INSEEC KARINE RAVON

TD n° 1 : SIG ET RETRAITEMENTS

APPLICATION 1

L’entreprise Ozeo est spécialisée dans la production, la distribution et le négoce de pièces

métalliques pour l’industrie. Les produits qu’elle fabrique sont bas de gamme et le processus
de production mis en œuvre est peu automatisé.
De la balance par solde après inventaire de l’exercice N on extrait les comptes figurant sur la
page suivante.
On sait par ailleurs que 3000€ de dividendes devraient être distribués courant N+1.

Travail à faire :

1. Présentez le compte de résultat de l’entreprise Ozeo pour l’exercice N sur la liasse fiscale.
2. Etablissez les soldes intermédiaires de gestion pour l’exercice N
3. Calculez à l’aide de deux méthodes la capacité d’autofinancement. Comment se répartit-
elle ?
4. Après avoir calculé quelques ratios significatifs, commentez la situation de cette entreprise.

Les performances des entreprises du même secteur d’activité et de taille similaire sont les
suivantes :
Taux de marge commerciale : 30%
Taux de valeur ajoutée : 42,1%
Taux de marge brute d’exploitation : 13,3%
Taux de marge bénéficiaire : 5,5%
Répartition de la valeur ajoutée :
- Personnel 62,5%
- Pouvoirs publics 12%
- Prêteurs 5,7%
- Propriétaires 1,3%
- Entreprise 18,5%
BALANCE DE L'ENTREPRISE OSEO AU 31/12/N
DEBIT CREDIT
601 - Achats de matières premières (et fournitures) 212400
6031 - Stocks de matières (et fournitures) 24000
6037 - Stocks de marchandises 1000
607 - Achat de marchandises 11600
6081 - frais accessoires intégrés aux achats matières premières 30800
6087 - frais accessoires intégrés aux achats de marchandises 3000
6091 - Rabais, Remises, Ristournes obtenus sur achatsde matières premières (et fournitures) 10400
6097 - Rabais, Remises, Ristournes obtenus sur achats de marchandises 600
611 - Sous-traitance générale 36600
613 - Locations 5000
615 - Entretien et réparations 6400
616 - Primes d'assurance 3000
617 - Études et recherches 400
623 - Publicité, publications, relations publiques 8200
625 - Déplacements, missions et réceptions 100
626 - Frais postaux et télécommunications 700
627 - Services bancaires et assimilés 2000
63. Impôts, taxes et versements assimilés 8400
641 - Rémunérations du personnel 71200
645 - Charges de sécurité sociale et de prévoyance 32400
661 - Charges d'intérêt 6400
665 - Escomptes accordés 1200
667 - Charges nettes sur cession de valeurs mobilières de placement 1240
671 - Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 220
675 - Valeur comptable des éléments d'actif cédés 3000
6811 - Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles 10400
68173 - Dotations aux provisions pour dépréciations des actifs circulantsStocks et en-cours 1000
68174 - Dotations aux provisions pour dépréciations des actifs circulants Créances 4400
686 - Dotations aux amortissement et provisions / Charges financières 560
687 - Dotations aux amortissement et provisions / Charges exceptionnelles 380
691 - Participations des salariés aux résultats 800
695 -Impôts sur les bénéfices 5800
701 - Ventes de produits finis 447000
707 - Ventes de marchandises 12400
708 - Produits des activités annexes 16000
7091 - Rabais, Remises et Ristournes accordés par l'entreprise sur ventes de produits finis 25200
7097 - Rabais, Remises et Ristournes accordés par l'entreprise sur ventes de marchandises 1000
713 - Variation des stocks (en-cours de production, produits) 16000
75. Produits de gestion courante 11200
761 - Produits de participations 4400
764 - Revenus des valeurs mobilières de placement 300
767 - Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 1900
771 - Produits exceptionnels sur opérations de gestion 160
775 - Produits des cessions d'éléments d'actif 2000
781174-Reprise sur dépréciation des créances 340
786 - Reprises sur provisions (à inscrire en produits financiers) 340
791 - Transferts de charges d'exploitation 2000
APPLICATION 2 : SOCIETE IRIS

1. Présentez les SIG sans retraitement

2. Présentez les incidences des retraitements sur les SIG
3. Calculez la CAF
4. Calculez l’autofinancement
5. Calculez les principaux ratios

Informations :

La société IRIS utilise depuis le 1er juillet N – 1 un matériel industriel financé par un
contrat de crédit-bail dont les caractéristiques sont les suivantes :
– valeur du matériel neuf : 150 000 € ;
– durée d’utilisation par l’entreprise : 5 ans ;
– valeur du matériel en fin de contrat : 10 000 € ;
– loyers annuels : 38 000 €, inscrits dans le compte 6122 – Redevance de crédit-bail
mobilier.

La société IRIS a eu recours aux services d’une entreprise de personnel intérimaire pour faire
face à un surcroît de travail pendant quinze jours. La société a facturé une somme de 7 500 €.
Cette facture a été enregistrée au débit du compte 621 – Personnel extérieur à l’entreprise.

La société envisage de distribuer 18 000 € à titre de dividendes prélevés sur le résultat de

l’exercice clos, le 31 décembre N.

