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SOBRE O CEO
FABIO A. LOUZADA
• Prepara diariamente milhares de profissio-
nais especialistas em investimentos com
calls e conteúdos em redes sociais, além de
auxiliar pessoas que buscam seu lugar ao
sol no mercado financeiro em cursos e men-
torias.

• Economista e graduado em Gestão Financei-

ra pela FGV com Pós-graduação em Finan-
ças, Investimentos e Banking pela PUC/RS.

• Experiência de 11 anos no mercado finan-

ceiro com passagem pela Bradesco Correto-
ra, e Bradesco Prime, Santander Select, Citi-
bank e Itaú Personnalité como Especialista
de Investimentos.

• Candidato CFA® Level II.

• Industry Mentor do CFA® Society Brazil e Só-

cio-fundador do Eu Me Banco!

• Aprovado nas certificações CPA-10, CPA-20,

CEA, CFP®, CGA, CNPI, PQO, ANCORD e CFA
Level I.
Conecte-se
youtube.com/fabiolouzada

@fabioalouzada
 4 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.001 a) Prevê quitação antecipada.

b) No caso de operações de Crédito Direto ao

O profissional Juan descumpriu o código de
Ética da Planejar e poderá perder o selo CFP®.
Quais serão as implicações disso?
I – Não poderá mais atuar como Planejador Fi-
nanceiro no Brasil.
II – Não poderá mais utilizar o selo CFP® em
sua assinatura.
III – Não poderá mais trabalhar em Institui-
ções Financeiras associadas a Planejar.
Consumidor para financiamento de automó-
veis, o bem fica alienado fiduciariamente ao
credor, como garantia da operação.
c) Pode ser contrato com taxa pré como pós-fi-
xada.
d) Ao quitar antecipado, o cliente não tem des-
conto nos juros
46.004

Está correto no que se afirma:

A Planejar recebeu uma denúncia via canal
a) I, II e III eletrônico, dentro das normas estabelecidas,
e entenderam que haviam indícios de des-
b) Apenas a I cumprimento das normas do Código de Ética,
com isso, o caso foi para o Conselho de Nor-
c) Apenas a II mas Éticas, que avaliou a denúncia e já ins-
taurou os procedimentos disciplinares em re-
d) II e III lação ao Profissional CFP®. Essa forma de agir
do Conselho foi correta?
46.002
a) Sim, para se manter uma marca forte, é im-
A respeito das formas de remuneração de um prescindível agir de forma rápida, assim como o
planejador financeiro, podemos afirmar que Conselho agiu.
poderá ser compensado das seguintes for-
mas: b) Não, eles deveriam aguardar a reunião ordi-
nária seguinte, analisar, e caso identificassem
I – Taxa de Performance indícios de descumprimentos de normas, in-
dicaria os membros para o grupo de trabalho
II – Comissão e determinaria a instauração do procedimento
III - Mensalidade preliminar.

a) Apenas a I c) Não, eles deveriam primeiro conversar com

o Profissional CFP® para entender mais sobre o
b) II e III caso, antes de tomar qualquer medida.

c) I e II d) Não, primeiro teria que avisar a Instituição

desse profissional, pois uma denúncia mais for-
d) I, II e III te, poderia prejudicar esse profissional e sua
instituição.
46.003
46.005
Sobre o CDC (Crédito Direto ao Consumidor),
é correto afirmar, exceto: O seu cliente tem duas opções para pagamen-
to do IPVA. Ele poderá pagar em 5x sem juros

4

de R$ 800, com a primeira parcela no ato, ou
pagar à vista com 10% de desconto. Qual é a
taxa de juros embutida nessa operação?
a) 3,62% ao mês
b) 3,62% ao período
c) 5,56% ao mês
d) 5,56% ao período
46.006
Sobre os índices do mercado:
I – O IPCA é um índice de preços que sofre in-
fluência quando acontece variações nos pre-
ços do atacado.
II – O IGP-M é um índice de preços que sofre
influência quanto acontece variações nos pre-
ços do varejo.
III – Taxa Referencial é frequentemente utili-
zada pelo banco BNDES nas operações de fi-
nanciamento de longo prazo.
IV – O IGP-M é um índice de inflação que apre-
senta maior impacto quando ocorrem mu-
danças nos preços do atacado.
É correto no que se afirma em:
a) Apenas a IV
b) II e IV
c) I e III
d) Todas estão corretas
46.007
De acordo com o Perfil de Competência do
Planejador Financeiro, em relação aos com-
ponentes dos planejamento financeiros rela-
cionadas a planejamento fiscal, o profissional
CFP® deve:
5
a) Identificar a natureza tributável dos ativos e
passivos.
b) Avaliar as necessidades específicas dos bene-
ficiários.
c) Determinar a disposição do cliente em tomar
providências para gerenciar o risco financeiro
d) Determinar os problemas pertinentes aos ati-
vos e passivos do cliente.
46.008
O FPSB classificou as capacidades do plane-
jador financeiro em três funções. Cada uma
dessas capacidades descreve uma tarefa que
o profissional de planejamento financeiro
certificado executa ao fornecer planejamento
financeiro a um cliente. São elas:
I – Coleta
II – Responsabilidade Profissional
III – Prática
IV – Análise
V – Cognição
Está correto no que se afirma em:
a) I e III
b) I e IV
c) I, II, III e V
d) Todas estão corretas
46.009
É uma das habilidade profissionais requeri-
das de um profissional de planejamento fi-
nanceiro na área denominada Prática:
a) Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas,
conforme a necessidade
b) Demonstrar discernimento ético, honestida-
de intelectual e imparcialidade
5
 6 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
c) Cumprir com as leis e regulamentos do mer-
cado financeiro e cumprir com o Código de Con-
duta Ética na prática da profissão
d) Tomas decisões fundamentadas, quando
conta com informações incompletas ou incon-
sistentes.
46.010
Considerando o Princípio Ético da Confiden-
cialidade é (são) situação (situações) onde o
profissional pode divulgar os dados dos seus
clientes, sem o consentimento do mesmo:
I – Em casos de disputa civil com o cliente
II – Em utilização para fins didáticos
III – Em situações onde não cause nenhum
dado ao cliente
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) II e III
c) I e III
d) Apenas a I
46.011
Um cliente está comprando uma casa e as
condições para essa compra estão descritas
abaixo:
Opção 1: Valor à vista: R$ 358.000,00
Opção 2: Entrada de R$ 100.000,00 + 3 pres-
tações mensais de R$ 85.000,00 (1 mês após a
entrada será paga a primeira prestação).
Sabendo que o cliente pode aplicar o seu di-
nheiro à taxa de juros compostos de 3% ao
mês.
6
Nesse cenário, descreva qual a melhor alter-
nativa para a compra e também o VPL da ope-
ração se a mesma for realizada a prazo:
a) É melhor a compra à vista e o VPL a prazo é de
R$ 358.000,00.
b) É melhor a compra a prazo, com um VPL de R$
358.000,00.
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um
VPL de R$ 340.431,97.
d) É melhor realizar a compra à vista e o VPL a
prazo é de R$ 340.431,97.
46.012
Considerando a Tabela SAC, qual será o valor
da segunda parcela do seguinte contrato:
Valor do Financiamento: R$ 300.000,00
Taxa: 0,3% ao mês
Prazo: 240 meses
O primeiro pagamento ocorrerá um mês após
a contratação do empréstimo.
O valor da segunda parcela será:
a) R$ 1.250,00.
b) R$ 2.150,00.
c) R$ 2.146,25.
d) R$ 2.246,25
46.013
Um profissional CFP® que é gerente de rela-
cionamento está com uma meta alta de Fun-
dos de Ações e por isso enviou a lâmina do
fundo para todos os seus clientes, indepen-
dente do perfil. No e-mail ele escreveu: “es-
tou enviando as informações do nosso fundo
de ações, que pode ser importante para a sua
estratégia de carteira, independente do seu
perfil, já que é fundo de ações da categoria di-
videndos.”. Esse gerente:
 7

a) O profissional violou o princípio da Objetivi- carteira de aplicações, de modo que não haja
dade. diminuição do principal investido, o gerente,
b) O profissional violou o princípio da Confiden- com base nos ativos acima disponíveis, deve-
cialidade. ria recomendar uma carteira composto por:

c) O profissional violou o princípio da Profissio- a) 50% em TLR e 50% em Fundo de Ações

nalismo.
d) Esse profissional não violou nenhum princí- b) 60% em TLR e 40% em Fundo de Ações
pio, já que os clientes ainda não aplicaram no c) 70% em TLR e 30% em Fundo de Ações
fundo.
d) 80% em TLR e 20% em Fundo de Ações
46.014
46.016
Considere as seguintes LTNs:
João comprou um título de renda fixa que
1 – LTN com vencimento em 3 anos e taxa de paga 12% ao ano capitalizado mensalmen-
retorno de 16% a.a. te. No final de 5 anos, o valor de face será R$
2 – LTN com vencimento em 1 ano e taxa de 20.000,00. Quanto vale este título hoje?
retorno de 10% a.a.
a) R$ 11.008,99
A taxa a termo entre os prazos 1 e 3 anos é:
b) R$ 11.348,54
a) 15,55% ao ano
c) R$ 17.115,47
b) 19,12% ao ano
d) R$ 19.029,31
c) 28,99% ao ano
46.017
d) 41,90% ao ano

Um cliente ao avaliar a contratação de um fi-

46.015
Um cliente com perfil arrojado possui
atualmente R$ 3.000.000,00 para aplicar.
Esse cliente tem uma renda de R$ 300 mil por
ano, referente a aluguéis de salas comerciais,
e despesas de R$ 546 mil por ano.
nanciamento recebeu duas propostas de di-
ferentes instituições financeiras. Umas delas
utiliza a SAC e a outra a tabela Price. As duas
propostas contemplam os mesmos valores,
prazos e taxa de juros na modalidade Prefi-
xada. Nesse caso o profissional CFP® deverá
esclarecer ao cliente que:

Retorno Anual I – A prestação inicial será maior e os valores

Ativo pagos de juros serão decrescentes aos longo
Esperado
do tempo se optar pela SAC
Fundo de Ações 18%
II – A amortização do principal será constante
Taxa Livre de Risco se optar pela tabela Price
4%
(TLR) III – O total de juros pagos será o mesmo, inde-
pendente do sistema escolhido
Se o cliente desejar completar a renda fal-
tante para fazer frente aos gastos a partir da

7
 8 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

IV – Sempre será mais vantajoso optar pela

Tabela SAC ◯ Analisar
cliente
e avaliar a situação financeira do

Está correto no que se afirma em:

◯ Desenvolver
tar ao cliente
as recomendações e apresen-
a) Apenas a I

b) I e III
◯ Implementar as recomendações
c) II e IV

d) Todas estão corretas a) 1,2,6,5,3,4

46.018
Uma empresa possui R$ 200.000,00 de capital
próprio e R$ 100.000,00 de capital de tercei-
ros. Descubra qual o Custo Médio Ponderado
de Capital (WACC), supondo que o custo de ca-
pital próprio dessa empresa é de 18% ao ano
e que o custo de capital de terceiros é 12% ao
ano, e que a alíquota de IR é de 35%.
O WACC ao ano será de:
a) 14,6%
b) 2,1,6,3,4,5
c) 2,1,6,4,3,5
d) 1,2,6,3,4,5
46.020
Um cliente quer fazer uma aplicação no valor
de R$ 55.000,00, e irá resgatar R$ 25.000,00
em 30 dias, R$ 18.000,00 em 60 dias, R$
17.000,00 em 90 dias e R$ 30.000,00 em 120
dias. O custo de oportunidade é de 5% ao se-
mestre. Qual será o VPL aproximado deste in-
vestimento?

b) 16% a) R$ 24.502
c) 11,2% b) R$ 15.866
d) 11,8% c) R$ 33.137

46.019 d) R$ 42.157

Com relação as etapas de um planejamento 46.021

financeiro pessoal, coloque em ordem da pri-
meira etapa até a sexta etapa. Qual o Custo Efetivo Total do seguinte em-
préstimo:
◯ Coletar Informações para elaborar um pla-
no financeiro Valor: R$ 70.000,00

Prazo: parcela única após 24 meses

◯ Definir Relacionamento com o cliente
Taxa: 8% ao ano
◯ Monitorar a situação do cliente IOF: R$ 755

Taxa de Cadastro: R$ 815

8

Considerando que os custos serão financia-
dos pela instituição financeira, qual é o CET
dessa operação?
a) 0,74%
b) 0,85%
c) 0,91%
d) 1,12%
46.022
José resolveu investir em uma franquia de
uma empresa que vende picolé e está cres-
cendo fortemente. O investimento total nessa
franquia foi de R$ 50.000,00 e gerou um lucro
de R$ 20.000,00 nos dois primeiros anos. No
final do segundo ano, José viu que as vendas
estavam caindo, então resolveu vender a em-
presa por R$ 30.000,00. Considerando que os
fluxos de caixa foram investidos a 8% a.a.;
Qual a TIR Modificada de José?
a) 18,72%
b) 19,67%
c) 22,38%
d) 24,18%
46.023
Qual o valor aproximado do EBITDA da em-
presa para esse ano, considerando os dados
abaixo:
Lucro Líquido: R$ 5.150
Juros: R$ 178
Despesas com amortização: R$ 345
Despesas com depreciação: R$ 415
IR: 35%
a) R$ 5.818
9
b) R$ 6.088
c) R$ 7.804
d) R$ 8.861
46.024
De acordo com o Perfil de Competências do
Planejador Financeiro, uma das atividades
que fazem parte da Síntese de um processo
de planejamento financeiro é:
a) Avaliar a exposição a risco financeiro do clien-
te.
b) Projetar o patrimônio no momento da morte.
c) Otimizar estratégias para fazer recomenda-
ções de planejamento sucessório.
d) Identificar fluxos de caixa disponíveis para in-
vestimento.
46.025
Em um orçamento pessoal, é imprescindível
a noção do balanço patrimonial pessoal para
melhor apuração dos ativos e passivos de
uma pessoa. Sendo assim, considerando os
dados abaixo de determinado cliente, deter-
mine sua respectiva classificação:
I – 100 mil reais de dívidas de curto prazo, tais
como faturas de cartões e prestações de fi-
nanciamentos
II – 300 mil reais de saldo devedor do finan-
ciamento, com quitação prevista em 6 meses
III – 80 mil reais em um CDB prefixado, sem li-
quidez, com vencimento em 3 anos
IV – 100 mil reais em um CDB com liquidez diá-
ria e vencimento em 2 anos
Está correto:
9
 10 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

a) I = passivo circulante; II – Passivo circulante; a) R$ 80.000,00

III – Ativo circulante; IV = Ativo não circulante
b) R$ 135.000,00
b) I = passivo circulante; II – Passivo circulante;
III – Ativo não circulante; IV = Ativo circulante c) R$ 140.000,00

c) I = passivo circulante; II – Passivo não circulan- d) R$ 132.000,00

te; III – Ativo não circulante; IV = Ativo circulante
46.028
d) I = passivo não circulante; II – Passivo não cir-
culante; III – Ativo circulante; IV = Ativo circulan- Um projeto de investimento, com Taxa Míni-
te ma de Atratividade (TMA) de 8% ao ano, terá
payback descontado de:
46.026
Ano 0: -R$ 40.000
Róbson quer adquirir um veículo no valor de Ano 1: R$ 10.000
R$ 52.800,00 em 24 parcelas de R$ 2.200,00.
Ele possui esse valor de R$ 52.800,00 apli- Ano 2: R$ 25.000
cados em um fundo DI rendendo 6% ao Ano 3: R$ 15.000
ano. Qual o valor máximo que Róbson po- Ano 4: -R$ 10.000
deria pagar à vista pelo veículo? (Descon-
sidere custos de transação e impostos) Ano 5: R$ 15.000

Está correto: a) 2,3 anos

a) R$ 49.719 b) 2,8 anos

b) R$ 47.350 c) 3,3 anos

c) R$ 51.550 d) 3,5 anos

d) R$ 52.215 46.029

46.027 Juliano resolveu empreender e vai abrir seu

próprio negócio. Para isso, ele fez as seguin-
Calcule o EBIT da empresa abaixo: tes previsões:

Receita: R$ 250.000,00 Investimento inicial: R$ 6.000.000,00

Despesas Operacionais: R$ 55.000,00 Ganhos anuais: 2.000.000,00

Despesas com fornecedores: R$ 60.000,00 Despesas anuais: R$ 600.000,00

Despesas com juros R$ 30.000,00 Depois de 4 anos, Juliano pretende veder o

seu negócio por R$ 2.000.000,00.
Depreciação: R$ 25.000,00
Taxa livre de risco: 6%
Amortização: R$ 30.000,00
Taxa de retorno exigida: 8%
Impostos: R$ 18.000,00
Lucro Líquido: R$ 32.000,00 Qual é a taxa de retorno deste investimento,
desconsiderando inflação

10
 11

a) 4,35% 46.030

b) 8,68%
Qual é o fluxo de caixa anual líquido da famí-
c) 11,55% lia?

d) 12,18% a) R$ 282.500,00
Para responder às próximas 7 questões, utili- b) R$ 317.500,00
ze o enunciado a seguir:
c) R$ 220.500,00
João tem 55 anos e faz declaração Anual de
Ajuste de Imposto de Renda através do for- d) R$ 208.315,00
mulário completo. Considere uma alíquota de
25% de imposto de renda. Informações a res- 46.031
peito da família:
Qual é o Patrimônio Líquido da família?
Imóvel residencial: R$ 1.000.000,00
a) R$ 1.265.000,00
Despesas financeiras anuais (prestação do
imóvel): R$ 45.000,00 b) R$ 930.000,00
Financiamento imobiliário: R$ 300.000,00 c) R$ 1.230.000,00
(saldo devedor atual)
d) R$ 1.065.000,00
Receita líquida de aluguel anual: R$ 44.000,00
46.032
Carro avaliado em R$ 65.000,00

Aplicações em CDB (liquidez diária): O Planejador Financeiro CFP® recomendou

R$500.000,00
Renda bruta anual da família: R$ 850.000,00
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo
devedor atual): R$ 35.000,00 (4 parcelas res-
tantes) Recebimento anual de dividendos: R$
18.000,00
Despesas anuais com saúde, educação e ali-
mentação: R$ 185.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e se-
guro de vida: R$ 115.000,00
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$
25.000,00
a aceleração da quitação do financiamento
imobiliário, é uma recomendação:
a) Aceitável, já que há sobra no fluxo de caixa
anual.
b) Ruim, ele deveria reforçar a reserva de emer-
gência primeiro.
c) Ruim, ele deveria reduzir a cobertura da apó-
lice do seguro de vida.
d) Aceitável, mas ele deveria aproveitar e adqui-
rir outro automóvel.
46.033

IPVA e manutenção do automóvel: R$ Qual é o índice de Endividamento da família?

12.000,00
a) 0,21

11
 12 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

b) 0,14 saldo que possui no FGTS. João não tem boa

capacidade de poupança, não podendo pa-
c) 0,29 gar prestações altas no início. Qual é a opção
mais apropriada para João adquirir o imóvel
d) 0,25
a prazo?

46.034 a) Financiamento pela tabela Price

Qual é o Índice de Liquidez Corrente da famí- b) Financiamento pela tabela SAC

lia?
c) Consórcio de Imóvel
a) 0,07 d) Quaçlqeur tipo de financiamento resolveria o
problema de João
b) 14,29

c) 1,49 46.038

d) 0,67
Quando um profissional garante a rentabi-
lidade de um investimento para um cliente,
46.035 além disso, afirma que esse investimento
renderá mais do que qualquer um do con-
Qual é o Índice de Liquidez Seca da família? corrente, ele está violando qual Princípio do
Código de Ética e Responsabilidade da Plane-
a) 0,07 jar?

b) 1,42 I. Integridade
c) 14,29 II. Competência
III. Imparcialidade
d) 0,67
a) Apenas o I
46.036
b) I e III
Qual é a Relação de Capital de Terceiros ver-
c) II e III
sus Capital Próprio dessa família?
d) I, II e III
a) 0,27
46.039
b) 0,21

c) 0,78 Um profissional CFP® estava muito ocupado

d) 0,31
46.037
João está com urgência para adquirir um
imóvel, porém não possui o valor à vista. Por
isso ele decide procurar o banco e utilizar o
com vários assuntos e delegou a elaboração
de um planejamento para o seu subordinado.
Porém, não revisou o trabalho e apresentou
o planejamento financeiro ao seu cliente.
O profissional CFP® violou o princípio do Có-
digo de Conduta Ética e Responsabilidade
Profissional da Planejar conhecido por:

12
 13

a) Objetividade. 46.042

b) Probidade.
c) Diligência.
d) Competência
46.040
Qual das alternativas abaixo faz parte da fase
de Processo de Planejamento Financeiro co-
nhecida por Analisar e Avaliar a situação fi-
nanceira do cliente:
a) Realizar previsões de cenários econômicos e
calcular os objetivos de retorno e risco de um
investidor.
b) Coletar as principais informações do cliente.
Se um investidor deseja obter uma renda
mensal vitalícia no valor de R$ 3.000,00,
constante em termos reais, com taxa de juros
nominal de 1,50% a.m e inflação esperar de
1,00% a.m., quanto esse cliente deverá ter de
saldo em aplicações financeiras no momento
da aposentadoria:
a) R$ 600.000,00
b) R$ 606.000,00
c) R$ 200.000,00
d) R$ 300.000,00
46.043

c) Escolher os produtos de investimentos que o Um cliente possui:

cliente irá aplicar.
- Reserva de R$ 1.500.000,00 aplicados num
d) Definir as % de alocação do cliente em cada CDB.
classe de ativo.
- Rendimento: 0,3% ao mês, líquidos de im-
postos.
46.041
- Gastos mensais: R$ 15.000,00, retirados
mensalmente dessa aplicação, sempre ao fi-
Considere os seguintes títulos públicos: nal do mês.

I) LTN com vencimento em 320 dias úteis está
com uma taxa de retorno de 11% a.a.
II) LTN com vencimento em 150 dias úteis pro-
jeta uma taxa de 13% a.a.
A taxa a termo entre os prazos 150 e 320 dias
úteis é de aproximadamente: (base 252 du):
Se ele não mudar os hábitos de consumo e
não obtiver qualquer outra fonte de renda, os
recursos aplicados em CDB serão extintos em:
a) 10 anos
b) 10 anos e 6 meses

c) 12 anos
a) 6,16% ao ano
d) 16 anos
b) 8,12% ao ano

c) 9,26% ao ano 46.044

d) 11,32% ao ano
Considere um patrimônio de R$ 2 milhões,
que está aplicado 100% em investimentos

13
 14 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

atrelados ao CDI, com retorno líquido de 1% 1º Ano: R$ 45.000,00

ao mês. 2º Ano: R$ 65.000,00
Caso o dono desse patrimônio possua despe- 3º Ano: R$ 70.000,00
sa fixa de R$ 15.000,00 e nenhum tipo outro 4º Ano: - R$ 35.000,00
tipo de renda, qual seria o percentual máxi-
6º Ano: R$ 45.000,00
mo que ele poderia aplicar em investimentos
mais agressivos, sem rendimento garantido,
Considerando a taxa mínima de atratividade
para não prejudicar o pagamento de suas des-
de 0,45% ao mês, qual será o VPL do projeto?
pesas fixas?
a) R$ 14.907,58
a) 10%.
b) R$ 16.710,54
b) 15%.
c) R$ 73.139,35
c) 20%.
d) R$ 71.336,39
d) 25%.

46.047
46.045

A debênture da empresa X está sendo vendi-

Um cliente está adquirindo um imóvel, e irá
da no mercado por R$ 900 e tem valor de face
financiar R$ 400 mil. A taxa da operação será
de R$ 1.000. O vencimento é em 3 anos e paga
de 0,65% ao mês, pelo prazo de 240 meses,
um cupom anual de 5%. A alíquota de IR sobre
com o primeiro pagamento ocorrendo um
esse título para a empresa é de 35%.
mês após a contratação do empréstimo.
Essa mesma empresa, tem a seguinte estru-
tura de capital:
Logo após a pagar 45ª parcela, ele resolve
amortizar R$ 35 mil, avisado que deseja man-
70% Capital Próprio
ter o valor da prestação, que está adequado
ao orçamento dele. 30% Capital de Terceiros

Considerando que o empréstimo foi contrata- Considerando que o custo de capital próprio é
do pela Tabela Price, ele liquidará essa opera- de 9,5%, o CMPC dessa empresa é:
ção em mais aproximadamente:
a) 7,40%.
a) 140 meses
b) 8,39%.
b) 162 meses
c) 9,33%.
c) 180 meses
d) 6,92%
d) 220 meses
46.048
46.046
Se num determinado período:
Uma empresa pretende investir R$ 150.000,00
em projeto que prevê os seguintes retornos: Remessas de lucros, juros, royalties, segu-
ros, viagens internacionais = R$ 3.500.000,00

14
 15

Valores recebidos do exterior nas mesmas ca- O Índice de Endividamento dessa empresa é
tegoria = R$ 3.000.000,00 de aproximadamente:

Esse país terá: a) 13%.

a) déficit na balança comercial b) 23%.

b) superávit na balança comercial c) 34%.

c) superávit na balança de serviços d) 40%.

d) déficit na balança de serviços 46.051

46.049 Podemos definir superávit nominal como

Um investidor tem acumulado o valor de R$
500.000,00.
Ele deve se aposentar daqui 5 anos com uma
renda vitalícia postecipada de R$ 10.000,00.
No período de acumulação a rentabilidade
será de 0,8% ao mês, já na aposentadoria a
rentabilidade será de 0,6% ao mês.
Quanto esse investidor terá que poupar por
mês para atingir o objetivo dele?
a) R$ 11.456
sendo:
a) Quando a arrecadação é menor do que todas
as despesas públicas, inclusive juros.
b) Quando a arrecadação é menor do que todas
as despesas públicas, exceto juros.
c) Quando a arrecadação é maior do que todas
as despesas públicas, inclusive juros.
d) Quando a arrecadação é maior do que todas
as despesas públicas, exceto juros.

b) R$ 11.812 46.052

c) R$ 12.311 São fatores que tendem a elevar a oferta mo-

netária na economia:
d) R$ 11.225
I) Diminuição do recolhimento compulsório
46.050
II) Diminuição da taxa de redesconto
Os seguintes dados constam no relatório fi- III) Compra de títulos públicos pelo Banco
nanceiro de uma empresa: Central

Lucros após impostos: R$ 12.000 Está (ão) correto (s):

Patrimônio Líquido: R$ 600.000 a) I e II
Ativo Circulante: R$ 250.000
b) I, II e III
Passivo Circulante: R$ 180.000
Vendas: R$ 100.000 c) Somente a I
Total de Ativos R$ 1.000.000 b) Somente a II

15
 16 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
46.053
Dos seguintes atos cometidos por um Profis-
sional , estão relacionados ao Princípio de In-
tegridade:
a) Fornecer informações falsas ou enganosas re-
lacionadas às suas qualificações ou serviços.
b) Fazer e/ou implementar recomendações ade-
quadas (”suitability”) a seu cliente.
c) O Profissional mistura os fundos do cliente
com seus próprios.
d) Manter e aprimorar a imagem privada do uso
das marcas CFP®.
MÓDULO 02
46.054
João possui a seguinte alocação: 60% em ren-
da fixa e 40% em ações. Ele adotou a estraté-
gia de Constant Mix, pois acredita que será
a estratégia mais vencedora no longo prazo.
Como o mercado ficou mais positivo, João
viu a alocação em ações empatar com a aloca-
ção em renda fixa, ficando com 50% em cada.
Para se manter firme em sua estratégia, João
deve:
a) Comprar Ações e Vender Renda Fixa
b) Comprar Renda Fixa e Vender Ações
c) Comprar Ações e Manter Renda Fixa
d) Manter Ações e Vender Renda Fixa
46.055
Raquel tinha R$ 180.000,00 aplicado em CDB
na Instituição A, infelizmente ela faliu. Como
estava garantido pelo FGC ela recebeu todo o
recurso, porém reaplicou em Letra de Câmbio
na Instituição B o valor total, a qual em menos
de 1 mês do recebimento do FGC, também fa-
liu.
16
Quanto ela irá receber?
a) R$ 180.000,00.
b) R$ 70.000,00.
c) Nada, pois já foi beneficiada pelo FGC.
d) R$ 250.000,00.
46.056
Um Fundo Multimercado Capital Protegido
possui quatro cenários:
I – Se o Ibovespa fechar negativo, o fundo pro-
tege o capital
II – Se o Ibovespa fechar positivo até 10%, o
retorno será de 2x o fechamento do Ibovespa
III – Se o Ibovespa fechar entre 10% e 20%, o
retorno será de 1,5x o fechamento do Iboves-
pa
IV – Se o Ibovespa fechar acima de 20%, o re-
torno será uma taxa fixa de 15%.
Para montar essa posição, o gestor do fundo
adquiriu CDBs e derivativos. Nesse caso:
a) O risco de mercado e liquidez em derivativos
podem acarretar em perda do capital protegido
b) Os derivativos podem gerar rentabilidade ne-
gativa para o fundo, causando perda do capital
protegido
c) Possui risco de crédito no CDB, fazendo com
que o fundo perca parte do capital protegido
d) Se o Ibovespa fechar no negativo, o gestor
será responsável por repor as perdas
46.057
Considere que um Fundo possui cotização
em D+10 e pagamento em D+2 da conversão.
João, cotista desse fundo, solicita o resgate
de um valor líquido de R$ 30.000,00. Consi-

derando que o valor da cota oscilará nos dias
seguintes, João:
a) Deve receber o valor que solicitou no resgate,
mesmo com a oscilação da cota
b) Vai receber o valor da cota do dia do paga-
mento, independente da oscilação
c) Vai receber o valor da cota do dia da conver-
são, se ela for maior que no dia da solicitação
d) Vai receber o valor calculado do dia da cotiza-
ção, que pode ser diferente do valor solicitado.
46.058
João, José, Maria e Fernando possuem contas
em conjunto em uma mesma instituição fi-
nanceira. Após 2 anos, esse banco quebrou, e
eles possuíam 3 contas correntes e uma apli-
cação em CDB em cada uma delas.
Titulares Valor no CDB
João, José e Maria R$350.000,00
José e João R$250.000,00
João, Fernando e Maria R$750.000,00
Quanto cada um irá receber do Fundo Garan-
tidor de Crédito (FGC):
a) João R$ 250.000 / José R$ 208.333 / Fernando
R$ 83.333 / Maria R$ 166.666
b) João R$ 250.000 / José R$ 250.000 / Fernando
R$ 83.333 / Maria R$ 166.666
c) João R$ 250.000 / José R$ 125.000 / Fernando
R$ 205.000 / Maria R$ 150.000
d) João R$ 291.333 / José R$ 208.333 / Fernando
R$ 205.000 / Maria R$ 150.000
17
46.059
Uma LTN para 2025 está sendo negociada a
taxa de 12% ao ano, com 1.150 dias úteis até
o vencimento. No dia seguinte a taxa nego-
ciada estava em 11,55%. O PU do título subiu
ou caiu? e em qual proporção?
a) Caiu 1,90%
b) Subiu 1,90%
c) Caiu 3,90%
d) Subiu 3,90%
46.060
Sobre o modelo Capital Asset Pricing Model
(CAPM), podemos afirmar que:
I – Se o beta for igual a 0, o retorno requerido
não será igual ao ativo livre de risco
II – Se a taxa livre de risco for igual a 1, o re-
torno requerido será exatamente igual ao
prêmio de risco
III – Se o beta for igual a 1, o retorno requerido
será exatamente igual ao retorno do mercado
Está correto:
a) I, II e III
b) Apenas a I
c) Apenas a III
d) II e III
46.061
Em um processo de gestão de carteira para um
investidor individual, a revisão de alocação
estratégica é recomendado quando, exceto:
a) As expectativas de curto prazo mudam em
função da alta inflação inesperada
17
 18 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
b) A tolerância a risco do investidor mudou por
conta do nascimento de um filho
c) O investidor manifesta restrições em investir
em empresas não comprometidas com a sus-
tentabilidade
d) O cliente ganhou uma bolada na loteria
46.062
Um investidor está em dúvida se aplica no Ati-
vo A ou no Ativo B.
Ativo A: LTN com taxa de 11,25% ao ano com
vencimento em 252 dias úteis
Ativo B: NTN-B com taxa de 6,75% + IPCA ao
ano e mesmo prazo de vencimento
Para que a decisão do investidor em aplicar
seja indiferente, a projeção do IPCA para o pe-
ríodo deverá ser:
a) 4,50%
b) 4,22%
c) 5,10%
d) 4,75%
46.063
Quem é o responsável pela confirmação fi-
nanceira e por todos os pagamentos e movi-
mentações financeiras referentes aos valores
mobiliários objeto da oferta?
a) O Banco Escriturador
b) O Banco Mandatário
c) O Banco Custodiante
d) O Banco Coordenador
18
46.064
Considere os tipos de ordens abaixo:
I – Ordem a Mercado: Executa no ato, a preço
de mercado
II – Ordem Limitada: Executa se condição é
melhor ou igual
III – Ordem Discricionária: Execução a critério
do gestor da carteira
IV – Ordem Casada: Executa se atinge um pre-
ço “gatilho”, evitando perdas maiores
Está correto no que se afirma em:
a) I, II e IV
b) I, III e IV
c) I, II e III
d) Todas as afirmativas estão corretas.
46.065
A empresa ABC irá pagar dividendos de R$
1,10 no próximo ano. Por ser uma empresa
nova, possui mais riscos, por isso o seu beta é
de 1,5 e os dividendos crescerão 12% ao ano.
Em um cenário onde a carteira de mercado
possui um retorno de 14% e a taxa de livre de
risco é 7%, o preço da ação da empresa ABC
será, aproximadamente:
a) R$ 15,90
b) R$ 20,00
c) R$ 22,35
d) R$ 30,12
46.066
Calcule a média ponderada e a variância da
relação abaixo:
 19

Expectativa Fundo X 12% 1,5%

Cenários Proporção
de retorno
Fundo Y 13,3% 2%
Crescimento 7,50% 10%
Fundo Z 13,8% 3,2%
Estabilidade 3% 60%
Fundo K 11% 1,2%
Crise 1,25% 30%
a) Fundo X
a) Média Ponderada = 2,93 / Variância = 2,85 b) Fundo Y
b) Média Ponderada = 2,90 / Variância = 2,87 c) Fundo Z
c) Média Ponderada = 2,93 / Variância = 2,94 d) Fundo K
d) Média Ponderada = 2,90 / Variância = 2,94
46.069
46.067
José está preocupado com a perda do seu po-
der de compra, por isso pediu para que seu
José comprou 70.500 opções de compra de
gerente calculasse a inflação acumulada do
uma ação e pagou um prêmio de R$ 2,00 por
semestre, como forma de comparar com a sua
opção. Passados 40 dias, o valor do prêmio da
rentabilidade. A inflação de cada mês foi a se-
mesma série de opções estava sendo negocia-
guinte:
do no mercado a R$ 4,00, e ele resolveu rea-
lizar o ganho. José teve R$ 1.200,00 de des-
pesas de corretagem e emolumentos. Ele não
Mês IPCA
tem perdas anteriores a serem compensadas.
Os valores do IR na fonte e do IR mensal são,
respectivamente: Janeiro 0,15%

a) R$ 14,10 e R$ 20.955,90. Fevereiro 0,22%

b) R$ 7,05 e R$ 20.962,95. Março 0,05%

c) R$ 14,10 e R$ 20.970,00. Abril -0,15%

d) R$ 7,05 e R$ 21.150,00. Maio 0,24%

46.068 Junho 1,22%

Levando em consideração o quadro abaixo, Qual foi a inflação acumulada do semestre?

qual Fundo terá melhor relação risco retorno,
ou seja, maior Índice de Sharpe? Taxa Selic = a) 1,72%
9% a.a.
b) 1,74%

Retorno Desvio pa- c) 1,78%

de carteira drão
d) 2,04%

19
 20 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.070 b) representa a evolução, a preços de mercado,

da carteira de títulos públicos federais.
Segundo o modelo de gordon, qual o retorno c) representa a evolução, a preços de mercado,
para a ação, considerando os dados abaixo: da carteira de títulos públicos prefixados (LTN e
NTN-F).
Preço da Ação = R$ 60.
D0 = R$ 5,05. d) representa a evolução, a preços de merca-
g = 3% do, da carteira de títulos públicos indexados ao
IPCA (NTN-B).
a) 6,67%
46.073
b) 9,67%

c) 11,67% Um importador está comprando 100 máqui-

d) 11,97%
46.071
No caso de falência de uma empresa ameri-
cana, qual se ria a ordem de recebimento, do
primeiro a receber ao último:
I – Detentores de Bonds
II – Detentores de Common Stocks
III – Detentores de Preferred Stock
nas da China, para pagamento daqui 2 me-
ses. O valor total das 100 máquinas é de US$
1.000.000,00. Para não correr o risco cambial,
e ter que pagar um valor muito alto, esse im-
portador procurou um profissional CFP® para
orientá-lo. O que esse Profissional poderia re-
comendar?
a) Vender dólar futuro
b) Ser titular de uma put de dólar
c) Comprar um NDF – Non Deliverable Forward

d) Ser lançador de uma call de dólar

a) I, II e III

b) I, III e II 46.074

c) II, III e I Calcule a Duration de Macaulay da carteira de

três títulos públicos abaixo:
d) III, II e I

46.072 Prazo de
Valor da face Taxa
vencimento
O índice IMA – Índice de Mercado ANBIMA é um R$428.000,00 170 Dias úteis 9,25% a.a
conjunto de índices que representam a renta-
bilidade de carteiras de títulos públicos. O IMA R$565.000,00 225 Dias úteis 10,15% a.a
é subdividido em alguns subíndices, como o
IMA-B, IRF-M e IMA-S. Referente ao IMA-S: R$725.000,00 355 Dias úteis 10,65% a.a

a) representa a evolução, a preços de merca-

a) 263 dias úteis
do, da carteira de títulos públicos remunerados
pela Selic (LFT). b) 273 dias úteis

20
 21

c) 280 dias úteis III) T-Note

d) 315 dias úteis IV) Commercial Papers

V) T-Bond
46.075
a) I, II e IV
O gestor do fundo multimercado investiu 10% b) I e III
do fundo em títulos de alto risco no mercado,
porém, esse tipo de investimento não é per- c) I e IV
mitido pela política de investimentos. Esse
títulos de alto risco não foram pagos, gerando d) II, III, IV e V
prejuízo ao fundo. Quem será o responsável
por arcar com esse prejuízo financeiro? 46.078

a) Os cotistas Um investidor possui a seguinte carteira:

b) O administrador do fundo
c) O gestor do fundo
d) O administrador e o gestor do fundo
R$ 100.000,00 (80% de CDB e 20% em ações)
Passados 12 meses, o CDB valorizou 15% e o
valor das ações subiu 45%. Utilizando a téc-
nica

46.076 Constant Mix para rebalancear carteira, esse

investidor deveria realizar as seguintes realo-
cações:
Considere o seguinte ativo:
a) Ações: Reduzir em 16,55% / CDB: Aumentar
Média de retorno anual histórica = 10% em 5,22%
Desvio Padrão = 12%
b) Ações: Reduzir em 5,22% / CDB: Aumentar em
Utilizando um intervalo de confiança de 95%, 16,55%
a variação de retorno deste ativo para o próxi-
mo ano será de: c) Ações: Reduzir em 12,22% / CDB: Aumentar
em 8,45%
a) 14% a 34%
d) Ações: Aumentar em 16,55% / CDB: Reduzir
b) -14% a 34% em 5,22%

c) -2% a 22% 46.079

d) -12% a 42%
Um fundo de investimento, que prevê a co-
46.077 brança semestral de taxa de performance,
apresentou a seguinte evolução de suas cotas:
São exemplos de títulos de renda fixa ameri-
Início: R$ 4,1932
canos de curto prazo:
Semestre 1: R$ 4,2813 (Benchmark 1,80%)
I) T-Bill Semestre 2: R$ 4,2620 (Benchmark 1,10%)
II) ADRs Semestre 3: R$ 4,3241 (Benchmark 0,05%)

21
 22 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
Semestre 4: R$ 4,3305 (Benchmark 0,95%)
Semestre 5: R$ 4,3738 (Benchmark 1,05%)
Em quais períodos o gestor teria direito a re-
ceber prêmio de performance?
a) 1 e 5
b) 1, 3 e 5
c) 1 e 3
d) 2, 4 e 5
46.080
A empresa XPTO irá fazer um aporte de capi-
tal de 25%. As ações da empresa hoje estão
valendo R$ 2,35 e o valor da subscrição é de
R$ 2,20. Qual será o valor da empresa XPTO
após o aporte?
a) R$ 2,20
b) R$ 2,32
c) R$ 2,35
d) R$ 2,41
MÓDULO 3
46.081
João contratou um plano de previdência com-
plementar do tipo Vida Gerador de Benefício
Livre – VGBL. Ele decidiu contratar o benefício
de renda mensal por prazo certo por 12 anos,
indicando seu filho como beneficiário da
apólice. Passados 25 anos, com um montan-
te acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu
transformar o seu plano em renda. Após cinco
anos da contratação ele veio a falecer. Nesse
caso, seu filho:
a) Receberá a mesma renda mensal, por mais
sete anos.
22
b) Receberá a mesma renda mensal, por mais 12
anos.
c) Não receberá a renda mensal, não sendo devi-
do nenhum outro valor ao beneficiário.
d) Receberá o saldo do valor total acumulado no
plano.
46.082
Qual das seguintes rendas pagará o menor va-
lor mensal, para um participante de um plano
previdenciário que quer transformar sua re-
serva acumulada em uma renda?
a) Renda Vitalícia reversível ao beneficiário
b) Renda Temporária de 20 anos
c) Renda Mensal Prazo Certo por 20 anos
d) Renda Vitalícia com prazo garantido de 5 anos
46.083
É correto afirmar sobre planos de Benefício
definido (BD) e Contribuição definida (CD):
a) No plano de Contribuição Definida, as contri-
buição são fixas, mas o benefício não.
b) No plano de Benefício Definido o beneficiário
não sabe quando irá ganhar quando se aposen-
tar.
c) No plano de Benefício Definido as contribui-
ções atuais são fixas (recolhe-se o necessário
para prover as futuras necessidades).
d) Os planos de contribuição definida não são
mais vendidos.
46.084
Um cliente fez uma aplicação única em um
VGBL no valor de R$ 100 mil pelo prazo de 12
anos. A taxa de juros foi de 6% ao ano. Decide
então fazer um resgate parcial de R$ 40.000,

após esses 12 anos. O regime tributário es-
colhido foi o progressivo. Nesse caso, quanto
será o I.R. retido na fonte, aproximadamente:
a) R$ 6.000
b) R$ 3.018
c) R$ 3.875
d) R$ 4.205
46.085
Em relação as Entidades Abertas de Previ-
dência Complementar, em um dos planos a
empresa que propõe a contratação do plano
participa parcial ou totalmente do custeio do
Plano. Estamos falando de:
a) Planos corporativos instituídos
b) Planos corporativos averbados.
c) Planos corporativos homologados.
d) Planos corporativos definidos.
46.086
Considere um plano VGBL com tributação
regressiva. O cliente aportou R$ 500.000,00,
porém, no terceiro ano, o valor acumulado
estava em R$ 600.000,00, ano em que o titu-
lar faleceu. O beneficiário receberá qual valor
líquido de imposto de renda?
a) R$ 500.000,00.
b) R$ 600.000,00.
c) R$ 570.000,00.
d) R$ 575.000,00
46.087
João realizou as seguintes aplicações em
VGBL:
23
- R$ 70 mil em 01/01/2005 com alíquota de IR
regressiva
- R$ 30 mil em 01/01/2011 no mesmo fundo
- Resgatou tudo em 01/01/2012.
Sabendo que o valor total bruto em 01/01/2012
era de R$ 105.000, R$ 74.000 referente ao pri-
meiro aporte e R$ 31.000,00 referente ao se-
gundo aporte, o saldo líquido do resgate será:
a) R$ 103.850,00.
b) R$ 100.000,00.
c) R$ 103.000,00.
d) R$ 105.000,00.
46.088
Ao apresentar os diferenciais de um VGBL em
relação ao fundos de investimentos tradicio-
nais, o gerente listou os seguintes benefícios:
I – Pode trocar de IR Progressivo para IR Re-
gressivo a qualquer momento.
II – VGBL não possui come-cotas.
III – O IR do VGBL é sempre mais vantajoso .
IV – Pode mudar de VGBL para PGBL a qual-
quer momento.
Está correto no que se afirma em:
a) I e II
b) I, II e III
c) II e III
d) I, II, III e IV
46.089
José cometeu um suicídio 19 meses após con-
tratar seu plano de previdência PGBL com
seguro de vida, porém não determinou quais
23
 24 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
seriam os beneficiários. Neste caso o que irá
acontecer:
a) Os beneficiários irão receber 50% do valor
contratado do seguro e 100% do valor da previ-
dência sendo que o imposto de renda será ape-
nas sobre o rendimento.
b) Os beneficiários irão receber o valor total do
plano de previdência sendo que o imposto de
renda irá incidir sobre o total do plano.
c) Como o suicídio foi antes de 24 meses os be-
neficiários não irão receber nada.
d) Se o suicídio tivesse ocorrido após 2 anos os
beneficiários irão receber apenas o seguro pois
não podem acumular recursos.
46.090
Quem será o responsável pelos custos em
caso de déficit atuarial na fase de pagamento
do benefício de um VGBL?
a) Beneficiário
b) Participante
c) Averbadora
d) Entidade de Previdência
46.091
Qual é a ordem crescente das tábuas em rela-
ção a renda a ser paga para o cliente:
a) BR-EMS / AT-83 / AT – 2000
b) AT-83 / AT – 2000 / BR-SEM
c) AT - 2000 / AT –83 / BR-SEM
d) BR-EMS / AT – 2000 / AT - 83
24
46.092
Comparando um plano de previdência priva-
da com a previdência oficial:
I. O benefício pago pela Previdência Social
tem um teto máximo.
II. O benefício que o participante receberá
na previdência privada dependerá das con-
tribuições do indivíduo e da taxa de retorno
dos investimentos realizados com os recursos
acumulados.
III. A contribuição da previdência oficial é
obrigatória para os trabalhadores registrados
formalmente a partir da assinatura da Cartei-
ra de Trabalho.
Está correto o que se afirma em:
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
46.093
Um cliente contrata um VGBL com cobertura
de pecúlio de R$ 300.000,00. Esse cliente fale-
ce no período de acumulação com saldo de R$
50.000,00. A única beneficiária, terá direito a
receber qual valor?
a) R$ 350.000,00
b) R$ 300.000,00
c) R$ 50.000,00
d) R$ 150.000,00
46.094
Bruno realizou as seguintes aplicações:
 25

100mil no VGBL Regressivo em 10/10/2010 II – Risco de Crédito do Administrador

50mil no PGBL Progressivo em 10/10/2010 III – Risco de Mercado dos ativos da Carteira
Sabendo que o saldo do VGBL em 10/10/2020
é de R$ 212mil e no PGBL é R$ 100mil. Está correto no que se afirma em:

Caso ele queira resgatar 100mil do VGBL e o a) I, II e III

valor total do PGBL qual será o valor credita- b) I e III
do em conta?
c) II e III
a) R$ 190.000,00
d) Apenas o III.
b) R$ 177.075,31
46.097
c) R$ 200.00,00

d) R$ 187.020,23 Sobre o seguro social pelo Regime Geral da

Previdência Social (RGPS), qual(is) desses be-
nefícios é apenas para o segurado que é pro-
46.095 fissional liberal?

Cada Instituição define os prazos para resga- I – Auxílio Acidente

tes dos planos PGBL e VGBL. Entretanto, a le-
gislação estabelece intervalos de prazos que II – Auxílio Desemprego
devem ser respeitados para tais operações. III – Auxílio Doença
Sobre esse tema, analise as afirmativas abai-
xo: IV – Auxílio Reclusão

I. A carência inicial varia de 60 dias a 24 meses a) I e II

II. O intervalo de resgates deve estar entre 60 b) III e IV
dias e 24 meses
c) I, II e IV
Está correto:
d) Todas estão corretas
a) I e II
MÓDULO 04
b) Apenas II

c) Apenas I 46.098

d) Nenhuma das alternativas.

46.096
Quando um cliente contrata um VGBL, está
correndo alguns riscos:
I – Risco de Crédito da Seguradora
Em 8 meses após contratar um seguro de aci-
dentes pessoais com valor segurado de R$
100.000,00 e um seguro de vida em grupo com
valor segurado de R$ 300.000,00, o cliente so-
fre um infarto e falece. Considerando que o
seguro de acidentes pessoais possuía carên-
cia de 12 meses e o seguro de vida em grupo
possuía carência de 6 meses, os beneficiários
receberão:

25
 26 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

a) R$ 100.000,00. Ele deverá considerar no seu seguro, uma

____________ franquia e ______ cobertura
b) R$ 300.000,00. para danos a terceiros.
c) R$ 400.000,00.
Preencha as lacunas com os dados abaixo:
d) Zero.
a) Menor / Maior
46.099 b) Maior / Menor

A manutenção da operacionalidade e lucra- c) Menor / Menor

tividade da empresa, pode ser garantida no
d) Maior / Maior
Seguro:

a) de Lucros Cessantes 46.102

b) de Vida Considerando os tipos de seguros abaixo, co-

loque em ordem crescente de alíquota de IOF,
c) Habitacional
ou seja, começando com o seguro que paga a
d) Operacional menor alíquota de IOF até o maior.

I – Seguro Residencial
46.100
II – Seguro de Vida
Em relação ao resseguro, quando uma segu- III – Seguro Saúde
radora faz um resseguro? IV – Seguro Habitacional

a) Quando excede a margem de segurança a) I, III, II e IV

b) Quando ultrapassa o limite de retenção b) II, I, III e IV
c) Quando o PL for maior que o passivo da em- c) IV, II, III e I
presa
d) IV, I, II e III
d) Quando a empresa vai abrir capital na bolsa,
deve passar parte dos seguros para ressegura-
46.103
doras

46.101 Um cliente contrata um seguro de automóvel

Um cliente que mora perto do seu trabalho e é
o único condutor do seu carro, tem duas gran-
des preocupações:
- Quer minimizar o preço do seguro o máximo
possível
- Quer indenizar um terceiro caso seja respon-
sável por algum acidente
com indenização por valor de mercado, que
na época era de R$ 52.000,00 e uma franquia
de R$ 2.000,00. Entretanto, o valor de mer-
cado do automóvel no dia da ocorrência do
sinistro era R$ 55.000,00. Houve perda total.
Neste caso, o cliente receberá:
a) R$ 50.000,00
b) R$ 52.000,00

26
 27

c) R$ 55.000,00. Qual será o valor da indenização?

d) R$ 57.000,00. a) R$ 6 milhões.

46.104 b) R$ 10 milhões.

c) R$ 8 milhões.
Um veículo foi roubado e encontrado apenas
30 dias depois, nesse caso, a seguradora: d) R$ 0, pois o proprietário fez declaração falsa
na proposta.
a) Irá indenizar somente o valor do reparo, caso
o carro tenha sido danificado. 46.107
b) Devolverá o carro ao segurado.
O seguro mais apropriado para um pai que
c) Irá vender o carro para pagar o segurado. deseja garantir uma viagem de 18 anos para
a filha que acabou de completar 3 anos, in-
d) Irá pagar a indenização ao segurado. dependente de ele estar vivo quando a filha
completar essa idade, é o:
46.105
a) Dotal Puro.
Considere uma franquia simples estabelecida
b) Temporário.
em R$ 3 mil, em uma apólice com cobertura
compreensiva para um veículo com valor de c) Vida Inteira.
mercado de R$ 80 mil. Ocorreu uma colisão
com esse veículo, e o valor do reparo custará d) Dotal Misto
R$ 8 mil, a seguradora:

a) pagará R$ 8 mil diretamente à oficina autori- 46.108

zada.
O primeiro seguro de vida de um cliente com
b) pagará R$ 5 mil diretamente à oficina autori-
56 anos, que possui um filho de 8 anos, deve-
zada.
rá ser da modalidade:
c) indenizará em R$ 80 mil o segurado, em di-
nheiro. a) Seguro Dotal Misto.

d) indenizará em R$ 8 mil o segurado em dinheiro b) Seguro Dotal Puro.

c) Seguro de Vida Inteira.

