Formation Cryptos

Stratégie d'arbitrage

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Le trading peut vous exposer à des risques de pertes et ne convient qu’à une clientèle
avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Ce document n’est en aucun
cas une offre de conseil en investissements ni une incitation quelconque à acheter ou
vendre des instruments financiers.

Trader les crypto- monnaies implique un niveau de risque élevé. L’effet de levier peut être en
votre défaveur. Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les
risques associés au marché et au trading.

Le site Bourseprofits.fr et le Discord peuvent être amenés à produire des commentaires

d’ordre général sur son site ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne
doit pas être interprété comme tel. Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier
extérieur.

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et toute mise à disposition sur le site et le discord ont un caractère privé.
 Stratégie d'arbitrage

Bienvenue dans cette formation. Vous allez découvrir au fil de votre

lecture de nombreuses informations qui vous permettront de
mettre en place une stratégie d'arbitrage sur le marché des cryptos.

Prenez le temps de bien tout lire et de bien vous approprier les

différentes notions.

Si vous avez la moindre question, nous restons disponibles.

Les différents portefeuilles

Comme dans tout investissement, il faut connaître en avance le montant total alloué.
Explication des différents portefeuilles qui sont au nombre de 3 et qu'il faut bien séparer.

-Long terme, achat et hold, plusieurs mois voire années, stocké en ledger, c’est mieux.
On y trouve ici des btc, des eth acheté à des prix intéressants et avec vision long terme.
2 à 5 alts qui sont des projets à forts potentiels à nos yeux mais sans vraiment y consacrer
une partie majeur de ce capital.
60% btc
25% à 35 eth 5% par alt
Portefeuille simple à construire, basé sur l’optimisme et la place que les cryptos pourraient
avoir dans le futur.

-Portefeuille day trading avec levier sur futures, on cherche ici la performance en tant que
trader avec utilisation de levier. Stratégie propre à chacun : screener, indicateurs, price
action.

-Dernier portefeuille, celui qui va nous intéresser dans cette stratégie. C’est le portefeuille
spéculatif moyen terme. C’est avec ce portefeuille que l’on va faire de l’arbitrage dans le but
d’accumuler du btc et/ou des usdt comme nous le verrons dans la suite de cette stratégie.
Le but de ce portefeuille sera de se placer, selon les différentes configurations du marché
sur du btc, des alts ou des stable coin. L’objectif est simple, performer au mieux quand le
marché est haussier, et se couvrir, se sécuriser lorsque nous sommes en marché baissier.

Pourquoi il est urgent de maîtriser l’arbitrage en crypto ?

De la création de btc à la bulle de 2017, le marché est haussier pendant des années. Les
bulles offrent des retracements bien entendus de 30 à 50%. Mais le marché reste très
haussier durant toute cette période qui marque les prémices de BTC.
470 jours de bear market de janvier 2018 à avril 2019
140 jours de bull market d’avril 2019 à fin août 2019
203 jours de bear market de septembre 2019 à mars 2020
Actuellement en bull market depuis mars 2020

On aurait donc tendance à dire que les cycles sont de moins en moins longs. Il est donc
nécessaire, voire urgent de maîtriser au mieux la méthode d’arbitrage pour rester performant
quand il le faut et rester hedger en marché baissier.

Maintenant que vous avez compris l’utilité des 3 portefeuilles, qui permet de répartir son
risque au sein d’un même marché, il faut savoir comment découper son capital en 3.
Vous pouvez par exemple dédier 50% au LT, 30 à 40% à l’arbitrage et 10 à 20% au trading à
plus court terme. Bien entendu, cela reste un choix personnel.

La répartition du portefeuille d’arbitrage

Au départ on a en notre possession uniquement des usdt ou des usdt et du btc.

Notre objectif va être d’accumuler de plus en plus d usdt ou de plus en plus de btc, ou les 2,
cela vous est personnel.
Jusqu’à maintenant, le BTC a toujours influencé les alts, c’est d’abord BTC qui performait,
puis qui a laissé place aux altcoins. On dit que les capitaux naviguent. C’est comme cela
que se créent les cycles sur le marché des cryptos.

Pour débuter au mieux la stratégie de ce portefeuille, vous devez déjà connaître à l’avance
le montant total que vous allez y consacrer. Vous ne devez pas un coup utiliser ce capital
pour un projet long terme puis pour un trade spéculatif avec levier. Le capital que vous
allouez ici à cette stratégie sera à 100% dédié à cela et à rien d’autre. Sinon cela n’a aucun
sens. On rappelle que le but de scinder ses portefeuilles permet de limiter au maximum son
risque dans un marché qui est déjà suffisamment risqué.
Maintenant que vous connaissez le montant que vous allez allouer à votre portefeuille
regardons comment nous allons gérer notre risque.

