¿Qué broker online se adaptará mejor a tu perfil?

mejor-banco.com/mejores-brokers

11 de julio de 2020

Mejor-banco.com es respaldado por sus lectores, cuando abres una cuenta usando
alguno de nuestros enlaces puede que recibamos una comisión. Esto no afecta nuestras
valoraciones, más información.
Aún recuerdo la primera vez que invertí en bolsa, rondaba los 20 y quería comprar
acciones de Jazztel, y no tenía ni idea de cómo hacerlo. Terminé entrando en la sucursal
del Banco Sabadell, contraté su broker y me sablearon a comisiones.

Para que no te pase como a mí, he creado esta guía contándote cuál es el mejor broker que
puedes usar, y cuáles son sus comisiones.

Te aviso, este será un post largo, por lo que si solo quieres saber qué brokers usar en cada
ocasión te lo resumo. Dale un vistazo a DEGIRO si quieres invertir en acciones o ETF.
Interactive Brokers o Renta4 son también una buena opción para fondos de inversiones.

Para traders que quieran una plataforma rápida en la que negociar derivados (CDFs),
sugeriría que le dieran un vistazo a XTB o Interactive Brokers.

Si quieres algo intermedio con lo que poder operar con derivados (p.ej. CFD), y acciones
reales, eToro es una buena opción.

Venga, vamos al lío así encuentras el broker que mejor se adapta a tu estilo de inversión.

Encuentra tu broker en 2 minutos

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Comparación de los mejores brokers
En la siguiente tabla puedes encontrar los mejores brokers para España (y otros países
como México, Colombia, Argentina, Perú o Venezuela).

Broker Pros y Contras

Broker inscrito en la CNMV.

Apertura de cuenta sencilla.
Añade (y retira) fondos cómodamente.
Posible operar con derivados y productos reales (p.ej.
acciones).
www.xtb.com Oficina en España y soporte en castellano.

Depósito mínimo de 100 €.

Cuenta demo limitada.
Si operas con derivados siempre tendrás apalancamiento.

> Más información

Regulado por Chipre y Reino Unido.

Intuitiva y cuenta demo.
Comisiones decentes.
Negociación en muchos mercados y activos (tanto
www.etoro.com
derivados como acciones).

Acciones y ETF fraccionados

Comisión por reintegro.

> Más información

*El 67% de los pequeños inversores incurren en pérdidas al

invertir en CFD con eToro. Ten esto en cuenta antes de invertir
en CFD.

Comisiones competitivas.
Inscrito en la CNMV.
Intuitivo.
Muchos mercados y activos.
www.degiro.es
Sin cuenta demo.
No y cripto.
No es posible operar con productos derivados con
DEGIRO.

> Más información

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 Fácil de usar.
Muchas criptomonedas.
Apertura de cuenta fácil.
www.bitpanda.com Registrado en Austria y Francia

Acciones y ETF fraccionados.

Sin cuenta demo.
Pocos activos y mercados.

> Más información

Apertura de cuenta fácil.

Calendario económico
www.avatrade.com Intuitiva

Sin tanto activos como otras.

Gráficos pobres.
Comisión inactividad alta.

> Más información

Buen diseño y buena cuenta demo.

Variedad de opciones de análisis y gráficos.
Negociación de opciones disponible en algunos casos.
www.iqoption.com
Solo puedes invertir en CFD.
No es posible operar sin apalancamiento.
Comisión de inactividad alta.
Sin tantos activos como otras.

> Más información

*El 84% de los pequeños inversores incurren en pérdidas al

invertir en CFD con IQ Option. Los CFD son productos complejos
con mucho riesgo debido al apalancamiento, corres el riesgo de
perder la inversión.

Activos financieros derivados y no derivados.

Grupo con mucha reputación.
Interactive Brokers
Plataforma y cuentas complejas de entender.
Hay que instalar software para tener acceso a todas las
funciones.
Estructura de las comisiones difícil de entender.

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 Grupo financiero grande
Sin depósito mínimo
Cuenta demo

Tasa de inactividad (2 años sin operar)

IG Broker No apta para principiantes
Costes de negociación (spreads) altos
Oferta de cuentas confusa

Regulado por la CNMV y con gran presencia en España.

Plataforma intuitiva.

Comisiones altas.
Sin cuenta demo.
No tiene la mejor oferta de mercados financieros (y activos).

Tiene licencia bancaria.

Oficinas físicas en España.
Interfaz amigable.
Posible negociar derivados y otros activos (p.ej. acciones o
ETF).

No tiene una oferta abrumante de activos y mercados.

Sus comisiones son un poco más altas que las de la
competencia.
Renta 4 no tiene una cuenta demo.

Reputado grupo bancario.

Plataforma amigable.

Sin cuenta demo.

Costes altos.
Sin acceso a fondos de inversiones, solo a ETF.

Plataforma amigable y moderna.

Grupo bancario con reputación.

Comisiones altas.
Pocos productos.
Pocos mercados financieros.
Sin cuenta demo.

¿Qué es un broker?
Se trata de una persona o organización independiente que ordena las diferentes
transacciones entre compradores y vendedores de cualquier sector. En nuestro caso, el
broker organiza las negociaciones (compras y ventas) de activos financieros.

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Vamos, lo que viene a ser un intermediario puro y duro. Si quieres comprar (o vender)
cierto activo financiero (p.ej. acciones de Apple), el broker va a encontrar a alguien que
participe en esa operación y te venda (o compre) esas acciones de Apple – en ocasiones,
como con XTB o eToro, negociarás con el propio broker.

Como te puedes imaginar, los brokers no trabajan por amor al arte, y por ello, de alguna u
otra forma cobran una comisión (o un diferencial). Más abajo te detallo más sobre las
comisiones.

Hay un porrón de cosas a considerar a la hora de elegir el broker que más te conviene
(p.ej. mercados en los que opera o productos que ofrece). Quédate con la idea básica de lo
que es un broker (intermediario financiero), y si te interesa después te amplío todo esto.

¿Por qué necesito un broker?

¡Buena pregunta!

Para poder operar (p.ej. en bolsa), necesitarás una plataforma de negociación de activos
financieros (broker), si no tuvieras una te sería imposible comprar o vender activos
financieros.

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Por ejemplo, imagina que eres un suertudo y en la declaración de la renta te devuelven
500 €, y decides invertir esos 500 € en acciones (p.ej. de Apple).

¿Cómo haces para invertir ese dinero en Apple?

Podrías intentar ir puerta por puerta en tu barrio y preguntar a tus vecinos si tienen
acciones de Apple, y si están dispuestos a venderlas a un precio razonable.

Exacto, te será imposible.

Los brokers te ayudarán a encontrar otros inversores que estén dispuestos a negociar
(vender o comprar activos) contigo, o serán ellos mismos los que negocien contigo.

La mayoría de personas que necesitan patatas no van al campesino a comprarlas. Ni las

coles, ni los huevos ni la lechuga. Hacer la compra sería imposible, para eso vamos al
súper. Los brokers son algo parecido.

Mejor broker online (para traders e inversores ávidos)

Los siguientes son los mejores brokers del tipo market maker del momento, deja que te
cuente sus pros, contras y te desvele sus comisiones.