46.106
d) Ele não tem mais idade para fazer seguro de
Considere um seguro residencial no valor de vida.
R$ 10 milhões. Após um incêndio verifica-se
que: 46.109

- Valor do imóvel: R$ 8 milhões (R$ 2 milhões João e Maria possuem uma dívida de R$ 350
referente o valor do terreno e R$ 6 milhões re- mil de um imóvel e foram obrigados a contra-
ferente à construção). tar um seguro habitacional. A composição da
dívida ficou da seguinte forma:

27
 28 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

d) Todas as opções
João R$200.000,00

Maria R$150.000,00 46.112

Se João falecer, como ficará a dívida? Um investidor obteve o seguinte lucro em

uma operação cambial:
a) A dívida será 100% quitada.
Resultado positivo de R$ 150.000,00 em Swap
b) Maria ficará com 57,1% do valor total da dívi-
da para pagar ainda. Resultado negativo de R$ 30.000,00 em Dólar
Futuro
c) Maria ficará com 42,9% do valor total da dívi-
da para pagar ainda. Resultado positivo da operação: R$ 120.000,00.
d) Maria assumirá 100% da dívida.
Qual o IR total devido pelo investidor, consi-
derando que a operação durou 150 dias.
46.110
a) R$ 18.000,00
A modalidade de seguro que apresenta a me- b) R$ 22.500,00
nor alíquota de IOF é:
c) R$ 27.000,00
a) Seguro de Vida d) R$ 33.750,00
b) Seguro Habitacional
46.113
c) Seguro Saúde
João é casado e possui investimentos em
d) Seguro Automóvel ações e muitos imóveis que geram renda
mensal de R$ 2 milhões. Todo esse patrimô-
MÓDULO 5 nio está na Pessoa Física. Nesse caso, é corre-
to no que se afirma em:
46.111
I. A Receita Federal autoriza transmissão de
PF para PJ pelo valor de custo.
São isentas de IR para o investidor PF, as ven-
das de até R$ 20 mil nos seguintes ativos: II. Ele deve considerar transferir os imóveis
para uma holding patrimonial para ter alíquo-
I – Ouro tas de IR menores
III. Ele deve considerar transferir as aplica-
II – BDR ções financeiras para uma holding patrimo-
III – Ações nial para ter alíquotas de IR menores

IV - Opções a) I e II

a) I, II e III b) I e III

b) I, III e IV c) II e III

c) I e III d) I, II e III

28

46.114
O sócio de uma empresa pergunta ao seu
Planejador Financeiro sobre IR. Ele está em
dúvida se recebe pró-labore ou distribuição
de lucros. Ele gostaria de saber como é a forma
de IR em cada um dos casos. O Planejador
explica que:
a) O pró-labore tem IR retido na fonte, enquanto
a distribuição de lucros é isenta de IR
b) O pró-labore é isento de IR, enquanto a distri-
buição de lucros tem IR retido na fonte
c) Ambos são isentos de IR
d) Ambos terão o IR retido na fonte
46.115
João doa 2.000 ações da Vale para sua filha
Maria. As ações da Vale foram adquiridas
quando estavam em R$ 18,00 e no momento
da doação o valor de mercado estava em R$
32,00. Qual será o valor do ITCMD, conside-
rando uma alíquota de 4%?
a) R$ 1.440,00
b) R$ 2.560,00
c) R$ 1.120,00
d) R$ 3.840,00
46.116
Uma empresa ABC atua no ramo de prestação
de serviços e obteve os seguintes resultados
no trimestre:
Faturamento R$ 198.000
Despesas Operacionais R$ 44.000
Custo da prestação de serviços R$ 66.000
As alíquotas de IRPJ são de 15% e 10% sobre o
lucro que excede R$ 240.000 no ano. A alíquo-
29
ta da CSLL é de 9% e o percentual de imposto
de Lucro Presumido para prestação de servi-
ços é de 32%.
Se a empresa optar pelo Lucro presumido, ela
pagaria IRPJ e CSLL respectivamente de:
a) R$ 9.504 e R$ 5.702.
b) R$ 9.504 e R$ 7.702.
c) R$ 9.840 e R$ 5.702.
d) R$ 9.840 e R$ 7.702.
46.117
Uma empresa ABC atua no ramo de prestação
de serviços e obteve os seguintes resultados
no trimestre:
Faturamento R$ 198.000
Despesas Operacionais R$ 44.000
Custo da prestação de serviços R$ 66.000
As alíquotas de IRPJ são de 15% e 10% sobre o
lucro que excede R$ 240.000 no ano. A alíquo-
ta da CSLL é de 9% e o percentual de imposto
de Lucro Presumido para prestação de servi-
ços é de 32%.
Se a empresa optar pelo Lucro real, ela paga-
ria IRPJ e CSLL respectivamente de:
a) R$ 13.200 e R$ 7.920.
b) R$ 14.400 e R$ 9.800.
c) R$ 16.000 e R$ 7.920.
d) R$ 17.400 e R$ 9.800.
46.118
Sobre o Juros Sobre Capital Próprio – JCP, as-
sinale a alternativa correta:
a) São isentos de Imposto de Renda e se origi-
nam em lucros retidos
29
 30 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

b) Se originam de lucros retidos e possuem I.R 46.121

conforme tabela regressiva do I.R

c) São os lucros da companhia sendo distribuí-
dos e são isentos de I.R
d) Se originam de lucros retidos e possuem I.R
com alíquota única de 15%
46.119
Um investidor aplicou R$ 150.000,00 em um
Clube de Investimentos e R$ 100.000,00 em
um Swap. Após 200 dias, esse investidor res-
gatou R$ 300.000,00 referente ao Clube e ao
Swap. Sabendo que o IR total pago foi de R$
9.500,00, qual foi o lucro em cada um dos ati-
vos?
a) R$ 50 mil no Clube de Investimentos e zero no
Swap
Com relação ao regime tributário de lucro real
para as pessoas jurídicas, analise as informa-
ções abaixo:
I – É uma forma de contabilização mais com-
plicada do que o lucro presumido
II – É vantajoso para empresas que possuam
margem de lucro superior ao da presunção
III – Possui alíquotas de PIS e COFINS iguais ao
lucro presumido
Está (ão) correta(s):
a) Somente I
b) I e II
c) I e III

b) R$ 50 mil no Swap e zero no Clube de Investi- d) Todas as alternativas

mentos
46.122
c) R$ 25 mil no Swap e R$ 25 mil no Clube de In-
vestimentos Um pai comprou ações da XPTO por R$
d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de 200.000,00 em 2018 e agora em 2020 estão
Investimentos valendo R$ 280.000,00. Visando ter um bene-
fício fiscal, o pai decide doar 50% das ações
para o filho. Neste caso, o IR e o ITCMD a se-
46.120
rem pagos serão, respectivamente (considere
4% de ITCMD):
Um investidor PF comprou 100 ações da em-
presa Y, por R$ 100,00. No mesmo dia vendeu a) R$ 12.000 e Zero.
75 ações da empresa Y por R$ 150,00 e dois
dias depois, dentro do mesmo mês, vendeu o b) R$ 6.000 e R$ 11.200.
restante dessas mesmas ações por R$ 200,00.
Quanto esse investidor irá pagar de IR ao c) R$ 6.000 e R$ 5.600.
todo?
d) R$ 12.000 e R$ 8.000
a) R$ 750,00
46.123
b) R$ 1.125,00
A empresa ABC fechou o ano com o seguinte
c) R$ 562,50 DRE (Demonstrativo do Resultado do Exercí-
d) R$ 1.062,50 cio):

30

Receita Bruta: R$ 15.000.000,00
Receita Líquida: R$ 12.000.000,00
Lucro Líquido: R$ 5.000.000,00
Considerando que a empresa ABC já está en-
quadrada pelo lucro real, quais serão os va-
lores recolhidos de PIS e COFINS, respectiva-
mente:
a) R$ 247.000,00 e R$ 1.140.000,00
b) R$ 97.500,00 e R$ 450.000,00
c) R$ 82.500,00 e R$ 380.000,00
d) R$ 32.500,00 e R$ 150.000,00
46.124
Sobre a tributação do COE:
a) O investidor PF é isento de IR.
b) Sua tributação é de 15%, em qualquer perío-
do.
c) Sua tributação é de 20%, em qualquer perío-
do.
d) Segue a tabela regressiva em função do prazo
da aplicação.
46.125
Sobre tributos, é correto afirmar, exceto:
a) Impostos são tributos com contraprestação
indireta por parte do Estado.
b) Taxas são tributos com contraprestação dire-
ta por parte do Estado.
c) Contribuições de melhoria têm o seu fato ge-
rador na valorização mobiliária do usuário.
D) Taxas são impostos com contraprestação di-
reta por parte do Estado.
31
46.126
Analise as afirmativas a seguir sobre imuni-
dade e isenção:
I – Para quem é isento, existe fato gerador
II – Para a entidade imune, existe o fato gera-
dor
III – A diferença é meramente conceitual, sen-
do na prática utilizado para a mesma finalida-
de
Está correto:
a) Apenas a I
b) I e II
c) I, II e III
d) Apenas a II
46.127
Um acionista possui:
10.000 ações compradas a R$ 22,00 com custo
de corretagem de R$ 500,00.
Quatro meses depois, o acionista decide ven-
der todas as ações por R$ 35,00 mediante pa-
gamento de uma corretagem de R$ 150,00.
Qual o imposto que será retido na fonte e o
que deverá ser recolhido via Darf, respectiva-
mente?
a) R$ 17,50 e R$ 19.402,50
b) R$ 3.500,00 e R$ 15.885,00
c) R$ 3.500,00 e R$ 15.905,50
d) R$ 17,50 e R$ 19.385,00
31
 32 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
MÓDULO 06
46.128
João não é casado, mas possui dois filhos,
sendo uma filha solteira, e um filho casado
e três netos (descendentes do filho casado).
Se o filho decidir renunciar a herança após o
falecimento de João, como será dividido o pa-
trimônio?
a) a filha receberá 50%, enquanto os três netos
irão dividir os outros 50%
b) a filha receberá 100%
c) o patrimônio será dividido por quatro (a filha
mais os três netos), ficando 25% para cada.
d) os três netos ficarão com 100% do valor
46.129
A transferência onerosa de um imóvel de
uma pessoa física para uma empresa po-
derá incorrer em fatos geradores dos tri-
butos ___________________________ e lho de Rafael receberá R$ 125 mil
______________________.
a) Imposto de Renda e Imposto sobre transmis-
são de bens imóveis
b) Imposto sobre transmissão causa mortis e
doação e Imposto sobre propriedade territorial
urbana
c) Imposto de Renda e Imposto sobre transmis-
são causa mortis e doação
d) Imposto sobre transmissão de bens imóveis e
Imposto sobre transmissão causa mortis e doa-
ção
46.130
Sobre planejamento sucessório, é correto
afirmar, exceto:
32
a) Pessoas casadas sob o regime da separação
total de bens podem administrar e alienar livre-
mente seu patrimônio, sem a autorização do
cônjuge.
b) Independentemente do regime de casamen-
to, não é preciso autorização do cônjuge para
alienar bens imóveis.
c) Pessoas casadas sob o regime da comunhão
parcial de bens necessitam da autorização do
cônjuge alienar seus bens imóveis.
d) Somente no regime de separação total de
bens não é necessário a autorização do cônjuge
para a alienação de bens imóveis.
46.131
Rafael e Fernanda mantiveram união estável,
não tiveram filhos e formaram um patrimônio
em comum no valor de R$ 500 mil. Rafael veio
a falecer, deixando um filho de um relaciona-
mento anterior. Com o falecimento de Rafael,
como será dividido o patrimônio?
a) Fernanda receberá R$ 375 mil enquanto o fi-
b) Fernanda receberá R$ 250 mil, mesmo valor
que o filho de Rafael irá receber.
c) Fernanda irá receber R$ 500 mil, o filho de Ra-
fael não terá direito a receber nada.
d) Fernanda não receberá nada, por se tratar de
união estável, ficando 100% do valor para o filho
de Rafael.
46.132
Julia e Mateus estavam casados há 15 anos
sob o regime de separação total de bens. Eles
possuem os seguinte patrimônio:
Mateus: R$ 150.000 adquiridos antes do casa-
mento e R$ 200.000 adquiridos após o casa-
mento.

Eles possuem 6 filhos juntos.
Após o falecimento de Mateus, como será divi-
dido o patrimônio?
a) Julia irá receber R$ 175 mil e o restante será
dividido entre os filhos.
b) Julia irá receber R$ 200 mil e o restante será
dividido entre os filhos.
c) Julia irá receber R$ 87,5 mil e o restante será
dividido entre os filhos.
d) O valor será dividido por sete, ficando R$ 50
mil para cada, inclusive para a Julia.
46.133
Rafael e Fernanda eram casados pelo regime
comunhão parcial de bens, e possuem 3 filhos.
Após o casamento, adquiriram um imóvel no
valor de R$ 300.000,00, além disso. Rafael
antes do casamento possuía R$ 100.000,00,
enquanto Fernanda não possuía bens. Como
ficará a divisão de bens caso Rafael venha a
falecer?
a) Fernanda ficará com R$ 175 mil e cada filho
com R$ 75 mil.
b) Fernanda ficará com R$ 150 mil e cada filho
com R$ 85 mil.
c) Fernanda ficará com R$ 125 mil e cada filho
com R$ 91 mil.
d) Fernanda ficará com R$ 100 mil e cada filho
com R$ 100 mil.
46.134
Uma mulher, que não possui filhos e nem
pais/avós casou-se com um homem, que pos-
sui dois filhos de um relacionamento ante-
rior. Essa mulher possui um irmão e gostaria
de deixar parte do patrimônio para ele. Nesse
caso, o profissional deve dizer a ela que:
33
a) O irmão dela só receberá uma parte do patri-
mônio, se houver um testamento mencionando
ele ou se ela colocar o irmão como beneficiário
em um plano de previdência privada.
b) O irmão dela receberá 100% do valor do patri-
mônio, independente de testamento.
c) O irmão dela receberá 50% do valor do patri-
mônio, independente do testamento.
d) A herança dela será dividida entre o marido e
os filhos dele, mesmo que não haja testamento.
46.135
Viúva há cinco anos, Carla passa por sérios
problemas financeiros. Seus três filhos ainda
não geram renda. Ela tem um único imóvel,
no valor de R$ 500 mil, mas as dívidas somam
R$ 750 mil. Em caso de falecimento de Carla,
como fica a sucessão dela?
a) Os filhos herdam o imóvel livre de dívidas
b) Os filhos herdam o imóvel e têm que quitar os
R$ 250 mil de dívida adicional
c) Os filhos não herdam o imóvel, nem os R$ 250
mil de dívida adicional
d) Os filhos não herdam o imóvel e ainda têm
que honrar com o saldo da dívida
46.136
José casou-se com Marta sob o regime da co-
munhão parcial de bens. Durante a vigência
do casamento, Marta adquiriu patrimônio
equivalente a R$ 1.400.000,00, e o casal com-
prou imóvel no valor de R$ 1.000.000,00. Eles
possuem 03 filhos. José gostaria de fazer um
testamento respeitando a legítima de seus
herdeiros necessários, mas queria atribuir
toda a parte disponível de sua herança para
Rafael, filho mais velho que o vem auxiliando
nos negócios desde cedo. Considerando-se o
patrimônio hoje existente, qual seria então o
total do quinhão do filho Rafael?
33
 34 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
a) R$ 1.200.000,00.
b) R$ 600.000,00.
c) R$ 800.000,00
d) R$ 1.500.000,00
46.137
José está com 75 anos e resolveu se casar com
Marta, que está com 45 anos. José tem 2 fi-
lhos de relacionamentos anteriores, enquan-
to Marta não tem filhos. José possui um pa-
trimônio total de R$ 10 milhões e Marta de R$
500 mil. Os patrimônios foram conquistados
antes do casamento. É correto afirmar que:
I – Em caso de dissolução do matrimônio, os
bens adquiridos durante o casamento deve-
rão ser averiguados para meação dos aques-
tos.
II – Caso haja o falecimento de José, Marta
será herdeira juntamente com seus dois fi-
lhos.
III – O regime de Comunhão Parcial de Bens
poderá ser escolhido pelo casal.
a) Apenas a I
b) Apenas a II
c) I e II
d) I, II e III
46.138
José faleceu deixando uma herança de R$ 12
milhões.
Fernanda era casada em regime de separa-
ção total de bens com José, que não possuía
filhos. Fernanda e os pais de José se encon-
tram vivos. Quando cada um irá receber da
herança?
a) R$ 6 milhões para Fernanda e R$ 6 milhões
34
para os pais de José, sendo R$ 3 milhões pra
cada
b) R$ 12 milhões para Fernanda
c) R$ 4 milhões para Fernanda e R$ 8 milhões
para os pais de José, sendo R$ 4 milhões pra
cada
d) R$ 12 milhões para os pais de José, sendo R$
6 milhões para cada
46.139
Sobre o testamento:
a) Pode ser utilizado para reduzir a legítima para
menos de 50%
b) É revogável, pelo qual alguém dispõe dos
bens após sua morte, ou determina a própria
vontade sobre a situação dos filhos e outros
atos de última vontade.
c) É um ato jurídico bilateral e gratuito, de natu-
reza solene
d) Para ser anulado, necessariamente devem ser
citados 75% de todos os herdeiros interessados.
46.140
Qual é o significado de colação?
a) Quando o testamento ultrapassa os 50% da
legítima, e perde a eficácia.
b) Quando o “de cujus” durante a sua vida pro-
moveu distribuições antecipadas e se faz neces-
sário recompor, no inventário, o patrimônio do
falecido.
c) É o patrimônio calculado pós distribuição da
meação.
d) Documento que atesta a veracidade de um
testamento.
 01

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -
 36 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.001

Resposta Correta C
c) Apenas a II

A I está incorreta pois a profissão de Planejador Financeiro não é regulada no Brasil, portanto a Plane-
jar não tem poder para impedir a atuação como Planejador Financeiro.
A II está correta pois perderá o selo.
A III está incorreta, pois a Instituição Financeira pode contratar normalmente profissionais sem a cer-
tificação CFP®.

46.002

Resposta Correta D
d) I, II e III

Todas estão corretas, já que o planejador financeiro é livre para efetuar a sua cobrança. Podendo ser
via taxa de performance, uma comissão ou até mesmo uma mensalidade.

46.003

Resposta Correta D
d) Ao quitar antecipado, o cliente não tem desconto nos juros.

A alternativa a está incorreta pois CDC prevê quitação antecipada sim.

A b está incorreta também pois a afirmativa está correta, o bem fica alienado no CDC.

A c está incorreta pois pode ter taxa pré e taxa pós.

Já a D está correta, pois o cliente tem desconto de juros ao quitar antecipado.

Tome cuidado com o “exceto”.

46.004

Resposta Correta B
b) Não, eles deveriam aguardar a reunião ordinária seguinte, analisar, e caso identificassem indícios
de descumprimentos de normas, indicaria os membros para o grupo de trabalho e determinaria a ins-
tauração do procedimento preliminar.

36
 37

Para instaurar os procedimentos disciplinares, tem uma série de etapas que devem acontecer antes.
Na próxima reunião ordinária o caso é analisado, e se identificarem suspeitas de descumprimento, é
indicado um GT – Grupo de Trabalho e aí sim seria instaurado um procedimento preliminar.
As resposta A, C e D não fazem parte do processo.

46.005

Resposta Correta C
c) 5,56% ao mês

Como o cliente poderá pagar em 5x sem juros de R$ 800, o valor total do IPVA é de R$ 800 x 5, ou seja,
R$ 4.000,00.
Tome cuidado pois a primeira parcela é no ato, então você deve utilizar a tecla begin.
O desconto é de 10% sobre o valor de R$ 4.000,00.

Cálculos na HP12c:

5 ENTER 800 x = R$ 4.000 (Valor total do IPVA)

4.000 ENTER 10 % - = R$ 3.600 (Valos com o desconto de 10%, e será o nosso PV)

g BEG
3.600 PV
5N
800 CHS PMT
i=?

= 5,56% ao mês

46.006

Resposta Correta B
b) II e IV

A afirmação I está incorreta, pois IPCA é afetado pela variação de preço ao consumir do final, ou seja,
o varejo.

A afirmação III está incorreta pois a TLP que é utilizada pelo BNDES, e não a Taxa Referencial.

A afirmação II está correta, pois o IGP-M é composto por 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC. Ou
seja, o IPC que corresponde a 30% do IGP-M é afetado pelo varejo.

A afirmação IV está correta pois o IGP-M é composto por 60% do IPA, que é a variação de preços no
atacado.

37
 38 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.007

Resposta Correta A
a) Identificar a natureza tributável dos ativos e passivos.

A está correta, pois identificar a natureza tributável dos ativos e passivos faz parte da fase de Coleta no
Planejamento Fiscal.

A B está incorreta pois trata-se da fase de Análise no Planejamento Sucessório.

A C está incorreta pois trata-se da fase de Coleta na Gestão de Riscos e Seguros.

A D está incorreta pois trata-se de fase de Análise na Gestão Financeira.

46.008

Resposta Correta B
b) I e IV
As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Mnemônico: Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem capacidade de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”
Coleta, Análise e Síntese!

As afirmações II, III e V tratam-se de habilidades do Planejador Financeiro, que são 4: Responsabilidade
Profissional, Prática, Comunicação e Cognição.

46.009

Reposta Correta C
c) Cumprir com as leis e regulamentos do mercado financeiro e cumprir com o Código de Conduta
Ética na prática da profissão

São 4 habilidades profissionais: Responsabilidade Profissional, Prática, Comunicação e Cognição.

A alternativa A trata-se de Cognição.

A alternativa B trata-se de Responsabilidade Profissional

A alternativa D trata-se de Cognição

38
 39

Já a alternativa C está correta, pois trata-se de Prática.

46.010

Resposta Correta D
d) Apenas a I

Você pode quebrar o princípio ético da confidencialidade apenas em casos de disputa civil com o clien-
te.

A II está incorreta pois nunca poderá quebrar a confidencialidade para fins didáticos, mesmo que não
cause danos ao cliente, até por isso a III também está incorreta.

46.011

Resposta Correta C
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um VPL de R$ 340.431,97.

Dentre as duas opções, temos que entender em qual delas o cliente pagaria o menor valor, consideran-
do o fator tempo e juros. No primeiro caso ele pode pagar à vista, já no segundo caso ele tem opção de
dar uma entrada de R$ 100.000,00 e parcelar o restante em 3x de R$ 85.000,00, considerando uma taxa
de juros de 3% ao mês.

Nesse caso temos que calcular o VPL da opção 2, e se ficar abaixo de R$ 358.000,00, vai valer a pena.

Cálculo na HP12c

100.000 ENTER g CF0

85.000 g CFj
3 g Nj
3i
f NPV
= R$ 340.431,97

Como nesse caso o valor total que o cliente pagaria na opção 2 é de R$ 340.431,97, é melhor do que
pagar R$ 358.000,00 à vista.

46.012

Resposta Correta C
c) R$ 2.146,25

39
 40 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Considerando que é tabela SAC – Sistema de Amortização Constante, devemos calcular o valor da se-
gunda parcela.

Para descobrir o valor da amortização de cada parcela, temos que dividir o valor do financiamento
pelo número de parcelas, ou seja, 300.000 dividido por 240 meses, que daria R$ 1.250.

A cada parcela, o cliente pagará juros sobre o valor total, mais R$ 1.250 (valor da amortização constan-
te).

Parcela 1:
Temos que aplicar 0,3% sobre R$ 300.000,00, para saber os juros do mês, depois disso adicionamos a
amortização constante.

Cálculo na HP12c

300.000 ENTER 240 ÷

= R$ 1.250

300.000 ENTER 0,3 %

= R$ 900

900 ENTER 1.250 +

= R$ 2.150 (valor da primeira parcela)

Segunda parcela: Temos que descontar a amortização do valor total, ou seja, tirar R$ 1.250 de R$
300.000,00 e aplicar os juros sobre o montante restante.

300.000 ENTER 1.250 -

= R$ 298.750,00

298.750 ENTER 0,3 %

= R$ 896,25

896,25 ENTER 1.250 +

R$ 2.146,25 (valos da segunda parcela)

46.013

Resposta Correta A
a) O profissional violou o princípio da Objetividade

Segundo o princípio de Objetividade, as recomendações devem ser feitas de forma pragmática, isenta,
transparente e respaldada dos princípios técnicos. Sempre que o perfil do cliente for desrespeitado, é
quebrado o princípio da Objetividade.

A b está incorreta pois a confidencialidade está mais ligado a proteger as informações dos clientes,
dando acesso apenas as pessoas autorizadas.

40
 41

A c está incorreta pois o profissionalismo está mais ligado a um comportamento digno e respeitoso
com todos.

A d está incorreta, pois foi violado o princípio de objetividade.

46.014

Resposta Correta B
b) 19,12% ao ano

O exercício pede a taxa a termo entre os prazos 1 e 3 anos. Como não temos essa taxa dada, temos que
calcular, utilizando a taxa de retorno com prazo de 1 ano e taxa de retorno com prazo de 3 anos.

Considere o seguinte cenário:

1 – Seu amigo ganha 16% ao ano para 3 anos. Para saber isso, você pode calcular das seguintes formas:

16 ENTER 100 ÷
= 0,16

0,16 ENTER 1 +
= 1,16

1,16 ENTER 3 Yx
= 1,5609

1,5609 enter 1 -
= 0,5609

0,5609 enter 100 x

= 56,09%

Ou seja, seu amigo irá ganhar 56,09% em 3 anos.

2 – Imagine que você ganhe 10% no primeiro ano, quanto você deverá ganhar no segundo e no terceiro
ano para chegar em 56,09% em 3 anos também?

Então temos que fazer a seguinte conta:

Termo para 3 anos³ = 1,16³ = 1,5609 = 1,4190

Termo para 1 ano 1,10 1,10

1,4190 ENTER 1 – 100 x

= 41,90% (para 2 anos)

Precisamos saber ao ano. Se 41,90% representam 2 anos, quanto será para 1 ano?
1,4190 ½ = 1,1912

41
 42 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

1,1912 ENTER 1 – 100 X = 19,12% ao ano

46.015

Resposta Correta C
c) 70% em TLR e 30% em Fundo de Ações

Se o cliente tem renda de R$ 300 mil por ano e despesas de R$ 546 mil, ele precisará de R$ 246 mil (546
– 300) por ano em rendimentos para não mexer no capital investido. Logo é preciso saber quanto R$
3.000.000,00 devem render em %, para conseguir R$ 246 mil.

Cálculo na HP12c:

3.000.000 ENTER 246.000 %T

= 8,20%

Logo é preciso fazer média ponderada para achar o resultado.

4 ENTER 70 Σ+
18 ENTER 30 Σ+
g .w
= 8,20%

46.016

Resposta Correta A
a) R$ 11.008,99

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.

12% ao ano é igual a 1% ao mês, usando juros simples. Dividir 12% por 12 meses.
Cálculo na HP12c:

12 ENTER 12 ÷
=1

Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.

FV = 20.000
n = 60 meses (5 anos x 12 meses)
i = 1% ao mês
PV = ?

42
 43

R$ 11.008,99

46.017

Resposta Correta A
a) Apenas a I

A afirmativa I está correta, usando a tabela SAC, a primeira parcela sempre será a maior, e depois a
parcela vai diminuindo com as amortizações sobre o saldo devedor.

A afirmativa II está incorreta, pois a amortização será constante apenas na tabela SAC.

A afirmativa III está incorreta, pois a tabela Price e SAC terão o valor diferente de juros pagos no final.

A afirmativa IV está incorreta, pois nem sempre a Tabela SAC é mais vantajosa. Depende de cada caso.

46.018

Resposta Correta A
a) 14,6%

Para calcular o WACC, tem que utilizar média ponderada de capital. Vale lembrar que a alíquota de IR e
sempre sobre o custo de capital de terceiros.

R$ 200.000,00 de capital próprio, tem um custo de 18%, já R$ 100.000,00 de capital de terceiros tem
um custo de 12% (antes dos 35% de IR). Os pesos são os valores, no caso o custo de capital próprio
representa 200.000, ou seja, o dobro do capital de terceiros.

Cálculo na HP12c:

18 ENTER 200.000 Σ+
12 ENTER 35 % - ENTER 100.000 Σ+
g .w

= 14,6%

46.019

Resposta Correta B
b) 2,1,6,3,4,5

As etapas de um planejamento financeiro são:

1. Definir Relacionamento com o cliente

43
 44 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

2. Coletar Informações para elaborar um plano financeiro

3. Analisar e avaliar a situação financeira do cliente

4. Desenvolver as recomendações e apresentar ao cliente

5. Implementar as recomendações

6. Monitorar a situação do cliente

46.020

Resposta Correta C
c) R$ 33.137

Cálculo de VPL clássico. Só que os resgates são mensais e a taxa é dada ao semestre, não se confunda.

Cálculo na HP12c:

55.000 CHS g CF0

25.000 g CFj
18.000 g CFj
17.000 g CFj
30.000 g CFj

i = 5% ao semestre (temos que converter para taxa ao mês)

5 ENTER 100 ÷ 1 + 1 ENTER 6 ÷ yx 1 - 100 x i

f NPV
= R$ 33.137,35

46.021

Resposta Correta A
a) 0,74%

O valor que ele gostaria de pegar emprestado é de R$ 70.000, porém, como tem IOF e taxa de Cadastro,
precisará incluir esses valores no total, para saber qual será o Custo Efetivo Total.

Primeiramente temos que somar o valor do empréstimo com o IOF e Taxa de Cadastro:
70.000 + 815 + 755 = R$ 71.570 (esse será o meu PV)

PV = 71.570
i = 8% ao ano

44
 45

n = 2 anos (24 meses ÷ 2)

FV = R$ 83.479,25

Para saber o curso Efetivo Total, preciso utilizar esse valor encontrado como o Valor Futuro, porém,
apesar do cálculo ser em cima de R$ 71.570, ele terá creditado na conta dele apenas R$ 70.000,00, por
isso precisamos utilizar R$ 70.000 como PV, para saber o CET.

FV = 83.479,248
PV = 70.000
N = 24
i=?

0,7364%
f 2 (arredondamento para 2 dígitos)
= 0,74%

46.022

Resposta Correta B
b) 19,67%

Precisamos reinvestir cada lucro por 8% ao ano. A TIR modificada considera que os resgates são rein-
vestidos por uma taxa modificada, por isso temos que calcular a rentabilidade dos lucros, isso é, ele
teve 8% de rendimento em cima do lucro de R$ 20.000,00.

Cálculo na HP12c:

Lucro 1: 20.000 ENTER 8 % +

21.600

No segundo ano houve a venda, logo não terá rendimento para o lucro 2 e nem para o valor da venda
da empresa, ou seja, R$ 20.000 do segundo lucro se soma aos R$ 30.000,00 da venda, totalizando R$
50.000 no bolso de José.

Ao todo no bolso de José: Lucro 1 (mais rendimentos) + lucro 2 + valor da venda

R$ 21.600 + R$ 20.000 + R$ 30.000 = R$ 71.600

Agora temos que desenhar o fluxo de caixa:

José investe R$ 50.000
Consideramos o fluxo de caixa 1 zerado, pois o lucro foi reinvestido por fora.
Já o fluxo de caixa 2 será de R$ 71.600.

Cálculo na HP12c:

50.000 CHS g CF0

45
 46 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

0 g CFj
71.600 g CFj
f IRR

= 19,67%

46.023

Resposta Correta D
d) R$ 8.861

EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization) = LAJIDA (Lucro antes dos Ju-
ros Impostos Depreciação e Amortização) ou seja, é o lucro antes de considerar os juros, impostos,
depreciação e amortização.

Por isso temos que partir do lucro líquido, e ir recolocando na conta os impostos, depois os juros e
depois a amortização e depreciação.

Cálculo na HP12c:

Primeiro precisamos saber o lucro antes do IR de 35%, logo temos que fazer:
5.150 ENTER 1 ENTER 0,35 - ÷
= R$ 7.923,08 (esse é o lucro antes do IR)

Agora é somar os juros, depreciação e amortização.

7.923,08 ENTER
178 +
345 +
415 +
= R$ 8.861,08

46.024

Resposta Correta C
c) Otimizar estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.

Se falou “otimizar” pode ter certeza que faz parte da fase de síntese, por isso a resposta C está correta.

A alternativa A está incorreta pois trata-se da fase de análise na gestão de risco e seguros.

A alternativa B está incorreta pois trata-se da fase de análise no planejamento sucessório.

A alternativa D está incorreta pois trata-se da fase de coleta na gestão de ativos e investimentos.

46
 47

46.025

Resposta Correta B
b) I = passivo circulante; II – Passivo circulante; III – Ativo não circulante; IV = Ativo circulante

A classificação I é passivo circulante pois trata-se de dívidas no curto prazo, abaixo de 1 ano.

A classificação II é passivo circulante também, pois trata-se de saldo devedor para pagar em menos de
1 ano.

A classificação III é ativo não circulante pois trata-se de um ativo que só poderá ser resgatado em 3
anos.

A classificação IV é ativo circulante, pois apesar do vencimento de 2 anos, ele poderá ser resgatado a
qualquer momento.

46.026

Resposta Correta A
a) R$ 49.719

Como Róbson tem R$ 52.800, ele poderá comprar o veículo à vista, porém, ele tem a opção de não se
descapitalizar e pagar em 24x de R$ 2.200,00. Para isso, ele precisa saber qual o valor máximo que ele
poderia pagar à vista para ser melhor do que deixar aplicado no banco e pagar a prazo.

Como são parcelas mensais, precisamos utilizar a taxa mensal, ou seja, fazer a equivalência de 6% ao
ano para ao mês.

Equivalência na HP12c (sem fórmula):

6 ENTER 100 ÷ 1 + 1 ENTER 12 yx 1 – 100 x
= 0,4868 (esse será o i)

0,4868 i
2.200 CHS PMT
24 n
PV = ?

R$ 49.719

Vale a pena pagar à vista se for abaixo de R$ 49.719, se for acima disso vale mais a pena deixar no banco
investido e pagar a prazo.

Entendendo a lógica:
Vamos supor que Róbson paga-se a prazo, quanto ele teria após 2 anos?
Ele manteria R$ 52.800, mas teria que desembolsar R$ 2.200 por mês, o dinheiro renderia 0,4868% ao
mês.

47
 48 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Logo
52.800 PV
2.200 CHS PMT
0,4868 i
24 n

FV = ?
= 3.462,25
Ele teria esse valor após 24 meses.

Caso ele tivesse aceitado pagar à vista o valor de R$ 49.719, ficaria no bolso dele R$ 3.081 (R$ 52.800 –
R$ 49.719). Aplicando 6% ao ano no valor de R$ 3.081, teria o valor R$ 3.462, ou seja, pagando R$ 49.719
dá na mesma, ele teria o mesmo valor após 24 meses.

Agora pagando abaixo de R$ 49.719, ele teria um valor maior após 24 meses, e pagando mais de R$
49.719, ele teria um valor menor após 24 meses.

46.027

Resposta Correta A
a) R$ 80.000

EBIT = LAJIR (Lucro antes dos Juros e Imposto de Renda)

Logo tempos que partir do lucro líquido e somar Juros e Impostos.

Lajir (EBIT) = R$ 32.000 (lucro líquido) + R$ 18.000 (impostos) + R$ 30.000 (despesas com juros) = R$
80.000,00

Note que se você também poderá fazer:

Lajir = Receita – Desp Op. – Desp com forn – Dep – Amort
Lajir = 250.000 – 55.000 – 60.000 – 25.000 – 30.000 = R$ 80.000,00

46.028

Resposta Correta B
b) 2,8 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.

No início é investido R$ 40.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 40.000,00 devolvido, descontando os

juros de cada ano?

48
 49

Cálculo na HP12c:

40.000 CHS ENTER

10.000 ENTER 1,08 ÷ + ENTER
25.000 ENTER 1,08 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
15.000 ENTER 1,08 ENTER 3 yx ÷ ÷
= 0,78

2 anos + 0,78 = 2,78 anos ou 2,8

ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3

Início 40.000 -40.000 -30.740,74 -9.307,25
Sem Desconto 10.000 25.000 15.000
Com Desconto 9.259,25 21.433,47 22.907,48
A recuperar -30.740,74 -9.307,26 2.600.22

Recuperou o valor antes dos 3 anos, por isso deve dividir 9.307,26 por 11.907,48 = 0,78.

Então 2 anos e 0,78.

46.029

Resposta Correta B
b) 8,68%

Mias um cálculo de TIR padrão. Considerar sempre a taxa de retorno exigida, e não a taxa livre de risco.
Cada fluxo de caixa será de R$ 1.400.000 (ganhos anuais – despesas anuais), porém no 4º ano o fluxo
será de R$ 3.400.000 (fluxo anual + valor da venda).

6.000.000 CHS g CF0

1.400.000 g CFj
3 g Nj
3.400.000 g CFj
8i
TIR ?

8,68%

46.030

Resposta Correta B

49
 50 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

b) R$ 317.500,00

Imóvel residencial: R$ 1.000.000,00 (ATIVO)

Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): R$ 45.000,00 (DESPESA)
Financiamento imobiliário: R$ 300.000,00 (saldo devedor atual) (PASSIVO)
Receita líquida de aluguel anual: R$ 44.000,00 (RECEITA)
Carro avaliado em R$ 65.000,00 (ATIVO)
Aplicações em CDB (liquidez diária): R$ 500.000,00 (ATIVO)
Renda bruta anual da família: R$ 850.000,00 (RECEITA)
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo devedor atual): R$ 35.000,00 (4 parcelas restantes) (PAS-
SIVO)
Recebimento anual de dividendos: R$ 18.000,00 (RECEITA)
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: R$ 185.000,00 (DESPESA)
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: R$ 115.000,00 (DESPESA)
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 25.000,00 (DESPESA)
IPVA e manutenção do automóvel: R$ 12.000,00 (DESPESA)
Calcular todos as receitas (considerar 25% de IR) e subtrair por todas as despesas.

Receitas:
Renda Bruta anual da família: 850.000 – 25%: 637.500
Recebimento anual de dividendos: 18.000
Receita Líquida de aluguel anual: 44.000

Total de Receita: 699.500

Despesas:
Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): 45.000
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: 185.000
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: 115.000
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): 25.000
IPVA e manutenção do automóvel: 12.000

Total de despesas: 382.000

Fluxo de caixa anual = 699.500 – 382.000 = 317.500

46.031

Resposta Correta C
c) R$ 1.230.000,00
PL = Ativos - Passivos

50
 51

Ativos = 1.000.000 (imóvel residencial) + 65.000 (carro) + 500.000 (CDB) = R$ 1.565.000

Passivos = 300.000 (financiamento imobiliário) + 35.000 (rotativo cartão de crédito) = R$ 335.000

PL = 1.565.000 (ativos) – 335.000 (passivos) = R$ 1.230.000

46.032

Resposta Correta A
a) Aceitável, já que há sobra no fluxo de caixa anual.

A alternativa A está correta, pois de fato há uma sobra de mais de R$ 300 mil no fluxo de caixa anual.

A alternativa B está incorreta pois ele já tem R$ 500 mil em CDB com liquidez.

A alternativa C está incorreta pois não cita o valor da cobertura da apólice do seguro de vida, então o
planejador não tem base para fazer qualquer afirmação.

A alternativa D está incorreta pois fala em descapitalizar uma parte da reserva da família, a não ser que
tenha alguma necessidade de ter outro veículo.

46.033

Resposta Correta A
a) 0,21

O índice de endividamento é o Passivo Total dividido pelo Ativo Total.

Já vimos que a família tem R$ 335.000 de passivos e R$ 1.565.000 de ativos:

IE = 335.000 = 0,21
1.565.000

46.034

Resposta Correta B
b) 14,29

O Índice de Liquidez Corrente é o Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante.

O único ativo circulante é o CDB de R$ 500.000, enquanto o único passivo circulante é o rotativo de R$
35.000.

ILC = 500.000 = 14,29

51
 52 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

35.000

46.035

Resposta Correta c
c) 14,29

O Índice de Liquidez Seca é o Ativo Circulante menos estoque menos despesas antecipadas dividido
pelo Passivo Circulante.

Como não tem estoque nem despesas antecipadas, será igual ao cálculo da questão 46.034.

ILS = 500.000 + 0 + 0 = 14,29

35.000

46.036

Resposta Correta A
a) 0,27

Capital de Terceiros são os passivos e Capital Próprio é o PL.

Logo temos que calcular Capital de Terceiros dividido pelo Capital Próprio.

O passivo total é de R$ 335.000, o ativo total é de R$ 1.565.000 enquanto o PL temos que descobrir.
Ativo Total = Passivo Total + PL
1.565.000 = 335.000 + PL
PL = 1.230.000
Relação de CT versus CP = 335.000 = 0,27
1.230.000

46.037

Resposta Correta A
a) Financiamento pela tabela Price

Está correta a alternativa A, já que o financiamento pela tabela Price garante a retirada do bem no ato.
Além disso, o valor da parcela é constante, sendo menor no início em comparação com a Tabela SAC.

A alternativa b está incorreta, pois a tabela SAC possui parcelas mais altas no início.

52
 53

A alternativa c está incorreta, pois no consórcio o bem não é retirado na hora, não sendo uma boa op-
ção já que João está com urgência.

A alternativa D está incorreta, pois como vimos a tabela Price é a melhor opção.

46.038

Resposta Correta B
b) I e III

Violou o princípio de Integridade, já que está garantindo algo que não poderá entregar.

Violou o princípio de Imparcialidade, já que está afirmando que irá ganhar mais do que os concorren-
tes, deixando claro um conflito de interesses.

Não fica claro que o princípio da competência foi violado, já que esse princípio está mais ligado a bus-
ca pelo conhecimento.

IMPARCIALIDADE = NÃO FICA CLARO O CONFLITO DE INTERESSE

COMPETÊNCIA = BUSCAR CONHECIMENTO

46.039

Resposta Correta C
c) Diligência

Fica claro que foi violado o princípio de diligência, pois não supervisionou um trabalho que foi dele-
gado.

Não fica claro que foi violado o princípio de objetividade, que está mais ligado a imparcialidade na
recomendação dos investimentos.

Não existe nenhum princípio chamado probidade.

Não fica claro que foi violado o princípio de competência, que está mais ligado a se manter atualizado
e a busca pelo conhecimento.

46.040

Resposta Correta A
a) Realizar previsões de cenários econômicos e calcular os objetivos de retorno e risco de um investi-
dor.

53
 54 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Analisar a avaliar a situação financeira do cliente, é a terceira etapa dentro do planejamento financei-
ro. Nessa etapa é realizada previsões de cenários econômicos e cálculo dos objetivos de retorno e risco
do investidor.

A b está incorreta pois trata-se da fase de Coleta de Informações.

A c está incorreta pois trata-se da etapa de Implementação da Recomendação, ou seja, em quais ativos
o valor será aplicado.

A d está incorreta pois trata-se da etapa de Sugestão de Portfólio, nesse caso, será sugerido o % em
cada classe de ativo.

46.041

Resposta Correta C
c) 9,26% ao ano

Para descobrir a taxa a termo entre 150 e 320 dias úteis, precisamos saber primeiramente qual é a taxa
da LTN para o período 320 dias úteis e a taxa da LTN para 150 dias úteis.

I) LTN para vencimento em 320 dias úteis, temos uma taxa de 11% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
II) LTN para vencimento em 150 dias úteis, temos uma taxa de 13% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.

1,11 320/252 = 1,1417 = 1,0616

1,13 150/252 = 1,0755

Cálculo na HP12c:

11 ENTER 100 ÷ 1 + 320 ENTER 252 ÷ yx = 1,1417 ENTER

13 ENTER 100 ÷ 1 + 150 ENTER 252 ÷ yx = 1,0755 ÷
= 1,0616

1,0616 – 1 x 100 = 6,16% (taxa a termo entre 150 e 320 dias úteis), porém o exercício quer a taxa ao ano
(252 dias úteis).

Entre 150 e 320 dias úteis, são 170 dias úteis (320 – 150)

1,061 252/170 = 1,0926 ou 9,26% ao ano

46.042

Resposta Correta B
b) R$ 606.000,00

54
 55

Temos que primeiro achar a taxa real (taxa nominal ÷ inflação) e depois fazer o cálculo da renda men-
sal vitalícia, utilizando o conceito de perpetuidade.

1,0150 = 1,005
1,0100

1,005 – 1 x 100 = 0,495%

Perpetuidade = Renda Mensal

Taxa Real ÷ 100

Perpetuidade = 3.000 = R$ 606.000

0,495 ÷ 100

46.043

Resposta Correta A
a) 10 anos

Precisamos saber em quanto tempo esse cliente irá perder todo o valor de R$ 1.500.000, sacando R$
15.000 todo mês, com taxa de 0,3% ao mês.

Cálculo na HP12c:

1.500.000 PV
0,3 i
15.000 CHS PMT
n=?

n = 120 meses ou 10 anos

46.044

Resposta Correta D
d) 25%

Considerando uma despesa fixa de R$ 15.000, esse cliente quer ter rendimento em renda fixa apenas
para pagar toda a despesa fixa. O cliente possui R$ 2 milhões, e o retorno em renda fixa é de 1%. Quan-
to esse cliente terá que colocar em renda fixa, para conseguir um rendimento total de R$ 15.000.
Para conseguir R$ 15.000 a uma taxa de 1%, temos que fazer o seguinte cálculo:

15.000 / 0,01 = R$ 1.500.000

55
 56 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Ou seja, aplicando R$ 1.500.000 em renda fixa, esse cliente ganhará R$ 15.000 no mês (1%), sobrando
R$ 500.000 para aplicar em investimentos mais agressivos.

500.000 representam 25% do montante de 2.000.000

2.000.000 ENTER 500.000 %T

= 25%

46.045

Resposta Correta B
b) 162 meses

Primeiro tem que ser calculado o saldo devedor após a parcela 45, mas antes precisamos saber o valor
de cada parcela.

400.000 PV
0,65 i
240 n
PMT ?

R$ 3.296,14

Agora sim iremos descobrir o saldo devedor após a parcela 45.

0,65 i
3.296,14 CHS PMT
195 n (240 – 45)
PV = ?

Novo saldo devedor = R$ 363.746,39

O cliente quer pagar R$ 35.000 à vista, e quer manter o valor da prestação, diminuindo o número de
parcelas.

Saldo devedor após pagar à vista = R$ 328.746,39 (363.746,39 – 35.000)

Esse será o novo PV: 328.746,39

328.746,39 PV
3.296,14 CHS PMT
0,65 i
n=?

162 meses restam para quitar o financiamento.

56
 57

46.046

Resposta Correta A
a) R$ 14.907,58

VPL clássico, se atentar a taxa ao mês, e parcela anual. No 5º ano considerar valor ZERO.

150.000 CHS g CF0

45.000 g CFj
65.000 g CFj
70.000 g CFj
35.000 CHS g CFj
0 g CFj
45.000 g CFj
i = 0,45% (equivalência ao ano)
0,45 ENTER 100 ÷ 1 + 12 yx 1 – 100 x
= 5,5357 i

g NPV = R$ 14.907,58

46.047

Resposta Correta B
b) 8,39%

Primeiramente calcular a taxa da debênture para utilizar como capital de terceiros.

Debênture:
900 CHS PV
1.000 FV
50 PMT
3n
i=?

8,946%
tirar 35% de IR = 5,815%

Agora fazer a média ponderada (WACC ou CMPC)

5,815 ENTER 30 Σ+
9,5 ENTER 70 Σ+
g .w

57
 58 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

= 8,39%

46.048

Resposta Correta D
d) déficit na balança de serviços

Quando se fala em balança comercial, consideramos os bens e produtos, já na balança de serviços

consideramos rendas, juros etc, ou seja, quando não se trata de um bem.

Nesse caso estamos falando de lucros, juros, royalties, seguros e viagens internacionais, ou seja, esta-
mos falando da balança de serviços, excluindo as alternativas a e b.

Como foi enviado mais valores do que recebido, saiu mais dinheiro do que entrou, gerando um déficit
na balança de serviços.

46.049

Resposta Correta D
d) 11.225
Primeiro precisamos saber o valor que ele ter para iniciar a aposentadoria, utilizando o conceito de
perpetuidade.

Perpetuidade = PMT
i ÷ 100
Perpetuidade = 10.000 = R$ 1.666.666,67 (valor para aposentadoria, vamos utilizar como FV)
0,6 ÷ 100

Cálculo na HP12c:
1.666.666,67 FV
0,8 i
60 n (5 x 12)
500.000 CHS PV
PMT = ?
R$ 11.225,89

46.050

Resposta Correta D
d) 40%

58
 59

O índice de endividamento é o passivo total dividido pelo ativo total.

Vale lembrar que PL = Ativo Total – Passivo Total.
Como não temos o passivo total, temos que utilizar o ativo total.

PL = Ativo Total – Passivo Total

600.000 = 1.000.000 – Passivo Total
Passivo Total = 400.000

Índice de Endividamento = Passivo Total

Ativo Total

IE = 400.000 = 0,40 ou 40%

1.000.000

46.051

Resposta Correta C
c) Quando a arrecadação é maior do que todas as despesas públicas, inclusive juros.

Quando calculamos o superávit ou déficit primário, não é considerado os juros. Já quando calculamos
o superávit ou déficit nominal, consideramos os juros.

Trazendo para pessoa física, temos o seguinte exemplo:

Valor total do seu salário: R$ 10.000,00
Valor total das suas despesas mensais: R$ 8.000,00
Juros a pagar mensal: R$ 3.000,00

Superávit primário = salário – despesas = 10.000 – 8.000 = 2.000

Superávit nominal = salário – despesas – juros = 10.000 – 8.000 – 2.000 = -1.000 (déficit nominal).

Logo:
Superávit primário = arrecadação – despesas públicas
Superávit nominal = arrecadação – despesas públicas – juros (resposta c)

46.052

Resposta Correta B
b) I, II e III

Todas as afirmativas estão corretas.

Diminuir o recolhimento compulsório é uma política monetária expansionista.

59
 60 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Diminuir a taxa de redesconto é uma política monetária expansionista.

Comprar de títulos públicos pelo BC é uma política monetária expansionista.

46.053

Resposta Correta A
a) Fornecer informações falsas ou enganosas relacionadas às suas qualificações ou serviços.

Sempre que você fornece informações falsas enganando o cliente, é quebrado o princípio de integri-
dade.

A alternativa b trata-se do princípio de objetividade.

A alternativa c trata-se do princípio de diligência.

A alternativa d está incorreta pois deve manter e aprimorar a imagem “pública” do uso das marcas
CFP®

46.054

Resposta Correta B
b) Comprar Renda Fixa e Vender Ações

Como João quer utilizar a estratégia Constant Mix, ele quer deixar a sua carteira sempre com 60% em
renda fixa e 40% em ações. Como as ações subiram e a carteira ficou em 50% para cada classe, João
tem que vender partes das ações e comprar renda fixa para que a carteira volte a ficar 60% em renda
fixa e 40% em ações.

46.055

Resposta Correta A
a) R$ 180.000,00

O valor investido de R$ 180.000,00 em CDB é garantido pelo FGC até R$ 250.000,00 por CPF por conta.
Como só tinha uma conta, Raquel recebeu de volta R$ 180.000,00. A Letra de Câmbio também é ga-
rantida pelo FGC, por isso Raquel irá conseguir recuperar novamente o valor de R$ 180.000,00, pois
ela tem garantia de R$ 250.000,00 na Instituição B também. Lembrando que Raquel pode utilizar R$
1.000.000,00 de FGC em 4 anos (Respeitando o limite de R$ 250.000,00 por Instituição). Ela já utilizou
R$ 360.000,00.

46.056

Resposta Correta C

60
 61

c) Possui risco de crédito no CDB, fazendo com que o fundo perca parte do capital protegido.

Apesar de ser capital protegido, uma parte da carteira tem que estar em ativo prefixado, que pode ser
uma LTN ou um CDB. Esses ativos possuem risco de crédito, por isso em caso de calote da instituição
que emitiu o CDB, o capital não seria protegido.

A alternativa A está incorreta pois o risco de mercado e de liquidez são protegidos nesse tipo de inves-
timento.

A alternativa B está incorreta pois a parte de derivativos é para garantir o ganho mais, e não proteger
das quedas. Se o derivativo ficar negativo, a parte prefixada protege o fundo.

A alternativa D está incorreta, pois o Ibovespa ficar negativo faz parte da estratégia, não sendo o gestor
responsável por repor as perdas, mesmo se tivesse risco de crédito, desde que ele estivesse seguindo
a política do fundo.

46.057

Resposta Correta D
d) Vai receber o valor calculado do dia da cotização, que pode ser diferente do valor solicitado.

O cliente saberá o valor que irá receber apenas no dia da cotização, independente se o valor for maior
ou menor.

A alternativa A está errada pois o valor que importa é o da cotização, e não o do dia do resgate.

A alternativa B está incorreta, pois o dia do pagamento é a apenas o dia da liquidação.

A alternativa C está incorreta, pois não importa se o valor é maior ou menor na data da conversão.

46.058

Resposta Correta A
a) João R$ 250.000 / José R$ 208.333 / Fernando R$ 83.333 / Maria R$ 166.666

Como se trata de uma única instituição financeira, o máximo que cada pessoa poderá receber é R$
250.000. Outro limitador é o R$ 250.000 por conta.

Na primeira conta os R$ 250 mil serão divididos em R$ 83.333 para o João, R$ 83.333 para José e R$
83.333 para Maria.

Na segunda conta os R$ 125 mil serão divididos em R$ 125 mil para João e R$ 125 mil para José.

Na terceira conta os R$ 250 mil serão divididos em R$ 83.333 para João, R$ 83.333 para Fernando e R$
83.333 para Maria.

61
 62 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Com isso, João receberá R$ 83.333 + R$ 125.000 + R$ 83.333 = R$ 291.666, porém, tem o teto de R$ 250
mil por ser apenas em uma instituição.

José receberá R$ 83.333 + R$ 125.000 = R$ 208.333

Fernando receberá R$ 83.333.

Maria receberá R$ 83.333 + R$ 83.333 = R$ 166.666.

46.059

Resposta Correta B
b) Subiu 1,90%

Temos que descobrir o Valor Presente de cada LTN, e depois calcular a evolução da rentabilidade.

Cálculo na HP12c (para esse cálculo funcionar, tem que estar aparecendo o “c” na calculadora. Para
ativar use as teclas STO EEX

LTN 2025

12 i
1.150 ENTER 252 ÷ n (utilizando base em ano)
1.000 FV
PV ?
PV = R$ 596,20

1 dia depois, a taxa subiu para 11,55%:

11,55 i
1.149 ENTER 252 ÷ n (utilizando base em ano)
1.000 FV
PV ?
PV = R$ 607,52

Evolução da rentabilidade de um dia para o outro:

596,20 ENTER 607,52 Δ%
= 1,90%

46.060

Resposta Correta C
c) Apenas a III

62
 63

CAPM = TLR + B(RM – TLR)

A afirmativa I está incorreta, pois se o beta for zero, o retorno requerido será igual ao ativo livre de risco.
A afirmativa II está incorreta, pois se a taxa livre de risco por igual a 1, o retorno requerido não será
exatamente igual ao prêmio de risco, pois o beta irá influenciar.
A afirmativa III está correta, pois beta igual 1, significa que o retorno requerido será igual ao retorno do
mercado.

