caixa e equivalentes de caixa 70.626 1.719.329 - -
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 1.166.922 1.957.341 - -
Valores a receber de clientes 2.623.721 1.990.386 - -
(a)
Instrumentos financeiros derivativos - - 208.111 66.651
Títulos a receber - partes relacionadas 7.469.524 7.803.680 - -
Ativos financeiros totais 11.330.793 13.470.736 208.111 66.651
Consolidado
Ativos financeiros Valor justo por meio
Custo amortizado Resultado e ORA
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Caixa e equivalentes de caixa 5.628.975 6.403.788 - -
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 13.295.095 16.495.147 - -
Valores a receber de clientes 5.772.542 6.732.435 - -
(a)
Instrumentos financeiros derivativos - - 825.833 205.245
Títulos a receber - partes relacionadas 31.672 31.841 - -
Ativos financeiros totais 24.728.284 29.663.211 825.833 205.245
74
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Os detalhes das políticas contábeis e dos métodos adotados (incluindo critérios de reconhecimento, bases de
mensuração e critérios de reconhecimento de ganhos e perdas), para cada classe de instrumento financeiro e de
patrimônio, estão apresentados na nota explicativa nº 3.1.
De acordo com o NBC TG 40/R3 (Deliberação CVM 684/12), a Companhia e suas controladas classificam a
mensuração do valor justo de acordo com os níveis hierárquicos que refletem a significância dos índices utilizados
nesta mensuração, conforme os seguintes níveis:
Nível 1: Preços cotados em mercados ativos (não ajustados) para ativos e passivos idênticos.
Nível 2: Outras informações disponíveis, exceto aquelas do Nível 1, em que os preços cotados são para ativos e
passivos similares, seja diretamente por obtenção de preços em mercados ativos ou indiretamente, como técnicas
de avaliação que utilizam dados dos mercados ativos.
Nível 3: Os índices utilizados para cálculo não derivam de um mercado ativo. A Companhia e suas controladas não
possuem instrumentos neste nível de mensuração.
Atualmente todos os instrumentos financeiros do grupo Marfrig têm o seu valor justo mensurado confiavelmente,
dessa forma, classificados em nível 1 e 2, conforme demonstrado a seguir:
Controladora Consolidado
Nível 1 Nível 2 Nível 1 Nível 2
Ativo circulante e não-circulante
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários - 1.166.922 - 13.295.095
Instrumentos financeiros derivativos - 208.111 - 825.833
Administração entende que os resultados obtidos com estas operações de derivativos atendem à estratégia de
gerenciamento de risco adotada pela Companhia e suas controladas.
A Companhia e as suas controladas limitam suas exposições por meio de análise de crédito e gestão da carteira de
clientes, buscando minimizar a exposição econômica a um dado cliente e/ou mercado que possa vir a representar
perdas expressivas.
75
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Política de Risco de Crédito Global determina as diretrizes para a gestão do risco de crédito financeiro pautada
nas seguintes bases:
a) Limitação da concentração do risco de crédito líquido de contraparte em 15% do total do ativo circulante;
b) Aplicação dos recursos financeiros em instituições financeiras sólidas e de primeira linha, por meio da avaliação
do seu rating; e
c) Equalização das posições passivas com as posições ativas.
As avaliações realizadas são baseadas nos fluxos de informações e de monitoramento do volume de compras no
mercado. Os controles internos englobam a atribuição de limites de crédito.
A exposição máxima ao risco de crédito da Companhia e suas controladas são os valores a receber de clientes
apresentados na nota explicativa nº 6. O valor do risco efetivo de eventuais perdas se encontra apresentado como
provisão para risco de crédito, na referida nota.
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Caixa e equivalentes de caixa 70.626 1.719.329 5.628.975 6.403.788
Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliário 1.166.922 1.957.341 13.295.095 16.495.147
Valores a receber de clientes 2.623.721 1.990.386 5.772.542 6.732.435
Outros valores a receber 41.435 40.994 733.300 826.187
Total 3.902.704 5.708.050 25.429.912 30.457.557
A Companhia e suas controladas administram seu capital tendo como base parâmetros de otimização da estrutura
de capital com foco nas métricas de liquidez e alavancagem que possibilitem a um retorno aos acionistas, no médio
prazo, condizente com os riscos assumidos na operação.
O principal indicador para monitoramento é o indicador de liquidez imediata modificado, representado pela relação
entre as disponibilidades (caixa, equivalentes de caixa, aplicações financeiras e título e valores mobiliários) e o
endividamento circulante (curto prazo):
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Disponibilidades 1.237.548 3.676.670 18.591.808 22.492.533
Empréstimos e financiamentos no curto prazo 6.808.575 6.598.771 13.395.572 12.813.280
Indicador de liquidez modificado 0,18 0,56 1,39 1,76
76
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Visando minimizar os custos de serviço da dívida, a Companhia e suas controladas monitoram continuamente as
taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratação de operações de
derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas.