Les performances des entreprises du même secteur d’activité et de taille similaire sont les
suivantes :

Taux de marge commerciale : 30%

Taux de valeur ajoutée : 42,1%
Taux de marge brute d’exploitation : 13,3%
Taux de marge bénéficiaire : 5,5%

Répartition de la valeur ajoutée :

- Personnel 62,5%
- Pouvoirs publics 12%
- Prêteurs 5,7%
- Propriétaires 1,3%
- Entreprise 18,5%
Compte de résultat de la société IRIS au 31/12/N (en euros)
APPLICATION 3 : SOCIETE VILERS

La société anonyme VILERS est spécialisée dans la fabrication de moules en matière

plastique destinés à la réalisation de produits conçus par d'autres entreprises. Courant (N -
2), suite à des difficultés économiques et financières, la société a dû se restructurer et se
positionner sur de nouveaux marchés. Depuis (N), cet effort de restructuration semble porter
ses fruits. Un diagnostic des résultats de l'entreprise doit confirmer cette tendance.

Une étude de l'évolution de l'activité de l'entreprise sur les deux derniers exercices est en
cours d'élaboration. Le tableau des soldes intermédiaires de gestion pour les exercices (N -
1) et (N), tel que le préconise le Plan comptable général (PCG) sert de cadre à l’analyse
financière. Afin d'améliorer l'analyse, on souhaite effectuer les retraitements précisés en
annexe 2 tout en conservant la présentation préconisée par le PCG.

VOTRE TRAVAIL :

❑ Expliquer les retraitements demandés en annexe 1 sur le tableau des soldes PCG et leur
fondement conceptuel.

❑ Présenter le tableau des soldes intermédiaires de gestion retraités pour les exercices (N-
1) et (N) (doc vierge en annexe 3) en vous appuyant sur le compte de résultat fourni en
annexe 2.

❑ Calculer l’autofinancement de l’entreprise :

o A partir de l’EBE
o A partir du résultat de l’exercice

❑ Procéder au diagnostic de la situation économique et financière de la société Alizé.

Annexe 1 : Retraitements envisagés

• Subventions d’exploitation
• Charges de personnel extérieur
• Loyers de location-financement
Des aides à l’emploi nous ont été octroyées en (N-1) pour un
montant de 16 000 € et en (N) pour 10 000 €.
Subventions d’exploitation
Les autres subventions permettent de compenser
l’insuffisance de certains prix de vente .
Les charges de personnel extérieur se sont élevées à 25 400
Charges de personnel extérieur
€ en (N - 1) et à 99 570 € en (N).
Un contrat de crédit-bail portant sur un matériel a été conclu
début (N - 2). Ses caractéristiques sont les suivantes :
Loyers de location-financement • valeur d'origine du matériel : 150 000 € hors taxes ;
(crédit bail) • valeur de rachat en fin de contrat : 12 000 € hors taxes ;
• durée : 6 ans ;
• redevance annuelle, payable d'avance : 35 000 € hors taxes.

On sait par ailleurs que 40000€ de dividendes devraient être distribués courant N+1.
 Exercice N Exercice (N-1)
Annexe 2 : Compte de résultat Produits d'exploitation (1):
Ventes de marchandises
Charges (hors taxes) Exercice N Exercice (N-1) Production vendue [biens et services] (a) 6 028 877 5 067 796
Charges d'exploitation (1): Sous-total A - Montant net du chiffre d'affaires 6 028 877 5 067 796
Achats de marchandises (a) dont à l'exportation:
Variation des stocks (b) Production stockée (b) -3 756 -68 774
Achats de matières premières et autres approvisionnements (a) 2 663 224 2 281 006 Production immobilisée 5 106 4 434
Variation des stock (b) 104 806 -222 830 Subventions d'exploitation 17 570 26 000
*Autres achats et charges externes 1 273 401 1 089 200 Reprises sur provisions (et amortissements), 8 534 61 940
Impôts, taxes et versements assimilés 126 386 123 083
Salaires et traitements 1 034 152 1 059 875 Autres produits
Charges sociales 412 566 418 482 Sous-total B 27 454 23 600
Dotations aux amortissements et aux provisions: Total I (A+B) 6 056 331 5 091 396
Sur immobilisations: dotations aux amortissements (c) 222 903 226 413 Quote-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) :
Sur actif circulant: dotations aux provisions 27 400 3 236 Produits financiers:
Pour risques et charges: dotations aux provisions De participation (2)
Autres charges 5 462 11 459 D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (2)
TOTAL I 5 870 300 4 989 924 Autres intérêts et produits assimilés (2) 4 865 773
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) : Reprises sur provisions et transfers de charges 592
Charges financières: Différences positives de change 627 2 007
Dotations aux amortissements et provisions 400 592 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Intérêts et charges assimilées (2) 105 800 108 999 Total III 6 084 2 780
Différences négatives de change 676 78 Produits exceptionnels:
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Sur opérations de gestion 2 506
TOTAL III 106 876 109 669 Sur opérations en capital (produit des cessions d’éléments d’actifs)
Charges exceptionnelles: Reprises sur provisions 34 908 39528
Sur opérations de gestion 302 156 TOTAL IV 37 414 39528
Sur opérations en capital Total des produits (I+II+III+IV) 6099829 5133704
Dotations aux amortissements et aux provisions 37 014 24 780 Solde débiteur = perte (3)
TOTAL (IV) 37316 24 936 TOTAL GENERAL 6099829 5133704
Participation des salariés aux résultats (V) 8 673 0 (1)Dont produits afférents à des exercices antérieurs.
Impôts sur les bénéfices (VI) 31 862 547 (2)Dont produits concernant les entités liées
Total des charges (I+II+III+IV+V+VI) 6 055 027 5 125 076 (3)Compte tenu d'un résultat exceptionnel avant impôt de
Solde créditeur = bénéfice (3) 44 802 8 628 (a)A inscrire, le cas échéant, sur des lignes distinctes.
TOTAL GENERAL 6 099 829 5 133 704 (b)Stock final moins stock initial

(a)Y compris droits de douane.

(b)Stock initial moins stock final .
(c)Y compris éventuellement dotations aux amortissements des charges à répartir.