Apresentação Eletrobras Day

12.07.
2023
Disclaimer
Esta apresentação pode conter tendências e expectativas que não são declarações de fatos ocorridos no passado mas refletem crenças e
expectativas não quantificadas de nossa administração sobre eventos futuros de acordo com Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme
alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. Considerando que a Companhia não divulga projeções ou
estimativas, conforme informado em seu Formulário de Referência, a presente apresentação não possui projeções ou estimativas, de forma que
nenhuma informação aqui constante deve ser considerada como uma projeção ou estimativa.
As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e similares têm por objetivo identificar tendências que
necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não.
Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a: condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no
exterior, variações nas taxas de juros, inflação e valor do Real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor,
condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças
nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de
capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados
perante CVM e SEC.
Tendências e expectativas referem-se apenas à data em que foram expressas e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas
tendências e expectativas em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros. Os resultados futuros das operações e iniciativas das
Companhias podem diferir das expectativas atuais e o investidor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas.
Este material contém cálculos que podem não refletir resultados precisos devido a arredondamentos realizados.
2
Agenda do evento
1. Apresentação da Empresa
• Visão geral da companhia: posicionamento da Eletrobras no setor de energia elétrica

9.00- • Criação de valor: Principais diretrizes e iniciativas de ganho de eficiência
Wilson Ferreira
9.40
• Desenvolvimento sustentável: fortalezas ESG
Camila Araujo
9.40- • Escritório de transformação: apresentação do TMO (transformation management office); sua jornada e principais conquistas
Renato Carreira
10.20 • Plano de eficiência operacional: principais iniciativas e resultados
Jose Renato Domingues
Elio Wolff • Estratégia e Desenvolvimento de Negócios: agenda estratégica da Eletrobras e estratégia de investimentos
10.20-
Ítalo Freitas • Estratégia de Expansão: mercados de atuação atual e novos mercados
10.50
Juliano Dantas • Inovação: Visão geral e iniciativas
Coffee Break 10:50 – 11:10
Antonio Varejão
11.10- • Operações: desempenho operacional da Eletrobras
11.50 Wilson Ferreira / Ítalo
• Mercado e Comercializadora: visão de mercado, estratégia de comercialização da Eletrobras e estrutura da comercializadora
Freitas
11.50-
Rodrigo Limp • Ambiente regulatório: RBSE, estrutura tarifária de Angra 3, Amazonas Energia, formação de preços, outros
12.05
12.05- Elvira Presta • Performance financeira: liability management, créditos fiscais e Eletrobras no mercado de capitais
12.40 Marcelo Siqueira • Jurídico: estrutura da área jurídica e ações declaratórias de inconstitucionalidade
2. Almoço (12.50-14.20)
3. Painel com os VPs (14.30-15.30)
Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 3

Segurança como prioridade
A Administração da Eletrobras considera como prioridade absoluta e

inegociável da companhia a segurança:
1 De todos os colaboradores, sejam eles próprios ou terceirizados
2 Das suas instalações, considerando ativos de geração, transmissão e instalações prediais
Do meio ambiente, com ações voltadas para a gestão ambiental, a proteção e a recuperação da
3 biodiversidade, o uso sustentável dos recursos hídricos, a ecoeficiência, o monitoramento e a redução de
emissões de gases de efeito estufa

Conselho e Diretoria altamente capacitados
Conselho e diretoria ativos e com grande atuação na transformação da Eletrobras
Conselho Diretoria Executiva
Realizações da nova administração desde a
Anos de Anos de
Nome
Experiência
Nome
Experiência
privatização
Wilson Ferreira
Ivan Monteiro CEO +40 Processo decisório centralizado na
Presidente
+40
holding
Antônio Varejão
Operações e Segurança +35
Carlos Eduardo Pereira Aprovação de diretrizes de
Membro
+20
Camila Araújo
Governança, riscos e +20
governança corporativa
Daniel Ferreira conformidade
Membro
+25 Transformação de subsidiárias em
Elio Wolff
Estratégia e desenvolvimento de +20 subsidiárias integrais
Felipe Dias negócios
Membro
+20
Elvira Presta Eliminação de 8 posições de diretoria
Financeiro e RI +30
Marcelo Gasparino estatutária, 28* posições de conselho de
+25 Ítalo Freitas
Membro
Engenharia de expansão +20 administração e 12 de conselho fiscal
Marcelo Siqueira José Renato Domingues
Membro
+20 Gente, gestão e cultura +25 Eleição do novo time de executivos da
Juliano Dantas Eletrobras e cargos de alta gerência nas
Marisete Pereira +20
+35 Inovação, P&D, Digital e TI subsidiárias
Membro
Marcelo Siqueira
+20
Pedro Batista
Jurídico 2 “PDVs” aprovados
Membro
+25
Renato Carreira
Suprimento e Serviços +25
Vicente Falconi
6 M&As e participação no leilão de
Membro
+40 Rodrigo Limp
+15 transmissão
Regulação
Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer * 3 posições na Chesf em fase de fechamento de capital 6
Eletrobras: gigante do setor de energia
Geração
44,4 GW 97%
Capacidade instalada(1) Energia limpa(2)
Maior empresa de energia da América Latina e 23% Capacidade instalada no Brasil

P uma das maiores do mundo, com grande foco
em transmissão e energias renováveis
Transmissão
Presença nacional com desempenho relevante em
P geração, comercialização e transmissão de
energia sustentável
73.946km R$13,8 Bi
Linhas de transmissão no 1T23 Ciclo da RAP 2022/2023
“True corporation” com votos limitados a 10%

P para todos os acionistas
38% Linhas de transmissão no Brasil(4)
R$42,2Bi R$25,3Bi
Receita de geração
R$15,7Bi
Receita de transmissão
Comercialização/Trading
Receita 1T23 LTM 1T23 LTM 1T23 LTM
5,8 GWmed energia vendida no mercado livre (5)
70% 30%
Receita total
regulada(6)
Receita total
não regulada(6)
R$18Bi Eletrobras tem garantido contratos acima
EBITDA 1T23 LTM dos preços médios de mercado
Notas:
1. Data base: 1T23. (1) Inclui SAESA, Baguari, Teles Pires, Retiro Baixo, ex-Dardanelos, embora pendente CPs; (2) Considera hidro, eólica e solar, exclui Itaipu e Nuclear; (3) Receitas combinadas de geração e comercialização; (4) Em km; (5) LTM; (6) ACL inclui CCEE. ACR inclui Cotas

Em 2030, a Eletrobras, poderá se tornar a empresa de energia com a
menor intensidade de emissões relativas de (tCO2/MWh) do mundo
Capacidade instalada
renovável e baixas
emissões: Intensidade de emissões (tCO2e/GWh)(1)
Liderança em capacidade renovável
Eletrobras Hoje
Liderança em baixas emissões

Redução de 37tCO2/MWh
em emissões relativas
Copel Statkraft 52tCO2
P
• Eletrobras é líder em CEMIG
Eletrobras 2021
/MWh
44,4 GW
energia renovável na Engie Brasil

Orsted
NextEra
América Latina e segue Engie

EDF
Incremento de 4,057MW na
cap. instalada renovável
avançando EDP
Iberdrola
Enel
P
• Compromisso Net Zero Legenda: Capacidade renovável instalada (GW)
até 2030 10% de renováveis no portifólio Players com foco Brasil Green major com foco global
Fonte: Relatórios de sustentabilidade 2022, Eletrobras

Notas:
1. Eletrobras não inclui Itaipu e Eletronuclear
2. Em Setembro de 2022, foi concluída a implantação da 4 a máquina da AHE Curuá-Una

Diretrizes para criação de valor sustentável
Crescimento Referência
sustentável em ESG
Visão:
Green Major
Inovação e Eletrobras como líder global em
Transformação tecnologia criação de valor com
e resiliência infraestrutura e soluções
empresarial renováveis e de baixas
emissões
Criação de Maximizar a geração de valor para os stakeholders, contribuindo assertivamente para

valor o aprimoramento do ambiente de negócios do país (regulação e políticas setoriais)

Track record de transformação e criação de valor
1 Simplificação da estrutura corporativa 2 Redução de cargos de liderança 3 Redução de pessoal total
O&M Corp -50,9%
Transformação de subsidiárias em -49,6%
P
17,2k
subsidiárias integrais: centralização
do -30,3%
1.503 12,1k
processo de tomada de decisão -17,4% 8,5k
689 916
757
420
P Eliminação de 48 posições em
órgãos de governança
814
496
379
378 2016 1T22 Atual
(1)
(1)
2016 1T22 Atual Lançamento do 2o PDV em Jun/23:
1,5k funcionários devem participar
4 Racionalização de SPEs 5 Negociação de compulsórios (R$ Bi) 6 Gestão de ativos / passivos