Lembrando que se o beta for abaixo de 1, significa que o ativo é menos agressivo que o mercado, e se
o beta for acima de 1, significa que ao ativo é mais agressivo que o mercado.

46.061

Resposta Correta A
a) As expectativas de curto prazo mudam em função da alta inflação inesperada

Quando se fala em alocação estratégica, o foco é no longo prazo, já quando falamos de alocação tática,
a ideia é rentabilizar no curto prazo, aproveitando oportunidades no mercado. Por isso, não é qualquer
mudança que irá impactar a estratégia de longo prazo.

No exercício, tem que tomar cuidado com a palavra “exceto”, pois ele quer saber a única alternativa
que não impacta a estratégia de longo prazo.

A alternativa a está correta, pois a alta na inflação não influencia os resultados no longo prazo.

A alternativa b está incorreta pois um filho muda as necessidades dos investidores, influenciando na
tolerância ao risco.

A alternativa c está incorreta, pois questões pessoais influenciam na escolha da estratégia.

A alternativa d está incorreta, pois ganhar uma bolada na loteria pode mudar os planos totalmente.

46.062

Resposta Correta B
b) 4,22%

Como os dois ativos possuem o mesmo vencimentos, temos que considerar que a taxa nominal é sem-
pre igual a taxa real mais inflação. A LTN traz a taxa nominal, enquanto a NTN-B traz a taxa real mais
IPCA.

Por isso temos que calcular a taxa nominal menos a taxa real, para saber qual é a inflação projetada,
para que seja indiferente aplicar entre os dois ativos.

Para isso, não podemos apenas subtrair, temos que usar a seguinte fórmula:
(1 + inf) = (1 + taxa nominal) ÷ (1 + taxa real)

63
 64 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

(1 + inf) = (1 + 0,1125) ÷ (1 + 0,0675)

(1 + inf) = 1,1125 ÷ 1,0675
Inflação = 1,0422 ou 4,22%

Cálculo na HP12c:
1,1125 ENTER 1,0675 ÷ 1 – 100 x
= 4,22%

46.063

Resposta Correta B
b) O Banco Mandatário

O Banco Mandatário é o responsável pela confirmação financeira e por todos os pagamentos e movi-
mentações financeiras.

O Banco Escriturador é o responsável pelo cadastro dos investidores.

O Banco Coordenador é o líder da oferta.

O Banco Custodiante faz a guarda dos ativos, ou seja, a custódia.

46.064

Resposta Correta C
c) I, II e III

A ordem a mercado é sempre executada no ato, pagando o preço do mercado. A ordem a mercado irá
comprar ou vender, independente do preço.

A ordem limitada é executada apenas com o preço igual ou melhor. Se a ordem limitada for para com-
pra a R$ 50,00, só será executada se o preço for igual ou abaixo de R$ 50,00.

A ordem discricionária passa a decisão do preço para o gestor, que irá determinar o melhor preço de
compra ou venda.

O stop loss é executado se atingir um preço “gatilho”, para evitar perdas maiores.

Já ordem casada, é uma ordem que é executada somente se outra ordem for executada.

46.065

Resposta Correta B

64
 65

b) R$ 20,00

Para realizar utilizar a fórmula de gordon e saber o preço justo de uma ação, precisamos utilizar o re-
torno requerido, por isso primeiro temos que saber o CAPM.
CAPM = TLR + B (RM – TLR)
CAPM = 7% + 1,5 (14% - 7%)
CAPM = 7% + 10,5%
CAPM = 17,5%

Essa será a variável r da fórmula de gordon.

P0 = D1
r–g

P0 = 1,10
0,175 – 0,12
P0 = 20

Cálculo na HP12c:

1,10 ENTER 0,175 ENTER 0,12 - ÷

= R$ 20,00

46.066

Resposta Correta C
c) Média Ponderada = 2,93 / Variância = 2,94

Para calcular a variância, primeiro é preciso fazer a média ponderada:

Cálculo na HP12c:

7,5 ENTER 10 Σ+
3 ENTER 60 Σ+
1,25 ENTER 30 Σ+
g .w

= 2,925

Na segunda parte temos que fazer a seguinte equação:

[(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x peso] + [(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x
peso] + [(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x peso]

[(7,50 – 2,925)² x 0,10] + [(3 – 2,925)² x 0,60] + [(1,25 – 2,925)² x 0,30]

65
 66 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

7,50 ENTER 2,925 – 2 yx 0,10 x ENTER 3 ENTER 2,925 – 2 yx 0,60 x + 1,25 ENTER 2,925 – 2 yx 0,30 x +
= 2,94

46.067

Resposta Correta A
a) R$ 14,10 e R$ 20.955,90.

Em opções, o IR na fonte será de 0,005% sobre o valor da venda e 15% via darf, descontando o que já
foi pago de IR antes.

José comprou 70.500 opções a R$ 2,00, ou seja R$ 141.000. Em 40 dias vendeu as 70.500 opções por R$
4,00, em um valor total de R$ 282.000. As despesas foram de R$ 1.200.

O IR na fonte de 0,005% é sobre R$ 282.000, logo o IR fonte será R$ 14,10.

Já o lucro será de R$ 282.000 – R$ 141.000 – R$ 1.200 = R$ 139.800. O IR sobre o lucro é de 15%, ou seja,
R$ 20.970. Como já foi pago R$ 14,10 na fonte, o IR mensal será de R$ 20.970 – R$ 14,10 = R$ 20.955,90.

46.068

Resposta Correta B
b) Fundo Y

O índice de Sharpe é calculado da seguinte forma: Retorno da Carteira – Taxa Livre de Risco
Desvio Padrão

Fundo X: 12 – 9 = 2
1,5

Fundo Y: 13,3 – 9 = 2,15 (melhor relação risco x retorno)

2

Fundo Z: 13,8 – 9 = 1,5

3,2

Fundo K: 11 – 9 = 1,66
1,2

46.069

Resposta Correta B

66
 67

b) 1,74%

Inflação acumulada na HP12c:

1 ENTER
0,15 % +
0,22 % +
0,05 % +
0,15 CHS % +
0,24 % +
1,22 % +
1 – 100 x
= 1,74%

46.070

Resposta Correta C
c) 11,67%

P0 = D0 x (1 + g)
r–g

60 = 5,05 x (1 + 0,03)
r – 0,03

60r – 1,80 = 5,2015

60r = 5,2015 + 1,80

60r = 7,0015

r = 7,0015
60

r = 0,1167 ou 11,67%

46.071

Resposta Correta B
b) I, III e II

67
 68 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Os detentores de bonds não tem relação com a empresa que emitiu o título, tendo apenas o direito de
receber juros sobre o bond, como se fosse uma debênture no Brasil. Por isso, o detentor do Bond será
o primeiro a receber em caso de falência da empresa.

Já o detentor de uma preferred stock terá a preferência de receber dividendos. Em caso de falência irá
receber após os detentores dos bonds. Já os detentores de common stocks possuem o direito de voto,
com isso, uma maior participação nas decisões da empresas, como um acionista. Por isso, em caso de
falência da companhia, eles receberão depois dos detentores de bonds e dos detentores de preferred
stocks.

46.072

Resposta Correta A
a) representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos remunerados pela Selic
(LFT).

IMA Geral: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos federais.
IMA-B: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos indexados ao IPCA
(NTN-B).
IRF-M: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos prefixados (LTN e
NTN-F).

46.073

Resposta Correta C
c) Comprar um NDF – Non Deliverable Forward

Como o importador terá que pagar pelas máquinas em dólares daqui 60 dias, ele terá que se proteger
da alta da moeda americana.

Por isso, a opção que protege de uma alta é comprar NDF – Non Deliverable Forward, que é um contra-
to a termo de moeda. Com isso, se o dólar subir, o importador estará protegido.

A alternativa A está incorreta, pois vender dólar futuro só aumentaria o risco. Se o dólar subisse, o pre-
juízo seria enorme.

A alternativa B está incorreta, pois ser titular em uma put daria o direito de vender dólar, o importador
precisa comprar.

A alternativa D está incorreta, pois ser lançador não protege o importador, além disso, o ganho máximo
dessa opção seria o prêmio.

46.074

Resposta Correta A

68
 69

a) 263 dias úteis

Primeiramente temos que achar o Valor Presente de cada título e somar os 3 (lembre-se que para esse
exercício, a letra “c” tem que estar aparecendo no visor da HP12c).

Título 1:
FV = 428.000
n = 170 ÷ 252 = 0,6746
i = 9,25
PV = ?
PV = 403.203,7208

Título 2:
FV = 565.000
n = 225 ÷ 252 = 0,8929
i = 10,15
PV = ?
PV = 518.277,4171

Título 3:
FV = 725.000
n = 355 ÷ 252 = 1,4087
i = 10,65
PV = ?
PV = 628.669,3945

Soma dos 3 PV: 1.550.150,54

Além do PV, temos que multiplicar o Valor Presente pelo prazo, e depois também somar os 3:

Título 1:
PV x n = 403.203,7208 x 0,6746 = 272.002,5155

Título 2:
PV x n = 518.277,4171 x 0,8929 = 462.747,9038

Título 3:
PV x n = 628.669,3945 x 1,4087 = 885.625,5359

Soma dos 3 títulos multiplicados pelo prazo: 1.620.375,73

Duration de Maculay = Soma dos 3 títulos multiplicados pelo prazo = 1.620.375,73 = 1,0453
Soma dos 3 PV 1.550.150,54

69
 70 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Duration de Macaulay por dia útil = 1,0453 x 252 = 263 dias úteis

46.075

Resposta Correta D
d) O administrador e o gestor do fundo

Sempre que a política do fundo não for respeitada, o gestor e o administrador serão corresponsáveis
por arcar com prejuízos financeiros. O gestor por não seguir a política do fundo, desrespeitando a von-
tade dos cotistas. Já o administrador por não acompanhar as atividades do gestor, não sendo diligente.

46.076

Resposta Correta B
b) -14% a 34%

95% de confiança = ~2 desvios

Para calcular o inervalo de confiança, utilizamos a seguinte fórmula:

IC = Média + (Número de desvios x DP)
IC = Média - (Número de desvios x DP)

IC = 10 + (2 x 12) = 34%
IC = 10 – (2 X 12) = -14%

46.077

Resposta Correta C
c) I e IV

T-Bill: Prazo de 0 a 1 ano (curto prazo)

T-Note: De 1 a 10 anos (médio prazo)

T-Bond: Acima de 10 anos (longo prazo)

ADRs: Recibo de Ações (longo prazo)

Commercial Paper: Nota Promissória (curto prazo)

70
 71

46.078

Resposta Correta A
a) Ações: Reduzir em 16,55% / CDB: Aumentar em 5,22%

Estratégia Constant Mix será manter 80% em CDB e 20% em Ações

No início:
R$ 80.000 em CDB
R$ 20.000 em Ações
Total: R$ 100.000

Após a valorização:
R$ 92.000 em CDB (15% de valorização)
R$ 29.000 em Ações (45% de valorização)
Total: R$ 121.000 (76,03% em CDB e 23,97% em ações)

Para voltar a 80% CDB e 20% Ações será necessário vender ações e comprar CDB.
De R$ 121.000,00, terá que ter R$ 96.800 em CDB e R$ 24.200 em ações.

CDB: de R$ 92.000 para R$ 96.800 = +5,22%

Ações: de R$ 29.000 para R$ 24.200 = -16,55%

Cálculo na HP12c:
80.000 ENTER 15 % +
= 92.000 (novo valor em CDB)

20.000 ENTER 45 % +
= 29.000 (novo valor em Ações)

92.000 ENTER 29.000 +

= 121.000

121.000 ENTER 80 %
= 96.800 (Tem que ter em CDB)

121.000 ENTER 20%

= 24.200 (Tem que ter em ações)

CDB
92.000 ENTER 96.800 Δ%
= 5,22

Ações

71
 72 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

29.000 ENTER 24.200 Δ%

= - 16,55

46.079

Resposta Correta C
c) 1 e 3

Para o gestor ter direito a taxa de performance, tem que respeitar o conceito de linha d’água. Na prática
são 3 critérios:
1 – Ser positivo
2 – Superar o benchmark
3 – O valor da cota ser superior ao valor da cota do dia do último pagamento da taxa de performance

Semestre 1:
De R$ 4,1932 para R$ 4,2813 = Valorização de 2,10%
1 – Foi positivo
2 – Superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança
Irá receber taxa de performance

Semestre 2:
De R$ 4,2813 para R$ 4,2620 = -0,45%
1 – Foi negativo
2 – Não superou o benchmark
3 – Valor da cota abaixo ao da última cobrança
Não irá receber taxa de performance

Semestre 3:
De R$ 4,2620 para R$ 4,3241 = 1,45%
1 – Foi positivo
2 – Superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança
Irá receber taxa de performance

Semestre 4:
De R$ 4,3241 para R$ 4,3305 = 0,15%
1 – Foi positivo
2 – Não superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança

72
 73

Não irá receber taxa de performance

Semestre 5:
De R$ 4,3305 para R$ 4,3738 = 0,99%
1 – Foi positivo
2 – Não superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança
Não irá receber taxa de performance

Irá receber performance nos Semestres 1 e 3.

46.080

Resposta Correta B
b) R$ 2,32

Como a ação da empresa está em R$ 2,35, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações no
valor de R$ 2,35. Se a empresa fará um aporte de capital de 25% a R$ 2,20, teremos o seguinte cenário:
100% das ações a R$ 2,35
25% das ações a R$ 2,20

Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.

2,35 ENTER 100 Σ+

2,20 ENTER 25 Σ+
g .w
= 2,32

46.081

Resposta Correta A
a) Receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos.

Quando se trata de renda mensal por prazo certo, o pagamento não cessará e em caso de falecimento,
será pago ao beneficiário até completar o prazo.
Como prazo certo é de 12 anos, o pagamento não cessará antes de completar esse período.
Como João faleceu após 5 anos, ficou faltando 7 anos de pagamentos. Como o pagamento não cessa
no prazo certo, seu beneficiário receberá o valor nesses 7 anos restantes, até completar os 12 anos.
Se fosse renda temporária de 12 anos, cessaria a renda mensal em caso de falecimento.

73
 74 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.082

Resposta Correta A
a) Renda Vitalícia reversível ao beneficiário

Quanto mais benefícios, menor será a renda paga. Quanto maior for a expectativa de vida, menor será
a renda paga.
Na alternativa a, temos o maior benefício:
1 – Renda Vitalícia, ou seja, só cessará em caso de falecimento.
2 – Em caso de falecimento, a renda será reversível ao beneficiário.

A alternativa b pagará a maior renda, já que tem apenas 1 benefício, que é o pagamento por 20 anos de
renda. Em caso de falecimento antes dos 20 anos, a renda cessará também.

A alternativa c é parecida com a alternativa b, porém, como é renda prazo certo, a renda não cessará
em caso de falecimento, e irá continuar até completar 20 anos.

A alternativa d possui menos benefícios que a alternativa a. Nesse caso, é renda vitalícia, ou seja, até
o falecimento. Porém, se ocorrer o falecimento antes de completar 5 anos, será pago até completar 5
anos ao beneficiário. Seria uma espécie de Renda Vitalícia + Renda Mensal Prazo Certo 5 anos.

46.083

Resposta Correta A
a) No plano de Contribuição Definida, as contribuições são fixas, mas o benefício não.

Quando falamos de contribuição definida, não sabemos qual será o valor do benefício no futuro. Nesse
caso, as contribuições são fixas.
Quando falamos de benefício definido, sabemos qual será o valor do benefício no futuro, porém, o
valor das contribuições irá variar.

46.084

Resposta Correta B
b) R$ 3.018

Como se trata de regime progressivo, o IR na fonte será de 15%.

Como se trata de VGBL, o IR será apenas sobre o rendimento.

PV = 100.000
i = 6% ao ano
n = 12 anos
FV = ?

74
 75

FV = R$ 201.219,65

Desses R$ 201.219,65, precisamos saber a % de aporte e a % de rentabilidade.

Aporte: R$ 100.000,00 (49,70%)
Rentabilidade: R$ 101.219,65 (50,30%)

Como o resgate será de R$ 40.000,00, temos que considerar:

Aporte: R$ 19.878,77 (49,70%)
Rentabilidade: R$ 20.121.23 (50,30%)
(O IR de 15% será sobre essa rentabilidade de R$ 20.121,23)
IR = R$ 3.018

46.085

Resposta Correta A
a) Planos corporativos instituídos

Plano corporativo instituído: A empresa disponibiliza o plano de previdência e todo mês faz aportes
juntamente com o colaborador, ou seja, participa do custeio do plano.
Plano corporativo averbado: A empresa disponibiliza o plano de previdência, porém apenas o colabo-
rador contribui com o plano. Nesse caso a empresa não participa do custeio do plano.
Planos homologados e definidos não existem.

46.086

Resposta Correta D
d) R$ 575.000,00

Sempre que o titular de um VGBL ou PGBL com tabela regressiva falecer antes de 4 anos, o IR será au-
tomaticamente de 25%.
Como o titular do plano faleceu no terceiro ano, o IR será de 25%. Nesse caso é VGBL, por isso o IR será
somente sobre a rentabilidade, que foi de R$ 100.000,00.
25% de R$ 100.000,00 é R$ 25.000.
Ou seja, o valor líquido que o beneficiário receberá será de R$ 500.000 + R$ 75.000 = R$ 575.000,00.

46.087

Resposta Correta A
a) R$ 103.850,00

Foram realizadas duas aplicações em VGBL.

75
 76 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

A primeira aplicação foi a seguinte:

01/01/2005 – R$ 70.000 (aplicação)
01/01/2012 – R$ 74.000 (Total)
IR regressivo = 20% sobre o lucro de R$ 4.000 = R$ 800
Total após IR = R$ 73.200

A segunda aplicação foi a seguinte:

01/01/2011 – R$ 30.000 (aplicação)
01/01/2012 – R$ 31.000 (Total)
IR regressivo = 35% sobre o lucro de R$ 1.000 = R$ 350
Total após IR = R$ 30.650

Saldo líquido para resgate: R$ 103.850,00.

46.088

Resposta Correta A
a) I e II

A afirmativa I está correta, pois pode ser transferido de IR Progressivo para IR Regressivo, porém, de
regressivo para progressivo não pode.

A afirmativa II está correta, VGBL e PGBL não possuem come-cota.

A afirmativa III está incorreta, nem sempre o IR do VGBL será mais vantajoso. Tem que tomar cuidado
com o “sempre”.

A afirmativa IV está incorreta, pois é proibido qualquer mudança entre PGBL e VGBL.

46.089

Resposta Correta B
b) Os beneficiários irão receber o valor total do plano de previdência sendo que o imposto de renda irá
incidir sobre o total do plano.

Nesse caso temos que analisar duas situações:

1ª A carência no seguro de vida para suicídio são 2 anos, ou seja, se a pessoa se suicidar antes de com-
pletar 2 anos de seguro de vida, ela não terá direito a receber nada.

2ª Já a segunda situação, é que o saldo acumulado em previdência é será passado aos beneficiários,
mesmo se não for indicado no plano. Nesse caso, teria que pagar IR sobre o lucro se fosse VGBL ou IR
sobre o total se fosse PGBL.

76
 77

Por isso a alternativa B está correta, os beneficiários irão receber todo o valor acumulado do plano, e
o IR incidirá sobre o total.

A alternativa C está incorreta, pois os beneficiários, apesar de não receberem o seguro de vida, irão
receber o valor acumulado do plano.

46.090

Resposta Correta D
d) Entidade de Previdência

Na fase de pagamento de benefício, o participante opta por dar o valor acumulado para a Entidade de
Previdência, em troca de uma renda (pode ser renda vitalícia, renda prazo certo, etc etc), por isso, o
responsável pelos custos em caso de déficit atuarial, será a Entidade de Previdência.

46.091

Resposta Correta D
d) BR-EMS / AT – 2000 / AT – 83

Quanto mais nova a tábua, maior será a expectativa de vida, e por consequência, menor será o valor
da renda a ser paga.

Entre as alternativas, a tábua mais nova é a BR-EMS, seguida pela AT-2000, enquanto a mais antiga é a
AT-83.

Se atente que é ordem crescente, ou seja, do que paga a menor renda para a que paga maior renda.

46.092

Resposta Correta D
d) I, II e III

A afirmativa I está correta pois a Previdência Social tem um teto máximo.

A afirmativa II está correta pois o seu valor acumulado no final dependerá das suas contribuições e taxa
de retorno.

A afirmativa III está correta pois os trabalhadores registrados formalmente são obrigados a contribuir
para a previdência oficial.

77
 78 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.093

Resposta Correta A
a) R$ 350.000,00

Não tem IR no pecúlio, que é repassado 100% aos beneficiários, ou seja, R$ 300.000,00.
No caso da previdência, o cliente receberá o valor acumulado (se fosse VGBL, pagaria IR sobre o lucro e
se fosse PGBL, pagaria IR sobre o total). Como o exercício não menciona se a tabela é regressiva ou pro-
gressiva, não será necessário fazer esse cálculo. O cliente receberá o valor acumulado de R$ 50.000,00.
Ao todo receberá R$ 350.000,00.

46.094

Resposta Correta B
b) R$ 177.075,31

Foram duas aplicações, um VGBL e um PGBL.

VGBL Regressivo: de R$ 100 mil para R$ 212 mil
Aporte: R$ 100 mil (47,17%)
Lucro: R$ 112 mil (52,83%)

PGBL Progressivo: de R$ 50 mil para R$ 100 mil (Como é PGBL, o IR é sempre sobre o total, então não
precisa identificar o que foi aporte e lucro).

Ele irá resgatar:

100% do PGBL = R$ 100.000,00 (irá pagar 15% na fonte pois é tabela progressiva) = R$ 85.000

R$ 100 mil do VGBL

Considerando que 47,17% é aporte = R$ 47.169,81
E 52,83% é lucro = R$ 52.830,19 (O IR será somente sobre o lucro, e nesse caso, ainda não ultrapassou
10 anos, logo o IR será de 15%). Lucro após IR = R$ 44.905,66

Somando os 3 valores: R$ 177.075

46.095

Resposta Correta C
c) Apenas I

A afirmativa I está correta, pois a carência inicial de um plano pode variar entre 60 dias e 24 meses.

A afirmativa II está incorreta, pois o intervalo de resgates deve estar entre 60 dias e 6 meses.

78
 79

46.096

Resposta Correta B
b) I e III

Em caso de quebra da Seguradora o cliente perderá o valor, diferente de um fundo de investimentos

tradicional.

O risco de oscilação de preços existe no VGBL, portanto, há o risco de mercado dos ativos que estão na
carteira.

A afirmativa II está incorreta, pois o administrador não é o dono dos ativos.

46.097

Resposta Correta B
b) III e IV

Como o profissional liberal não tem vínculo empregatício, o auxílio acidente e o auxílio desemprego
só faria sentido se ele estivesse empregado, por isso, esse tipo de auxílio não vale para profissional
liberal.

Já auxílio doença e auxílio reclusão são importantes, pois caso fiquem doentes ou reclusos, eles dei-
xaram de gerar renda.

46.098

Resposta Correta B
b) R$ 300.000,00.

Seguro de acidentes pessoais: carência 12 meses

Seguro de vida em grupo: carência 6 meses

Como o acidente ocorreu em 8 meses, ele só terá direito a receber o seguro de vida em grupo, que tem
o valor de R$ 300.000,00.

46.099

Resposta Correta A
a) de Lucros Cessantes

O nome já ajuda a entender qual é esse tipo de seguro. É o seguro que cobre o lucro que “cessa”, por
exemplo, se uma indústria pegar fogo, ela deixará de produzir por um tempo, e cessará as receitas.

79
 80 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Por isso, para garantir que a lucratividade e que as operações da empresa não irão parar, pode se con-
tratar o seguro de lucro cessante.

Seguro de Vida cobrirá evento morte ou sobrevivência, enquanto o habitacional é obrigatório em um

financiamento imobiliário. Já o seguro operacional não existe.

46.100

Resposta Correta B
b) Quando ultrapassa o limite de retenção

O Limite de Retenção é o valor máximo da importância segurada, ou limite de responsabilidade, que

uma seguradora estabeleceu que pode assumir em um risco, ou uma exposição a sinistro, ou seja, se
ultrapassar esse limite, a seguradora deverá fazer resseguro.

46.101

Resposta Correta D
d) Maior / Maior

Quando acontece o sinistro, deve ser pago a franquia para receber o valor do indenização. Por isso,
quanto maior o valor da franquia, menor será o prêmio pago de seguro. Se o valor da franquia for bai-
xo, o prêmio do seguro será maior.

Para garantir uma boa indenização para um terceiro, deve se pagar uma maior cobertura para danos
a terceiros.

46.102

Resposta Correta C
c) IV, II, III e I

Alíquotas de IOF:
Seguro Residencial: 7,38%
Seguro de Vida: 0,38%
Seguro Saúde: 2,38%
Seguro Habitacional: 0%

46.103

Resposta Correta C

80
 81

c) R$ 55.000,00.

Como a contratação do seguro foi com indenização por valor de mercado (Tabela FIPE), a seguradora
irá pagar o valor de mercado, independente se for menor ou maior do que o valor do veículo na época
da contratação, ou seja, como o valor de mercado na ocorrência do sinistro estava em R$ 55.000,00,
esse será o valor da indenização.

46.104

Resposta Correta D
d) Irá pagar a indenização ao segurado.

Ao ter o veículo roubado ou furtado, o segurado deverá fazer o B.O. e avisar a seguradora. A seguradora
irá solicitar a documentação e deverá pagar a indenização em até 30 dias corridos (tempo máximo)
após o envio da documentação. Nesse caso, iremos considerar que no dia da ocorrência o segurado já
enviou toda a documentação, por isso, como o veículo foi achado apenas 30 dias depois, a seguradora
pagará a indenização.

Caso o veículo fosse achado antes dos 30 dias, o processo de indenização seria travado, e o carro seria
devolvido ao proprietário.

46.105

Resposta Correta A
a) pagará R$ 8 mil diretamente à oficina autorizada.

Em caso de franquia simples a seguradora irá pagar 100% do valor se o valor do reparo for maior do
que o valor da franquia.

O valor da franquia simples é R$ 3 mil, como o valor do reparo ficou acima de R$ 3.000 (R$ 8.000), o
reparo será pago diretamente a oficina, sendo 100% do valor pago pela seguradora. Se o reparo fosse
abaixo de R$ 3.000, o segurado que pagaria o valor do reparo.

46.106

Resposta Correta A
a) R$ 6 milhões

O valor do terreno não é considerado no cálculo da indenização, assim como o valor do seguro (se
for acima do valor de mercado). Por isso, será indenizado apenas o valor de R$ 6 milhões referente a
construção.

81
 82 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.107

Resposta Correta D
d) Dotal Misto

Como o seguro tem um tempo certo para acabar (nos 18 anos da filha), o dotal misto se torna a melhor
opção, já que esse seguro é pago em caso de morte ou sobrevivência, ou seja, de qualquer jeito a filha
receberá o valor.

O Dotal Puro cobre apenas o evento sobrevivência, por isso não seria o seguro ideal nesse caso. Já o
seguro vida inteira também não faz sentido, já que não tem prazo para acabar e cobre o evento morte
ou invalidez.

46.108

Resposta Correta C
c) Seguro de Vida Inteira

Nesse caso não tem tempo certo para acabar o seguro, por isso o ideal é o seguro de Vida Inteira. Se o
segurado fizesse dotal misto ou puro, teria um vencimento, e nesse caso, poderia impactar no valor da
renovação com o segurado em uma idade mais avançada.

46.109

Resposta Correta C
c) Maria ficará com 42,9% do valor total da dívida para pagar ainda.

Como a composição da dívida é R$ 200.000 de João e R$ 150.000 de Maria, João é responsável por
57,1% e Maria responsável por 42,9% da dívida.

Como João faleceu, a parte dele foi quitada, mais os R$ 150.000 (42,9% da dívida) de Maria, não foram
quitados.

46.110

Resposta Correta B
b) Seguro Habitacional

Seguro Habitacional 0% de IOF

Seguro de Vida 0,38%
Seguro Saúde 2,38%
Seguro Automóvel 7,38%

82
 83

46.111

Resposta Correta C
c) I e III

Ouro e Ações possuem isenção de IR para vendas de até R$ 20 mil por mês. (Se for Day Trade terá IR)
Já BDR e Opções não tem isenção independente do valor de venda.

46.112

Resposta Correta D
d) R$ 33.750,00

No Swap, o IR é tabela regressiva. Como durou 150 dias, o IR é de 22,5% sobre o lucro. 22,5% sobre R$
150.000 será R$ 33.750,00.

Como o dólar futuro não teve lucro, não há pagamento de IR.

As operações são separadas, por isso cada uma delas terá um IR diferente.

46.113

Resposta Correta A
a) I e II

Por conta da organização societária, a Receita Federal permite a transmissão dos imóveis de PF para PJ
pelo valor de custo, por isso a I está correta.

A II está correta pois o aluguel para PF é mais caro do que o aluguel para uma holding patrimonial. Na
PF o IR pode chegar a 27,5%, enquanto na holding o lucro presumido é 32%, ou seja, irá pagar IR ape-
nas sobre 32% do valor, enquanto na PF pagará sobre 100% do valor.

A III está incorreta pois investimentos financeiros são melhores pela PF. Alguns exemplos são Poupan-
ça, LCI e LCA que só tem isenção de IR para PF.

46.114

Resposta Correta A
a) O pró-labore tem IR retido na fonte, enquanto a distribuição de lucros é isenta de IR

A distribuição de lucros é isenta de IR, já o pró-labore tem IR que pode ir se isento até 27,5% depen-
dendo do valor.

83
 84 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.115

Resposta Correta B
b) R$ 2.560,00

O ITCMD é cobrado sobre o valor do mercado, independente do lucro.

Como o valor de mercado é de R$ 64.000,00 (2.000 x 32), o ITCMD será de 4% sobre esse valor, ou seja,
R$ 2.560,00.

46.116

Resposta Correta C
c) R$ 9.840 e R$ 5.702.

Considerando um lucro presumido de 32%, temos que considerar o IRPJ e CSLL sobre 32% do fatura-
mento de R$ 198.000. O lucro presumido será de R$ 63.360,00.
IRPJ de 15% sobre R$ 63.360 = R$ 9.504,00.
Como o lucro é trimestral, é pago 10% sobre o lucro que excede R$ 240.000 ao ano, ou seja, R$ 60.000
ao trimestre. 63.360 – 60.000 = 3.360 de lucro excedido (10% de IR) = R$ 336,00

IRPJ total = R$ 9.504 + R$ 336,00 = R$ 9.840,00.

CSLL de 9% sobre R$ 63.360 = R$ 5.702,00.

46.117

Resposta Correta C
c) R$ 16.000 e R$ 7.920.

Para apurar o lucro real: Faturamento – Despesas Operacionais – Custo da Prestação de Serviços
Lucro Real: 198.000 – 44.000 – 66.000 = 88.000

O lucro real será de R$ 88.000.

IRPJ de 15% sobre R$ 88.000 = R$ 13.200.
Como o lucro é trimestral, é pago 10% sobre o lucro que excede R$ 240.000 ao ano, ou seja, R$ 60.000
ao trimestre. 88.000 – 60.000 = 28.000 de lucro excedido (10% de IR) = R$ 2.800,00
IRPJ total = R$ 13.200 + R$ 2.800 = R$ 16.000,00.

CSLL de 9% sobre R$ 88.000 = R$ 7.920,00.

84
 85

46.118

Resposta Correta D
d) Se originam de lucros retidos e possuem I.R com alíquota única de 15%

O JCP é a remuneração sobre os lucros retidos, diferente dos dividendos que é a distribuição de lucros
do exercício. O IR sobre JCP é de 15% e sobre os dividendos é isento.

49.119

Resposta Correta D
d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de Investimentos
Clube de investimentos possui IR de 15%.
Swap possui IR de tabela regressiva.
O valor da aplicação foi de R$ 250.000 e o montante no final estava em R$ 300.000, ou seja R$ 50.000,00
de lucro. Foram pagos 9.500 de IR.

Precisamos fazer média ponderada para achar o resultado, mas antes, temos que achar o quanto R$
9.500 representam de IR sobre R$ 50.000,00.
50.000 ENTER 9.500 %T
= 19%

20 ENTER 40 Σ+
15 ENTER 10 Σ+
g .w
= 19%

46.120

Resposta Correta A
a) R$ 750,00

100 ações a R$ 100 = R$ 10.000,00

Day trade
75 ações a R$ 100 = R$ 7.500 (compra)
75 ações a R$ 150 = R$ 11.250 (venda)
R$ 3.750 de lucro (20% de IR no Day Trade) = R$ 750

Swing Trade
25 ações a R$ 100 = R$ 2.500 (compra)

85
 86 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

25 ações a R$ 200 = R$ 5.000 (venda)

R$ 2.000 de lucro (15% de IR). Nesse caso, como a venda ficou abaixo dos R$ 20.000,00, o investidor é
isento de IR.

Por isso, será pago IR apenas sobre o day trade.

46.121

Resposta Correta A
a) Somente I

A afirmação I está correta, pois lucro real é mais difícil de apurar do que o lucro presumido.

A afirmação II está incorreta, pois lucro real é mais interessante para empresas que possuem margem
de lucro inferior ao da presunção. Por exemplo, vamos supor que:

Faturamento R$ 100.000,00
Lucro presumido 32%
Seria pago IR sobre R$ 32.000,00.

Se o margem de lucro for inferior ao da presunção (abaixo de 32%), a empresa pagará menos IR. Se a
margem fosse de 20%:

Faturamento R$ 100.000,00
Margem: 20%
Seria pago IR sobre R$ 20.000,00.

A afirmação III está incorreta, pois as alíquotas de PIS e Cofins são diferentes no lucro real e no presu-
mido.

Lucro real:
PIS = 1,65%
Cofins = 7,60%

Lucro Presumido:
PIS = 0,65%
Cofins = 3,00%

46.122

Resposta Correta C
c) R$ 6.000 e R$ 5.600.

86
 87

O IR é pago sobre a rentabilidade enquanto o ITCMD é pago sobre o valor total.

Como o pai comprou por R$ 200.000,00 e agora valem R$ 280.000,00, o lucro foi de R$ 80.000,00. O
pai vai doar 50%, ou seja, se o lucro foi de R$ 80.000,00, 50% do lucro é R$ 40.000,00. O IR de 15% será
sobre R$ 40.000,00 = R$ 6.000

Já o ITCMD será de 4% sobre o valor total doado, que é R$ 140.000,00. 4% de R$ 140.000 = R$ 5.600.

46.123

Resposta Correta A
a) R$ 247.000,00 e R$ 1.140.000,00

No lucro real:
PIS = 1,65%
Cofins = 7,60%

Os impostos são pagos sobre a Receita Bruta.

PIS
1,65% de R$ 15.000.000 = R$ 247.500
7.60% de R$ 15.000.000 = R$ 1.140.000

46.124

Resposta Correta D
d) Segue a tabela regressiva em função do prazo da aplicação.

O COE tem tributação regressiva:

0 a 180 dias = 22,5%
181 a 360 dias = 20%
361 a 720 dias = 17,5%
+ de 720 dias = 15%

46.125

Resposta Correta D
d) Taxas são impostos com contraprestação direta por parte do Estado.

Impostos, Taxas e Contribuições de melhoria são espécies de tributo.

Impostos: contraprestação indireta por parte do Estado, ou seja, não tem uma finalidade direta.

87
 88 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Taxas: contraprestação direta por parte do Estado, isso é, tem uma finalidade direta essa taxa.

Contribuições de melhoria: Caso o usuário receba uma benfeitoria que irá valorizar o seu imóvel,
como por exemplo, asfaltar a sua rua.

46.126

Resposta Correta A
a) Apenas a I

Para quem é isento existe o fato gerador.

Para quem é imune não existe o fato gerador.

Por tanto, são totalmente diferentes, algo imune não gera possibilidade de pagamento de imposto, já
algo isento, pode ser a qualquer momento revogado.

46.127

Resposta Correta D
d) R$ 17,50 e R$ 19.385,00

Compra: R$ 22,00 x 10.000 = R$ 220.000 / Corretagem de R$ 500,00

Venda: R$ 35,00 x 10.000 = R$ 350.000 / Corretagem de R$ 150,00
IR retido na fonte: 0,005% sobre o valor da venda = R$ 350.000,00
0,005% de R$ 350.000 = R$ 17,50
IR via darf sobre o lucro: Lucro = R$ 350.000 – 220.000 – 500 – 150 = R$ 129.350,00 (15% de IR) = R$
19.402,50. Como já foi pago R$ 17,50, o valor da Darf será R$ 19.385 (19.402,50 – 17,50).

46.128

Resposta Correta B
b) a filha receberá 100%

Quando há a renúncia da herança, os herdeiros diretos não terão mais direitos. Como o filho renunciou
a herança, os seus filhos (netos) não receberão nada. 100% do valor será para a filha.

46.129

Resposta Correta A
a) Imposto de Renda e Imposto sobre transmissão de bens imóveis

88
 89

Como é transferência onerosa, ou seja, não é uma doação, são dois impostos:
O Imposto de Renda (IR) sobre o lucro e o ITBI (Imposto sobre Transmissão de Bens Imóveis) sobre o
montante total da transferência.

46.130

Resposta Correta B
b) Independentemente do regime de casamento, não é preciso autorização do cônjuge para alienar
bens imóveis.

Tome cuidado com a palavra EXCETO!

Somente no regime de separação total de bens não é necessário a autorização do cônjuge para a alie-
nação de bens imóveis. Nos outros regimes, é preciso autorização do cônjuge para alienar bens imó-
veis.

46.131

Resposta Correta B
b) Fernanda receberá R$ 250 mil, mesmo valor que o filho de Rafael irá receber.

União Estável dá o direito da meação.

Por isso, Fernanda terá direito a 50% dos R$ 500 mil, ou seja, R$ 250 mil.
Nos outros R$ 250 mil, ela não concorre com o filho de Rafael (ascendente), por isso, o filho de Rafael
receberá os outros R$ 250 mil.

46.132

Resposta Correta C
c) Julia irá receber R$ 87,5 mil e o restante será dividido entre os filhos.

Como o regime é de separação total de bens, os bens serão divididos entre Julia e os herdeiros. Porém,
é assegurado ao cônjuge ¼ da herança, e o restante será dividido entre os filhos. Por isso Julia receberá
¼ do valor, R$ 87.500, e o restante será dividido entre os filhos, sendo R$ 43.750 pra cada.

46.133

Resposta Correta A
a) Fernanda ficará com R$ 175 mil e cada filho com R$ 75 mil.

Bens particulares de Rafael: R$ 100.000

Bens em conjunto: R$ 300.000

89
 90 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Como é regime de comunhão parcial de bens, tem meação nos bens adquiridos em conjunto, ou seja,
dos R$ 300.000,00, Fernanda terá direito a R$ 150.000,00.

Dos bens em conjunto, os R$ 150.000,00 restantes serão divididos entre os 3 filhos, R$ 50.000,00 pra
cada.

Já os bens particulares de Rafael serão divididos em 4, sendo R$ 25.000,00 pra cada.

Fernanda receberá R$ 175.000,00 ao todo, e cada filho irá receber R$ 75 mil.

46.134

Resposta Correta A
a) O irmão dela só receberá uma parte do patrimônio, se houver um testamento mencionando ele ou
se ela colocar o irmão como beneficiário em um plano de previdência privada.

O irmão está na linha colateral, por isso só teria direito a herança se não houvesse descendentes, as-
cendentes, cônjuge ou companheiro. Desse modo ele só poderá participar da herança via testamento
ou como beneficiário de um plano de previdência privada.

46.135

Resposta Correta C
c) Os filhos não herdam o imóvel, nem os R$ 250 mil de dívida adicional

Dívida não se herda, o patrimônio passa a se chamar de espólio. Por isso, a dívida soma com o imóvel.
Como a dívida é maior do que o valor do imóvel, os filhos não receberão nada, porém, não ficarão com
as dívidas.

46.136

Resposta Correta C
c) R$ 800.000,00

O regime é de comunhão parcial de bens, e todos os bens foram adquiridos na constância do casamen-
to, por isso terá meação de todo o valor (R$ 2.400.000,00).

Marta terá direito a R$ 1.200.000,00 por ser meeira.

Os outros R$ 1.200.000,00 serão divididos entre os herdeiros. Desses R$ 1.200.000,00, 50% é obrigado
a seguir para os herdeiros necessários, ou seja, R$ 600.000,00 serão divididos entre os 3 filhos, sendo
R$ 200.000,00 pra cada.

90
 91

Os outros R$ 600.000,00 José poderá deixar somente para o Rafael.

Com isso, Rafael poderia receber R$ 800.000,00 ao todo.

46.137

Resposta Correta A
a) Apenas a I

A afirmativa I está correta, como eles foram obrigados a casar no regime de separação total de bens,
por conta da idade de José, os bens adquiridos durante o casamento deverão averiguados para mea-
ção.

A afirmativa II está incorreta, pois se José falecer, Marta não será herdeira.

A afirmativa III está incorreta, pois o casal não pode escolher o regime de casamento. Acima de 70 anos
é obrigado o casamento como separação total de bens.

46.138

Resposta Correta C
c) R$ 4 milhões para Fernanda e R$ 8 milhões para os pais de José, sendo R$ 4 milhões pra cada

Como o regime é de separação total de bens, a cônjuge irá participar da divisão da herança juntamente
com os ascendentes (pai e mãe de José).

Por isso, o valor de R$ 12.000.000,00 será dividido por 3, sendo R$ 4 milhões para Fernanda, R$ 4 mi-
lhões para o pai de José e R$ 4 milhões para a mãe de José.

46.139

Resposta Correta B
b) É revogável, pelo qual alguém dispõe dos bens após sua morte, ou determina a própria vontade
sobre a situação dos filhos e outros atos de última vontade.

A alternativa A está incorreta, pois o testamento não pode ferir os 50% da legítica.

A alternativa C está incorreta, pois o testamento é um ato jurídico unilateral, que é a vontade do fale-
cido.

A alternativa D está incorreta, pois para ser anulado, necessariamente devem ser citados 100% de to-
dos os herdeiros interessados.

O testamento é revogável.

91
 92 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.140

Resposta Correta B
b) Quando o “de cujus” durante a sua vida promoveu distribuições antecipadas e se faz necessário
recompor, no inventário, o patrimônio do falecido.

Colação é o ato pelo qual o herdeiro deve informar, no inventário, os bens que recebeu em vida, que
foi antecipado pelo autor da herança. Com isso é a realizada a recomposição do patrimônio para que
as partes legítimas não sejam afetadas.

92
02
 94 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.141
Dentro de um processo de Planejamento Fi-
nanceiro, o plano financeiro deve ser revisita-
do. Em qual momento deve se definir o ciclo
adequado de revisão desse plano?
a) No momento de desenvolver e fundamentar o
planejamento financeiro e apresentar ao clien-
te.
b) No momento da definição do relacionamento
com o cliente.
c) No momento da coleta das informações do
cliente.
d) No momento de avaliar e analisar a situação
financeira do cliente.
46.142
João é um dos caras mais conhecidos da Faria
Lima, largou o CLT para curtir a vida de em-
preendedor e abriu a sua fintech. Dois anos
depois, João gostaria de saber qual é o custo
médio ponderado de capital de sua empresa,
considerando os seguintes dados:
Dívidas = R$ 2.000.000,00
Patrimônio Líquido = R$ 5.000.000,00
Custo de capital próprio = 8%
Custo de capital de terceiros = 10%
IR = 35%
Qual é o CMPC dessa empresa?
a) 8,57%
b) 7,57%
c) 9,57%
d) 10,57%
94
46.143
João está pensando em expandir a sua finte-
ch e pretende investir R$280.000,00 para o
desenvolvimento de tecnologia e prevê o fu-
turo retorno:
1° ano: R$50.000,00
2° ano: R$65.000,00
3° ano: R$30.000,00
5° ano: R$150.000,00
Considerando a taxa mínima de atratividade de
6% ao ano, qual a TIR do projeto? Utilizando a
TIR como único critério de análise, é viável?
a) 1,53% ao ano, não é viável
b) 1,53% ao ano, é viável
c) 1,79% ao ano, não é viável
d) 1,79% ao ano, é viável
46.144
Depois de levar prejuízo no day trade, João
resolve se arriscar na renda fixa comprando
um título que paga 9% ao ano, capitalizado
mensalmente. Depois de 6 anos o valor de
resgate (Valor de face) será de R $30.000,00.
Qual o valor desse título hoje?
a) R$ 16.517,71
b) R$ 14.517,71
c) R$ 15.517,71
d) R$ 17.517,71
46.145
Cansado de viver na Faria Lima, Mansour re-
solve sair do país para curtir o condado de
NY, se tornando um investidor não residente,
preocupado com a consequências da saída,
 95

resolve ler a resolução CMN 4.373/2014 (dis- 46.147

põe sobre aplicações de investidor não resi-
dente nos mercados financeiro e de capitais.)
identifica que deverá:
I – Constituir um ou mais representantes no país
II – Obter registro junto à CVM
III - O representante deve ser somente uma insti-
tuição não financeira
João levou um baita susto na rentabilidade da
sua carteira de ações em março/2020, depois
de estudar muito, aprendeu que poderia se
proteger dessas quedas via o mercado de op-
ções. Com o objetivo de se proteger das que-
das do Ibovespa, qual posição poderia tomar?
a) Ativo em Ibovespa e passivo em DI

a) I e II b) Ser titular de uma put

b) I e III c) Ser lançador de uma put

c) II e III d) Ser titular de um call

d) I,II e III
46.148

46.146 Depois de levar muito prejuízo em opções bi-

João está bem animado com a sua vida de em-
preender depois de criar a sua fintech AAA.
Pensando em buscar novos cliente, prevê um
projeto no valor de R$ 50.000,00 e os seguin-
tes retornos:
nárias, João decide mudar a sua metodologia
para o Buy and Hold.
Levando em consideração somente o P/L como
critério de avaliação, qual empresa estaria mais
atrativa para comprar?

Final Empresas Preço Lucro por ação

0 1 2 3 4 5
do ano
Fluxo
de -50.000 15.000 30.000
-
20.000 20.000 FUMO11 30 3
10.000
caixa
Café com
25 2
Considerando a taxa Selic em 6% ao ano, qual Ferro4
seria o payback descontado:
Forez3 29 5
a) 4,11 anos
NAIL3 26 6
b) 5,11 anos

c) 4,30 anos a) FUMO11

d) 5,11 anos b) Forez3

c) NAIL3

d) Café com Ferro4

95
 96 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.149
Mansour, cansado da sua atual profissão de
médico, decidiu fazer uma transição para pla-
nejador financeiro, entretanto ainda está com
algumas dúvidas sobre as possíveis formas de
remuneração.
I – Comissão (Rebate)
II – Mensalidade
III – Taxa de performance
Quais representam possíveis formas de remu-
neração.
a) I
b) I e II
c) II e II
d) I, II e III
46.150
Durante uma conversa informal, João ouviu
falar sobre um tal de investidor qualificado, e
solicitou mais informações sobre o tema, logo
o seu assessor de investimento explicou que
investido qualificado seria:
I - Clubes de investimento, desde que tenham a
carteira gerida por no mínimo 3 cotistas, que se-
jam investidores qualificados.
II - Investidores profissionais
III - Pessoas naturais ou jurídicas que possuam
investimentos financeiros em valor superior a
R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adi-
cionalmente, atestem por escrito sua condição
de investidor qualificado mediante termo pró-
prio
Dentre as alternativas, quais estão corretas?
a) II e III
96
b) Somente I
c) I, II, III
d) Somente II
46.151
João é recrutador de um grande banco da Fa-
ria Lima, durante o processo de avaliação dos
novos estagiários solicita o cálculo da taxa a
terma entre os prazos 2 e 4 anos:
1 – LTN com vencimento em 4 anos e taxa de re-
torno de 15% ao ano
2 – LTN com vencimento em 2 anos e taxa de re-
torno de 9% ao ano.
a) 21,33% ao ano
b) 20,33% ao ano
c) 21,50% ao ano
d) 20,50% ao ano
46.152
Finalmente João depois de passar muita dor
de cabeça operando mini índice, alcançou a
sua tão sonhada aposentadoria. Conquistou
o patrimônio de R$3.000.000,00 e deseja dis-
tribuir essa renda em investimentos de renda
fixa e variável.
Durante a sua vida sempre foi um investidor mais
arrojado, porém agora na aposentadoria gosta-
ria de obter uma renda anual de R$ 197.250,00
(ganho real) para viver de boas na praia sem pre-
cisar tomar risco desnecessário
De acordo com os objetivos do João, como de-
veria ser a distribuição da carteira aproximada-
mente?
IPCA 6% ao ano

Retorno real da renda fixa 5% ao ano
Prêmio pelo risco da renda variável 5% ao ano
a) 50% renda fixa e 50% renda variável
b) 30% renda fixa e 70% renda variável
c) 70% renda fixa e 30% renda variável
d) 40% renda fixa e 60% renda variável
46.153
Mansour é aluno de um curso preparatório
para o CFP® durante a aula ele disse que rea-
lizou a leitura do material no site da planejar
e viu que no quadro de capacidade o FPSB
classificou as capacidades do Planejador Fi-
nanceiro em três Funções de Planejamento
Financeiro, porém não lembrava e pediu para
o professor recapitular. Quais são as três ca-
pacidades do Planejador Financeiros:
a) Prática, Análise e síntese
b) Coleta, Cognição e síntese
c) Coleta, Análise e síntese
d) Coleta, Comunicação e síntese
46.154
José é um profissional CFP® e estava realizan-
do um planejamento financeiro para um dos
advogados mais renomados do condado, du-
rante o período de coleto sentiu uma peque-
na dificuldade, portanto recorreu ao material
de perfil de competências do planejador fi-
nanceiro e identificou que durante a Coleta,
as competências essenciais do Planejador Fi-
nanceiro são:
I - Coletar as informações quantitativas necessá-
rias para elaborar um plano financeiro.
97
II - Coletar as informações qualitativas necessá-
rias para elaborar um plano financeiro.
III - Considerar as oportunidades e restrições po-
tenciais para formular estratégias.
Estão corretas:
a) I e II
b) I, II e III
c) II e III
d) Nenhuma das alternativas
46.155
Durante o atendimento do Dr. Carlos, um pro-
fissional CFP® foi acusado de violar um dos
princípios éticos.
Durante o procedimento de apuração, o pro-
fissional CFP® “Deverá apresentar sua defesa
e eventuais alegações, por escrito, em até ___
dias úteis, contados do recebimento da noti-
ficação referida. Fica facultado ainda ao de-
nunciado apresentar até ___ testemunhas”
Qual é o prazo e o número de testemunhas, res-
pectivamente?
a) 10 e 5
b) 5 e 3
c) 10 e 3
d) 15 e 10
46.156
João um profissional CFP® durante toda a sua
trajetória no mercado financeiro foi um pro-
fissional de conduta ilibada, porém durante
um planejamento financeiro foi acusado pelo
cliente de violar os princípios éticos.
97
 98 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
Se for constatado que a denúncia procede, quais
as possíveis penalidades?
I - Multa, que não poderá exceder a 40 vezes o
valor da respectiva anuidade vigente, por oca-
sião da infração;
II - Advertência pública do Conselho de Normas
Éticas, a ser divulgada nos meios de comunica-
ção da Planejar
III - Advertência privada do Conselho de Normas
Éticas, através de reprimenda por escrito, não
publicada, mas apontada nos registros da Pla-
nejar e enviada diretamente ao denunciado;
Estão Incorretas somente:
a) I,II, III
b) I, II
c) II
d) I
46.157
José conquistou a tão sonhada certificação
CFP®, como é um profissional muito dedica-
do, semanalmente realiza a leitura da Matriz
de Habilidades Profissionais do Planejador
Financeiro, e percebeu que durante um aten-
dimento não aplicou métodos ou fórmulas
matemáticas conforme adequado.
Qual habilidade profissional José não utilizou?
a) Coleta
b) Análise
c) Cognição
d) Prática
98
46.158
Alexandre é um velho operador de mesa, mas
vive perdendo para o CDI fazendo day trade.
Durante um dia normal em sua corretora rece-
beu uma ordem de venda muito expressiva de
ações de uma petroleira bem conhecida e sabia
que aquilo iria derrubar os preços das ações.
Cansado de perder dinheiro, enviou uma or-
dem pessoal na frente e em seguida a do clien-
te, após a operação conseguiu um lucro de 19%.
Qual prática Alexandre cometeu?
a) Insider Trader
b) Front Runner
c) Chinese Wall
d) Benchmark
49.159
O profissional de planejamento financeiro
pode usar uma ou mais habilidades profissio-
nais para ter um desempenho competente em
qualquer Capacidade do Planejador Financei-
ro.
Fernando que é profissional CFP® sempre de-
monstra honestidade intelectual e imparciali-
dade, essa atitude é referente a qual habilidade
profissional?
a) Prática
b) Comunicação
c) Cognição
d) Responsabilidade profissional
46.160
João é conhecido no mercado como o “Rei do
trade”, porém está quebrado, entretanto para

sustentar a sua fama precisa comprar esse
mês uma casa no bairro mais nobre de São
Paulo no valor de R$1.500.000 em 240 parce-
las e taxa de 1% ao mês. João não está poden-
do desembolsar muito dinheiro nas primeiras
parcelas.
De acordo com as necessidades de João, qual
metodologia de pagamento seria a mais viável?
a) Consórcio
b) Tabela Price
c) Tabela SAC
d) Pagamento à vista
46.161
João é conhecido no mercado como o “Rei do
trade”, porém está quebrado, entretanto para
sustentar a sua fama precisa comprar esse
mês uma casa no bairro mais nobre de São
Paulo no valor de R$1.500.000 em 240 parce-
las e taxa de 1% ao mês. João não está poden-
do desembolsar muito dinheiro nas primeiras
parcelas.
Utilizando a tabela price, qual seria o valor da 3°
parcela?
a) R$ 14.516,29
b) R$ 13.516,29
c) R$ 16.516,29
d) R$ 15.516,29
46.162
Depois do sucesso da sua fintech João se tor-
nou um dos caras com mais grana do conda-
do, porém para a sua segurança prefere utili-
zar um carro mais popular.
99
Chegando o período de pagar o IPVA no valor de
R$3.000,00 conseguiu a opção de pagar à vista
com desconto de 5% ou parcelar em 3x iguais e
sem juros.
João gostaria de fazer algumas contas para en-
tender qual seria a mais viável, porém questio-
nou sobre a taxa de juros implícita da operação,
você como especialista em investimento res-
pondeu:
a) 2,0% ao mês
b) 2,6% ao mês
c) 3,6% ao mês
d) 3,0% ao mês
46.163
João está pensando em expandir a sua em-
presa, porém precisa de um capital e resolveu
recorrer ao BNDES. Durante o contrato ouviu
falar em uma Taxa de Longo Prazo (TLP) e
para buscar mais informações resolveu reali-
zar a leitura da Lei n° 13.483 e descobriu que
essa taxa é apurada:
a) Bimestral
b) Mensalmente
c) Semestral
d) Anual
46.164
José é o advogado mais procurado do mer-
cado, principalmente para fazer M&A. Porém
recebeu uma demanda simples, sobre a mu-
dança na metodologia de cálculo da TR. Após
Leitura da Resolução CVM n° 4.624 identificou
que:
99
 100 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
a) Serão calculadas a partir de taxas de juros ne-
gociadas no mercado secundário com Letras do
Tesouro Nacional (LTN)
b) Serão calculadas a partir de taxas de juros
negociadas no mercado primário com Letras do
Tesouro Nacional (LTN)
c) Serão calculadas a partir de taxas de juros ne-
gociadas no mercado primário com CDB
d) Serão calculadas a partir de taxas de juros ne-
gociadas no mercado secundário com CDB
46.165
Depois de algumas etapas do planejamento
financeiro nosso amigo Arthurito o cara mais
descolado da Faria Lima lembrou que preci-
sava falar com o cliente sobre a forma de re-
muneração do seu trabalho, de acordo com o
processo de Planejamento Financeiro /Melho-
res Práticas o profissional CFP ® deve:
a) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 1° etapa (Estabelecer e definir o rela-
cionamento com o cliente)
b) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 2° etapa (Coleta de informações)
c) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 6° etapa (Revisar a situação do cliente)
d) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 3° etapa (Analisar e avaliar)
46.166
João é um cara bem legal, pena que não pode
ver dinheiro. Pensando em melhorar o seu
planejamento financeiro, resolve recorrer aos
serviços de um profissional CFP®. No início
do relacionamento, questionou as possíveis
formas de remuneração, o profissional CFP®
respondeu que de acordo com o material de
100
Melhores Práticas de Planejamento Financei-
ro ele poderia ser:
a) Remunerado somente pelo cliente.
b) Remunerado somente pela instituição.
c) Remuneração híbrida (Parte do cliente e parte
do comissionamento de produtos)
d) Remunerado somente do comissionamento
de produtos
46.167
Durante um planejamento financeiro na eta-
pa de coleta, José, CFP® percebeu que seu
cliente estava escondendo algumas informa-
ções relevantes (Ex: número de filhos, fluxo
de caixa, casas) porém não se preocupou e
seguiu com o planejamento mesmo assim, de
acordo com as Melhores Práticas de Planeja-
mento Financeiro, ele deveria:
a) Discutir isso com o cliente, explicando como
essas restrições afetam a contratação e o plane-
jamento financeiro.
b) Seguir o planejamento sem as informações.
c) Anular imediatamente o relacionamento com
o cliente.
d) Falar para o cliente que ele está escondendo
coisas.
46.168
Após muita dor de cabeça em opções binárias,
Fernando começa alocar parte do seu capital
na renda fixa. Durante o seu tempo livre co-
meçou a pesquisa na plataforma do Tesouro
direto quais títulos estavam interessantes e
ficou com dúvida se aplica no LTN prazo de 1
ano pagando 8% ao ano, ou na NTN-B Princi-
pal para 1 ano pagando 4% ao ano.