O risco de exposição à taxa de juros da Companhia e suas controladas em 30 de junho de 2023 e 31 de dezembro
de 2022 está apresentado a seguir:
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Exposição à taxa CDI:
NCE/capital de giro 106.233 670.128 4.167.052 4.692.869
CPR / CCB 5.647.714 6.079.882 5.647.714 6.079.882
CRA 5.412.496 5.184.835 6.479.947 6.184.481
Debêntures - - 6.259.317 5.768.475
(-) CDB-DI (R$) (592.757) (583.618) (4.435.908) (4.337.820)
Subtotal 10.573.686 11.351.227 18.118.122 18.387.887
Exposição à taxa LIBOR e SOFR:
NCE/ACC/pré-pagamento (US$) 1.273.203 1.482.250 1.273.203 1.615.137
Linha de crédito rotativo (US$) - - 2.269.343 1.656.705
Empréstimos bancários (US$) 147.342 161.330 3.629.471 3.999.692
Subtotal 1.420.545 1.643.580 7.172.017 7.271.534
Os instrumentos financeiros derivativos para proteção da exposição a taxas de juros em 30 de junho de 2023 estão
demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
Swap de juros Debênture - 1ª Emissão - 3ª Série - IPCA + 5,50% a.a. IPCA + 5,50% a.a. CDI + 0,29% a.a. 400.000 BRL 38.124
Swap de juros Debênture - 2ª Emissão - 1ª Série - IPCA + 5,30% a.a. IPCA + 5,30% a.a. CDI + 2,20% a.a. 400.000 BRL 37.834
Swap de juros Debênture - 2ª Emissão - 2ª Série - IPCA + 5,60% a.a. IPCA + 5,60% a.a. CDI + 2,29% a.a. 595.000 BRL 42.449
Swap de juros Debênture - 3ª Emissão - Série única - IPCA + 4,78% a.a. IPCA + 4,78% a.a. CDI + 0,12% a.a. 1.000.000 BRL 117.770
Swap de juros Debênture - 1ª Emissão - 1ª Série - IPCA + 6,83% a.a. IPCA + 6,83% a.a. 109,32% do CDI 990.000 BRL 93.345
Swap de câmbio e juros Dívida USD VC + 8,00% a.a. 100% CDI 2,21% a.a. 89.943 USD (27.785)
Swap de câmbio e juros Dívida USD VC + 6,32% a.a. 100% CDI 1,65% a.a. 130.000 USD (25.025)
Swap de câmbio e juros BRF SA BRFSBZ 4 3/4 VC + 4,75% a.a. 104,48% do CDI 295.363 USD (195.321)
Swap Taxa Juros Empréstimo Bancário (US$) SOFR Pré 100.000 USD 8.516
4.000.306 89.907
77
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em 30 de junho de 2023, a Companhia possui um contrato de swap que se caracteriza como hedge accounting de
fluxo de caixa, mensurado ao valor justo Nível 1, ou seja, cotação (não ajustada) em mercados ativos para ativos
ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração (IPCA x CDI).
Consolidado
Os instrumentos financeiros derivativos para proteção do risco dos preços de commodities do gado em 30 de junho
de 2023 e que não são designados para hedge accounting, estão demonstrados a seguir:
Consolidado
30/06/2023
Instrumento Objeto de proteção Registro Notional US$ Notional R$ MTM R$
Futuro Boi gordo B3 (34.418) (165.867) (18)
Futuro Boi gordo CME 497 2.395 173
(33.921) (163.472) 155
São estabelecidos limites para proteção de fluxo de compra de milho, farelo de soja, soja grão e óleo de soja, com
o objetivo de diminuir o impacto decorrente de um aumento de preço destas matérias-primas, e compreende a
possível utilização de instrumentos derivativos ou da administração de estoques.
A controlada BRF efetua compras de commodities com preços a fixar nos mercados futuro e spot e, para proteger
tal exposição, contrata instrumentos derivativos em posição ativa (compra) para fixar antecipadamente tais preços.
78
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Os instrumentos financeiros derivativos designados como hedge accounting de fluxo de caixa para proteção da
exposição ao risco de preço de commodities de milho e do farelo, grão e óleo de soja a fixar em 30 de junho de
2023, estão demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
30/06/23
Hedge de fluxo de caixa - Taxa de
Objeto de proteção Indexador Vencimento Quantidade MTM R$
Instrumentos derivativos preço (a)
Non-deliverable forward - compra Compras de grãos de soja - preço a fixar Grãos de Soja - CBOT 3º Tri. 2023 30.000 ton 514,42 (2.345)
Non-deliverable forward - compra Compras de grãos de soja - preço a fixar Grãos de Soja - CBOT 4º Tri. 2023 45.000 ton 504,60 (2.254)
Collar - compra Compras de farelo de soja - preço a fixar Farelo de Soja - CBOT 3º Tri. 2023 27.996 ton 476,10 (1.041)
Collar - compra Compras de farelo de soja - preço a fixar Farelo de Soja - CBOT 4º Tri. 2023 19.997 ton 435,69 (15)
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - CBOT 3º Tri. 2023 54.994 ton 241,66 (9.765)
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - CBOT 4º Tri. 2023 134.995 ton 236,87 (22.925)
Futuros de milho - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - B3 3º Tri. 2023 27.189 ton 1.065,96 (634)
Futuros de milho - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - B3 4º Tri. 2023 141.831 ton 1.299,76 (2.367)
Collar - compra Compras de milho - preço a fixar Milho - B3 1º Tri. 2024 9.990 ton 1.100,00 (105)
Non-deliverable forward - compra Compras de óleo de soja - preço a fixar Óleo de Soja - CBOT 3º Tri. 2023 8.996 ton 1.349,30 (653)
Non-deliverable forward - compra Compras de óleo de soja - preço a fixar Óleo de Soja - CBOT 4º Tri. 2023 501 ton 1.360,69 (143)
Collar - compra Compras de óleo de soja - preço a fixar Óleo de Soja - CBOT 3º Tri. 2023 2.000 ton 1.410,85 (67)
503.489 (42.314)
(a)
Preço base de cada commodity em USD/ton, exceto Milho – B3 denominado em R$/ton.
