Guía de trabajo No. 5.

Instrucción 1:
a) Lea el documento que se le presenta.
b) Diseñe un mapa conceptual sobre las características del pagaré.
c) Diseñe un cuadro comparativo donde presente las diferencias del pagaré a la
ordeno y el pagaré no a la orden.
d) Diseñe un mapa conceptual del endoso.
e) Diseñe un mapa conceptual sobre la cesión de crédito.
f) Trabaje en hojas blancas tamaño carta y adjúntelas al apartado de documentos
contables.

Los documentos deben de estar firmados como constancia de que se ha trabajado

en clase. La falta de cada firma le restará dos puntos en la entrega de su trabajo
final.
PAGARÉ
Un pagaré es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este compromiso
incluye las condiciones que promete el deudor de cara a la contrapartida (acreedor), es
decir, la suma fijada de dinero como pago y el plazo de tiempo para realizar el mismo.
Es un título de crédito que establece un compromiso formal. Este compromiso formal
indica tres detalles. El primero, quién paga a quién. El segundo, qué cantidad de dinero.
Y, el tercero, cuándo debe realizarse dicho pago.
Es decir, si lo decimos todo seguido, diremos que el pagaré establece un compromiso
formal de que una persona (suscriptora o firmante) pagará a otra (beneficiaria o
tenedora), una cantidad de dinero en una fecha determinada. Este pago establecido al
redactar el documento se realizará mediante dinero de monedas cuya conversión sea
legalmente admitida. Esto es, monedas de curso legal.
Características de un pagaré
Las características de un pagaré dependen de la regulación legal de cada país que
establece una serie de requisitos necesarios para que un documento sea considerado
como pagaré. Los requerimientos pueden ser los siguientes:
• Debe constar por escrito en el título del documento que se trata de un pagaré.
Además, debe expresarse en el mismo idioma que el resto de redacción.
• El compromiso incondicional de realizar el pago anotado en una cantidad fijada
de euros u otra moneda internacional equivalente.
• El vencimiento debe estar indicado, es decir, la fecha límite de validez del
documento.
• El lugar elegido para que el pago pueda efectuarse.
• Indicación del nombre del tenedor o destinatario que se beneficie del pagaré, que
puede ser una persona física o también jurídica (empresas o sociedades).
• La fecha y el lugar en el que se firma el compromiso.
• Firma de la persona suscriptora que se compromete a pagar.
No obstante, existen algunas excepciones en las que documentos sin alguno de estos
requisitos también son admitidos. Este es el caso de los pagarés a la vista en los cuales
no está indicado el vencimiento, o aquellos otros donde no figura el lugar de pago y se
considera el lugar de origen como el mismo, o un documento en el que no está escrito el
lugar de emisión. En este último caso, el lugar que figure junto al nombre del firmante
será a la vez lugar de origen.
Transmisibilidad de un pagaré
Otra importante característica de los pagarés es la transmisibilidad. El pagaré es un
documento con posibilidad de circular de mano en mano sin que este pierda su validez.
Es decir, el acreedor o persona que deba recibir el dinero del pago será la persona que
posea el pagaré, independientemente de si es su nombre o no el que figura en el papel
como persona suscriptora.
En otras palabras, si Mateo firma a Julián un pagaré y pasado un tiempo este último
utiliza el documento para pagar a Rosa, será ésta última la que tenga derecho a
finalmente cobrar el dinero establecido en el pagaré, aunque en origen no fuera dirigido
a ella.
Respecto a la transmisibilidad de los pagarés, es muy importante hacer especial mención
a dos tipos de pagaré:
Pagaré a la orden
Es un documento contable a través del que una persona física o jurídica se compromete
a pagar a alguien cierta cantidad de dinero en un plazo de tiempo determinado. Y que,
además, permite el traspaso a un tercero por parte del beneficiario mediante endoso.
La anterior definición de pagaré a la orden es una definición técnica. La realidad, sin
embargo, es que un pagaré a la orden es un pagaré normal que se puede traspasar
mediante endoso. Es decir que, el beneficiario puede traspasar de forma unilateral su