XTB

XTB es otro de los market makers donde podrás operar con productos derivados (como
CFD) más popular. Cuenta con más de 15 años de experiencia, se fundó en Polonia en el
2002, y opera en 13 países (entre ellos España y Chile).

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Con este market maker es posible operar mediante CFD en acciones, ETF, índices, o
incluso materias primas. También permite operar, en algunos países (p.ej. España), con
acciones y ETF reales. Tiene una oficina en Madrid (C/ Pedro Teixeira 8) y se encuentra
inscrita en la CMNV con el número 40.

Lo que me gusta de XTB:

Inscrita en la CMNV y otros cuerpos regulativos como (FCA del Reino Unido).
Abrir una cuenta resulta sencillo. Además hay una cuenta demo con la que podrás
probar la plataforma con dinero ficticio.
Es posible añadir fondos rápidamente mediante tarjeta de crédito y débito,
transferencia bancaria, Skrill, PayPal y otros monederos electrónicos.
Es posible comprar acciones y ETF reales, además de productos derivados (CDFD).
Las comisiones por estas son del 0% (hasta un nominal mensual de 100.000 US $)
Tiene oficinas en España, y además el equipo de soporte está preparado para
atenderte (en español).

Lo que deberían mejorar:

Depósito mínimo de 100 €.

No es posible operar con derivados y sin apalancamiento, pero sí con las acciones y
ETF.
La cuenta demo podría venir con más dinero virtual con el que practicar (limitado a
20.000 €).
XTB te cobrará una comisión de inactividad si no operas pasado un tiempo después
de que abras la cuenta.

¿Quién debería usar XTB?

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XTB es para traders serios que trabajan con derivados, o inversores que quieran comprar
acciones y ETF reales (no productos derivados). Esto lo hace muy adecuado para varios
perfiles de inversor; p.ej. traders o inversores enfocados plazos más largos.

> Leer reseña

> Más información

eToro

eToro es otro market maker muy popular, fue fundado en 2007 (con otro nombre,
RetailFX) en Israel. En la actualidad tiene oficinas en el Reino Unido, Estados Unidos,
Australia y Chipre.

Parecen tener un presupuesto de marketing ilimitado, han contratado a estrellas de cine y

televisión como Kristian Nairn (Hodor en GoT) o Alec Baldwin. Además, tienen un
montón de anuncios online (p.ej. en YouTube) y millones de usuarios.

En los últimos tiempos además de operar con derivados, han añadido la posibilidad de
contratar acciones reales (no CFD), por lo que empieza a ser una herramienta aún más
completa.

Lo que me gusta de eToro:

Está regulada por organizaciones de países serios como Chipre o el Reino Unido.
Es una plataforma intuitiva y con una buena app para teléfonos inteligentes.
Además tiene una cuenta demo que puedes usar para practicar.
Invierte siguiendo y ‘copiando’ a otros inversores – por si quisieras ‘inspiración’
para tus inversiones.
Es posible negociar muchísimos tipos de activos (acciones, ETF, cripto, etc)
mediante CFD (derivados).
Es posible invertir sin apalancamiento algo que algunos market makers similares no
permiten (p.ej. eToro).

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 Depósito inicial mínimo de 50 $ US para países como España, Irlanda o Reino
Unido, pero de 200 $ US para países de LatAm.

Lo que deberían mejorar:

Las acciones y ETF que podrás comprar o vender con eToro son fraccionadas. Esto
quiere decir que compras trozos de acciones y no acciones completas.
Comisión por retirar fondos en algunos casos.

¿Quién debería usar eToro?

Sin duda es un broker para traders que quieran invertir a bajo coste y sin mucha
complicación usando CFD (o acciones reales). Los principiantes tienen la opción de copiar
a otros traders en tiempo real, pero por favor, asegúrate que estudias y entiendes los
riesgos antes de empezar a invertir.

> Leer reseña

> Más información

El 67% de los pequeños inversores incurren en pérdidas al invertir en CFD con eToro.
Ten en cuenta su puedes permitirte este riesgo antes de invertir.

BitPanda

Bitpanda empezó, como puedes intuir en su nombre, como un exchange de

criptomonedas (en el 2014). Se han ido posicionando como uno de los referentes para
comprar y vender criptomonedas en Eruopa con más de 3 millones de usuarios
superan los 500 empleados.

Pero han dado el salto a otro tipo de inversiones también y ahora es posible invertir en
otro tipo de índices, acciones ETF fraccionados.

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Lo que me gusta de Bitpanda:

Fácil de usar, con una interfaz moderna e intuitiva.

Abrir una cuenta resulta muy fácil y 100% online.
Inscritos y autorizados por varias agencias europeas como la Financial Market
Authority de Austria y Autorité des marchés financiers francesa.
Comisiones competitivas.

Lo que deberían mejorar:

No tiene una cuenta demo con la que empezar.

No tienen la variedad de acciones y ETF más grande.
Algunos de sus activos como las acciones y ETF son fraccionados; esto quiere decir
que no compras una acción completa, sino un pedacito de una acción (esto tiene
alguna limitación).

¿Quién debería usar Bitpanda?

Bitpanda es una buena alternativa si quieres invertir desde la misma plataforma en

criptomonedas, acciones y ETF. Al ofrecer acciones y ETF fraccionados *, es también
buena idea si quieres comprar trozos de acciones (p.ej. no quieres pagar los más de 500 €
que Tesla cuesta por acción). Seguramente, los inversores más experimentados verán que
Bitpanda se les queda corto por falta de activos y mercados, y al tener una interfaz
demasiado simple (aunque fácil de usar).

* Ten en cuenta que las acciones fraccionadas son un producto nuevo. Compras trozos
de acciones y no las acciones reales, que quedan inscritos en nombre de Bitpanda y estos
te asignan una porción de esta en su sistema. Esto, además de no otorgarte propiedad

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de las acciones, puede darte algún problema de impago si Bitpanda quebrara.

> Más información: www.bitpanda.com

AvaTrade
AvaTrade son un broker de derivados que lleva operando desde el 2006, y han conseguido
hacerse con 300.000 clientes que les confían sus inversiones.

Con AvaTrade podrás operar con varios tipos de CFD como acciones, divisas, ETF,
criptomonedas, índices y materias primas. Pero no es posible comprar y vender activos
subyacentes como acciones, ETF o renta fija.

Lo que me gusta de AvaTrade:

Abrir una cuenta con AvaTrade es 100% online y rápido.

Los diferenciales de sus CFD parecen ser ajustados.
Tienen una calculadora de trading que te ayudará a entender cuánto vas a pagar en
comisiones en cada operación.
Es un broker que está regulado en muchos países serios como Reino Unido, Irlanda,
Australia, Japón o Sur África.

Lo que deberían mejorar:

No tiene la mayor oferta de mercados e instrumentos para negociar CFD.

Con AvaTrade solo se pueden negociar productos derivados.
Su sistema de gráficos podría ser más completo.
AvaTrade cobra una tasa de inactividad muy alta.

¿Quién debería usar AvaTrade?

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Pues lo cierto es que es una buena opción para los que estén buscando un broker con el
que operar con CFD, pero también hay que decir que no tienen la mayor variedad de
mercados e instrumentos – p.ej. eToro y XTB ofrecen más.