Em certas situações, a controlada BRF efetua compras futuras de commodities com preços fixos e, para proteger
tal exposição, contrata instrumentos derivativos em posição passiva (venda) para manter os preços de tais compras
a mercado. Os instrumentos financeiros derivativos designados como hedge accounting de valor justo para proteção
da exposição ao risco de preço fixo de commodities em 30 de junho de 2023 estão demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
30/06/23
Hedge de valor justo - Instrumentos Taxa de
Objeto de proteção Indexador Vencimento Quantidade (a) MTM R$
derivativos preço
Non-deliverable forward - venda Compras de Grãos de Soja - preço fixo Grãos de Soja - CBOT 1º Tri. 2024 14.996 ton 481,72 (384)
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 4º Tri. 2023 25.795 ton 217,68 2.787
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 1º Tri. 2024 79.846 ton 224,74 9.414
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 2º Tri. 2024 3.999 ton 246,88 824
Non-deliverable forward - venda Compras de milho - preço fixo Milho - CBOT 3º Tri. 2024 89.773 ton 214,90 7.689
Futuros de milho - venda Compras de milho - preço fixo Milho - B3 4º Tri. 2023 9.990 ton 1.520,03 1.556
Futuros de milho - venda Compras de milho - preço fixo Milho - B3 1º Tri. 2024 24.300 ton 1.497,95 65
Futuros de milho - venda Compras de milho - preço fixo Milho - B3 3º Tri. 2024 13.473 ton 1.351,20 -
262.172 21.951
(a)
Preço base de cada commodity em USD/ton, exceto Milho – B3 denominado em R$/ton.
A Companhia também mantém uma sólida política financeira, com manutenção de elevado saldo de caixa e
aplicações financeiras de curto prazo em renomadas instituições financeiras.
79
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Controladora
Efeitos no resultado
Descrição 30/06/23 31/12/22
Variação cambial 2023
Operacional
Contas a receber 2.460.682 1.868.141 9.122
Importações a pagar (10.379) (17.766) 3.769
Dividendos a receber - - (82)
Outros - - 19
Subtotal 2.450.303 1.850.375 12.828
Financeiro
Empréstimos e financiamentos (4.721.693) (5.281.624) 309.428
Títulos a pagar e a receber 74.757 39.400 (3.720)
(a)
Saldo de bancos e aplicações financeiras 63.938 1.686.768 21.824
Subtotal (4.582.998) (3.555.456) 327.532
Total (2.132.695) (1.705.081) 340.360
Variação cambial ativa 1.360.280
Variação cambial passiva (1.019.920)
Variação cambial liquida 340.360
(a)
Referem-se apenas a saldo de bancos e aplicações financeiras que geraram variação cambial.
Consolidado
Efeitos no resultado
Descrição 30/06/23 31/12/22
Variação cambial 2023
Operacional
Contas a receber 3.011.320 3.405.775 (418.734)
Importações a pagar (2.239.780) 2.914.448 23.598
Dividendos a receber (222) - (84)
Outros (785.928) 1.000.819 (841.634)
Subtotal (14.610) 7.321.042 (1.236.854)
Financeiro
Empréstimos e financiamentos (37.623.317) (38.441.798) 1.298.875
Títulos a pagar e a receber (285.513) 7.187 196.446
(a)
Saldo de bancos e aplicações financeiras 4.101.691 2.785.781 39.730
Instrumentos financeiros derivativos (752.821) - (624.537)
Subtotal (34.559.960) (35.648.830) 910.514
Total (34.574.570) (28.327.788) (326.340)
Variação cambial ativa 4.630.002
Variação cambial passiva (4.956.342)
Variação cambial liquida (326.340)
(a)
Referem-se apenas a saldo de bancos e aplicações financeiras que geraram variação cambial.