derecho de cobro a un tercero.
Al contrario, un pagaré no a la orden únicamente puede ser traspasado mediante cesión
de crédito.
Endoso en el pagaré a la orden
El concepto de endoso es un concepto crucial en este tipo de pagaré. ¿Qué significa
exactamente «endoso»? El endoso es la capacidad legítima que tiene el beneficiario de
traspasar sus derechos de cobro a un tercero, sin necesidad de su consentimiento. Es
decir, únicamente es necesaria la voluntad del endosante:
• Endosante: Es quién traspasa el pagaré. Esto es, el beneficiario inicial.
• Endosatario: Es la persona a la que se traspasan los derechos de cobro. Es decir,
el nuevo beneficiario.
• Firmante: Persona que emite el pagaré y se compromete, por tanto, a pagar el
importe en un plazo de tiempo determinado. Dicho de otro modo, el que debe
pagar.
Esto quiere decir que, si nos prometieron un pago mediante un pagaré a la orden,
podemos traspasar ese derecho a otra persona o entidad, sin necesidad de que lo acepte
y sin necesidad de avisar a quién prometió pagar (firmante). Esto es lo que quiere decir
el concepto de «endosar».
Claro que, solo tiene sentido endosar a un tercero un pagaré a la orden en dos casos:
• El endosatario nos adelanta el dinero: Es el caso de un banco que nos adelante
el importe del pagaré a cambio de un interés.
• Le debemos dinero al endosatario: Según la ley, un pagaré es un medio de pago.
Por ello, si debemos dinero a otra persona o empresa, podemos endosar el
pagaré. El endosatario (nuevo beneficiario) es quien pasa a tener los derechos de
cobro.
Ahora bien, una cuestión que podríamos hacernos es la siguiente: En caso de saber que
no me van a pagar, ¿puedo utilizar el pagaré como medio de pago también?
Responsabilidad del endosante
Queda claro que, si se trata de un pagaré a la orden, el beneficiario puede traspasar los
derechos a otra persona sin consentimiento del nuevo beneficiario y sin avisar al
firmante. Ahora bien, ¿qué ocurre si el firmante no paga?
Lo que ocurre es que, a menos que el beneficiario inicial del pagaré (endosante) indique
una cláusula que dicte «sin mi responsabilidad» debe responder ante posibles impagos
de la persona que se comprometió a pagar (firmante).
Además, cabe destacar que, si hubiera sospecha de que el beneficiario inicial endosa a
un nuevo beneficiario el pagaré, y lo hace de mala fe, podría tener problemas judiciales.
La ley contempla, que los endosos deben ser de buena fe. Dicho de otro modo, si
endosamos un pagaré con la idea de perjudicar a otra persona, podría costarnos un
juicio.
Un pagaré a la orden es un documento contable a través del que una persona física o
jurídica se compromete a pagar a alguien cierta cantidad de dinero en un plazo de tiempo
determinado. Y que, además, permite el traspaso a un tercero por parte del beneficiario
mediante endoso.
La anterior definición de pagaré a la orden es una definición técnica. La realidad, sin
embargo, es que un pagaré a la orden es un pagaré normal que se puede traspasar
mediante endoso. Es decir que, el beneficiario puede traspasar de forma unilateral su
derecho de cobro a un tercero.
Al contrario, un pagaré no a la orden únicamente puede ser traspasado mediante cesión
de crédito. Ver pagaré no a la orden
Endoso en el pagaré a la orden
El concepto de endoso es un concepto crucial en este tipo de pagaré. ¿Qué significa
exactamente «endoso»? El endoso es la capacidad legítima que tiene el beneficiario de
traspasar sus derechos de cobro a un tercero, sin necesidad de su consentimiento. Es
decir, únicamente es necesaria la voluntad del endosante:
• Endosante: Es quién traspasa el pagaré. Esto es, el beneficiario inicial.
• Endosatario: Es la persona a la que se traspasan los derechos de cobro. Es decir,
el nuevo beneficiario.
• Firmante: Persona que emite el pagaré y se compromete, por tanto, a pagar el
importe en un plazo de tiempo determinado. Dicho de otro modo, el que debe
pagar.
Esto quiere decir que, si nos prometieron un pago mediante un pagaré a la orden,
podemos traspasar ese derecho a otra persona o entidad, sin necesidad de que lo acepte
y sin necesidad de avisar a quién prometió pagar (firmante). Esto es lo que quiere decir
el concepto de «endosar».
