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La théorie des vagues d'Ichimoku Kinkō Hyō et les cinq lois de SAKATA

Chapter · October 2022

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Walid Bouchenafa
Université de Technologie de Compiègne
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 Chapitre 3

La théorie des vagues et les cinq lois de SAKATA

 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

1. Introduction

La théorie des vagues ondulatoires est appelée dans le tome II de

Hosoda "Ha Dou" Ha signifie vague et Dou veut dire mouvement en
japonais. C’est la première théorie dans l’Ichimoku Kinkō Hyō. Elle
définit le sens et le mouvement de la tendance. Elle aide le Trader
à identifier les marées du marché. Si vous ne pouvez pas déterminer
dans quelle direction le marché évolue, vous ne pouvez pas projeter
correctement l’évolution des prix. Si vous ne choisissez pas correcte-
ment les points A, B et C, l’estimation du point D serait biaisée.

La théorie des vagues ondulatoires est donc un moyen permet-

tant de tracer le mouvement des prix d’un plus haut au prochain
plus bas ou d’un plus bas au prochain plus haut. Hosoda disait :"Le
marché réagira toujours aux hauts et aux bas importants. C’est en
reconnaissant quels hauts et quels bas sont importants et en tenant
compte des conditions de marché que vous pourrez faire une analyse
correcte".

La théorie des vagues ondulatoires permet de définir les sommets

et les creux. Jetons maintenant un œil au graphique suivant :

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Figure 1 – Graphique boursier en chandeliers japonais.

Sur quelle base vous allez tracer les supports et résistances cor-
respondant les creux et sommets ? comment vous allez dessiner les
vagues ?

Vous verrez par la suite comment la théorie des vagues combinée

avec les lignes de l’Ichimoku peuvent répondre à ces questions.

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Figure 2 – Exemple des vagues tracées à l’aide de Kinkohyo.

L’étude de la théorie des vagues ondulatoires est assez cruciale

pour obtenir de meilleures performances en trading, car une fois que
vous aurez identifié les creux et sommets, vous pouvez aisément pré-
voir la direction de la tendance et trader en toute sérénité.

Mais avant tout, je voudrais clarifier quelques terminologies entre

vague, onde et fluctuation.

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

2. Vague

Une vague correspond à une impulsion, une seul jambe entre

deux points, par exemple une vague I de AB. C’est une vague de
base, appelée en japonais "Kihon Hadou"

Figure 3 – Vague haussière et baissière

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

2. Onde

Une onde est une combinaison de deux vagues, comme par exemple
une onde V de ABC. Il existe deux types d’onde :

- Onde Type 1 : C’est lorsque la première vague et supérieure à

la deuxième vague. C’est-à-dire le point C ne dépasse pas le point
A. Nous pouvons obtenir une onde de type I dans un range lorsque
le temps BC est supérieur à celui de AB à condition que le point A
ne soit pas cassé.

Figure 4 – Différentes ondes de Type 1 : le C ne casse pas A

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

- Onde Type 2 : la deuxième vague dépasse la première vague.

Figure 5 – Différentes ondes de Type 2 : le point C casse A

3. Fluctuation

Une fluctuation se produit soit par deux ondes chevauchées, soit

par trois vagues. Il existe quatre fluctuations en Ichimoku : N, S, P
et Y.

Fluctuation N

C’est la fluctuation la plus importante dans la théorie des vagues.

Elle est composée de trois vagues ou d’une combinaison entre deux
ondes chevauchées de Type 1 et type 2.

Hosoda trada la troisième vague de la fluctuation N et la consi-

déra cette dernière comme la base dans la théorie des vagues. Mais
nous allons voir dans la théorie des temps que ce n’est pas toutes
les fluctuations N qui offrent des meilleures opportunités. Lorsque

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

le temps de la deuxième vague de correction est supérieur au temps

de la première vague de tendance, la tendance de fluctuation N est
faible.

Figure 6 – Fluctuation N

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Fuctuation Y

C’est souvent la fluctuation la plus trompeuse puisqu’elle se dé-

veloppe dans les deux sens. Elle donne au Trader l’impression que le
marché dessine une tendance en cassant un niveau majeur alors en
réalité n’est qu’une frustration (range).

