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BíbliaparaCPA10-Out - 22 SIMULADO
BíbliaparaCPA10-Out - 22 SIMULADO
SIMULADOS CPA-10
Simulado I .......................................................................................................................................... 01
Simulado II ......................................................................................................................................... 13
Simulado III ........................................................................................................................................ 24
Simulado IV ....................................................................................................................................... 35
Simulado V ........................................................................................................................................ 46
GABARITOS ............................................................................................................................................... 57
CPA10-SIMULADO (01)
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 1
05 [102509] Considere as seguintes afirmativas sobre o Código Anbima de Regulação e
Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento da Anbima para as
instituições financeiras filiadas:
I – Seguir as regras de Conheça seu Cliente (KYC).
II – Seguir as regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos de investimento.
III – Verificar a Análise do Perfil do Investidor (API) do cliente em planos de previdência
privada.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
08 [102108] Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua atividade,
caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem de dinheiro, segundo a lei de
combate à lavagem de dinheiro, estará sujeito a:
a) Reclusão, apenas.
b) Multa, apenas.
c) Prestar serviços comunitários.
d) Reclusão e Multa.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 2
09 [102204] Um cliente deseja investir em Certificado de Depósito Bancário - CDB e
consulta o gerente de relacionamento dele. O gerente condiciona oferecer remuneração
melhor que a média oferecida pelos demais gerentes da mesma instituição para clientes
de mesmo porte, desde que o cliente contrate um plano de capitalização ao efetuar a
aplicação no CDB. Pode-se afirmar que o gerente está praticando:
a) Venda Cruzada.
b) Informação Privilegiada.
c) Fraude.
d) Venda Casada.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
12 [103101] No Brasil, o índice de preços cuja taxa e variação é adotada como meta de
inflação é o:
a) IPA
b) IPCA
c) IGP-M
d) INCC
Apostila
A Bíblia para o CPA10 3
14 [103132] Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância.
Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula:
a) C+G+I–X+M
b) C + I + G – NX
c) C + G + NX – M
d) C+I+G+X–M
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) (1,01¹²)– 1) X 100
d) (0,01¹²)– 1) X 100
a) Abaixo de 3,5%.
b) 11,5%.
c) 3,5%.
d) Acima de 3,5%.
17 [103221] "A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006". Esta afirmação
refere-se ao conceito de rentabilidade:
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa
a) A proximidade da aposentadoria.
b) Longo prazo de investimento.
c) Alta necessidade de liquidez.
d) Condições de mercado estáveis.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 4
20 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para
A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos
emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro:
a) Diminua.
b) Apresente constante oscilação.
c) Estabilize-se temporariamente.
d) Aumente.
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Liquidez.
d) Mercado Externo.
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
Apostila
A Bíblia para o CPA10 5
24 [102401] Considere o balanço patrimonial abaixo de uma pessoa física:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 6
27 [105104] Sobre os fundos de investimentos, considere as seguintes afirmativas:
I – É um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores.
II – Tem o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisição de uma carteira de
títulos ou valores mobiliários.
III – Torna possível a diversificação dos investimentos, através da aplicação em suas
diferentes classes, visando diluir o risco e aumentar o potencial de retorno.
Está correto o que afirma em:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
28 [105109] Rafael aplicou em fundo de renda fixa que não é classificado como Longo
Prazo. Ao fazer o resgate dos seus recursos, Rafael ficou nervoso, pois não consegue
saber o montante que será creditado em sua conta. O seu gerente lhe informa que, por se
tratar de cota de fechamento, o valor do resgate será conhecido somente amanhã. Nesse
caso:
a) Houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da cota
de fechamento para um fundo não classificado como Longo Prazo.
b) Houve falha do gerente, pois mesmo com a adoção da cota de fechamento seria
possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate.
c) Não houve falha do administrador, pois um fundo de renda fixa não classificado
como Longo Prazo deve, necessariamente, usar a cota de fechamento.
d) Não houve falha do gerente, pois a adoção da cota de fechamento
necessariamente leva à divulgação da cota apenas no dia seguinte.
a) Dividindo-se o valor dos Ativos do dia pelo número de cotas existentes nesse
dia.
