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Analisis Vertical y Horizontal - Er Grupo 3
Analisis Vertical y Horizontal - Er Grupo 3
CASO PRÁCTICO
Grupo No….
APELLIDOS Y NOMBRES:
Mauricio Rivera Damaris Betzaida 100%
Ortiz Quispe Erika 100%
Torres Pinto Leman Victor 100%
Puelles Angoma Ethel Jazmin 0%
Atoche Uceda Jose Javier 0%
CURSO:
ANÁLISIS Y EVALUACIÓN FINANCIERA
DOCENTE:
Dra. Cancino Olivera, Rossana Magally
LIMA - PERU
2022
ANÁLISIS DE LOS EEFF PARA LA TOMA DE DECISIONES Y EL USO ÓPTIMO DE LOS RECURSO
MÉTODOS DE ANÁLISIS:
ANÁLISIS VERTICAL 01 SOLO AÑO 2 PROCEDIMIENTOS:
ESTÁTICO
ESF - ER
CIFRAS % RAZONES
PATRIMONIO
ELABORAR EL ANÀLISIS VERTICAL Y SU RESPECTIVA INTERPRETACIÒN.
ACTIVO 2021 %
ACTIVO CORRIENTE
Efect. Y Equiv de Efect. 11,730.00 5%
Ctas x Cobrar Comerciales Neto 40,810.00 18%
Otras Ctas x Cobrar 14,960.00 7%
Existencias Neto 31,690.00 14%
Servicios Pagados x Adelantado 3,480.00 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 102,670.00 46%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Inmobiliarias 34,840.00 16%
Inmueble, Maq y Equipo Neto 65,840.00 29%
Intangibles 21,260.20 9%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 121,940.20 54%
FIRMA REPRESENTANTE
INTERPRETACION
La empresa cuenta con una mayor inversión en los activos corrientes que consta de 54% que en los Activos cor
Los pasivos totales presentan un 67% sobre el patrimonio en este caso presenta un endeudamiento
En total tiene un 25% de cuentas x cobrar
Las cuentas por cobrar a los cliente representan un 18% del activo otras cuentas por cobrar representan un 7%
En los activos no corrientes la mayor inversión se encuentra en la propiedad planta y equipo con un 29%
Las cuentas por pagar comerciales presentan un porcentaje del 23% siendo mayores a las cuentas x cobrar con
La empresa tiene un endeudamiento en las cuentas x pagar comerciales a largo plazo del 17%
La empresa tiene un porcentaje de endeudamiento con los proveedores a corto plazo en un 23% y a largo plaz
La empresa obtiene un porcentaje del 19% en los resultados acumulados
PASIVO 2021 %
PASIVO CORRIENTE
Sobregiro Bancario 6,320.00 3%
Obligaciones Financieras 22,830.00 10%
Ctas x Pagar Comerciales 51,230.00 23%
Otras cuentas por Pagar 10,740.00 5%
Provisiones 2,680.00 1%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 93,800.00 42% Nivel alto de endeudamiento
PASIVO NO CORRIENTE
Ctas x Pagar Comerciales 39,280.00 17%
Obigaciones Financieras 16,720.00 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 56,000.00 25%
PATRIMONIO
Capital Social 28,500.00 13%
Reserva Legal 3,050.00 1%
resultados Acumulados 43,260.20 19%
TOTAL PATRIMONIO 74,810.20 33%
FIRMA RESPONSABLE
IR 29.5% 20,113.10
UTILIDAD NETA 48,066.90
Reserva legal 10% 4,806.69
UTILIDAD NETA X DISTRIBUIR 43,260.21
Aumento de capital
CPC
INTERPRETACION
Los costos de ventas presentan un 58%
Los gastos operativos presentan un 28% presentan un exceso tanto en GA como en GV
La empresa genera ingresos adicionales que han permitido mejorar el porcentaje de uilidad
La utilidad neta es del 14% y está de acuerdo con lo planificado
La empresa en junta de directorio decidió invertir la utilidad neta por distribuir
100%
58% 58% Costos
42%
0%
15% 15% Exceso de GA
13% 13% Exceso de GV
14%
2%
3%
5%
2%
20%
0%
6%
14%
1%
13%
Invertir
Aumento de capital
Pagar dividendos
ACTIVO 2021
ACTIVO CORRIENTE
Efect. Y Equiv de Efect. 11,730.00
Ctas x Cobrar Comerciales Neto 40,810.00
Otras Ctas x Cobrar 14,960.00
Existencias Neto 31,690.00
Servicios Pagados x Adelantado 3,480.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 102,670.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Inmobiliarias 34,840.00
Inmueble, Maq y Equipo Neto 65,840.00
Intangibles 21,260.20
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 121,940.20
PASIVO 2021
PASIVO CORRIENTE
Sobregiro Bancario 6,320.00
Obligaciones Financieras 22,830.00
Ctas x Pagar Comerciales 51,230.00
Otras cuentas por Pagar 10,740.00
Provisiones 2,680.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 93,800.00
PASIVO NO CORRIENTE
Ctas x Pagar Comerciales 39,280.00
Obigaciones Financieras 16,720.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 56,000.00
PATRIMONIO
Capital Social 28,500.00
Reserva Legal 3,050.00
resultados Acumulados 43,260.20
TOTAL PATRIMONIO 74,810.20
INTERPRETACIÓN
Las Obligaciones finacieras estan disminuyendo del año 2020 al 2021 16% en el PC y 28% EN EL PNC, pero la
Los resultados acumulados se incrementaron en un 52%
Hay un incremento en la inversión de Propiedad, planta y equipos del 84%
PRETACIÒN.