Claro que, solo tiene sentido endosar a un tercero un pagaré a la orden en dos casos:
• El endosatario nos adelanta el dinero: Es el caso de un banco que nos adelante
el importe del pagaré a cambio de un interés.
• Le debemos dinero al endosatario: Según la ley, un pagaré es un medio de pago.
Por ello, si debemos dinero a otra persona o empresa, podemos endosar el
pagaré. El endosatario (nuevo beneficiario) es quien pasa a tener los derechos de
cobro.
Ahora bien, una cuestión que podríamos hacernos es la siguiente: En caso de saber que
no me van a pagar, ¿puedo utilizar el pagaré como medio de pago también?
Responsabilidad del endosante
Queda claro que, si se trata de un pagaré a la orden, el beneficiario puede traspasar los
derechos a otra persona sin consentimiento del nuevo beneficiario y sin avisar al
firmante. Ahora bien, ¿qué ocurre si el firmante no paga?
Lo que ocurre es que, a menos que el beneficiario inicial del pagaré (endosante) indique
una cláusula que dicte «sin mi responsabilidad» debe responder ante posibles impagos
de la persona que se comprometió a pagar (firmante).
Además, cabe destacar que, si hubiera sospecha de que el beneficiario inicial endosa a
un nuevo beneficiario el pagaré, y lo hace de mala fe, podría tener problemas judiciales.
La ley contempla, que los endosos deben ser de buena fe. Dicho de otro modo, si
endosamos un pagaré con la idea de perjudicar a otra persona, podría costarnos un
juicio.
Características de un pagaré a la orden
Los pagarés a la orden, además de tener las características comunes de un pagaré,
tienen características que los hacen diferentes. Las características de un pagaré a la
orden son:
• Un pagaré se considera a la orden por defecto: Si el pagaré no especifica nada,
se considerará pagaré a la orden.
• Puede ser traspasado a otra persona: Puede ser traspasado a un tercero
mediante endoso. Es decir, el beneficiario puede traspasar a otra persona (un
tercero) el derecho de recibir el pago. Esta persona, como ya hemos indicado,
puede ser física o jurídica.
• No es obligatorio avisar al firmante: En caso de que se decida ceder a un tercero,
no es necesario avisar al firmante. O, dicho de otro modo, no hace falta avisar a
la persona que prometió pagar.
• El nuevo beneficiario no tiene por qué prestar su consentimiento: A pesar de que,
para ceder los derechos del pagaré, no es necesario el consentimiento de la
persona que promete pagar (firmante), sí que es necesario el consentimiento del
nuevo beneficiario (endosatario).
Dicho lo anterior, cabe destacar, que ninguno de los aspectos anteriores quita validez al
documento. Por muchas veces que sea traspasado o cedido, el compromiso de pago no
pierde su condición.
Pagaré no a la orden
Un pagaré no a la orden es un documento contable a través del que una persona física
o jurídica se compromete a pagar a alguien cierta cantidad de dinero en un plazo de
tiempo determinado. Y que, permite su traspaso a un tercero, únicamente mediante
cesión de crédito.
Cuando hacemos referencia a un pagaré no a la orden, hemos de entender que estamos
ante un pagaré, pero con una peculiaridad. La peculiaridad de un pagaré no a la orden
es que solo puede ser traspasado a un tercero mediante cesión de crédito.
Cesión de crédito en un pagaré no a la orden
Claro que, ¿qué significa cesión de crédito? Lo que significa es que, para traspasar los
derechos de cobro a otra persona, debemos firmar un documento ante notario.
Técnicamente esto quiere decir que se trata de un proceso bilateral. Esto es, un proceso
en el que intervienen tres partes:
• Cedente: Es a quién se le prometió el pago en primera instancia. Es decir, el
beneficiario inicial.
• Cesionario: Se trata de la persona que va a recibir los derechos de cobro. Es decir,
el nuevo beneficiario.
• Firmante: Debe consentir el traspaso mediante su firma.
Por tanto, para traspasar los derechos de cobro a otra persona, cedente, cesionario y
firmante deben prestar su consentimiento. Dicho en palabras más sencillas, los tres
deben estar de acuerdo en el traspaso.
Además, en el caso de un pagaré a la orden no era necesario avisar a la persona que
promete pagar (firmante). Mientras en el pagaré no a la orden sí es obligatorio avisar al