b) Dividindo-se o valor do Patrimônio Líquido (PL) pelo número de cotas
historicamente emitidas pelo fundo.
c) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotistas
nesse dia.
d) Dividindo-se o valor Patrimônio Líquido (PL) do dia pelo número de cotas
existentes nesse dia.
a) Pode comprar ativos de alto risco e alavancar a sua carteira em até uma vez.
b) Tem como objetivo acompanhar um determinado benchmarking.
c) É um tipo de fundo que não possui nenhum risco.
d) Tem como objetivo uma rentabilidade superior a um determinado
benchmarking.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 7
31 [105303] Considere a rentabilidade trimestral (expressa abaixo em percentual do CDI)
de dois fundos de renda fixa classificados como Referenciado DI.
a) B é alavancado.
b) A apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo.
c) B apresenta retornos mais coerentes com a classificação do fundo.
d) A é alavancado.
a) Administrador.
b) Custodiante.
c) Distribuidor.
d) Próprio Cotista.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 8
35 [105504] As perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de investimento podem
ser compensadas, ressalvadas situações especiais, no mesmo ou em outro fundo de
investimento administrado:
a) 15%
b) 17,5%
c) 20%
d) 22,5%
Apostila
A Bíblia para o CPA10 9
40 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio
investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de
companhias abertas?
a) 100%.
b) 95%.
c) 67%.
d) 51%.
41 [104401] Seu cliente teve perdas em operações do tipo day trade com ações. Nesse
caso, a compensação desse prejuízo para calcular o imposto de renda pode ser feito?
a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade.
b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e também operações
não day trade.
c) Não podem ser compensadas.
d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro.
a) LFT
b) LTN
c) LCI pós-fixado com rentabilidade de 80% do CDI.
d) CDB pós-fixado com rentabilidade de 100% do CDI.
43 [104134] Um investidor pessoa física deseja fazer aplicações financeiras em renda fixa.
Desta forma, o seu planejador financeiro lhe informa que:
I – Aplicações em LCI têm como lastro financiamentos imobiliários garantidos
por hipoteca ou alienação fiduciária.
II – Debêntures de Infraestrutura não possuem garantia do FGC, mas podem possuir
isenção fiscal para pessoas físicas.
III – Debêntures Incentivadas possuem garantia do FGC até o limite de R$ 250.000,00 e
também são isentas de imposto de renda.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 10
45 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias,
realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:
I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.
II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.
III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
a) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para
PGBL, todas sem imposto de renda.
b) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com
imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL.
c) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
d) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 11
50 [106506] Um executivo, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para
investimentos de aposentadoria. Sua renda tributável é de R$ 250.000,00 por ano e quer
contribuir com R$ 2.500,00 por mês. Atualmente ele faz a declaração simplificada de
ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, você recomendaria ele:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 12
CPA10-SIMULADO (02)
a) CVM
b) SPC
c) Banco Central
d) Susep
a) I ou II.
b) I ou III.
c) II ou III.
d) I, II ou IV.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 13
05 [102503] Com relação à publicidade e divulgação de materiais de produtos de
investimentos, de acordo com o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de
Distribuição de Produtos de Investimentos, um prestador de serviço de uma instituição
participante:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I e II.
b) Somente I.
c) Somente II.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 14
09 [102126] A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo
acontecem é:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 15
13 [102315] Um investidor muito rico procura uma instituição financeira para montar um
portfólio. O gerente que o atende imediatamente recomenda um investimento mais
conservador, 100% do portfólio em fundos DI, dado o quadro de instabilidade econômica
do momento. Este gerente:
a) Está certo, pois fundos DI são realmente os mais adequados para momentos de
instabilidade, independentemente das necessidades e perfil de aversão a risco
do investidor.
b) Está errado, pois deveria antes entender quais são as reais necessidades e perfil
de aversão ao risco do investidor.
c) Está errado, pois fundos DI não necessariamente são a alternativa mais
conservadora disponível.
d) Está errado, pois investidores muito ricos são, normalmente, muito sofisticados
para investir em fundos DI.