> Leer reseña

> Más información: www.avatrade.com

IQ Option

Sin duda IQ Option es otro de los grandes nombres de los brokers online, cuenta con más
de 7 millones de usuarios y se realizan, de media, más de 20.000 operaciones diarias.
Opera en 31 países, en España también.

Se trata de un broker con sede en Chipre, por lo que el CySEC (Cyprus Securities and
Exchange Commission) regula su operativa. Además, también están inscritos, entre otros,
en la Comisión Nacional de Valores, con el número 3867.

Lo que me gusta de IQ Option:

Plataforma profesional con muchas opciones para gráficos y análisis.

Viene con una cuenta demo con la que podrás practicar, limitada a $10.000 de
dinero ficticio. Para abrir una cuenta necesitarás un depósito mínimo de $10.
Es posible negociar con opciones en algunos casos.

Lo que deberían mejorar:

IQ Option no te permitirá operar sin apalancamiento.

Solo es posible operar con derivados (con CFD y opciones), esto no es ideal para los
principiantes.

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 Muy pocos mercados y activos si lo comparamos con otras plataformas de trading.
Su plataforma web es algo lenta.

¿Quién debería usar IQ Options?

Se trata de una plataforma adecuada para inversores expertos a corto plazo que buscan
una forma rápida y económica de invertir (en derivados). Ten en cuenta que solo
recomendaría esta plataforma a inversores experimentados.

> Leer reseña

> Más información

IG Broker

Fundado en el 1974, y con más de 170 mil clientes en todo el mundo, el broker de IG es
uno de los más populares del mundo. Tiene presencia en países como Reino Unido,
Alemania y España.

Se trata de un market maker enfocado a los CFD de más de 17.000 activos (CFD) que
puedes negociar. Tengo que decir que hay otros que tienen más productos en cartera (p.ej.
XTB, o eToro).

Lo que me gusta de IG Broker:

Broker de gran tamaño (más de 200.000 usuarios) y con tradición en el mundo

financiero.
IG no impone un depósito mínimo a la hora de abrir una cuenta.
Intuitiva y con muchos gráficos y análisis que puedes usar.
Viene con una cuenta demo con la que podrás practicar y chequear su broker.

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 Disponible en muchos países como Estados Unidos, Reino Unido, Japón, Singapore,
España, Francia, Alemania, Francia, Holanda o Italia.

Lo que deberían mejorar:

Tiene una tasa de inactividad si no operas durante 2 años.

Se trata de una plataforma de inversión pensada para los traders que quieren operar
con derivados, no es una buena opción para operar con acciones y otros productos
reales.
Tiene muchos tipos de cuentas y cada una con diferentes niveles de spreads
(diferenciales) y funciones, puede resultar confuso saber cuál elegir.
Los diferenciales que cobran no son los más económicos del momento.

¿Quién debería usar IG Broker?

Sin duda otro broker para traders intradiarios que necesitan funciones avanzadas (p.ej.
gráficos), y tipos de órdenes que se adapten a los que buscan (p.ej. stop-loss). Si no tienes
conocimientos de trading, te sugeriría que buscaras otra alternativa con la que operar con
activos reales como acciones, ETF, fondos o bonos.

Mejores plataformas de inversión (para principiantes)

Si buscas invertir en activos financieros más tradicionales como acciones, fondos de
inversión o ETF, te traigo una selección de los principales brokers que no operan con
derivados, o en los que los derivados no son tan importantes.

En mi opinión estos son más adecuados para principiantes, puesto que suelen no imponer
el apalancamiento, y usan vehículos de inversión no tan complejos como los derivados.

DEGIRO
DEGIRO es sin duda un broker muy popular, fundado en el 2013 y con sede en Holanda
ha ido ganando popularidad y actualmente da servicio a más de 1 millón clientes en 18
países diferentes (mayoritariamente en Europa).

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Tiene unas comisiones muy competitivas y se puede operar online en muchos mercados.
Podrás decidir entre operar con apalancamiento o sin este, y tienen una promoción en la
que podrás operar una vez al mes, sin comisiones, con algunos ETF (por lo menos tendrás
que invertir 1.000 €).

Lo que me gusta de DEGIRO:

Abrir una cuenta con DEGIRO es muy fácil, y su plataforma es de fácil manejo.
DEGIRO es una plataforma con sede en Holanda (un país de la Unión Europea) y
está bajo control de la Autoridad de los Mercados Financieros de los Países Bajos, y
registrado en la CNMV.
Hay mucha variedad de títulos que podrás negociar. Entre otros: acciones, ETF,
bonos, opciones y futuros de mercados como el de Estados Unidos, principales
países de Europa, Asia (p.ej. Hong Kong, Singapur o Tokyo) y Australia.

Lo que deberían mejorar:

No es posible negociar algunos activos como CFD, o Criptomonedas.

No hay una cuenta demo con la que puedas practicar.
Puede que tengas que esperar a que te acepten como cliente, en ocasiones tienen
listas de espera.

¿Quién debería usar DEGIRO?

DEGIRO me parece una buena plataforma para inversores que empiezan, y aquellos
que ya cuentan con experiencia, pues es una plataforma sencilla, pero a su vez cuenta con
varios tipos de orden (p.ej. stoploss) y automatizaciones que los inversores avanzados

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agradecerán. También tiene un montón de mercados y productos, no es la mejor
alternativa para negociar productos derivados.

> Leer reseña

> Más información

Interactive Brokers
Se trata de un grupo estadounidense que lleva más de 40 años operando en el sector
financiero, y más de un millón de clientes.

Tiene presencia oficial en varios países (incluyendo la Unión Europea) como

Luxemburgo, Reino Unido, Canadá o Japón, por lo que está supervisado por muchos
cuerpos institucionales de países serios.

Lo que me gusta de Interactive Brokers:

Uno de los grupos con mejor reputación en el mundo financiero.

Es posible operar en un montón de mercados (135) y países. Hay 23 divisas
disponibles en su plataforma.
Es posible invertir en productos derivados (opciones, futuros y CFD), y en activos
financieros más tradicionales como acciones, fondos, ETF, o renta fija.

Lo que deberían mejorar:

La aplicación no es la más fácil de utilizar, y abrir una cuenta puede ser algo
complejo.
Al ser su plataforma algo más compleja, su sistema de comisiones no es el más fácil
de entender.

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 Para tener acceso a todas las funciones de la plataforma, hay que descargarse un
software. Hay versión web y móvil pero le faltan algunas funciones que la versión de
sobremesa tiene.

¿Quién debería usar Interactive Brokers?

Interactive Brokers es una buena elección tanto para inversores expertos que quieren
hacer trading (p.ej. es posible operar con derivados) como para aquellos que quieren
negociar acciones, ETF, fondos o activos de renta fija.

Bankinter Broker

Bankinter es uno de los grupos bancarios más importantes en España, no es de los más
grandes, pero cotizan en bolsa y tienen una cuota de mercado decente. Ellos tienen un
broker que te puede interesar.

Lo que me gusta de Bankinter Broker:

Parte de un grupo bancario respetable, y regulado en España.

Plataforma, más o menos, simple.