80
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A Companhia possui mais passivos financeiros em moeda estrangeira do que ativos e, portanto, contratou NDF
(Non-Deliverable Forward), não especulativos, com o objetivo de minimizar os efeitos das mudanças nas taxas de
câmbio sobre suas exportações, conforme composição apresentada abaixo:
Consolidado
30/06/23
Objeto de
Instrumento Registro Ativo Passivo Notional MTM R$
proteção
Operações não designadas para
hedge accounting
NDF Tx Cambio Balcão USD GBP (25.197) (3.473)
NDF Tx Cambio Balcão USD EUR (8.935) (629)
NDF Tx Cambio Balcão USD AUD (750) 165
NDF Tx Cambio Balcão USD CLP (4.640) 135
NDF Tx Cambio Balcão USD BRL 210.000 (39.440)
NDF Tx Cambio Balcão EUR BRL 90.000 (20.863)
Futuros - B3 Tx Cambio Balcão USD BRL 120.500 (8.703)
Swap Tx Cambio Balcão USD + 4,35% a.a. CDI + 0,51% a.a. 115.000 (27.280)
NDF Tx Cambio Balcão EUR TRY 9.400 7.278
NDF Tx Cambio Balcão USD TRY 46.900 27.612
552.278 (65.198)
A controlada BRF possui mais receitas denominadas em moeda estrangeira do que gastos e, portanto, contrata
instrumentos financeiros derivativos para reduzir tal exposição. Os instrumentos financeiros derivativos designados
como hedge accounting de fluxo de caixa e valor justo para proteção da exposição cambial de resultado operacional.
Em 30 de junho de 2023, os valores de hedge de fluxo de caixa (instrumentos derivativos), estão demonstrados na
tabela abaixo:
Consolidado
30/06/23
NDF Exportações em USD BRL USD 3º Tri. 2023 5,5047 USD 64.000 41.681
NDF Exportações em USD BRL USD 4º Tri. 2023 5,5384 USD 73.000 45.079
NDF Exportações em USD BRL USD 1º Tri. 2024 5,4684 USD 58.000 28.381
NDF Exportações em USD BRL USD 2º Tri. 2024 5,2695 USD 5.000 1.321
Collar Exportações em USD BRL USD 3º Tri. 2023 5,1255 USD 358.000 66.402
Collar Exportações em USD BRL USD 4º Tri. 2023 5,1445 USD 40.000 7.312
598.000 190.176
81
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A Companhia avaliou que parte do seu custo, compras físicas futuras de commodities em dólar, também gera
exposição cambial e sendo assim realizou a contratação dos seguintes derivativos e os designou como hedge de
valor justo. Em 30 de junho de 2023, os valores de hedge de valor justo (instrumentos derivativos), estão
demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
30/06/23
NDF Custo em USD BRL USD 4º Tri. 2023 5,2999 USD 5.615 2.145
NDF Custo em USD BRL USD 1º Tri. 2024 5,4134 USD 25.168 10.879
NDF Custo em USD BRL USD 2º Tri. 2024 5,8548 USD 987 784
NDF Custo em USD BRL USD 3º Tri. 2024 5,5516 USD 15.333 6.980
47.103 20.788
No período findo em 30 de junho de 2023, o empréstimo Bond BRF SA BRFSBZ 3.95, designado como instrumento
de proteção de exportações, foi liquidado e o montante de R$ (548.639), anteriormente acumulado em Outros
Resultados Abrangentes, foi reclassificado ao resultado do exercício na rubrica de Receita Líquida.
Exposição de investimentos
A controlada BRF possui tanto investimentos (ativos líquidos) quanto empréstimos (passivos financeiros)
denominados em moeda estrangeira. Para equilibrar os efeitos contábeis, certos passivos financeiros não
derivativos são designados como instrumentos de proteção à exposição cambial gerada por tais investimentos.
Em 30 de junho de 2023, os instrumentos financeiros não derivativos designados como hedge accounting de
investimento líquido estão demonstrados na tabela abaixo:
Consolidado
30/06/23
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 Federal Foods LLC USD 3º Tri. 2026 3,7649 USD (b) 75.673 (80.504)
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 BRF Kuwait Food Management Company WLL USD 3º Tri. 2026 3,7649 USD (b) 108.757 (95.518)
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 Al Khan Foodstuff LLC USD 3º Tri. 2026 3,7649 USD (b) 65.570 (68.647)
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 BRF Foods GmbH USD 3º Tri. 2026 5,1629 USD (c) 90.000 34.530
Bond - BRF SA BRFSBZ 4.35 Al-Wafi Al-Takamol International for Foods Products USD 3º Tri. 2026 5,1629 USD (c) 40.000 9.647
380.000 (200.492)
(a)
Corresponde à parcela efetiva do resultado do hedge acumulada na rubrica de Outros Resultados Abrangentes.
(b)
Designado em 01 de agosto de 2019
(c)
Designado em 01 de novembro de 2022
82
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As avaliações da sensibilidade dos instrumentos financeiros derivativos e não derivativos a essas variáveis são
apresentadas abaixo:
Para efeito da análise de sensibilidade a riscos, a Companhia apresenta as exposições a moedas como se fossem
independentes, ou seja, não reflete na exposição a uma taxa de câmbio os riscos de variação de outras taxas de
câmbio que poderiam ser indiretamente influenciadas por ela.
Para as taxas de juros LIBOR/SOFR, optou-se por utilizar a projeção de LIBOR de 5,15%, divulgado pela Global-
rates e de SOFR de 5,40%, divulgado pela Ycharts, consistente com as curvas de mercado para 2023.
Para a projeção de IPCA, o cenário provável de 4,98% levou em conta o relatório Focus, divulgado pelo Banco
Central do Brasil (“BACEN”) de 30 de junho de 2023.
Na análise de sensibilidade, para cada variável foram estimadas as variações de 25% e 50% para os cenários
razoavelmente possível e possível, respectivamente.