14 [102327] Em uma conversa com seu cliente Rafael, ele lhe informa que pretende
comprar um carro em um ano, comprar uma casa em 10 anos e se aposentar em 30 anos.
Sabendo que seu API está com perfil arrojado para os investimentos, você lhe diria que
ele:
a) Deve buscar investimentos arrojados, compatíveis com seu perfil, para todos os
seus objetivos.
b) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para os objetivos mais
longos, como a compra casa e a sua aposentadoria.
c) Deve buscar investimentos mais conservadores para todos os seus objetivos, já
que a tomada de risco só se deve ter, quando os objetivos não estão definidos.
d) Deve buscar investimentos mais arrojados apenas para a compra do veículo, já
que com a moradia própria e a aposentadoria são temas extremamente
sensíveis, o que exige uma maior precaução.
15 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa equivalente ao
dia é:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 16
17 [103222] Sobre objetivos de retorno de investidores, podemos afirmar que:
a) Retorno absoluto é representado por uma medida que faz alusão a outras
medidas de referência.
b) Retorno relativo é representado por uma medida pura, sem referência a outras
medidas.
c) Retorno requerido é definido pelo desejo do investidor.
d) Retorno esperado está associado às expectativas de retorno do investidor.
20 [107135] Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira
títulos prefixados. Estes títulos possuem os seguintes prazos médios:
● Fundo A: 30 dias
● Fundo B: 45 dias
● Fundo C: 60 dias
● Fundo D: 120 dias
Desta forma, o fundo de investimentos que apresenta maior risco de elevação da taxa de
juros Brasil é o:
a) Fundo A
b) Fundo B
c) Fundo C
d) Fundo D
Apostila
A Bíblia para o CPA10 17
22 [102402] Em relação ao planejamento de liquidez, é correto afirmar que:
a) Deve ser realizada em aplicações financeiras com baixo risco de crédito, baixo
risco de mercado e baixa liquidez.
b) É mais necessário para clientes que possuem alta previsibilidade de entrada de
recursos ou com alta estabilidade empregatícia.
c) Sugere-se investimento desse valor em um Fundo de Investimentos Renda Fixa
Simples.
d) Não é um item relevante na carteira de investimentos.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 18
27 [105111] De acordo com a Instrução CVM 555, o período de carência que os fundo de
investimentos devem seguir para divulgar seu desempenho após sua primeira emissão de
cotas é de:
a) 1 mês
b) 3 meses
c) 6 meses
d) 12 meses
a) Hedge.
b) Alavancagem.
c) Capitalização.
d) Alocação de recursos.
31 [105308] Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da carteira seja
composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a
variação do benchmark escolhido são classificados como:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 19
32 [105314] Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao
IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua aplicação
incorreu em rentabilidade negativa. Um profissional deve informa-lo de que esse tipo de
evento:
35 [105519] Quando um cotista saca seus recursos de um fundo renda fixa 10 dias após
tê-los aplicado, os ganhos estarão sujeitos à incidência de IOF, sendo o responsável pelo
seu recolhimento o:
a) Próprio cotista
b) Gestor do fundo
c) Administrador do fundo
d) Custodiante
Apostila
A Bíblia para o CPA10 20
36 [105522] Um fundo de investimento possui a seguinte composição:
39 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em:
a) Debêntures.
b) Nota promissória.
c) Ações.
d) LFT.
40 [104224] Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no Novo Mercado da
B3, a empresa deve:
a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo
controlador, em caso de alienação do controle da companhia.
b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo que ele
deve contemplar, no mínimo, 2 ou 20% de conselheiros independentes, o que
for maior, com mandato unificado de, no máximo, dois anos.
c) divulgar informações financeiras segundo padrões internacionais (IFRS ou US
GAAP).
d) possuir ações ON e PN.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 21
41 [104106] Um certificado de depósito bancário:
45 [104433] Investidor pessoa física, está isento da cobrança de Imposto de renda nas
aplicações abaixo, com exceção de:
a) LFT
b) CRI
c) LCA
d) LCI
Apostila
A Bíblia para o CPA10 22
47 [104105] O Governo Federal emite títulos públicos para financiar a sua dívida através
do Tesouro Nacional. Uma das formas de comercialização desses títulos é através do
Tesouro Direto, que possui como característica:
● COLUNA 1
(1) Período de Cobertura.