Nous recommandons de ne jamais mettre plus de 3 à 5% du capital par crypto.

Si votre capital est trop petit, vous devrez essayer de vous concentrer sur moins d'actifs.
Sinon les bénéfices seront bien trop petits. Surtout que l’on cherchera à rentrer en position
en plusieurs fois pour lisser son prix. Soyez patient et méthodique. Vous devrez respecter à
la lettre ces principes pour réussir (nous en verrons d’autre par la suite)

Comprendre et analyser les cycles de marchés

On a vu qu’il fallait être réactif aux différents cycles de marché. Que le marché soit haussier,
baissier, sur btc ou sur les alts (les altcoins représentent toutes les cryptos sans le bitcoin)
Pour étudier et comprendre les cycles, nous allons surveiller 2 outils à savoir la bitcoin
dominance et la altcoins dominance.
(“BTC.D” et “TOTAL2” sur Tradingview)

Pour comprendre et étudier les cycles et leurs effets, vous pouvez vous baser sur le tableau
suivant qui indique les effets que vous pourrez vérifier.

BTC Dominance BTC ALTS

MONTE MONTE BAISSE

MONTE BAISSE BAISSE FORTEMENT

MONTE FLAT BAISSE

BAISSE MONTE MONTE FORTEMENT

BAISSE BAISSE BAISSE LENTEMENT/

STABLE

BAISSE FLAT MONTE

Vous comprenez donc que l’analyse de la BTC dominance vous donne des indications
d’arbitrage. Lorsque la BTC dominance offre un potentiel haussier, il est intéressant de
s’orienter sur BTC. Si la BTC dominance offre un potentiel baissier, on cherche à se placer
sur les alts. On peut chercher des confirmations haussières sur la altcoins dominance.

Etudions alors cela de plus près

La BTC Dominance, qui s’exprime en %, était au plus bas entre janvier 2018 et juillet 2018.
Elle était sous les 50%. Cela signifie que la majorité des capitaux se tournent vers les alts.
C’est ici que nous étions à l’apogée de l’alt saison et qui marque la fin de la bulle btc. Pour
faire simple, plus de 60% des capitaux sur le marché des cryptos sont dans les alts.

En août 2019, la BTC dominance repasse au-dessus des 50%, la bulle sur les alts éclate.
Pourtant BTC ne prend pas spécialement de valeur sur le 2ème semestre de 2018. La btc
dominance monte quand même ? Oui, car les alts chutent encore plus que btc.

On remarque bien que BTC fait des plus bas sur des plus bas alors que la BTC dominance
repassait à cette même période au-dessus des 50%.

On peut donc résumer le graphique de la bitcoin dominance de la manière suivante :

Mais alors quand prendre position ?
Si vous prenez un peu de recul. Vous remarquez la chose suivante. Si l’on attend d’être en
bitcoin saison ou en alt season, donc dans les extrêmes, il est toujours trop tard pour
investir. Nous arrivons en fin de cycle lorsque les run sont aux temps des sommets.

En effet le dernier sommet sur la BTC dominance de juillet / août 2019 correspond à l’été ou
BTC était à 15k. Il revenait alors des 3500$. Par contre si l’on se penchait sur BTC sur les 2
signaux haussiers de la BTC dominance illustrés ici en vert. On obtient des prix d’achat
compris entre 4500 et 8000$ sur BTC. On remarque donc la chose suivante qui saute aux
yeux à présent.
Il faut acheter BTC quand personne ne s’y intéresse, en début de cycle, lorsque tout le
monde s’est fait avoir en fin de cycle précédant.
De plus, il faut acheter les alts alors que BTC attire les regards. Lorsque les alts sont
délaissés, et les revendre lorsqu’ils attirent tout le monde durant leur alt seasons.
On peut appuyer ce phénomène, lorsque l’on achète BTC sur nos 2 encadrés verts, on
remarque 2 signaux baissiers sur la alt dominance (encadrés rouge)
Un validation de nouveau plus bas et un rejet vendeur en haut du range.
On retrouve donc bien une cyclicité de marché.

Septembre 2020, retour sur un niveau de la BTC dominance qui avait déjà porté ses fruits
par le passé. On rebondit sur ce niveau. Par la suite, BTC pullback les 10k$ et s’envole au
19500$ (prix actuel)

Novembre 2020 (fleche rouge) BTC dominance bloque et rejette.