83
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Os valores de sensibilidade na tabela abaixo são de variações do valor dos instrumentos financeiros sob cada
cenário:
Consolidado
As flutuações das taxas de juros não afetam significativamente o resultado da controlada BRF, uma vez que a
Administração da BRF optou por manter as taxas fixas parte considerável de suas dívidas, portanto, os instrumentos
financeiros atrelados à taxa fixa da controlada BRF não estão sendo apresentados no quadro de sensibilidade
acima.
84
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Commodities de gado
Apresentamos a seguir a análise de sensibilidade para o preço da commodities do gado. A Companhia considerou
o cenário I como apreciação de 10%, e os cenários II e III como 25% e 50% de deterioração, para a volatilidade do
preço da commodities do gado, utilizando como referência a cotação de fechamento em 30 de junho de 2023.
Consolidado
Paridade - Cotação USDA - Gado - R$/US$ Cenário
Cenário I Cenário II Cenário III
Instrumento Risco atual
Futuro Aumento no preço do boi gordo (18) (2) 5 1
Futuro Aumento no preço do boi gordo 173 17 (44) (9)
155 15 (39) (8)
As informações utilizadas na preparação destas análises têm como base a posição em 30 de junho de 2023. Os
valores estimados podem diferir significativamente em relação aos números e resultados a serem efetivamente
registrados pela Companhia. Os valores positivos indicam ganhos e os negativos indicam perdas.
Consolidado
Resultado operacional - câmbio Cenário
(a)
Base - 50% - 25% - 10% + 10% + 25% + 50%
USD 4,8192 2,4096 3,6144 4,3373 5,3011 6,0240 7,2288
Custo dos produtos vendidos (113.500) (56.750) (22.700) 22.700 56.750 113.500
NDF 113.500 56.750 22.700 (22.700) (56.750) (113.500)
Efeito líquido - - - - - -
Grão de Soja - CBOT 489 244 366 440 537 611 733
Custo dos Produtos Vendidos 14.657 7.329 2.931 (2.931) (7.329) (14.657)
NDF (14.657) (7.329) (2.931) 2.931 7.329 14.657
Efeito líquido - - - - - -
Farelo de soja - CBOT 476 238 357 429 524 595 714
Custo dos produtos vendidos 11.426 5.713 2.285 (2.285) (5.713) (11.426)
Collar 3 - - - - -
Efeito líquido 11.429 5.713 2.285 (2.285) (5.713) (11.426)
Óleo de Soja - CBOT 1.209 605 907 1.088 1.330 1.512 1.814
Custo dos produtos vendidos 6.952 3.476 1.390 (1.390) (3.476) (6.952)
Collar (17) - - - - -
NDF (5.734) (2.867) (1.147) 1.147 2.867 5.734
O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro foram apurados conforme legislação em vigor, Lei
12.973/2014.
O cálculo do imposto de renda e contribuição social sobre o lucro, bem como suas respectivas declarações, quando
exigidas, estão sujeitas à revisão por parte das autoridades fiscais por exercícios e prazos variáveis em relação à
respectiva data do pagamento ou entrega da declaração de rendimentos.
Controladora Consolidado
30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22
Lucro (prejuízo) antes dos efeitos tributários (1.161.932) 4.173.910 (3.692.182) 4.346.617
Imposto de renda e contribuição social - alíquota nominal (34%) 395.057 (1.419.129) 1.255.342 (1.477.849)
Ajustes para apuração de alíquota efetiva:
Tributação de lucro de empresas no exterior (185.595) (1.051.306) (172.552) (915.337)
Crédito de imposto pago no exterior 78.508 614.395 78.508 614.395
Efeito de diferenças de alíquotas de empresas no exterior - - (579.740) 933.201
Prejuízos fiscais e base negativa da CSLL reconhecidos de anos anteriores - 1.173.347 9.948 1.173.364
Incentivo fiscal 20.797 14.004 82.674 31.542
Equivalência patrimonial (288.351) 834.064 (10.133) (11.138)
Outras adições/exclusões (276.392) 29.643 (360.874) (333.505)
Total (255.976) 195.018 303.173 14.673
A Companhia acredita que a melhoria contínua dos seus processos internos lhe permitirá alcançar maior eficiência
e controle de custos, o que, somado a uma administração voltada para resultados e comprometida com o
crescimento rentável, possibilitará o aumento da lucratividade do negócio e fortalecimento da geração de caixa.
86
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A Companhia estabeleceu os segmentos de acordo com as atividades de negócio das quais se pode obter receitas
e incorrer em despesas, cujos resultados operacionais são regularmente revistos pelo principal gestor das
operações da entidade para tomada de decisões sobre recursos a serem alocados ao segmento e para a avaliação
do seu desempenho e para qual haja informação individualizada disponível, portanto os segmentos que a companhia
administra os negócios são: “Beef América do Norte”, “Beef América do Sul”, “Aves, Suínos e Industrializados –
BRF” e “Corporate”, conforme demonstrado abaixo:
É política da Companhia, manter cobertura de seguros para os bens do ativo imobilizado e dos estoques sujeitos a
risco, por montantes julgados suficientes para cobrir eventuais sinistros, de acordo com a natureza das atividades e
a orientação dos consultores de seguros.