(2) Período de Diferimento.
(3) Período de Benefício.
● COLUNA 2
( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda.
( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a
data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício.
( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou
temporário.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:
a) 1,3,2
b) 3,2,1
c) 1,2,3
d) 3,1,2
Apostila
A Bíblia para o CPA10 23
CPA10-SIMULADO (03)
a) CMN
b) Banco Central
c) COPOM
d) CVM
Apostila
A Bíblia para o CPA10 24
05 [102504] Considere as seguintes afirmativas:
I – Manter os mais elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas
equitativas no mercado.
II – Estimular o adequado funcionamento da atividade de Distribuição de Produtos de
Investimento.
III – Manter transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal
utilizado e as características do produto.
São alguns dos objetivos do Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de
Distribuição de Produtos de Investimento aqueles descritos em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II.
d) Nenhuma das duas.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 25
09 [102213] Um investidor lhe procura na corretora (CTVM), pois recebeu um valor
considerável de herança e deseja investir em ações, além também de lhe dizer que deseja
comprar um imóvel para viver de renda. Desta forma, você:
I – Compra as ações para o cliente pela corretora onde você trabalha.
II – Telefona a um amigo seu, que é considerado o melhor corretor de imóveis da cidade
para passar o contato do seu cliente.
Dentre as alternativas, você pode realizar:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II,
d) Nenhuma das duas.
a) (I) Fatores psicológicos; e (II) patrimônio atual e renda comparada com gastos.
b) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; (II) fatores intrínsecos ao
investidor, sempre vinculados um ao outro.
c) (I) Reação do investidor frente a quedas abruptas de mercado; e (II) prazo e
importância de objetivos.
d) (I) Volatilidade máxima que a carteira pode possuir; e (II) fatores psicológicos,
não necessariamente vinculados.
12 [107109] Você possui um cliente que se diz avesso a risco. Ao considerar opções de
investimentos para ele, você considera títulos LTN, NTN-F e CDB, todos com o prazo de
dois anos e com a mesma taxa prefixada. O investimento mais apropriado para esse
cliente, dentre as opções listadas, é:
a) LTN
b) NTN-F
c) CDB
d) Qualquer um dos títulos, uma vez que possuem o mesmo nível de risco.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 26
13 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em
que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
a) Igual a 4,4%.
b) Superior a 4,4%.
c) Inferior a 4,4%.
d) Igual a 24,4%.
17 [107103] Uma determinada instituição financeira está oferecendo fundos que têm em
sua carteira títulos prefixados com os seguintes prazos médios:
● Fundo A: 45 dias
● Fundo B: 60 dias
● Fundo C: 90 dias
Com relação ao risco de elevação da taxa de juros, podemos afirmar que:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 27
18 [107121] Um cliente necessita se desfazer de um ativo e encontra dificuldades para
encontrar um comprador para pagar seu preço justo. Este cliente está incorrendo em um
risco de:
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Taxa de Juros.
d) Crédito.
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Operacional.
d) Liquidez.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 28
23 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que:
a) II e III, apenas.
b) II, III e IV, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
a) Gestor e o Administrador.
b) Administrador e o Custodiante.
c) Gestor e Auditor.
d) Administrador e Auditor.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 29
29 [105118] Um investidor recebe em sua casa uma convocação para a assembleia geral
de um fundo do qual é cotista. A pauta previa apenas a deliberação sobre as
demonstrações contábeis do fundo, mas ao chegar lá, o investidor foi informado que
outros dois assuntos estavam na pauta: o aumento da taxa de administração e uma
determinada alteração no prospecto do fundo. O investidor reclama que estes dois pontos
não estavam previstos na convocação e resolve reclamar para a CVM. O investidor:
a) Passiva.
b) Ativa.
c) Alavancagem.
d) Padrão.