-82,6% Ativos
178 Já realizada a venda de 6 coligadas
-57,9%
0,7 (2,2) P pelo valor de R$ 1,9 bi
77 73
31
P Recebimento antecipado de R$954Mi pela
venda de Itaipu
25,8 24,3 Passivos
2016 1T22 1T23 Expectativa
2T24 P Redução de US$1,24Bi na exposição cambial da
empresa
Do 1T23 +R$1,3Bi EBITDA Otimização de R$16Bi da dívida de SAESA (custo
Saldo Reajustes Acordos / Saldo
até 2T24E: +2,3 GW
+209 km
3T22 Monetários pagamentos 1T23 P médio de IPCA +7,8%), sendo R$10Bi a serem
alocados na Holding para reestruturação e R$6Bi
remanescentes na SAESA
Nota:
1. 31 de maio de 2023

Nova estratégia de comercialização da Eletrobras
Estratégia Integrada
Comercializadora pré-privatização
Criação da Comercializadora
Eletrobras Aumento da base de clientes e
Diversas estruturas de comercialização criação de estrutura dedicada
independentes (Corporate e Varejo)
Despacho ANEEL 2.233 6/7/23
Base de clientes reduzida com elevada Atuação das subsidiárias em

concentração de receita vendas para clientes finais Mesa centralizada de trading
31 Consumidores Livres | Junho/22

Energia descontratada (%, GWmed) Contratos de 5 anos Novos mercados
1,4 3,0 6,1 8,3 9,5
Nova comercializadora
11% 21%
39%
50% 54%
Estrutura centralizada Análise de Risco Centralizada
Risco de crédito de contrapartes
89% 79%
61%
Aumento da base de clientes com maior • Demonstrações financeiras
50% 46% pulverização de receita • Indicadores de segurança de mercado da CCEE
• Monitoramento de contrapartes
Consumidores Livres | junho 2023 • Análise de integridade
2023 2024 2025 2026 2027
Risco de mercado
132
Energia contratada (%) Energia descontratada (%) GWmed • Risco de marcação a mercado do portfólio
Novos mercados para a energia elétrica
Brasil tem o potencial de liderar o caminho em direção à economia verde, e o hidrogênio verde é um fator-chave
1 H2 Verde: driver da transição energética 2 Brasil como principal mercado para o H2 verde
O hidrogênio é um importante produto industrial, utilizado para o refino
P de petróleo, mineração e indústria siderúrgica, produção de P O H2V é um super eletro intensivo
fertilizantes, entre outros
P O Brasil tem suprimento abundante de fontes renováveis com alto
P H2V terá um papel relevante na transição energética. fator de carga
P Permite descarbonizar processos que não podem ser eletrificados

P Matriz energética e elétrica com alta participação de renováveis
P
O H2V funcionará como um transportador descarbonizante, permitindo
o acoplamento setorial P Baixas emissões em MWh
A produção de hidrogênio verde demandará aceleração da A matriz elétrica do Brasil tem grande disponibilidade de
infraestrutura nacional de energia energias renováveis
Capacidade instalada de geração de energia no Brasil | GW % da matriz elétrica
1.000
Renováveis
PNE Estimativa 2050
800
Não renováveis
600 Demanda de expansão de 525-574 100%
hidrogênio verde 90% 12%

129-178 80%
70%
400
270-290 60%
73% 69%
50%
175 19-39 40% 88%

200
113 396 30%
251 20%
31%
10%
27%
0%
0
2010 2020 2030 2040 Brasil (2022) Mundo (2020) OCDE 2021
Fonte: Mckinsey Fonte: EPE

Otimização da alocação de capital visando a maximização do
retorno e o crescimento sustentável
Grandes oportunidades de investimentos na Retorno de capital para os

base de ativos atuais acionistas
M&As assinados
✓ R$ 1,8bi em buy-backs com
Finalizado
custo 8% abaixo do valor
✓ +R$0,5Bi em atual da ação
Frentes de Investimento
EBITDA anual +R$11-16Bi +R$2,0Bi ✓ Avaliação de nova política
✓ +1,94GW de Capex esperado até 2027 RAP anual até 2027 de dividendos (R$0,8bi
capacidade (R$6Bi Confirmados) (R$840Mi Confirmados) pagos em 2022)
Oportunidade robusta de projetos Investimentos para redução de

de M&A e leilões custos e passivos
Desinvestimento
Venda de coligadas
11 M&As em geração
✓ Expectativa de renovável em andamento ✓ Negociação de empréstimos
arrecadação de compulsórios e passivos
14,3GW contingentes
R$1,5 Bi com a
venda de 7 coligadas Leilões de transmissão em
✓ PDVs
4 M&As em transmissão
2023 / 2024 em andamento
+R$35bi em capex 6.338km
Notas:
1. Valores de 2022 excluem Eletronuclear para comparabilidade
2. Incluindo M&As em andamento (Retiro Baixo, Baguari, Saesa and Teles Pires)

Foco em três áreas de ganho de eficiência: financeira
Financeira Fiscal Operacional

Renegociação de processos judiciais e
gestão de passivos
P P P
Empréstimos compulsórios Alavancagem financeira Outros processos judiciais
Redução de custo de capital
de redução (de R$25,8Bi totais)
R$1,5Bi desde 3T22(1) a serem potencialmente R$10Bi de contingências
R$58Bi otimizados, sendo:
R$16Bi na dívida de SAESA
negociados e liquidados (e
R$1,4Bi (custo médio de IPCA +7,8%), sendo
R$0,7Bi off-balance) R$10Bi a serem alocados na Holding P
para reestruturação e R$6Bi Desinvestimentos
remanescentes na SAESA
Desinvestimentos de ativos desalinhados
R$640Mi em descontos já negociados operação concluída para à estratégia da companhia, incluindo
R$1,9Bi alongamento e redução de custo usinas térmicas
médio da dívida
Notas:
1. Inicio das negociações em 3T22. Considera R$0.7Bi de aumento por ajuste monetário Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 14
Foco em três áreas de ganho de eficiência: fiscal

Simplificação estratégica da estrutura
para otimizar o uso de créditos fiscais
P P
Eficiências fiscais realizadas Extração de valor na holding
em eficiências fiscais com

R$603Mi impacto caixa R$15Bi em aproveitamento de créditos fiscais na holding:
✓ Comercialização: ✓ Gestão de passivos da SAESA: uso
de uso de créditos fiscais
~R$4,1Bi em 10 anos acelerado de ~R$2,0Bi em créditos
R$664Mi acumulados fiscais
✓ Emissão de debêntures privadas por
Chesf e Furnas com aproveitamento ✓ Venda de SPEs e coligadas não
fiscal de ~R$1,7Bi em 10 anos estratégicas: ~R$400Mi
✓ Incorporação de ativos operacionais

Foco em três áreas de ganho de eficiência: operacional

Iniciativas de redução de custos e
transformação cultural
P P
Melhorias intangíveis Melhorias tangíveis em PMSO
• Transformação cultural economias anuais do 1º PDV de redução de MSO anualizado

R$1,1Bi (2,5k adesões) R$210Mi em 2023
• Novo modelo de remuneração e

estrutura de incentivos
R$0,5 - economias anuais esperadas do 2º PDV (até 1,57k adesões)
• Iniciativas para atração e retenção
0,8Bi
de talentos e diversidade

Agenda 2030: Visando o desenvolvimento sustentável
Nos guiamos pelos dez Princípios Orientadores do Pacto Global da ONU, do qual somos signatários desde 2006
Principais metas atingidas em 2022

9 Emissões de gases estufa
(tCO2/MWh)
ODS 42% de Redução na 0,058
Prioritários 0,036
Intensidade de emissões de
gases estufa em 2022 Meta Resultado
27 Fornecedores submetidos à
diligência ESG (%)
Metas 100% Fornecedores 100% 100%
Estabelecidas submetidos a diligência ESG
Meta Resultado
Integração Temos 19% de mulheres no

Mulheres em cargos de gerência
(%)
total de colaboradores com 24%
com o plano 21%
estratégico aumento de 14% nos cargos de
liderança em 2022 Meta Resultado
Áreas protegidas
Engajamento Total de áreas protegidas:
(k ha)
269,7
dos gestores e 134,2
colaboradores 1,7x o tamanho da cidade de
Meta Resultado
São Paulo
Compromisso Net Zero
Emissões totais (Mi tCO2e) Medidas para a redução de tCO2 até 2030
6
5,6
Eletrobras emitiria 51 Mi de tCO2e entre 1 Desinvestimentos de térmicas
5 2022 e 2030
(sem nenhuma ação de redução)
4
Mi tCO2e
2 Abatimento de emissões de escopo 2

3
24Mi com certificados de energia renovável
de tCO2
evitados entre
2
2022 e 2030
Compensações com créditos de carbono
3 provenientes de ações de
1
0,56
reflorestamento.
0
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 (1)
Nota:
1. Compensação / abatimento das emissões residuais
Esta apresentação pode conter estimativas e projeções. Vide disclaimer 18

Agenda socioambiental robusta com impacto direto na estrutura de
remuneração
Agenda socioambiental Aspectos ESG na Remuneração
Metas estruturais específicas para transformação de

curto prazo em alinhamento com estratégia
Estratégia de Descarbonização da Matriz Elétrica Metas ESG Influenciando na remuneração