205,206.50 19,403.70 9%
2020
- 6,320.00
27,310.00 - 4,480.00 -16%
40,670.00 10,560.00 26%
11,780.00 - 1,040.00 -9%
5,830.00 - 3,150.00 -54%
85,590.00 8,210.00 10%
36,720.00 2,560.00 7%
23,280.00 - 6,560.00 -28%
60,000.00 - 4,000.00 -7%
145,590.00 4,210.00 3%
28,500.00 -
2,630.00 420.00 16%
28,486.50 14,773.70 52%
59,616.50 15,193.70 25%
205,206.50 19,403.70 9%
FIRMA RESPONSABLE
21 16% en el PC y 28% EN EL PNC, pero las obligaciones con proveedores representan un incremento del 26% de CP y 7% de LP
*100%/ 2020
RAZÓN 2021/2020
0.41 En el efectivo y equivalente de efectivo obtenemos una disminución que tiene un valor de S/17,090, que r
0.83 En las cuentas por cobrar comerciales obtenemos una disminución valorizada en S/8,140, que
0.55 En otras cuentas por cobrar obtenemos una disminución que tiene un valor de S/12,360, que r
0.82 En existencias neto tenemos una disminución que tiene un valor de S/6,900, que representa un 18%, es de
0.68 En servicios pagado por adelantado se presenta una disminución que tiene un valor de S/1,646, que repre
0.69 El AC presenta una disminución de S/46,136.50, que representa un 31%, es decir que por cada
1.69 En las inversiones mobiliarias obtuvimos un aumento que tiene un valor de S/14,200, que repr
1.84 En el inmueble, maquinaria y equipo se presentó un aumento que tiene un valor de S/30,060,
En el año 2021 se presento un monto de S/21,260.20 en los activos intangibles no podemos co
2.16 En el total del Activo no Corriente del 2020 al 2021 obtuvimos una variación positiva, es decir u
1.09 El total Activo presenta un aumento de S/19,403.70, que representa un incremento del 9% es
1.07 Las cuentas por pagar comerciales presenta un aumento de S/2,560.00 , que representa un inc
0.72 Las Obligaciones Financieras presenta una disminucion de S/6,560.00 , que representa un 28%
0.93 El PNC presenta una disminución de S/4,000.00 , que representa un 7% , es decir que por cada
1.03 El total Pasivo presenta un aumento de S/4,210.00 , que representa un incremento del 3% es d
1.16 La Reserva Legal presenta un aumento de S/420.00 , que representa un incremento del 16% e
1.52 Los Resultados Acumulados presenta un aumento de S/14,733.70 , que representa un increme
1.25 El total Patrimonio presenta un aumento de S/15,193.70 , que representa un incremento del 2
1.09 El total Pasivo y Patrimonio presenta un aumento de S/19,403.70 , que representa un increme
mento del 26% de CP y 7% de LP
que tiene un valor de S/17,090, que representa un 59%, es decir que por cada S/1.00 de EEE que se tenía en el 2020 disminuyo a S/0.41 en el 2021.
nución valorizada en S/8,140, que representa un 17%, es decir que por cada S/1.00 de que se tenía por cobrar con respecto al rubro c
e tiene un valor de S/12,360, que representa un 45%, es decir que por cada S/1.00 que se obtuvo en otras cuentas por cobrar en el 202
S/6,900, que representa un 18%, es decir que por cada S/1.00 que se obtenga en existencias neto en el 2020 disminuyo a S/0.82 en el 2021.
ue tiene un valor de S/1,646, que representa un 32%, es decir que por cada S/1.00 en servicios pagados por anticipado en el 2020 disminuyo a S/0.68 e
nta un 31%, es decir que por cada S/1.00 de AC que se tenía en el año 2020, para el 2021disminuyo a S/0.69
ene un valor de S/14,200, que representa un 69%, es decir que por cada S/1.00 de inversión inmobiliaria en el 2020 aumentó a S/1.69 e
o que tiene un valor de S/30,060, que representa un 84%, es decir que por cada S/1.00 de inversión inmobiliaria en el 2020, aumentó
activos intangibles no podemos comparar, ya que en el año 2020, no había una inversión o un monto en ese activo no corriente.