33 [105204] Um investidor compra cotas de um fundo com gestão ativa. Depois de certo
tempo, este fundo apresenta performance inferior ao seu benchmark. O investidor
reclama da performance e alega que não sabia que este fundo poderia render abaixo do
benchmark. Este investidor:
a) Está correto, pois um fundo com gestão ativa sempre deveria render mais que
seu benchmark.
b) Está correto, pois um fundo com gestão ativa deveria ter a mesma rentabilidade
de seu benchmark.
c) Está errado, pois um fundo com gestão ativa pode apresentar retornos acima ou
abaixo de seu benchmark.
d) Está errado, pois espera-se que um fundo com gestão ativa apresente retornos
abaixo de seu benchmark a maior parte do tempo.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 30
34 [105304] Um fundo de investimentos para investidores não qualificados pode
concentrar os investimentos em títulos emitidos por um mesmo grupo financeiro e em
títulos emitidos por um mesmo grupo não financeiro, respectivamente:
a) Cotista.
b) Custodiante.
c) Gestor.
d) Administrador.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 31
39 [104221] A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:
42 [104425] O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações que seguem
abaixo:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 32
43 [104117] Sobre os CDBs:
I – Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia.
II – Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas).
III – São títulos que possuem risco de crédito de instituição financeira.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) Próprio investidor.
b) Tesouro Direto.
c) Custodiante.
d) Banco Central.
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-C
d) NTN-F
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 33
48 [106307] A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
a) Da contribuição apenas.
b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do
plano.
c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do
plano.
d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do
regulamento do plano.
49 [106308] Seu cliente possui um plano de previdência do tipo PGBL progressivo e quer
migrar para um plano VGBL com alíquota regressiva através de uma portabilidade. Nesse
caso:
50 [106603] Mônica quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no
futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua
atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um
plano que cobre _________ taxa de carregamento, ________ taxa de administração e que
tenha uma ________ distribuição do excedente financeiro. As lacunas devem ser
substituídas, respectivamente, por:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 34
CPA10-SIMULADO (04)
a) ANBIMA
b) Bancos Comerciais
c) Bancos de Investimento
d) Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 35
06 [102508] Segundo o código de autorregulação da ANBIMA, o profissional que atua na
venda de produtos de investimento deve:
07 [102103] São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente”
(Know Your Costumer):
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I
b) II
c) I e III
d) I, II e III
Apostila
A Bíblia para o CPA10 36
11 [102318] Um investidor quer pagar o casamento de sua filha, que ocorrerá daqui 12
meses, e já acumulou recursos suficientes para fazer frente a esses gastos. Ele busca
então uma aplicação financeira para deixar o dinheiro rendendo por esse período, sendo
que há uma expectativa que os juros (SELIC) aumentem. Dentre as opções abaixo, a que
melhor se adequaria a esse investidor seria aplicar os recursos em um:
a) Fundo de Ações.
b) CDB Pós-fixado
c) LTN
d) NTN-B
a) I e II.
b) I e III.
c) II e IV.
d) I, II, III e IV.
13 [103106] O produto Interno Bruto (PIB) de uma economia aberta inclui o valor dos bens
e serviços finais destinados:
I – ao consumo das famílias.
II – aos investimentos.
III – aos gastos do governo.
IV – às exportações líquidas
Está correto o que se afirma em:
a) I e III, apenas.
b) I, II e IV, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
15 [103109] O responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de juros no Brasil é:
a) CMN
b) CVM
c) COPOM
d) Ministério da Economia
Apostila
A Bíblia para o CPA10 37
16 [103203] Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe
proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou
deflação de 2%. A taxa real de juros nessa aplicação foi:
a) Negativa.
b) Superior a nominal.
c) Inferior a nominal.
d) Igual a nominal.
a) Bruta
b) Relativa
c) Esperada
d) Líquida
Apostila
A Bíblia para o CPA10 38
22 [107118] A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é
encontrada:
23 [107155] A RToro Education S/A emitiu uma Debênture avaliada com rating BBB, e após
2 anos (no momento da renovação), o seu novo rating foi avaliado em BB. Desta forma, o
que se pode esperar quando esta Debênture for renovada?
a) I e II.
b) II e III.
c) III.
d) I, II e III.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 39
27 [105122] Com relação às informações do regulamento do fundo:
I – Pode conter as informações do administrador e custodiante do fundo.