Com base na ponderação máxima de risco, não é política da Companhia manter seguros na modalidade lucros
cessantes, uma vez que há uma ampla disposição geográfica de suas plantas, e as operações podem ser
remanejadas, no caso de uma eventual necessidade.
A seguir o resumo dos valores de cobertura dos seguros mantidos pela Companhia:
Controladora Consolidado
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Edificações e instalações frigoríficas 2.791.541 2.791.541 11.532.352 12.418.840
Estoques 620.156 620.156 1.757.569 1.815.133
Armazém de terceiros 181.552 181.552 269.622 256.393
Veículos 35.026 12.800 54.647 35.183
Transporte de mercadorias 1.667.875 82.263 5.685.164 4.372.278
Garantia de diretores 240.960 260.885 563.866 610.619
Responsabilidade civil 30.000 30.000 870.801 907.849
Aeronave 270.378 292.736 753.867 816.204
Outros 711.619 279.671 735.064 314.958
6.549.107 4.551.604 22.222.952 21.547.457
87
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Controladora
Saldos em aberto
Clientes Fornecedor Títulos a receber Títulos a pagar Adto. De Fornecedor Antecipação de Cliente
30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22 30/06/23 31/12/22
Masplen Ltd - - - - 1.118 1.114 - - - - - -
Pampeano Alimentos S.A 21.875 21.788 110 3 698.809 936.667 - - - - - -
Marfrig Comercializadora de Energia Ltda - - - - 1.098 9.764 401.000 3.650 - - - -
Marfrig Overseas Ltd. - - - - 2.342.245 1.987.280 - - - - - -
Marfrig Chile S.A. 8.125 - - - 159 113 - - - - 67.076 60.532
Frigorífico Tacuarembó S.A. - 21 555 1.198 888 - - - - - - -
Inaler S.A. - - - - 363 - - - - - - -
Prestcott International S.A - - 962 3.732 379 - - - - - - -
Establecimientos Colonia S.A. 959 234 - - 503 - - - - - - -
Marfrig Holdings (Europe) BV - - - - 1.462.663 1.544.477 8.556.290 9.131.415 - - - -
MF Foods 450 957 - - - - - - - - - -
Weston 2.295.999 1.741.512 278 - 1.162.995 1.281.886 10.598.772 11.254.945 - - - 427.225
Marfrig Beef International Limited - - - - 1.370.113 1.450.805 - - - - - -
Marfrig Beef UK Limited - - - - - - 304 318 - - - -
Marb - - - - 2.140 2.316 5.406 5.635 - - - -
Marfrig NBM Global Holdings - - - - 109 114 - - - - - -
NBM US Holdings, Inc - - - - 32.992 178.940 - - - - - -
Beef Holdings Limited - - - - 11.137 11.143 - - - - - -
MFG Holdings SAU - 4.117 - - 179.046 372.678 - - - - - -
Quickfood S.A. 24.876 - 1.160 - 176.302 - - - - - - -
Marfrig Paraguay S.A - - - - 215 215 - - - - - -
BRF S.A. 33.007 26.234 8.627 11.169 - - - - - - 29 29
Plant Plus Foods Brasil Ltda. 6.397 5.698 - - 9.311 9.236 - - - - - -
Marfrig US Holding - - - - 7 - - - - - - -
Acionistas controladores (a) - - - - - - 15.438 15.438 - - - -
Pessoal chave da administração 6 12 415 846 - - - - - - - -
Outras partes relacionadas 11 98 10.561 19.836 16.932 16.932 - - 134.538 491.378 - -
2.391.705 1.800.671 22.668 36.784 7.469.524 7.803.680 19.577.210 20.411.401 134.538 491.378 67.105 487.786
(a)
Os valores apresentados como acionistas controladores estão registrados na rubrica de “Outras obrigações”.
88
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Controladora
Reconhecidos no resultado
Vendas Custos Receitas financeiras Despesas financeiras Despesas administrativas
30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22
Masplen Ltd - - - - 28 9 - - - -
Pampeano Alimentos S.A 177.642 216.404 (7) (379) 8.283 8.637 - - 37.859 32.589
Marfrig Comercializadora de Energia Ltda - - (30.818) - 35 108 - - 1.240 1.040
Marfrig Overseas Ltd. - - - - 57.579 27.643 - (3.274) - -
Marfrig Argentina S.A - - - (6.945) - 2.525 - - - 439
Marfrig Chile S.A. 126.716 75.153 - - - - - - 352 376
Frigorífico Tacuarembó S.A. - - (5.823) (12.454) - - - - 1.053 933
Inaler S.A. - - (803) (1.066) - - - - 428 495
Prestcott International S.A - - (4.066) (5.671) - - - - 449 399
Establecimientos Colonia S.A. 1.469 3.174 (2.856) (8.433) - - - - 594 618
Marfrig Holdings (Europe) BV - - - - 37.430 84.756 (128.720) (199.620) - -
MF Foods 457 1.447 - - - - - - - -
Weston 3.695.816 5.482.665 - - 28.609 13.418 (207.022) (207.161) - -
Marfrig Beef International Limited - - - - 31.642 14.397 - - - -
Marfrig Beef UK Limited - - - - - - (11) (5) - -
Marb - - - - - - (211) (94) - -
Marfrig NBM Global Holdings - - - - 4 2 - - - -
NBM US Holdings, Inc - - - - (18) - - - 34.257 32.410
National Beef - 1.492 (372) - - - - - - -
Beef Holdings Limited - - - - 1 1 - - - -
MFG Holdings SAU - 1.216 (1.159) - 7.144 2.993 - - 2.567 982
Quickfood S.A. 33.583 - (1) (1.375) 2.410 - - - - -
Campo Del Tesoro S.A. - - - - - - - - - 161
BRF S.A. 176.246 103.577 (32.542) (17.913) - - - - - -
Plant Plus Foods Brasil Ltda. 4.450 4.161 - - - - - - - -
Acionistas controladores 1 16 - - - - - - - -
Pessoal chave da administração 62 59 (3.509) (4.681) - - - - - -
Outras partes relacionadas 44 58 (247.094) (448.802) - - - - - -
4.216.486 5.889.422 (329.050) (507.719) 173.147 154.489 (335.964) (410.154) 78.799 70.442
A natureza dos relacionamentos entre as empresas do Grupo Marfrig é representada por transações mercantis
(compras e vendas) e remessas de numerários para pagamento de tais transações e para capital de giro.