Lo que deberían mejorar:

Sus comisiones son algo altas, por ejemplo, DEGIRO ofrece mejores precios.
Es posible acceder a varios mercados, pero su oferta no es impresionante.
Bankinter no tiene una cuenta demo

¿Quién debería usar el broker de Bankinter?

Hem, la verdad es que por las comisiones altas que Bankinter tiene, creo que no es la
mejor opción. Dale un vistazo a DEGIRO o XTB (si vas a operar con CFD).

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Renta 4
Fundado en el 1986, Renta 4 Banco cuenta con unos 75.000 clientes y es una entidad
cotizada en bolsa. Administra más de 20.000 millones de euros y tiene presencia en otras
partes del mundo como Chile, Perú o Colombia.

Lo que me gusta de Renta 4:

En 2011 obtuvieron una licencia bancaria.

Tienen oficinas físicas en España (más de 50).
Tiene una interfaz amigable e intuitiva. Es posible abrir una cuenta online.
Es posible negociar activos derivados (p.ej. CFD, warrants y opciones), pero también
activos financieros más tradicionales como acciones o fondos de inversión.

Lo que deberían mejorar:

No tiene la oferta más variada del mercado. A mi parecer, por ejemplo, DEGIRO
ofrece más mercados.
Sus comisiones son, por lo general, más altas que las de la competencia.
Hay plataformas más avanzadas que poder usar.

¿Quién debería usar Renta 4?

Renta4 creo que es una buena opción para invertir en fondos de inversión. Para acciones y
ETF prefiero DEGIRO.

ING Broker
Hace unos años ING decidió sacar su broker (Naranja) en España, la verdad es que este
grupo bancario se está haciendo realmente popular. Lamentablemente no es el broker
más completo del mercado como te comentaré más abajo.

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Lo que me gusta de ING Broker:

Plataforma amigable, bien diseñada y moderna.

Grupo bancario sólido.

Lo que deberían mejorar:

Comisiones altas.
Solo parece posible invertir, de momento, en acciones y ETF.
Faltan algunos mercados financieros importantes.
No tiene cuenta demo.
No es posible operar con productos derivados.

¿Quién debería usar ING Broker?

Este sería otro broker que no recomendaría por las altas comisiones y los pocos activos y
mercados financieros que se pueden negociar.

BBVA Trader
Sin duda habrás escuchado hablar de BBVA, si no lo has hecho serás un marciano, o no
llevas mucho tiempo viviendo en España. Pues bien, este mega-grupo español tiene un
broker que puedes considerar para invertir.

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Se caracteriza por tener productos para inversores avanzados (p.ej. traders) como CFD u
opciones, pero también podrás invertir en acciones y ETF si eso es lo que se ajusta más a
tu perfil.

Lo que me gusta de BBVA Trader:

Grupo bancario con una gran solidez.

Su plataforma luce moderna.
Es posible operar con productos derivados como CFD u Opciones, y con productos
más tradicionales como acciones o ETF.
Sin cuenta demo.

Lo que deberían mejorar:

Sin duda tiene unas comisiones muy altas.

Parece que no es posible negociar con fondos de inversiones.
Oferta de plataformas y planes algo confusa.

¿Quién debería usar BBVA Trader?

Se trata de una plataforma muy visual y fácil de usar, pero las comisiones altas del BBVA
trader la hacen algo difícil de recomendar.

Tipos de brokers
Se pueden hacer muchas clasificaciones entre los diferentes brokers, pero a la práctica los
podemos clasificar a todos en 2 categorías para simplificar las cosas.

Market Makers

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Si lo traducimos del inglés, son creadores de mercado. Como su nombre indica, estos
crean un mercado propio en el que sus clientes (inversores) operarán. De esta forma, las
operaciones nunca llegan a los mercados interbancarios ya que se ejecutan en su sistema,
ellos fijan el precio teniendo en cuenta la oferta y la demanda.

El market maker (broker) será con quien operarás, es por eso que cuando tú realizas una
operación ellos tienen que tomar la posición contraria. Cuando tú compras ellos tienen
que vender y cuando tú vendes ellos tienen que comprar.

Estos (suelen) no cobran comisiones por tus operaciones, ya que ganan dinero con el
diferencial entre el precio de compra y el precio de venta que ellos fijan.

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Precios ilustrativos

Ejemplo: Imagina que quieres comprar acciones de Apple en el broker (imaginario)

MarketMaker SL, este ofrecerá un precio de venta (para el cliente) de 217,66 € y un precio
de compra (para el cliente) de 217,70 €. Estos 0,04 € son el diferencial o spread y con lo
que el broker ganará dinero – además de cobrar por otros muchos servicios.

Seguro que te suenan IQ Option, XTB o eToro, seguramente estos son los market makers
más populares del momento.

Ventajas de los market makers:

Ofrecen liquidez ya que podrás comprar o vender en todo momento.

La plataforma para operar de los market makers suele ser sencilla de usar y
gratuitas, aunque acostumbran a tener comisiones de inactividad.
No suelen requerir mucho capital para empezar a invertir.
Los diferenciales son bajos y las operaciones más rápidas que con brokers
tradicionales. Esto les hace adecuados para negociar con frecuencia.

Desventajas de los market makers:

Pueden tener conflictos de intereses, ya que pueden ganar dinero si sus usuarios
pierden al ser la contrapartida de tus operaciones.
Normalmente operan con productos derivados que tienen más riesgo (que por
ejemplo las acciones), y son más difíciles de comprender. No indicados para
principiantes.
Fijan el precio de venta y compra para beneficiarse del diferencial. En productos
poco comunes (si pocos brokers los ofrecen), el diferencial puede ser grande y
costarte rentabilidad.
Mucho de estos market makers te obligan a operar con apalancamiento (como pedir
dinero prestado al broker para operar).

Existen muchos usuarios que creen que (todos) los market makers operan en tu contra y
manipulan su plataforma para engañar a sus usuarios. Es cierto que puede haber algunos
market makers que se aprovechen, pero la realidad es que la mayoría de inversores
pierden dinero por sí solos, sin que el market maker tenga que hacer nada.

Muchos de los brokers más populares y con más tradición son market makers, si se
dedicaran a timar a sus usuarios nadie les usaría. Como norma general, usa siempre
brokers que estén regulados por organismos de países serios (p.ej. miembros de la Unión
Europea o países de los que te fíes).

STPs y ECNs (Sin mesa de dinero)

Estos tipos de broker conectan a compradores y vendedores, de esta manera se pueden

comprar y vender activos financieros.

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No les comprarás (o venderás) el activo, estos brokers solo te ponen en contacto con otros
inversores (o proveedores de liquidez como bancos de inversión). En otras palabras, estos
no son tu contraparte en las operaciones, solo facilitan que dos individuos se encuentren y
negocien un activo.

Por lo general estos brokers se apoyan en redes de instituciones del mercado

interbancario para ofrecer liquidez. Vamos, que para que puedas comprar o vender en
cualquier momento se apoyan en grandes organizaciones. Su única fuente de beneficio es
la comisión que te cobrarán por operar, por esto estas pueden ser algo superiores.

Ventajas:

Dan acceso directamente en el mercado, por eso el precio de los activos puede ser el
más ajustado al real.
Al contrario que los market makers no puede existir conflicto de intereses, ya que no
operas con ellos, sino que ellos facilitan las operaciones.
Con este tipo de brokers es más habitual poder operar con activos reales y no
derivados.