De acordo com o relatório Focus, o IPCA espera-
do é de 5% ao ano. Qual seria o título mais atra-
tivo para Fernando?
a) Caso a expectativa do relatório Focus se con-
cretize a LTN
b) Caso a expectativa do relatório Focus se con-
cretize a NTN-B
c) Independente do cenário a melhor alternativa
será NTN-B
d) Independente do cenário a melhor alternati-
va será LTN
46.169
Durante o processo de planejamento finan-
ceiro João, CFP® está alinhando sobre as con-
dições para reavaliar a situação do cliente,
incluindo objetivos, perfil de risco, estilo de
vida e outras mudanças relevantes.
a) Etapa 6 - Monitorar a Situação do Cliente
b) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Finan-
ceira do Cliente
d) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
46.170
João está iniciando no mundo financeiro, de-
pois de perder muito dinheiro no Day trade,
percebeu que aquilo não era para o seu perfil.
Você um profissional CFP® decidi fazer algu-
mas perguntas para entender melhor o perfil
do João, de acordo com o Código de Conduta
Ética e Responsabilidade Profissional devem
ser analisados, no mínimo, os seguintes as-
pectos:
101
(I) horizonte de tempo;
(II) objetivos; e
(III) capacidade de tolerância ao risco.
Estão corretas somente:
a) I, II e III
b) I e II
c) II e III
d) I e III
46.171
Depois de muita dificuldade para acessar o
seu aplicativo de rentabilidade, Paulo pediu
para o profissional CFP® que presta o supor-
te, que informasse a rentabilidade dos seus
investimentos. Porém o profissional para não
falar que a rentabilidade estava negativa, foi
desonesto e informou outra rentabilidade.
Portanto violou o princípio do Código de Condu-
ta Ética e Responsabilidade Profissional da Pla-
nejar conhecido por:
a) Cliente em primeiro lugar e Integridade
b) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
c) Cliente em primeiro lugar e Competência
d) Cliente em primeiro lugar Diligência
46.172
José, CFP® era o cara mais badalado da Faria
Lima, porém encontrou o amor da sua vida,
e casou, mudou o seu sobrenome para ficar
igual ao da sua esposa. No sistema da Plane-
jar, qual o prazo que o José tem para atuali-
zar?
101
 102 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

a) 30 dias corridos da alteração 46.173

b) 30 dias úteis da alteração

Durante o cálculo nosso amigo Arthurito iden-
c) 60 dias corridos da alteração tificou que o Ativo total família é de:

d) 60 dias úteis da alteração a) R$ 3.000.000,00

b) R$ 2.720.000,00
Durante um planejamento Financeiro Arthuri- c) R$ 3.720.000,00
to está realizando a etapa de coleta, e conse-
gue as seguintes informações: d) R$ 4.720.000,00

Imóvel residencial perto do Play Center: R$

900.000,00 locado por R$ 24.000,00 líquido por 46.174
ano

Imóvel residencial para curtir o Final de Sema- Logo após a coleta, Arthurito pegou a sua
na: R$ 1.500.000,00 HP12c e calculou o PL da família, que foi de:

Três veículos da família no valor de R$ 40.000 a) R$4.000.000,00

cada
b) R$3.060.000,00
Aplicação em CDB 100%CDI R$ 700.000,00
c) R$4.060.000,00
Aplicação em LCI 98%CDI R$ 400.000,00
d) R$3.000.000,00
Aplicação em Debêntures Incentivadas
110%CDI: R$ 100.000,00 46.175

Financiamento Imobiliário de R$ 500.000

Arthurito depois de realizar algumas contas,
Financiamento dos três veículos Saldo devedor comentou sobre a situação da família, e infor-
total: R$ 110.000 com despesas financeiras R$ mou que o Índice de endividamento era de:
18.000 ano a) 0,27

Gasto anual com IPVA de cada carro R$ 1.000,00 b) 0,20

Despesa anual com comida japonesa: R$ c) 0,10

3.000,00
d) 0,18
Despesa anual em hamburgueria: R$ 6.000,00

Despesa anual com cartão de crédito: R$ 46.176

15.000,00

Saldo devedor Cartão de Crédito (Rotativo): R$
50.000,00
Despesa anual com saúde: R$ 30.000,00
João é um dos profissionais CFP® mais pro-
curados da Faria Lima, porque durante o pla-
nejamento financeiro sempre comunica as
informações e ideias verbalmente de forma
compreensível para o cliente e outras pes-

102

soas, essa atitude é referente a qual habilida-
de profissional?
a) análise
b) Cognição
c) Comunicação
d) Responsabilidade profissional
46.177
Michel e Giovana, irão se casar no final do
ano de 2022. Eles estão economizando desde
2020 e conseguiram ao longo desse período,
acumular R$ 50 mil para servir como entrada
para financiar a sua casa própria. Começaram
a analisar as tabelas para seguir com o finan-
ciamento de um imóvel com um valor de R$
400 mil, com uma taxa efetiva de 1,6% ao mês
e vencimento de 30 anos. Qual será o valor da
parcela caso eles decidam financiar esse imó-
vel através da tabela Price?
a) R$ 6.918,33
b) R$ 5.618,53
c) R$ 9.066,81
d) R$ 7.511,11
46.178
Uma LTN com vencimento de 340 dias úteis
com remuneração de 11% a.a., e uma outra
LTN com vencimento de 110 dias úteis estima
uma remuneração de 13% a.a. Calcule a taxa
a termo entre os vencimentos de 110 e 340
dias úteis aproximadamente (base 252 dias
úteis = 1 ano):
a) 9,14% a.a.
b) 10,06% a.a.
103
c) 9,46% a.a.
d) 10,97% a.a.
46.179
Chico agendou uma reunião com a sua geren-
te de relacionamento para analisar a sua car-
teira de investimentos. Sua gerente, informou
que um dos seus investimentos superaram a
expectativa e obteve um ganho nos últimos
12 meses de 13,6%. Chico não satisfeito com
essa informação, questionou qual foi a renta-
bilidade mensal dessa operação pelo regime
de juros compostos. Sua gerente informa:
a) 1,13% a.m.
b) 1,09% a.m.
c) 1,10% a.m.
d) 1,07 % a.m.
46.180
Helena, ao revisar a carteira de um dos seus
clientes, notou que ele vem realizando movi-
mentações bem acima da sua renda mensal
declarada. Logo, manteve contato com o seu
cliente para conseguir buscar mais informa-
ções acerca dessas operações. Sendo compro-
vado que esse cliente vem comentando um
crime de lavagem de dinheiro, a pena aplicá-
vel para esses casos, são:
a) Reclusão, de até 5 anos e multa
b) Multa apenas
c) Reclusão, de 3 a 10 anos e multa
d) Apenas reclusão de 10 anos
103
 104 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.181
Cândido realizou um empréstimo com as se-
guintes condições: 60 parcelas mensais de R$
650,00 com taxa de juros 0,75% ao mês. Con-
siderando que as parcelas são pagas sempre
ao final de cada mês, caso ele queira liquidar
esse compromisso hoje, qual o valor presente
dessa operação?
a) R$ 31.547,53
b) R$ 49.025,58
c) R$ 31.312,69
d) R$ 49.393,38
46.182
Em 2008, quando ocorreu a crise no setor
imobiliário, todo o país enfrentou uma gran-
de recessão econômica. Nesse período, o que
foi percebido?
a) Um crescimento no PIB, devido ao aumento
das importações
b) Uma redução no PIB, devido a redução do
consumo das famílias
c) Um crescimento no PIB, devido a redução dos
gastos do governo
d) Uma redução do PIB, devido ao aumento dos
gastos do governo
46.183
A empresa MTV Entretenimento possui um ca-
pital próprio de R$ 300 mil, com um custo de
9% a.a. E atualmente possui dívidas que so-
mam R$ 150 mil a um custo de 12% a.a. Con-
siderando que essa empresa está com uma
alíquota de imposto de renda de 30%, qual o
CMPC dessa instituição?
104
a) 8,80%
b) 4,60%
c) 9,52%
d) 6,12%
46.184
João, o mais novo profissional CFP® do con-
dado, está arrasando com a sua conquista.
Durante um vídeo chamada com o seu cliente,
não sabia quais perguntas realizar para fazer
a coleta de dados. Quando abordou o tema
previdência, foi questionado sobre a forma
de tributação do VGBL e PGBL, simplesmente
disse que não sabia.
Portanto violou o princípio do Código de Condu-
ta Ética e Responsabilidade Profissional da Pla-
nejar conhecido por:
a) Imparcialidade
b) Cliente em primeiro lugar e Competência
c) Objetividade
d) Cliente em primeiro lugar e Diligência
46.185
Com base no escopo da contratação, João
CFP® identifica e apresenta produtos e servi-
ços apropriados que sejam consistentes com
as recomendações de planejamento financei-
ro aceitas pelo cliente (Ex: Fundo MM Gesto-
ra X , CDB Banco Y 101%CDI) de acordo com o
manual de Melhores Práticas de Planejamen-
to Financeiro, de qual etapa estamos falando?
a) Etapa 5 - Implementar as Recomendações de
Planejamento Financeiro do Cliente
b) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente

c) Etapa 2 - Coletar as informações do cliente
d) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
46.186
João está apresentando sua empresa para in-
vestidores e foi questionando sobre o EBITDA.
João apresentou os dados e pediu para os in-
vestidores calcularem. Qual EBITDA os inves-
tidores acharam?
Lucro líquido: R$ 10.000,00
juros: R$ 50.000
Depreciação + Amortização: 10.000
Imposto: 15%
a) R$ 71.764,70
b) R$ 64.882,35
c) R$ 70.882,35
d) R$ 67.882,35
46.187
Durante uma conversa informal, José ouviu
falar sobre um tal de investidor profissional,
e solicitou mais informações sobre o tema,
logo o seu assessor de investimento explicou
que investidor profissional seria:
I - Companhias seguradoras e sociedades de ca-
pitalização
II - Clubes de investimento, desde que tenham a
carteira gerida por administrador de carteira de
valores mobiliários autorizado pela CVM
III - Instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil;
105
Dentre as alternativas, quais estão corretas?
a) I, II e III
b) I e II
c) II e III
d) Nenhuma das alternativas
46.188
João profissional CFP® é um cara sempre mui-
to atarefado, mensalmente pega muitos pro-
jetos, porém delega para outros colegas de
trabalho.
No último mês, pegou o planejamento do Dr.
Carlos, e combinou a entrega em 30 dias, entre-
tanto devido ao volume de trabalho não conse-
guiu manter o compromisso.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
a) Cliente em Primeiro Lugar e Imparcialidade
b) Cliente em Primeiro Lugar e Confidencialidade
c) Cliente em Primeiro Lugar e Objetividade
d) Cliente em Primeiro Lugar e Diligência
46.189
Fernando é um Jovem estudante de econo-
mia, porém já está visando a tão sonhada
certificação CFP® para desbravar o mercado
financeiro. Como é um jovem muito dedica-
do já está lendo os materiais sobre o perfil de
competências, conseguiu identificar 3 com-
petências:
a) Capacidades, Habilidades profissionais e Co-
nhecimento
105
 106 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
b) Prática, Habilidades profissionais e Conheci-
mento
c) Capacidades, Habilidades profissionais e Co-
municação
d) Capacidades, Cognição e Conhecimento
46.190
Paulo é cliente de um profissional CFP®, du-
rante o atendimento percebeu que ele não ti-
nha muita prática e utilizava uma linguagem
muito técnica, por isso não entendia nada.
Procurando entender mais sobre a certifica-
ção CFP® entrou no site da Planejar e iden-
tificou que a FPSB classificou as habilidades
profissionais requeridas de um profissional
de planejamento financeiro em quatro áreas:
a) Responsabilidade profissional, Coleta, Comu-
nicação e Cognição
b) Responsabilidade profissional, Prática, Co-
municação e Cognição
c) Responsabilidade profissional, Prática, Co-
municação e Análise
d) Responsabilidade profissional, Prática, Sínte-
se e Cognição
46.191
Durante uma Live no Youtube, Fernando que
é profissional CFP® estava realizando uma en-
trevista falando sobre o mercado financeiro,
utilizando o nome “Fernando CFP®”
Durante a entrevista começou a falar de forma
agressiva sobre autoridades políticas, e comen-
tou que era planejador Financeiro do Governa-
dor e revelou sobre algumas movimentações.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
106
a) Diligência e Cliente em Primeiro Lugar
b) Objetividade e Imparcialidade
c) Profissionalismo e Integridade
d) Confidencialidade e Profissionalismo
46.192
Esmeralda emprestou R$ 100 mil para o seu
cunhado Pedro com o objetivo receber esse
recurso da seguinte forma:
Ano 01: R$ 35 mil
Ano 02: R$ 20 mil
Ano 03: R$ 40 mil
Ano 04: R$ 25 mil
Com base nas informações acima, qual a taxa
implícita nesta operação?
a) 9,15%
b) 7,86%
c) 6,67%
d) 8,14%
46.193
Pedro CFP® está realizando seu primeiro pla-
nejamento financeiro, só está um pouco per-
dido sobre as etapas, porém está realizando
algumas estratégias na parte macro da cartei-
ra do cliente. De acordo com o manual de Me-
lhores Práticas de Planejamento Financeiro,
em qual etapa está o nosso amigo?
a) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
b) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente

c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Finan-
ceira do Cliente
d) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
46.194
Os títulos públicos federais norte america-
nos, também conhecidos como Treasury, são
considerados globalmente default risk-free
(ativo livre de risco de crédito). Sobre os Trea-
suries é correto afirmar:
a) As TIPS, em caso de deflação, o principal do
título cai e são corrigidos pelo Consumer Price
Index (CPI);
b) Ao adquirir um título com deságio o YTM (re-
torno requerido) é menor que o cupom;
c) T-Bill é considerado título mais líquido do
mundo com prazo de vencimento de até 10
anos;
d) Para cálculo do juros utilizamos a modalida-
de de juros compostos, com cálculos sobre os
dias úteis semelhante ao Brasil
46.195
Considere as informações sobre títulos priva-
dos emitidos por instituições não financeiras:
I. CRI e CRA não possuem IR para pessoa física,
nem proteção do FGC;
II. Cláusulas de Repactuação e Vencimento an-
tecipado beneficiam o debenturista;
III. Notas Promissórias são títulos de crédito
com remuneração prefixada ou pós-fixada com
pagamentos de cupons semestrais;
Estão corretas:
a) I
107
b) II
c) I e II
d) Todas as alternativas
46.196
Considerando os dados da tabela abaixo, cal-
cule os índices de Sharpe do Fundo W e Trey-
nor do Fundo Y:
a) IS de W = 2,8 e IT de Y = 7,7
b) IS de W = 4 e IT de Y = 5
c) IS de W = 3,3 e IT de Y = 7,7
d) IS de W = 2,8 e IT de Y = 5
46.197
Acerca de imóveis é correto afirmar:
I. Ao locatário enquanto o imóvel estiver aluga-
do, cabe-lhe a responsabilidade de pagamento
do condomínio, IPTU ou ITR;
II. IFIX é o índice calculado pela B3, onde mede a
performance de uma carteira composta por co-
tas de fundos imobiliários.
III. São riscos atribuídos a imóveis: liquidez, va-
cância, lei do inquilinato.
Está correto o que se afirma em:
a) I
b) I e II
c) III
d) Todas as alternativas
107
 108 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.198 mo. Sob qual heurística esse investidor foi

mais influenciado?
Levi Sousa, investidor que sempre acompa-
nha o mercado e suas correlações com o co- a) Representatividade
tidiano, observou que sempre após os encon- b) Efeito manada
tros da Bienal de Matemática o Ibovespa tem
alta de 7%. Esse investidor apresenta qual c) Framing
heurística?
d) Disponibilidade
a) Disponibilidade

b) Representatividade 46.201
c) Ancoragem
Paula, investidora de títulos públicos fede-
d) efeito manada rais, adquiriu uma NTN-B Principal de 4% a.a
com uma inflação de 6,5% a.a. Qual será a
rentabilidade nominal do título?
46.199
a) 10,5% a.a
João longo dos seus 60 anos, militar reforma- b) 10,76% a.a
do, sempre foi organizado com suas finanças
e não tolera volatilidade em seus ativos. For- c) 9% a.a
mou carteira baseada em renda fixa e sempre
que seu gerente de relacionamento faz conta- d) 2,40% a.a
to para experimentar fundos de investimen-
tos, renda variável ele sempre responde que 46.202
analisará e nunca retorna o contato.
Senhor João apresenta qual viés comportamen- Sobre o Tesouro Direto é correto afirmar:
tal?
I - Oferece diferentes tipos de rentabilidade (pre-
a) Disponibilidade fixada, ligada à variação da inflação ou à varia-
ção da taxa de juros básica da economia - Selic)
b) Suitability
II - O Agente de Custódia é responsável pela co-
c) Status quo
brança do Imposto de Renda
d) Desconto hiperbólico
III - Valor mínimo de R$ 50 reais e máximo de R$
1.000.000 reais por mês.
Estão corretas:
46.200
a) I
Moisés após conversa com um amigo no wha-
tsapp, que é entusiasta do mercado de cripto, b) I e II
esperou alguns dias para tomar uma decisão
c) I, II e III
de compra. Após o lançamento do primeiro
ETF de cripto resolveu tomar posição no mes- d) I e III

108
 109

46.203 b) I e II

c) II e III
Qual o YTM , de uma debênture com rating
AAA de vencimento para 10 anos, com preço d) I e III
de mercado R$ 1.197,93 com cupom anual de
12%.
46.206
a) 8,9%

b) 6,7% Determinado título tem as seguintes caracte-

rísticas:
c) 7,7%
I. Valor de emissão R$ 930,00;
d) 5,5%
II. Valor de face R$ 1000;

46.204 III. Pagamento de cupom de 8% a.a;

IV. Juros pagos anualmente e vencimento do tí-

Seja um fundo onde o gestor se alavanque em tulo para 7 anos;
300%. Caso o resultado para o período seja de
queda de 10%. Quanto será a perda para este Qual o YTM desse título?
fundo?
a) 9,41%
a) 20%
b) 9%
b) 30%
c) 8,5%
c) 40%
d) 7,7%
d) 50%

46.207
46.205
Sobre o SML e CML é correto afirmar:
Sobre os modelos CAPM e APT :
I. SML utiliza o beta (risco sistemático) como me-
I- O modelo CAPM não leva em consideração a dida de risco;
taxa livre de risco
II. CML utiliza-se do desvio padrão do ativo;
II- O modelo CAPM leva em consideração tanto o
prêmio do mercado quanto o beta III. CML representa ampliação do modelo de
Markowitz, com inclusão da taxa livre de risco:
III- No modelo APT múltiplos fatores afetam o nova fronteira eficiente se situa na reta em vez
retorno da ação da curva;
É correto o que se afirma em:
Está correto em:
a) I
a) I
b) II

109
 110 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

c) II e III a) 250 ações a R$ 20

d) Todas as alternativas b) 1000 ações a R$ 5

c) 1000 ações a R$ 20
46.208
d) 250 ações a R$ 5

Seja uma ação que custa hoje R$ 15,00 e valor

de subscrição com desconto de 15%. A empre- 46.211
sa fez aporte de capital de 20%, após o aporte
qual será o valor da ação?
Sobre clube de investimentos é correto afir-
a) R$ 14,50 mar:

b) R$ 14,63 I. O clube deve ter, no mínimo, 3 e, no máximo,

50 membros;
c) R$ 14,70
II. Nenhum membro do Clube poderá deter mais
d) R$ 14,15 de 40% do total de quotas

III. Mínimo de 50% de seu PL deverá ser aplica-

46.209 do em renda variável.

IV. Sem cobrança de IOF e IR 15% sobre o rendi-

Dois investidores ao analisarem a emissão de mento;
bonds viram que existiam cláusulas de Call e
de Put na emissão dos mesmos, logo: Estão corretas:

a) O investidor que possui cláusula de call em- a) I

butida, tem o direito a vendê-lo ao emissor.
b) I e II
b) A cláusula de put dá ao detentor do título di-
reito de encerrar o investimento, ou seja, c) I, II e IV

direito de vender em um cenário adverso. d) Todas as alternativas

c) Cláusulas de call e put não alteram o valor de

emissão do título 46.212

d) Cláusula de put dá direito ao emissor recom-

Qual o valor do PU de uma LTN com prazo de
prar o título em condições previamente estabe-
699 dias úteis a uma taxa de 7,75% a.a.
lecidas.
a) R$ 801,25

46.210 b) R$ 855,25

c) R$ 812,98
Ana possui 500 ações e as adquiriu por R$ 10
cada. Após ocorrer inplit de 100%, como ficou d) R$ 825,56
a carteira de Ana?

110
 111

46.213 a) 7,35%

b) 9,52%
O investidor está com API desatualizado e
sem querer atualizar ou assinar termo de de- c) 18,85%
senquadramento, qual investimento pode ser
recomendado a esse investidor? d) 4,38%

a) Fundo de Renda Fixa Simples

46.216
b) LCA

c) Ações blue chips O investidor acreditava nos EUA e queria se

aproveitar da alta da bolsa por lá, por isso fez
d) CDB pós fixado um COE no valor de R$ 200.000,00 com foco
em Nasdaq para 3 anos com as seguintes con-
dições:
46.214
Se o Nasdaq subir até 15% → Ganho de acordo
Qual posicionamento no mercado de opções com a valorização
representa a maior possibilidade de perdas:
Se o Nasdaq subir de 15% até 30% → Ganho de
120% do CDI + Variação do Nasdaq.
a) Titular de uma Call
Se o Nasdaq subir acima de 30% → Ganho de
b) Titular de uma Put
100% do CDI.
c) Lançador de uma Call (descoberto)
Resultados:
d) Lançador de uma Put (descoberto)
Nasdaq no início da operação: 8.750 pontos
46.215
Nasdaq no final da operação: 10.325 pontos

O fundo alfa apresentou as seguintes rentabi- CDI do período = 6,25% ao ano.

lidades nos últimos meses:
Quanto o cliente irá receber de valor líquido
Jul: 6% aproximado ao final desse COE?

Ago:8% a) R$ 278.614

Set: -4% b) R$ 283.060

Out: 5% c) R$ 270.612

Nov: 0% d) R$ 292.480

Dez: 3%
46.217
Calcule o desvio padrão do fundo durante este
período:
O retorno de uma ação é 18% a.a. Ela paga-
rá dividendos de R$ 5,20. Espera-se que esse

111
 112 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

dividendo cresça 5% anualmente. Segundo o II. A diversificação provê uma redução conside-
modelo de Gordon, qual o preço da ação? rável no risco da carteira quando bem correla-
cionados;
a) 25
III. Uma carteira eficientemente diversificada
b) 20 consegue anular todo seu risco;

c) 40 Assinale as alternativas corretas:

d) 42 a) I

b) II
46.218
c) I e II

Fernanda é uma investidora profissional e d) I e III

sempre que toma uma posição vencedora
quer logo realizar o lucro com medo de que 46.221
tenha perdas e acumule prejuízo. Trata-se de
qual viés comportamental?
Judite contratou um plano de previdência do
a) Status Quo tipo VGBL, com aportes mensais de R$ 360,00,
com taxa de juros anual de 6%, na tabela de-
b) Movimento de manada finitiva (regressiva), há 15 anos atrás. Devido
a um problema financeiro, ela precisará res-
c) Aversão a perda gatar o total disponível e lhe pergunta qual o
valor líquido desse resgate:
d) Framing
a) R$ 64.800,00
46.219
b) R$ 103.288,28
Quais desses títulos contam com a garantia c) R$ 92.959,45
do FGC?
d) R$ 99.439,45
a) CRA, CRI, LCI e Debêntures.
46.222
b) CDB, LCI e Debêntures incentivadas.

c) CDB, LCI, LF e LCA. Paulo contratou um plano de previdência

complementar do tipo PGBL – Plano Gerador
d) CDB, LCI, LC e Poupança de Benefício Livre. Após 20 anos de contribui-
ção, com saldo acumulado de aproximada-
46.220 mente R$ 700 mil, decidiu contratar o bene-
fício de renda mensal por prazo certo por 15
Seja a correlação entre 2 ativos; anos, incluído o seu sobrinho como benefi-
ciário desta apólice. Passados 5 anos da con-
I. Seu sinal indica se a relação é direta ou inver- tratação, Paulo veio a falecer. Nesse caso, seu
sa; sobrinho:

a) Não receberá a renda mensal

112

b) Receberá a renda mensal por mais 15 anos
c) Receberá a renda mensal por 10 anos
d) Somente receberá saldo acumulado no plano
46.223
Natanael, contratou um plano de previdên-
cia do tipo VGBL – Vida Gerador de Benefício
Livre, com regime de tributação definitivo
(regressiva) há 3 anos atrás. Alguns meses de-
pois, ele veio a falecer, deixando sua esposa
como beneficiária. Nesse caso, qual a alíquo-
ta a pagar do imposto de renda?
a) Zero
b) 30%
c) 25%
d) 15%
46.224
Caso o seu cliente, não esteja satisfeito com a
rentabilidade do seu VGBL, você profissional
CFP®, o orienta a:
a) Resgatar o plano para alocar em um outro
VGBL com melhor rentabilidade.
b) Solicitar a portabilidade para um PGBL mais
agressivo.
c) Resgatar o plano para aplicar em fundos de
ações.
d) Realizar a portabilidade para um VGBL de me-
lhor performance.
46.225
Valdemir trabalha em uma empresa priva-
da, que oferece aos seus colaboradores como
113
benefício, a contribuição mensal de até 4%
sobre os seus rendimentos em um plano de
aposentadoria. Após 5 anos de empresa, ele
decide pedir demissão, para trabalhar em ou-
tra instituição. No processo de desligamento,
ele percebe que não conseguirá resgatar todo
o saldo disponível no plano. Isso se deu por
conta:
a) Plano averbado
b) Bonificação
c) Plano instituído
d) Vesting
46.226
No processo de conversão do benefício em
renda em um plano de previdência comple-
mentar, a modalidade de renda que oferece o
maior benefício para o participante é:
a) Renda vitalícia
b) Renda mensal por prazo certo
c) Renda vitalícia conversível ao beneficiário
d) Renda mensal temporária
46.227
A modalidade do plano de previdência e o
percentual mínimo do patrimônio que pode
ser investido em renda variável são, respecti-
vamente (Classificação Anbima):
a) Balanceados até 15 / 30%
b) Balanceados – 15 a 30 / 67%
c) Ações Ativos / 67%
d) Ações Ativos / 100%
113
 114 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.228
Mario Sérgio, solteiro e sem filhos, deseja pla-
nejar sua aposentadoria. Ele possui uma casa
avaliada em R$ 500 mil e R$ 300 mil aplica-
dos em fundos de investimento. Consideran-
do que ele não tem dependentes e faltam 10
anos para se aposentar, qual a cobertura mais
adequada para esse cliente?
a) Pecúlio por morte
b) Pecúlio por gravidez
c) Pecúlio por invalidez
d) Pecúlio para o dependente
46.229
Eduardo possui um PGBL com valor de R$ 50
mil, na tabela progressiva e após 6 anos no
plano, precisará resgatar todo o recurso para
arcar despesas com a saúde, vale mencionar
que Eduardo aplicou R$ 30 mil. Com base nes-
sas informações, qual o valor ficará retido na
fonte?
a) R$ 20.000,00
b) R$ 7.500,00
c) R$ 12.000,00
d) R$ 9.500,00
46.230
David quer fazer um único aporte em um
PGBL com parte do recurso que recebeu sobre
a venda do seu carro. Aplicará R$ 15 mil a taxa
de 7% com uma TAF de 1%, durante 5 anos.
Calcule o valor acumulado nesse período:
a) R$ 19.831,89
b) R$ 20.017,19
114
c) R$ 22.491,53
d) R$ 21.038,27
46.231
Sthefanie tem 30 anos e já planeja a sua apo-
sentadoria. Ela acredita que, no futuro, será
necessário uma renda mensal de R$ 5 mil até
o fim da sua vida. Estimando uma taxa de
0,65% a.m., qual o valor necessário acumular
para alcançar essa renda?
a) R$ 861.460,88
b) R$ 769.230,77
c) R$ 618.792,36
d) R$ 594.367,00
46.232
Fred tem um VGBL que contratou há mais de
6 anos. Em contato com o seu consultor de
investimentos, foi orientado a contratar um
PGBL para se beneficiar do diferimento fiscal,
pois faz a sua declaração no modelo comple-
to e possui outras despesas dedutíveis. Nes-
se caso, qual o limite (%) permitido para essa
operação?
a) 10%
b) 12%
c) 20%
d) 15%
46.233
Amaral tem um plano de previdência com-
plementar do tipo PGBL e por conta de uma
oportunidade profissional no final deste ano

irá morar definitivamente em outro país. Des-
ta forma, ao realizar a comunicação da sua
saída do país para a Receita Federal, ele pode-
rá manter esse recurso no Brasil ou precisará
solicitar o resgate antes da sua saída?
a) Ele poderá manter o PGBL, realizando a comu-
nicação junto a Receita Federal imediatamente.
b) Ele precisará resgatar o PGBL, realizando a
comunicação junto a Receita Federal imediata-
mente.
c) Ele poderá manter o PGBL, e a comunicação
junto a Receita Federal tem o prazo de até 1 ano
após a sua saída.
d) Ele precisará resgatar o PGBL, e a comunica-
ção junto a Receita Federal tem o prazo de até 1
ano após a sua saída.
46.234
Clemente contratou um plano de previdên-
cia complementar aberto, há 4 anos atrás. No
entanto, nos últimos meses, vem percebendo
irregularidades no processo de apresentação
de informações por parte do administrador
do plano. Para que Clemente consiga realizar
uma reclamação, ele deve recorrer:
a) BACEN, pois trata-se de um produto comer-
cializado pelos bancos.
b) SUSEP, caso seja um plano de previdência
aberto
c) PREVIC, caso seja um plano de previdência fe-
chado
d) CNSP, pois é o responsável pela fiscalização
geral desse produto
46.235
Antoniete contratou um plano de previdên-
cia complementar do tipo VGBL e irá aplicar
115
R$ 300,00 todo começo do mês a uma taxa
de 0,70% a.m. Após 6 anos aplicando recurso
nesse plano, o valor total acumulado foi:
a) R$ 27.961,09
b) R$ 25.916,77
c) R$ 28.156,82
d) R$ 29.523,18
46.236
Tainara entrou em contato com um profis-
sional CFP® para reavaliar a sua carteira de
investimentos. Ao analisar os planos de pre-
vidência, ela pediu para alterar o regime de
tributação de um dos planos, do regressivo
para o compensável. Nesse caso o profissio-
nal CFP® informa que:
a) Só é possível mudar parcialmente de tributa-
ção.
b) O regime de tributação regressivo é irreversí-
vel, não podendo alterar para o compensável.
c) Pode alterar, mas irá considerar a maior alí-
quota a contar da data da mudança.
d) Pode alterar sem alterar na alíquota.
46.237
Emanuela foi contratada por uma empresa,
que possui como benefício, um plano de apo-
sentadoria, com a seguinte regra: A cada R$ 1
mil que ela aportar mensalmente, a empresa
aportará o mesmo valor com o limite de R$ 2
mil/mês. Emanuela, poderá deduzir suas con-
tribuições da base de cálculo do IR, até 12%
da sua renda bruta tributável. Podemos afir-
mar que trata-se de um plano:
a) VGBL empresarial averbado
b) VGBL empresarial instituído
115
 116 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

c) PGBL empresarial averbado 46.241

d) PGBL empresarial instituído

O cliente contratou um seguro residencial no
valor de R$ 2.000.000,00. Ocorreu um sinis-
46.238
tro de incêndio e houve perda total. O técnico
avaliou que o terreno custa 300.000,00 e o va-
Ana possui um seguro de vida, cujo beneficiá- lor da construção é de R$ 600 mil. Qual será a
rio da proposta é sua prima. Na falta de Ana, indenização paga pela seguradora?
receberá o benefício:
a) 600.000,00.
a) Herdeiros legais.
b) 900.000,00.
b) A prima de Ana.
c) 300.000,00.
c) Seu esposo, caso seja casada.
d) 2.000.000,00.
d) Ninguém.

46.239 46.242

A operação de seguros em que duas ou mais Seu cliente, diretor de uma multinacional o
seguradoras distribuem entre si, os riscos de procura pois está preocupado com possíveis
determinada apólice com a anuência do segu- ações que possa sofrer durante sua gestão na
rado, é chamada de: empresa. Você como planejador financeiro,
deveria indicar:
a) Resseguro.
a) Directors and Officers (D&O)
b) Retrocessão.
b) Responsabilidade Civil Geral – Profissional
c) Cosseguro.
c) Seguro de Responsabilidade Civil
d) Endosso.
d) Seguro Garantia
46.240

O segurado pode contratar simultaneamente
mais de um seguro de vida?
a) Sim é permitido, porém a indenização só será
paga se o segurado tiver comunicado a segura-
dora.
46.243
Seu cliente tem dúvidas sobre o seguro pres-
tamista contratado junto a um empréstimo.
Você explica que o seguro tem por objetivo
garantir:

b) Não é permitido duplo seguro de vida. I. Quitação do empréstimo, em caso de invali-

dez.
c) Sim é permitido, com limite para indenização.
II. Quitação do empréstimo, em caso de desem-
d) Sim é permitido, e não há limite para o valor prego voluntário.
da indenização, podendo o segurado contratar
quantos seguros quiser.

116

III. Quitação das prestações em atraso, em caso
de morte do devedor.
a) I e II estão corretas.
b) I e III estão corretas.
c) I, II e III.
d) II e III estão corretas.
46.244
Luciana morreu e havia feito um seguro de
vida, deixando como beneficiário do seguro
seu esposo. Após o recebimento do valor se-
gurado, o beneficiário deste seguro pagará:
a) Alíquota de 4% de ITCMD.
b) 15% de Imposto de Renda na fonte e posterior
ajuste na Declaração.
c) Nenhum imposto.
d) IOF sobre o valor recebido.
46.245
Tadeu deseja contratar dois seguros, o primei-
ro que garanta a faculdade do filho em caso
de sua morte e o segundo para que seja des-
tinado um valor financeiro no final do curso,
quando esteja vivo. Qual seguro é indicado:
a) Educacional e prestamista
b) Educacional e dotal puro
c) Prestamista e dotal puro
d) Acidentes pessoais e dotal misto
117
46.246
O cliente teve perda total em um automóvel
segurado, que está alienado em uma financei-
ra. Neste caso, como a seguradora realizará o
ressarcimento do sinistro?
a) O cliente poderá quitar o empréstimo e, pos-
teriormente, receber integralmente da cia segu-
radora o valor do automóvel.
b) A seguradora quitará o empréstimo di-
retamente com o credor.
c) O cliente receberá o valor da seguradora à vis-
ta e quitará o financiamento do automóvel.
d) O cliente receberá o valor da seguradora à
vista e quitará o financiamento conforme novas
condições acordadas com o credor diante do si-
nistro.
46.247
Gustavo é um profissional autônomo e gos-
taria de contratar um seguro que garante o
pagamento da diária contratada pelo período
em que ele não puder trabalhar. Neste caso, o
mais adequado seria?
a) Diárias de Incapacidade Temporária (DIT)
b) Diárias por Internação Hospitalar (DIH)
c) Invalidez Permanente Total por Acidente
(IPTA)
d) Doenças Graves (DG)
46.248
Analise as informações abaixo:
I. Dotal Puro: a indenização ou capital segurado
é devido apenas em caso de sobrevivência do
segurado.
117
 118 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

II. Dotal Misto: a indenização é paga se o segura- 46.251

do sobreviver ao prazo do contrato ou se ocorrer
seu falecimento durante a vigência do contrato. A principal diferença entre os princípios tri-
butários da Imunidade e Isenção é que:
a) Ambas estão incorretas.

b) Correta e Incorreta. a) No primeiro não existe o fato gerador e no se-

gundo o mesmo existe, porém ocorre a exclusão
c) Incorreta e Correta. do crédito tributário.

d) Correta e Correta. b) No segundo não existe o fato gerador e no se-

gundo o mesmo existe, porém ocorre a exclusão
do crédito tributário.
46.249
c) O primeiro não é muito utilizado pois pode fe-
rir o princípio da competência.
Daniel tem como objetivo contratar um segu-
ro que comprometa pagar a indenização por d) Não existe diferença na prática.
falecimento, independente da data que ocor-
ra. Neste caso, qual a melhor opção de contra-
tação? 46.252
a) Seguro de Vida Inteira

b) Dotal Puro Qual imposto que incide sobre a transmissão

patrimonial onerosa?
c) Seguro de Vida Temporário
a) ITCMD
d) Dotal Misto
b) ITBI

c) IGF
46.250
d) IR
Em seguros de pessoas a sub-rogação para a
seguradora é:
46.253
a) Perda da ação para reclamar os direitos.

b) Desobrigação da seguradora a pagar a inde- Para fins de Imposto de Renda, é tributado:

nização.
a) Salários, ganho de capital, mas não aluguéis.
c) Prestação de informações falsas ou incomple-
b) Salários, aluguéis, mas não ganho de capital.
tas
c) Salários, aluguéis e ganho de capital, mas não
d) Direito que a lei confere à Seguradora, que
dividendos.
pagou a indenização ao Segurado, de assumir
seus direitos contra terceiros, responsáveis pe- d) Salários, dividendos e aluguéis, mas não gan-
los prejuízos. ho de capital.

118

46.254
Marcelo realizou aplicações nos seguintes
ativos: 15 mil reais em LCI e 30 mil reais em
CDB. A opção pelo CDB se deu por sua liquidez
diária. Por conta de uma emergência, Marcelo
precisou resgatar todo valor do seu CDB após
20 dias, cujo montante era 35 mil reais. Qual o
valor líquido do resgate?
a) R$ 32.678,15
b) R$ 33.475,69
c) R$ 32.596,25
d) R$ 31.548,96
46.255
João investiu R$300.000,00 em um ETF de
renda da bolsa americana. Ao final de 360
dias decidiu resgatar com um ganho de capi-
tal de R$100.000,00, totalizando um resgate
de R$400.000,00. Qual será o IR pago e como
será pago?
a) R$ 20,00 na fonte e R$ 14.980,00 via DARF.
b) R$ 5,00 na fonte e R$ 14.995,00 via DARF.
c) R$ 20.000,00 via DARF.
d) R$ 1.000,00 na fonte e R$ 14.000,00 via DARF.
46.256
Renata vendeu seu único imóvel adquirido
por R$500.000,00 pelo valor de R$800.000,00
e 120 dias após comprou um novo imóvel pelo
valor de R$1.000.000,00. Qual o valor de IR
devido pela venda?
a) R$60.000,00
b) R$30.000,00
119
c) Isento
d) R$45.000,00
46.257
Podemos apontar como uma das principais
diferenças entre taxa e imposto o fato de:
a) Taxa ter uma contrapartida definida do Esta-
do e imposto não.
b) Imposto ter uma contrapartida definida do
Estado e taxa não.
c) Imposto ser sempre pago à União e taxa ser
pago aos municípios.
d) Imposto ser sempre pago ao município e taxa
à União.
46.258
Quais das operações abaixo são tributadas se-
gundo a tabela regressiva de IR:
a) Fundo de ações, Box de 4 pontas e day trade
b) Aluguel de ações, Swap e COE
c) Swing trade, Box de 4 pontas e COE
d) Swap, BDRs e ganho de capital em FIIs
46.259
Contribuição de melhoria é um tributo geral-
mente relacionado a:
a) Tributos pagos indevidamente no passado
b) Valorização imobiliária
c) Desconto em impostos urbanos
d) Desvalorização do espaço urbano
119
 120 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.260
Dentre os tipos de renda abaixo, assinale
aqueles que o IR deve ser recolhido na fonte:
I – Royalties
II – Rendimentos recebidos do exterior
III – Aluguéis recebidos de Pessoa Física
IV – Aluguéis recebidos de Pessoa Jurídica
V – Juros sobre capital próprio
a) I, IV e V
b) I, II, III e V
c) II, III, IV e V
d) IV e V
46.261
Sr. Alexandre teve o valor total de R$5.000,00
devido de IR, todavia o mesmo se esqueceu
de fazer a declaração. Qual o valor da multa a
ser paga pelo atraso?
a) R$50,00
b) R$500,00
c) R$165,74
d) Depende quando ele entregará a declaração
46.262
Um investidor pede ajuda de um planejador
financeiro para otimizar o pagamento de im-
postos referente a suas ações. O planejador
orienta que ele poderia limitar suas vendas a
menos de 20 mil reais mensais, visto que des-
sa forma seria isento do IR. Tal orientação:
120
a) É legal, pois trata-se de evasão fiscal.
b) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
c) É legal, pois trata-se de elisão fiscal.
d) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
46.263
André vendeu um imóvel cujo valor venal é
R$800.000,00 para seu primo Douglas. Na nego-
ciação, por estar com pressa para vender o imó-
vel, André aceita vendê-lo por R$750.000,00.
Considerando a alíquota de ITBI de 3%, qual o
valor a ser recolhido e quem deverá fazê-lo?
a) André, no valor de R$24.000,00
b) André, no valor de R$22.500,00
c) Douglas, no valor de R$24.000,00
d) Douglas, no valor de R$22.500,00
46.264
Assinale duas premissas para existência de im-
posto:
a) Fato gerador lícito e contraprestação do Estado.
b) Fato gerador lícito e sem contraprestação do Es-
tado.
c) Fato gerador lícito ou não e contraprestação do
Estado.
d) Fato gerador lícito ou não e sem contrapresta-
ção do Estado.
46.265
Marcela investiu R$500.000,00 em um fundo de
investimento imobiliário do setor de logística.

Ao final de 240 dias decidiu resgatar com um
ganho de capital de R$200.000,00, totalizan-
do um resgate de R$700.000,00. Qual será o IR
pago e como será pago?
a) R$40.000,00 via DARF até o último dia do mês
em que foi realizada a operação.
b) R$30.000,00 via DARF até o último dia do mês
em que foi realizada a operação.
c) R$40.000,00 via DARF até o último dia do mês
subsequente em que foi realizada a operação.
d) R$30.000,00 via DARF até o último dia do mês
subsequente em que foi realizada a operação.
46.266
IR e IOF, segundo o princípio tributário da com-
petência, são de responsabilidade do(a):
a) União
b) Estados
c) Municípios
d) Todos eles
46.267
Um cliente fez uma aplicação no valor de
R$50.000,00 em um COE cujo benchmark era o
Ibovespa. Em seu vencimento, 725 dias corridos
após a aplicação, observou-se uma rentabilida-
de de 15% no período. Qual o valor do IR devi-
do?
a) R$1.125,00
b) R$1.500,00
c) R$1.687,50
d) R$1.312,50
121
46.268
Considerando os aspectos tributários de uma
sucessão, considera-se dois tributos principais:
ITCMD ou ITBI. O ITCMD ocorre quando:
a) Separação de casamento
b) Quando ocorre uma compra
c) Aquisição onerosa
d) Aquisição não-onerosa
46.269
Laura e Pedro são casados há 5 anos por regi-
me de comunhão parcial de bens. Como pos-
suem interesse em organização financeira,
procuraram um profissional CFP para orien-
tações. Atualmente detém R$ 500.000,00 em
patrimônio conjunto e cada um possuía um
valor de R$ 100.000,00 antes da união. O casal
não tem filhos e possuem os pais vivos. Nesse
caso:
a) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge te-
ria o valor de R$ 250.000,00 em meação e a mãe,
o pai e ainda o cônjuge receberiam o valor de R$
116.666.67 de herança.
b) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge
teria o valor de R$ 250.000,00 em meação e a
mãe e o pai e ainda receberiam o valor de R$
175.000,00 de herança.
c) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge
teria o valor de R$ 300.000,00 em meação e he-
rança e a mãe e o pai receberiam o valor de R$
150.000,00 de herança.
d) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge
teria o valor de R$ 350.000,00 em meação e he-
rança e a mãe e o pai receberiam o valor de R$
125.000,00 de herança.
121
 122 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.270
Ana sofreu um atentado orquestrado pela
família contra a sua vida. O motivo era ter
acesso aos bens de Ana. Ana, sobrevivendo ao
evento, procurou seus direitos e nesse caso:
a) Ana não pode excluí-los estarem na linha su-
cessória
b) Ana conseguiu excluí-los por renúncia
c) Ana conseguiu excluí-los por deserdação
d) Ana conseguiu excluí-los por indignidade
46.271
Quando completaram 71 anos, Maria e João
resolveram oficializar sua união. Pouco tem-
po depois, Maria teve um problema de saúde
e faleceu. O valor constituído durante o curto
tempo de casamento foi irrisório, mas, Maria
possuía bens que estavam na gestão da famí-
lia por gerações. Nesse caso, João:
a) Ficou com os bens de Maria
b) Teve direito apenas a meação
c) Teve direito apenas a herança
d) Não teve direitos em virtude do tempo de du-
ração da união
46.272
Ao explicar a diferença entre inventário judi-
cial e extrajudicial, você, planejador financei-
ro comentou que:
a) No inventário extrajudicial precisa de testa-
mento
b) No inventário extrajudicial o custo é menor
122
c) Apenas no inventário judicial precisará de ad-
vogado
d) No inventário judicial envolve menos tempo
46.273
João com 66 anos, e Maria com 70 anos dese-
jam oficializar seu relacionamento. Esse seria
o segundo casamento de ambos. Para oficiali-
zar, é importante saber que:
a) O casamento será com regime de separação
obrigatória de bens
b) O casamento será com regime de separação
voluntária de bens
c) Eles podem optar pelos regimes de casamen-
to existentes
d) Devido a idade, terão que oficializar a união
através do regime de comunhão parcial de bens,
já que o mesmo é o regime oficial do país
46.274
Inácio era casado com Margarete em regime
de comunhão universal de bens por 30 anos e
faleceu. Ao apurar o patrimônio para a suces-
são foi identificado o valor de R$ 1.000.000,00
acumulado durante o casamento e mais R$
500.000,00 constituídos antes do casamento.
O casal teve 3 filhos. Nesse caso a sucessão fi-
cou:
a) Meação de R$ 750.000,00 e herança de R$
750.000,00 dividido entre os três filhos.
b) Meação de R$ 500.000,00 e herança de R$
1.000.000,00 dividido entre os três filhos.
c) Meação de R$ 500.000,00 e herança de R$
500.000,00 dividido entre os três filhos.
d) Herança de R$ 1.500.000,00 dividido entre
Margarete e os três filhos.

46.275
Uma das possibilidades dentro do planeja-
mento sucessório é realizar o afastamento de
necessários. Assinale a alternativa incorreta:
a) Nos casos de renúncia, os dependentes her-
dam por representação.
b) A Exclusão por indignidade se dá quando
ocorrer crime contra o falecido.
c) A deserdação se aplica somente a herdeiros
necessários.
d) Em casos de deserdação, deve-se haver o re-
gistro em testamento com a declaração do mo-
tivo.
46.276
O objetivo de uma holding, é, exceto:
a) Facilitar a participação dos entes da família
na administração de bens.
b) Consolidar todas as empresas da família em
um único empreendimento facilitando as deci-
sões.
c) Vantagens tributária para empresas operacio-
nais.
d) Gerenciar empresas a partir da desconcentra-
ção de voto.
46.277
Rafael e Barbara nunca oficializaram a união
estável que mantinham há 10 anos. Duran-
te esse período acumularam o valor de R$
1.000.000,00. Rafael tinha uma filha já maior
de idade de um outro relacionamento, pois
não teve filhos com Barbara. Pouco após seu
falecimento, Barbara apurou seu patrimônio
no qual:
123
a) R$ 500.000,00 ficou para Barbara como meei-
ra e a diferença para sua única filha.
b) R$ 1.000.000,00 ficou para Barbara como he-
rança já que sua filha era fora do casamento e
maior de idade.
c) Barbara não teve direito a recebimento, pois
não era casada e o valor ficou para a filha de Ra-
fael.
d) R$ 500.000,00 ficou para a filha de Rafael e a
diferença foi repassada através de herança para
a sucessão legítima.
46.278
Joana recebeu um imóvel doado de seus pais,
antes de falecerem no mesmo valor da aquisi-
ção. Nesse caso, Joana pode pagar:
I. Imposto de renda
II. Imposto sobre transmissão de bens imóveis
III. Imposto sobre transmissão causa mortis e
doação
Está correto no que se afirma em:
a) Todas as alternativas
b) II e III
c) Apenas a III
d) Apenas a II
46.279
O regime de casamento oficial do país, e no
qual não exige pacto antinupcial é:
a) Participação final nos aquestos
b) Separação total de bens
c) Comunhão universal de bens
d) Comunhão parcial de bens
123
 124 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.280

João lhe procura para pedir orientações sobre

divórcio já que seu casamento com Ana está
passando por crises há algum tempo. Eles
não tem filhos e nem bens particulares. Nesse
caso você, já ciente que o regime de casamen-
to adotado foi comunhão parcial de bens:

a) Informa que deve ser apurado meação e he-

rança.

b) Informa que haveria apenas meação.

c) Informa que meação e herança ocorre apenas

em casos de falecimento.

d) Informa que haveria apenas herança.

124
 125

02

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

125
 126 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.141

Reposta Correta A
a) No momento de desenvolver e fundamentar o planejamento financeiro e apresentar ao cliente.

Na etapa 4 do planejamento financeiro é entregue o IPS - Investment Policy Statement ao cliente. Nes-
se documento estará o objetivo do cliente, filosofia de investimentos e restrições, alocação de ativos
e os passos que devem ser adotados. É nessa etapa que se define o ciclo adequado de revisão da car-
teira.

Vale relembras as 6 etapas do Planejamento Financeiro:

1 – Definir relacionamento com o cliente

2 – Coletar informações do cliente
3 – Analisar e avaliar a situação financeira do cliente
4 – Sintetizar, desenvolver um plano e sugerir ao cliente
5 – Implementar as recomendações do plano
6 – Monitorar o plano financeiro

Na etapa 4 se define o plano, definindo classe de ativos, já na etapa 5 é escolhido o ativo que irá com-
por a carteira.