II – Pode listar as despesas do fundo.
III – Deve informar se o fundo possui prazo determinado ou indeterminado.
IV – Deve conter informações à respeito da tributação aplicável aos cotistas e ao fundo.
Está correto o que se afirma em:
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
a) a falência do fundo.
b) a substituição do gestor.
c) a transformação de um fundo aberto para fechado.
d) o fechamento do fundo para realização de resgates.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 40
31 [105162] Em relação ao Administrador Fiduciário, analise as afirmativas abaixo:
I – Tem a função de constituição e administração do fundo de investimento.
II – Faz a elaboração de todos os documentos.
III – Garante o risco de crédito dos ativos da carteira do fundo.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
34 [105323] Os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio liquido
investido em ações, com o peso mínimo de:
a) 51%.
b) 67%.
c) 80%.
d) 75%.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 41
35 [105501] Sobre os Fundos de Investimento em Renda Variável, considere as seguintes
afirmativas:
I – A base de cálculo do IR Fonte é a diferença positiva entre o valor de resgate e o custo
de aquisição da quota, considerados pelo seu valor patrimonial.
II – A alíquota de IR incidente é de 15%.
III – O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro, através do
chamado come-cotas.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e III
b) I e II
c) II e III.
d) I, II e III
36 [105508] Nos fundos de investimento, classificados como renda fixa longo prazo, além
do recolhimento semestral do come-cotas, quando houver o resgate das cotas após 30
dias, o investidor:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 42
39 [104109] A remuneração das LCIs podem ser:
I – Taxa prefixada.
II – Pós-fixada, indexada ao DI.
III – Índices de Preços.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
40 [104120] Um cliente pessoa física procura o gerente querendo maximizar o retorno dos
seus investimentos. O gerente indica aplicações em Letras de Crédito do Agronegócio.
Pode-se afirmar que tal indicação baseia-se em:
41 [104111] Para um investidor pessoa física, que deseja proteção do Fundo Garantidor
de Crédito (FGC) e também economia fiscal, você deveria recomendar que ele investisse
em:
a) Debêntures Incentivadas
b) CDB
c) LCI
d) CRI
Apostila
A Bíblia para o CPA10 43
44 [104410] Sobre a tributação do imposto de renda nas Debêntures, podemos afirmar
que:
a) NTN-B
b) LFT
c) LTN
d) NTN-F
a) Agente de Custódia.
b) Próprio investidor.
c) Tesouro Direto.
d) Investimentos pelo Tesouro Direto por pessoa física são isentos de imposto de
renda.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 44
49 [106316] A taxa de carregamento é uma taxa:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 45
CPA10-SIMULADO (05)
01 [101204] Um cliente procura uma agência bancária com o objetivo de comprar ações na
bolsa de valores. Caso o banco ofereça esse tipo de serviço, a ordem do cliente deverá ser
repassada à bolsa por intermédio:
a) De um Banco de Investimentos.
b) De uma Corretora de Valores Mobiliários.
c) Da tesouraria de um banco comercial.
d) Da mesa de operações do banco.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I e II, apenas.
b) I, III, IV e V, apenas.
c) II, III, IV e V, apenas.
d) I, II, III, IV e V.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 46
06 [102510] A Anbima instituiu o Código de Autorregulação da Distribuição de Produtos
de Investimentos e:
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) Somente os Bancos.
b) Apenas as Instituições Financeiras.
c) As pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais
preciosos, objetos de arte e antiguidades.
d) Toda pessoa física ou jurídica que movimenta mais de R$ 10.000,00 em espécie.
10 [102136] Empresas ou pessoas que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu
Cliente” (Know Your Costumer):
Apostila
A Bíblia para o CPA10 47
11 [102217] O Conselho de Administração da empresa ABC, se reuniu e decidiu que irão
fazer uma proposta para tentar comprar a totalidade das ações da empresa XYZ. Desta
forma, os diretores que estavam na reunião:
12 [102308] Em relação aos perfis dos investidores individuais, pode-se afirmar que:
I – Quanto mais propenso ao risco, mais agressivo é o perfil do investidor individual.