firmante. De hecho, el firmante, debe consentirlo con su firma.
Responsabilidad en la cesión de crédito
A nivel jurídico, a menos que se indique lo contrario, la persona que cede el crédito
(cedente), no responde si el deudor (firmante) se declara insolvente. Es decir, salvo que
se comprometa a ello, si el firmante no paga, el beneficiario inicial (cedente) no responde
ante el nuevo beneficiario (cesionario).
Una de las ventajas del pagaré no a la orden, es precisamente la responsabilidad del
cedente. Es decir, debemos expresar que estamos conformes a que nos cedan el pagaré
para que nos puedan traspasar esos derechos. Así, si dudamos de que el firmante pueda
pagarnos en un futuro, basta con no firmar para no recibir ese pagaré.
Un pagaré no a la orden es un documento contable a través del que una persona física
o jurídica se compromete a pagar a alguien cierta cantidad de dinero en un plazo de
tiempo determinado. Y que, permite su traspaso a un tercero, únicamente mediante
cesión de crédito.
Cuando hacemos referencia a un pagaré no a la orden, hemos de entender que estamos
ante un pagaré, pero con una peculiaridad. La peculiaridad de un pagaré no a la orden
es que solo puede ser traspasado a un tercero mediante cesión de crédito.
Por el contrario, un pagaré a la orden puede ser traspasado mediante endoso. Ver pagaré
a la orden
Cesión de crédito en un pagaré no a la orden
Claro que, ¿qué significa cesión de crédito? Lo que significa es que, para traspasar los
derechos de cobro a otra persona, debemos firmar un documento ante notario.
Técnicamente esto quiere decir que se trata de un proceso bilateral. Esto es, un proceso
en el que intervienen tres partes:
• Cedente: Es a quién se le prometió el pago en primera instancia. Es decir, el
beneficiario inicial.
• Cesionario: Se trata de la persona que va a recibir los derechos de cobro. Es decir,
el nuevo beneficiario.
• Firmante: Debe consentir el traspaso mediante su firma.
Por tanto, para traspasar los derechos de cobro a otra persona, cedente, cesionario y
firmante deben prestar su consentimiento. Dicho en palabras más sencillas, los tres
deben estar de acuerdo en el traspaso.
Además, en el caso de un pagaré a la orden no era necesario avisar a la persona que
promete pagar (firmante). Mientras en el pagaré no a la orden sí es obligatorio avisar al
firmante. De hecho, el firmante, debe consentirlo con su firma.
Responsabilidad en la cesión de crédito
A nivel jurídico, a menos que se indique lo contrario, la persona que cede el crédito
(cedente), no responde si el deudor (firmante) se declara insolvente. Es decir, salvo que
se comprometa a ello, si el firmante no paga, el beneficiario inicial (cedente) no responde
ante el nuevo beneficiario (cesionario).
Una de las ventajas del pagaré no a la orden, es precisamente la responsabilidad del
cedente. Es decir, debemos expresar que estamos conformes a que nos cedan el pagaré
para que nos puedan traspasar esos derechos. Así, si dudamos de que el firmante pueda
pagarnos en un futuro, basta con no firmar para no recibir ese pagaré.
Características de un pagaré no a la orden
Un pagaré no a la orden tiene características comunes a un pagaré normal. Ahora bien,
también tiene otras que lo diferencian de un pagaré habitual. Las características de un
pagaré no a la orden son:
• Un pagaré únicamente es «no a la orden» si se especifica: Si el pagaré no
especifica nada, entonces no se trata de un pagaré no a la orden.
• Puede ser cedido a otra persona: Claro que, para ser cedido, deben firmar cedente
y cesionario. Lo que quiere decir que el beneficiario inicial y el beneficiario futuro
deben estar de acuerdo en esa cesión.
 • Es obligatorio avisar al firmante: En caso de que se termine cediendo a un tercero
(cesionario), es necesario dar constancia al firmante y que este plasme su firma
en la cesión. Es decir, debemos avisar también a la persona que prometió pagar.
• El nuevo beneficiario debe prestar su consentimiento: como hemos indicado
anteriormente, para que el pagaré no a la orden pueda ser cedido, debe haber un
acuerdo mutuo. Tanto del nuevo beneficiario como del beneficiario inicial. Para
ello, deben firmar un documento ante notario.