As transações (títulos a receber e a pagar) entre as empresas relacionadas no Brasil (controladora e controladas)
são geridas por meio de conta correntes entre as empresas tendo como princípio o sistema de caixa centralizado
gerido pela controladora.
As transações de compra ou venda de produtos acompanham o valor de mercado, não havendo exigência de
garantias e, tampouco, perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa. Tais operações envolvem compra e
venda de carne in natura e produtos industrializados de bovinos, aves e ovinos.
As operações entre as empresas controladas não impactam as informações contábeis intermediárias consolidadas,
haja vista que são eliminadas no processo de consolidação.
89
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Consolidado
Reconhecidos no resultado
Vendas Custos
30/06/23 30/06/22 30/06/23 30/06/22
Acionistas controladores 1 16 - -
Pessoal-chave da administração 64 70 (3.509) (4.681)
Outras partes relacionadas 60 58 (247.094) (448.802)
Plant Plus Foods Brasil Ltda. 4.450 4.161 - -
4.575 4.305 (250.603) (453.483)
O quadro a seguir resume as principais informações financeiras dos empreendimentos controlados em conjunto não
consolidados nas informações contábeis intermediárias conforme NBC TG 18/R3 (Deliberação CVM 696/12) -
Investimento em coligada, controlada e empreendimento controlado em conjunto.
Controladora Joint Venture % Participação País Total de ativos Total de passivos Prejuízo do exercício
BRF S.A. Potengi Holdings S.A. 24% Brasil 1.132.056 1.135.732 (3.676)
Beef Holdings Limited COFCO-Keystone Supply Chain 45% China 143.798 143.800 (2)
NBM US Holdings, Inc. Plant Plus Foods LLC, Inc. 70% EUA 698.083 739.396 (41.313)
Total 841.881 883.196 (41.315)
Conforme permitido pela NBC TG 21/R4 (Deliberação CVM 673/11) e com base nas orientações contidas no Ofício
Circular CVM/SNC/SEP/Nº 003/2011, a Administração optou por não divulgar novamente o detalhamento
apresentado nesta nota explicativa – Remuneração dos Administradores e seus subitens (Conselho de
Administração, Diretores estatutários, Comitê de Auditoria Estatutário, Conselho Fiscal , Plano de opção de compra
de ações – STOCK OPTION PLAN), no sentido de evitar repetições de informações já divulgadas nas
demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2022.
90
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
O valor agregado das remunerações recebidas pelos administradores e conselheiros da Companhia Controladora
é definido por meio de práticas de mercado, com a participação do Comitê de Remuneração, Governança
Corporativa e Recursos Humanos. O comitê é formado exclusivamente por membros do Conselho de Administração
e da Diretoria Executiva da Companhia sendo um desses membros o Coordenador do Comitê.
A movimentação nas opções exercidas ao longo do exercício é demonstrada nas tabelas a seguir:
91
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
A diluição prevista da participação dos atuais acionistas, quando do exercício das opções de ações na data de
performance (“vesting”) é de 0,03% do total de ações em 30 de junho de 2023, conforme detalhado na tabela a
seguir:
Percentual de Diluição
A Companhia reconheceu despesas relativas às outorgas dos planos vigentes no período findo em 30 de junho de
2023 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2022, conforme detalhado na tabela a seguir:
Devido ao exercício das opções a Companhia incorreu na absorção nos custos de ações em tesouraria alienadas
no montante de R$ 1.789. Em 30 de junho de 2023, o valor contábil das ações em tesouraria estava registrado no
patrimônio líquido da Companhia ao montante de R$ 162.788 (em 31 de dezembro de 2022, o valor era R$ 6.578).
O valor justo das opções foi mensurado de forma indireta, se baseando no modelo de precificação Black-Scholes,
com base nas seguintes premissas:
Desvio Padrão: 29,87%. A medida utilizada para estimar a volatilidade, levando em conta os preços diários das
ações da Companhia negociadas no pregão da B3 sob o código MRFG3, no período de 01/01/2023 a 30/06/2023;
Taxa de juros livre de risco: 7,28% a.a. A Companhia utiliza como taxa de juros livre de risco a Taxa de Juros de
Longo Prazo – TJLP, anualizada na data do cálculo e disponível no website da receitafederal-
idg.receita.fazenda.gov.br/orientacao/tributária/pagamentos-e-parcelamentos/taxa-de-juros-de-longo-prazo-tjlp.