1 da Eletrobras e dos sistemas isolados da Amazônia variável, medida em três níveis
• Métricas de performance geral da empresa
Geração de ativos florestais por meio de
2 conservação e regeneração da Biodiversidade
• Métricas de contribuições específicas de cada Vice-
Presidência para performance
• Entregas advindas de Iniciativas Estratégicas

Fortalecimento do relacionamento com
3 comunidades Exemplo de métricas e iniciativas
• Crescimento de capacidade instalada renovável
Programa Energia Segurança e Saúde •
4 Ocupacional
Intensidade de Emissões de GEE
• Frequência de acidentes
• Iniciativas de relacionamento com comunidades

Relacionamento com comunidades originárias e tradicionais
A Eletrobras tem trabalhado no fortalecimento do relacionamento com comunidades originárias e tradicionais nas
proximidades de seus empreendimentos
Relacionamento com:
Terras
17 Etnias
40 Indígenas
Da população Comunidades
6% indígena do
Brasil
109 Tradicionais
Conduzimos uma série de ações de relacionamento com as comunidades dos territórios onde
estamos presentes, visando manter uma comunicação clara e eficiente, mitigar os impactos de
nossas atividades e contribuir para a melhoria da qualidade de vida dessas populações

Múltiplos de empresas comparáveis
EV / EBITDA 2024E e ADTV de Empresas Comparáveis
ADTV médio dos últimos 30 dias em milhões de dólares 529
245 200
ADTV (US$MM / dia) Caminho da Eletrobras

156
180
151
EV / EBITDA 2024E 160
para criação de valor no

127 140
mercado de capitais:
120
90 Prêmio de até 4 turns

• Sucesso e liderança na
100
vs. outras categorias

80
execução da agenda
40 60
29 ESG
14 18 14
40
10 2 5 5 9 20
0 • Evolução da
governança
Mediana: 8,7x Mediana: 7,3x Mediana: 11,2x Mediana: 8,6x
14,7x • Inovação
9,4x
11,0x 9,7x 10,4x 11,2x 9,3x
10,9x
6,3x 7,2x 7,9x 7,3x 7,0x 7,0x 7,9x 8,6x • Plano de investimento
robusto e com
disciplina de capital
Eletrobras
Engie Brasil
AES Brasil
Taesa
Alupar
Isa
Next Era
EDP
AES
Duke Energy
Auren
Omega
Orsted
Enel
Iberdrola
EDP Renováveis
CTEEP • Estabilidade e
visibilidade de earnings
Renováveis
Geração (BR) Transmissão (BR) Energia Global
(Global)
Fonte: Capital IQ em 07 de julho de 2023 Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 21
Agenda de Destravamento de Valor da Eletrobras
1 Camila Araújo - Escritório de transformação: Principais frentes de trabalho e resultados
2 José Renato Domingues – Gente, gestão e cultura: novo olhar integrado a todo ciclo de vida do
colaborador
Eletrobrasileiros
3 Renato Carreira: Jornada PMSO: processo de ganho de eficiência e grandes desafios para os próximos anos
Elio Wolff – Estratégia e Desenvolvimento de Negócios: Processo de tomada de decisão estruturado

4 guiado por forte disciplina de capital
5 Juliano Dantas – Inovação: Transformando o core e alavancando a vocação para novos negócios
6 Ítalo Ferreira – Expansão: Implementação otimizada nos mercados de atuação e inovação constante
7 Antonio Varejão – Operações: Desempenho com aumento da eficiência e crescimento sustentável
Wilson Ferreira / Ítalo Freitas: Mercado e Comercialização: Comercialização da Eletrobras está preparada
8 para gerar valor e desenvolver mercados de maneira sustentável
9 Rodrigo Limp – Ambiente Regulatório: Principais atualizações impactando a Companhia e o setor
10 Elvira Presta: Disciplina Financeira: Gestão dos passivos e alocação eficiente de capital
11 Marcelo Siqueira – Jurídico: Criação de unidade de negócios jurídica como ferramenta de destravamento de valor

Escritório de
Transformação
Estrutura do TMO: Transformation Management Office
TMO tem como objetivo centralizar a gestão e acompanhar as iniciativas de transformação de maneira ativa
orquestrando as frentes de trabalho e promovendo celeridade e eficiência nas execuções
CEO
Interação Sponsor
TMO CTO contínua Sponsor
Sponsor
(VPs)
Chief Transformation Officer
Gerente de Comunicação
projetos
Reporte
funcional Líderes das
Riscos iniciativas
Equipe TMO + Equipe TMO CTO + CEO e CTO + Comitês e

Líderes de Iniciativas + CTO Executivos Conselhos
Interações Interações Interações Interações
Diárias Semanais Quinzenais Mensais

Estrutura da Transformação: 5 pilares apoiados pelo TMO
68 iniciativas incorporadas ao TMO até o momento (ativas ou concluídas)
A Estratégia e metas
Revisar estratégia da Eletrobras
B Negócios C Transformação D Otimização de E Estratégia

organizacional custos e despesas finan. e advisory
• Monitoramento do • Status da implementação • Entradas e saídas de • Empréstimo compulsório

número de SPEs da estrutura de topo pessoas (acordos assinados,
• Comercialização • Implementação da • Suprimentos: deságio)
(volume, preço, estrutura organizacional economia gerada em • Otimização tributária e
receita) opex e capex perfil da dívida
Escritório de transformação
Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer

26
Transformação da Eletrobras com jornada percorrendo quatro
estágios
Estruturação da Aceleração da Consolidação das Término do TMO e transição
transformação transformação mudanças para o novo business as usual
Iniciativas da 1ª onda: Foco Novas ondas de "ataque": Maturação do programa: Término:
na estruturação da Implementação da nova visão e Consolidação das iniciativas Dissolução da estrutura do TMO e
transformação desdobramentos e entregas de médio prazo transição de temas remanescentes
para outras funções dentro da
# de iniciativas transformacionais ativas
organização
set/22 mar/23 Hoje set/23 mar/24 set/24

Jornada do TMO com
números importantes
nos primeiros 9 meses...
+400 pessoas +50 comunicações

diretamente envolvidas em da Transformação para todos
todos os níveis (e empresas) os funcionários (incluindo
da organização na execução live e múltiplas reuniões para
discussão da organização)
68 planos estruturados +25 fóruns
e lançados, e +36 novas iniciativas +1.100 marcos realizados com DE, Conselho Fiscal,
com previsão de lançamento com entregas CEGS e CA, garantindo visibilidade e
ainda no 2º sem/23 claras e objetivas alinhamento com Administradores
Notes: (70% já concluídos)
24
Plano de Eficiência
Operacional
Potencial de redução de PMSO
Potencial de Redução do PMSO considerando Benchmarks (R$ Bi)
-41,8%
8,8
7,0
22-26E CAGR
P 4,6
5,1 -12,7%
3,5
2,6 -13,5%
MSO 4,1
3,5
2,5 -11,8%
(1) (2) (2)

2022 2024E 2026E
Notas:
1. Não considera provisão do PDV
2. Termos reais

Otimização da estrutura de pessoas da companhia
Redução no quadro de funcionários... ... E no custo médio por funcionário nas novas contratações...
Número total de funcionários Custo médio total por funcionário Custo médio total por funcionário
-36,3% (nível operacional) – R$ / mês (nível superior) – R$ / mês
12.126 -62% -49%

-8,6%
30k 40k
8.451
7.727 7.250 20k
11k
(1)
1T22 Atual Expectativa Expectativa Atual Contratações 2023
Atual Contratações 2023
(Dez-23) (Dez-24)
Número total de funcionários em posição de liderança
-26,7%
O&M Corp ...Ainda mantendo grande atratividade no processo seletivo
-11,4%
916
757
420
671 620 39.043 inscritos X 832 vagas estimadas
379 293 290
Relação candidato vaga:
496
378 378 330
46,9
1T22 Atual Expectativa Expectativa
(Dez-23) (Dez-24)
Nota:
1. 31 de maio de 2023

Otimizações dos passivos previdenciários
De onde saímos Para onde vamos

• Fechamento de todos os planos com riscos
• Planos com riscos atuariais abertos nas
atuariais (concluído)
empresas Eletrobras
• Desenho de um plano único, CD puro e

• Ausência de Planos CD(1) puros nas empresas padronizado (concluído)
Eletrobras
• Todos os planos BD(2) com indexadores IPCA ou
• Administração em 5 fundos de pensão INPC (concluído)
• Supervisão centralizada na holding e

• Supervisão descentralizada nas patrocinadoras administração em único fundo de pensão
• Déficit consolidado de R$4,9Bi (dez/22) • Redução de até 50% no déficit e de até 70% nas
despesas administrativas
Nota:
1. Contribuição definida
2. Benefício definido
33
Uma nova estratégia de Gente, Gestão e Cultura
Olhar integrado a todo o ciclo de vida do colaborador, focado na experiência que a Eletrobras quer oferecer
Atração & Seleção Retenção de talentos
Gestão do desempenho
Planejamento da
força de trabalho
Engajamento
Carreira & Sucessão
Diversidade
Transição & Desligamento
Desenvolvimento
Cultura de liderança
Times de Inovação e Reconhecimento &

estrutura matricial ágil Recompensa

Forte renovação, com jovens profissionais

Planejamento da • Trainees Gestão do desempenho
força de trabalho • Estagiários

• Jovens Aprendizes
Nova liderança para um setor em transformação

• Mentalidade ágil e digital
Desenvolvimento
• Foco em consumidor e serviços de liderança
• Expertise em novas energias


