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ASISTENTE BANCARIO
UNIDAD Nº 7

AMORTIZACIÓN-SISTEMAS

Amortización

Llamamos Amortización al pago del capital de un préstamo o crédito, en cada cuota, hasta la
extinción de la deuda en el plazo especificado. También podemos decir que, es el modo de
cancelar el capital adeudado.
Por lo tanto, La “Amortización de un Préstamo” es el pago que un prestatario hace a su
prestamista para reembolsarle el dinero prestado en un cierto plazo, satisfaciendo además el
interés que se estipule.
Existe más de un sistema de amortización. Los más utilizados son:

Sistema Francés

 Amortización de capital: Es creciente. Es decir, que el porcentaje de capital que se

amortiza en las primeras cuotas, es bajo y va creciendo a medida que transcurre el
tiempo.
 Interés: Se calcula sobre el saldo de deuda y decrece con el transcurso del tiempo. El
porcentaje de interés que compone las cuotas es alto en las primeras y luego decrece.
 Cuota: Constante durante la vigencia del préstamo, lo que varía son los porcentajes de
amortización e interés que la componen.

Sistema Alemán

 Amortización de capital: Constante durante la vigencia del préstamo. Es decir, que el

monto del capital que compone cada una de las cuotas de reembolso del préstamo, es
igual.
 Interés: Se calcula sobre el saldo de deuda y por lo tanto, decrece a medida que
transcurre el plazo.
 Cuota: Capital constante + interés decreciente = cuota decreciente

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Cómo calcular la cuota de un préstamo

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La cuota de un préstamo es el monto que se debe pagar periódicamente luego de adquirir uno,
con el fin de ir devolviendo parte de éste y, a la vez, ir pagando los intereses que se han
cobrado por adquirirlo.

Además del monto del préstamo, la tasa de interés y el plazo otorgado, para determinar la
cuota a pagar se debe tomar en cuenta el método o sistema de amortización que utilice el
banco o entidad financiera que otorga el crédito; los cuales básicamente utilizan dos métodos:
el método alemán y el método francés.

Veamos a continuación cada uno de ellos:

1. Método alemán

El método alemán hoy en día no es muy utilizado; en este método las cuotas son decrecientes,
es decir, al principio se pagan cuotas altas, pero luego van disminuyendo.

Para entender este método, veamos un ejemplo:

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Supongamos que hemos adquirido un préstamo de US$1 000, a una tasa de interés mensual de
de 4%, por un periodo de 5 meses.

Para hallar la cuota utilizando el método alemán, en primer lugar, debido a que en este
método las amortizaciones son constantes, hallamos las amortizaciones dividiendo el
préstamo (1000) entre el número de periodos (5), y luego, hallamos los saldos que van
quedado de la deuda al ir deduciéndole las amortizaciones:

n Saldo Amortización Interés Cuota

0 1000
1 800 200
2 600 200
3 400 200
4 200 200
5 0 200
Total 1000

Luego, para determinar los intereses a pagar, para el primer periodo, aplicamos la tasa de
interés (4%) sobre el préstamo (1000), y luego sobre los saldos de la deuda que van
quedando:

n Saldo Amortización Interés Cuota

0 1000
1 800 200 40
2 600 200 32
3 400 200 24
4 200 200 16
5 0 200 8
Total 1000 120

Y, finalmente, para hallar las cuotas a pagar, sumamos las amortizaciones más los intereses:

n Saldo Amortización Interés Cuota

0 1000
1 800 200 40 240

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2 600 200 32 232
3 400 200 24 224
4 200 200 16 216
5 0 200 8 208
Total 1000 120 1120

En el primer periodo (primer mes), pagaremos una cuota de US$240, en el segundo mes
pagaremos una cuota de US$232, y así sucesivamente.

2. Método francés

El método francés es el más utilizado; en este método las cuotas son fijas, es decir, todos los
periodos se pagan la misma cuota.

Para hallar la cuota utilizando el método francés, usamos la siguiente fórmula:

R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n – 1)]

Donde:

R = renta (cuota)

P = principal (préstamo adquirido)

i = tasa de interés

n = número de periodos

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Veamos un ejemplo:

Supongamos que hemos adquirido un préstamo de US$ 1 000, a una tasa de interés mensual
de de 4%, por un periodo de 5 meses (similar al ejemplo anterior).

Aplicando la fórmula:

R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n – 1)]

R = 1000 [(0.04 (1 + 0.04)5) / ((1 + 0.04)5 – 1)]

R = 224.63

Nos da una cuota de US$224.63:

n Cuota Interés Amortización Saldo

0 1000
1 224.63
2 224.63
3 224.63
4 224.63
5 224.63
Total 1123.14

Para hallar los intereses, para el primer periodo, aplicamos la tasa de interés (4%) sobre el
préstamo, y luego sobre los saldos que van quedando; para hallar las amortizaciones restamos
los intereses a las cuotas; y para hallar los saldos de la deuda restamos las amortizaciones a
los saldos anteriores:

n Cuota Interés Amortización Saldo

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0 1000
1 224.63 40 184.63 815.37
2 224.63 33 192.01 623.36
3 224.63 25 199.69 423.67
4 224.63 17 207.68 215.99
5 224.63 9 215.99 0
Total 1123.14 123.14 1000

Notas finales

Para hallar la cuota utilizando el método francés, antes que utilizar la fórmula descrita
anteriormente, lo más sencillo es utilizar Excel. Para ello debemos utilizar la fórmula “pago”,
en donde al usarla debemos señalar:

 Tasa: tasa de interés

 Nper: número de periodos
 Va: valor actual (valor del préstamo)

Otro apunte importante que resaltar es que antes de efectuar el cálculo de una cuota, debemos
asegurarnos que tanto la tasa de interés como el periodo de los pagos, concuerden en el
mismo periodo de tiempo; por ejemplo, si se trata de una tasa anual, los pagos también
deberían realizarse anualmente; en caso de no ser así, debemos convertir el periodo de la tasa
al mismo periodo de tiempo en que estén programados los pagos.

Para ello, utilizamos la siguiente fórmula:

Teq = [(1 + i)1/n - 1] x 100

Donde:

Teq = tasa equivalente

n = número de periodos que comprende la tasa que se quiere hallar con respecto al número de
periodos que comprende la tasa original.

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Lo más común es que se señale una tasa anual, y que los pagos sean mensuales, por lo que en
ese caso, debemos hallar una tasa mensual equivalente a la anual; por ejemplo, si se trata de
una tasa efectiva anual (TEA) de 38%, para hallar la tasa efectiva mensual (TEM)
equivalente, aplicamos la fórmula:

Teq = [(1 + i)1/n - 1] x 100

Teq = [(1 + 0.38)1/12 - 1] x 100

Teq = 2.72%

Lo que nos da una tasa equivalente de 2.72%, es decir, la TEA de 38% equivale a una TEM
de 2.72%.

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