46.142

Resposta Correta B
b) 7,57%

CMPC → Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

10 ENTER 35 ÷ - ENTER 2.000.000 Σ+

8 ENTER 5.000.000 Σ+
g .w
= 7,57%

46.143

Resposta Correta A

126
 127

a) 1,53% ao ano, não é viável

Como a taxa mínima de atratividade é de 6% ao ano, se a TIR ficar abaixo de 6%, não faz sentido expan-
dir a fintech. Você deve fazer o cálculo clássico de TIR.

280.000 CHS g CF0

50.000 g CFj
65.000 g CFj
30.000 g CFj
0 g CFj
150.000 g CFj
6i
f IRR

= 1,53%

46.144

Resposta Correta D
d) R$ 17.517,71

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.
9% ao ano é igual a 0,75% ao mês, usando juros simples. Dividir 9% por 12 meses.

Cálculo na HP12c:
9 ENTER 12 ÷
= 0,75
Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.
FV = 30.000
n = 72 meses (6 anos x 12 meses)
i = 0,75% ao mês
PV = ?
R$ 17.517,17

46.145

Resposta Correta A
a) I e II

127
 128 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Art. 1º As aplicações nos mercados financeiro e de capitais dos recursos externos ingressados no País,
por parte de investidor não residente, inclusive a partir das contas em moeda nacional de residentes,
domiciliados ou com sede no exterior, devem obedecer ao disposto neste Regulamento.

Art. 2º Previamente ao início de suas operações, o investidor não residente deve:

I - constituir um ou mais representantes no País;
II - obter registro na Comissão de Valores Mobiliários; e
III - constituir um ou mais custodiantes autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários.

§ 1º O representante de que trata o inciso I deve ser instituição financeira ou instituição autorizada a
funcionar pelo Banco Central do Brasil e não se confunde, necessariamente, com aquele exigido pela
legislação tributária.

46.146

Resposta Correta A
a) 4,11 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.

No início é investido R$ 50.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 50.000,00 devolvido, descontando os

juros de cada ano?

Cálculo na HP12c:
50.000 CHS ENTER
15.000 ENTER 1,06 ÷ + ENTER
30.000 ENTER 1,06 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
10.000 CHS ENTER 1,06 ENTER 3 yx ÷ + ENTER
20.000 ENTER 1,06 ENTER 4 yx ÷ + ENTER
20.000 ENTER 1,06 ENTER 5 yx ÷ ÷

= 0,11
4 anos + 0,11 = 4,11 anos

46.147

Resposta Correta B
b) Ser titular de uma put

A reposta correta é a B, já que ser titular de uma put dá o direito de vender a um determinado preço.

128
 129

Por exemplo:
Direito de vender quando estiver em 95.000 pontos.
Se o Ibovespa cair para 90.000 pontos, poderá exercer o direito e vender a 95.000 pontos.

A alternativa A está incorreta pois se estiver ativo em Ibovespa, perderá dinheiro com a queda do índi-
ce, e o DI não teria potencial para recuperar a perda.

A alternativa B está incorreta pois ser lançador de uma put dá a obrigação de compra, não protegendo
da queda do Ibovespa.

A alternativa D está incorreta, pois titular de um call dá o direito de comprar, não protegendo de uma
queda.

46.148

Resposta Correta C
c) NAIL3

P/L – Preço/Lucro representa o tempo para recuperar o capital investido recebendo lucros. Quanto
menor, melhor, já que representa menos tempo para recuperar o capital investido.

FUMO11 = 30/3 = 10
Café com Ferro4 = 25/2 = 12,5
Forez3 = 29/5 = 5,8
NAIL3 = 26/6 = 4,3

46.149

Resposta Correta D
d) I, II e III

Todas estão corretas, já que o planejador financeiro é livre para efetuar a sua cobrança. Podendo ser
via taxa de performance, uma comissão ou até mesmo uma mensalidade.

46.150

Resposta Correta A
a) II e III

A alternativa I está incorreta, pois clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por ad-
ministrador de carteira, são considerados investidores qualificados.

129
 130 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Já as alternativas II e III se tratam de investidores qualificados.

46.1511

Resposta Correta A
a) 21,33% ao ano

O exercício pede a taxa a termo entre os prazos 2 e 4 anos. Como não temos essa taxa dada, temos que
calcular, utilizando a taxa de retorno com prazo de 2 anos e taxa de retorno com prazo de 4 anos.
Considere o seguinte cenário:

1 – Seu amigo ganha 15% ao ano para 4 anos. Para saber isso, você pode calcular das seguintes formas:
15 ENTER 100 ÷
= 0,15
0,15 ENTER 1 +
= 1,15
1,15 ENTER 4 Yx
= 1,7490
1,7490 enter 1 -
= 0,7490
0,7490 enter 100 x
= 74,90%
Ou seja, seu amigo irá ganhar 74,90% em 4 anos.

2 – Imagine que você ganhe 9% nos dois primeiros anos, quanto você deverá ganhar no terceiro e no
quarto ano para chegar em 74,90% em 4 anos também?

Então temos que fazer a seguinte conta:

Termo para 4 anos4 = 1,154 = 1,7490 = 1,4721
Termo para 2 anos² 1,09² 1,1881

1,4721 ENTER 1 – 100 x

= 47,21% (para 2 anos)
Precisamos saber ao ano. Se 47,21% representam 2 anos, quanto será para 1 ano?
1,4721½ = 1,2133
1,2133 ENTER 1 – 100 X = 21,33% ao ano

46.152

Resposta Correta C
c) 70% renda fixa e 30% renda variável

130
 131

Com o patrimônio de R$ 3.000.000, João espera obter uma renda anual de R$ 197.250,00 (Ganho real),
por isso precisamos saber quanto esse valor representa em R$ 3.000.000.

3.000.000 ENTER 197.250 %T =

6,575% real

Temos que somar a inflação (IPCA):

6% + 6,5757%
para o cálculo:
1,06 ENTER 1,06575 x
= 1,1297
ou 12,97%

12,97% é o rendimento total que os investimentos de João tem que ter para conseguir a renda dese-
jada.

Retorno Total da Renda Fixa = IPCA + Retorno Real da Renda Fixa

Retorno Total da Renda Variável = Retorno Total da Renda Fixa + Prêmio pelo risco da renda variável

Retorno Total da Renda Fixa:

6% + 5%
para o cálculo:
1,06 ENTER 1,05 x
= 1,113
ou 11,30%

Retorno Total de Renda Variável:

11,3% + 5%
para o cálculo:
1,113 ENTER 1,05 x
= 1,1687
ou 16,87%

11,30% renda fixa

16,87% renda variável

Agora temos que fazer a média ponderada para achar a melhor combinação de renda fixa e renda va-
riável que chegue a 12,97% de rendimento.

11,3 ENTER 70 Σ+
16,87 ENTER 30 Σ+
g .w
= 12,97%

131
 132 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.153

Resposta Correta C
c) Coleta, Análise e Síntese

As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem CAPACIDADE de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”

Coleta, Análise e Síntese!

46.154

Resposta Correta A
a) I e II

Durante a Coleta, as duas competências essenciais do Planejador Financeiro são:

1. Coletar as informações quantitativas necessárias para elaborar um plano financeiro.
2. Coletar as informações qualitativas necessárias para elaborar um plano financeiro.

A afirmação III está incorreta pois trata-se da fase de Análise.

Durante a Análise, as duas competências essenciais do planejador financeiro são:

1. Considerar as oportunidades e restrições potenciais para formular estratégias.
2. Avaliar as informações para formular estratégias.

46.155

Resposta Correta C
c) 10 e 3

Art. 6º
O Associado deverá apresentar sua defesa e eventuais alegações, por escrito, em até 10 (dez)
dias úteis, contados do recebimento da notificação referida no § 3º do art. 5º.

§1º. O Coordenador do Grupo de Trabalho, por solicitação expressa e escrita do denunciado, poderá
conceder prazo adicional, de até 10 (dez) dias úteis, para a apresentação de documentos adicionais e
pareceres de interesse da defesa.

132
 133

§2º. Fica facultado ainda ao denunciado apresentar até 3 (três) testemunhas, cabendo ao Coordena-
dor do Grupo de Trabalho definir data(s) e horário(s) para que seus respectivos depoimentos sejam
colhidos.

§3º. A audiência de testemunhas, em número superior ao previsto no parágrafo anterior,

dependerá de aprovação do Presidente do Conselho de Normas Éticas.

46.156

Resposta Correta D
d) I

Art. 24
O Planejador CFP® e Associado que descumprirem qualquer um dos Princípios e Regras estabelecidos
no Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:

I. advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito,

não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado;

II. multa, que não poderá exceder a 50 (cinquenta) vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por
ocasião da infração;

III. advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da
Planejar;

IV. suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada

nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos Planejadores CFP®;

V. revogação do direito de uso das Marcas CFP® e exclusão do quadro de Planejadores CFP®
ou Associados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.

46.157

Resposta Correta C
c) Cognição

Dentro da Matriz de Habilidades Profissionais do Planejador Financeiro, aplicar métodos ou fórmulas

matemáticas conforme adequado, é uma habilidade profissional requerida na área de cognição.

133
 134 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.158

Resposta Correta B
b) Front Runner

Front Runner dá a ideia de um corredor que sai na frente de todos os outros, e na prática é parecido
com isso. Sempre que um operador cadastrar uma ordem do cliente para si próprio, antes de cadastrar
para o cliente, estará causando essa prática criminosa.

46.159

Resposta Correta D
d) Responsabilidade profissional

“Demonstra honestidade intelectual e imparcialidade” é uma habilidade profissional relacionada a

Responsabilidade Profissional.

46.160

Resposta Correta B
b) Tabela Price

Por exclusão fica fácil de fazer essa questão.

A alternativa A está incorreta, pois é mencionado “precisa comprar esse mês”. No consórcio precisará
ser sorteado ou dar um lance vencedor.

A alternativa C está incorreta, pois é mencionado “não está podendo desembolsar muito dinheiro nas
primeiras parcelas”. Na tabela SAC as primeiras parcelas são maiores.

A alternativa D está incorreta pois ele está quebrado.

Logo a alternativa que mais faz sentido é usar a tabela price, já que ele irá retirar o bem na hora, e as
parcelas não serão maiores no início.

46.161

Resposta Correta C
c) R$ 16.516,29

134
 135

Na tabela Price, todas as parcelas são iguais, então é só achar o PMT nesse caso.
O Valor do Financiamento será de R$ 1.500.000 (não foi mencionado entrada), o prazo é de 240 meses
e a taxa de 1% ao mês.

Cálculo na HP12c:

1.500.000 PV
240 n
1i
PMT ?
PMT = R$ 16.516,29

46.162

Resposta Correta B
b) 2,6% ao mês

Se o valor à vista tem desconto, tem juros embutidos nas parcelas a prazo.
A vista tem desconto de 5% em R$ 3.000,00, ou seja, R$ 2.850 à vista.

PV = 2.850
n=3
PMT (CHS) = 1.000 (3.000 dividido em 3 vezes iguais)
i=?
i = 2,6%

46.163

Resposta Correta B
b) Mensalmente

A TLP será apurada mensalmente, composta pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumi-
dor Amplo (IPCA), apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), e por
uma taxa de juros prefixada. Como previsto no § 1° do art.

46.164

Resposta Correta A
a) Serão calculadas a partir de taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesou-
ro Nacional (LTN)

135
 136 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Art. 1º A Taxa Básica Financeira (TBF), de que trata o art. 5º da Lei nº 10.192, de 14 de fevereiro de 2001,
e a Taxa Referencial (TR), de que tratam os arts. 1º da Lei nº 8.177, de 1º de março de 1991, e 1º da Lei
nº 8.660, de 28 de maio de 1993, serão calculadas a partir de taxas de juros negociadas no mercado
secundário com Letras do Tesouro Nacional (LTN).

46.165

Resposta Correta A
a) Explicar como ele será remunerado e por quem na 1° etapa (Estabelecer e definir o relacionamento
com o cliente)

A forma de remuneração do trabalho é definida na Etapa 1 do Planejamento Financeiro.

46.166

Resposta Correta C
c) Remuneração híbrida (Parte do cliente e parte do comissionamento de produtos)

A remuneração é todo e qualquer ganho do Planejador CFP® ou Associado no desenvolvimento de

suas atividades junto aos clientes, contemplando todas as fontes e formas, pecuniárias ou não, diretas
e indiretas, de remuneração, independentemente da denominação utilizada, que configure benefício
econômico, tais como taxas, comissões, honorários, “rebates”, entre outras.

46.167

Resposta Correta A
a) Discutir isso com o cliente, explicando como essas restrições afetam a contratação e o planejamento
financeiro.

Ao esconder informações relevantes, o profissional não conseguirá realizar o atendimento da melhor

forma, prejudicando o seu trabalho.

46.168

Resposta Correta B
b) Caso a expectativa do relatório Focus se concretize a NTN-B

LTN para 1 ano pagando 8%

NTN para 1 ano pagando 4% + IPCA

136
 137

Se a expectativa de IPCA é de 5%, a NTN-B será mais atrativa, ou seja, se a expectativa do relatório Fo-
cus se concretizar, será melhor a NTN-B.

46.169

Resposta Correta A
a) Etapa 6 - Monitorar a Situação do Cliente

A reavaliação da carteira sempre se dá na etapa 6, que é a etapa de monitoramento.

46.170

Resposta Correta A
a) I, II e III

Suitability: Análise cuidadosa da situação financeira, experiência e objetivos do cliente, para fins de
apresentação de aconselhamento financeiro.

Para a definição do perfil do cliente, devem ser analisados, no mínimo, os seguintes aspectos:
(I) experiência em matéria de investimentos; (II) horizonte de tempo; (III) objetivos; e (IV) capacidade
de tolerância ao risco.

46.171

Resposta Correta A
a) Cliente em primeiro lugar e Integridade

Cliente em primeiro lugar: Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e não considerar ganhos
ou vantagens pessoais acima dos interesses do cliente é obrigação do Planejador CFP® e Associado.

Integridade: A integridade requer que o Planejador CFP® e Associado observem não apenas o conteú-
do dos Princípios e Regras, mas também o espírito deste Código. A confiança depositada pelos clien-
tes pressupõe atuação honesta, integra e transparente. Agindo com integridade, o Planejador CFP® e
Associado mantêm e aprimoram a imagem pública do uso das marcas CFP® e o compromisso de bem
servir.

46.172

Resposta Correta A
a) 30 dias corridos da alteração

137
 138 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

O Planejador CFP® e Associado deverão manter atualizados seus dados cadastrais no sistema
da Planejar, em até 30 (trinta) dias corridos da alteração.

46.173

Resposta Correta C
c) R$ 3.720.000,00

Ativo Total:
Imóvel residencial perto do Play Center: R$ 900.000,00
Imóvel residencial para curtir o Final de Semana: R$ 1.500.000,00
Três veículos da família no valor de R$ 40.000 cada (R$ 120.000,00)
Aplicação em CDB 100%CDI R$ 700.000,00
Aplicação em LCI 98%CDI R$ 400.000,00
Aplicação em Debêntures Incentivadas 110%CDI: R$ 100.000,00

Total: R$ 3.720.000,00

46.174

Resposta Correta B
b) R$ 3.060.000,00

PL = Ativo Total – Passivo Total

PL = 3.720.000 – Passivo Total

Passivo Total:
Financiamento Imobiliário de R$ 500.000
Financiamento dos três veículos Saldo devedor total: R$ 110.000
Saldo devedor Cartão de Crédito (Rotativo): R$ 50.000,00
Total: R$ 660.000,00

PL = 3.720.000 – 660.000 = R$ 3.060.000,00

46.175

Resposta Correta D
d) 0,18

138
 139

Índice de Endividamento = Passivo Total / Ativo Total

IE = 660.000 / 3.720.000 = 018

46.175

Resposta Correta C
c) Comunicação

Dentro da Habilidade de Comunicação, é importante comunicar informações e ideias verbalmente de

forma compreensível para o cliente e outras pessoas.

46.176

Resposta Correta B
b) R$ 5.618,53

Valor do financiamento = Valor do Imóvel – Entrada

Valor do financiamento = 400.000 – 50.000 = 350.000

PV = 350.000
i = 1,6% ao mês
n = 30 x 12 = 360 meses

PMT = R$ 5.618,53

46.177

Resposta Correta B
b) 10,06% a.a.

Para descobrir a taxa a termo entre 110 e 340 dias úteis, precisamos saber primeiramente qual é a taxa
da LTN para o período 340 dias úteis e a taxa da LTN para 110 dias úteis.

I) LTN para vencimento em 340 dias úteis, temos uma taxa de 11% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
II) LTN para vencimento em 110 dias úteis, temos uma taxa de 13% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
1,11 340/252 = 1,1512 = 1,0914
1,13 110/252 = 1,0548

139
 140 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Cálculo na HP12c:
11 ENTER 100 ÷ 1 + 340 ENTER 252 ÷ yx = 1,1512 ENTER
13 ENTER 100 ÷ 1 + 110 ENTER 252 ÷ yx = 1,0548 ÷
= 1,0914

1,0914 – 1 x 100 = 9,14% (taxa a termo entre 110 e 340 dias úteis), porém o exercício quer a taxa ao ano
(252 dias úteis).
Entre 110 e 340 dias úteis, são 230 dias úteis (340 – 110)
1,0914 252/230 = 1,0106 ou 10,06% ao ano

46.179

Resposta Correta D
d) 1,07% a.m.

Utilizar taxas equivalentes.

13,6% ao ano, equivale a quantos % mensal?

(1 + i) quero/tenho = (1 + 0,136)1/12 = 1,0683% ~ 1,07%

46.180

Resposta Correta C
c) Reclusão de 3 a 10 anos e multa

Dos Crimes de “Lavagem” ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores

Art. 1o Ocultar ou dissimular a natureza, origem, localização, disposição, movimentação ou proprie-
dade de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infração penal. (Redação
dada pela Lei nº 12.683, de 2012)

Pena: reclusão, de 3 (três) a 10 (dez) anos, e multa. (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)

46.181

Resposta Correta C
c) R$ 31.312,69

Temos as informações de PMT, n e i. Agora temos que achar o valor presente desse empréstimo.

0,75 i
60 n

140
 141

650 PMT CHS

PV = ?

PV = 31.312,69

46.182

Resposta Correta B
b) Uma redução no PIB, devido a redução do consumo das famílias

Vale lembrar que PIB = Consumo + Investimentos + Gastos Públicos + (Exportações – Importações).

Se há uma redução no consumo das famílias, irá derrubar o PIB, por isso a alternativa certa á a B.

A alternativa A está incorreta pois o aumento da importação diminui o PIB.

A alternativa C está incorreta pois a redução dos gastos do governo, diminuem o PIB.

A alternativa D está incorreta pois o aumento dos gastos do governo, aumenta o PIB.

46.183

Resposta Correta A
a) 8,80%

CMPC → Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

12 ENTER 30 ÷ - ENTER 150.000 Σ+

9 ENTER 300.000 Σ+
g .w
= 8,80%

46.184

Resposta Correta B
b) Cliente em primeiro lugar e Competência

141
 142 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

A competência exige atingir e manter um nível adequado de habilidades, capacidades e conhecimen-

tos para o fornecimento de serviços profissionais de planejamento financeiro pessoal.

A competência requer compromisso constante com a educação continuada.

46.185

Resposta Correta A
a) Etapa 5 - Implementar as Recomendações de Planejamento Financeiro do Cliente

Na Etapa 4, Identificar e avaliar estratégias do Planejamento Financeiro, é feita a recomendação da

alocação, por exemplo, 30% em renda variável. Já na Etapa 5, escolhemos o ativo de renda variável,
por exemplo, Fundo de Ações X. A Etapa 4 tem o foco no macro, enquanto a Etapa 5 tem foco no micro.

46.186

Resposta Correta A
a) R$ 71.764,70

EBITIDA = Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização

Lucro Bruto = Lucro Líquido ÷ (1 – impostos)

Lucro Bruto = 10.000 ÷ (1 – 0,15) = 11.764,71

Lucro Bruto + Juros + Depreciação + Amortização = EBITIDA

11.764,71 + 50.000 + 10.000 = 71.764,71

46.187

Resposta Correta A
a) I, II e III

Art. 9º-A São considerados investidores profissionais:

I – instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil;
II – companhias seguradoras e sociedades de capitalização;
III – entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
IV – pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de inves-
tidor profissional mediante termo próprio, de acordo com o Anexo 9-A;
V – fundos de investimento;

142
 143

VI – clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira
de valores mobiliários autorizado pela CVM;
VII – agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores
de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios;
VIII – investidores não residentes.” (NR).

46.188

Resposta Correta D
d) Cliente em Primeiro Lugar e Diligência

A diligência exige que o Planejador CFP® e Associado atendam aos compromissos profissionais
com zelo, dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução dos serviços
profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados com o cliente.

46.189

Resposta Correta A
a) Capacidades, Habilidades profissionais e Conhecimento

As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem CAPACIDADE de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”
Coleta, Análise e Síntese!

46.190

Resposta Correta B
b) Responsabilidade profissional, Prática, Comunicação e Cognição

As Habilidades Profissionais descritas no Perfil de Competências do Planejador Financeiro do FPSB

identificam as habilidades que o profissional de planejamento financeiro deve ter para aconselhar os
clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de confiança, incerte-
za, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na interação com colegas ou outras
pessoas na condição de profissional.

143
 144 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

É fundamental no conceito de profissionalismo do FPSB a necessidade do profissional de planejamen-

to financeiro usar suas habilidades profissionais para trabalhar no interesse dos clientes e defender e
fomentar os interesses da profissão de planejamento financeiro em benefício da sociedade.

O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento finan-

ceiro em quatro áreas:
1. Responsabilidade profissional
2. Prática
3. Comunicação
4. Cognição

46.191

Resposta Correta D
d) Confidencialidade e Profissionalismo

Confidencialidade: A confidencialidade exige do Planejador CFP® e Associado a guarda e proteção das

informações dos clientes, de forma a permitir acesso prudente apenas às pessoas autorizadas.
Um relacionamento de confiança com o cliente só pode ser construído sob o entendimento de que as
informações serão tratadas de forma discreta e segura e não serão reveladas inadequadamente.

Profissionalismo: O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas,

instituições vinculadas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legisla-
ção vigente e as regras e princípios deste Código.

O profissionalismo pressupõe o espirito de cooperação e requer que posicionamentos públicos sejam

feitos com moderação.

46.192

Resposta Correta B
b) 7,86%

Nesse caso, como os fluxos são diferentes, temos que utilizar as CF0 e CFJ.

100.000 CHS g CF0

35.000 g CFj
20.000 g CFj
40.000 g CFj
25.000 g CFj

f IRR = 7,86%

144
 145

46.193

Resposta Correta A
a) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de planejamento financeiro

Sempre que falar de estratégia macro, estamos falando da 4ª etapa do planejamento financeiro.

46.194

Resposta Correta A
a) As TIPS, em caso de deflação, o principal do título cai e são corrigidos pelo Consumer Price Index
(CPI);

As TIPS seriam a NTN-B no Brasil, por isso, paga uma taxa de juros prefixada mais a inflação (CPI). Por
isso, se a inflação for negativa, irá prejudicar o valor principal do título, que irá cair.

A b está incorreta, pois em um título com deságio, o YTM será maior que o cupom. Por exemplo:
Valor futuro (valor de face) = R$ 1.000,00
Cupom = R$ 100 (10%) por ano
Valor presente = 900 (com deságio)
N = 3 anos
PV = ?

FV = 1.000
PMT = 100
PV = -900
N=3
i = 14,33%
YTM > Cupom

A alternativa C está incorreta pois a T-Bill é o título norte-americano de curto prazo.

A alternativa D esta incorreta pois se utiliza juros simples nos títulos americanos.

46.195

Resposta Correta C
c) I e II

CRI e CRA são isentos para PF e não possuem FGC.

O debenturista é favorecido, já que ele poderá fazer repactuação (se tiver a cláusula).
Notas promissória são títulos de curto prazo, sem o pagamento de cupons.

145
 146 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.196

Resposta Correta B
b) IS de W = 4 e IT de Y = 5

IS de W = 12-6 ÷ 1,5 = 4
IT de Y = 10-6 ÷ 0,8 = 5

46.197

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas

Condomínio, IPTU ou ITR são de responsabilidade do locatário.

IFIX é o principal índice da B3 para fundos imobiliários.
Liquidez, vacância e lei do inquilinato são riscos dos imóveis.

46.198

Resposta C
c) Ancoragem

Esse investidor está ancorado na prerrogativa de que sempre que tem o encontro da Bienal, o Ibovespa
cai.

Disponibilidade seria alguma informação mais disponível na mente, enquanto representatividade está
mais ligado a algo representativo, cultural.

Já o efeito manada aconteceria se todos vendessem ou comprassem juntos, seguindo uma manada.

46.199

Resposta Correta C
c) Status quo

Como o cliente está confortável com a situação e não está agindo para mudar, ele está com viés de
status quo.

146
 147

46.200

Resposta Correta D
d) Disponibilidade

Ao aplicar no ETF de cripto, Moisés estava com a informação do amigo entusiasta. Ele aplicou pois a
informação foi recente e estava disponível na sua cabeça.

46.201

Resposta Correta B
d) 10,76% a.a.

(1 + 0,04) x (1 + 0,065) = 1,1076 ou 10,76%

46.202

Resposta Correta B
b) I e II

A afirmação A está correta, pois o Tesouro Direto oferece diferentes tipos de rentabilidade, por exem-
plo LTN (prefixado), NTN-B(inflação + taxa prefixada) e LFT (Selic).

A afirmação B está correta, pois o responsável pelo IR no Tesouro Direto é o agente de custódia.

A afirmação C está incorreta, pois o valor mínimo é de R$ 30,00.

46.203

Resposta Correta A
a) 8,9%

N = 10 Anos
PMT = 120 (12% de R$ 1.000)
FV = 1.000
PV = 1.197,93 (CHS)
PMT = ?
PMT = 8,93%

147
 148 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.204

Resposta Correta C
c) 40%

A cada 100% de alavancagem, quer dizer que o risco inicial aumenta em 10%.
Se não tivesse alavancagem, a queda seria de 10%.
Se a alavancagem fosse de 100%, a queda seria de 20%.
Se a alavancagem fosse de 200%, a queda seria de 30%.
Como a alavancagem foi de 300%, a queda foi de 40%.

46.205

Resposta Correta C
c) II e III

CAPM = TLR + b(RM – TLR), portanto o CAPM considera a Taxa Livre de Risco.
(RM – TLR) é o prêmio do mercado, e b é o beta.
No modelo APT são diversos fatores de riscos.

46.206

Resposta Correta A
a) 9,41%

PV = 930 (CHS)
FV = 1.000
PMT = 80
n=7
i=?
i = 9,41%

46.207

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas

SML = CAPM, portanto utilizará o risco sistemático (beta)

CML = Utiliza o risco total, que é o desvio padrão.

148
 149

A evolução do modelo de Markowitz para a CML, é quando adicionamos o ativo livre de risco.

46.208

Resposta Correta B
b) R$ 14,63

Como a ação da empresa está em R$ 15,00, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações
no valor de R$ 15,00. Se a empresa fará um aporte de capital de 20% com 15% de desconto do valor de
R$ 15,00, logo a subscrição será no valor de R$ 12,75, teremos o seguinte cenário:
100% das ações a R$ 15,00
20% das ações a R$ 12,75 (15% de R$ 15,00).

Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.

15 ENTER 100 Σ+
12,75 ENTER 20 Σ+
g .w
= 14,63

46.209

Resposta Correta B
b) A cláusula de put dá ao detentor do título direito de encerrar o investimento, ou seja,
direito de vender em um cenário adverso.

A cláusula de PUT em uma debênture, dá direito ao titular de vender o título por um preço específico,
ou seja, uma opção de venda embutida na debênture que favorece o titular.

Já a cláusula de CALL em uma debênture, dá direito ao emissor de recomprar o título por um preço
específico, ou seja, uma opção de compra que favorece o emissor.

Debênture com cláusula de put é mais cara para o titular, enquanto com cláusula de call, é mais barato
para o titular.

46.210

Resposta Correta A
a) 250 ações a R$ 200

149
 150 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

No inplit, diminui o número de ações (grupamento), aumentando o preço de cada.

Como o inplit foi de 100%, logo o preço da ação aumentou em 100%, de R$ 10 para R$ 20. Como tinham
500 ações a R$ 10, com o preço de R$ 20 teremos que ter 250 ações, para manter o valor total igual.
500 a R$ 10,00 = R$ 5.000
250 a R$ 20,00 = R$ 5.000

46.211

Resposta Correta C
c) I, II e IV

Clube de Investimentos:
No mínimo 3 e máximo de 50 membros.
O máximo que 1 cotista pode ter é 40%.
Mínimo de 67% do seu PL deve ser aplicado em renda variável.
Não possui cobrança de IOF e o IR é de 15% sobre o rendimento.

46.212

Resposta Correta C
c) R$ 812,98

FV = 1.000
n = 699/252
i = 7,75
PV = ?
PV = R$ 812,98

Vale lembrar que para fazer esse cálculo, o “c” tem que estar aparecendo no visor da calculadora.
Para ativar, é só apertar as teclas STO EEX em sequência.

46.213

Resposta Correta A
a) Fundo de Renda Fixa Simples

Com o objetivo de facilitar o acesso dos investidores, o ingresso no fundo simples é dispensando da
assinatura do termo de adesão e ciência de risco e da verificação da adequação do investimento no
fundo ao perfil do cliente (suitability), se o investidor não possuir outros investimentos no mercado de
capitais.

150
 151

46.214

Resposta C
c) Lançador de uma Call (descoberto)

O titular de uma call e de uma put terão os menores riscos, já que o valor máximo que poderá perder
é o valor do prêmio.

O lançador de uma put, tem ao obrigação de comprar, vamos imaginar o seguinte cenário:
Preço atual: R$ 50,00
Preço de Exercício: R$ 55,00

Se o preço cair a ZERO, o titular irá exercer o direito, e o lançador será obrigado a comprar por R$ 55,00
algo que vale ZERO, ou seja, o prejuízo máximo é o preço do exercício menos o prêmio recebido.

Já o lançador da call, tem a obrigação de vender, e aí não tem limite. Por exemplo:
Preço atual R$ 50,00
Preço de Exercício: R$ 55,00

Vamos supor que o preço suba para R$ 100. Logo o titular irá exercer o direito de compra, e o lançador
será obrigado a vender por R$ 55,00, algo que vale R$ 100, um prejuízo de R$ 45 (sem contar o prêmio).
Porém, se o preço sobe para R$ 200, o prejuízo continua subindo, já que ele terá que vender por R$
55,00, algo que vale R$ 200 no mercado, prejuízo de R$ 145, ou seja, não tem teto.

46.215

Resposta Correta D
d) 4,38%

Para calcular o desvio padrão na HP é simples.

6 Σ+
8 Σ+
4 CHS Σ+
5 Σ+
0 Σ+
3 Σ+
gs

= 4,38%

O botão “s” está em azul, na tecla “.”.

S significa Standard Deviation, que é Desvio Padrão em inglês.

151
 152 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.216

Resposta Correta A
a) R$ 278.614

Retorno da Nasdaq no período:

8.750 ENTER 10.325 Δ%
= 18%

Se o retorno da Nasdaq foi de 18%, logo o cenário que iremos utilizar é o segundo.
Se o Nasdaq subir de 15% até 30% → Ganho de 120% do CDI + Variação do Nasdaq

Agora temos que calcular o CDI para 3 anos, e depois aplicar 120%.
CDI ao ano = 6,25%.
6,25% para 3 anos = (1,0625)³ = 1,1995
1,1995 ENTER 1 – 100 x = 19,9463
19,9463 ENTER 20 % + = 23,9355 (120% do CDI para 3 anos)

Agora temos que multiplicar os dois:

18% da variação da Nasdaq
23,9355% do 120% do CDI para 3 anos

1,18 x 1,239355 = 1,4624 ou 46,2439%

O valor aplicado foi de R$ 200.000,00, como a rentabilidade foi de 46,2439%, o lucro foi de R$ 92.487,89.
O IR do CEO é tabela regressiva, ou seja, 15% após 720 dias.
15% de IR de 92.487,89 = R$ 13.873,18 (IR)
Lucro = R$ 78.614,71
Total = Aplicação + Lucro
Total = 200.000 + 78.614
Total = 278.614

46.217

Resposta Correta C
c) 40

Gordon
P0 = D1
r–g

P0 = 5,20 = 40
0,18 – 0,05

152
 153

46.218

Resposta Correta C
c) Aversão a perda

Quando realiza a venda de ações que subiram, e segura as ações que caíram, é identificado o viés de
aversão a perda, pois não quer vender nenhuma ação no prejuízo.

46.219

Resposta Correta D
d) CDB, LCI, LC e Poupança

A alternativa A está incorreta pois Debêntures, CRI e CRA não tem FGC.

A alternativa B está incorreta pois Debêntures Incentivadas não tem FGC.

A alternativa C está incorreta pois LF não tem FGC.

46.220

Resposta Correta C
c) I e II

A correlação indica a relação entre dois ativos, podendo ser nulo, positivo ou negativo. A relação é
direta ou inversa.

Quando é feito uma boa diversificação, sabendo utilizar a correlação dos ativos, diminui consideravel-
mente o risco.

Não há como eliminar o risco total.

46.221

Resposta Correta D
d) R$ 99.439,45

Temos que transformar tudo ao mês, pois os aportes são mensais.

VGBL
PMT = 360 (CHS)

153
 154 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

i = 6% ao ano (transformar para mensal) = 1,061/12 = 0,4868%

n = 15 x 12 = 180 meses
FV = 103.288,2849

O Valor aplicado foi de R$ 360 x 180 meses = R$ 64.800, logo o lucro é 38.488,28 (R$ 103.288,2489 – R$
64.800)

O IR do VGBL é sempre sobre o lucro, e como o prazo é maior que 10 anos, o IR será de 10%.

Valor líquido após IR de 10% sobre R$ 38.488,28 = R$ 34.639,45

Lucro Líquido + Valor Aplicado

34.639,45 + 64.800 = R$ 99.439,45

46.222

Resposta Correta C
c) Receberá a renda mensal por 10 anos

Quando se trata de renda mensal por prazo certo, o pagamento não cessará e em caso de falecimento,
será pago ao beneficiário até completar o prazo.

Como prazo certo é de 15 anos, o pagamento não cessará antes de completar esse período.

Como Paulo faleceu após 5 anos após a contratação, ficou faltando 10 anos de pagamentos. Como o
pagamento não cessa no prazo certo, seu beneficiário receberá o valor nesses 10 anos restantes, até
completar os 15 anos.

Se fosse renda temporária de 15 anos, cessaria a renda mensal em caso de falecimento.

46.223

Resposta Correta C
c) 25%

Sempre que o titular de um VGBL ou PGBL com tabela regressiva falecer antes de 4 anos, o IR será au-
tomaticamente de 25%.

46.224

Resposta Correta D

154
 155

d) Realizar a portabilidade para um VGBL de melhor performance.

Pode se transferir VGBL para VGBL, se não estiver contente com a rentabilidade.

Resgatar o plano VGBL para aplicar em outro VGBL não faz sentido, pois pode se usar a portabilidade,
por isso a alternativa A está errada.

Não pode transferir de VGBL para PGBL, deixando a alternativa b incorreta.

Resgatar para aplicar em fundo de ações pode ser uma estratégia errada, já que fundo de ações e VGBL
são para estratégias totalmente diferentes.

46.225

Resposta Correta D
d) Vesting

O vesting concede aos participantes de fundos de previdência fechado o direito a resgatar o saldo
investido, mesmo após a sua desvinculação da empresa patrocinadora. O empregado terá acesso aos
recursos depositados em seu nome, e também a parte paga pela empresa após certo período.

46.226

Resposta Correta D
d) Renda mensal temporária

Quanto menos benefícios, maior será a renda paga.

A renda mensal temporária traz menos benefícios, já que ela tem o prazo, mas caso o falecimento ocor-
ra antes desse prazo, o pagamento cessa.

Já a renda mensal prazo certo é parecido com a renda mensal temporária, tem um prazo, porém a di-
ferença é que se o falecimento ocorrer antes desse prazo, o pagamento não cessará.

Já a renda vitalícia só cessa no falecimento, enquanto a renda vitalícia conversível ao beneficiário só

cessará após o beneficiário também falecer.

46.227

Resposta Correta C
c) Ações Ativos / 67%

155
 156 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Ações Ativos: A Anbima define fundos previdenciários de ações ativos como sendo: fundos que pos-
suam, no mínimo, 67%(sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de
subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de Fundos de ações, cotas dos Fundos de índice de
ações, Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III.

Estes fundos têm o objetivo de superar um índice de referência ou não fazem referência a
nenhum índice.

Balanceados até 15%: A Anbima define fundos previdenciários balanceados até 15% (quinze por cen-
to) como sendo: fundos que têm como objetivo buscar retorno no longo prazo por meio de investimen-
to em diversas classes de ativos (renda fixa, ações, câmbio etc.), investindo até 15% (quinze por cento)
do valor de sua carteira em ativos de renda variável.

Balanceados de 15% a 30%: A Anbima define fundos previdenciários balanceados de 15% a 30% (quin-
ze a trinta por cento) como sendo: fundos que têm como objetivo buscar retorno no longo prazo por
meio de investimento em diversas classes de ativos (renda fixa, ações, câmbio etc.), investindo entre
15% (quinze por cento) e 30% (trinta por cento) do valor de sua carteira em ativos de renda variável.

46.228

Resposta Correta C
c) Pecúlio por invalidez

Como não tem filhos e nem dependentes, o maior risco é se tornar inválido, por isso, o ideal é o pecúlio
para caso ele fique inválido.

46.229

Resposta Correta B
b) R$ 7.500,00

Tabela Progressiva: IR de 15% na fonte

PGBL: IR sobre o total
15% de R$ 50.000 = 7.500

46.230

Resposta Correta B
b) R$ 20.017,19

Considerando que é uma taxa anual, temos que saber a taxa líquida (Taxa – TAF)

156
 157

PV = 15.000
i = 1,07 ÷ 1,01 = 1,0594 ou 5,94%
n=5
FV = R$ 20.017,19

46.231

Resposta Correta B
b) R$ 769.230,77

Fazer perpetuidade.

Perpetuidade = Renda Mensal

Taxa ÷ 100

Perpetuidade = 5.000 = R$ 769.230,76

0,65 ÷ 100

46.232

Resposta Correta B
b) 12%

O limite para deduzir a base de cálculo do IR, utilizando o PGBL é de 12% da renda bruta anual.

46.233

Resposta Correta A
a) Ele poderá manter o PGBL, realizando a comunicação junto à Receita Federal imediatamente.

PGBL e VGBL poderão ser mantidos no Brasil (não precisará sacar), porém deve comunicar imediata-
mente a Receita Federal.

46.234

Resposta Correta B
b) SUSEP, caso seja um plano de previdência aberto
Sempre que for tratar de reclamação de previdência complementar aberta, o órgão responsável será
a Susep.

157
 158 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.235

Resposta Correta C
c) R$ 28.156,82

Como é todo começo de mês, ativar a tecla “begin”.

g 7 = begin

PMT = 300 CHS

i = 0,70
n = 72 (6 x 12)

FV = 28.156,82

46.236

Resposta Correta B
b) O regime de tributação regressivo é irreversível, não podendo alterar para o compensável.

Não pode trocar o regressivo para progressivo, porém, poderá trocar de progressivo (compensável)
para regressivo (definitivo).

46.237

Resposta Correta D
d) PGBL empresarial instituído

Quando se trata de Plano Empresarial, tem que ser utilizado o PGBL.

A empresa irá depositar um valor no plano, a cada aplicação de Emanuela. Sempre que a empresa
também aporta, é um plano instituído. Caso a empresa não participasse, seria um plano averbado.

46.238

Resposta Correta B
b) A prima de Ana.

Quem recebe o valor do seguro de vida (em caso de falecimento) sempre é o beneficiário.

158
 159

46.239

Resposta Correta C
c) Cosseguro.

Um cosseguro é um seguro realizado por duas ou mais seguradoras referente ao mesmo risco.
Já no resseguro, uma seguradora transfere para outra.

Retrocessão é a operação na qual o ressegurador repassa ao mercado os excessos de responsabilidade

que ultrapassam seus limites e sua capacidade de indenizar.

Já o endosso é um documento para realizar alterações na apólice.

46.240

Resposta Correta D
d) Sim é permitido, e não há limite para o valor da indenização, podendo o segurado contratar quantos
seguros quiser.

Diferente de um seguro de um bem (que tem o seu valor de mercado), a vida não tem valor de merca-
do. Por isso, posso fazer quantos seguros de vida eu quiser, sem limite de indenização.

46.241

Resposta Correta A
a) 600.000,00

O valor do terreno não é considerado no cálculo da indenização, assim como o valor do seguro (se for
acima do valor de mercado). Por isso, será indenizado apenas o valor de R$ 600.000 referente a cons-
trução.

Como o valor da construção é menor do que o valor do seguro residencial, tem que ser considerado o
valor da construção.

46.242

Resposta Correta A
a) Directors and Officers (D&O)
O seguro D&O foi criado para proteger os interesses dos altos executivos, como os diretores, adminis-
tradores, conselheiros e gerentes de empresas, contra processos judiciais. O seguro é importante, por-

159
 160 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

que frequentemente os executivos são demandados judicialmente, ficando seu patrimônio privado
comprometido.

46.243

Resposta Correta B
b) I e III estão corretas.

A afirmação II está incorreta, pois seria quitado somente em desemprego INVOLUNTÁRIO.

Em caso de invalidez ou morte, serão quitados também, por isso as afirmações I e III estão corretas.

46.244

Resposta Correta C
c) Nenhum imposto

No seguro de vida, o valor da indenização não tem Imposto de Renda. O valor total da indenização será
repassado ao beneficiário da apólice.

46.245

Resposta Correta B
b) Educacional e dotal puro

O seguro educacional está atrelado ao custeio de despesas escolares, cobrindo o pagamento de um

número de mensalidades escolares definida no contrato. Nesse caso, garante o valor das mensalida-
des da faculdade do filho, em caso de morte.

Já o dotal puro cobre apenas sobrevivência, como ele frisa caso esteja vivo, o melhor seguro é o dotal
puro, pois pode colocar o prazo do seguro para o final da faculdade.

46.246

Resposta Correta B
b) A seguradora quitará o empréstimo diretamente com o credor.

Em um financiamento, o bem ainda está alienado a uma instituição, no caso a financeira, por isso o
valor que a seguradora pagar, irá diretamente para a instituição credora, para quitar o financiamento.

160
 161

46.247

Resposta Correta A
a) Diárias de Incapacidade Temporária (DIT)

O DIT é a cobertura securitária que proporciona ao segurado o pagamento dos proventos que ele dei-
xará de receber, caso fique doente ou sofra algum acidente e por isso não possa trabalhar, ou seja, o
seguro para profissionais liberais.

46.248

Resposta Correta D
d) Correta e Correta.

As afirmativas estão corretas e explicando bem o Dotal Misto e o Dotal Puro.

Dotal Puro: a indenização ou capital segurado é devido apenas em caso de sobrevivência do segurado.
Dotal Misto: a indenização é paga se o segurado sobreviver ao prazo do contrato ou se ocorrer seu fale-
cimento durante a vigência do contrato.

46.249

Resposta Correta A
a) Seguro de Vida Inteira

O seguro que não tem data de vencimento, é o seguro de vida inteira. Assim não precisa ficar renovan-
do, e pagará a indenização somente no falecimento.

Já o dotal puro e o dotal misto tem data para terminar.

46.250

Resposta Correta D
d) Direito que a lei confere à Seguradora, que pagou a indenização ao Segurado, de assumir seus direi-
tos contra terceiros, responsáveis pelos prejuízos.

Sub-rogação dá o direito da seguradora ir atrás de terceiros que foram os responsáveis por danos ao
segurado que recebeu a indenização.

Por exemplo: houve perda total no carro por conta de uma colisão e o segurado acionou a seguradora
para pagar a indenização. Após o pagamento, a seguradora pode ir atrás da outra parte (que colidiu
com o segurado) para buscar ressarcir algum valor.

161
 162 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.251

Resposta Correta A
a) No primeiro não existe o fato gerador e no segundo o mesmo existe, porém ocorre a exclusão do
crédito tributário.

Imunidade tributária é uma norma negativa de competência descrita na própria Constituição Federal,
que traz situações que não podem ser objeto de tributação, portanto não há o fato gerador.
Já a isenção é a dispensa do pagamento de um tributo devido em face da ocorrência de seu fato gera-
dor.

46.252

Resposta Correta B
b) ITBI

O imposto sobre transmissão de Bens Imóveis (ITBI) incide sempre por ato oneroso. Se fosse doação
(ato não oneroso), seria o ITCMD.

46.253

Resposta Correta C
c) Salários, aluguéis e ganho de capital, mas não dividendos.

Os dividendos não tem tributação de imposto de renda, porém, salários, alugueis e ganho de capital
tem imposto de renda.

46.254

Resposta Correta C
c) R$ 32.596,25

Há cobrança de IOF em CDB até o 30º dia e posteriormente IR na tabela regressiva.

Na tabela de IOF, o IOF após o 20º dia é de 30%.

Considerando um lucro de R$ 5.000 (R$ 35.000 – R$ 30.000), o IOF de 33% será cobrado sobre R$ 5.000.
33% de IOF sobre R$ 5.000 = R$ 1.650,00.
Sobrará R$ 3.350 (5.000 – 1.650), que terá tributação de 22,5% de IR.
22,5% de IR sobre R$ 3.350 = R$ 753,75

162
 163

Sobrará R$ 2.596,25 (3.350 – 753,75).

Como foram aplicados R$ 30.000,00, o valor no final será de R$ 32.596,25.

46.255

Resposta Correta A
a) R$ 20,00 na fonte e R$ 14.980,00 via DARF.

O IR de ETF na fonte é de 0,005% sobre o valor de venda e 15% de IR total sobre o lucro.

A venda foi de R$ 400.000,00, logo o IR na fonte será de 0,005% sobre R$ 400.000,00 = R$ 20,00.

Já o IR total é sobre o ganho de capital de R$ 100.000, logo 15% de R$ 100.000,00 = R$ 15.000,00, porém
tem que descontar o que foi pago na fonte. R$ 15.000 – R$ 20,00 = R$ 14.980,00.

46.256

Resposta Correta C
c) Isento

Desde 2005, o Imposto de Renda sobre ganho de capital na venda de imóveis fica isento se o proprie-
tário comprar outro imóvel até seis meses depois dessa transação. Isso vale quando o novo imóvel é
mais caro que o vendido anteriormente. Esse benefício é válido a cada 5 anos.
O ganho de capital de R$ 300.000,00 foi totalmente reaplicado, gerando a isenção do IR.

46.257

Resposta Correta A
a) Taxa ter uma contrapartida definida do Estado e imposto não.

Impostos, Taxas e Contribuições de melhoria são espécies de tributo.

Impostos: contraprestação indireta por parte do Estado, ou seja, não tem uma finalidade direta.

Taxas: contraprestação direta por parte do Estado, isso é, tem uma finalidade direta essa taxa.

Contribuições de melhoria: Caso o usuário receba uma benfeitoria que irá valorizar o seu imóvel, como
por exemplo, asfaltar a sua rua.

163
 164 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.258

Resposta Correta B
b) Aluguel de ações, Swap e COE

Aluguel de ações, Swap e COE tem tabela regressiva de IR.

22,5% até 180 dias
20% de 181 a 360 dias
17,5% de 361 a 720 dias
15% acima de 720 dias

A alternativa A está incorreta pois o IR de fundo de ações é 15%, e day trade 20%. Já operação de box
4 pontas é tabela regressiva.

A alternativa C está incorreta pois swing trade tem IR de 15%.

A alternativa D está incorreta pois BDRs tem IR de 15% e ganho de capital em FIIs é de 20%.

46.259

Resposta Correta B
b) Valorização Imobiliária

Contribuições de melhoria: Caso o usuário receba uma benfeitoria que irá valorizar o seu imóvel, como
por exemplo, asfaltar a sua rua.

46.260

Resposta Correta A
a) I, IV e V

Royalties: Na fonte
Alugueis recebidos de PJ: Na fonte
JCP: Na fonte

Rendimentos recebidos do exterior: Informados a Receita Federal e pago via carnê-leão.

Alugueis recebidos de PF: Pago via carnê-leão.

164
 165

46.261

Resposta Correta C
c) R$ 165,74

O valor da multa para quem perdeu o prazo é de 1% ao mês, calculada sobre o total do imposto devido
apurado na declaração. O valor mínimo da multa é de R$ 165,74, e o valor máximo é de 20% do impos-
to sobre a renda devido.

46.262

Resposta Correta C
c) É ilegal, pois trata-se de elisão fiscal.

Sempre que conseguir a redução de impostos dentro da lei, será considerado elisão fiscal. É uma estra-
tégia que visa reduzir a carga tributária.

46.263

Resposta Correta C
c) Douglas, no valor de R$ 24.000,00

Para o cálculo do imposto sobre a transmissão de bens imóveis (ITBI), deve ser considerado o valor
venal do IPTU ou o valor da transação, o que for maior.

3% sobre R$ 800.000,00 = R$ 24.000,00

46.264

Resposta Correta B
b) Fato gerador lícito e sem contraprestação do Estado.

Impostos: contraprestação indireta por parte do Estado, ou seja, não tem uma finalidade direta.

46.265

Resposta Correta C
c) R$40.000,00 via DARF até o último dia do mês subsequente em que foi realizada a operação.

165
 166 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

O IR sobre o ganho de capital em fundos imobiliários é de 20%.

Como o ganho de capital foi de R$ 200.000,00, o IR é de 20% sobre esse valor, um total de R$ 40.000,00.
E o pagamento é feito via Darf até o último dia do mês subsequente em que foi realizada a operação.

46.266

Resposta Correta A
a) União

Impostos Federais – São responsáveis por cerca de 60% das arrecadações do país. São eles: IOF, II, IPI,
IRPF, IRPJ, Cofins, PIS / Pasep, CSLL, INSS.

II: Imposto sobre importação, para mercadorias vindas de fora do país.

IOF: Imposto sobre operações financeiras, para empréstimos, ações e demais ações financeiras
IPI: Imposto sobre produtos industrializados, para a indústria
IRPF: Imposto de Renda Pessoa Física, sobre a renda do cidadão
IRPJ: Imposto de Renda Pessoa Jurídica, sobre a renda de CNPJs
Cofins: Contribuição de financiamento da seguridade social
PIS: Programa de Integração Social
CSLL: Contribuição social sobre lucro líquido
INSS: Instituto Nacional do Seguro Social

46.267

Resposta Correta A
a) R$ 1.125,00

O IR de COE é tabela regressiva, como a operação ultrapassou os 720 dias, o IR foi de 15%.
Lucro de 15% sobre R$ 50.000,00 é R$ 7.500,00.
O IR de 15% será sobre R$ 7.500,00 (lucro), que é de R$ 1.125,00.

46.268

Resposta Correta D
d) Aquisição não-onerosa

ITCMD: aquisição não-onerosa

ITBI: aquisição onerosa

166
 167

46.269

Resposta Correta A
a) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge teria o valor de R$ 250.000,00 em meação e a mãe, o pai
e ainda o cônjuge receberiam o valor de R$ 116.666.67 de herança.

Os dois tem a meação, que é R$ 250.000,00.

O restante seria dividido igualmente entre o cônjuge e os ascendentes.
R$ 350.000 ÷ 3 = R$ 116.666,67

46.270

Resposta Correta D
d) Ana conseguiu excluí-los por indignidade

A Indignidade é a exclusão do sucessor devido ao fato do mesmo ter praticado um ato reprovável con-
tra o autor da herança sendo então punido com a perda do direito hereditário.

46.271

Resposta Correta B
b) Teve direito apenas a meação

João receberá apenas a meação e não terá direito a nenhuma herança, já que o regime é de separação
total de bens.

46.272

Resposta Correta B
b) No inventário extrajudicial o custo é menor

No inventário judicial, os custos são mais altos, já que envolve taxas judiciais, impostos, que podem
custar muito caro dependendo do valor do patrimônio.
Em ambos os inventário precisará do advogado.
O inventário extrajudicial é mais rápido e não precisa de testamento.

46.273

Resposta Correta A

167
 168 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

a) O casamento será com regime de separação obrigatória de bens

Acima de 70 anos é obrigado o casamento como separação total de bens.

46.274

Resposta Correta A
a) Meação de R$ 750.000,00 e herança de R$ 750.000,00 dividido entre os três filhos.

Como o casamento foi de comunhão universal de bens, a meação será sobre o valor total de R$
1.500.000,00, ou seja, R$ 750.000,00 e a cônjuge não terá direito a herança que será divida entre os 3
filhos, sendo R$ 250.000,00 para cada filho.

46.275

Resposta Correta A
a) Nos casos de renúncia, os dependentes herdam por representação.

Quando há a renúncia, os dependentes não irão receber nada, ou seja, deixam de ser herdeiros.
A Indignidade é a exclusão do sucessor devido ao fato do mesmo ter praticado um ato reprovável con-
tra o autor da herança sendo então punido com a perda do direito hereditário.
Para ser deserdado, tem que ser um herdeiro necessário, e deve haver o registro em testamento com
a declaração do motivo.

46.276

Resposta Correta D
d) Gerenciar empresas a partir da desconcentração de voto.

A holding é importante, alguns dos seus objetivos são:

- Facilitar a participação dos entes da família na administração de bens.

- Consolidar todas as empresas da família em um único empreendimento facilitando as decisões.
- Vantagens tributária para empresas operacionais.