Além da estrutura funcional tradicional

• Times de projeto e transformação
Gestão do desempenho
Planejamento da
força de trabalho
• Equipes usando métodos ágeis de trabalho
• Líderes com foco em inovação na gestão
Transição & Desligamento Fortalecimento da holding e gestão matricial

• Reporte central para funções corporativas Desenvolvimento
de liderança
• Unidades de negócio leves e eficientes
• Decisões e processos únicos e coesos

Sistema de gestão de metas alinhado

• Em 2023, todos os líderes com metas bem definidas
Planejamento da • Metas individuais alinhadas com negócio Gestão do desempenho
força de trabalho
• Desdobramento da estratégia à operação
Remuneração variável e meritocracia

• Peso da remuneração variável (65% versus 40%
Desenvolvimento
anteriormente) de liderança
• Pagamento por performance
• Acelerador no bônus e opções no longo prazo

Cultura de celebração e positividade

• Programas de reconhecimento não financeiro Gestão do desempenho
Planejamento da
força de trabalho
• Ambiente positivo, leve e motivador
• Incentivo à superação e melhoria
Transição & Desligamento Premiação focada em valores

• Incentivo à segurança e saúde Desenvolvimento
de liderança
• Inclusão terceiros e parceiros
• Inovação, diversidade e mentalidade de crescimento

Plano de Eficiência
Operacional
Grandes benefícios na reestruturação de Suprimentos
Conquistas iniciais Potencial até 2026
• Economias totais de R$408Mi, sendo R$198Mi • Redução de 42% nos gastos anuais recorrentes
em Capex e R$210Mi em Opex (PMSO) da companhia (vs. 2022)
CAPEX: R$ 198Mi Suprimentos com papel estratégico na companhia,

atuando como viabilizador de criação de valor
• R$ 177Mi em Transmissão: R$ 163Mi em compras de
equipamentos e R$14Mi em contratação de obras • Capacitação e utilização de data analytics para avaliação
• R$ 21Mi em Renegociação de contratos vigentes: contratos contínua da cadeia de fornecimento
de obras de geração e equipamentos de transmissão
• Aplicação consistente de melhores práticas de suprimentos e
de gestão de demanda para otimização de compras
OPEX: R$ 210Mi
• R$ 12Mi em Limpeza & TI • Maior integração e colaboração com clientes internos
• R$ 87Mi em Seguros
• R$ 16Mi em Vigilância • +R$ 83Mi previstos: segunda • Melhoria do nível de serviço
onda sourcing (2S23)
• R$ 12Mi em Materiais MRO • Relacionamento mais ativo com mercado fornecedor como fonte
de inovação e geração de parcerias estratégicas

Evolução da reestruturação da área de serviços
Conquistas iniciais Potencial até 2026
• Revisão do business case aumentando • Estrutura centralizada com redução de

Serviços
eficiência no primeiro ano de 16% para custos através de otimização, automação e
Compartilhados
27% e centralização de 4 CSC’s em Recife outsourcing
• Revisão da metodologia de gestão • Alienação dos principais imóveis não

patrimonial, organizando a área por operacionais com geração de receita de até
Patrimônio
processo focado em regularização, alienação R$1,0Bi e redução nos gastos de
e otimização dos ativos não operacionais manutenção
• Definição do plano estratégico em • Consolidação dos Centros de

planejamento de estoque, gestão de Distribuição, otimizando estoques entre as
Logística
transportes e operação de almoxarifados para unidades operacionais e implantação da
identificar potenciais oportunidades gestão sustentável de resíduos

Otimização da estrutura de seguros corporativos
Composição dos
Seguros Corporativos Economia de seguros (R$ Mi)
Prêmio anterior Prêmio unificação

Riscos nomeados e operacionais Garantia Outros
132,9 58.5
14,0%
5,0%
R$86,8Mi
Economia total em prêmio pago
74,4
20.3 6.9
32,1
81,0% 24,7 0.9 0.3
17,8
11,9
1,4 0,5 1,1 0,8
Riscos nomeados e Responsabilidade Vida em grupo e Transporte nacional Responsabilidade
operacionais civil de acidentes pessoais civil geral
R$50,2Bi administradores e
Volume segurado total diretores
Notas:
1. Outros considera compreensivo operacionais, transporte nacional, responsabilidade civil geral, responsabilidade civil de admi nistradores e diretores

Estratégia e
Desenvolvimento
de Negócios
Agenda estratégica da Eletrobras
• Avaliar oportunidades de crescimento
• Otimização de portfólio Buscando disciplina de capital
• Definição de planejamento estratégico
Investimentos estratégicos Otimizações
Greenfield M&A Reforços & Novas Desinvestimentos Descruzamentos

Expansão tecnologias
Alocação de capital ágil, eficiente e disciplinada Simplificação da estrutura de capital
Processos de decisão robustos

Ganho de eficiência fiscal
Retornos chancelados por comitês
Eliminação de ativos desalinhados à estratégia da
Procura por investimentos em G&T e novas fontes companhia, incluindo usinas térmicas

Firepower potencial
Busca por retornos ajustados pelo risco de cada transação
Oportunidades
R$70-80 Bi ✓ Lote 4 Leilão Transmissão
01/23 (capex R$0,68Bi)
Greenfield
Orgânico /
✓ Leilões transmissão dez/23 e
1H24: (R$35Bi)
✓ Capex reforço: R$11-16Bi
Novos M&As (R$6Bi autorizados) Objetivo
✓ Repotencialização: R$3Bi
✓ Estratégia de alocação
Orgânico (G+T) pautada por disciplina
Projetos em análise financeira
Greenfields (G+T) ✓ Previsibilidade de fluxo
✓ 15 M&As em geração
• Autorizado – R$6Bi (hidro/eólica/solar) e de caixa
M&A
• Adicional – R$5-10Bi Reforços
transmissão ✓ Recomposição de receita
✓ ~18 GW renováveis em transmissão
• Infra e ambiental – R$ 2,9Bi R$11-16Bi
✓ ~6,230km / R$2Bi RAP ✓ Foco em renováveis e
• Geração – R$ 2,4Bi ✓ ~R$35-40Bi EV hidro
• M&A – R$ 0,6Bi
Contratado
• Manutenção G&T R$ 4,5Bi Novas frentes
R$ 11Bi
• Leilão de Transmissão – R$ 0,68Bi H2V, baterias /armazenamento, eólicas
Firepower potencial 23-27 offshore, telecom, internacionalização,
etc.
Nota
1. Desconsiderando o resultado do Plano de Otimização de SPEs e Coligadas.

Racionalização das SPEs e Coligadas
Porque fazer? Otimização das SPEs Transações Recentes

# SPEs
P• M&As bilaterais
Geração Transmissão Descontinuadas Aquisição
P
• Mitigação de riscos transacionais 100
90
73 15
~R$330Mi
Minoritários
MESA
P
80
27
• Otimização operacional, fiscal e financeira UHE Santo Antônio
70
60
18
16 31
50
40
P
30
• Simplificação da estrutura
20
10
39
0
Descruzamento
P
Atual Encerramento Descruzamento Expectativa
• Oxigenação do portfólio e 2T24 Neoenergia
Incorporações (TPP + Baguari I)
P
• Foco em ativos chave Venda de Coligadas e Participadas x
EAPSA
# Coligadas(1)
Desafios ~R$1,5Bi
(72% livres) Aquisição
!• Alinhamento com parceiros 25
20 7 com a Cemig
20
Baguari Energia
!• Volume de transações paralelas 15
10
13
+ Retiro Baixo
!• Desbloqueio financeiro/jurídico das ações 5
Atual Venda Expectativa

2T24
Nota
1. CTEEP (35,01%), CEMAR (33,41%), EMAE (39,02%), AES BRASIL (6,80%), ENERGISA (2,06%), CELESC (10,75%),COELCE (7,06%); AUREN (1,03%), COPEL (0,56%), CELPA (0,99%), CEB (2,10%), RIO PARANAPANEMA (0,47%), CEEE-D e CELGPAR (0,03%), ELETRONUCLEAR
(67,95%), CEB LAJEADO (40,07%), PAULISTA LAJEADO (40,07%), LAJEADO ENERGIA (40,07%), CACHOEIRA DOURADA (0,13%); e CER (0,002%).