Desventajas de los ECN:

Las comisiones que cobran pueden ser algo más altas pues es su fuente principal de
ingresos.
Pueden tener límites de capital mínimo invertido que necesitas para acceder a su
plataforma.
La liquidez no es siempre la más elevada pues tienen que esperar a que alguien
quiera comprar y alguien quiera vender.

Aspectos a tener en cuenta al elegir broker

Deja que te comente los principales aspectos que tendrías que considerar antes de
decidirte por una plataforma.

Comisiones

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Sin duda un punto a tener muy en cuenta son las comisiones que los brokers cobran por
prestar servicios. Las comisiones más habituales son por:

Comisiones anuales: Pocos son los brokers que te cobran una cuota anual por tener
una cuenta con ellos, pero algunos hay.
Comisiones por inactividad: En algunas ocasiones si los inversores no operan
durante cierto tiempo (p.ej. un trimestre), genera comisiones.
Comisiones por operación: Al negociar con valores (p.ej. comprar o vender
acciones), el broker te va a cobrar una comisión. Ten en cuenta que en algunas
ocasiones (p.ej. con market makers) no cobran una comisión, se trata de un
diferencial (spread) entre el precio de venta y el de compra.
Comisiones de cambio: Al operar con divisas diferentes a la que tienes configurada
en tu cuenta del broker (p.ej. compras acciones que cotizan en dólares), tendrás que
pagar una comisión por cambio.
Comisiones por financiación: Si pides dinero para operar o no añades fondos
cuando tienes tu cuenta en negativo, el broker te va a cobrar una comisión por
prestarte ese dinero. Cuidado que son diarias y pueden sumar un buen pico.

Apalancamiento
Algunos inversores (p.ej. traders diarios), usan el apalancamiento para invertir en
cantidades superiores a las que ponen en el broker.

Por ejemplo, inviertes $10.000 en Forex, pero solo tendrás que tener 1.000 € de margen
(fondos depositados) en el broker. Esto no quiere decir que solo arriesgues 1.000
€, tu inversión (y su riesgo) serán por los 10.000 €, aunque solo necesitas 1.000 € abrir
esa posición.

Ten en cuenta que esto es algo peligroso si no lo entiendes, además si el mercado se

mueve en tu contra, tendrás que ir poniendo más dinero para compensar ese margen. Si
no añades los fondos a tiempo tendrá comisiones por financiación (es como si el broker te
dejara dinero, y te cobrarán interés por ello).

Facilidad de uso

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Un factor importante es usar una plataforma para invertir que te resulte fácil de usar, y
que se adapte a lo que busques.

Una buena opción es siempre darle un vistazo a la cuenta demo, si tienen una. Esta es una
versión con la que puedes invertir con dinero ficticio, no es tan emocionante, pero una
buena forma de aprender sin arriesgar tu capital.

Seguridad y cuentas

Lo de la seguridad de los brokers es un tema algo controvertido, y es muy difícil saber si

un broker es seguro o no. Normalmente yo miro a un par de cosas:

¿Están en un país serio? Por ejemplo, se trata de un broker con sedes en países
lejanos y sin mucha regulación, o por el contrario están en un estado con legislación
y control en materia financiera.
¿Son una empresa cotizada? Esto no es garantía de nada al 100%, pero si un broker
cotiza en bolsa, tendrá que hacer públicas sus cuentas y tendrá que pasar una
auditoría, esto debería dar algo de seguridad extra a los usuarios.

Gráficos y herramientas de análisis

Muchos usuarios avanzados, entre ellos los traders, quieren una herramienta que les
permita dibujar gráficos, hacer proyecciones gráficas y aplicar calculaciones. Dale un
vistazo a la plataforma que estés considerando para asegurarte que tiene todo lo que
buscas en un broker.

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Herramienta de análisis gráfico de XTB

Otro aspecto importante es si tienen buenos tutoriales sobre su plataforma, tener un

broker que pueda hacer virguerías sin guías que te expliquen cómo no es muy útil.

Ejecuciones de órdenes
Los brokers tienen varias opciones para los inversores a la hora de ejecutar órdenes, no
tienes que estar pendiente de la bolsa a todo momento para ver cuándo entras y cuándo
sales.

Las órdenes más típicas son:

A mercado: Se trata de la forma más rápida de decirle al broker que compre o venda
un activo.
Limitadas: Son órdenes en las que el inversor determina el precio que está dispuesto
a pagar. Si el broker encuentra oferta para ese precio, la orden se ejecutará.
Stop Loss y Stop Profit: Se trata de poner un precio por debajo (Stop Loss) y por
arriba (Stop Profit) por el que se procesa una orden para protegerse de las
fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, si tienes una orden Stop Loss de 360 €
sobre las acciones de Apple, tu broker vendería automáticamente tus acciones de
Apple si el precio bajara a ese nivel – Stop Profit funciona de forma parecida.

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 Stop dinámico: Se mueve el nivel de venta de tu orden si el mercado va a tu favor.
Vamos, que para calcular el precio de tu Stop Loss se tiene en cuenta la evolución de
la cotización del activo.

Ten en cuenta que muchas veces los precios de las órdenes no están garantizados. Por
ejemplo, en períodos de mucha volatilidad puede que el broker sea incapaz de satisfacer
tu orden al precio que has marcado, y lo harán al siguiente que esté disponible.

Depósitos y reintegros

Por último tendrás que tener claro qué métodos permite el broker que elijas para añadir
fondos a tu cuenta y retirarlos.

Lo normal es que para retirar los fondos se use el mismo método de pago (p.ej.
transferencia bancaria) que usaste para añadirlos – imagino que por cuestiones de
seguridad.

Los métodos más típicos son: cargo en tu tarjeta, transferencia bancaria, o métodos de
pago electrónicos como PayPal o Skrill.

Por otro lado, tienes que valorar la rapidez en que estos fondos se añaden. Por ejemplo, si
estás en números rojos en tu broker te cobrarán comisiones, para evitar esto deberías usar
el método más rápido – añadir fondos con PayPal o tarjeta es por lo general más rápido
que hacerlos mediante una transferencia bancaria.

Mercados disponibles
Es fundamental que el broker que elijas opere en los mercados en los que quieres invertir.
Por ejemplo, si vas a centrarte en comprar acciones de Estados Unidos y el broker que
eliges no opera en este mercado, o tiene poca selección de activos, será una mala elección.

Por lo general, la mayoría de brokers te permitirán comprar los principales activos de los
mercados más importantes. Por ejemplo, acciones del S&P 500 o el IBEX 35.

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Por otro lado, si quieres invertir en algo muy peculiar como ciertos ETF o acciones de
empresas ciertas poco populares, puede que tengas que investigar un poco para encontrar
el broker que más te convenga.

¿Qué es un mercado financiero?

Puedes entender un mercado financiero como cualquier foro donde vendedores y
compradores negocian activos. Como veremos abajo, hay decenas de tipos de activos (p.ej.
acciones, bonos, divisas o derivados).