O valor justo das opções em 30 de junho de 2023 se estabeleceu entre o mínimo de R$ 1,08 e o máximo de R$
4,36 por ação para os planos ESPECIAIS.
92
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Opções
Período de Opções exercidas / Preço de
Data de Expiração da Opções Opções Contratos em
Planos performance exercidas no canceladas exercício da
concessão opção concedidas vestidas aberto
(carência) período em períodos opção
anteriores
Opções Exercidas/ Canceladas em Períodos Anteriores 12.954.382 12.423.243 - 12.486.119 468.263 -
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 03/03/2022 02/09/2022 470.753 470.753 762 469.991 - R$ 2,9110
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 03/03/2023 02/09/2023 470.514 470.514 249.995 63.638 156.881 R$ 2,9110
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 03/03/2022 03/09/2022 30.314 30.314 - 30.314 - R$ 6,1857
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 03/03/2023 02/09/2023 30.314 30.314 - - 30.314 R$ 6,1857
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 03/03/2024 02/09/2024 30.311 - - - 30.311 R$ 6,1857
Efeitos no resultado do
Valor de mercado das Valor de mercado das
Data de período em caso de
Planos opções não vestidas ao final opções vestidas em aberto
concessão contabilização (R$
do período (R$ mil) ao final do período (R$ mil)
mil)
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 n/a n/a -
ESP XIII LP 18-19 14/08/2019 684 684 658
684 684 658
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 33 33 28
ESP XIV LP 19-20 11/11/2020 47 - 28
80 33 56
Total em 30/06/2023 764 717 714
93
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Em atendimento ao item 43 e 44(a) da NBC TG 03/R3 (Deliberação CVM 641/10) - Demonstração dos Fluxos de
Caixa, o quadro a seguir demonstra as alterações dos passivos provenientes das atividades de financiamento,
decorrentes dos fluxos de caixa e de não caixa:
Controladora
Alterações não caixa
Consolidado
Alterações não caixa
Saldo em Saldo em
Fluxo de caixa Movimento de
Descrição 31/12/2022 Novos contratos Outros (a) 30/06/2023
taxa de câmbio
No âmbito da Oferta, e no contexto dos Compromissos de Investimento, foram adquiridas 200.323.582 ações pela
Companhia, totalizando 560.457.162 ações, desta forma, aumentando sua participação de 33,27% para 33,31% na
respectiva data. Todas as novas ações são ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, todas livres e
desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames, tendo a fixação do preço unitário em R$ 9 (nove reais).
94
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Aumento de capital
Em 14 de agosto de 2023, o Conselho de Administração aprovou aumento do capital social da Companhia, para
subscrição privada, mediante a emissão de, no mínimo, 208.044.383 (duzentos e oito milhões, quarenta e quatro
mil, trezentas e oitenta e três) ações ordinárias e, no máximo, 300.000.000 (trezentas milhões) ações ordinárias,
todas escriturais e sem valor nominal, pela Companhia (“Ações”), dentro do limite do capital autorizado, conforme
disposto no artigo 6º do estatuto social da Companhia (“Estatuto Social”), ao preço de emissão de R$ 7,21 (sete
reais e vinte e um centavos) por Ação, equivalente à cotação média dos últimos 60 (sessenta) dias, totalizando, no
mínimo, R$ 1.500.000.001,43 (um bilhão, quinhentos milhões e um reais e quarenta e três centavos) (“Subscrição
Mínima”) e, no máximo, R$ 2.163.000.000,00 (dois bilhões, cento e sessenta e três milhões de reais) (“Subscrição
Máxima”), sendo que a totalidade do valor total do Aumento de Capital será destinado à conta de capital social da
Companhia, nos termos abaixo descritos (“Aumento de Capital”).
Os titulares de ações de emissão da Companhia poderão exercer seus respectivos direitos de preferência para a
subscrição das novas ações, podendo subscrever ou ceder tais direitos para que terceiros o façam, no prazo de 30
(trinta) dias, iniciando-se no dia 18 de agosto de 2023 (inclusive) e encerrando-se no dia 18 de setembro de 2023
(inclusive), no percentual de 44,40162910465% sobre a quantidade de ações de emissão da Companhia detidas
pelo respectivo acionista na Data de Corte. As ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex-
direito de preferência a partir do dia 18 de agosto de 2023 (inclusive).
* * *
95
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
Diretores:
________________________________ ________________________________
Rui Mendonça Júnior Tang David
Diretor Presidente Diretor Administrativo e Financeiro e DRI
________________________________ ________________________________
Heraldo Geres Rodrigo Marçal Filho
Diretor Jurídico Diretor
96
Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
Diretores:
________________________________ ________________________________
Rui Mendonça Júnior Tang David
Diretor Presidente Diretor Administrativo e Financeiro e DRI
________________________________ ________________________________
Heraldo Geres Rodrigo Marçal Filho
Diretor Jurídico Diretor
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