Iniciativas Recentes
Alienação de Termoelétricas Eletrobras Leilão Transmissão 001/2023 – Vencedor Lote 4
Passo concreto rumo a descarbonização A companhia espera um retorno em patamar de duplos dígitos com
UTE Estado
Capacidade Instalada base no bid vencedor
(MW)
Anamã AM 2,1 • O processo,
Características Gerais Alavancas de Valor
Anori AM 4,5 anunciado ao
Caapiranga AM 2,1 mercado, é um Estado MG • Redução de capex em até 15%
Codajás AM 5,4 importante passo da • Antecipação da conclusão das
Subtotal do Interior – 14,1 companhia em sua Extensão 303 km obras em até 24 meses
Cristiano Rocha AM 96,2 • Sinergia operacional (O&M)
pauta de Capex
Tambaqui AM 155,8
ANEEL
R$ 0,79 Bi • Margem Ebitda 95%+
descarbonização
Jaraqui AM 156,6 • Estruturação de financiamento
• Será conduzido em Nível de Tensão 500 kV
Manauara AM 95,8 otimizada
Ponta Negra AM 95,8
processo tradicional
COD ANEEL 30/09/2028
Subtotal de PIEs – 600,2
em 2 fases, a fim de
Aparecida AM 166,0 maximizar o valor RAP Máxima R$ 126,65 Mi

Mauá III AM 591,0 dos ativos alinhado
RAP Vencedora R$ 68,70 Mi
Rio Negro AM 188,2 com nossos
Total Eletronorte – 1.559,5 objetivos ambientais Deságio 45,75 %
Santa Cruz RJ 500,0 e sociais
Total – 2.059,5 Regime Tributário Lucro Real

Estratégia de
Expansão
Estrutura centralizada
Centralização de funções, com foco em otimização de custos, aproveitamento de melhores práticas,
disseminação do conhecimento e sinergias
Portfólio de Projetos
INPUTS
Demandas ambientais Portfólio de Projetos
SISTEMA Demandas Regionais
Demandas Fundiárias Prospecção de Novas Projetos
EXISTENTE soluções Contratos Regulamentação
Sistema Interligado
EXPANSÃO ENGENHARIA
ENGENHARIA ENGENHARIA FUNDOS
GREENFIELD DE
APLICADA INTEGRADA REGIONAIS
IMPLANTAÇÃO
EXPANSÃO Padrões Técnicos Viabilidade Técnica Construção Construção

BROWNFIELD Normatização Integração de Empreendimentos Fiscalização Fiscalização
Projetos de Engenharia Acompanhamento da Execução Gestão de Contratos Gestão de Contratos
Estudos Técnicos Desenvolvimento Tecnológico Energização
NOVAS Licenças Ambientais
SOLUÇÕES Liberação Fundiária
OUTPUTS
PLANEJAMENTO E CONTROLE DE PROJETOS
Portfólio Atual – Geração e Transmissão
Capex Previsto de Melhorias e Reforços
Transmissão | R$Mi Geração | R$Mi

9.000 9.000
8.000
500 6.000 8.000
7.000
500 7.000
6.000
1.500 6.000
5.000 5.000
400 270 4.370

1.800 980
920
4.000 4.000
1.700 1.800
3.000 3.000
2.000 2.000
1.000 1.000
0 0
2023 2024 2025 2026 2027 Total 2023 2024 2025 2026 2027 Total
53
230 Em Autorização 500

R$840Mi
Empreendimentos 177 Receita Anual Empreendimentos 18
Autorizados Modernizações
R$6,0Bi R$2,3Bi
Investimento Investimento
Expansão – Geração e Transmissão
Geração Transmissão
LEILÃO 01/2023 - LOTE 4

COXILHA NEGRA LEILÃO 01/2022 – LOTE 8
1º Fase – 100MW LT Janaúba 6 – Pres.
SE Caladinho II
Juscelino
R$ 0,70 Bi Invest. R$ 0,12 Bi
Invest. R$ 0,68 Bi
54
Novas Soluções
HIBRIDIZAÇÃO MERCADO DE
Hidráulica - Solar CAPACIDADE
Eólica - Solar Compensação de
Intermitências Eólicas e
Solares
Hidráulicas Reversíveis
HIDROGÊNIO RESILIÊNCIA DO GERAÇÃO NÃO

VERDE SISTEMA CONVENCIONAL
E-fuels INTERLIGADO Fotovoltaicas Flutuantes
Armazenamento de Geração Offshore
energia Microgrids

Inovação
Priorizar desafios, preparar e alocar times, disponibilizar um
toolkit e conectar com todo o ecossistema...
Connectors
O Que? Quem? Toolkit Collaborators Scale
• A partir de portfólio com alto • Preparar, atrair e reter pessoas • Disponibilizar uma caixa de • Conectar os times de inovação
potencial de geração de valor • Alocar talentos e executar portfólio ferramentas para acelerar os com todo o ecossistema
• Novos modelos de trabalho times de inovação
EV
Centros de
High Value Portfolio Times de Inovação Innovation Grid
Excelência
• 92 EV de P&D • +10% dos colaboradores em • 7 Centros de Excelência • 60 parceiros de P&D
• 25 EV de digital times envolvidos em • 31 startups conectadas
• +200 processos automatizados inovação
• +500 soluções low/no code
Notes:
EV: Entrega de Valor Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 58
... é habilitar toda a Eletrobras como uma empresa inovadora
Aplicações Digitais e Automatização
Innovation Powerhouse Integrated Portfolio
EV
Gestão Ativa de Portfolio
Acelerador das Entregas de Valor
Times de P&D
Times de Startup Interna
Value Streams
Times de
Inovação Safety Innovation Lab
AI & Analytics
EV
Dados
Aplicações Digitais e Automatização
Plataformas Digitais
Centros de
Excelência Industrial IoT
Robotização Industrial
Power Up
Startups P&D
EV: Entrega de Valor Innovation Tech Partners
Grid
Transformando o core e alavancando a vocação para novos
negócios
Transformação do Negócio de Hoje A C B Novos Canais de Receita
O que fazemos hoje

TRANSFORMATION A para conectar o futuro TRANSFORMATION B
Digitalização e soluções de IA
analytics na Geração e Transmissão CAPABILITY LINK Soluções de Descarbonização
GAMMA - Gestão inteligente de ativos (IIoT, A.I.) Cadeia de H2V e-fuels

Safety Innovation Lab
RECFY - Certificados de Energia Renovável Hibridização com fontes renováveis
Eficiência e Digitalização de Processos
Internos – Redução PMSO Planta Híbrida com Armazenamento e H2V Microgrid
Plataformas Digitais na PLDPro – Plataforma de preços futuros de energia Armazenamento de Energia

Comercialização de Energia
Eólica Offshore
Industrial IoT Anafin – Análise financeira de projetos de G&T
... Eletromobilidade
Fonte: ANTHONY, Scott D.; GILBERT, Clark G.; JOHNSON, Mark W. Dual Transformation: How to Reposition Today's Business While Creating the Future. 1ª ed. Boston, MA: Harvard Business Review Press, 2017

Inovação habilitando entrega da estratégia de
sustentabilidade
Medição Estratégia Netzero Tech to zero

Startup Interna
Emissões totais (tCO2e)

6
Cálculo das Emissões Eletrobras emitiria 51 Mi de
5 tCO2e entre 2022 e 2030 (u)
(sem nenhuma ação de redução) ͌141 Mi
4
Times P&D
3 5.3Mi
(t)
2022 2026
2 EMISSÕES RESIDUAIS A SEREM COMPENSADAS
Compensações Vendas
Consolidação dos dados 1
0
Indicadores 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
de Gestão de
Sustentabilidade
Times P&D
IGS ÁREA PROTEGIDA

EMISSÕES COMPENSADAS
564k tCO2/ano 269.700Ha

Operações
Segurança nas Operações
Aumento da eficiência
Crescimento Sustentável
1 2 3
Segurança das Pessoas Segurança do Sistema Segurança Ambiental
Premissas
Mudança de Procedimentos / Governança
Reforços nas Estruturas Organizacionais (Diretor de Segurança e Saúde Operacional)
Investimentos em inovação e tecnologia
Mudança Cultural
Desempenho operacional do Sistema Eletrobras
Evolução do desempenho UHEs Eletrobras

Ìndice de Disponibilidade Verificado (IDV)
1,00
0,9812
0,9685
0,95
0,9451
0,9197
0,90
0,85
0,80
0,75
0,70
jan/18 jul/18 jan/19 jul/19 jan/20 jul/20 jan/21 jul/21 jan/22 jul/22 jan/23
Paulo Afonso IV Xingó Tucurui Itumbiara
Crescimento da disponibilidade nos últimos 5 anos nas 4 maiores UHEs da Eletrobras
Fonte: ANEEL, relatórios das empresas

Disponibilidade principais das usinas hidrelétricas com despacho
centralizado ONS
Ranking ANEEL 10 maiores UHEs em Capacidade Instalada (MW) Brasil
0,97 0,99 0,98 0,97 0,97 0,98 0,97 12.000

1,0 0,96 0,95 0,95 0,95 0,95 0,96 0,95
0,93 0,93 0,92
0,90 0,91 0,91
10.000
0,8
8.000
0,6
6.000
0,4
4.000
0,2
2.000
0,0 0
Belo Monte US. Tucurui Itaipu 60HZ UHE Jirau Santo Antonio Ilha Solteira Usina Xingo P. Afonso IV ITUMBIARA TELES PIRES
ID (Ref. Limite Regulatório) - LHS IDv (Maio/2023) - LHS CI (MW) - RHS
Melhoria da gestão de ativos de geração: busca pelo atendimento às referências regulatórias

