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TRIBUTARIO
EL EBITDA TRIBUTARIO Y LA LIMITACIÓN A LOS GASTOS POR
INTERESES
I.- ANTECEDENTES
1
Base Erosion and Profit Shifting, el paquete BEPS de la OCDE/G-20 publicado en octubre
de 2015 contiene medidas para mejorar la coherencia de los estándares impositivos
internacionales, reforzar su focalización en la sustancia económica y garantizar un entorno
fiscal de mayor transparencia.
bien goza de una débil imposición, derivando en escasa o nula renta sobre sociedades.
A tenor de la creciente movilidad del capital y de activos tales como la propiedad
intelectual, así como de los nuevos modelos de negocio
Es importante precisar que, la Acción 4 de BEPS busca limitar que los grupos
transnacionales localicen altos niveles de deuda en países con alta tributación para así
poder deducir los intereses de dicho financiamiento, El enfoque recomendado se
fundamenta en una norma de ratio fijo que limita las deducciones netas de una
entidad, en concepto de intereses y otros pagos económicamente equivalentes a
intereses, a un porcentaje determinado entre el 10% y el 30% de sus beneficios antes
de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA, por sus siglas en
inglés). El referido enfoque puede complementarse con una norma de ratio global
del grupo que permite a una entidad exceder dicho límite en determinadas
circunstancias, la recomendación es que se aplique de manera simultánea y que se
puedan implementar normas específicas. En nuestro país solo se ha teniendo en cuenta
un ratio del 30% del “EBITDA TRIBUTARIO”.
III.- EBITDA2 TRIBUTARIO
Desde 2019, mediante Decreto Legislativo N°14243 se modifica la Ley del Impuesto a
la Renta y su Reglamento. Con el mencionado cambio, la limitación en la deducibilidad
de intereses ya no era aplicable solo a partes vinculadas, sino que a todos los gastos
por intereses.
• Para los ejercicios 2019 y 2020 sería deducibles los intereses provenientes de
endeudamientos, cuando dicho endeudamiento no exceda del resultado de
aplicar el coeficiente de 3 sobre el patrimonio neto del contribuyente al
cierre del ejercicio anterior; los intereses que se obtengan por el exceso de
endeudamiento que resulte de la aplicación del coeficiente no serán deducibles.
Así pues, numeral 1 del inciso a) del artículo 37° de la Ley del Impuesto a la
Renta, señala que NO son deducibles los intereses netos en la parte que
excedan el treinta por ciento (30%) del EBITDA del ejercicio anterior.
2
EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation)
3 Publicado el 12.09.2018 y Reglamentado por el Decreto Supremo Nº 402-2021-EF
Es importante comentar que el ❞𝐄𝐁𝐈𝐓𝐃𝐀 𝐓𝐑𝐈𝐁𝐔𝐓𝐀𝐑𝐈𝐎❞, no es más que la renta
neta luego de efectuada la compensación de pérdidas más los intereses netos,
depreciación y amortización. Por ejemplo, para calcular el EBITDA
TRIBUTARIO, para el ejercicio 2022, podríamos “ensayar” la siguiente “formula
aritmética”:
(+) Adiciones
(-) Deducciones
2. Si en aplicación del inciso g) del artículo 44 de la Ley del impuesto a la renta, se opta
por deducir como gasto la totalidad del monto pagado por un intangible de duración
limitada en un solo ejercicio, no se considerará monto alguno como amortización para
efecto del cálculo del EBITDA en el ejercicio en que se realizó la deducción ni en los
ejercicios siguientes.
COMENTARIO:
2. Respecto del gasto por intereses previsto en el numeral 1 del inciso a) del artículo 37
de la Ley del Impuesto a la Renta incurridos en etapa preoperativa, no es relevante si
en dicha etapa los ingresos superaron o no las 2500 UIT. En tal caso, si se opta por
deducir el gasto por intereses en un solo ejercicio, el límite a su deducción previsto en
el citado numeral 1 no será aplicable si en el ejercicio en que se inicia la producción o
explotación de las actividades de la empresa los ingresos no superan las 2500 UIT. Sin
embargo, si se opta por amortizarlos proporcionalmente en el plazo máximo de diez
años, para determinar si el referido límite se aplica o no, deberá verificarse en cada
ejercicio en que corresponda la deducción, si sus ingresos superan o no las 2500 UIT,
teniendo en cuenta que para efectos de la comparación con el 30% del EBITDA se
deben considerar los intereses que se pretenden deducir en dicho ejercicio.