Un ejemplo:

En mi ciudad, Barcelona, cada fin de semana se reúnen aficionados a los cromos para
comprar, vender y cambiarlos en Sant Antoni. Hay varios tipos de coleccionistas, a unos
les molan los cromos de Pokemon a otros de Fútbol y otros de Harry Potter.

Pero claro, Sant Antoni no es el único punto de España donde estas transacciones se dan.
Por ejemplo, si vives en Madrid puedes ir al Rastro los domingos o la Plaza de La Redonda
en Valencia.

Un mercado financiero es algo parecido.

Principales mercados financieros

Existen muchos tipos de mercados financieros, según el tipo de activo que se negocie.
Pero los más importantes son:

Mercado monetario: Son los foros en los que hay intercambio de dinero y otros
activos a corto plazo. Se trata de un mercado al por mayor donde instituciones e
inversores con mucho capital negocian. Se caracteriza por tener una liquidez muy
alta.
Mercado de capitales: El objetivo de estos es el de conseguir dinero para empresas
mediante la emisión de acciones y deuda (medio y largo plazo), el riesgo es más
elevado. Dentro de este podemos encontrar renta fija (p.ej. acciones) y renta
variable (p.ej. bonos).
Mercado de divisas (Forex): Se trata del mercado en el que los que participan
negocian con divisas; por ejemplo, tienes euros y quieres comprar dólares. Este
mercado no está organizado y la negociación es libre.
Mercados de deuda pública: Se trata del mercado al que acuden los estados (y otros
entes públicos como Comunidades Autónomos) para conseguir financiación. En este
los inversores pueden conseguir deuda pública (renta fija), le dejan el dinero a un
estado que lo devolverá pasado el plazo y con unos intereses (o condiciones)
pactadas.

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 Mercado de derivados financieros: Se trata de mercados donde se negocian
productos financieros complejos (derivados). Estos productos no tienen un valor en
sí mismo, sino que este depende de otros activos. Por ejemplo, podemos tener un
producto derivado (CFD) sobre acciones de Apple, el precio de este CFD dependerá
del precio de las acciones de Apple sin ser acciones de Apple – más sobre estos
productos en unos párrafos.

Ten en cuenta que cuanto más regulado esté un mercado, más seguro debería ser y menos
problemas (ilegalidades o amoralidades) tendrán que afrontar los inversores pequeños
que participen de él. Pero ojo, estos riesgos no desaparecen del todo por regulado que esté
el mercado.

Por ejemplo, el mercado de las criptomonedas, por el momento, no está regulado. Es por
eso que en este mercado parece haber mucho fraude.

Productos financieros disponibles

Hay un montón de productos financieros en los que invertir, te detallo algunos para que
te hagas una idea de cuáles te convienen más.

Todos estos activos financieros se pueden dividir en productos de renta fija y renta
variable.

Renta fija
Los activos financieros de renta fijo son aquellos que te pagan un interés conocido
durante la vida del activo. En otras palabras, los inversores conocen cuánto van a ganar
con estos activos.

Página web del Tesoro del Reino de España

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Por lo general este tipo de activos tiene un riesgo menor que la renta variable, suelen ser
una buena opción para inversores que buscan seguridad (p.ej. inversores de avanzada
edad que quieren evitar la volatilidad de los mercados).

Ten en cuenta que el hecho que tengan menor riesgo que los productos de renta variable,
no significa que estén exentos de este.

Entre otros existe el riesgo de impago (p.ej. la entidad quiebra antes de que venza el
plazo), riesgo de liquidez (p.ej. quien ha de devolver el préstamo no tiene cash en ese
momento) o el riesgo de que el interés suba y dejes de ganar dinero con otras operaciones.

Hay un montón de productos de renta fija, pero podemos dividirlos en dos grandes
bloques:

Renta fija pública

Dejamos dinero a una entidad pública como el gobierno de un país o una comunidad
autónoma. Los más típicos son Las Letras del Tesoro (plazo de hasta 12 meses), Bonos (de
3 a 5 años) y Obligaciones del Estado (10, 15 y a 30 años).

Este tipo de inversión en renta fija se considera más segura que la inversión en renta fija
privada, se supone que los estados tienen más seguridad que las empresas.

Renta fija privada

El concepto es similar, pero en vez de dejarle dinero a un ente público (p.ej. estado o
comunidad autónoma) se lo dejas a una organización privada. Como con la deuda pública
hay varios productos, pero los más típicos son: pagarés de empresas (plazo de 6 días a 25
meses), bonos y obligaciones (entre 2 y 30 años).

Ten en cuenta que si inviertes en deuda (privada o pública) en una divisa diferente a la
tuya, tendrás que afrontar el riesgo del tipo de cambio. Vamos, que si inviertes en Bonos
de la Reserva Federal de Estados Unidos y el euro sube respecto al dólar, el valor de tu
inversión bajará.

Para invertir en renta fija podrías hacerlo de varias formas. Por ejemplo, podrías comprar
deuda pública online. Pero personalmente creo que usar un broker como DEGIRO o
Renta4 y comprar ETF de deuda pública, o usar un roboadvisor como Finizens o Indexa
Capital es lo más sencillo.

Nota: Otros productos típicos de renta fija son los depósitos bancarios y las cuentas de
ahorro, pero en la actualidad el tipo de interés que ofrecen es muy pequeño.
Personalmente no invierto en estos activos.

Renta Variable
Con este tipo de inversión la rentabilidad no es conocida, esta puede incluso ser negativa,
y podrías llegar a perder toda tu inversión (p.ej. compraste acciones de la cadena de
videoclubs Blockbuster).

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El riesgo es sensiblemente mayor que con las inversiones en renta fija, pero tienes que
tener en cuenta que hay muchísimos productos de renta variable y algunos tienen más
riesgo que otros (p.ej. productos derivados como CFD).

Deja que te mencione los activos más populares:

Acciones

Son seguramente el activo de renta variable más popular. Al comprar acciones el inversor
se convierte en propietario de una empresa, esta propiedad será proporcional al número
de títulos que se posean.

Cotización de las acciones de inditex

El accionista puede conseguir rentabilidad (beneficios) por dos vías:

Con los dividendos que la empresa pueda distribuir entre los propietarios si esta
obtiene beneficios.
Con la diferencia entre el coste por acción en el momento de la compra, y el precio al
que podamos vender esa acción pasado un tiempo. Vamos que si compramos
acciones de Google a 1.000 € y las vendemos a 1.050 € habremos ganado 50 €.

Para invertir en acciones te sugeriría que le dieras un vistazo a DEGIRO, se trata de un

broker con comisiones interesantes y con acceso a miles de acciones y mercados (reseña
de DEGIRO).

Divisas (Forex)

El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo, en este se

intercambian miles de millones de euros cada día. Por ejemplo, de dólares a euros o de
libras a pesos mexicanos.

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Se trata de un mercado crucial para sostener la economía y en este participan gobiernos
(p.ej. para comprar productos de otros países), empresas (p.ej. para invertir en otros
países) e inversores.

Inversión en divisas con CFD en Avatrade (precios ilustrativos)

En el caso de los inversores el objetivo es especular e incrementar el valor de su

inversión con la fluctuación de precios de las divisas. Por ejemplo, comprar 10.000 €
dólares (americanos) con la esperanza de que el valor del dólar suba y al cambiarlo a
euros tener una ganancia, aunque por supuesto puedes perder dinero.