Fonte: ANEEL, relatórios das empresas

Resultados parcela variável
Evolução da PV – Eletrobras (R$Mi, % PV) Benchmarking da PV (R$Mi) – Até Maio/23

2,6% 2,8%
1,8% 2,1%
1,6% 1,5% 1,3%
234,4 230,3 0,9%
197,6
61,5
165,6 53,1
44,8
5,4
2019 2020 2021 2022 1T23 Transmissora A Eletrobras Transmissora B

PV (R$ Mi) % PV PV (R$ Mi) % PV
Melhoria significativa do desempenho pela redução da PV quando comparado aos demais players
Ainda há espaço de melhorias com o objetivo de reduzir a PV do grupo para o patamar de benchmark
Fonte: AMSE ONS

Mercado e
Comercialização
Eletrobras preparada para sair fortalecida ao enfrentar anos
desafiadores
Reconhecemos que temos à frente ...no entanto, resiliência do portfólio da

um cenário de Stress... Eletrobras assegura trajetória de sucesso
Energia renovável, competitiva em custos, base para alavancar novo
Sobreoferta de energia ciclo de desenvolvimento do país
Distorções regulatórias favorecendo Presença nacional com atuação em todos os submercados

modalidades de GD(1), energia incentivada
e APE(2) Capacidade de viabilizar conexão de projetos de porte
Prontidão para atacar novos value pools resultantes da abertura do

Baixo crescimento da demanda mercado nacional
Continuidade em incorporar e operacionalizar oferta de energia

Apresentaremos a seguir como a renovável e geração distribuída
Comercialização da Eletrobras irá gerar
valor, desenvolver mercados e posicionar Marca respeitada e reconhecida para além do setor elétrico
a companhia para o crescimento
sustentável Posicionamento para acelerar novas tecnologias que viabilizem soluções
Nota
1. Geração distribuída
para exportação de energia
2. Auto produção de energia

Uma combinação de fatores conjunturais e estruturais criou
cenário de sobre oferta de energia...
Oferta em alta, impulsionada por conjuntura desfavorável e incentivos

distorcidos para expansão de GD1 e APE2
Hidrologia favorável Crescimento de GD(1) Expansão de

Reservatórios no melhor 1 GW instalados nos Renováveis Baixo crescimento do
nível desde 2012 dois primeiros meses de Crescimento através de consumo energia
2023 PPAs(3) de Auto-produção
Conjuntural Estrutural-Incentivos regulatórios
Notas:
1. Geração distribuída (GD);
2. Autoprodução de energia (APE)
3. Power Purchase Agreement (PPA)

...Resultando em um momento de preços desafiadores
Histórico de Preços de Mercado (R$/MWh)
900
600
300
0
jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19 jan/20 jan/21 jan/22 jan/23
Preços de Mercado PLD
Fonte: Curva de Preços Médios de Longo Prazo – Dcide. Preços médios A+1, A+2, A+3,A+4; valores corrigidos 50% IPCA

A Eletrobras possui portfólio de contratos resilientes para
enfrentar este cenário adverso…
Balanço Energético– Recurso liquido do hedge GSF Histórico de Preços de Mercado
GWmed R$/MWh
217 221
1,4 3,0 6,1 8,3 9,5
209 210 202
171
190
141 138 138
11%
21%
39% 103
50% 54% 95
84
8.875 70 72
(86%) 7.698
89% (72%)
79%
5.677
(48%) 4.406 4.050
61%
(35%)
50% 46%(30%)
2023 2024 2025 2026 2027

2023 2024 2025 2026 2027
Energia contratada (%) Energia descontratada (%) GWmed Preço médio energia contratada
Preço medio estimado portfolio (valorando en. Descontratada @ DCIDE)
Preço futuro DCIDE

Estratégias de atuação no mercado para reposicionar e antecipar
demanda
Inteligência de mercado para atuar Desenvolvimento de novos negócios para

nos segmentos novos e maduros antecipar crescimento da demanda

Atuação integrada com presença nacional
Comercialização centralizada
Front Middle/ Research Back
Relacionamento com mercado para Planejamento energético Gestão de clientes/contrato
compra e venda energia
Gestão do portfólio para otimização Digitalizar

Corporate
Trading da relação risco-retorno/liquidez Sistematizar
Varejo
Novas ferramentas e processos Fidelizar
Marketing Riscos
• Inteligência de mercado • Monitoramento de risco de
• Produtos e serviços crédito e risco de mercado para
• Marketing tradicional e digital todos os segmentos
• Experiência do cliente

Estratégias especificas para cada segmento de clientes
Características gerais Estratégias – proposta de valor Duration
• Maior sofisticação • Atendimento personalizado com alta especialização

Clientes • Energia com alta representatividade • Oferta de operações estruturadas
Eletrointensivos no P&L • Oferta de serviços de valor agregado 10-15 anos
• Preços mais competitivos e menos • Destravamento de valor com manutenção dos clientes no
risco portfólio (clientes Lei 13.182)
• Clientes menos sofisticados

Comerciais e • Energia com baixa representatividade • Atendimento direto ao cliente, alavancando marca e presença
Industriais de no P&L regional da Eletrobras
3-7 anos
grande, médio e • Compras realizadas pela área de • Oferta de contratos com media flexibilidade
pequeno porte Suprimentos • Uso da energia para Pagamento de Empréstimo Compulsório
• Clientes de pequeno porte, que

• Oferta de energia limpa, com alta flexibilidade
valoriza conveniência
Varejo (Grupo A
• Maior margem de comercialização
• Atendimento massificado com baixo custo de servir
3-5 anos
<500 kW e BT)
• Necessidade de servir com baixo
• Plataformas digitais
custo
• Representantes comerciais
Notas:
1. P&L – “Profit and Loss” ou demonstração de resultados

Liberalização permitirá Eletrobras acessar uma nova base
de consumidores, com margens mais elevadas
Ano de Perfil do # Unidades Energia Margem adicional(3)

liberação cliente Consumidoras(1) (GWm) (1) (R$/MWh)
Até 2022 >1 MW

Grupo A²
Atual
ACL
20-37k 26 (ACL)
2023 0,5-1 MW
Grupo A²
2024 <0,5 MW 165k ~6,5

Grupo A(2)
Oferta de energia com
Previsão
Abertura
<0,5 MW desconto em relação

2026+ Grupos B3 e B (2)
~6M 9,7 ao ACR (média Brasil
~R$ 310/MWh)
2028+ <0,5 MW ~77M 24,2
Grupos B1 e B2(2)
1.Estimado com base em estudo da Abraceel e crescimento do mercado até 2022; 2. Grupo A são clientes conectados em alta tensão, grupo B1 e B2 são consumidores atendidos em baixa tensão das classes; residencial e rural, B3 e
B4 são todos demais consumidores em baixa tensão (empresas e iluminação pública); 3. Considera a migração inicial do consumidor do ACR para o ACL (potencial diminui à medida que o mercado fica mais maduro e competitivo)
Fonte: Portaria MME 465/2019; Portaria MME 50/2022; Portaria MME 690/2022; ANEEL; CCEE; Boletins Anuais ABRACEEL

Mercado de H2 de baixo carbono será o principal vetor de
crescimento da demanda elétrica no Brasil
Demanda projetada para H2 de Baixo Carbono no Brasil Demanda global de H2 de Baixo Carbono
Mercado endereçável incluindo exportações | Mton Principais aplicações | % em 2050
H2 (produtos e derivados), Consumo interno 4.5

Exportação metanol
0.4 Ferrovias
Aquecimento Residencial
Exportação de amônia Logística Marítima
Aquecimento Industrial
1.8
Estradas
Aço
1.9
0.1 Logística Costeira
0.7 Amônia
0.9 2.3
Aviação
0.4 1.0 Metanol
0.5
Indústria Petroquímica
2025E 2030E 2035E
Refinarias
Geração de Energia Veículos off-highway
Consumo Energia
5-6 11-12 26-28
(GWmed)
Fonte: BCG Global H2 Demand Model. Cenário com Ttrajetória 2o C - Brasil

Eletrobras está bem posicionada para explorar o mercado de
hidrogênio
Diferenciais Brasil Diferenciais específicos da Eletrobras
Matriz energética renovável Energia renovável no portfólio já disponível em todos os

submercados
Fontes renováveis competitivas Capacidade de conectar grandes projetos, aproveitando

reforços e melhorias da sua rede de Transmissão
Alto fator de capacidade das fontes

Energia renovável 24/7 competitiva
Produção potencial de derivados, como metanol verde
Alta demanda doméstica por H2 Maior competitividade, menor risco e time to market

Posição long da Eletrobras tem potencial de ser consumida com
os mercados endereçáveis.
Mercado a ser disputado até 2027 e Posição Long Eletrobras

GWmed
6,5 Posição long

atual da Eletrobras
Grupo A 9,5
9.5 (2027)
8.3 (2026)
12 6.1 (2025)
10 10
Grupo B 3.0 (2024)
4
Rolagem Rolagem Abertura do Novas demandas

Eletrointensivos Mercado C&I Varejo (H2V e Eletromob.)