Elle est obtenue en combinant les deux ondes de Type 2.

En termes de vagues, la fluctuation Y est une combinaison de

trois vagues dont les limites AB de la première vague sont situées au
sein de la troisième vague CD. Les sommets deviennent de plus en
plus hauts et les creux deviennent de plus en plus bas.

Figure 7 – Fluctuation Y

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Fluctuation P

C’est une fluctuation de contraction qui correspond à un mar-

ché boursier en range, elle est composée par la combinaison de deux
ondes de Type 1.

En termes de vagues, la fluctuation P est obtenue lorsque les

limites AB de la première vague sont supérieures aux limites CD de
la troisième vague. Autrement dit, La vague CD est situé au sein de
la vague AB.

Figure 8 – Fluctuation P
Fluctuation R

C’est le cas extrême de la fluctuation P. C’est-à-dire lorsque le

point B et D se situe au même niveau. La prévision de point D est
définie selon la configuration de Kojiro.

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Figure 9 – Fluctuation R de P

Configuration de Kojiro pour prévoir le point D de R

avec un bout en mage et le reste en bleu nta
1. Tracer une ligne verticale de 26 périodes depuis le point B
2. Tracer une ligne verticale de 26 périodes depuis la tête de Chikou
3. Tracer une ligne oblique entre le point B et la SSB
4. Tracer une ligne oblique de prévision entre le point B et la SSA
5. Tracer une ligne oblique de prévision entre la tête de Chikou et
la Tenken
6. Prévoir le point D lorsque la bougie et la Chikou cassent les lignes
de prévision
7. Niveau de limite de la configuration de Kojiro

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Fluctuation S

C’est une fluctuation d’un marché en range, composée par la

combinaison des ondes Type2 + Type 1

En termes de vagues, la fluctuation S est obtenue lorsque le point

C casse le point A et le point D ne casse pas le point B. Il existe
deux types de S :
1. S externe : le point C casse le A et le point D ne casse ni le A ni
le B.
2. S interne : le point C casse le A et le point D casse le A sans
casser le B

Figure 10 – Fluctuation S

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

4. Récapitulation

La fluctuation N annonce la tendance et les fluctuations P, S et

Y annoncent une consolidation pour signaler par la suite soit :

- Un arrêt de tendance (range) (NS, NY)

- Un retournement de tendance (NSPN, NYSN)

- Une suite de tendance (NSN)

Figure 11 – Vague, Onde et Fluctuation ABCD

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III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

6. Succession des fluctuations

1. Après la fluctuation N le marché dessine soit une S ou Y

2. Après la fluctuation S, le marché déssine soit une N ou P

3. Après la fluctuation Y, le marché déssine soit une S ou Y

4. Après la fluctuation P, le marché déssine soit une autre P ou N

Figure 12 – Fluctuation S

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Sandan

Le Momentum d’une Sandan est défini par un mouvement de

cinq vagues. Ce sont deux fluctuations N qui se superposent. Il est
préférable de prendre les gains sur la cinquième vague qui pourrait
représenter la fin de tendance. Cela correspond à la fin des trois San
Pei dans les loi de Sakata que nous verrons par la suite.

Figure 13 – Sandan

Lorsque la tendance est forte, le marché peut évoluer en mou-

vement de sept vagues formant un trio de N. Parfois neuf vagues
de deux Sandan qui se superposent, cela arrive souvent pour une
tendance baissière lors d’une mauvaise nouvelle engendrant la chute
des prix.

Après une Sandan haussière, si le cours augmente jusqu’à point D

de la figure 14 sans cassé le sommet F, puis il connaît une diminution
en cassant le point G, cela indique le retournement de tendance.
Cette configuration correspond à celle du renversement : NSPN.

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III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Figure 14 – Sandan

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 III. La théorie des vagues et les cinq lois de Sakata

Comment tracer les vagues

Les cinq lois de Sakata

Validation du point A, B et C

Trader la troisième impulsion CD

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