Instrucción 2:
a) Dentro de un cuadro comparativo copie cada uno de los artículos del Código de
Comercio que se le presentan.
b) En un mapa mental resuma cada uno de los artículos anteriores.
c) Trabaje en hojas blancas y adjúntelas al apartado de documentos contables.

Los documentos deben de estar firmados como constancia de que se ha trabajado

en clase. La falta de cada firma le restará dos puntos en la entrega de su trabajo
final.

Artículos sobre el pagaré tomados del Código de Comercio de Guatemala

ARTICULO 490. Requisitos.
Además de lo dispuesto por el artículo 386 de este Código, el pagaré deberá contener:
1º. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
2º. El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago.
ARTICULO 386. Requisitos.
Sólo producirán los efectos previstos en este Código, los títulos de crédito que llenen los
requisitos
propios de cada título en particular y los generales siguientes
1º. El nombre del título de que se trate.
2º. La fecha y lugar de creación.
3º. Los derechos que el título incorpora.
4º. El lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
5º. La firma de quien lo crea. En los títulos en serie, podrán estamparse firmas por
cualquier sistema controlado y deberán llevar por lo menos una firma autógrafa. Si no se
mencionare el lugar de creación, se tendrá como tal el del domicilio del creador.
Si no se mencionare el lugar de cumplimiento o ejercicio de los derechos que el título
consigna, se tendrá como tal el del domicilio del creador del título. Si el creador tuviere
varios domicilios, el tenedor podrá elegir entre ellos; igual derecho de elección tendrá, si
el título señala varios lugares de cumplimiento.
La omisión insubsanable de menciones o requisitos esenciales que debe contener todo
título de crédito, no afectan al negocio o acto jurídico que dio origen a la emisión del
documento.
ARTICULO 387. Facultad de llenar requisitos. Si se omitieren algunos requisitos o
menciones en un título de crédito, cualquier tenedor legítimo podrá llenarlo antes de
presentarlo para su aceptación o para su cobro. Las excepciones derivadas del
incumplimiento de lo que se hubiere convenido para llenarlo, no podrán oponerse al
adquirente de buena fe.
ARTICULO 388. Diferencias en lo escrito. El título de crédito que tuviere su importe
escrito en letras y cifras valdrá, en caso de diferencia, por la suma escrita en letras. Si la
cantidad estuviere expresada varias veces en letras o en cifras, el documento valdrá, en
caso de diferencia, por la suma menor.
ARTICULO 389. Exhibición del Título de Crédito. El tenedor de un título de crédito, para
ejercer el derecho que en él se consigna, tiene la obligación de exhibirlo y entregarlo en
el momento de ser pagado. Si sólo fuera pagado parcialmente, o en lo accesorio, deberá
hacer mención del pago en el título y dar, por separado, el recibo correspondiente.
ARTICULO 491. Intereses.
En el pagaré podrán establecerse intereses convencionales.
También podrá estipularse que el pago se haga mediante amortizaciones sucesivas.
ARTICULO 492. Obligaciones del creador.
El signatario del pagaré se considerará como aceptante de una letra de cambio, salvo
para lo relativo a
las acciones causales y de enriquecimiento, en cuyos casos se equiparará al librador.
ARTICULO 493. Disposiciones supletorias.
Serán aplicables al pagaré en lo conducente, las disposiciones relativas a la letra de
cambio.
Instrucción No. 3:
a) En una hoja blanca copie el ejemplo que se le da del modelo de Pagaré
Empresarial.
b) En el ejemplo que ha copiado señale cada una de las partes del pagaré, utilice
el margen para anotar.
c) Imprima los dos modelos extras de pagaré que se le brindan. Estos serán
trabajados en clase.
d) Trabaje en hojas blancas y adjunte todos los documentos al apartado
correspondiente.

Los documentos deben de estar firmados como constancia de que se ha trabajado

en clase. La falta de cada firma le restará dos puntos en la entrega de su trabajo
final.