Ambiente
Regulatório
Dívida Amazonas Energia e RBSE
A B
Dívida Amazonas Energia RBSE
(Processo em análise na ANEEL)
R$ 7.700 Mi P NT SGT 85/2023: Ratificou as principais conclusões

conceituais da NT SGT 85/2022:
Total de créditos a receber, sendo:
Diretoria da ANEEL avalia a manutenção do
método de amortização atual até o fim do
1
pagamento ou alteração com efeitos a partir
R$ 4.892 Mi de Jul/2020
Na Holding
Aplicação de Ke até Jun/2020 apenas para
2
parcela controversa
R$ 2.808 Mi
Na Eletronorte Atualização do WACC nas revisões da RAP
3
Próximos passos:
R$ 7.017 Mi
1 Atuação de transmissoras e ABRATE
Crédito provisionados,
equivalente a 91% da dívida Possível decisão pela diretoria da ANEEL
total 2 em 2023

Concessões de transmissão
Concessões de transmissão renovadas e licitadas Oportunidades nas concessões

renovadas
Receita Anual Permitida – RAP Homologada Ciclo 23/24
Regulamentação permite a
RAP Brasil: R$ 47,5 Bi RAP Eletrobras : R$ 17,6 Bi substituição dos ativos totalmente
depreciados
RAP (ELETROBRAS)
Rap adicional prevista
RAP (OUTROS) ciclo 23/24: R$ 310 mi
Inv Aneel: R$ 1.977 mi Grande volume de ativos para serem
RAP/Invest: 15,71% renovados
Renovadas:
~87% Oportunidades
Reforços são indicados pelo
Ciclo Planejamento Setorial e autorizados
63% 2023/2024 37% pela ANEEL
Licitadas:
Incremento com Previsibilidade e segurança regulatória
novos leilões, na remuneração dos investimentos em
autorizações
~13% (reforços) e
melhorias e reforços
aquisições (M&A)
Fonte: ReH ANEEL n° 039/2023-STR/ANEEL

Valoração dos atributos das UHEs
Pauta das hidroelétricas
Precificação e remuneração das UHEs pelos serviços prestados ao SIN, frente a massiva penetração das fontes renováveis
intermitentes
Provisão de Proposta rápida Acompanhamento Estocagem de

Reserva operativa
inércia de frequência de carga longa duração
Tempo Sub Dias /

Segundos Minutos Horas
real segundos Meses
Serviços elétricos: Abrangência local Serviços energéticos: Abrangência sistêmica
Fonte: Estudo realizado pela FGV Energia em parceria com a ABRAGE para discussões sobre metodologia para remuneração adequada dos atributos inerentes ao parque hídrico, diante da expansão das fontes renováveis não controláveis

Vertimento Turbinável
Exportação verificada SIN
Preço EVT (R$/MWh)

Média Diária Verificada Hidrelétrica Média Diária Verificada Térmica Preço EVT
Média diária (Mwmed)
300
2.500 241,64 245,09
224,38 207,12
2.000 207,12
200
172,6
1.500 138,08
75,94
1.000 100
75,94
500
0 0
01-jan-23 16-jan-23 31-jan-23 15-fev-23 02-mar-23 17-mar-23 01-abr-23 16-abr-23 01-mai-23 16-mai-23 31-mai-23 15-jun-23
Como • Exportação de Vertimento Turbinável (EVT) é regulamentado Próximos

• Propostas para continuidade das exportações de energia
funciona pela Portaria MME nº 49/2022 Passos hidroelétrica no período seco de 2023, garantida a segurança
• Comercializadores autorizados ofertam preços e montantes para energética e preservando reservatórios
compra de energia que não seria utilizada para atendimento ao
SIN e resultaria em Vertimento Turbinável • 2.700 MW de capacidade de escoamento
Resultados
Maior energia Fortalece Redução risco Receita adicional para o Receita adicional de
alocada ao atuação de hidrológico para MRE (incluindo R$ 90 Milhões para a
MRE hidrelétricas consumidores consumidores) de R$ 600 Eletrobras
Milhões
Formação de Preços
Processo de aprimoramento do modelo de formação de preços
• Retratar nos modelos a disponibilidade efetiva das UTEs

Aprimoramento dos modelos de
formação de preço
• Avaliar a produtibilidade efetiva das UHEs
Maior acoplamento entre preço e
operação
• Incluir as regras operativas aplicadas às renováveis, levando-se em conta a segurança da
operação (curtailment)
Aprimoramento dos Limites do
PLD • Inserir modelagem do vertimento turbinável de exportação no modelo
Participação no processo de
discussão da ANEEL dos limites do
• Retirar dos modelos UTEs com CCEARs que estão terminando o período de suprimento e
com perspectiva de descomissionamento
PLD, visando garantir o
ressarcimento dos custos dos
geradores hidroelétricos na produção • Melhor representação da expansão de usinas do ACL no modelo
de energia.
• Atualização do CVU estrutural das UTEs representadas no modelo

Angra III – Próximos passos
Cronograma estimado – Angra III Principais Pontos em Discussão com base

na Modelagem do BNDES
Conclusão do
Seleção do EPC Início das obras Modelagem do CapEx e Funding de
orçamento
Recursos para conclusão da UTN
Angra 3
09/23 03/24
07/23 a a 01/25 05/25 06/29 Estratégia para minimizar impacto de
03/24 12/24 variações cambiais sobre o projetor.
Aprovação preço de
Desembolso da dívida COD estimado Racional da tarifa de Equilíbrio
energia (ETN / CNPE)
preliminar
Garantias Angra III
Riscos e eventuais erros identificados

BNDES: R$3.230 Mi CEF: R$2.880 Mi

Performance
Financeira
Nova estratégia de reposicionamento do portfólio e alocação
eficiente de capital
Ações de racionalização da
estrutura de dívida e eficiência
tributária
Nova estratégia de
reposicionamento do Otimização Nova Metodologia de hurdle rate
da Estrutura e caixa mínimo
portfólio e alocação de Capital
eficiente de capital
Nova Estratégia de alocação de
capital buscando eficiência e
geração de valor

Evolução da alavancagem da Eletrobras
Dívida líquida e dívida líquida / EBITDA (R$Mi, x)
6,1x
3,7x
2,1x 2,0x 2,0x

1,5x 1,5x
1,2x 36.717
34.763
Aquisição SAESA
+R$ 20 bi
Saída
23.438 Eletronuclear
21.041 21.806
20.297 19.975 20.335 -R$ 6 bi
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1T23

Dívida líquida (R$ MM) Dívida líquida / EBITDA (x)

Administração dos passivos da companhia
Companhia está trabalhando ativamente na renegociação da dívida, visando reduzir o custo

médio e alongar prazo médio
• Captação de curto prazo de R$6Bi à CDI + 1,35% em dezembro e renegociação visando alongamento em andamento;
• Operação de crédito de R$1,9 Bi com custo médio equivalente de CDI + 2,2% já concluída, a qual possibilitou o
alongamento e/ou pré-pagamento de R$ 1,2 Bi a CDI + 2,5%, alongando o vencimento médio de 2024 para 2028;
• Readequação da estrutura de capital da SAESA em andamento visando redução da alavancagem e do custo total por
meio de transferência de R$10Bi para Holding, com R$6Bi remanescentes na SAESA;
• Operação de hedge em Abr/23 com redução de US$1,24Bi na exposição cambial (87% da exposição do 1T23).

Administração da dívida da companhia
Endividamento atual da companhia
Panorama geral do endividamento
Cronograma de amortização da dívida – 1T23 (R$Bi)
25,8
20,1
14,3 ❑ Prazo Médio: 55 meses

6,2
4,8 4,6 ❑ Custo Médio 1T23: 13,09% a.a
2,7
(110,6% do CDI no prazo médio)
Caixa & 2023 2024 2025 2026 2027 + 2027
Equivalentes de
Caixa (1T23)
Principais iniciativas de Liability Management

Realização de acordos
Unificação do processo de Criação da “Curva judiciais para dar
Alavancagem:
emissão de dívidas Eletrobras” previsibilidade ao passivo
padronizando condições e através de e obter deságios,
<3,0x
estruturas com foco em emissões pontuais conseguindo
otimização fiscal no mercado local aproveitamento
tributário 72
Eficiência fiscal iniciada
R$603 Economia de caixa decorrente de

ações de eficiência fiscal
R$664 Uso de créditos acumulados
milhões milhões
Principais ações
Acordos de Pagamento de Juros

empréstimo sobre capital próprio Recebível Enbpar
compulsório (JCP)

Eficiência fiscal: grande oportunidade para geração de valor
Créditos Tributários (R$ Bi)

Iniciativas de eficiência tributária
1T23
20
18
16
15,0 Sinergias operacionais com operações

1 de M&A
14
12
Otimização do passivo financeiro da

10
2 SAESA
8
12,1
4,4 Centralização do negócio de

4 3,3 3 Comercialização
2,4
2
1,9
2,9 2,0
1,4 2,0
0
Holding CGT Eletrosul

1,4
SAESA
Holding SAESA CGT Eletrosul Incorporação de ativos operacionais
4 rentáveis
Prejuizo Fiscal Ativado Prejuizo Fiscal Não Ativado
Diferenças Temporárias Ativado