46.277

Resposta Correta A
a) R$ 500.000,00 ficou para Barbara como meeira e a diferença para sua única filha.

168
 169

União Estável também dá direito a meação, portanto Barbará ficará com 50% do montante total de R$
1.000.000,00.

Porém, a herança irá 100% para a única filha de Rafael.

46.278

Resposta Correta C
c) Apenas a III

Como o valor do imóvel doado é o mesmo do valor da aquisição, não há pagamento de IR, pois não
houve ganho de capital.

Como houve falecimento, será cobrado ITCMD. Já o ITBI seria para inter-vivos.

46.279

Resposta Correta D
d) Comunhão parcial de bens

Pacto antenupcial é obrigatório para alternativa à comunhão parcial de bens. Desde 1977, quando
entrou em vigor a Lei 6.515, é obrigatório o pacto antenupcial para que seja determinado regime de
matrimônio diferente da comunhão parcial de bens.

46.280

Resposta Correta B
b) Informa que haveria apenas meação.

Como eles não tem filhos e nem bens particulares, 100% do valor acumulado serão dos dois. Portanto
haverá meação, com cada um ficando com 50% do valor total.

169
170 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

03

170

46.281
João um dos profissionais CFP® mais requi-
sitados do mercado, durante o seu atendi-
mento usou lógica e raciocínio para avaliar os
pontos fortes e fracos de possíveis linhas de
ação, essa atitude é referente a qual habilida-
de profissional?
a) Prática
b) Cognição
c) Responsabilidade profissional
d) Coleta
46.282
Fernando é um cara muito descolado, e está
lançando um curso de day trade, porém pre-
cisa comprar a sua Land Rover branca para
fazer o comercial do seu curso. Como está
quebrado vai recorrer ao bom e velho finan-
ciamento.
Valor do carro: R$ 250.000,00
Taxa: 2% ao mês
Prazo: 5 anos
Utilizando o sistema de amortização constan-
te qual será o valor da 2° parcela do financia-
mento?
a) R$ 8.083,34
b) R$ 7.083,34
c) R$ 5.083,34
d) R$ 9.083,34
46.283
Durante um planejamento financeiro, João,
CFP® percebe que nas informações disponi-
bilizadas pelo cliente, um dos pontos fracos é
que tem muito patrimônio imobilizado o que
pode afetar a sua liquidez, porém o ponto for-
te é o seu poder de renda passiva. De acordo
com Melhores Práticas de Planejamento Fi-
171
nanceiro, qual a etapa do planejamento João,
CFP® está realizando?
a) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
b) Etapa 2 - Coletar as informações do cliente
c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Finan-
ceira do Cliente
d) Etapa 5 - Implementar as recomendações de
planejamento financeiro do cliente
46.284
osé, CFP® está realizando seu primeiro plane-
jamento financeiro, só está um pouco perdido
sobre as etapa. Neste momento ele está esco-
lhendo as ações que ele irá aplicar, já que se-
parou 30% da carteira do cliente para renda
variável. De acordo com o manual de Melho-
res Práticas de Planejamento Financeiro, em
qual etapa está o nosso amigo?
a) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
b) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente
c) Etapa 3 - Analisar e avaliar a situação financei-
ra do cliente
d) Etapa 5 – Implementar as recomendações do
planejamento financeiro
46.285
Juliano, CFP® sempre foi um cara bom de ba-
ter meta, recentemente o fundo MM Azul abriu
para captação em sua corretora, preocupado
com a meta enviou uma oferta para toda a sua
base de clientes. Com isso conseguiu que to-
dos os seus clientes realizassem a aplicação.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
a) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
171
 172 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
b) Cliente em primeiro lugar e Confidencialida-
de
c) Objetividade
d) Cliente em primeiro lugar e Objetividade
46.286
João iniciando a sua jornada no mundo dos
investimentos, pediu recomendação para
um profissional CFP® sobre qual plataforma
poderia utilizar. O profissional recomendou
a plataforma na qual ele é sócio, e recebe co-
missionamento por novos clientes, entretan-
to o profissional não revelou esse possível
conflito de interesses para o cliente.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
a) Imparcialidade
b) Cliente em primeiro lugar e Diligência
c) Cliente em primeiro lugar e Imparcialidade
d) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
46.287
Fernando é CEO da FERN3, a empresa vem
apresentando um excelente desempenho e
conquistando lucros históricos. Devido aos
grandes resultados despertou o interesse de
uma grande empresa do setor e depois de me-
ses de negociação finalmente fecharam uma
fusão.
Fernando como um bom malandro, já sabia
que essa fusão após ser divulgada ao merca-
do iria acarretar em grande valorização das
ações da empresa, pediu para a sua esposa
pegar todo o dinheiro disponível e comprar
ações da FERN3. Relacionado ao Fernando
qual prática ele cometeu?
a) Benchmark
b) Insider Trader
172
c) Front runner
d) Chinese Wall
46.288
Julio aplicou R$ 30 mil em um novo fundo de
investimento multimercado na instituição na
qual possui relacionamento. Nos últimos 12
meses esse fundo teve um rendimento nomi-
nal de 12%, com uma inflação para o mesmo
período de 4,35%. Desta forma, qual a renta-
bilidade real desse investimento?
a) 6,98%
b) 7,65%
c) 5,90%
d) 7,33%
46.289
Gustavo trabalha em uma empresa que tem
capital aberto na bolsa e recentemente ele fi-
cou sabendo que a empresa irá realizar uma
incorporação e com isso, essa empresa ficará
ainda mais destacada em relação às empre-
sas concorrentes deste segmento. Por conta
dessa informação confidencial, ele adquiriu
cerca de 200 ações dessa companhia acre-
ditando na valorização imediata assim que
houver o anúncio dessa informação junto aos
veículos de comunicação. Qual irregularidade
foi cometida pela Gustavo e qual a sua possí-
vel penalidade?
a) Front Runner, com reclusão apenas
b) Insider Trader, com reclusão e multa
c) Marcação a Mercado, com multa
d) Insider Runner, com multa e reclusão
46.290
Catarina é apaixonada pelo mercado financei-
ro, e quer estudar para conquistar a sua certi-
ficação para Planejadora Financeiro Pessoal
(CFP®). Como nunca atendeu cliente para rea-

lizar uma assessoria, deseja criar um escopo
para facilitar seus atendimentos. Consideran-
do as etapas necessárias para que ela realize,
deve-se considerar:
a) Definir o relacionamento com o cliente, co-
letar informações do cliente, desenvolver re-
comendações, analisar as informações, imple-
mentar as recomendações e monitorar a situa-
ção do cliente.
b) Coletar informações do cliente, definir o rela-
cionamento com o cliente, analisar as informa-
ções, monitorar a situação do cliente, desenvol-
ver recomendações e implementar as recomen-
dações.
c) Definir o relacionamento com o cliente, cole-
tar informações do cliente, analisar as informa-
ções, desenvolver recomendações, implemen-
tar as recomendações e monitorar a situação do
cliente.
d) Monitorar a situação do cliente, analisar as
informações, definir o relacionamento com o
cliente, coletar informações do cliente, desen-
volver recomendações e implementar as reco-
mendações.
46.291
Reginaldo é profissional CFP® e iniciou uma
assessoria com o Sr. Manuel de Souza. Regi-
naldo criou um questionário e pediu para o
que o seu cliente respondesse essas pergun-
tas para que fosse possível construir um pla-
nejamento para atender todas as necessida-
des do seu cliente. Essa etapa do planejamen-
to financeiro é conhecida como:
a) Coleta das informações
b) Desenvolvimento de recomendações
c) Monitoramento da situação do cliente
d) Desenvolvendo relacionamento com o cliente
46.292
Renata deseja acumular R$ 500 mil com os
seus investimentos ao longo de 10 anos. Le-
173
vando em consideração que ela tem atual-
mente cerca de R$ 150 mil aplicados e uma
estimativa de taxa de 7% ao ano como remu-
neração desta aplicação. Qual o valor que a
Renata precisa aplicar mensalmente para que
ela consiga atingir o seu objetivo?
a) R$ 1.726,45
b) R$ 2.194,77
c) R$ 1.198,04
d) R$ 2.045,12
46.293
Michel e Giovana, irão se casar no final do
ano de 2022. Eles estão economizando desde
2020 e conseguiram ao longo desse período
acumular R$ 50 mil para servir como entrada
para financiar a sua casa própria. Começaram
a analisar as tabelas para seguir com o finan-
ciamento de um imóvel que vale R$ 400 mil,
com uma taxa efetiva de 1,6% ao mês e venci-
mento de 30 anos. Qual será o valor da última
parcela caso eles decidam financiar esse imó-
vel através da tabela SAC?
a) R$ 987,78
b) R$ 1.128,89
c) R$ 1.975,56
d) R$ 2.257,78
46.294
Mércia tem um perfil de investidor mais arro-
jado, e deseja incluir em sua carteira de inves-
timentos umas debêntures. Dentre as possi-
bilidades, ela se interessou em aplicar R$ 100
mil, considerando que irá receber ao longo de
5 anos a seguinte remuneração:
R$ 18 mil (ano 1)
R$ 22 mil (ano 2)
R$ 35 mil (ano 3)
R$ 26 mil (ano 4)
173
 174 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

R$ 7 mil (ano 5) 46.297

Qual a taxa de retorno estimada para essa Rosimeire tem como objetivo receber mensal-
operação? mente uma quantia de R$ 5 mil reais para que
consiga manter o seu padrão de vida, mesmo
a) 2,77%
quando se aposentar. Levando em conta que
b) 1,69% os seus investimentos serão remunerados
c) 4,02% a 8% a.a. na aposentadoria. Quanto que ela
precisará acumular para alcançar essa renda?
d) 3,96%
a) R$ 777.117,92
46.295
b) R$ 926.461,81
Fernando está em dúvida se aceitará o projeto c) R$ 681.492,38
proposto, pois está querendo uma taxa míni- d) R$ 835.462,79
ma de 6% ao ano para valer a pena o investi-
mento. Ao realizar o cálculo, o VPL foi negati- 46.298
vo, isso quer dizer que:

a) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR também
foi negativa.
b) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR ficou
abaixo de 6%.
c) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR ficou
acima de 6%.
d) Deve aceitar o projeto, pois a TIR foi positiva.
Clodoaldo identificou irregularidades em seu
plano de previdência complementar aberto
que possui junto ao Banco AIA. Sem manter
contato com o seu gerente, ele realizou uma
denúncia direto ao BACEN. Sobre a denúncia
é correto afirmar:
a) Está incorreto, porque o órgão responsável
por essa fiscalização é a PREVIC.

46.296 b) Está correto, pois o BACEN está acima da SU-

Humberto irá financiar o seu primeiro carro
com valor de R$ 60 mil. Ele tem atualmente
R$ 15 mil, que utilizará como entrada para
amortizar o valor da dívida. Considerando
que seu automóvel será parcelado em 60 me-
ses a uma taxa de 6% aa. Qual o valor da par-
cela caso ele realize o pagamento sempre no
começo de cada mês?
SEP e é responsável por fiscalizar tudo que os
bancos comercializam.
c) Está incorreto, porque ele deveria comunicar
seu gerente de relacionamento antes de realizar
a denúncia.
d) Está incorreto, porque o órgão responsável
por essa fiscalização é a SUSEP.
46.299

a) R$ 866,65
O profissional CFP® precisa se manter atuali-
b) R$ 791,53 zado para melhor atender o seu cliente. Além
c) R$ 862,46 disso a FPSB – Financial Planning Standards
Board, classificou as capacidades necessárias
d) R$ 618,33 para o planejador financeiro, sendo dividida
em 03 funções, sendo:

a) Coleta, Relacionamento e comunicação

174

b) Análise, persuasão e empatia
c) Coleta, Análise e Síntese
d) Relacionamento, conhecimento e síntese
46.300
Samuel, profissional CFP, fechou um contrato
para assessorar os investimentos de um im-
portante empresário de São Paulo. Por conta
do volume de demandas para realizar essa as-
sessoria, Samuel, contratou dois assistentes
para lhe ajudar na confecção dos relatórios e
coletar as informações a serem apresentadas
ao seu novo cliente. Sem ao menos conferir os
relatórios, Samuel, redirecionou para o clien-
te, a fim de não perder tempo com essa con-
sultoria. Com base nessas informações, qual
o princípio Samuel infringiu?
a) Competência
b) Diligência
c) Imparcialidade
d) Confidencialidade
46.301
Juliano, espertão, é contador da FIBA3, é um
braço direito do CEO da empresa. Devido ao
cargo, sempre está por dentro dos resultados
da empresa.
No 1° semestre de 2020 devido às dificulda-
des que a empresa passou, contabilizou que
os resultados iriam ficar no campo negativo,
como um bom malandro durante o pregão pe-
diu para o seu primo vender todas as ações e
essa informações só foram divulgadas após
o fechamento do mercado, derrubando as
ações em 20% no dia seguinte. Relacionado
ao Juliano qual prática ele cometeu?
a) Front runner
b) Chinese Wall
c) Insider Trader
d) Benchmark
175
46.302
Alfredo deseja trocar o seu aparelho celular
por um mais moderno. Com base nas pesqui-
sas que realizou, a média de preço está em
torno de R$ 2.500,00 e pode ser dividido em
até 10x sem juros de R$ 250,00, sendo a pri-
meira paga no ato. No entanto, caso Alfredo
decida pagar à vista, terá um desconto de 8%.
Desta forma, qual a taxa de juros embutida
nesta operação?
a) 1,54%
b) 1,90%
c) 2,05%
d) 1,62%
46.303
Jorge trabalha como fornecedor de fardas es-
colares. Ele recebeu um cheque de R$ 10 mil
para compensação para daqui a 120 dias de
uma das escolas que tem parceria. Entretan-
to, ele precisará antecipar o recebimento des-
se valor para fazer cumprir um compromisso
da empresa. Foi acordado para essa antecipa-
ção uma taxa de 3% ao mês a juros simples.
Qual o valor que o Jorge receberá com essa
antecipação através do desconto racional
(por dentro)?
a) R$ 8.928,57
b) R$ 9.561,03
c) R$ 7.491,02
d) R$ 8.619,52
46.304
Letícia possui uma duplicata no valor de R$ 25
mil que vencerá daqui a 5 meses. Caso ele de-
cida antecipar o recebimento desse recurso,
será aplicada uma taxa de juros compostos
de 17% a.a. Qual será o valor disponibilizado
através do desconto bancário (por fora)?
175
 176 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

a) R$ 24.612,52
b) R$ 23.396,59
c) R$ 22.614,89
d) R$ 23.067,90
46.305
Você está analisando o desempenho de uma
empresa, utilizando alguns dos indicadores
que aprendeu no processo de sua certificação
CFP. Considerando as informações abaixo, in-
forme qual o EBITDA dessa empresa?
Receita líquida de vendas: R$ 100.000,00
b) R$ 75.000,00
c) R$ 90.500,00
d) R$ 65.500,00
46.307
Marina, profissional CFP® está trabalhando
em home office. Ela mora com seu esposo que
é corretor de imóvel, sua sogra e seu filho de 3
anos. Na última consultoria que fez com o seu
cliente, finalizou a reunião remota, mas aca-
bou deixando o seu computador aberto com
todas as informações do seu cliente expostas.
O princípio que a Marina infringiu foi:

Despesas operacionais: R$ 25.000,00 a) Competência

Lucro operacional: R$ 75.000,00 b) Diligência
Depreciação: R$ 5.000,00 c) Imparcialidade
Juros: R$ 2.500,00 d) Confidencialidade
Impostos: R$ 7.000,00
46.308
a) R$ 80.000,00
b) R$ 75.000,00 Quando uma recomendação de investimen-
to é realizada sem considerar o suitability do
c) R$ 89.500,00
cliente, o profissional CFP® está violando o
d) R$ 145.500,00 princípio:

46.306 a) Competência
b) Diligência
Você está analisando o desempenho de uma
c) Objetividade
empresa, utilizando alguns dos indicadores
que aprendeu no processo de sua certificação d) Integridade
CFP. Considerando as informações abaixo, in-
forme qual o Lucro Líquido dessa empresa? 46.309

Receita líquida de vendas: R$ 100.000,00 Amaral irá emprestar R$ 50 mil para sua irmã,
Despesas operacionais: R$ 25.000,00 na promessa que ela realize o pagamento
desse empréstimo em 05 vezes:
Lucro operacional: R$ 75.000,00
Depreciação: R$ 5.000,00 R$ 10 mil (ano 1)
Juros: R$ 2.500,00 R$ 8 mil (ano 2)
Impostos: R$ 7.000,00 R$ 25 mil (ano 3)
R$ 14 mil (ano 4)
a) R$ 60.500,00
R$ 5 mil (ano 5)

176

O custo de oportunidade é de 6%. Qual o
payback simples dessa operação?
a) 4,5 anos
b) 4 anos
c) 3,5 anos
d) 5 anos
46.310
De acordo com a FPSB – Financial Planning
Standards Board as habilidades profissionais
requeridas de profissional de planejamento
financeiro são:
a) Responsabilidade profissional, prática, co-
municação e cognição
b) Coleta, prática, comunicação e cognição
c) Responsabilidade profissional, prática, comu-
nicação e síntese
d) Análise, prática, comunicação e cognição
46.311
Caso um profissional CFP ou um associado,
venha a descumprir qualquer um dos Princí-
pios e Regras estabelecidas no Código estarão
sujeitos à imposição das seguintes penalida-
des:
I – Advertência privada do Conselho de Nor-
mas Éticas, através de reprimenda por escri-
to, não publicada.
II – Multa, que não pode exceder a 30 (trinta)
vezes o valor da respectiva anuidade vigente.
III – Advertência pública do Conselho de Nor-
mas Éticas, a ser divulgada nos meios de co-
municação da Planejar
IV - Suspensão temporária do denunciado do
quadro de associados e de suas atividades
profissionais.
V - Revogação do direito de uso da Marca CFP
e exclusão do quadro de Planejadores CFP ou
177
Associados, divulgada nos meios de comuni-
cação da Planejar.
a) I, II, III, IV e V
b) I, III e V
c) II, III e IV
d) III e V
46.312
Reinaldo realizou uma operação financeira
com as seguintes características: Aplicação de
R$ 50 mil com prazo de 6 meses, a uma taxa
de juros de 10% a.a. Considerando que para
essa operação incidiu uma TAC - Taxa de aber-
tura de crédito, de 2%, IOF de 0,0041% ao dia
durante 180 dias e IOF adicional de 0,38%.
Havendo a necessidade de antecipar esse re-
curso através do desconto bancário simples,
qual o valor a ser disponibilizado para o Rei-
naldo?
a) R$ 45.903,66
b) R$ 46.097,55
c) R$ 45.941,00
d) R$ 44.361,84
46.313
Renato pretende trocar de automóvel no fi-
nal deste ano. No entanto, ele consulta você,
profissional CFP®, para saber se é melhor
comprar o automóvel à vista ou à prazo. O au-
tomóvel à vista custa R$ 80 mil ou pagar em
4 parcelas de 22 mil, com um custo de opor-
tunidade de 5% ao ano. Com base nessas in-
formações, você profissional CFP orienta ao
cliente a:
a) Comprar a prazo, pois conseguirá investir
esse recurso
b) Comprar à vista
c) Comprar a prazo, pois terá uma economia de
mais de 12%
177
 178 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
d) Comprar à vista apenas se conseguir mais
desconto sobre o valor total.
46.314
Bárbara recebeu R$ 40.000,00 referente a
uma indenização da última empresa que tra-
balhou. Ela pretende utilizar esse recurso na
empresa que abriu junto com o seu esposo. A
expectativa de retorno é de R$ 18 mil no ano
01, R$ 15 mil no ano 2, R$ 10 mil no ano 3 e R$
12 mil no ano 4 com uma taxa mínima de atra-
tividade de 4%. Qual a taxa de retorno dessa
operação?
a) 15,58%
b) 14,94%
c) 15,75%
d) 16,86%
O Profissional CFP® após reunião com o seu
cliente, coletou os seguintes dados de sua fa-
mília:
Salário Líquido anual: R$ 1.300.000,00
Imóvel residencial no qual a família está mo-
rando: R$ 2.550.000,00
Imóvel comercial: R$ 2.700.000,00, que está
locado por R$ 100.000,00 líquido por ano
Imóvel na praia com finalidade de locação
anual: R$ 1.000.000,00, que está locado por
R$ 50.000,00 líquido por ano
Veículo 1: R$ 80.000,00, gerando despesa de
R$ 8.000,00 por ano
Veículo 2: R$ 135.000,00, gerando despesa de
R$ 12.000,00 por ano
Aplicação em CDB com liquidez diária: R$
175.000,00
Aplicação em CRI com vencimento em 2 anos:
R$ 350.000,00
Aplicação em COE com vencimento em 3 anos:
R$ 400.000,00
178
Aplicação em Ações da ABCD3: R$ 100.000,00
(valor de mercado) que geram dividendos
anuais de R$ 10.000,00
Saldo em PGBL: R$ 350.000,00
Prêmio de Seguro de Vida: R$ 3.000,00 por
ano
Financiamento Imobiliário: R$ 300.000,00,
com despesas financeiras de R$ 50.000,00 por
ano
CDC Veículo novo: R$ 30.000,00
IPTU, IPVA e outros impostos: R$ 3.500,00 por
ano
Despesa anual com alimentação: R$ 10.000,00
Despesa anual com educação dos filhos: R$
120.000,00
Despesa anual com vestuários: R$ 75.000,00
46.315
Despesa anual com cartão de crédito:
30.000,00 (Vestuário, Educação dos Filhos
e Alimentação não são pagos com cartão de
crédito) – (Rotativo a pagar em até 5 parcelas:
5.000,00)
Contribuição em PGBL Anual: R$ 10.000,00
Apólice do seguro de vida: R$ 2.000.000,00
46.315
Considerando os dados acima, qual é o Patri-
mônio Líquido da família?
a) R$ 7.505.000,00
b) R$ 7.500.000,00
c) R$ 7.290.000,00
d) R$ 7.515.000,00
46.316
Qual é o valor da receita total dessa família?
a) R$ 1.400.000,00
 179

b) R$ 1.460.000,00 46.321
c) R$ 1.560.000,00
Meyre se tornou uma profissional CFP a pou-
d) R$ 1.730.000,00
co tempo, mas ela optou por trabalhar de for-
ma autônoma no processo de planejamento
46.317
financeiro pessoal com seus novos clientes.
Buscando aumentar sua receita, ela vem ofe-
Qual é o fluxo de caixa anual líquido dessa fa- recendo serviços para atuação em todas as
mília? esferas do planejamento financeiro, mesmo
não tendo experiência suficiente nesses seg-
a) R$ 1.138.500 mentos. Com isso, a Meyre está desobedecen-
b) R$ 1.460.000 do o princípio:
c) R$ 1.148.500
a) Competência
d) R$ 1.360.000
b) Profissionalismo
46.318 c) Objetividade
d) Confidencialidade
Qual é o índice de poupança dessa família?
Utilize as informações abaixo para responder
a) 69,31% as próximas questões. Para facilitar o cálculo,
considere que toda a renda está líquida de im-
b) 73,55%
posto de renda:
c) 21,33%
d) 78,66% Eduardo tem 35 anos, solteiro e sem filhos.
Ele trabalha como engenheiro em uma multi-
46.319 nacional e por conta da sua rotina intensa de
viagens para o exterior ainda não pensa em
constituir família.
Qual é o índice de endividamento total dessa
família? O seu salário é de R$ 25.000,00 ao mês + 13º, e
não recebe comissões.
a) 2,18%
b) 2,85% Possui um apartamento em uma área nobre
do Rio de Janeiro, avaliado em R$ 800 mil,
c) 3,55%
com saldo a pagar de R$ 300 mil em 100 par-
d) 4,27% celas de R$ 4.500,00 pela tabela SAC.

46.320 Além disso, possui um carro 0 KM que foi com-

prado à vista por R$ 90 mil no final do ano
Qual é o valor dos bens de uso dessa família? passado. O seguro para esse automóvel está
em torno de R$ 2 mil por mês.
a) R$ 2.765.000
Contratou um PGBL com saldo atualmente de
b) R$ 3.765.000 R$ 60 mil.
c) R$ 6.465.000
d) R$ 3.550.000

179
 180 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Suas despesas são distribuídas da seguinte d) R$ 190.000,00

forma: Moradia: R$ 5 mil por mês (Condomí-
nio, IPTU) 46.326

Alimentação: R$ 4 mil por mês Qual o índice de endividamento do Eduardo?

Lazer: R$ 30 mil por ano a) 25,12%

46.322 b) 31,57%
c) 41,06%
Qual o valor dos bens de uso do Eduardo? d) 19,78%

a) R$ 90.000,00 46.327
b) R$ 800.000,00
c) R$ 590.000,00 Qual o saldo mensal do Eduardo?

d) R$ 890.000,00 a) R$ 8.560,12

46.323 b) R$ 9,670,61
c) R$ 7.423,85
Qual o valor dos ativos do Eduardo? d) R$ 9.083,33

a) R$ 900.000,00 46.328
b) R$ 950.000,00
c) R$ 590.000,00 Fernanda realizou um empréstimo com as se-
guintes condições: 60 parcelas mensais de R$
d) R$ 890.000,00 550,00 com taxa de juros 7% ao ano. Conside-
rando que as parcelas são pagas sempre no
46.324 começo de cada mês, caso ela queira liquidar
esse compromisso hoje, qual o valor dessa
Qual o valor dos bens de não consumo do operação?
Eduardo?
a) R$ 27.918,91
a) R$ 800.000,00 b) R$ 29.025,58
b) R$ 150.000,00 c) R$ 28.076,77
c) R$ 60.000,00 d) R$ 29.393,38
d) R$ 890.000,00
46.329
46.325
Arturito CFP® é o cara mais descolado do Con-
Qual a receita líquida anual do Eduardo? dado, na sexta-feira depois do trabalho saiu
com os amigos do trabalho para tomar aquele
a) R$ 400.000,00 Negroni e curtir uma festinha.
b) R$ 325.000,00
Chegando em sua casa, começou uma live no
c) R$ 260.000,00 Instagram com um posicionamento político

180
 181

de forma agressiva desrespeitando as pes- a) R$ 89.421,56

soas de opinião contrária, e no seu nome do b) R$ 79.900,80
Instagram estava “Arturito, CFP®”
c) R$ 68.531,27
Portanto violou o princípio do Código de Con- d) R$ 102.059,81
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por: 46.332

a) Cliente em primeiro lugar e Diligência
b) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
c) Objetividade
d) Imparcialidade
46.330
Roberto trabalha na corretora W.A.R, e logo
pela manhã recebeu uma ordem de seu clien-
te para comprar cerca de R$ 1 milhão de ações
da empresa X. Sabendo que as ações da em-
presa X subirão por causa dessa ordem, o
operador decide comprar as ações primeiro
para ele e só depois executou a operação do
cliente. Este ato é chamado de:
Mércia deseja adquirir o seu primeiro automó-
vel esse ano. Chegando na concessionária, ela
recebeu a seguinte oferta: HB20 2021 comple-
to – valor de R$ 70 mil, taxa do financiamento
de 0,69% a.m., com prestação mensal de até
R$ 1.500,00. Considerando que ela dará uma
entrada de R$ 15 mil, qual seria o prazo reco-
mendado para esse financiamento?
a) 30 meses
b) 43 meses
c) 36 meses
d) 60 meses
46.333

a) Marcação a Mercado Vanessa realizou uma aplicação de R$ 30 mil

b) Insider Trader a uma taxa de mínima de atratividade de 8%
a.a. com uma estimativa de retorno de R$ 10
c) Chinese Wall mil no ano 1, R$ 12 mil no ano 2, R$ 15 mil no
d) Front Runner ano 3 e R$ 6 mil no ano 4. Qual o payback des-
contado dessa operação?
46.331
a) 2,6 anos
Eduarda pretende investir seus recursos, de b) 1,8 anos
forma a garantir resgates para os próximos c) 3,1 anos
4 anos. Considerando que durante esse pe-
ríodo ela alcançará uma remuneração de 4% d) 2,9 anos
a.a., qual o valor aproximado para esse inves-
timento? 46.334

Previsão dos resgates por ano: Um papel com prazo de 150 dias corridos (105
dias úteis), com uma taxa livre de risco de 12%
1º ano: R$ 10 mil a.a., o spot de R$ 4,35/US$ e o forward para
2º ano: R$ 15 mil 150 dias é de R$ 4,45/US$. Calcule o cupom
cambial dessa operação:
3º ano: R$ 25 mil
4º ano: R$ 40 mil a) 6,02%

181
 182 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

b) 4,85% está agindo de acordo com qual tipo de com-

c) 5,95% portamento:

d) 7,02% a) Ancoragem

46.335
Um título que está com ágio está sendo ven-
dido:
a) Com YTM (yield to maturity) igual ao cupom
b) Preço inferior ao valor de face
c) Com YTM maior que o cupom
d) Preço superior ao valor de face, ou seja, YTM é
menor que o cupom
46.336
b) Representatividade
c) Aversão à Perda
d) Contra tendência
46.339
O gráfico abaixo mostra a variação do preço
do ativo desde a aquisição (ano 0) até o 4º ano
na carteira da investidora Maria Gracimar.
Nos anos 01 e 03 a investidora vende parte
dos ativos e nos anos 02 e 04 permanece com
o ativo em sua carteira. Qual viés comporta-
mental predominante ela apresenta?

Calcule o preço de mercado de um T-Bill com

vencimento para 130 dias sendo negociado
com um desconto de 2% a.a.:

a) $ 995,70
b) $ 996,65
c) $ 992,77
d) $ 993,44

46.337
a) Ancoragem
Considere debênture de 8 anos, com preço b) Disponibilidade
unitário de R$ 1.050,00 cupons semestrais de
6% a.a. e boa liquidez. c) Aversão a perdas
d) Representatividade
Qual o YTM (TIR) desse título?
46.340
a) 5,2%
b) 6,5% São indicadores que utilizam o Beta como me-
c) 3,9% dida de risco:
d) 4,5% a) Índice Sharpe e Índice de Treynor
46.338 b) CAPM e Índice Treynor
c) CAPM e Índice Sharpe
“Quando a bolsa atingir o patamar de 125 mil d) Índice Treynor e Risco Não Sistemático
pontos, eu volto a investir”. Esse investidor

182
 183

46.341 46.344

João gostaria de aplicar em títulos públicos
federais, e resolveu aplicar na LFT com ágio.
O que acontecerá com o retorno desse inves-
timento?
a) O retorno será maior que a taxa Selic
b) O retorno será menor que a taxa Selic
A empresa ABCD não está pagando dividen-
dos, porém no 3º ano irá pagar R$ 1,50 por
ação. Qual seria o preço ideal para essa ação,
usando a fórmula de gordon, considerando
que o crescimento dos dividendos serão de
5% ao ano, a partir do 3º ano, e que a taxa de
retorno requerido é de 11% ao ano.

c) O retorno será igual a taxa Selic a) R$ 25,00

d) O título pagará cupom semestral b) R$ 22,52

46.342 c) R$ 20,29
d) R$ 18,28
Quais desses riscos estão embutidos em imó-
veis: 46.345

I – Lei do Inquilinato As BDRs (Brazilian Depositary Receipts) re-

II - Risco de Vacância presentam:
III – Risco de Mercado a) Ações de empresas com sede no exterior, ne-
gociadas no Brasil.
a) Somente a I
b) Ações de empresas brasileiras, negociadas no
b) I e II exterior.
c) II e III c) Ações de empresas brasileiras, negociadas
d) I, II e III nos Estados Unidos.
d) Ações de empresas exclusivamente america-
46.343
nas, negociadas no Brasil

Considere a seguinte LTN: 46.346

Preço Unitário: R$ 955,35 Um cliente gostaria de aplicar em dois tipos

Vencimento: 200 dias úteis de títulos do Tesouro Norte Americano. O pri-
meiro investimento ele gostaria de fazer em
Qual será o retorno líquido anualizado dessa um título que protege da inflação, enquanto
LTN? no segundo título ele não quer correr o risco
de reinvestimento. Em quais títulos, respecti-
a) 4,73% ao ano vamente, esse cliente deverá aplicar?
b) 5,92% ao ano
a) TIPS e T-Bonds
c) 4,67% ao ano
b) TIPS e T-Bills
d) 5,11% ao ano
c) T-Bills e TIPS
d) TIPS e T-Notes

183
 184 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.347

A família Sousa, composta pelo pai, mãe e fi-

lho possuem conta conjunta e individual no
banco XYZ nas seguintes características:

a) Compra de call
b) Venda de call
Com a falência desse banco, cada pessoa irá c) Compra de put
receber do FGC:
d) Venda de put
a) R$ 250 mil pra cada um, pois o FGC reembolsa
46.350
até esse valor
b) Pai: R$ 225 mil ; Mãe: R$ 125 mil ; Filho: 100 mil
Usando o modelo CAPM, um investidor tem
c) Pai: R$ 500 mil ; Mãe: R$ 350 mil ; Filho: 200 mil como retorno exigido 20%. A taxa livre de ris-
d) Pai: R$ 350 mil ; Mãe: R$ 175 mil ; Filho: 100 mil co é 10% e o retorno de mercado 15%. Calcule
o beta:
46.348
a) 1

Sobre os índices de renda fixa é correto afir- b) 2

mar: c) 1.5
d) 0.5
I. IMA-B 5 é composto por títulos atrelados ao
IPCA com vencimentos iguais ou menor que 5 46.351
anos;
II. IRF-M é composto por títulos pré-fixados Juliano comprou uma LTN a 7,5% a.a para um
LTN e NTN-F; prazo de 250 dias.
III. IMA-S é composto pelos títulos pós fixados Passados 10 dias úteis ele vendeu o papel a
atrelados à Selic; 8% a.a. A taxa ao ano que ele obteve como re-
sultado dessa operação de 10 dias foi aproxi-
É correto afirmar:
madamente:
a) I
a) -3.97% ao ano
b) I e II
b) -0.15% ao ano
c) II e III
c) -5.4% ao ano
d) I, II e III
d) -3,83% ao ano
46.349
46.352

O seguinte gráfico representa:

Sobre os títulos públicos norte americanos:

184
 185

I – T-Bills tem vencimento de 52 semanas sem 46.355

pagamento de cupons;
II – As TIPS são atreladas a inflação e seu valor O doutor Bruno Piacentini recebeu uma liga-
de face não é alterado; ção de sua assessora de investimentos sobre
uma debênture da empresa EMB. A assessora
III - T-Notes tem vencimento de 2 a 10 anos
informou que o papel estava com valor de PU
com pagamentos semestrais de juros;
de R$ 1.100, valor de Face R$ 1.000, cupom
É correto afirmar: anual de 11%. Considerando a inflação do pe-
ríodo de 5%, Bruno questionou se o título es-
a) I taria com ágio/deságio e quanto seria o Cur-
rent Yield do título, respectivamente:
b) I e III
c) I,II e III a) Ágio ; 10%
d) I e II b) Deságio ; 10%
c) Ágio; 11%
46.353
d) Deságio; 11%

O preço de uma ação é R$ 40. Ela pagará di- 46. 356

videndos de R$ 5,20. Espera-se que esse divi-
dendo cresça 5% anualmente. Segundo o mo-
delo de Gordon, qual o retorno para a ação?
a) 11%
b) 10%
c) 18%
d) 15,9%
46.354
Anderson ao longo de toda a sua infância mo-
rou em São Luís com sua família e sua mãe
Aline lhe dizia que a empresa Alumar do setor
de mineração nunca passou por crises finan-
ceiras e era uma excelente pagadora de divi-
dendos. Anos mais tarde, Anderson começou
a formar sua carteira de investimentos e boa
parte alocada em Alumar. Qual heurística ele
desenvolveu?
a) Disponibilidade
b) Representatividade
c) Framing
A investidora Thais, sempre muito atenta ao
mercado acionário utiliza o modelo de reba-
lanceamento Constant Mix na sua carteira,
por gostar de mesclar renda fixa com variá-
vel na carteira na proporção de 30/70 percen-
tuais, respectivamente.
Atualmente, ela está com saldo de R$
600.000,00 entre Títulos Públicos Federais e
Ações. A carteira após 10 meses teve um resul-
tado de aumento em 10% em renda fixa e 25%
em renda variável. Após o rebalanceamento
qual será a nova composição da carteira?
a) TPF = 198.000 ; Ações = 525.000
b) TPF = 216.900 ; Ações = 506.100
c) TPF = 210.000 ; Ações = 525.000;
d) TPF = 216.900; Ações = 525.000;
46.357
Sobre os Fundos de Investimentos em Direi-
tos Creditórios (FIDC):

d) Excesso de confiança I – Podem ser abertos ou fechados;

185
 186 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

II – Exclusivamente para investidores qualifi- 46.360

cados, ou seja, aqueles que possuem mais de
10 milhões e que atestem por escrito;
III – Máximo de 50% aplicado em direitos cre-
ditórios;
IV – Tabela de Imposto de Renda Regressiva
É Correto afirmar:
a) I e II
b) I, II e III
Sobre o múltiplo P/L é incorreto afirmar:
a) Muito utilizado pela análise técnica para ava-
liar ações
b) Representa a divisão do valor de mercado da
empresa na Bolsa e o Lucro líquido anual
c) É o número de anos que se levaria para reaver
o capital aplicado na compra de uma ação, pelo
recebimento do lucro gerado por uma empresa

c) I e IV d) Índice usado para medir quão baratos ou ca-

ros os preços das ações estão
d) Todas as alternativas

46.358 46.361

José investe em um fundo multimercado ar-
rojado, no qual permite, por regulamento,
que o gestor alavanque em até 300% o seu
Patrimônio Líquido. O objetivo desse fundo
é superar 150% do CDI. Considerando que o
gestor do fundo está utilizando a alavanca-
gem máxima, qual seria o prejuízo caso os
ativos que fazem parte do fundo caíssem 3%?
a) 3%
Carol, se aposentou e deseja realizar a contra-
tação de um plano de previdência com uma
aplicação equivalente a 9% da sua renda bru-
ta anual. Atualmente, ela realiza a declaração
de imposto de renda no formulário completo
e deseja realizar o resgate total desse pla-
no, em até 4 anos. A rentabilidade esperada
desse período é 7% ao ano e sua renda bruta
anual está em torno de R$ 150 mil. Desta for-
ma, qual a opção mais vantajosa para a Carol?

b) 6% a) VGBL no Regime Tributário Regressivo

c) 9% b) VGBL no Regime Tributário Progressivo
d) 12% c) PGBL no Regime Tributário Regressivo

46.359 d) PGBL no Regime Tributário Progressivo

46.362
Uma empresa faz um aporte de 40%. A ação
custa hoje R$ 3,00 e o valor da subscrição é R$
2,50. Após o aporte o valor da ação será apro- Qual é o tempo mínimo de contribuição e o
ximadamente: prazo de carência exigido para a concessão de
um auxílio-acidente ao segurado?
a) R$ 2,90
a) Não há período de carência e nem tempo mí-
b) R$ 2,86 nimo de contribuição
c) R$ 2,80 b) É necessário contribuir por pelo menos 12
d) R$ 2,75 meses para ter direito
c) É necessário contribuir por pelo menos 6 me-
ses para ter direito

186

d) Não há período de carência, mas tem que ser
realizado pelo menos 3 contribuições para ter Taxa de Carregamento
direito TAF Anual
46.363
Henrique, possui um PGBL – Plano Gerador
de Benefício Livre, com a tabela progressiva
e após 8 anos solicita o resgate total acumula-
do de R$ 89 mil, sendo 47% de rentabilidade
sobre esse montante. Qual o valor de I.R. na
fonte dessa operação?
a) R$ 5.918,56
b) R$ 13.350,00
c) R$ 6.274,50
d) R$ 10.891,68
46.364
Mariana contratou um VGBL com cobertura
adicional de pecúlio por morte e colocou o seu
esposo como beneficiário. Ela já contribuiu
por 12 anos. Mariana faleceu e o seu esposo
recebe tudo de vez. Nesse caso, os impostos
incidentes sobre o valor recebido em virtude
da cobertura de pecúlio por morte seria:
a) IR (Tabela progressiva) e ITCMD
b) 15% e ITCMD
c) IR (Tabela regressiva) apenas
d) Isenta
46.365
José irá realizar um investimento de R$
200.000,00 em previdência, aporte único, e
irá se manter com ela por 12 anos. Ele con-
versa com o seu planejador financeiro sobre 4
planos do mercado, que possuem taxa de car-
regamento na saída e TAF (taxa de adminis-
tração financeira) diferentes. Considerando
um rendimento bruto anual de 10%, qual dos
4 planos é a melhor opção de investimento?
187
Plano 1 Plano 2 Plano 3 Plano 4
1% 2% 3% 4%
1,50% 1,30% 1,10% 0,90%
a) Plano 1
b) Plano 2
c) Plano 3
d) Plano 4
46.366
As empresas ABC, BCD e CDE, são patrocina-
doras de um fundo multipatrocinado. Essas
3 empresas formam esse fundo. O Plano da
empresa BCD, apresentou um déficit atuarial,
deixando a empresa ABC preocupada. Nesse
caso:
a) A preocupação do ABC é válida, já que ela
também será responsável por cobrir esse déficit.
b) A empresa BDC e seus respectivos cotistas se-
rão os responsáveis por cobrir esse déficit, logo
não há preocupação para a empresa ABC.
c) Nenhuma empresa deve ficar preocupada, já
que será pago pelos cotistas.
d) Todas as empresas são responsáveis pelo
fundo, juntamente com os cotistas, portanto te-
rão que cobrir o déficit atuarial.
46.367
Sabendo que Felipe possui um salário mensal
de R$ 6.500,00, e que ele recebe 13 salários
por ano (considerando o 13º salário) na em-
presa onde trabalha, calcule qual é o valor
limite anual de diferimento do IR, se ele con-
tratasse um plano de PGBL:
a) R$ 10.140,00
b) R$ 12.000,00
c) R$ 6.500,00
d) R$ 9.360,00
187
 188 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
43.368
É função desse órgão fixar as características
gerais dos contratos de previdência privada
fechada:
a) CNPC
b) CNSP
c) SUSEP
d) PREVIC
46.369
Carmen Lucia tem 30 anos e já vem planejan-
do a sua aposentadoria quando alcançar os
seus 60 anos, junto a um profissional CFP®.
Ela possui uma previdência social, mas não
quer surpresas no futuro e decidiu então,
contratar um plano de previdência comple-
mentar que lhe garanta uma renda mensal de
R$ 4.500,00, considerando uma taxa de 0,80%
a.m. (durante o período de acumulação e du-
rante a aposentadoria). Qual o valor mensal a
ser aplicado para alcançar esse objetivo?
a) R$ 300,00
b) R$ 270,90
c) R$ 198,45
d) R$ 320,45
46.370
Pedro está passando por uma dificuldade fi-
nanceira e atualmente o único recurso que
tem, é um plano de previdência do tipo PGBL
na tabela progressiva, que contratou quando
começou a trabalhar. Ele está com dúvida se
irá solicitar o resgate desse recurso devido ao
pagamento de imposto de renda. Você profis-
sional CFP®, explica que:
a) Haverá dedução de 27,50% na fonte, sobre o
rendimento
b) Haverá dedução de 15% na fonte, sobre o to-
tal resgatado
188
c) Haverá dedução de 20% na fonte, sobre o ren-
dimento
d) Haverá dedução de 10% na fonte, Sobre o to-
tal resgatado
46.371
Esmeralda contratou um VGBL, tabela regres-
siva, com aportes mensais de R$ 1.500,00,
com uma cobertura de R$ 100 mil de pecúlio.
Após 20 meses, a Esmeralda faleceu, tendo
acumulado o valor de R$ 40 mil. Ela já era viú-
va e deixou sua filha como única beneficiária.
Com base nessas informações, sua filha rece-
berá o valor total de:
a) R$ 130.000
b) R$ 136.500
c) R$ 137.500
d) R$ 140.000
46.372
Mario Henrique acumulou ao longo da sua
vida a quantia de R$ 800 mil em um VGBL. No
entanto, depois de algumas conversas junto à
seguradora, decidiu converter esse benefício
em renda vitalícia. Após 1 ano, sofreu um aci-
dente de carro e faleceu. Nesse caso:
a) A renda continuará sendo paga para os bene-
ficiários
b) A renda cessará e o valor torna-se patrimônio
da seguradora
c) A renda será transferida para os dependentes
menores de idade
d) A renda será reduzida em 30% pois o partici-
pante faleceu no período de carência
46.373
Felix contribui para um PGBL e pretende se
aposentar assim que acumular R$ 1 milhão.
Considerando que Felix começou a contribuir
nesse plano quando iniciou o seu primeiro

emprego, quando tinha 20 anos, com o valor
aproximado de R$ 300,00 por mês. Calcule
qual deveria ser a rentabilidade média men-
sal desse produto, para que Felix consiga se
aposentar aos 65 anos.
a) 0,65% a.m.
b) 0,50% a.m.
c) 0,60% a.m.
d) 0,55% a.m.
46.374
Pessoa Jurídica que propõe a contratação de
um plano coletivo de previdência, junto a se-
guradora ou entidade aberta, e que participa
do custeio deste plano parcial ou em sua in-
tegralidade. Esse conceito está relacionado a:
a) Renda mensal temporária
b) Plano averbado
c) Plano instituído
d) Regras de vesting
46.375
Bruna tem 35 anos e almeja conquistar uma
renda mensal vitalícia de R$ 6 mil para que
consiga manter o mesmo patamar econômi-
co que tem atualmente. Considerando, que
pretende se aposentar com 60 anos e estima-
-se uma rentabilidade de 0,50% a.m., nesse
período, o valor que Bruna precisará aplicar
mensalmente é de:
a) R$ 2.058,41
b) R$ 1.731,62
c) R$ 2.612,81
d) R$ 1.971,88
46.376
Quando falamos dos riscos embutidos em um
plano de previdência complementar, está cor-
reto o que se afirma, exceto:
189
a) Possui risco de mercado, gerando volatilidade
na rentabilidade do plano contratado.
b) Possui risco de crédito, considerando que a
seguradora pode não honrar com o pagamento
do benefício no prazo pré-estabelecido.
c) O risco de crédito é mitigado, considerando o
limite de R$ 250 mil por CPF através da cobertu-
ra do FGC.
d) Há risco de crédito e de mercado, e justamen-
te por isso, se faz necessário analisar a segura-
dora, o plano, prazo da aplicação e cenário eco-
nômico
46.377
Luís realizou um seguro com cobertura relati-
va de um bem, com valor máximo de garantia
de R$ 3.500.000. Esse bem se valorizou, e hoje
está valendo R$ 8.500.000. Ocorreu um dano
que afetou 30% do valor desse bem, qual será
o valor da indenização?
a) R$ 2.550.000
b) R$ 3.500.000
c) R$ 1.050.000
d) R$ 5.000.000
46.378
Considere eventos importantes para análise
do planejador financeiro em identificar ris-
cos aos quais o cliente está exposto:
I. Situação financeira
II. Ciclo de vida
III. Situações familiares
IV. Área de atuação
Está correto o que se afirma em:
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.
189
 190 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
46.379
Os tipos de cobertura de um seguro podem
ser básicos ou compreensivos, sendo:
I. Cobertura básica: São garantias obrigató-
rias oferecidas pela seguradora. É a principal
cobertura de um tipo de seguro. Sem a cober-
tura básica não é possível emitir uma apólice.
Após a contratação da cobertura básica, po-
de-se contratar coberturas adicionais.
II. Cobertura acessória ou adicional. Cobertu-
ra adicionada ao contrato, facultativamente,
mediante cobrança de prêmio adicional. São
as coberturas contratas, por opção e neces-
sidade do segurado, na ampliação do seguro
para outros prováveis sinistros.
As afirmativas estão:
a) Correta e Correta.
b) Correta e Incorreta.
c) Incorreta e Correta.
d) Ambas estão incorretas.
46.380
Em um seguro de automóvel com uma fran-
quia simples de R$ 3.000,00, se houver um
dano ao bem, com prejuízo de R$ 500,00, esse
valor será de responsabilidade:
a) Seguradora.
b) Segurado.
c) Corretor.
d) Resseguradora.
46.381
Considerando que alguns tipos se seguro po-
dem haver carência, está incorreto:
a) É o período de tempo decorrente entre o iní-
cio de vigência de um contrato e o efetivo início
da cobertura prevista no mesmo contrato.
190
b) Prazo estabelecido no contrato, durante o
qual a seguradora não responde pela ocorrên-
cia de sinistros.
c) É um espaço de tempo firmado pela segura-
dora, de acordo com as regras e determinada no
fechamento do seguro, no qual o segurado não
tem direito a ser ressarcido se ocorrer algum si-
nistro.
d) No seguro de vida, para o caso de morte, es-
tabelece-se uma carência de 12 meses para sui-
cídio
46.382
Podemos definir como segurado:
a) a pessoa física ou jurídica designada pelo se-
gurado, para receber indenizações devidas pela
seguradora, ou ainda, as pessoas legalmente re-
conhecidas como habilitadas para este fim.
b) É a pessoa jurídica que, mediante a cobran-
ça de certa quantia, assume a responsabilidade
por determinados riscos e, em caso de sinistro
coberto, garante a indenização aos seus benefi-
ciários.
c) a pessoa física ou jurídica que contrata uma
apólice coletiva, tornando-se responsável na
representação dos segurados perante às segu-
radoras
d) É a pessoa física ou jurídica, economicamente
interessada no bem exposto ao risco (pessoa ou
bem), que decide transferir o risco à segurado-
ra, mediante pagamento de uma certa quantia
(prêmio de seguro).
46.383
Qual a ordem do processo de indenização:
a) Notificação de sinistro, prova da perda, ônus
da prova e exclusões.
b) Notificação do sinistro, ônus da prova, exclu-
sões e prova de perda.
c) Prova da perda, notificação do sinistro, exclu-
sões e ônus da prova.
 191

d) Ônus da prova, exclusões, notificação do si- 46.387

nistro e prova de perda.
46.384
Gustavo e Ana são um casal jovem, com dois
filhos pequenos. Pensando na segurança dos
filhos, fizeram a seguinte contratação de se-
guros:
– Gustavo contratou um seguro de vida no va-
lor de R$ 1 milhão, tendo como beneficiária
a Ana.
– A empresa onde Gustavo trabalha fez um
seguro de vida em seu nome no valor de R$
500.000,00, tendo como beneficiária a Ana.
Caso Gustavo venha a falecer, Ana receberá:
a)1.000.000,00
b)500.000,00
c)1.500,000,00
d) Ana não receberá nada.
46.385
Na modalidade de Seguro de Vida Individual,
quais são os tipos de benefícios existentes:
a) Somente cobertura por sobrevivência.
b) Somente cobertura por invalidez.
c) Somente cobertura por sobrevivência e inva-
lidez.
d) Cobertura por sobrevivência, invalidez e mor-
te
46.386
Antônio tem 30 anos, não tem filhos e de-
pendentes. Pensando em se proteger contra
eventos inesperados, deseja contratar um
seguro vida. Quais coberturas atendem suas
necessidades?
I. Cobertura por morte.
II. Cobertura por invalidez.
III. Cobertura por doenças graves.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) Somente a II.
46.488
Um contrato de seguro pode se tornar nulo,
desobrigando a seguradora de pagar a inde-
nização, exceto:
a) Se houver omissão de fatos que agravem o
risco.
b) Ter declarações inexatas ou omitir circunstân-
cias.
c) Seguro contratado cujo risco já tenha ocorri-
do.
d) Pagar o prêmio com atraso.
46.489
Representante legal do segurado e entidade
que fiscaliza as sociedades seguradoras:

Em relação ao conceito de prêmio de seguros, a) Corretor e SUSEP.

podemos afirmar que: b) Corretor e BACEN.
c) Seguradora e SUSEP.
a) Quanto menor a franquia, menor o prêmio.
d) Seguradora e CNSP.
b) Quanto maior a franquia, maior o prêmio.
c) Quanto maior a franquia, menor o prêmio.
d) Quanto maior o bônus, maior o prêmio.