os una variación positiva, es decir un aumento de S/65,540.20 con un porcentaje del 116%. De esta premisa podemos concluir que por
presenta un incremento del 9% es decir que por cada S/1.00 que se tenía de AT en el año 2020, en el 2021 se cuenta con S/1.09
/4,480.00 , que representa un 16% , es decir que por cada S/1.00 de las Obligaciones Financieras que se tenia en el año 2020, para el 2
S/10,560.00 , que representa un incremento del 10% es decir que por cada S/1.00 que se tenia en las cuentas por pagar comerciales e
nucion de S/1,040.00 , que representa un 9% , es decir que por cada S/1.00 en Otras cuentas por pagar comercialeso que se tenia en e
e representa un 54% , es decir que por cada S/1.00 de Provisiones que se tenia en el año 2020, para el 2021 disminuyo a S/0.46
n incremento del 10% es decir que por cada S/1.00 que se tenia de PC en año 2020 en el 2021 se cuenta con 1.10
S/2,560.00 , que representa un incremento del 7% es decir que por cada S/1.00 que se tenia en las cuentas por pagar comerciales en a
/6,560.00 , que representa un 28% , es decir que por cada S/1.00 de las Obligaciones Financieras que se tenia en el año 2020, para el 2
enta un 7% , es decir que por cada S/1.00 de PNC que se tenia en el año 2020, para el 2021 disminuyo a S/0.93
resenta un incremento del 3% es decir que por cada S/1.00 que se tenia de PT en año 2020 en el 2021 se cuenta con 1.03
presenta un incremento del 16% es decir que por cada S/1.00 que se tenia en la Reserva Legal en año 2020 en el 2021 se cuenta con 1.
33.70 , que representa un incremento del 52% es decir que por cada S/1.00 que se tenia de Resultados Acumulados en año 2020 en el
ue representa un incremento del 25% es decir que por cada S/1.00 que se tenia de Patrimonio en año 2020 en el 2021 se cuenta con 1
03.70 , que representa un incremento del 9% es decir que por cada S/1.00 que se tenia en Pasivo y Patrimonio en año 2020 en el 2021
2020 disminuyo a S/0.41 en el 2021.
por cobrar con respecto al rubro comercial en el 2020 disminuyo a S/0.83 en el 2021.
otras cuentas por cobrar en el 2020 disminuyo a S/0.55 en el 2021.
minuyo a S/0.82 en el 2021.
ipado en el 2020 disminuyo a S/0.68 en el 2021.
cuentas por pagar comerciales en año 2020 en el 2021 se cuenta con 1.07
e se tenia en el año 2020, para el 2021 disminuyo a S/0.72
2021
CPC
Interpretación
La utilidad bruta a generado un aumento del 28% a diferencia de la utilidad operativa que obtuvo una dism
2020 VARIACIÓN 2021-2020 % RAZÓN 2021/2020
GERENTE
Margen Bruto
UB 143,178 42% : 1
=
Ventas Netas 340,900
Margen Operativo
UO 6,818 2% : 1
=
Ventas Netas 340,900
Rentabilidad Neta
UN 48,067 14% : 1
=
Ventas Netas 340,900
UN 48,067 21% : 1
=
Activo Total 224,610
UN 48,067 64% : 1
=
Patrimonio ó capital 74,810
Rotación de inventarios
Periodo de cobranZas
Periodo de pago
Rotación de Efectivo
LA EMPRESA PUEDE MEJORAR SU PERIODO DE PAGO CONSIDERANDO QUE LAS COBRANZAS SE REALIZAN CAD
S - GANANCIA EN BASE A LAS VENTAS , A LOS ACTIVOS Y AL PATRIMONIO
2021 2020
112,240 40% : 1
El resultado hallado nos indica que por cada S/100 en 280,600
ventas se genera una utilidad bruta de 42% estamos ante un
El resultado señala que por cada S/.100 invertido por los 31,652 53% : 1
accionistas, la empresa genera un 64% de utilidad neta, lo
cual demuestra que no se está aprovechando por completo 59,617
los recursos propios de la empresa.
360 82.52
4
280,600 5.73
El resultado indica que las cuentas por cobrar rotan 7.6
veces al año. Esto quiere decir que sus cuentas por cobrar 48,950
demoran de manera inusual en hacerse efectivas.
360 62.80
6
El resultado indica que las cuentas por pagar rotan 4.30 168,360 4.14
veces al año. Esto quiere decir que las cuentas por pagar de
la empresa demoran, en síntesis, demoramos en saldar 40,670
nuestras deudas.
360 86.96
4.14
Los resultados muestran que por cada nuevo sol invertido, 280,600 4.98
en activos de empresa, ésta genera S/. 2.80 de ventas. Este
resultado muestra la eficiencia de la empresa para generar 56,400
ventas a través de sus activos.