Se trata de un mercado donde típicamente se opera con apalancamiento

(endeudamiento). Esto quiere decir que no hace falta desembolsar toda la cantidad que
invertirás pero solo una parte de esta. Ojo, ten en cuenta que esto puede llevarte a tener
pérdidas mayores al capital desenbolsado si, si por ejemplo, el mercado se mueve en la
dirección opuesta a la que tu lo hiciste.

Normalmente los inversores operan a muy corto plazo por eso usan market makers como
XTB, AvaTrade o eToro, y CFD para invertir en Forex.

Se trata de un tipo de inversión con bastante riesgo, ten en cuenta si tienes la suficiente
experiencia y el ‘músculo’ financiero para soportar las posibles pérdidas derivadas de tus
inversiones.

Criptomonedas

Las criptomonedas como Bitcoin, Ethereum o Litecoin son divisas digitales en las que
también es posible invertir. De hecho, algunas de estas (p.ej. Bitcoin) están en los
noticieros financieros cada dos por tres.

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La idea para el inversor es similar al Forex, compras criptomonedas con la esperanza que
estas suban de valor y las puedas vender después. Ten en cuenta que la volatilidad de
estas es altísima, y hay (de momento) poca regulación, por eso te sugeriría que no
invirtieras en estas a no ser que sepas qué haces.

Derivados

Se trata de productos financieros complejos (y con mucho riesgo), en sí no tienen ningún

valor propio ya que este depende de otros activos (activo subyacente). El activo
subyacente puede tener muchas formas: acciones, bonos, tasas de interés o índices de
mercados (p.ej. el S&P 500).

Puedes entenderlo como un acuerdo entre dos partes sobre un producto (p.ej. acciones,
materia primas, bonos, etc.). El valor de este acuerdo dependerá del precio del activo del
derivado.

Hay varios activos derivados muy populares, por ejemplo: futuros, opciones, swaps o
contratos por diferencia (CFD).

No voy a entrar en todos los derivados pues este artículo se alargaría muchísimo, pero si
quiero contarte que es un CFD, ya que muchos brokers (del tipo market maker) usados
por traders usan este tipo de activo.

Contrato por diferencia

Imagina que yo creo que el valor del petróleo subirá en unos meses, y tu crees que este
bajará. Nos podemos poner de acuerdo para firmar un Contrato por Diferencia (CFD) que
refleje el precio del petróleo.

Si el valor del petróleo sube, son buenas noticias para mí ya que podré vender el CFD por
más dinero del que me costó. Contrariamente, si el valor baja, tú vas a obtener un
beneficio si decides vender. Y todo esto sin comprar petróleo.

Ten en cuenta que no hace falta que desembolses toda la cantidad que vas a invertir, tan
solo necesitarás ‘poner pasta’ por el margen; esta técnica (apalancamiento) se usa para
poder invertir más con menos capital. Pero ojo que esto tiene mucho riesgo, apalancarse,
puede multiplicar tus pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

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Por qué algunos inversores usan CFD para invertir:

Es posible invertir en activos sin comprarlos. Por ejemplo, no hace falta que
compres barriles de petróleo, acciones o deuda pública.
Es posible obtener rentabilidad cuando el precio del activo sube (operar a largo), y
cuando este baja (operar en corto o en contra de un activo).
Al no hacer falta aportar todo el capital de la inversión sino una parte de esta, es
posible invertir cantidades mayores – ojo que esto tiene mucho riesgo.
El coste de transacciones con CFD es muy bajo, esto quiere decir que tendrás menos
comisiones.
Es posible negociar CFD 24 horas al día y las operaciones son muy rápidas. Esto es
algo que encantará a los traders diarios.

Pero como te imaginas tiene algunas contras:

Los CFD son conceptos complejos, esto hace que no sean recomendables para
inversores sin experiencia.
El efecto del apalancamiento (invertir por más dinero del que desembolsas) puede
tener consecuencias nefastas si el mercado va en tu contra.
Puedes tener costes de financiación si no añades fondos para cubrir las posibles
pérdidas si el mercado se movió en tu contra.

Fondos de inversión

Se trata de una inversión colectiva con la que un grupo de personas (o instituciones)

invierten grandes sumas de dinero en una variedad de activos. Acciones y bonos son los
activos más usuales en los que invierten, pero no los únicos.

Cuando te haces con una participación de un fondo de inversión compras una fracción de
ese fondo, y por extensión de los activos que este posee.

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Resulta imposible catalogar los fondos de inversión en productos de renta fija o de renta
variable. Ya que hay fondos que invierten exclusivamente en renta variable (p.ej. acciones
del IBEX 35), y otros que lo hacen exclusivamente en renta fija (p.ej. deuda española).
Además, algunos fondos de inversión invierten en ambos tipos de productos (fija y
variable) para diversificar la inversión.

Son un instrumento genial para invertir sin tener mucho conocimiento, sobre todo si no
necesitas el dinero en varios años y puedes dejar que tu inversión crezca. Pero ojo, que no
todos los fondos de inversión son buenas opciones.

Fondos indexados de Vanguard

¿En qué tipos de activos invierto?

Pues yo invierto (casi) exclusivamente en productos indexados, estos son activos que
invierten solamente en índices financieros como el Dow Jones, IBEX 35 o el S&P 500.

Después de leer el libro El pequeño libro para invertir con sentido común de John C.
Bogle entendí que la mayoría de las veces los productos indexados (invierten en todo el
mercado en vez de seleccionar unos pocos activos del mercado).

1. mejoran la rentabilidad de los fondos gestionados a largo plazo (hay decenas de

estudios sobre esto)
2. tienen costes operativos mucho menores (menos comisiones para ti)
3. están altamente diversificados ya que invierten en todo el mercado (menos riesgo)

¿Y cómo puedes invertir en productos indexados?

Puedes usar un broker como Renta4 o DEGIRO para seleccionar los fondos
indexados en los que quieres invertir. Esto requiere algo de tiempo para elegir el
fondo y hacer los rebalanceos que necesites.

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 Puedes usar un roboadvisor que es una forma más sencilla de invertir. Plataformas
como Finizens, Indexa Capital o Inbestme te harán un test para ver qué tipo de
inversor eres, y te ofrecerán una cartera de fondos indexados que se adapte a ti.
Últimamente esta es la opción que yo uso, las comisiones son un poquito más altas
(+0,20% – +0,40%) pero no me tengo que preocupar de nada.

¿Qué broker elijo para cada caso?

Muy bien, deja que te comente un par de casos, y que broker elegiría yo.

El más completo: Es algo difícil ya que no hay un broker que se especialice en todos,
seguramente te diría que DEGIRO o Renta 4. Y si quieres operar con derivados (y
acciones reales) eToro es una opción a considerar.
Para principiantes: Sin duda no te recomendaría ningún broker con el que no
puedas operar sin apalancamiento y que opere con derivados. DEGIRO o ING
(cuidado con las comisiones de ING) son mi opción favorita aquí.

Para criptomonedas: Al tener monedero para criptomonedas te sugeriría que le

dieras un vistazo a eToro. Ojo con los riesgos de invertir en criptomonedas por
favor.