II – Caderneta de poupança é uma aplicação típica de um investidor indiferente ao risco.
III – Um investidor de perfil conservador apresenta alta aversão ao risco.
IV – Um investidor indiferente ao risco tem perfil moderado.
V – Um investidor de perfil conservador prefere fazer aplicações em fundos de
investimentos alavancados.
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e II.
b) II e V.
c) I, III e IV.
d) I, II, III e IV.
a) INCC
b) INPC
c) IGP-M
d) IPCA
Apostila
A Bíblia para o CPA10 48
16 [103201] Na capitalização de juros simples:
17 [104244] A companhia “RToro Education S/A” pretende fazer uma oferta pública de
100.000 ações correspondentes a aumento de capital social deliberado em Assembleia
Geral Extraordinária. É correto afirmar que esta operação se trada de oferta pública:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) I, II e IIII
b) II, I e III
c) III, I e II
d) II, III e I
Apostila
A Bíblia para o CPA10 49
20 [107113] Considere os seguintes riscos:
I – Mercado
II – Crédito
III – Liquidez
Podem ser considerados riscos normalmente associados a investimentos financeiros
aqueles descritos em:
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) Mercado
b) Liquidez
c) Crédito
d) Mercado Externo
Apostila
A Bíblia para o CPA10 50
25 [107149] O gráfico abaixo representa o conceito de:
a) Hedge.
b) Especulação.
c) Insider Trading.
d) Diversificação.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
a) 10%.
b) 20%.
c) 50%.
d) 100%.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 51
29 [105315] Um investidor extremamente conservador decidiu aplicar R$ 10.000,00 em
um Fundo de Renda Fixa que está apresentando excelente rendimento neste ano. Esse
investidor:
a) Tomou uma decisão correta visto que esse tipo de fundo não apresenta risco
por ser de Renda Fixa.
b) Não correrá risco, pois este tipo de fundo tem a garantia do Fundo Garantidor
de Crédito - FGC.
c) Decidiu corretamente porque observou a rentabilidade passada do fundo.
d) Deverá ser informado que fundo de investimento não possui Fundo Garantidor
de Crédito - FGC e que qualquer fundo possui risco, por mais conservador que
seja.
a) 20%
b) 50%
c) 80%
d) 100%
Apostila
A Bíblia para o CPA10 52
33 [105502] Seu cliente fez uma aplicação em um Fundo de Ações em 30/01/2016 e fez o
resgate dessa aplicação, com lucro, em 31/07/2016. Com relação à tributação, podemos
afirmar que:
a) Apenas no resgate.
b) No último dia útil de cada mês ou no resgate.
c) No último dia útil do mês de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer
primeiro.
d) No último dia útil do mês de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer
primeiro, exceto quando ele resgatar menos de R$ 20.000,00 por mês, no qual
ele estará isento.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 53
38 [104207] Quando uma empresa decide juntar duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, está fazendo um procedimento conhecido por:
a) Grupamento.
b) Bonificação.
c) Distribuição de dividendos.
d) Desdobramento.
39 [104220] No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando ela fica
“Ex. Dividendo”, o seu valor de mercado:
a) Não se altere.
b) Seja descontado do valor pago em dividendos.
c) Seja acrescido do valor pago em dividendos.
d) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel.
40 [104223] Seu cliente no banco lhe informar que deseja montar uma carteira de
investimentos somente com ações de empresas que não emitem ações preferenciais.
Desta forma, para que o seu cliente tenha certeza disso, ele deverá adquirir:
a) ações Nível I.
b) ações Nível II.
c) ações do Novo Mercado.
d) ações ordinárias.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 54
43 [105405] Sobre Clubes de Investimentos, pode-se afirmar que:
44 [104430] De acordo com a tabela abaixo de compra e venda de ações realizadas por um
investidor pessoa física temos:
a) Ele está isento de imposto de renda, devido ao baixo valor de compra das
ações.
b) Ele está isento de imposto de renda, devido ao baixo valor de alienação das
ações.
c) Deverá recolher imposto de renda a uma alíquota de 15%.
d) Deverá recolher imposto de renda a uma alíquota de 20%.