191
 192 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
46.390
Um cliente contrata um seguro automó-
vel com cobertura da apólice no valor de R$
50.000,00 e valor da franquia de R$ 3.000,00.
O mesmo sofreu um acidente e irá necessitar
utilizar o seguro do automóvel. Após a visto-
ria, fica constatado um valor de reparo de R$
20.000,00. Desta forma, qual o valor que a se-
guradora irá arcar neste sinistro em uma fran-
quia dedutível ou em uma franquia simples,
nessa respectiva ordem?
a) R$ 23.000,00 e R$ 23.000,00
b) R$ 17.000,00 e R$ 20.000,00
c) R$ 20.000,00 e R$ 17.000,00
d) R$ 20.000,00e R$ 20.000,00
46.391
São alguns dos princípios tributários:
a) legalidade, isonomia, intencionalidade, pre-
cisão
b) racionalidade, intencionalidade, isonomia,
competência
c) legalidade, competência, isonomia, irretroati-
vidade
d) isonomia, racionalidade, legalidade, isenção
46.392
Quais impostos são de competência dos Esta-
dos:
a) ITBI, IPVA e ICMS
b) IPVA, ITCMD e ICMS
c) IPTU, ITCMD e IR
d) IOF, IPVA e ITCMD
192
46.393
O que as operações COE, Box de 4 pontas, alu-
guel de ações e ajuste positivo de swap tem
em comum:
a) Prazo mínimo de 90 dias
b) Garantia de rentabilidade superior ao CDI
c) Travas de retorno positivo
d) Tributação
46.394
Um investidor, preocupado com os aconte-
cimentos políticos no Brasil, resolve dola-
rizar parte do seu patrimônio. Dentre as vá-
rias possibilidades, ele opta por converter
R$500.000,00 em US$100.000,00 (1 dólar =
5 reais) dólares e deixar em uma conta não
remunerada no exterior. Alguns anos se pas-
saram e o investidor, mais confortável com o
atual cenário do país, resolve resgatar tais va-
lores para moeda local novamente. Todavia,
devido a uma valorização cambial o mesmo
resgata R$700.000,00(1 dólar = 7 reais). Qual
o IR devido na operação?
a) R$20.000,00
b) R$30.000,00
c) R$40.000,00
d) Isento
46.395
Geraldo comprou 50 cotas de um fundo imo-
biliário por R$ 6.200,00. Após 6 meses (180
dias), precisou vender 20 cotas por um valor
de R$4.000,00. Qual o valor do IR devido na
operação e como deve ser recolhido?
a) Isento
b) R$304,00, via DARF no mês subsequente à
operação.

c) R$228,00, via DARF no mês subsequente à
operação.
d) R$228,00 na fonte.
46.396
Em 05 de agosto de 2035 passou a vigorar a lei
que institui o imposto sobre compra de ani-
mais domésticos. André, ao consultar seu CPF
na receita federal descobriu que estava em
débito com tal imposto sobre a compra de seu
cão Rico, ocorrida em 03 de agosto de 2035.
Esta cobrança fere o princípio do(a):
a) Legalidade
b) Isonomia
c) Irretroatividade e anterioridade
d) Não fere nenhum princípio
46.397
Lucas viu em um vídeo que uma boa opção de
reserva de emergência seria um CDB com li-
quidez diária. Dessa forma, fez um aporte de
150 mil reais em um CDB do banco no qual é
correntista. No 25º dia após a aplicação, pre-
cisou realizar o resgate no valor de 157 mil
reais. Qual foi o valor de resgate líquido?
a) 154.147,00
b) 154.557,00
c) 154.784,96
d) 155.986,31
46.398
Alfredo vendeu seu primeiro e único imóvel
adquirido por R$200.000,00 pelo valor de
R$400.000,00 e resolveu aplicar o valor em
um CDB no banco o qual é correntista. Qual o
valor de IR devido pela venda?
a) R$40.000,00
b) Isento
193
c) R$30.000,00
d) R$20.000,00
46.399
Wagner vendeu um imóvel que havia adqui-
rido, 3 anos atrás, por R$1.000.000,00 pelo
valor de R$5.000.000,00 e resolveu aplicar o
valor em cotas de fundos imobiliários. Qual o
valor de IR devido na operação de venda?
a) R$ 500.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 800.000,00
d) Isento
46.400
Um cliente pessoa física possui vários imóveis
dos quais recebe aluguel mensalmente e pro-
cura um planejador financeiro para tentar oti-
mizar a tributação sobre estes. O planejador
financeiro deveria orientá-lo a:
a) Transferir os imóveis para seus filhos, pois a
tributação para os mais jovens seria menor.
b) Transferir os imóveis para uma pessoa jurídi-
ca lucro presumido, reduzindo assim a alíquota
de tributo paga.
c) Realizar a doação através de testamento para
seus filhos.
d) Transferir os imóveis para uma pessoa jurídi-
ca lucro real, reduzindo assim a alíquota de tri-
buto paga.
46.401
Mario, dentre as várias possibilidades de in-
vestimento apresentadas a ele, decidiu apli-
car R$10.000,00 em um fundo de ações cujo
benchmark era o Ibovespa. Ao solicitar o res-
gate, 3 meses após a aplicação, observou-se a
seguinte rentabilidade:
Mês 1: 0,5%
193
 194 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Mês 2: 0,13% c) Elisão fiscal

Mês 3: 2,4% d) Simulação

Qual o valor do IR devido? 46.405

a) R$ 51,75
Qual imposto que incide sobre a transmissão
b) R$ 45,69 patrimonial gratuita?
c) R$ 39,74
a) ITBI
d) R$ 52,99
b) IGF
46.402 c) ITCMD
d) IR
Aurélio investiu R$100.000,00 em contas
de fundo imobiliário. Após um ano, decidiu 46.406
vender metade por um valor de R$70.000,00.
Qual será o IR devido na operação?
Um empresário está com certa dificuldade
a) Isento para contratar funcionário qualificado para
b) R$4.200,00 determinada função. Para conseguir pagar
um maior salário a um candidato, ele propõe
c) R$3.000,00 que o mesmo não seja registrado. Tal atitude:
d) R$4.000,00
a) É legal, pois trata-se de evasão fiscal.
46.403 b) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
c) É legal, pois trata-se de elisão fiscal.
Roberto pretende doar um imóvel para seu
filho Pedro e percebe que pagaria menos im- d) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
posto se o fizer como operação de compra e
venda. Tal atitude é caracterizada como: 46.407

a) Simulação Antônio realizou aplicações nos seguintes ati-

b) Elisão fiscal
c) Dissimulação
d) Lavagem de dinheiro
46.404
Um empresário inclui o filho na folha de pa-
gamento da empresa única e exclusivamente
para que o mesmo possa ter seguro de vida da
empresa. Tal atitude é considerada:
vos: 200 mil reais em COE e 80 mil reais em
CDB. Devido a um problema de saúde, Antô-
nio precisou resgatar todo valor do seu CDB
após 15 dias, ele já estava com 89 mil reais em
CDB. Qual o valor líquido do resgate?
a) 83.487,50
b) 83.247,19
c) 84.962,14
d) 82.748,01

a) Dissimulação 46.408
b) Lavagem de dinheiro
Os herdeiros respondem pela dívida:

194

a) Quando os ativos e passivos se compensam
b) Não respondem
c) Até pagar toda a dívida
d) Até o limite do patrimônio
46.409
São objetivos de um planejamento sucessó-
rio:
I – Definir beneficiários;
II – Avaliar implicações fiscais;
III – Proteção de incapazes;
IV – Filantropia;
A alternativa que contempla os objetivos é:
a) Todos os itens
b) I, II e III
c) I e II
d) I e III
46.410
No casamento de Rafael e Marina foi adota-
do o regime de comunhão universal de bens.
Devido a grande movimentação financeira de
ambos, decidiram trocar o regime de casa-
mento para separação total de bens. Ao lhe
procurar você explica que:
a) Não é possível alterar, pois, ao se casarem op-
taram por um regime de casamento
b) Só seria possível em casos de comunhão par-
cial de bens
c) É possível desde que ambos tenham consenti-
mento ao solicitarem a alteração judicialmente
d) Nesse caso deveriam optar pela dissolução
do matrimônio.
195
46.411
Inácio era casado com Margarete em regime
de comunhão parcial de bens por 30 anos e
faleceu. Ao apurar o patrimônio para a suces-
são foi identificado o valor de R$ 5.000.000,00
acumulado durante o casamento e mais R$
500.000,00 constituídos por Inácio antes do
casamento. O casal teve 2 filhos. Nesse caso
a sucessão ficou:
a) Margarete recebeu R$ 2.666.666,67 e herança
de R$ 2.833.333,33 dividido entre os dois filhos
b) Margarete recebeu R$ 2.500.000,00 e herança
de R$ 3.000.000,00 dividido entre os dois filhos
c) Margarete recebeu R$ 1.833.333,33 e herança
de R$ 3.666.666,66 dividido entre os dois filhos
d) Margarete recebeu R$ 2.625.000,00 e herança
de R$ 2.875.000,00 dividido entre os dois filhos
46.412
Solange estava divorciada há 10 anos. Recen-
temente faleceu, deixando uma única filha
adotiva e 1 milhão de reais em patrimônio.
Nesse caso:
a) Todo o valor do patrimônio ficará para a filha
adotiva.
b) Todo o patrimônio será destinado aos ascen-
dentes.
c) O patrimônio será divido entre a filha e os as-
cendentes.
d) Filho adotivo não está na linha de descenden-
tes.
46.413
José e Simone se casaram quando José com-
pletou 75 anos. Como era o segundo casa-
mento de cada, os filhos de ambos ficaram
surpresos com a união. Aos 95 anos José fa-
leceu deixando aproximadamente 10 milhões
em patrimônio, sendo 8 milhões construídos
195
 196 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
antes do último casamento. A divisão da for-
tuna de José será:
a) 10 milhões para os filhos de José
b) 5 milhões para Simone e o restante para os
demais filhos
c) 1 milhão para Simone e o restante para os fi-
lhos de José
d) 8 milhões para os filhos de José e 2 milhões
para Simone e os seus filhos
46.414
A união estável de Caroline e João foi feita em
regime de comunhão parcial de bens. Tive-
ram dois filhos gêmeos, Luís e Luisa. Caroline
descobriu que João tinham um outro filho,
Rodrigo. Com o falecimento de Caroline, o
valor construído ao longo do casamento em
patrimônio eram de R$ 1.500.000,00 no qual
ficou para:
a) 100% para João por ele ter a guarda das crian-
ças
b) 50% para o João, e o restante dividido entre
Luís, Luisa e Rodrigo
c) 50% para o João, e o restante para Luís e Luisa
d) 100% para Luís e Luisa por serem descenden-
tes
46.415
Ao finalizar a compra de um imóvel, Jean pa-
gou os seguintes tributos:
I. Imposto de renda
II. Imposto sobre transmissão de bens imó-
veis
III. Imposto sobre transmissão causa mortis e
doção
IV. Imposto sobre propriedade territorial ur-
bana
a) Todas as alternativas
196
b) I, II e III
c) I e II
d) I, II e IV
46.416
Ana sofria constantemente de maus tratos
seu filho. Ao final da vida, deixou um testa-
mento afastando-o do recebimento de seus
bens, por esse motivo. Nesse caso:
a) Ana não pode afastá-lo por ser herdeiro ne-
cessário
b) Ana conseguiu afastá-lo por renúncia
c) Ana conseguiu afastá-lo por deserdação
d) Ana conseguiu afastá-lo por exclusão de in-
dignidade
46.417
Na abertura de sucessão, a herança transmi-
te-se aos herdeiros legítimos e testamentá-
rios de acordo com o código civil Art. 1784 –
Lei 10.406/02 de forma universal e singular,
respectivamente. O seu objetivo é:
a) Dar continuidade ao patrimônio, dentro da lei
b) Evitar burocracia pelo tempo demandado
c) Definir os beneficiários antecipadamente,
destinando o patrimônio de acordo com a sua
vontade
d) Facilitar a destinação de recursos de acordo
apenas com a vontade do falecido
46.418
Na cláusula de inalienabilidade:
a) Posso considerar como bens comuns
b) Não posso considerar como bens comuns
c) Não posso colocar em garantia
d) Não posso vender
 197

46.419

Ao escolher alguns beneficiários em vida de

um planejamento sucessório, João sabia o
percentual que deveria ser considerado de
seu patrimônio, em razão de possuir herdei-
ros necessários. Esse percentual é de:

a) 100% pois o valor é dele

b) 50% segundo a legislação
c) 30% segundo a legislação
d) 70% segundo a legislação

46.420

Um cliente após sua morte, deixou todo o seu

recurso para uma fundação. A explicação para
que isso fosse possível é de que:

a) Isso aconteceu porque não havia herdeiros

necessários
b) Isso aconteceu porque não havia herdeiros
incapazes
c) Isso aconteceu porque o falecido já havia dire-
cionado recursos em vida aos familiares
d) Isso não poderia ter acontecido. Ocorreu por
decisão judicial

197
198 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

03

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

198
 199

46.281

Reposta Correta B
b) Cognição

PS.4
PS.403
Usa lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.

Habilidades Profissionais:
- Responsabilidade Profissional
- Prática
- Comunicação
- Cognição

46.282

Resposta Correta D
d) R$ 9.083,34

Primeiramente temos que dividir o valor do carro pelo prazo, para saber o valor da amortização cons-
tante.

250.000 ÷ 60 meses = R$ 4.166,67

Como estamos falando da segunda parcela, temos que considerar que uma parcela já teve amortiza-
ção.

250.000 – 4.166,67 = R$ 245.833,33

Os juros de 2% serão sobre o valor de R$ 245.833,33, que é o saldo devedor após a primeira parcela.

245.833,33 ENTER 2 %
= 4.916,67

Valor da 2ª Parcela: Valor da amortização + Juros

Valor da 2ª Parcela: 4.166,67 + 4.916,67 = R$ 9.083,34

46.283

Resposta Correta C
c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Financeira do Cliente

João está na Etapa 3, pois está avaliando a situação financeira do cliente. Na Etapa 2 ele coletou os
dados para análise, já na Etapa 4 ele irá apresentar o plano para o cliente.

199
 200 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.284

Resposta Correta D
D) Etapa 5 – Implementar as recomendações do planejamento financeiro

Na Etapa 4, o profissional irá apresentar ao cliente as recomendações, mostrando as classes de ativos

que ele irá alocar os recursos. Já na Etapa 5, o profissional escolhe os ativos de cada classe que será
realizada a aplicação.

46.285

Resposta Correta D
d) Cliente em primeiro lugar e Objetividade

Segundo o princípio de Objetividade, as recomendações devem ser feitas de forma pragmática, isen-
ta, transparente e respaldada dos princípios técnicos. Sempre que o perfil do cliente for desrespeita-
do, é quebrado o princípio da Objetividade.

E desrespeitou o Princípio de cliente em primeiro lugar, pois não colocou o interesso do cliente em
primeiro lugar.

46.286

Resposta Correta C
c) Cliente em primeiro lugar e Imparcialidade

Imparcialidade: Ser justo e imparcial nas suas relações profissionais.

O Planejador CFP® e Associado devem informar clientes e colegas de forma imparcial sobre seus di-
reitos e deveres, assim como tratá-los como gostariam de ser tratados.

Cliente em Primeiro Lugar: Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar.

Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e não considerar ganhos ou vantagens pessoais
acima dos interesses do cliente é obrigação do Planejador CFP® e Associado.

46.287

Resposta Correta B
b) Insider Trader

Quando se usa informação privilegiada, que é uma informação relevante sem conhecimento público,
com o objetivo de lucrar, é cometido o crime de Insider Trader.

46.288

200
 201

Resposta Correta D
d) 7,33%

(1 + 0,12) = 1,12 = 7,33%

(1 + 0,0435) 1,0435

46.289

Resposta Correta B
b) Insider Trader, com reclusão e multa

Quando se usa informação privilegiada, que é uma informação relevante sem conhecimento público,
com o objetivo de lucrar, é cometido o crime de Insider Trader.

46.290

Resposta Correta C
c) Definir o relacionamento com o cliente, coletar informações do cliente, analisar as informações,
desenvolver recomendações, implementar as recomendações e monitorar a situação do cliente.

Lembrar de memorizar o D-I-A-S-I-M!

1 – Definir o Relacionamento
2 – Coletar Informações
3 – Avaliar e Analisar as informações do clientes
4 – Sugerir Recomendações para o cliente
5 – Implementar as Recomendações
6 – Monitorar o Portfólio do cliente

46.291

Resposta Correta A
a) Coleta das Informações

Na coleta de informações, o cliente responde uma série de perguntas e questionários, que serão ava-
liadas posteriormente pelo Planejador.

46.292

Resposta Correta C
c) R$ 1.198,04

201
 202 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Como Renata deseja acumular R$ 500 mil ao longo de 10 anos, o FV será de R$ 500 mil. O prazo será
de 120 meses (10 anos), já o PV será de R$ 150 mil, que é o valor que ele tem atualmente. O rendimen-
to é de 7% ao ano, mas temos que transformar para mensal, fazendo equivalência.

FV = 500.000
n = 10 anos x 12 meses = 120 meses
PV = 150.000 (CHS)
i = 7% ao ano (1,07)1/12 = 0,565%

Descobrir PMT = R$ 1.198,04

46.293

Resposta Correta A
a) R$ 987,78

Valor do Financiamento = R$ 400.000,00 – R$ 50.000,00 = R$ 350.000,00

i = 1,6% ao mês
n = 30 x 12 = 360 meses

Tabela SAC = Descobrir valor da amortização constante

350.000,00 / 360 meses = R$ 972,22 (Amortização)

Como foram pagos 359 prestações, o total amortizado será de R$ 972,22 x 359 = R$ 349.027,77

Saldo devedor na última parcela = R$ 350.000,00 – R$ 349.027,78 = R$ 972,22

Parcela = R$ 972,22 + (1,6% ao mês de taxa) = R$ 987,78

Na HP12c
972,22 ENTER 1,6 % +
= 978,78

46.294

Resposta Correta A
a) 2,77%

CF0 = 100.000 CHS

CFj = 18.000
CFj = 22.000
CFj = 35.000
CFj = 26.000
CFj = 7.000
f TIR
= 2,77%

202
 203

46.295

Resposta Correta B
b) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR ficou abaixo de 6%.

Sempre que a TIR for menor que a taxa mínima de atratividade, não deve aceitar o projeto. Exemplo:
Fluxo de Caixa:
-300 g CF0
+120 g CFj
+150 g CFj
+60 g CFj
TIR = 5,42%
Taxa mínima de atratividade = 6%
VPL = -2,91
Não valeria a pena um projeto desse.

46.296

Resposta Correta C
c) R$ 862,46

Como o pagamento será sempre no começo de cada mês, deve utilizar a tecla begin. Para ativar aper-
te as teclas: g 7 na HP12c

PV = 60.000 – 15.000 = 45.000

n = 60 meses
i = 6% ao ano = (1,06)1/12 = 0,48676
PMT = ?
PMT = 862.46

46.297

Resposta Correta A
a) R$ 777.117,92

Temos que realizar o cálculo de perpetuidade, porém, transformando a taxa anual em mensal.

Taxa equivalente: (1,08)1/12 = 0,6434%

Perpetuidade = PMT = 5.000 = R$ 777.117,92

i ÷ 100 0,6434 ÷ 100

46.298

Resposta Correta D
d) Está incorreto, porque o órgão responsável por essa fiscalização é a SUSEP.

203
 204 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

A SUSEP é o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência pri-
vada aberta, capitalização e resseguro.

46.299

Resposta Correta C
c) Coleta, Análise e Síntese

As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Mnemônico: Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem capacidade de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”
Coleta, Análise e Síntese!

46.300

Resposta Correta B
b) Diligência

A diligência exige que o Planejador CFP® e Associado atendam aos compromissos

profissionais com zelo, dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução
dos serviços profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados
com o cliente.

46.301

Resposta Correta C
c) Insider Trader

Quando se usa informação privilegiada, que é uma informação relevante sem conhecimento público,
com o objetivo de lucrar, é cometido o crime de Insider Trader.

46.302

Resposta Correta B
b) 1,90%

Como o primeiro pagamento é no ato, utilizar begin.

Para o PV, temos que descontar 8% do valor de R$ 2.500 = R$ 2.300

PMT = 250 CHS

PV = 2.300

204
 205

n = 10
i = 1,90%

46.303

Resposta Correta A
a) R$ 8.928,57

Desconto Racional (por dentro) = Valor x Taxa x Prazo

1 + (Taxa x Prazo)

Taxa = 3% ao mês
Prazo = 120 dias (4 meses)

Desconto Racional = 10.000,00 x 0,03 x 4 = R$ 1.071,43

1 + (0,03 x 4)

R$ 10.000 – R$ 1.071,43 = R$ 8.928,57

ou

Desconto Racional Simples = Valor Nominal

1 + (Taxa x Prazo)

Desconto Racional = 10.000 = 8.928,57

1 + (0,03 x 4)

46.304

Resposta Correta B
b) R$ 23.396,59

Desconto Bancário ou Comercial (por fora) = Valor Nominal x (1 – taxa)prazo

Converte taxa de 17% ao ano, para taxa ao mês.

Desconto Bancário ou Comercial (por fora) = 25.000 x (1 – 0,01316)5

Desconto Bancário = R$ 23.396,59

Desconto Bancário Composto = Valor Nominal x (1 – taxa)prazo

Desconto Bancário Simples = Valor Nominal x [1 – (taxa x prazo)]

Desconto Racional Composto = Valor Nominal

1 + (Taxa)prazo

Desconto Racional Simples = Valor Nominal

1 + (Taxa x Prazo)

205
 206 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.305

Resposta Correta A
a) R$ 80.000,00

Lucro Operacional = EBIT = LAJIR = Lucro Antes dos Juros e IR

EBIT = 75.000

Temos que acrescentar apenas Depreciação e Amortização para saber o EBITDA (LAJIDA)
EBITDA = EBIT + Depreciação
EBITDA = 75.000 + 5.000
EBITDA = 80.000

46.306

Resposta Correta D
d) R$ 65.500,00

EBIT = LAJIR = Lucro antes dos Juros e IR

EBIT = 75.000

EBT = LAIR = Lucro antes do IR

EBT = LAJIR (EBIT) – Juros
EBT = 75.000 – 2.500
EBT = 72.500 (LAIR – Lucro antes do IR)

Lucro Líquido = LAIR – IR

Lucro Líquido = 72.500 – 7.000
Lucro Líquido = 65.500

46.307

Resposta Correta D
d) Confidencialidade

Confidencialidade: A confidencialidade exige do Planejador CFP® e Associado a guarda e proteção

das informações dos clientes, de forma a permitir acesso prudente apenas às pessoas autorizadas.
Um relacionamento de confiança com o cliente só pode ser construído sob o entendimento de que as
informações serão tratadas de forma discreta e segura e não serão reveladas inadequadamente.

Proteger a confidencialidade de todas as informações dos clientes.

46.308

Resposta Correta C
c) Objetividade

206
 207

Objetividade: Fornecer serviços profissionais de forma objetiva

A objetividade na atuação do Planejador CFP® e Associado requer honestidade intelectual e impar-
cialidade na atuação dentro do escopo de serviço acordado. As recomendações devem ser feitas de
forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos.

46.309

Resposta Correta C
c) 3,5 anos

Payback Simples
0 anos = -50.000
1 ano = -50.000 + 10.000 = -40.000
2 anos = -40.000 + 8.000 = -32.000
3 anos = -32.000 + 25.000 = -7.000
4 anos = -7.000 ÷ 14.000 = 0,5

3,5 anos

46.310

Resposta Correta A
a) Responsabilidade profissional, prática, comunicação e cognição

O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional de

planejamento financeiro em quatro áreas:
1. Responsabilidade profissional
2. Prática
3. Comunicação
4. Cognição

46.311

Resposta Correta B
b) I, III e V

O Planejador CFP® e Associado que descumprirem qualquer um dos Princípios e Regras estabelecidos
no Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:
I. advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publica-
da, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado;
II. multa, que não poderá exceder a 50 (cinquenta) vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por
ocasião da infração;
III. advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da
Planejar;

207
 208 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

IV. suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada

nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos Planejadores CFP®;
V. revogação do direito de uso das Marcas CFP® e exclusão do quadro de Planejadores CFP® ou Asso-
ciados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.

46.312

Resposta Correta C
c) R$ 45.941,00

10% ao ano = 0,833% ao mês (juros simples)

Desconto Bancário Simples = Valor Nominal x [1 – (taxa x prazo)]

Desconto Bancário Simples = 50.000 x [1 – (0,00833 x 6)]
Desconto Bancário Simples = 47.500

TAC = 2% de R$ 50.000 = R$ 1.000,00

IOF = 0,0041% x Nro de dias = 0,0041 x 180 = 0,738%

IOF = 0,738% de R$ 50.000 = R$ 369,00

IOF Adicional = 0,38% de R$ 50.000 = R$ 190,00

Desconto Bancário Simples – TAC – IOF – IOF Adicional

47.500 – 1.000 - 369 – 190 = R$ 45.941,00

46.313

Resposta Correta B
b) Comprar à vista

Para saber o preço do equilíbrio, temos que descobrir o PV.

PMT = 22.000 (chs)

N=4
i = 5% ao ano (transformar ao mês) = 0,40741%
PV = ?
PV = 87.110,94

A melhor opção é comprar à vista pagando R$ 80.000,00. Só vale a pena pagar à prazo se o valor à vis-
ta fosse acima de R$ 87.110,94.

46.314

Resposta Correta A
a) 15,58%

208
 209

CF0 = 40.000 CHS

CFj = 18.000
CFj = 15.000
CFj = 10.000
CFj = 12.000
i = 4%

TIR = 15,58%

46.315

Resposta Correta A
a) R$ 7.505.000,00

Ativos:
Imóvel residencial no qual a família está morando: R$ 2.550.000,00
Imóvel comercial: R$ 2.700.000,00
Imóvel na praia com finalidade de locação anual: R$ 1.000.000,00
Veículo 1: R$ 80.000,00
Veículo 2: R$ 135.000,00
Aplicação em CDB com liquidez diária: R$ 175.000,00
Aplicação em CRI com vencimento em 2 anos: R$ 350.000,00
Aplicação em COE com vencimento em 3 anos: R$ 400.000,00
Aplicação em Ações da ABCD3: R$ 100.000,00
Saldo em PGBL: R$ 350.000,00

Total Ativos = R$ 7.840.000,00

Passivos:
Financiamento Imobiliário: R$ 300.000,00
CDC Veículo novo: R$ 30.000,00
Rotativo a pagar em até 5 parcelas: 5.000,00

Total Passivos = 335.000,00

PL = Ativos – Passivos
PL = 7.840.000 – 335.000 = R$ 7.505.000

46.316

Resposta Correta B
b) R$ 1.460.000,00
Receita:

Salário Líquido anual: R$ 1.300.000,00

Imóvel comercial: locado por R$ 100.000,00 líquido por ano
Imóvel na praia com finalidade de locação anual: locado por R$ 50.000,00 líquido por ano
Aplicação em Ações da ABCD3: dividendos anuais de R$ 10.000,00
Receita Total: R$ 1.460.000,00

209
 210 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.317

Resposta Correta C
c) R$ 1.148.500

Fluxo = Receita Total – Despesa Total

Receita Total = R$ 1.460.000,00

Despesa Total:
Veículo 1: despesa de R$ 8.000,00 por ano
Veículo 2: despesa de R$ 12.000,00 por ano
Prêmio de Seguro de Vida: R$ 3.000,00 por ano
Financiamento Imobiliário: despesas financeiras de R$ 50.000,00 por ano
IPTU, IPVA e outros impostos: R$ 3.500,00 por ano
Despesa anual com alimentação: R$ 10.000,00
Despesa anual com educação dos filhos: R$ 120.000,00
Despesa anual com vestuários: R$ 75.000,00
Despesa anual com cartão de crédito: 30.000,00

Despesa Total: R$ 311.500,00

Fluxo = 1.460.000 – 311.500 = 1.148.500

46.318

Resposta Correta D
d) 78,66%

Índice de Poupança – Pessoa Física

Resultado disponível para investir

Receitas

Fluxo = 1.148.500 (Disponível para Investir)

Receitas = 1.460.000

1.148.500 = 78,66%
1.460.000

46.319

Resposta Correta D
d) 4,27%

Índice de Endividamento Total = Passivo Exigível

Ativo Total

210
 211

Índice de Endividamento Total =

Passivo Exigível = 335.000

Ativo Total = 7.840.000

335.000/7.840.000 = 4,27%

46.320

Resposta Correta A
a) R$ 2.765.000,00

Bens de Uso
Imóvel residencial no qual a família está morando: R$ 2.550.000,00
Veículo 1: R$ 80.000,00
Veículo 2: R$ 135.000,00

Total Bens de Uso: R$ 2.765.000,00

46.321

Resposta Correta A
a) Competência

Competência: Manter e desenvolver as habilidades e os conhecimentos necessários

para a boa atuação profissional.

Competência exige sabedoria e maturidade para conhecer suas limitações e situações em que a con-
sulta ou o encaminhamento para outro(s) profissional(is) seja apropriado.

46.322

Resposta Correta D
d) R$ 890.000,00

Bens de Uso
Apartamento: R$ 800.000
Carro 0Km: R$ 90.000

Total: R$ 890.000

46.323

Resposta Correta B

211
 212 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

b) R$ 950.000,00

Ativos
Apartamento: R$ 800.000
Carro 0Km: R$ 90.000
Saldo PGBL: R$ 60.000

Total: R$ 950.000,00

46.324

Resposta Correta C
c) R$ 60.000,00

Saldo PGBL: R$ 60.000

46.325

Resposta Correta B
b) R$ 325.000,00

Receita:
Salário: R$ 25.000 x 13 = R$ 325.000,00

46.326

Resposta Correta B
b) 31,57%

Índice de Endividamento Total = Passivo Exigível

Ativo Total

Índice de Endividamento Total =

Passivo Exigível = 300.000 (saldo devedor apartamento)
Ativo Total = 950.000,00 (Apartamento + Veículo + PGBL)
300.000/950.000 = 31,57%

46.327

Resposta Correta D
d) R$ 9.083,33

Salário Mensal Médio = R$ 27.083,33 (13 meses = R$ 325.000 - Dividir por 12 para saber o mensal)
Financiamento SAC = R$ 4.500,00

212
 213

Seguro Veículo = R$ 2.000,00

Moradia = R$ 5.000,00
Alimentação = R$ 4.000,00
Lazer = R$ 2.500 (30.000 / 12)

Total = R$ 9.083,33

46.328

Resposta Correta C
c) R$ 28.076,77

Utilizar Begin (Pagamento começo do mês)

PMT = 550 (CHS)

n = 60
i = 0,56541% (equivalência para 7% ao ano)
PV = ? (Descobrir PV, que é o valor para quitar)

R$ 28.076,77

46.329

Resposta Correta B
b) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo

Cliente em Primeiro Lugar: Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar

Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e não considerar ganhos ou vantagens pessoais
acima dos interesses do cliente é obrigação do Planejador CFP® e Associado.

Profissionalismo: Agir com conduta profissional exemplar

O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas, instituições vincu-
ladas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legislação
vigente e as regras e princípios deste Código.
O profissionalismo pressupõe o espirito de cooperação e requer que posicionamentos
públicos sejam feitos com moderação.

46.330

Resposta Correta D
d) Front Runner

Front Runner dá a ideia de um corredor que sai na frente de todos os outros, e na prática é parecido
com isso. Sempre que um operador cadastrar uma ordem do cliente para si próprio, antes de cadas-
trar para o cliente, estará causando essa prática criminosa.

213
 214 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.331

Resposta Correta B
b) R$ 79.900,80

CFj = 10.000
CFj = 15.000
CFj = 25.000
CFj = 40.000
i = 4%
VPL = ?
VPL = R$ 79.900,80

46.332

Resposta Correta B
b) 43 meses

Valor do Financiamento = 55.000 (70.000 – 15.000) PV

i = 0,69%
PMT = 1.500 (CHS)
n=?
n = 43 meses

46.333

Resposta Correta D
d) 2,9 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.

No início é investido R$ 30.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 30.000,00 devolvido, descontando os

juros de cada ano?

Cálculo na HP12c:
30.000 CHS ENTER
10.000 ENTER 1,08 ÷ + ENTER
12.000 ENTER 1,08 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
15.000 ENTER 1,08 ENTER 3 yx ÷ ÷
= 0,87
2 anos + 0,87 = 2,87 anos ou 2,9

214
 215

46.334

Resposta Correta C
c) 5,95%

150 Dias Corridos (105 Dias úteis)

Taxa 12% ao ano
Forward R$ 4,45
Spot R$ 4,35

Taxa efetiva = [(1,12)105/252 – 1) x 100] = 4,835292%

Variação Cambial = 4,35 ENTER 4,45 Δ% = 2,298851%

Cupom Cambial = 1 + Taxa Efetiva

1 + Variação Cambial

1 + 0,04835292 = 2,479442
1 + 0,02298851

2,479442 x 360 = 5,950662%

150

46.335

Resposta Correta D
d) Preço superior ao valor de face, ou seja, YTM é menor que o cupom

Valor de Face: R$ 1.000 (FV)

Preço Unitário: R$ 1.100 (PV CHS)
Cupom: R$ 50 (5%)
N=3
i = 1,56% (YTM menor que o cupom)

46.336

Resposta Correta C
c) $ 992,77
2% a.a. x 130 dias = 0,7222% ao período
360 dias

Valor de face = 1.000

Desconto = 1.000 x 0,7222% = 7,222
Preço = 1.000 – 7,222 = 992,77

215
 216 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.337

Resposta Correta A
a) 5,2%

PV = R$ 1.050,00 (CHS)
n = 16 semestres (8 anos x 2)
FV = R$ 1.000
PMT = 29,56 (2,9563% ao semestre - Equivalência para 6% ao ano)

i = 2,57% ao semestre (1,0257)2/1

i = 5,2%

46.338

Resposta Correta A
a) Ancoragem

Sempre que a decisão é influenciada por um preço, temos a ancoragem. A ancoragem se dá quando
um investidor se ancora a algum preço, como forma de justificativa para a entrada ou saída do inves-
timento.

46.339

Resposta Correta C
c) Aversão a perdas

Dá para perceber que nos anos 1 e 3, quando o investidor vende parte dos ativos, é quando foram as
maiores altas, ou seja, quando sobe o investidor vende as ações. Já nos anos 2 e 4, são a menores
variações, no qual o investidor segura as ações. Esse viés comportamental de vender ativos quando
sobem e segurar as que caem, é aversão a perda.

46.340

Resposta Correta B
b) CAPM e Índice Treynor

CAPM = TLR + B (RM – TLR)

Índice de Treynor = Retorno fundo – TLR

Beta

216
 217

46.341

Resposta Correta B
b) O retorno será menor que a taxa Selic

Sempre que entramos em uma LFT com ágio, o retorno será menor que a Taxa Selic. Pode relacionar
ágio com “agiota”, assim você saberá que LFT com ágio é ruim para o investidor.
Já a LFT com deságio irá gerar um resultado maior que a Selic.

46.342

Resposta Correta D
d) I, II e III

Lei do Inquilinato: Mudanças na lei do inquilinato podem gerar prejuízos ao proprietário.

Risco de Vacância: Risco do imóvel ficar desocupado por muito tempo.
Risco de Mercado: Flutuação nos preços dos imóveis.

46.343

Resposta Correta A
a) 4,73% ao ano

PV = 955,35 CHS
FV = 1.000
N=1
i=?
i = 4,67%
IR de 20% (181 a 360 dias)
4,67 ENTER 20 % -
= 3,74% ao período de 200 dias

Equivalência
(1 + 0,0374)252/200 = 4,73%

46.344

Resposta Correta C
c) R$ 20,29
P2 = D3 / r – g
P2 = 1,50 / 0,11 – 0,05 = R$ 25,00

P1 = 25/1,11 = R$ 22,52

P0 = 22,52/1,11 = R$ 20,29

217
 218 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.345

Resposta Correta A
a) Ações de empresas com sede no exterior, negociadas no Brasil.

O BDR (Brazilian Depositary Receipt), ou certificado de depósito de valores mobiliários, é um valor

mobiliário emitido no Brasil que representa outro valor mobiliário emitido por companhias abertas,
ou assemelhadas, com sede no exterior. A instituição que emite no Brasil o BDR é chamada de insti-
tuição depositária. É negociado no Brasil.

46.346

Resposta Correta B
b) TIPS e T-Bills

As TIPS seriam a NTN-B no Brasil, por isso, paga uma taxa de juros prefixada mais a inflação (CPI).

T-Bill: Prazo de 0 a 1 ano (curto prazo e não paga cupom)

T-Note: De 1 a 10 anos (médio prazo e paga cupom)
T-Bond: Acima de 10 anos (longo prazo e paga cupom)

46.347

Resposta Correta B
b) Pai: R$ 225 mil ; Mãe: R$ 125 mil ; Filho: 100 mil

Conta 1: R$ 125 mil para o Pai e R$ 125 mil para a Mãe (Máximo de R$ 250 mil – Cobertura)
Conta 2: Fundo de investimentos não tem FGC
Conta 3: R$ 100 mil para o Pai e R$ 100 mil para o Filho

Pai: R$ 225 mil

Mãe: R$ 125 mil
Filho: R$ 100 mil

46.348

Resposta Correta C
c) II e III

I - IMA-B 5 é composto por títulos atrelados ao IPCA com vencimentos menor que 5 anos. Se for igual
ou acima de 5 anos, é o IMA-B 5+.
II. IRF-M é composto por títulos pré-fixados LTN e NTN-F – Ok
III. IMA-S é composto pelos títulos pós fixados atrelados à Selic - Ok

218
 219

46.349

Resposta Correta C
c) Compra de put

Pontos a observar:
1 – Sempre que a parte de resultado não pode ir mais para baixo, ou seja, tem um piso, quer dizer que
a perda é limitada. Compra de Call e compra de Put tem como perda máxima o valor do prêmio. Por-
tanto esse gráfico é de um titular.

2 – Note que o resultado sobe a medida que o preço cai, isso é característica da compra de uma put.
Quanto menos o preço de mercado, melhor, já que você venderá pelo preço de exercício, que deve
ser maior do que o preço do mercado.

Portanto trata-se de compra de put.

46.350

Resposta Correta B
b) 2

CAPM = TLR + B (RM – TLR)

20 = 10 + B (15 – 10)
20 = 10 + 5B
5B = 20 – 10
5B = 10
B = 10/5
B=2

46.351

Resposta Correta A
a) -3,97% ao ano

LTN
i = 7,5% ao ano
FV = 1.000
n = 250/252
PV = ?
PV = 930,76664

219
 220 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

10 dias úteis depois...

i = 8% ao ano
FV = 1.000
n = 240/252
PV = ?
PV = 929,3255

De 930,77 para 929,32 houve uma desvalorização de 0,15483% no período de 10 dias.

Precisar a fazer a equivalência para 252 dias, pois a resposta é ao ano.

[1 + ( -0,001548)]252/10 = -3,83%

46.352

Resposta Correta B
b) I e III

I – T-Bills tem vencimento de 52 semanas sem pagamento de cupons - OK

II – As TIPS são atreladas a inflação e seu valor de face não é alterado (O Valor de face é alterado com
a correção pela inflação – CPI)
III - T-Notes tem vencimento de 2 a 10 anos com pagamentos semestrais de juros – OK

46.353

Resposta Correta C
c) 18%

P0 = d1 / r – g

40 = 5,20 / r – 0,05

40r – 2 = 5,20

40r = 7,20

r = 0,18 ou 18%

46.354

Resposta Correta B
b) Representatividade

Como Anderson se apoiou em memórias da sua infância, ele desenvolveu a heurística da representa-
tividade.

220
 221

Sempre que o ser humano se apoia em seu reportório pessoal, crença, cultura para julgar ou tomar
uma decisão, ele está utilizando a representatividade.

46.355

Resposta Correta A
a) Ágio; 10%

Sempre que o PU for maior do que o valor de face, o título está sendo comercializado com ágio.

Current Yield: cupom anual = 110 = 0,10 ou 10%

PV 1.100

46.356

Resposta Correta B
b) TPF = 216.900 ; Ações = 506.100

Utilizando Constant Mix = 600.000

30% Renda Fixa = 180.000
70% Renda Variável = 420.000

Após 10 meses
Renda Fixa = 198.000 (10% de rentabilidade em 180.000)
Renda Variável = 525.000 (25% de rentabilidade em 420.00)
Total = R$ 723.000

Para manter 30% em RF e 70% em RV, terá que:

30% em RF = 216.900 (30% de 723.000)
70% em RV = 506.100 (70% de 723.000)

46.357

Resposta Correta C
c) I e IV

I – Podem ser abertos ou fechados - Ok

II – Exclusivamente para investidores qualificados, ou seja, aqueles que possuem mais de 10 milhões e
que atestem por escrito; (qualificados: 1 milhão)
III – Máximo de 50% aplicado em direitos creditórios; (Mínimo de 50% em direitos creditórios)
IV – Tabela de Imposto de Renda Regressiva - Ok

221
 222 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.358

Resposta Correta D
d) 12%

Cada alavancagem de 100%, representa 100% do prejuízo sem alavancagem.

Por exemplo:
Sem alavancagem: 3% de prejuízo
100% de alavancagem: 3% + 3% de prejuízo = 6%
200% de alavancagem: 3% + 3% + 3% de prejuízo = 9%
300% de alavancagem: 3% + 3% + 3% + 3% de prejuízo = 12%

46.359

Resposta Correta B
b) R$ 2,86

Como a ação da empresa está em R$ 3,00, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações
no valor de R$ 3,00. Se a empresa fará um aporte de capital de 40% a R$ 2,50, o novo valor de ação
será:
100% das ações a R$ 3,00
40% das ações a R$ 2,50
Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.
3 ENTER 100 Σ+
2,50 ENTER 40 Σ+
g .w
= 2,86

46.360

Resposta Correta A
a) Muito utilizado pela análise técnica para avaliar ações

A alternativa A está incorreta, pois P/L é utilizado na análise fundamentalista, e não na técnica.
As outras alternativas estão corretas.

46.361

Resposta Correta D
d) PGBL no Regime Tributário Progressivo

222
 223

Carol pretende resgatar o recurso em até 4 anos, por isso a melhor opção é tabela progressiva. O má-
ximo que pagará de IR na tabela progressiva é 27,5%, enquanto na tabela regressiva ela pagaria 35%
se resgatasse em até 2 anos, e 30% de 2 a 4 anos.

Como ele faz a declaração completa de IR, a opção para diminuir a base de cálculo é utilizar o PGBL.

46.362

Resposta Correta A
a) Não há período de carência e nem tempo mínimo de contribuição

O auxílio-acidente não exige qualquer carência, podendo ser concedido a qualquer momento.

46.363

Resposta Correta B
b) R$ 13.350,00

O IR na fonte da tabela progressiva é sempre de 15%.

Como se trata de PGBL, o IR é sobre o valor total do resgate.

Valor do resgate: R$ 89.000

IR = 13.350 (15% de 89.000)

46.364

Resposta Correta D
d) Isenta

O pecúlio pago por morte do segurado é isento de imposto de renda. Apesar do valor ser totalmente
isento, tem que ser declarado.

46.365

Resposta Correta D
d) Plano 4

Encontrar o FV de cada plano, considerando:

Rendimento Anual Líquido = (1 + Rendimento Bruto)

(1 + TAF)

Rendimento Anual Líquido Plano A = 1 + 0,10

1 + 0,0150

223
 224 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Rendimento Anual Líquido Plano A = 8,3744%

Plano A
PV = 200.000
n = 12
i = 8,3744
FV = ?
FV = 524.988,40
Tirar taxa de carregamento 1% (sobre o PV) � 1% de R$ 200.000 = R$ 2.000
Total = R$ 522.988,40.

Plano B
PV = 200.000
n = 12
i = 8,5884% (1,10/1,013)
FV = ?
FV = 537.562,39
Tirar taxa de carregamento 2% (sobre o PV) � 2% de R$ 200.000 = R$ 4.000
Total = R$ 534.562,39.

Plano C
PV = 200.000
n = 12
i = 8,9109% (1,10/1,01)
FV = ?
FV = 557.039,17
Tirar taxa de carregamento 3% (sobre o PV) � 3% de R$ 200.000 = R$ 6.000
Total = R$ 551.039,17.

Plano D
PV = 200.000
n = 12
i = 9,0188% (1,10/1,009)
FV = ?
FV = 563.700,24
Tirar taxa de carregamento 4% (sobre o PV) � 4% de R$ 200.000 = R$ 8.000
Total = R$ 555.700,24

46.366

Resposta Correta B
b) A empresa BCD e seus respectivos cotistas serão os responsáveis por cobrir esse déficit, logo não
há preocupação para a empresa ABC.
No fundo multipatrocinado, cada empresa é responsável pelo seu controle atuarial, por isso, em caso
de déficit, a empresa, juntamente com os seus cotistas, serão os responsáveis por cobrir esse déficit.
Então a empresa ABC não precisa se preocupar, apenas a empresa BCD.

224
 225

46.367

Resposta Correta D
d) R$ 9.360,00

O valor investido em PGBL abate em até 12% da renda bruta anual, não considerando o 13º nesse cál-
culo.

Por isso, tem que ser considerado R$ 78.000 (6.500 x 12), e aplicar 12% desse montante total, para
poder diminuir a base de cálculo de IR.

O valor do limite anual será R$ 9.360,00 (12% de 78.000).

46.368

Resposta Correta A
a) CNPC

O CNPC – Conselho Nacional de Previdência Complementar é o responsável por fixar diretrizes, como
por exemplo fixar as características gerais dos contratos de previdência complementar fechada.

Já a Previc é a responsável por fiscalizar e supervisionar todas as atividades das Entidades Fechadas
de Previdência Privada (EFPC).

46.369

Resposta Correta B
b) R$ 270,90

Primeiro é preciso achar a perpetuidade, ou seja, como conseguir a renda mensal de R$ 4.500.

Perpetuidade = PMT
i/100

Perpetuidade = 4.500 = R$ 562.500,00

0,80/100

Esse será o nosso FV, Valor Futuro.

FV = 562.500
n = 30 x 12 = 360 meses
i = 0,8% ao mês
PMT = ?
PMT = 270,90

225
 226 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.370

Resposta Correta B
b) Haverá dedução de 15% na fonte, sobre o total resgatado

Na tabela progressiva, o IR é sempre de 15% na fonte.

No PGBL, o IR é sempre sobre o valor total resgatado.

46.371

Resposta Correta C
c) R$ 137.500

VGBL, tabela regressiva

Aportes Mensais = 1.500 x 20 = 30.000

Valor VGBL = 40.000
Lucro = R$ 10.000,00

IR Tabela Regressiva
0 a 2 anos = 25%

25% de IR sobre o lucro de R$ 10.000,00 = R$ 2.500

Total após o IR = 37.500 (40.000 – 3.500)

Pecúlio = R$ 100.000,00

Total = 100.000 + 37.500 = 137.500

46.372

Resposta Correta B
b) A renda cessará e o valor torna-se patrimônio da seguradora

Renda Vitalícia cessa com o falecimento. Por isso, com o falecimento de Mario a renda cessa.

46.373

Resposta Correta D
d) 0,55% a.m.
FV = 1.000.000 (Objetivo no futuro)
n = 540 (45 meses x 12 anos)
PMT = 300 CHS
i=?
i = 0,55% a.m.

226
 227

46.374

Resposta Correta C
c) Plano Instituído

Plano corporativo instituído: A empresa disponibiliza o plano de previdência e todo mês faz aportes
juntamente com o colaborador, ou seja, participa do custeio do plano.
Plano corporativo averbado: A empresa disponibiliza o plano de previdência, porém apenas o cola-
borador contribui com o plano. Nesse caso a empresa não participa do custeio do plano.

46.375

Resposta B
b) R$ 1.731,62

Primeiro é preciso achar a perpetuidade, ou seja, como conseguir a renda mensal de R$ 4.500.

Perpetuidade = PMT
i/100

Perpetuidade = 6.000 = R$ 1.200.000

0,50/100

Esse será o nosso FV, Valor Futuro.

FV = 1.200.000
n = 25 x 12 = 300 meses
i = 0,5% ao mês
PMT = ?
PMT = 1.731,62

46.376

Resposta Correta C
c) O risco de crédito é mitigado, considerando o limite de R$ 250 mil por CPF através da cobertura do
FGC.

Previdência Complementar não conta com o FGC.

Os risco de crédito e de mercado estão presentes na Previdência Complementar.

46.377

Resposta Correta C
c) R$ 1.050.000

Cobertura relativa:

227
 228 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

O valor da indenização será de 30% sobre o valor máximo da garantia, de R$ 3.500.000.

30% de R$ 3.500.000 = R$ 1.050.000

46.378

Resposta Correta D
d) I, II, III e IV

Todas as afirmações são considerados eventos importantes para análise do planejador financeiro:
situação financeira, ciclo de vida, situações familiares e área de atuação.

46.379

Resposta Correta A
a) Correta e Correta.

I. Cobertura básica: São garantias obrigatórias oferecidas pela seguradora. É a principal cobertura de
um tipo de seguro. Sem a cobertura básica não é possível emitir uma apólice. Após a contratação da
cobertura básica, pode-se contratar coberturas adicionais. - Ok
II. Cobertura acessória ou adicional. Cobertura adicionada ao contrato, facultativamente, mediante
cobrança de prêmio adicional. São as coberturas contratas, por opção e necessidade do segurado, na
ampliação do seguro para outros prováveis sinistros. – Ok

46.380

Resposta Correta B
b) Segurado.

Na Franquia Simples, o segurado será responsável até o valor da franquia, no caso, R$ 3.000. Se o va-
lor do prejuízo for maior que R$ 3.000, a seguradora será responsável por 100% do pagamento.

46.381

Resposta Correta D
d) No seguro de vida, para o caso de morte, estabelece-se uma carência de 12 meses para suicídio.

No seguro de vida, para o caso de morte, estabelece-se uma carência de 12 meses para suicídio. (CA-
RÊNCIA DE 24 MESES)

As outras afirmações estão corretas.

228
 229

46.382

Resposta Correta D
d) É a pessoa física ou jurídica, economicamente interessada no bem exposto ao risco (pessoa ou
bem), que decide transferir o risco à seguradora, mediante pagamento de uma certa quantia (prêmio
de seguro).

Beneficiário: É a pessoa física ou jurídica designada pelo segurado, para receber indenizações devi-
das pela seguradora, ou ainda, as pessoas legalmente reconhecidas como habilitadas para este fim.

Segurador: É a pessoa jurídica que, mediante a cobrança de certa quantia, assume a responsabilida-
de por determinados riscos e, em caso de sinistro coberto, garante a indenização aos seus beneficiá-
rios.

Estipulante: É a pessoa física ou jurídica que contrata uma apólice coletiva, tornando-se responsável
na representação dos segurados perante às seguradoras

Segurado: É a pessoa física ou jurídica, economicamente interessada no bem exposto ao risco (pes-
soa ou bem), que decide transferir o risco à seguradora, mediante pagamento de uma certa quantia
(prêmio de seguro).

46.383

Resposta Correta A
a) Notificação de sinistro, prova da perda, ônus da prova e exclusões.

Processo de indenização:
- Notificação de sinistro
- Prova da perda
- Ônus da prova
- Exclusões
- Pedidos Fraudulentos
- Perda por conta própria
- Quantificando a perda

46.384

Resposta Correta C
c) 1.500.000,00

Seguro de vida não tem IR no evento morte. Portanto, 100% do valor da cobertura irá para Ana.
46.385

Resposta Correta D
d) Cobertura por sobrevivência, invalidez e morte.

Seguro de Vida Individual

229
 230 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

É o seguro que garante um único segurado, contratado pelo próprio interessado. Os benefícios dos
planos de seguro de vida individual, definidos em função do evento gerador, são os seguintes:
• Por sobrevivência: caso o segurado sobreviva ao período estipulado na apólice terá direito ao
recebimento de uma indenização sob a forma de pagamento único ou de renda, observadas as
condições contratuais;
• Por invalidez: caso o segurado venha a se invalidar, durante o período de cobertura estipulado
na apólice, terá direito ao recebimento de uma indenização sob a forma de pagamento único ou
de renda, observadas as condições contratuais;
• Por morte: caso o segurado venha a falecer, durante o período de cobertura estipulado na apóli-
ce, seus beneficiários terão direito ao recebimento de uma indenização sob a forma de pagamen-
to único ou de renda, observadas as condições contratuais.

46.386

Resposta Correta C
c) Quanto maior a franquia, menor o prêmio.

O prêmio é o que o segurado paga para ter o seguro, já a franquia é paga quando ocorre o sinistro.
Portanto, se a franquia é alta, o prêmio será mais barato, já que o segurado acredita que não precisará
utilizar a franquia.
Agora se o valor da franquia é baixo, quer dizer que o segurado gostaria de pagar um valor menor em
caso de sinistro, portanto aceita pagar um prêmio maior.

46.387

Resposta Correta C
c) II e III.

Como Antônio não tem filhos e nem dependentes, não faz sentido ter cobertura por morte. Já a co-
bertura por invalidez ou por doenças graves, será usado em vida.

46.388

Resposta Correta D
d) Pagar o prêmio com atraso.

Pagar o prêmio com atraso não torna nulo o contrato. Agora se houver omissões que agravem o ris-
co, declarações inexatas ou se o seguro contratado for para um risco já ocorrido, deixarão o contrato
nulo.

46.389

Resposta Correta A

230
 231

a) Corretor e SUSEP

O corretor é o representante legal do segurado.

SUSEP fiscaliza as sociedades seguradoras.

46.390

Resposta Correta B
b) R$ 17.000,00 e R$ 20.000,00

Na franquia dedutível, a seguradora paga o valor da indenização, descontando o valor da franquia, que
será pago pelo segurado. Por isso o valor pago será de R$ 17.000,00 (R$ 20.000,00 – R$ 3.000,00).

Já na franquia simples, quando o valor do reparo ultrapassa o valor da franquia, a seguradora será
responsável por 100% do pagamento da indenização.

46.391

Resposta Correta C
c) legalidade, competência, isonomia, irretroatividade

Princípios Tributários:
- Legalidade
- Anterioridade
- Irretroatividade
- Isonomia ou igualdade tributária
- Competência
- Capacidade Contributiva

46.392

Resposta Correta B
b) IPVA, ITCMD e ICMS

Competência dos Estados: IPVA, ITCMS e ICMS

Competência dos Municípios: ITBI
Competência da União: IR e IOF

46.393

Resposta Correta D

231
 232 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

d) Tributação

COE, Box de 4 pontas, aluguel de ações e ajuste positivo de swap tem IR tabela regressiva.

0 a 180 dias = 22,5%

181 a 360 dias = 20%
361 a 720 dias = 17,5%
+ de 720 dias = 15%

46.394

Resposta Correta D
d) Isento

É isento o acréscimo patrimonial decorrente da variação cambial, o qual deve ser informado em Ren-
dimentos Isentos e Não tributáveis. Conta não remunerada no exterior é isenta.

46.395

Resposta Correta B
b) R$304,00, via DARF no mês subsequente à operação.

Geraldo comprou 50 cotas por R$ 6.200, ou seja, R$ 124 por cota.

Vendeu 20 cotas por R$ 4.000,00, ou seja, R$ 200 por cota.

Lucro de R$ 76 por cota. São 20 cotas, R$ 1.520,00 de lucro.

IR de 20% sobre R$ 1.520,00 = R$ 304 via DARF no mês subsequente à operação.

46.396

Resposta Correta C
c) Irretroatividade e anterioridade

Irretroatividade é a qualidade de não retroagir, não ser válido para o passado. As leis e atos normativos
em geral, a princípio, são editadas para que passem a valer para o futuro, desde a data da publicação
ou a partir de um período fixado, geralmente no final do seu texto.