Para fondos de inversión: Renta 4 sería mi opción si estás buscando un broker para
fondos de inversiones. DEGIRO si vas a invertir en ETF.
Para acciones: DEGIRO es mi elección para acciones, tienen un montón de
mercados y buenas comisiones.

Fiscalidad de los brokers

Tienes que tener en cuenta que al invertir en instrumentos financieros hay que pagar por
los beneficios que vayas a tener. Por lo general, todos los beneficios derivados de (la
mayoría de) inversiones financieras se consideran ganancias de capitales, y estas tributan
en una escala que va del 19% al 23%, según cuánto hayas ganado.

Ganancias Impuesto

Primeros 6.000 € 19% (sobre los beneficios)

De 6.000 € a 50.000 € 21%

Más de 50.000 € 23%

Vamos, que si ganas 60.000 € en un año, no estaría mal eh?!, tendrías que pagar el 19%
por los primeros 6.000 €, el 21% por los siguientes 44.000 € (50.000 € – 6.000 €), y el
23% sobre los siguientes 10.000 €.

Pues bien, algunos brokers te practicarán retenciones sobre las ganancias que tengas y las
transferirán a Hacienda en tu nombre, así te ponen las cosas algo más fáciles. Si usas un
broker español, lo más normal es que te hagan esta retención, si usas uno extranjero no.

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Imagina que inviertes en acciones de Facebook y te practican la retención de Estados
Unidos también. Normalmente siempre hay una forma de evitar la tributación doble y ese
dinero se te devolvería, pero puede que tengas que hacer algún papeleo para esto y tarden
algo de tiempo (no podrás invertir ese capital).

Por favor, ten en cuenta que solo tú eres el responsable de tus impuestos, la
responsabilidad caerá sobre ti si al final el broker se equivocara con tus retenciones.
Cuando hagas tu declaración de la renta asegúrate que todos los datos son correctos.

Nota: No tienes que pagar impuestos hasta que no se formalicen esas ganancias. Por
ejemplo, si inviertes en un fondo y este sube un 20% en un año no tendrás que pagar a no
ser que vendieras tu participación en el fondo y recibieras el dinero.

Alternativas a los brokers

Muy bien, si crees que esto de usar un broker no es para ti y no quieres tener que estar
siempre pendiente de los mercados para ver qué pasa con aquellas acciones que tu primo
te recomendó comprar, tienes una solución.

Puedes usar un roboadvisor (p.ej. Indexa Capital, InbestMe y Finizens), esta es la forma
en la que invertimos en casa, ya sea en planes de pensiones o fondos de inversión.

Un roboadvisor, o gestor pasivo de inversiones, es una plataforma que te ayuda a invertir

de una forma algo diferente y sencilla. En vez de tener un equipo de analistas y elegir
manualmente en qué acciones y bonos invertir, invierten en índices enteros (p.ej. el IBEX
35 o el Dow Jones) – estudios sugieren que en en más del 90% de los casos aciertan más
que los gestores y analistas de fondos.

Además de la rentabilidad potencial a largo plazo superior, también cobran comisiones

bastante menores ya que no tienen tantos gastos al no necesitar tantos analistas
financieros.

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Pero solo te recomendaría invertir con un roboadvisor si:

No quieres gestionar tu inversión, por ejemplo, p.ej. elegir en qué acciones

específicas vas a invertir o sectores específicos en los que participar.
No necesitas el dinero a corto plazo. Como con todas las inversiones, a corto y medio
plazo la rentabilidad puede ser negativa.
No eres un trader (más sobre esto después), y tus inversiones van a ser a corto plazo
– p.ej. comprar o vender según vaya el mercado diario.

En España hay varios roboadvisors que puedes considerar si te interesara, los más
populares son:

Últimas reflexiones sobre los mejore brokers

Muy bien, espero que esta guía te haya ayudado a decidir qué tipo de broker necesitas, y
hayas podido valorar las diferentes alternativas que hay en el mercado.

Antes de terminar, quería recordarte un par de aspectos básicos a la hora de elegir tu

opción:

Si vas a invertir a corto plazo (p.ej. eres un trader diario), seguramente un market
maker que opere con derivados (p.ej. CFD) es lo que mejor se ajuste a lo que buscas.
Te ahorrará comisiones y las transacciones serán más rápidas. Dale un vistazo a
brokers como eToro o XTB. Ten en cuenta que este tipo de inversión tiene aún más
riesgo que operar con activos más clásicos como acciones y fondos de inversión.
Si te enfocas más al medio plazo y al largo plazo, sin duda te diría que los derivados
(p.ej. CFD) no serán tu mejor arma ya que son demasiado complejos. Tampoco
invertiría con un market maker. Le daría antes un vistazo a opciones como DEGIRO
o Renta4 (para fondos de inversiones).

Me despido recordándote que invertir siempre tiene sus riesgos, y dándote un consejo
básico. No inviertas tu dinero en aquello que no entiendas. Y si tienes alguna pregunta no
dudes en dejar un comentario debajo.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre broker y trader?

Pues puedes entender un trader como la persona que invierte en los mercados financieros
(p.ej. un inversor), mientras que el broker es solo el agente (o plataforma) que pone en
contacto a los inversores para facilitar la negociación de los activos.

¿Juega mi broker en mi contra?

En principio no. Es cierto que con los money makers (p.ej. eToro, Plus 500 y similares),
como la plataforma de inversión tiene que tomar el otro lado de tu inversión (si tu
compras ellos venden y si tú vendes ellos compran), obtienen más beneficios si tu pierdes

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dinero.

Pero si manipularan las cuentas o jugaran en tu contra, los inversores dejarían de usarles.
Eso sí, el conflicto de interés podría existir.

¿Realmente necesito un broker?

Si quieres invertir en bolsa y elegir los activos en los que quieres invertir, sí; necesitarás
una plataforma (broker) que te permita realizar esas inversiones.

Si todo esto te parece muy complicado, puedes darle un vistazo a otro tipo de plataformas
con las que invertir que son más fáciles de usar; los roboadvisors como Popcoin, Indexa
Capital o Finizens.

Actualizaciones

28/08/2021 – Bitpanda añadido

18/08/2021 – Modificaciones generales

11/08/2021 – eToro, bajada depósito mínimo para España a 50 $ US

03/08/2021 – Actualización general

27/06/2021 – Cambios de compliance

26/06/2021 – Actualización riesgo eToro

18/06/2021 – XTB posición #1

30/04/2021 – Correcciones IQ Option

27/03/2021 – Nueva posición de eToro + aviso afiliación

24/03/2021 – DEGIRO tiene 1 millón de clientes

21/03/2021 – Corrección general

10/03/2021 – eToro depósito inicial de 200 $ US

11/01/2021 – Nuevo deposito mínimo de eToro (1.000 $ US)

08/01/2021 – Nuevas posiciones y compliance

30/11/2020 – AvaTrade añadido

15/11/2020 – XTB ofrece acciones y ETF

Josep Garcia

Soy Josep Garcia. Me apasiona el mundo de las finanzas y el emprendimiento, si tienes

alguna pregunta sobre este artículo deja un comentario. El contenido que encuentras en

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este sitio web es solo educacional, y no ofrecemos servicios de
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haremos responsables de las perjuicios que puedas tener :-)

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