Pendant ce temps là on observe un breakout de la longue structure de range sur la alt
dominance.
Les niveaux qui avaient précédemment rejeté le cours vers le bas sont cassés à la hausse.
Pour résumer, BTC est sur ses niveaux historiques. Les alts offrent des premiers signes
acheteurs et la bitcoin dominance retrace.
Commencer ici à vendre des BTC pour acheter des articles me semble très pertinent.
D’une part le prix du BTC est très très bon pour faire des profits sur BTC sur des achats
passés. Mais les alts sont très sous-évalués par rapport au BTC actuellement.
Les alts sous performent btc. On cherche donc à en acheter maintenant et à les vendre
quand les alts surperforment btc.
On retrouve encore ce phénomène de cycle.

J’espère que vous avez jusque là pu bien comprendre les différents cycles, comment ils se
mettent en place, et comment agir en conséquence pour pouvoir acheter le dépit, le dégoût
et l'échec des autres pour leur vendre nos cryptos durant les phases d’euphorie.
Les outils que nous allons utiliser

Achat et vente sur binance / bittrex principalement qui offre un choix de crypto assez large
Tuto : https://www.youtube.com/watch?v=ld09deX2alE
Les achats et vente se font en market ou buy limit sur marché SPOT.

La stratégie d’arbitrage

1/ Comprendre le timing du marché

Étape suivante à enclencher une fois que vous savez si vous devez vous concentrer sur
l’achat de BTC, l’achat d’alts coins ou bien la vente de la majorité de vos bags crypto pour
revenir en stable coin.

2/ Je veux accumuler des USDT ou du Bitcoin ?

Étape suivante à enclencher lorsque vous savez si vous voulez après votre prise de profits,
accumuler des BTC ou des USDT. C’est un choix purement personnel.
Exemple : je veux accumuler du BTC. Btc arrive sur des potentiels niveaux de vente, de
prise de profits. Je suis déjà en bénéfice large sur les positions d’achat de BTC. Pourquoi ne
pas vendre mes BTC déjà en plus value actuellement pour acheter des alts avec. Surtout en
sachant que les alts en questions peuvent surperformer BTC si l’on passe en cycle d'alt
seasons ? (à faire sur sigaux bien entendu)
Ainsi je peux multiplier ma quantité de BTC en achetant bas des alts et en les vendant plus
haut après leur cycle haussier. J’ai ainsi gagné des BTC alors que BTC était surperformé
par les alts.
Pour cela on se penchera sur les analyses techniques des paires en ALTs/BTC.

Si l’on veut accumuler des USDT, on travaille alors sur les paires ALTs/USDT.

3/ Prise de position

3 points à valider :
-Bonne localisation : vérifier avec le price action et fibo (tips dans la suite du pdf)
-Structure de hausse : offre le signal d’achat
-Momentum en accord avec le signal : momentum contrôlé par les acheteurs, ou qui montre
des signes de faiblesse chez les vendeurs.
Exemple avec graphique :

Etape 1 : rechercher un double bottom en weekly

Ce qui nous offre une structure acheteuse à la cassure de la neckline.

La localisation est-elle bonne ?

Etape 2 : Regarder Fibonacci

On cherchera à prendre position entre les 61.8 et 78.6%. Si nous sommes en dessous c’est
encore mieux.
Ici on voit que la structure se forme entre les 61.8 et les 88.6%
Petit tips. Le 88.6% est un niveau fibo souvent travaillé par ce genre de structure, vous
pourrez le remarquer de temps en temps.
On break à la hausse, pull back parfait sur les 61.8% à la bougie suivante.
Etape 3 : Que dit le momentum ?

On utilisera le MACD. On voit ici que le MACD forme une structure acheteuse avec
l’histogramme qui passe en plus en positif à la clôture de la bougie du break.

Sur ce trade, tous les éléments étaient réunis.

Vous n’aurez pas toujours des validations du MACD mais si des divergences haussières se
sont formés précédemment, cela peut vous mettre la puce à l’oreille. Sinon, c’est à vous de
voir. Attendre ? Risquer un peu moins que d’habitude ?

C’est sur ces 3 éléments que se base nos prises de position.

Ce signal nous offrait un beau x3 !

Autre setup : Il est fort intéressant de se concentrer sur les coins qui sont en phase de range
très long. Certains sont en range depuis des mois voire des années. Les graphiques sont
plats. Cela marque un désintérêt énorme de la part des investisseurs. Il peut être très
intéressant de se glisser en bas du range car le potentiel est énorme en cas de cassure.
Vous pouvez aussi attendre les cassures de range :
Presqu’un an de range. Cassure et pullback → x3 validé

Ici calme plat. Potentiel si retour à l’ath : +10 000%

Que faire ? Attendre un signal :

Pour le moment, rien à faire, je mets en watch list et j’attends.