MODELO DE PAGARÉ EMPRESARIAL

PAGARE No. (este número lo controlaría el prestamista, y no tiene que cumplir ningún
tipo de estructura especial; puede usar números y letras o solo números o solo letras)
Lugar y Fecha de Firma: Guatemala, 1 de septiembre de 2007
Valor: $10.000.000 (Diez millones de pesos mcte.)
Plazo: 24 meses
Intereses corrientes durante el plazo: 2% (dos por ciento)
Intereses de mora: 2% mensual sobre saldo vencido
Persona a quien debe hacerse el pago (acreedor): Juan Pérez, identificado con
cc,16.793.999
Lugar donde se efectuará el pago: Cali.
Deudor: EL EJEMPLO S.A. c.c. 890.000.000

Declaro: PRIMERA.-OBJETO : Que por virtud del presente título valor pagaré
incondicionalmente a la orden de: Juan Pérez, identificado con c.c.16.793.999 o a quien
represente sus derechos, en la ciudad y dirección indicados, y en las fechas de
amortización por cuotas señaladas en la cláusula tercera de este pagaré, la suma de
DIEZ MILLONES DE QUETZALES (Q.10.000.000), más los intereses señalados en la
cláusula segunda de este documento. SEGUNDA.- INTERESES: Que sobre la suma
debida se reconocerán intereses corrientes a una tasa nominal mensual del 2% (dos
por ciento). Sin embargo, en caso de mora en el cumplimiento de las cuotas señaladas
en la cláusula tercera de este pagaré, cancelaré intereses de mora a un tasa nominal
mensual del 2% (dos por ciento) mensual sobre el saldo de capital que llegue a estar en
mora. TERCERA.-PLAZO. Que pagaré el capital indicado en la cláusula primera de este
pagaré mediante veinticuatro (24) cuotas iguales, mensuales y sucesivas (en este punto,
se pueden hacer variaciones sobre la forma de pago; se puede hablar de cuotas
bimestrales o semestrales o anuales, como se prefiera), cada una de ellas por un monto
de quinienteos veintiocho mil setecientos once quetzales (Q.528.711). La primera de
estas cuotas se cancelará el día 30 de septiembre de 2007 y de allí en adelante en forma
mensual el último día de cada mes.. CUARTA.-CLAUSULA ACELERATORIA: El
tenedor del presente pagaré podrá declarar vencidos la totalidad de los plazos de esta
obligación o de las cuotas que constituyan el saldo de lo debido y exigir su pago
inmediato ya sea judicial o extrajudicialmente, cuando el deudor entre en mora o
incumpla una cualquiera de las obligaciones derivadas del presente documento.
QUINTA.-GARANTIA PRENDARIA: (esta cláusula no es obligatoria en los pagarés, y
puede variar entre constituir hipotecas sobre bienes inmuebles o pignorar vehículos o
cualquier otra forma de garantía que se quiera otorgar) Para respaldar el cumplimiento
de la deuda aquí contraída, el deudor efectuará, a favor del acreedor, la constitución de
una hipoteca de primer grado sobre el inmueble ubicado en la Calle 15 20-45 de
Guatemala, identificado con matricula inmobiliaria No.370-145678, diligencia que se
llevará a cabo mediante escritura pública que ha de otorgarse en cualquier notaría de
Cali dentro de los diez (10) días siguientes a la firma del presente pagaré. SEXTA –
IMPUESTO DE TIMBRE: Los gastos originados por concepto de impuesto de timbre
correrán a cargo de EL DEUDOR (para definir si el pagaré origina o no el impuesto de
timbre, y la tarifa con que se liquidaría, se deben examinar los valores y las calidades de
los otorgantes del pagare, tal como lo mencionan en el art.519 del ET. Además, se debe
tomar en cuenta que según el art.530 del ET, algunos documentos no generan el
impuesto de timbre y que según el art.532 del ET, si en el documento interviene una
entidad de derecho público, la tarifa del impuesto de timbre se puede reducir a la mitad)

En Constancia de lo anterior, se suscribe este documento en la ciudad de Guatemala el

día 1 (primero) de septiembre de 2007 (dos mil seis)

____________________________

David Gómez
c.c.16.793.234 de Cali
Representante Legal de la sociedad EL EJEMPLO S.A.
Nit.890.000.000
DEUDOR

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