a) CDB pré-fixado
b) LTN
c) NTN-F
d) LFT
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
A Bíblia para o CPA10 55
47 [104114] A caderneta de poupança oferece garantia:
a) Pelo Governo federal para valores de até R$ 5 mil por poupador em cada
instituição financeira apenas.
b) Do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 250 mil, limitado ao saldo
existente.
c) Pelo Governo federal para valores de até R$ 10 mil por poupador em cada
instituição financeira, além da garantia do FGC de até R$ 70 mil por
conglomerado financeiro.
d) Do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 70 mil por conglomerado
financeiro.
a) Participante.
b) Beneficiário.
c) Averbadora.
d) Entidade de Previdência.
49 [106607] Rafael quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no
futuro irá transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua
atuarial BR-EMS. Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um
plano que cobre _________ taxa de administração, ________ rentabilidade do fundo e que
tenha um ________ excedente financeiro. As lacunas devem ser substituídas,
respectivamente, por:
50 [106501] Um cliente tem 58 anos e deseja contribuir para uma previdência que irá lhe
render R$ 1.350,00 mensais quando se aposentar aos 65 anos. Também terá renda do
INSS no valor de R$ 1.350,00 (também aos 65 anos). Atualmente ele declara o seu
Imposto de Renda pelo modelo simplificado. Nesse caso, você deveria indicar:
Apostila
A Bíblia para o CPA10 56
Gabarito
CPA10-SIMULADO (01)
01. B 02. C 03. B 04. B 05. A 06. D 07. B 08. D 09. D 10. D 11. B 12. B 13. B 14. D 15. C 16. A 17. D
18. B 19. C 20. D 21. A 22. C 23. A 24. A 25. B 26. C 27. D 28. D 29. D 30. B 31. B 32. C 33. D 34. A
35. B 36. C 37. D 38. A 39. C 40. C 41. A 42. D 43. B 44. C 45. C 46. A 47. A 48. D 49. C 50. B
CPA10-SIMULADO (02)
01. C 02. D 03. A 04. A 05. C 06. D 07. C 08. B 09. B 10. C 11. B 12. D 13. B 14. B 15. C 16. A 17. D
18. A 19. D 20. D 21. B 22. C 23. C 24. B 25. C 26. C 27. C 28. A 29. D 30. B 31. A 32. A 33. A 34. A
35. C 36. B 37. B 38. C 39. C 40. B 41. A 42. C 43. C 44. B 45. A 46. A 47. B 48. C 49. C 50. D
CPA10-SIMULADO (03)
01. C 02. B 03. D 04. C 05. D 06. B 07. C 08. A 09. A 10. D 11. D 12. B 13. C 14. B 15. A 16. D 17. C
18. B 19. B 20. D 21. B 22. B 23. B 24. D 25. B 26. C 27. A 28. A 29. B 30. A 31. B 32. C 33. C 34. B
35. A 36. A 37. D 38. C 39. B 40. D 41. C 42. A 43. D 44. D 45. C 46. D 47. A 48. A 49. D 50. B
CPA10-SIMULADO (04)
01. D 02. B 03. A 04. C 05. C 06. A 07. D 08. D 09. B 10. D 11. B 12. C 13. D 14. B 15. C 16. B 17. A
18. D 19. A 20. A 21. D 22. C 23. A 24. C 25. C 26. B 27. C 28. D 29. B 30. C 31. B 32. C 33. C 34. B
35. B 36. C 37. C 38. A 39. D 40. D 41. C 42. A 43. D 44. B 45. A 46. A 47. B 48. A 49. D 50. B
CPA10-SIMULADO (05)
01. B 02. D 03. B 04. C 05. C 06. A 07. A 08. C 09. C 10. C 11. C 12. C 13. C 14. D 15. C 16. D 17. B
18. A 19. C 20. D 21. D 22. B 23. D 24. C 25. D 26. D 27. D 28. B 29. D 30. D 31. D 32. C 33. C 34. D
35. C 36. D 37. A 38. A 39. B 40. C 41. B 42. C 43. C 44. C 45. D 46. B 47. B 48. D 49. D 50. D
Apostila
A Bíblia para o CPA10 57