Mais au fait comment créer une watch list sur tradingview ?

Récupérer en privé sur le discord la liste à importer sur tradingview.

Cela vous permettra de screener tous les coins un à un.
Bonus

Vous pouvez choisir de rentrer en 2 ou 3 fois.

Par exemple à la cassure, au pullback, ou même un peu plus bas. Nous vous
recommandons de mettre des ordres car souvent le prix vient retester plus bas rapidement.
Vous ne serez pas tout le temps derrière vos écrans. Placez des buy limits, cela vous aidera
à lisser vos entrées.

Vous pouvez rajouter l’OBV (on balance volume) qui représente l'entrée des capitaux dans
un coin. Un OBV croissant montre un regain d'intérêt pour la crypto en question.

Vous pouvez également surveiller les volumes pour s’assurer qu’ils accompagnent bien la
cassure.

Tout ne sera pas validé à chaque fois. Egalement, vous pouvez remplacer le MACD par un
oscillateur de votre choix si vous le maîtrisez mieux.
On cherche à avoir un maximum de condition validée mais tout ne le sera pas tout le temps.
Avec l’expérience vous aurez l’habitude !

Avertissement. Il arrivera, bien entendu, que des positions ne prennent pas. Vous devez
savoir accepter d’avoir des positions en rouge pendant la durée qu’il faudra. Nous prenons
ici position sans aucun levier ni stop loss. Nous rappelons que ce portefeuille est un
portefeuille d’arbitrage dynamique, un juste milieu entre le portefeuille LT et celui de trading.
La réussite de cette stratégie repose principalement sur la bonne gestion de votre risque.
Ne risquez jamais trop sur un seul coin. Répartissez vos investissements et lissez vos prix
d’entrée.
Ainsi, vous ne devrez jamais être affecté si un coin fait -50% ou même serait amené à
disparaître. Même si les alts dominent, c’est bien toujours BTC qui drive le marché. Une
chute brutale sur BTC peut entraîner une chute très forte sur les alts.
C’est pour cela que l’on à 3 portefeuilles distincts dont le portefeuille trading qui peut servir à
hedger nos pertes latentes sur le portefeuille d'arbitrage.

N’hésitez pas à mettre des ordres pour les achats et aussi pour les prises de bénéfice.
Cela reste personnel pour la sortie. Vous pouvez sortir en 1 fois, ou en plusieurs fois.

TIPS
Comment sortir de position
Vous pouvez par exemple vendre la moitié de la position à x2, laissez courir le reste et aller
investir sur un autre coin avec l’investissement de départ que vous venez de récupérer.
Vous pouvez aussi retirer 50% de la position à chaque x2.
Donc à x2 x4 x8 x16 ect ect.
Tout cela reste bien sur personnel, vous avez une certaine liberté sur cette stratégie.
Un setup sera toujours différent d’un autre. La dynamique haussière du coin également.
Vous pouvez adapter vos plans à chaque setup qui se présente.

Enfin, n’oubliez jamais de garder de la liquidité. Ne jamais être à 100% en alt ou en btc,
garder 10/15% de stable coins au cas où.
On achète des prix à l’horizontale pour vendre à la verticale. Vous l’avez sûrement remarqué
dans les exemples.

Pour finir garder la tête froide, suivez vos plans, ne vous faites pas manipuler ni influencer
par une quelconque source externe..

Quelques outils qui vont vous aider dans vos investissements

https://coinmarketcap.com/
https://coincheckup.com/
https://www.coingecko.com/
https://cryptoslate.com/ Ce site recense les crypto-monnaies par secteur. DeFi, Smart
contracte, Privacy,…
https://coinmarketcal.com/ Permet de voir les événements à venir sur la crypto en question
http://www.cryptokayos.com/ Permet d’obtenir les Watch-list à télécharger (attention site non
sécurisé, passer par nous pour avoir le fichier si vous préférez)
https://cryptopanic.com/ News-actualités quotidiennes
https://scalpexindex.com/app/ Mur de vente / Social index , sentiment du marché…
https://www.deribit.com/main#/futures?tab=BTC-PERPETUAL OPTIONS_CME_DERIBIT

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».
L’article L. 335-3 du même Code ajoute que :
« Est également un délit de contrefaçon toute reproduction, représentation ou diffusion, par
quelque moyen que ce soit, d’une œuvre de l’esprit en violation des droits d’auteur, tels
qu’ils sont définis et réglementés par la loi. […] ».