Difefrenças Difefrenças
Diferenças Temporárias Não Ativado

Utilização de créditos na holding
Holding atualmente com ~R$15 Bi em créditos no 1T23... ...Desafio: Como utilizar esses créditos?
Prejuízo Fiscal 1 Necessário gerar resultado tributável na

Pode ser utilizado para pagar até 30% do R$ 2,9Bi Holding
imposto devido em um dado ano
2 Entretanto, resultado recorrente atual

Diferenças Temporárias acumula novos créditos: R$0,5Bi ao ano
Crédito Condicionado, oriundo da expectativa de R$ 12,1Bi (em adição ao valor condicionado que se
despesas com efeito tributário futuro, com converte em créditos acumulados)
reconhecimento no momento do evento
3 Créditos acumulados e condicionados

não possuem correção monetária e não
Créditos Totais(1) R$ 15,0Bi prescrevem com tempo
Nota:
1. Valores ainda não reconhecidos nas demonstrações financeiras

De-risk dos empréstimos compulsórios
Benefícios das negociações dos compulsórios
Menor exposição à Redução de riscos off-

Obtenção de deságios Eficiência tributária
atualização monetária balance (possíveis e remotas)
Evolução do processo de de-risking

R$225Mi
Impacto das negociações já contabilizadas Valores em negociação
Desbloqueio de ações
em garantias
R$1,4Bi R$694Mi R$265Mi Em R$2,5Bi R$1,6Bi
R$640Mi
negociação
Contingências R$206Mi
Deságio Off-balance Oportunidade On-balance Off-balance
on-balance de tax-shield
reduzidas até 1T23
Depósitos judiciais
Saldo total on-balance

Negociações contratadas aguardando homologações judiciais
R$3,0Bi
R$194Mi 3T22 R$25,8Bi 1T23 R$24,3Bi
R$1,5 bi R$285Mi
Contingências
on-balance Off-balance Desbloqueio
Utilização de depósitos
já contratadas de garantias
judiciais

A Eletrobras vem ganhando relevância no mercado de capitais
Volume médio diário ELET3
R$Mi / dia
Número de investidores da Eletrobras
1.400 +75%
2021: Jun/23:
1.200
122.854 +36% 166.640
1.000 Mais 317.772
acionistas via FMPs
Média Ago/22-Jun/23:
800 401
Ranking empresas mais negociadas no IBOVESPA
600 Média Jan/22-Mai/22:
229
Maio 2022 Maio 2023
400
36º Lugar 6º Lugar

200
Empresa mais
negociada do setor
0 elétrico brasileiro
jan-22 mar-22 mai-22 jul-22 set-22 nov-22 jan-23 mar-23 mai-23 jul-23
*
Capital social da companhia em junho de 2023
Capital total(1) (R$70 Bi)

Preferencial A
Citibank FND
BNDESPAR 2% 2%
3% Ordinárias
BNDES VIC DTVM
3% Citibank FND 37%
BNDESPAR
2% 2%
4% 0.15 Mi
GIC Private BNDES
4%
de ações
7%
Outros
GIC Private 63%
7%
2.027 Mi Outros
48%
de ações Preferencial B
2.307 Mi Outros BNDES GIC Private
de ações 54% União
33%
6% 3%
BNDESPAR
7%
União Geração Futuro

29% L. Par
6%
280 Mi
Fundos 3G de ações
Radar
11% Outros
67%
Nota:
1. No capital social está incluída 1 Golden Share: ação preferencial de classe especial pertencente à União Federal

Perspectivas sobre o rating de crédito da companhia
Visão Geral do Rating da Companhia Principais temas para um cenário de upgrade
Global SACP Nacional
● Redução da energia descontratada

brAAA
BB-
15/06/2022 Estável
bb- /brA-1 ● Otimização do perfil da dívida existente
Estável
● Reestruturação dos passivos contingentes
● Aumento de eficiência operacional e captura das sinergias provenientes

Ba2
Ba2 - da privatização
15/07/2022 Estável
● Redução do risco de garantias das dívidas não consolidadas das SPEs
BB- AA(bra)
-
Negativa Negativa O esforço de transformação da companhia procura endereçar todas as
16/06/2023
frentes relevantes para um potencial upgrade

Jurídico
Criação de unidade de negócios jurídica como ferramenta de
destravamento de valor
Estrutura da área jurídica
Valor Provisionado total 1T23: R$34Bi

VP Jurídico
possível: R$46Bi
Diretoria Jurídica de
Diretoria Jurídica
Empréstimo
Geral
Compulsório
R$ 24,3 bilhões on-balance R$9,2 Bi: demais contingências

(R$ 5,3 Bi cíveis, R$ 2,1 bi Trabalhistas, R$ 1,1 Bi
~R$5,3Bi possível e ~R$47,3Bi remoto regulatórias e R$ 0,6 Bi outras)
• Reforço na atuação contenciosa: maior flexibilidade para contratação de escritórios especializados e atuação estratégica junto ao Poder Judiciário
• Acordos Judiciais: estratégia de “derisk”
• Experiência positiva no empréstimo compulsório: disseminação para todo o passivo judicial da companhia

Ações declaratórias de inconstitucionalidade
Lista de ações declaratórias de inconstitucionalidade
• ADI 6.929 (13/07/2021): Podemos

Adoção do rito do art. 12 da Lei 9.838:
• ADI 6.932 (15/07/2021): PCdoB, PDT, PT, PSOL, PSB e REDE cautelar não apreciada para submissão do
processo diretamente ao plenário do STF
• ADI 7.033 (30/11/2021): CNTI (sem previsão de data)
• ADI 7.167 (15/05/2022): ALERJ
• ADI 7.385 (05/05/2023): Presidente da República (aguarda última manifestação Procurador-Geral da República)
Relator: Ministro Nunes Marques

Obrigado
Eletrobras RI
ombudsman-ri@eletrobras.com

Apresentação Eletrobras Day

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Apresentação Eletrobras Day

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12.07.

• Visão geral da companhia: posicionamento da Eletrobras no setor de energia elétrica

Coffee Break 10:50 – 11:10

3. Painel com os VPs (14.30-15.30)

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 3

A Administração da Eletrobras considera como prioridade absoluta e

1 De todos os colaboradores, sejam eles próprios ou terceirizados

2 Das suas instalações, considerando ativos de geração, transmissão e instalações prediais

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 5

Maior empresa de energia da América Latina e 23% Capacidade instalada no Brasil

“True corporation” com votos limitados a 10%

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 7

Liderança em baixas emissões

energia renovável na Engie Brasil

América Latina e segue Engie

Fonte: Relatórios de sustentabilidade 2022, Eletrobras

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 8

Criação de Maximizar a geração de valor para os stakeholders, contribuindo assertivamente para

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 9

4 Racionalização de SPEs 5 Negociação de compulsórios (R$ Bi) 6 Gestão de ativos / passivos

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 10

Base de clientes reduzida com elevada Atuação das subsidiárias em

31 Consumidores Livres | Junho/22

P Permite descarbonizar processos que não podem ser eletrificados

hidrogênio verde 90% 12%

175 19-39 40% 88%

113 396 30%

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 12

Grandes oportunidades de investimentos na Retorno de capital para os

Oportunidade robusta de projetos Investimentos para redução de

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 13

Financeira Fiscal Operacional

Financeira Fiscal Operacional

em eficiências fiscais com

✓ Incorporação de ativos operacionais

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 15

Financeira Fiscal Operacional

• Transformação cultural economias anuais do 1º PDV de redução de MSO anualizado

• Novo modelo de remuneração e

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 16

Principais metas atingidas em 2022

Integração Temos 19% de mulheres no

2 Abatimento de emissões de escopo 2

Esta apresentação pode conter estimativas e projeções. Vide disclaimer 18

Agenda socioambiental Aspectos ESG na Remuneração

Metas estruturais específicas para transformação de

Estratégia de Descarbonização da Matriz Elétrica Metas ESG Influenciando na remuneração

• Entregas advindas de Iniciativas Estratégicas

• Iniciativas de relacionamento com comunidades

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 19

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 20

ADTV (US$MM / dia) Caminho da Eletrobras

para criação de valor no

90 Prêmio de até 4 turns

vs. outras categorias

1 Camila Araújo - Escritório de transformação: Principais frentes de trabalho e resultados

Elio Wolff – Estratégia e Desenvolvimento de Negócios: Processo de tomada de decisão estruturado

7 Antonio Varejão – Operações: Desempenho com aumento da eficiência e crescimento sustentável

9 Rodrigo Limp – Ambiente Regulatório: Principais atualizações impactando a Companhia e o setor

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 22

Equipe TMO + Equipe TMO CTO + CEO e CTO + Comitês e

Esta apresentação pode conter tendências e expectativas. Vide disclaimer 25

B Negócios C Transformação D Otimização de E Estratégia

• Monitoramento do • Status da implementação • Entradas e saídas de • Empréstimo compulsório