O princípio da anterioridade expressa a noção de que nenhum tributo será cobrado antes de decorrido
um determinado período de tempo.

46.397

Resposta Correta B

232
 233

b) R$ 154.557,00

R$ 150.000 Aplicação
R$ 7.000 de lucro.

IOF 30º dia = 0

IOF 29º dia = 3%
IOF 28º dia = 6%
IOF 27º dia = 10%
IOF 26º dia = 13%
IOF 25º dia = 16%

Lucro = R$ 7.000 (Tirar 16% de IOF) = R$ 5.880,00

Tirar 22,5% de IR sobre R$ 5.880,00 = R$ 4.557,00

Total = R$ 150.000 + R$ 4.557 = R$ 154.557,00

46.398

Resposta Correta B
b) Isento

Tem direito ao imposto de renda isento quem aliena, por valor igual ou inferior a R$ 440.000,00, único
imóvel que o titular possua, independentemente do tipo de imóvel e da sua localização, desde que
não tenha efetuado outra alienação de imóvel a qualquer título, nos últimos cinco anos.

46.399

Resposta Correta
b) R$ 600.000,00

Lucro de R$ 4.000.000 (15% de IR) = IR de R$ 600.000.

15% sobre ganho de capital na venda do imóvel.

46.400

Resposta Correta B
b) Transferir os imóveis para uma pessoa jurídica lucro presumido, reduzindo assim a alíquota de tri-
buto paga.

O aluguel quando é recebido por PF, possui IR maior, podendo chegar a 27,5% sobre o total. Se trans-
formar para PJ lucro presumido, a base de cálculo do IR será menor, diminuindo o pagamento do IR.

233
 234 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.401

Resposta Correta B
b) R$ 45,69

10.000,00 ENTER 0,5 % +

0,13 % +
2,4 % +
= 10.304,58

IR de 15% sobre o lucro de R$ 304,58 = R$ 45,69

46.402

Resposta Correta D
d) R$ 4.000,00

Valor pago por metade das cotas: R$ 50.000

Valor da venda: R$ 70.000

Lucro = R$ 20.000 (IR de 20%) = R$ 4.000,00

46.403

Resposta Correta C
c) Dissimulação

A dissimulação oculta ao conhecimento dos outros a existência da verdadeira relação jurídica havida
entre as partes.

46.404

Resposta Correta D
d) Simulação

Na simulação, o fato gerador ocorre, mas é mascarado pela dissimulação arquitetada pelas partes, de
maneira a não ser detectada a sua ocorrência.

46.405

Resposta Correta C
c) ITCMD

234
 235

Imposto sobre Transmissão Causa Mortis e Doação. Se a transmissão patrimonial foi gratuita, trata-se
de doação, portanto incide ITCMD. Se a transmissão fosse onerosa, seria ITBI.

46.406

Resposta Correta B
b) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.

O termo evasão fiscal é usado quando um investidor ou empreendedor se usa de formas ilegais para
evitar o pagamento de tributos. Nesse caso ele não quer registrar para pagar menos impostos.

46.407

Resposta Correta A
a) 83.487,50

Aplicação no CDB: R$ 80.000,00

Valor do resgate do CDB: R$ 89.000

Lucro: R$ 9.000,00 (IOF de 50%)

Lucro após IOF = R$ 4.500 (IR de 22,5%) = R$ 3.487,50

R$ 80.000 + R$ 3.487,50 = R$ 83.487,50

46.408

Resposta Correta D
d) Até o limite do patrimônio

Os herdeiros respondem pela dívida, até o limite da herança. Não existe herança de dívidas. Quem paga
a dívida de quem já morreu é o próprio patrimônio do falecido, não importando que seja insuficiente.

46.409

Resposta Correta A
a) Todos os itens

Filantropia: Na elaboração do plano sucessório, indicar na sucessão, doações de caráter filantrópico,

respeitando as regras jurídicas vigentes na legislação brasileira, e atendendo a vontade expressa de
seu cliente.

Definir beneficiários, avaliar implicações fiscais e proteção de incapazes são objetivos de um planeja-
mento sucessório.

235
 236 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.410

Resposta Correta C
c) É possível desde que ambos tenham consentimento ao solicitarem a alteração judicialmente

É possível mudar o regime de bens depois do casamento. Essa permissão aconteceu após o Código
Civil de 2002 entrar em vigor. Precisa ter o consentimento dos dois para ocorrer a mudança.

46.411

Resposta Correta A
a) Margarete recebeu R$ 2.666.666,67 e herança de R$ 2.833.333,33 dividido entre os dois filhos

Meação sobre os R$ 5.000.000 (R$ 2.500.000,00 para Margarete e R$ 2.500.000 dividido entre os dois
filhos.
Os R$ 500.000,00 de Inácio antes do casamento, será dividido por 3 (Margarete e os dois filhos, sendo
R$ 166.666,67 para cada.
Margarete = R$ 2.666.666,67
Dividido entre os dois filhos = R$ 2.833.333,33

46.412

Resposta Correta A
a) Todo o valor do patrimônio ficará para a filha adotiva.

A filha adotiva tem os mesmos direitos de uma filha biológica. Portanto, 100% do valor irá para sua
filha, pois é a única herdeira.

46.413

Resposta Correta C
c) 1 milhão para Simone e o restante para os filhos de José

Simone terá direito de meação sobre os R$ 2 milhões constituídos durante o casamento. Portanto terá
direito a R$ 1 milhão. Já o restante da herança irá para os filhos de José.

46.414

Resposta Correta C
c) 50% para o João, e o restante para Luís e Luisa

Ao longo do casamento Caroline e João juntaram R$ 1.500.000,00. Com o falecimento de Caroline,

João tem direito a meação de R$ 750.000,00. Os outros 50% serão divididos entre os dois gêmeos, Luís
e Luisa. Rodrigo, filho de João, só receberia em caso de falecimento de João.

236
 237

46.415

Resposta Correta C
c) I e II

I – IR sobre o ganho de capital – ok

II – ITBI – Imposto cobrado sobre transmissão onerosa – ok
III – ITCMD – Imposto cobrado sobre causa mortis ou doação, o que não é o caso.
IV – IPTU – Imposto cobrado de quem tem um imóvel urbano.

46.416

Resposta Correta C
c) Ana conseguiu afastá-lo por deserdação

Deserdação é a exclusão ou a privação que uma certa pessoa pode sofrer de uma herança ou sucessão,
que anteriormente lhe era devida.

Deserdação é tratada nos artigos 1.691 a 1.695 da Lei Civil, e consiste na perda da herança, por ato de
vontade do autor manifestada em testamento. Apenas os herdeiros necessários (filhos, pais e cônjuges
– artigo 1.845 CC) podem sofrer a deserdação.

A deserdação exige manifestação da vontade do autor da herança em testamento.

46.417

Resposta Correta A
a) Dar continuidade ao patrimônio, dentro da lei

O objetivo da sucessão é dar continuidade ao patrimônio, dentro da lei, transmitindo a herança aos
herdeiros legítimos e testamentários.

46.418

Resposta Correta D
d) Não posso vender

A inalienabilidade impede que o bem seja vendido. Ela pode ser instituída por um período determina-
do ou de forma permanente.

46.419

Resposta Correta B

237
 238 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

b) 50% segundo a legislação

Os herdeiros necessários são aqueles que têm direito a parte legítima da herança: os descendentes
(filho, neto, bisneto) os ascendentes (pai, avô, bisavô) e o cônjuge.

A parte legítima equivale a 50% dos bens do testador, do qual os herdeiros necessários não podem ser
privados.

46.420

Resposta Correta A
a) Isso aconteceu porque não havia herdeiros necessários

Quando não há herdeiros necessários, 100% dos bens podem ser doados. Portanto, nesse caso o re-
curso pode ir 100% para a fundação.

238
 239

04

239
 240 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.421 c) Etapa 5

O Processo de Planejamento Financeiro do d) Etapa 6

FPSB consiste em seis etapas que os profissio-
nais de planejamento financeiro se apoiam 46.423
para considerar todos os aspectos da situação
financeira de um cliente para formular estra- Um planejador de financeiro está realizando
tégias e fazer recomendações. As etapas do as seguintes previsões de cenários econômi-
processo de planejamento financeiro, na or- cos:
dem cronológica, são as seguintes: Selic Dólar

I – Estabelecer e definir o relacionamento com Ruim 7,50% R$ 6,20

o cliente
II – Desenvolver as recomendações de planeja-
mento financeiro
III – Implementar as recomendações de planeja-
mento financeiro
IV – Coletar as informações do cliente
V – Analisar e avaliar a situação financeira do
cliente
VI – Revisar a situação do cliente
a) I, IV, V, III, II e VI
b) I, IV, III, IV, II e V
c) I, III, V, II, IV e VI
d) I, IV, V, II, III e VI
Bom 6,00% R$ 5,80
Ótimo 4,50% R$ 5,40
Com base em cada cenário, o Planejador cal-
cula os objetivos de risco e retorno do inves-
tidor. Em qual Etapa o Planejador Financeiro
está nesse momento?
a) Analise das informações para entender e ava-
liar a situação financeira atual e os compara aos
objetivos, necessidades e prioridades do clien-
te.
b) Apresentação das recomendações de plane-
jamento financeiro e a justificativa de suporte
que permite o cliente tomar a melhor decisão.
c) Ao realizar uma revisão, o planejador finan-
ceiro e o cliente avaliam o progresso da realiza-
ção dos objetivos versus as recomendações.

46.422 d) tapa para identificar os objetivos, necessi-

dades e prioridades pessoais e financeiras do
O planejador financeiro e o cliente concordam cliente que são relevantes para o planejamento
com responsabilidades de implementação financeiro.
que são consistentes com o escopo do traba-
lho, assim o planejador financeiro identifica 46.424
e apresenta produtos e serviços apropriados,
consistentes com as recomendações de pla- Planejador escolhe aplicar 35% da carteira do
nejamento financeiro aceitas pelo cliente. Es- cliente nas três ações abaixo:
tamos falando de qual etapa do Planejamen-
to Financeiro? Ação Preço Proporção

a) Etapa 3 ABDC4 R$ 35,50 10%

b) Etapa 4 BDCE3 R$ 36,60 15%

240

CDBA3 R$27,50 10%
O Planejador está em qual Etapa do Planeja-
mento Financeiro?
a) Etapa 4 - Desenvolver as recomendações de
planejamento financeiro
b) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente
c) Etapa 5 – Implementar as recomendações do
planejamento financeiro
d) Etapa 3 - Analisar e avaliar a situação financei-
ra do cliente
46.425
Em qual Etapa do Planejamento Financeiro, o
Planejador entrega o IPS – Investment Policy
Statement ao cliente?
a) Etapa 4 - Desenvolver as recomendações de
planejamento financeiro
b) Etapa 5 – Implementar as recomendações do
planejamento financeiro
c) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente
d) Etapa 3 - Analisar e avaliar a situação financei-
ra do cliente
46.426
O Planejador CFP® e Associado que descum-
prirem qualquer um dos Princípios e Regras
estabelecidos no Código estarão sujeitos à
imposição das seguintes penalidades:
I. advertência privada do Conselho de Normas
Éticas, através de reprimenda por escrito, não
publicada, mas apontada nos registros da Pla-
nejar e enviada diretamente ao denunciado;
II. multa, que não poderá exceder a 50 (cinquen-
ta) vezes o valor da respectiva anuidade vigente,
por ocasião da infração;
III. advertência pública do Conselho de Normas
Éticas, a ser divulgada nos meios de comunica-
ção da Planejar;
241
IV. suspensão temporária do denunciado do
quadro de associados e proibição temporária,
divulgada nos meios de comunicação da Plane-
jar, do uso das Marcas CFP® pelos Planejadores
CFP®;
V. revogação do direito de uso das Marcas CFP®
e exclusão do quadro de Planejadores CFP® ou
Associados, divulgada nos meios de comunica-
ção da Planejar.
Está correto no que afirma na:
a) I, II e III
b) I, III, IV e V
c) II, IV e V
d) Todas estão corretas.
46.427
Sobre as normas disciplinares e procedimen-
tos para apuração de descumprimentos às re-
gras do código de conduta ética e responsabi-
lidade profissional da Planejar, as competên-
cias da Equipe Planejar são:
a) supervisão, acompanhamento e verificação
da adequação dos documentos e condutas rela-
tivos às disposições do Código de Conduta Ética.
b) condução dos trabalhos na busca da realida-
de dos fatos e elaboração de parecer, encami-
nhando-o para apreciação do Conselho de Nor-
mas Éticas.
c) apreciação de denúncias, decidindo pela ins-
tauração ou não de procedimento disciplinar.
d) ser comunicado acerca do início da apuração
de eventual infração, podendo ter vista e obter
cópias dos autos.
46.428
Os Princípios e Regras do Código expressam o
reconhecimento pelo Planejador CFP® e Asso-
ciado de suas responsabilidades profissionais
para com o público, clientes e colegas. José,
CFP® sempre está desenvolvendo suas habi-
lidades e buscando conhecimentos necessá-
241
 242 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
rios para uma boa atuação profissional. Qual
Princípio José, CFP® está cumprindo?
a) Diligência
b) Objetividade
c) Competência
d) Profissionalismo
46.429
Fernando, CFP® tem um canal no YouTube e
por diversas vezes realiza lives. Em uma des-
sas lives, Fernando começou após sair de um
bar, no qual ele acabou bebendo bastante.
Como estava alterado, Fernando aproveitou
para falar mal do Governo, e disse que por
ser um profissional CFP®, tinha credibilidade
para criticar o Governo. Fernando violou al-
gum Princípio Ético?
a) Não cometeu, já que o profissional CFP® tem
de fato mais credibilidade.
b) Sim, violou o Princípio Ético de Profissiona-
lismo.
c) Sim, violou o Princípio Ético de Objetividade.
d) Sim, violou o Princípio Ético de Competência.
46.430
Bernardo, profissional CFP, em uma de suas
assessorias de investimento, ofereceu o ser-
viço de contabilidade para o seu cliente, con-
siderando que através dessa indicação, ele
garantiria 2% por indicação ao escritório des-
te escritório de contabilidade e caso o clien-
te fechasse o contrato, o Bernardo ganharia
mais 5% de comissão. Caso essa informação
não tenha sido passada para o cliente, qual o
princípio foi infringido?
a) Competência
b) Diligência
c) Imparcialidade
d) Confidencialidade
242
46.431
Um cliente ligou para você, profissional CFP
para reclamar da sua rentabilidade no mês
passado. Como você estava com um problema
pessoal, nem quis terminar de ouvi-lo e desli-
gou o telefone sem qualquer explicação. Com
essa atitude, você violou o princípio:
a) Competência
b) Profissionalismo
c) Objetividade
d) Confidencialidade
46.432
Pedro, profissional CFP, indicou para o seu
cliente, que participasse de uma oferta pú-
blica considerando que essa empresa visa
remunerar mais de 13% aa. No entanto, ele
não mencionou ao seu cliente quais os riscos
inseridos nessa operação, mesmo sabendo
que seu cliente é conservador. Dessa forma, o
princípio infringido foi:
a) Competência
b) Diligência
c) Objetividade
d) Integridade
46.433
As Melhores Práticas de Relacionamento en-
tre Planejador CFP® e Associado e clientes
constituem recomendações, não sendo, des-
sa forma, de observância obrigatória. Reco-
menda-se que o Planejador CFP® e Associado:
I - desenvolvam mecanismos para formalizar
com seu cliente o escopo do trabalho, custos
envolvidos, remuneração pelos serviços, prazos
acordados e outros itens que as partes julguem
necessários;
II - comuniquem ao cliente qualquer informação
que possa afetar sua decisão de contratá-lo;

III - informem ao cliente que a Planejar é o canal
oficial para reclamações.
Está correto no que se afirma em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
46.434
Sobre as Regras do Código de Conduta Ética e
Responsabilidade Profissional da Planejar, é
correto afirmar:
I - O Planejador CFP® e Associado deverão asse-
gurar que suas preferências ou interesses pes-
soais sejam utilizados para melhor atender o
seu cliente.
II - O Planejador CFP® e Associado deverão acor-
dar com seus clientes os serviços e remuneração
a serem fornecidos, necessariamente, após im-
plementá-los.
III - O Planejador CFP® e Associado deverão
cumprir e respeitar os procedimentos da Plane-
jar, incluindo as obrigações de educação conti-
nuada, para manter o direito de uso das Marcas.
IV - O Planejador CFP® e Associado deverão co-
municar todos os fatos relevantes para evitar
que clientes ou partes relacionadas sejam indu-
zidos a erros ou enganos.
Estão corretas:
a) I, II e III
b) I, II e IV
c) II, III e IV
d) III e IV
46.435
A filosofia global adotada pela Certificação
CFP®, que é a única certificação de planeja-
243
mento financeiro pessoal com reconhecimen-
to internacional, envolve os 4 E’s. Os 4 E’s são:
a) Experiência Profissional, Exame, Ética e Ensi-
nar
b) Experiência Internacional, Exame, Ética e
Educação
c) Experiência Profissional, Ensinar e Educação
d) Experiência Profissional, Exame, Ética e Edu-
cação
46.436
O Perfil de Competências do Planejador Fi-
nanceiro do FPSB, é composto por:
a) Capacidades, Habilidades Profissionais e Co-
nhecimento
b) Coleta, Análise e Síntese
c) Gestão Financeira, Gestão de Ativo, Gestão de
Risco, Planejamento Tributário, Planejamento
de Aposentadoria e Planejamento Sucessório.
d) Responsabilidade Profissional, Prática, Co-
municação e Cognição
46.437
De acordo com o Perfil de Competências do
Planejador Financeiro, em relação aos com-
ponentes do planejamento financeiro rela-
cionados a coletar informações qualitativas
na gestão de ativos, o Profissional CFP® deve:
a) Calcular a taxa de retorno requerida para atin-
gir os objetivos do cliente.
b) Considerar possíveis estratégias de investi-
mentos.
c) Determinar os objetivos de investimento do
cliente.
d) Identificar os fluxos de caixa disponíveis para
investimento.
243
 244 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
46.438
Avaliar a exposição a risco do cliente diante
da atual cobertura de seguros, é um dos com-
ponentes do Planejamento Financeiro rela-
cionados a:
a) Gestão de Risco
b) Gestão Financeira
c) Gestão de Ativos
d) Planejamento Tributário
46.439
De acordo com a Matriz de Habilidades Profis-
sionais do Planejador Financeiro, manter-se a
par de mudanças nos ambientes econômico,
político e regulatório, é uma habilidade re-
querida na área de:
a) Responsabilidade Profissional
b) Prática
c) Comunicação
d) Cognição
46.440
De acordo com a Matriz de Habilidades Pro-
fissionais do Planejador Financeiro, tomar
decisões fundamentadas quando conta com
informações incompletas ou incoerentes, é
uma habilidade requerida na área de:
a) Responsabilidade Profissional
b) Prática
c) Comunicação
d) Cognição
46.441
O comitê de Politica Monetário COPOM, em
ata de sua reunião ordinária, informou que
diante dos sinais do aumento de demanda
doméstica e do menor índice oficial de de-
semprego registrado nos últimos anos, pode-
244
-se projetar uma manutenção dos índices de
inflação acima do teto da meta, fixado pelo
CMN para os próximos 24 meses. Um profis-
sional CFP após a leitura desse documento,
enquanto perdurar tais expectativas quanto
ao índices de inflação, deverá recomendar a
seus clientes que:
a) Reduzem as aplicações em CDB Pré-Fixado e
aumentem as aplicações em letras financeiras
do tesouro LFT.
b) Reduzem o prazo médio das aplicações de
renda fixa Pré-fixadas e reduzem as aplicações
indexadas em Taxa do DI
c) Aumentem as aplicações indexadas a Taxa do
DI, e aumentem as aplicações LTN.
d) Aumentem o prazo médio das aplicações de
renda fixa Pré-fixada e reduzem as aplicações
indexadas a taxa do DI.
46.442
O Brasil mantém um regime de câmbio flu-
tuante sujo, mas decidiu que irá deixar a moe-
da variar sem interferências neste ano. Caso
ocorra uma desvalorização do real em relação
ao dólar, o efeito esperado será:
a) Uma redução do PIB e o aumento das expor-
tações.
b) Uma redução do PIB e a queda das exporta-
ções.
c) Um aumento do PIB e o aumento das expor-
tações.
d) Uma aumento do PIB e a queda das exporta-
ções.
46.443
Analise as afirmações abaixo sobre indicado-
res econômicos
I. A TLP incide nos financiamentos concedidos
pelo BACEN

II. Quando ocorrer um aumento nos preços do
atacado, irá afetar mais o IGP-M do que o IPCA
III. A taxa CDI é resultado das operações entre
instituições financeiras lastreadas em títulos
públicos
Está correto o que se afirma em:
a) I e II
b) II, apenas
c) I, apenas
d) I, II e III
46.444
Sobre os índices de mercado:
I. Taxa Referencial TR é frequentemente utiliza-
da pelo banco BNDES nas operações de finan-
ciamento de Longo Prazo.
II. O IGPM é um índice de preços que sofre in-
fluência quando acontece variações e nos pre-
ços do atacado.
III. O IPCA é um índice de preços que sofre in-
fluência quando acontece variações e nos pre-
ços do varejo.
a) I, II e III
b) II e III apenas
c) I e II apenas
d) III apenas
46.445
Uma empresa está estudando realizar um in-
vestimento no valor de R$ 15.000 que irá ge-
rar fluxos de caixa no valor de R$ 4.500 pelos
próximos 5 anos. Considerando que o custo
de capital da empresa é de 8%, qual é o VPL e
a TIR desse projeto e também a decisão quan-
to à realização ou não do mesmo:
a) VPL: R$ 3.567; TIR: 19%; deveria realizar o pro-
jeto
245
b) VPL: R$ 3.567; TIR: 19%; não deveria realizar
o projeto
c) VPL: R$ 2.967; TIR: 15%; não deveria realizar
o projeto
d) VPL: R$ 2.967; TIR: 15%; deveria realizar o pro-
jeto
46.446
Em um cenário econômico que houve uma
desvalorização do real frente ao dólar, neste
caso, qual a consequência mais provável?
a) As margens dos exportadores diminuirão e
também haverá uma diminuição na conta turis-
mo
b) As margens dos exportadores diminuirão, po-
rém haverá um aumento na conta turismo
c) As margens dos exportadores aumentarão,
porém haverá uma diminuição na conta turismo
d) As margens dos exportadores aumentarão e
também haverá um aumento na conta turismo
46.447
Considere as seguintes LTNs:
1 – LTN com Taxa Spot para 180 dias úteis: 11,5%
2 – LTN com rentabilidade de 15,5% de 180 dias
úteis até 350 dias úteis
Qual a taxa spot para uma LTN de 252 dias
úteis?
a) 16,55% ao ano
b) 18,52% ao ano
c) 23,59% ao ano
d) 28,78% ao ano
46.448
Analise as informações abaixo:
I – CMN é o único órgão normativo dentro do
SFN
245
 246 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

II – O Banco Central do Brasil autoriza a emissão 46.451

de moeda
Augusto contratou um empréstimo de R$
III – A CVM é a associação que autorregula o mer- 5.000, com prazo de 12 meses e taxa de 2%
cado de capitais a.m. Qual será o valor da oitava parcela, con-
siderando o Sistema SAC e Sistema Price, res-
a) I e II estão corretos
pectivamente?
b) I e III estão corretos
c) Apenas I está correto a) R$ 484,50 e R$ 472,80

d) Nenhuma das alternativas b) R$ 462,20 e R$ 484,50

c) R$ 472,80 e R$ 458,33
46.449 d) R$ 458,33 e R$ 472,80

Segundo o princípio do “Conheça o seu Clien-

te” de Lavagem de Dinheiro, a instituição fi- 46.452
nanceira deve manter em seus registros as Jonathan realizou uma operação financeira
movimentações do cliente por no mínimo com as seguintes características:
a) 5 anos a contar do primeiro dia do ano seguin- Aplicação: R$ 100.000,00
te ao encerramento da conta ou do término da
operação. Prazo: 10 meses
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano se- Taxa de juros: 12% ao ano
guinte ao encerramento da conta ou do término
da operação. Na operação incidiu:

c) 10 anos a contar da data da abertura da conta TAC: 2%

ou do início das operações do cliente.
IOF: 0,0041% ao dia durante 180 dias
d) 5 anos a contar da data da abertura da conta
IOF: 0,38%.
ou do início das operações do cliente
Se Jonathan resolver realizar o desconto
46.450 bancário simples, quanto ele iria receber lí-
quido?
Calcule o prazo médio ponderado de uma car-
teira de investimentos. a) R$ 84.325,15
b) R$ 86.882,00
Título Prazo Valor c) R$ 85.120,30
A 120 dias R$ 70.000 d) R$ 86.325,01
B 80 dias R$ 100.000
46.453
C 970 dias R$ 850.000
O IPVA de um determinado ano tem o valor to-
tal de R$ 2.200 e pode ser pago em 4 parcelas
a) 824,41 dias
sem juros de R$ 550,00, sendo a primeira paga
b) 390 dias no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago com
c) 820 dias desconto de 4,5%. Nesse caso, qual a taxa de
juro embutida na operação parcelada?
d) 387,41 dias

246

a) Zero
b) 0,99%
c) 1,86%
d) 3,16%
46.454
Responsável pela definição da meta de infla-
ção e dar as diretrizes para as políticas mo-
netárias, creditícia, orçamentária e da dívida
interna e externa:
a) Copom, Bacen, CVM, CMN e Tesouro Nacional
respectivamente.
b) CVM, Bacen, CVM, CMN e Bacen respectiva-
mente
c) Todos são de responsabilidade de CMN.
d) Copom, CMN, Bacen, CVM e Tesouro Nacional
respectivamente.
46.455
Bruno recebeu uma proposta onde o investi-
mento seria de R$ 100.000,00 e receberia flu-
xos periódicos anuais de: primeiro ano, zero;
segundo ano R$ 35.000,00; terceiro ano R$
56.000,00 e quarto ano R$ 38.000,00. Consi-
derando que sua Taxa Mínima de Atratividade
é de 10% a.a., podemos dizer que:
a) Bruno deve aceitar o projeto pelo VPL ser
maior que a TMA
b) Bruno deve aceitar o projeto pela TIR ser
maior que a TMA
c) Bruno deve aceitar o projeto pela TMA ser
maior que a TIR
d) Bruno deve rever custos e investimentos
46.456
Um cliente ao avaliar a contratação de um fi-
nanciamento recebeu duas propostas de di-
ferentes instituições financeiras. Uma delas
247
utiliza a SAC e a outra tabela Price. As duas
propostas contemplam os mesmos valores,
prazos e taxa de juros na modalidade Prefixa-
da. Nesse caso o profissional CFP deverá es-
clarecer ao cliente que.
I. A prestação inicial será maior e os valores pa-
gos de juros serão decrescentes ao longo
do tempo se optar pela SAC.
II. A amortização do principal será decrescente
ao longo do tempo e a prestação constante,
se optar pela Price.
III. O Total de juros pagos será o mesmo, inde-
pendente do sistema.
Está correto o que se afirma em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) Apenas I
46.457
Um investidor 60 anos de idade, viúvo acu-
mulou R$ 10.000.000,00 para a sua aposen-
tadoria. Ele avalizou que precisará para man-
ter seu padrão de vida até a sua morte de R$
600.000,00 por ano, que poderão ser gerados
pelos rendimentos do capital acumulado para
a sua aposentadoria e atualizados anualmen-
te pela inflação. Ao preencher o formulário
de Análise do Perfil do investidor (API) um
profissional CFP identificou que o investidor
possui conhecimento do mercado capacidade
e tolerância para correr riscos.
Dados constantes para todo o período:
- Inflação 4,5% ao ano.
- Taxa de juros real em investimento renda fixa:
4% ao ano
- Prêmio pelo risco em investimento renda va-
riável: 14% ao ano
247
 248 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
- Desconsiderando taxas e impostos dos rendi-
mentos projetados.
Para atender à necessidade dessa renda,
a estratégia MAIS adequada para que esse
investidor não assuma risco acima do neces-
sário, será a de alocar os recursos em uma
carteira de investimento com:
a) 90% em renda fixa e 10% renda variável
b) 85% em renda fixa e 15% renda variável
c) 80% em renda fixa e 20% renda variável
d) 75% em renda fixa e 25% renda variável
46.458
Uma LTN com vencimento em 2 anos está com
uma taxa de retorno de 18% .a.a. e outra LTN
com vencimento em 1 ano projeta uma taxa
de 22% a.a. A taxa a termo entre os prazos 1
e 2 anos é:
a) 14% ao ano
b) 17,24% ao ano
c) 11,48% ao ano
d) 14,13% ao ano
46.459
O EBITDA da empresa ABCD automóveis é de
R$ 3 MM. Se as despesas com depreciação e
amortização somam R$ 150 mil, os custos de
financiamento são de R$ 200 mil e os impos-
tos são de R$ 50 mil. O EBIT e o lucro líquido
da empresa são, respectivamente:
a) R$ 3,2 MM e R$ 2,6 MM
b) R$ 2,85 MM e R$ 3,15 MM
c) R$ 2,85 MM e R$ 2,6 MM
d) R$ 2,6 MM e R$ 2,9 MM
46.460
O EBITDA da empresa ABCD automóveis é de
R$ 3 MM. Se as despesas com depreciação e
248
amortização somam R$ 150 mil, os custos de
financiamento são de R$ 200 mil e os impos-
tos são de R$ 50 mil. O EBIT e o lucro líquido
da empresa são, respectivamente:
a) R$ 3,2 MM e R$ 2,6 MM
b) R$ 2,85 MM e R$ 3,15 MM
c) R$ 2,85 MM e R$ 2,6 MM
d) R$ 2,6 MM e R$ 2,9 MM
46.461
Casal aposentado tem imóvel comercial no
valor de R$ 600 mil, alugado por R$ 50 mil lí-
quidos por ano. Além desse imóvel, acumu-
lam também um apartamento onde moram e
uma casa de veraneio – avaliados em R$ 500
mil e R$ 300 mil. Além da renda do aluguel, re-
cebem também dividendos anuais na ordem
de R$ 100 mil referente a uma posição acioná-
ria avaliada em R$ 1.250 mil. Na parte de des-
pesas, têm R$ 80 mil por ano de cartão mais a
parcela mensal de financiamento imobiliário
de R$ 2 mil (saldo devedor R$ 120 mil). O casal
tem ainda dois automóveis, avaliados em R$
45 mil cada, que despendem R$ 10 mil anuais.
Complementa a parte de investimentos po-
sição em debêntures com vencimento em 6
anos no valor de R$ 50 mil.
Qual o total do patrimônio em uso do casal? E
qual o índice de poupança?
a) R$ 890 mil; 24,00%
b) R$ 845 mil; 38,67%
c) R$ 1.445 mil; 24,00%
d) R$ 1.445 mil; 38,67%
46.462
Casal aposentado tem imóvel comercial no
valor de R$ 600 mil, alugado por R$ 50 mil lí-
quidos por ano. Além desse imóvel, acumu-
lam também um apartamento onde moram e
uma casa de veraneio – avaliados em R$ 500
mil e R$ 300 mil. Além da renda do aluguel, re-

cebem também dividendos anuais na ordem
de R$ 100 mil referente a uma posição acioná-
ria avaliada em R$ 1.250 mil. Na parte de des-
pesas, têm R$ 80 mil por ano de cartão mais a
parcela mensal de financiamento imobiliário
de R$ 2 mil (saldo devedor R$ 120 mil). O casal
tem ainda dois automóveis, avaliados em R$
45 mil cada, que despendem R$ 10 mil anuais.
Complementa a parte de investimentos po-
sição em debêntures com vencimento em 6
anos no valor de R$ 50 mil.
Qual índice de endividamento e fluxo de cai-
xa líquido anual?
a) 4,30%; R$ 36 mil
b) 7,29%; R$ 58 mil
c) 4,37%; R$ 58 mil
d) 7,29%; R$ 36 mil
46.463
Seu cliente questiona se deve comprar à vista
ou parcelado seu carro novo.
Considerando que parcelado o carro custará
36 parcelas de R$ 2.000,00 e que seu cliente
tem liquidez de sobra em um investimento
de 9% a.a.; qual seria o valor máximo que ele
deveria propor à revenda?
a) R$ 62.892,85
b) R$ 62.893,61
c) R$ 63.218,07
d) R$ 65.420,00
46.464
Um produtor rural está interessado em ad-
quirir novos equipamentos para sua lavoura.
São produtos de crédito que o mesmo poderia
utilizar:
a) FINAME e financiamento habitacional
b) Emissão de ações e FINAME
c) Crédito Rural e CDC
d) Crédito Rural e FINAME
249
46.465
Uma indústria precisa revitalizar a sua linha
de produção e irá investir em novos equipa-
mentos para a mesma. O CFO da companhia
não deseja se descapitalizar para realizar
esse investimento. Nesse sentido, qual seria
a linha de crédito mais adequada:
a) CDC
b) Microcrédito BNDES
c) FINAME
d) Emissão de Ações
46.466
O consórcio não possui em comum com um
fundo de investimento o fato de:
a) Ser feito de forma coletiva
b) Ter uma taxa de administração sobre os re-
cursos coletados
c) Ter obrigatoriamente um prazo de término
d) Realizar assembleias com participação dos
consorciados
46.467
Nas modalidades de crédito: cheque especial,
rotativo e consignado - o IOF é limitado a:
a) 0,0082% ao dia com teto de 0,38%
b) 3%, sendo 0,0082% ao dia além da alíquota
adicional de 0,38%
c) 1,1%, sendo 0,38% + 0,0082% ao dia
d) 6,38%, sendo 0,38% + 0,0082% ao dia
46.468
Encontre a taxa de juros onde um investidor
aplicou R$ 500.000,00 e retirou R$ 565.786,99
ao final de 1 ano e 6 meses:
a) 0,69% ao mês
b) 0,79% ao mês
249
 250 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
c) 0,89% ao mês
d) 0,99% ao mês
46.469
Um investidor está avaliando um projeto com
investimento inicial de 150 milhões, com re-
torno em quatro anos, sendo 25 milhões, 30
milhões. 35 milhões e 110 milhões, encontre
a taxa de ponto de equilíbrio entre o investi-
mento e retorno:
a) 9,50%
b) 9,75%
c) 10,50%
d) 11%
46.470
Uma vantagem de realizar uma aquisição via
leasing no lugar de um CDC é que o
leasing:
a) Não tem cobrança de IOF
b) É mais flexível na venda do bem
c) Grava o bem no nome do comprador
d) Possui um mínimo de parcelas mais flexível, a
critério do comprador
46.471
A criação de um orçamento pessoal pelos
clientes pode se beneficiar do que já é feito
pelas empresas utilizando o balanço patrimo-
nial, pois é através dele que o cliente:
a) Visualiza melhor o fluxo de entradas e saídas
b) Organiza as despesas para o próximo período
c) Estima os custos para projetos específicos,
como viagens e grandes compras
d) Dimensiona e acompanha o acúmulo de bens
e investimentos
250
46.472
Um empréstimo de R$ 10.000 com taxa de 2%
a.m. será pago em 12 parcelas mensais.
Calcule o valor da parcela com os seguintes
prazos:
I – Primeira parcela com 30 dias
II – Primeira parcela à vist
III – Primeira parcela com 45 dias
a) R$ 945,60 | R$ 927,05 | R$ 940,00
b) R$ 945,60 | R$ 927,05 | R$ 955,05
c) R$ 955 | R$ 945,60 | R$ 945,60
d) R$ 925,00 | R$ 955,00 | R$ 958,00
46.473
Um financeira oferece taxa de juros 0,99% ao
mês para aquisição de veículos 0 Km, o em-
presário Paulo está interessado em um veícu-
lo de R$ 85 mil, porém tem disponibilidade de
pagar no máximo R$ 2 mil por mês, qual seria
o prazo recomendado, considerando entrada
de R$ 20 mil.
a) 24 meses
b) 36 meses
c) 40 meses
d) 48 meses
46.474
O Suitability é de extrema importância para
verificar o perfil do investidor. Para definição
da situação financeira do investidor, a Insti-
tuição Participante deve considerar, no míni-
mo, as seguintes informações:
I. O valor das receitas regulares declaradas;
II. O valor e os ativos que compõem seu patri-
mônio;
III. A necessidade futura de recursos declarada.
IV. O nível de conhecimento do cliente sobre
produtos de investimentos
 251

a) I, II e IV a) 7,08%
b) II, III e IV b) 6,88%
c) I, II e III c) 5,60%
d) I, II, III e IV d) 5,25%

46.475 46.478

Uma LTN com vencimento em 4 anos está com Sobre os principais fatores de análise de in-
uma taxa de retorno de 20% .a.a. e outra LTN vestimentos:
com vencimento em 3 anos projeta uma taxa
de 15% a.a. A taxa a termo entre os prazos 3 e I. Rentabilidade, Risco e Liquidez são os princi-
4 anos é: pais aspectos.
II. Rentabilidade passada é garantia de rentabi-
a) 10,84% a.a. lidade futura.
b) 15,25% a.a. III. A presença constante de compradores faz
c) 20,65% a.a. com que o ativo tenha liquidez, transforma-se
d) 36,34% a.a. em dinheiro independente do valor.
IV. Risco é a incerteza de alcançar a rentabilida-
46.476 de esperada.

Considere as seguintes LTNs: Estão incorretas:

1 – LTN com Taxa Spot para 180 dias úteis: 11,5% a) I, IV

2 – LTN com rentabilidade de 15,5% de 180 dias b) II, III

úteis até 350 dias úteis c) I,II, IV

Qual a taxa spot para uma LTN de 252 dias d) I,II,III, IV

úteis?
46.479
a) 16,55% ao ano
b) 18,52% ao ano Diego Maciel investidor arrojado, no ano de
2021 buscou auxílio com seu gerente sobre
c) 23,59% ao ano aplicações em renda variável. Seu gerente
d) 28,78% ao ano mostrou o resultado do ano de 2020 em forma
de gráfico, conforme abaixo:
46.477

Calcule o cupom cambial, considerando as

condições de mercado abaixo:

Com 120 dias corridos (84 dias úteis – base 360)

Taxa de juros igual a 11,5% aa (base 252)
Seja o forward para 4 meses igual a R$ 2,33/US$
Taxa spot = R$ 2,30/US$

251
 252 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Diego ao olhar o gráfico escolheu o Ibovespa, gido para o seu risco, de acordo com o modelo
como melhor aplicação. Sob qual heurística CAPM.
ele tomou essa decisão? d) Realizar a compra da ação, pois a mesma está
com um retorno projetado inferior ao exigido
a)Representatividade
para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.
b)Disponibilidade
c)Movimento de manada 46.482
d)Desconto Hiperbólico Calcule o risco de uma carteira sabendo:

46.480 - Correlação entre os ativos é de: 0,58

Lídia ao acompanhar o mercado, quer entrar - Covariância entre os ativos é de: 0,001067
em PETR4 quando a mesma estiver no valor - σ de Bradesco = 2,09%
de R$ 22, pois acredita que este número é
- σ de Banco Inter = 8,80%
bom para entrar na ação e utilizar sua estra-
tégia de Buy and Hold. Se tratando de heurís- - Aplicar 60% em Bradesco e 40% em Banco Inter
ticas estamos tratando de:
a) 4,37%
a)Ancoragem b) 4,57%
b)Disponibilidade c) 4,27%
c)Status Quo d) 4,17%
d)Framing
46.483
46.481
Analise as informações abaixo:
Um investidor está analisando a compra de
uma ação que está sendo negociada a R$ I – Tracking Error e Índice de Modigliani mensu-
40,00 e que possui estimativa de chegar a R$ ram a mesma coisa
43,00 ao final 1 ano. Nesse período a empresa II – Índice de Sharpe e Treynor mensuram a rela-
irá pagar dividendo de R$ 1,00. Sabendo que ção entre risco e retorno
a taxa livre de risco é de 6%, o prêmio de risco
de mercado é de 4% e que ação possui uma III – CAPM é um modelo de precificação de ativos
beta de 0,90, utilizando o modelo CAPM, você
a) I e II
informa para o cliente:
b) I e III
a) Realizar a compra da ação, pois a mesma está c) II e III
com um retorno projetado superior ao exigido
para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM. d) Nenhuma das alternativas
b) Não realizar a compra da ação, pois a mesma
está com um retorno projetado inferior ao exi- 46.484
gido para o seu risco, de acordo com o modelo
Uma T-Bill possui taxa de desconto de 1,85%
CAPM.
a.a, vencimento em 130 dias. Qual será o pre-
c) Não realizar a compra da ação, pois a mesma ço desse título:
está com um retorno projetado superior ao exi-
a) U$ 945,99

252
 253

b) U$ 920,18 46.488
c) U$ 995,25 Um investidor compra uma opção put euro-
d) U$ 993,32 peia de uma determinada ação pagando um
prêmio de R$ 2,00. O preço da ação no mer-
46.485 cado à vista é de R$ 28,00 e o preço de exercí-
cio é de R$ 25,00. Assinale como é classificada
A duration de um título de renda fixa sem esta opção e qual é o seu valor intrínseco.
cupom (zero cupom), com yield de 9%, venci-
mento em 10 anos, que está sendo vendido a a) ITM e R$ 3,00.
R$ 422,41 é de: b) OTM e R$ 1,00.

a) 7,5 anos c) ITM e zero.

b) 8,4 anos d) OTM e zero.

c) 9,6 anos
d) 10 anos
46.486
Sobre os títulos do Tesouro Norte Americano,
assinale a alternativa correta:
a) T-Bill é um título com prazo de até 1 ano e pa-
gamento de juros semestrais
b) T-Bond é um título com prazo de até 10 anos e
pagamento de juros semestrais
c) TIPS são títulos com prazo de até 1 ano
46.489
O investidor possuía R$ 855,00 em LTN, porém
após os juros subirem de 10% para 10,25%,
viu o valor do seu título cair, o consultor de-
veria explicar que:
a) A LTN possui muito risco de crédito, como os
juros aumentaram o risco de crédito aumentou,
diminuindo o valor da LTN.
b) A LTN possui risco de mercado, pois é prefixa-
do, logo um aumento na taxa de juros, derruba
o preço da LTN.

d) T-Notes são títulos com cupom semestral e c) A LTN possui risco de mercado, pois é pós fixa-
prazo de até 10 anos do, logo um aumento na taxa de juros, derruba
o preço da LTN.
46.487 d) A LTN possui risco de crédito, como os juros
aumentaram, o risco de crédito diminuiu, dimi-
Uma pessoa física irá realizar uma aplicação nuindo também o valor da LTN.
pelo período de 8 meses. Considerando um
CDI projetado de 10%, qual seria a melhor al- 46.490
ternativa:
Considere os seguintes dados abaixo:
a) CDB a 100% do CDI
b) LTN de 10,50% - O preço esperado de uma ação em um ano é R$
65 e a empresa espera pagar dividendos de R$
c) LCA com 90% do CDI 1. O preço atual desta ação no mercado é R$ 60.
d) LFT ao par (CDI = Selic) - A taxa livre de risco é 5%, o prêmio de risco de
mercado é 10% e o Beta da ação é 0,7.
Calcule o retorno requerido segundo o SML e de-
termine se a ação está super ou sub-valorizada.

253
 254 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
a) O retorno requerido é de 12% e a ação está
super-valorizada.
b) O retorno requerido é de 8,5% e a ação está
super-valorizada.
c) O retorno requerido é de 12% e a ação está
sub-valorizada.
d) O retorno requerido é de 8,5% e a ação está
sub-valorizada.
46.491
Um fundo apresentou rentabilidade negativa
durante 4 meses seguidos, porém o adminis-
trador tem cobrado a taxa de administração
normalmente, isso é correto?
a) Não, pois como o fundo não tem rentabiliza-
do, o administrador não poderia cobrar.
b) Sim, pois a cobrança ocorrerá independente
da rentabilidade ser positiva ou não.
c) Sim, além disso o gestor também poderá co-
brar taxa de performance.
d) Sim, porém poderá fazer compensação de
perdas e recuperar a taxa adm.
46.492
O gestor de um fundo gostaria de comprar
LFT, CDB do Itaú e Debêntures da Vale para o
seu fundo de renda fixa, qual é o % máximo
que pode comprar de cada ativo para a cartei-
ra, respectivamente:
a) 80%, 10% e 20%.
b) 90%, 10% e 10%.
c) 100%, 20% e 10%.
d) 100%, 10% e 20%.
46.493
Um COE foi emitido com a seguintes premis-
sas:
Compra de 3 ações: Vale, Petrobrás e Banco
do Brasil, com vencimento em 3 anos.
254
I – Se as ações na média ficarem abaixo de zero,
o capital inicial será protegido.
II – Se as ações subirem até 15%, será pago o do-
bro do retorno médio das ações.
III – Se as ações subirem de 15% até 30%, o re-
torno da estratégia será a valorização absoluta
da média das ações.
IV – Se as ações subirem acima de 30%, o COE
pagará uma taxa prefixada de 35% no período.
Considerando que será observada as barrei-
ras somente no final, qual o retorno líquido da
estratégia se as ações da Vale subirem 25%, as
ações da Petrobras caírem 10% e as ações do
Banco do Brasil subirem 15%.
a) 15%
b) 17%
c) 20%
d) 8,5%
46.494
Uma LCI, com prazo de 365 dias está pagando
88% do CDI. Se fosse um CDB com a mesma
rentabilidade líquida, seria necessário qual %
do CDI bruto, para serem equivalentes?
a) 103,52%
b) 106,67%
c) 110%
d) 113,54%
46.495
Um gestor de um fundo de investimento ava-
liou a possibilidade de adquirir os seguintes
títulos públicos: uma LTN de 252 dias de taxa
de 11,05% a.a. ou um título com mesmo pra-
zo de vencimento cuja remuneração é IPCA +
3,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada
pelo IPCA, que torna a decisão do gestor indi-
ferente é de:
a) 5,25% a.a.
 255

b) 6,30% a.a. c) R$ 100.000,00

c) 7,29% a.a. d) R$ 105.000,00
d) 6,50% a.a.
46.498
46.496 Num swap DI x Pré, com um valor referencial
Uma empresa possui dívidas em dólar. Seu de R$ 100.000,00, o titular está passivo em
diretor financeiro avalia que o real tem gran- DI e ativo em dólar, para vencimento em 200
des chances de se desvalorizar fortemente no dias.
curto prazo. A operação que permite alavan-
No vencimento, o dólar recuou 3,5% e o DI su-
car mais este movimento e ganhar dinheiro
biu 2% no período. Quanto o titular irá rece-
em reais é:
ber líquido, ao final do período?
a) vender calls de dólar “fora do dinheiro” a) R$ 94.500,00
b) comprar calls de dólar “dentro do dinheiro” b) R$ 100.000,00
c) vender calls de dólar “dentro do dinheiro” c) R$ 102.000,00
d) comprar calls de dólar “fora do dinheiro” d) R$ 105.500,00

46.497 46.499
Um banco está lançando um COE que irá renu- Um título com valor de face de R$ 7.500,00
merar o cliente da seguinte forma: tem um prazo de vencimento de 5 anos e paga
cupom semestral de 8% ao ano. Sabendo que
O investimento está atrelado a variação do a taxa de juros do mercado é 10% ao ano, qual
dólar (Ptax): o preço aproximado de compra do título?
Se o dólar cair no período do COE, o cliente teu a) R$ 6.122
seu valor principal devolvido (capital protegido);
b) R$ 6.352
Se o dólar subir até 20% no período o cliente re-
cebe toda a variação do dólar acrescido de um c) R$ 6.742
prêmio de 10%; d) R$ 6.942
Se o dólar subir mais de 20% em qualquer mo-
mento cliente recebe 20% da remuneração. 46.500

As datas de referência é a contratação e a de O cliente te procura pois está preocupado com

fechamento do dólar. Um cliente contratou
esse COE com o dólar em 3,40. O dólar atingiu
a máxima de 3,90 durante o período do COE e
estava em 3,57 no fechamento da operação.
Sabendo que o cliente aplicou R$ 100.000 no
produto, qual o valor do seu resgate líquido,
após o período de 1 ano e meio?
a) R$ 112.787,50
b) R$ 115.500,00
o cenário econômico atual, por isso gostaria
de aplicar apenas em ativos que possuem
FGC. Ele te apresenta uma lista com cinco in-
vestimentos:
I – Letra Financeira – LF
II – Letra de Crédito Imobiliário – LCI
III – Letra Imobiliária Garantida – LIG
IV – Letra de Câmbio – LC

255
 256 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

V – Letra Hipotecária - LH 46.503

Qual das opções abaixo possui somente in- João possui 20 anos e irá começar a contribuir
vestimentos com garantia do FGC? para um plano de previdência mensalmente o
valor de R$ 5.000. O objetivo é realizar as con-
a) I, III, IV e V tribuições até a sua aposentadoria, com 65
b) II, III e IV anos. Considerando uma rentabilidade bruta
de 0,6% a.m. durante todo o período, João
c) II, IV e V deveria escolher qual dos 4 planos abaixo:
d) II, III e IV
a) Plano A: Taxa de carregamento de 10% e TAF
46.501 de 1%
b) Plano B: Taxa de carregamento de 5% e TAF
Um investidor aplicou em VGBL o valor de R$ de 2%
150.000,00 e após 3 anos, efetuou o resga-
te. O valor na hora do resgate estava em R$ c) Plano C: Taxa de carregamento de 2% e TAF
250.000,00 e ele optou pela tabela regressiva. de 2,5%
Porém, ao resgatar ele foi informado que esse d) Plano D: Sem taxa de carregamento e TAF de
fundo cobrava taxa de carregamento na saída 2,7%
de 2%. Qual foi o valor cobrado em relação a
taxa de saída? 46.504
a) R$ 3.000 Em caso de liberdade condicional, o auxílio-
b) R$ 5.000 -reclusão deixará de ser pago?
c) R$ 2.000
a) Sim, assim como em caso de fuga.
d) R$ 4.400
b) Sim, somente nesse caso o auxílio-reclusão
deixará de ser pago.
46.502
c) Não, pois mesmo em liberdade condicional
Com relação à alteração do tipo de tributação também precisará do benefício.
em um plano de previdência, assinale a alter- d) Não, o dependente continuará recebendo o
nativa correta: auxílio da mesma forma.

a) É possível alterar do regime regressivo para o

regime progressivo. 46.505

b) É possível alterar do regime progressivo para
o regime regressivo, contando o prazo a partir
desse momento.
c) É possível alterar do regime progressivo para
o regime regressivo, contando o prazo da pri-
meira aplicação no plano.
d) Não é possível alterar a forma de tributação.
Um determinado cliente possui plano de pre-
vidência da sua empresa, onde a mesma tam-
bém contribui com uma parcela para esse pla-
no. Após 7 anos de empresa, o cliente é des-
ligado, porém, consegue resgatar somente a
sua parte das contribuições. Essas regras se
relacionam com o conceito de:
a) Direito de bonificação
b) Vesting
c) Direito de recesso

256
 257

d) Aposentadoria diferida caso, no resgate, a base de cálculo para a co-

brança do imposto será de:
46.506
a) R$ 634.612
Analise as afirmações abaixo sobre Previdên- b) R$ 454.612
cia Privada:
c) R$ Depende do Prazo
I – Os planos do tipo PGBL permitem dedução d) R$ 497.690
da base de cálculo do I.R sem limitações
II – Os planos do tipo VGBL não permitem dedu- 46.509
ção da base de cálculo do I.R
Em relação às tabuas atuariais, é correto afir-
III – Os planos do tipo VGBL possuem tributação mar que:
somente sobre a rentabilidade
I. São tabela com estimativas de sobrevivência
Está correto:
da população.
a) I e III II. Quanto mais antiga a tábua, maior tende a ser
b) II e III o benefício de renda contratado.

c) Apenas III III. São imprescindíveis no cálculo da renda

d) I, II e III
46.507
Um pai possui um patrimônio total de R$ 5 mi-
lhões. Em um acidente, acaba falecendo, dei-
xando esposa e 2 filhos. Entre o valor total do
patrimônio, R$ 200 mil estava em previdência
com a sua ex esposa como beneficiária. Nesse
caso:
a) A ex esposa não irá receber o valor da segu-
radora
b) A ex esposa irá receber o valor da seguradora
c) A seguradora só pode pagar o valor com aval
da esposa atual
d) A seguradora só pode pagar com o aval de to-
dos herdeiros
46.508
Uma determinada cliente decide contribuir
para um VGBL pelo prazo de 30 anos, com con-
tribuições mensais no valor de R$ 500. A taxa
de juros do período foi de 0,6% ao mês. Nesse
atuarial do participante do plano.
a) I e II.
b) I e III.
c) II e III.
d) Todas estão corretas.
46.510
Avelina contratou uma PGBL com tributação
definitiva. Após 3 anos de aporte, a mesma fa-
leceu. Analise as informações abaixo:
I – O dinheiro acumulará no inventário
II – Haverá tributação de 25%
III – O dinheiro fi cará com a seguradora
a) Apenas I está correto
b) Apenas II está correto
c) I e II estão corretos
d) II e III estão corretos

257
 258 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
45.511
Um cliente possui um saldo de previdência
no valor de R$ 1.000.000,00 e deseja transfor-
mar em renda vitalícia. Se o cliente pudesse
escolher a tábua atuarial, em qual das opções
abaixo o cliente teria o maior valor de renda?
a) AT 1949
b) AT 1983
c) AT 2000
d) Por se tratar de renda vitalícia, em todas as
opções o cliente terá o mesmo valor de renda
considerando o mesmo saldo de investimentos
46.512
Matheus tem 28 anos e acabou de se formar
em medicina, pretende abrir um consultório
próprio. Ele te questiona se deve contribuir
para a Previdência Social ou para previdência
privada.
Você afirma que:
I. A Previdência Social oferece uma série de be-
nefícios, mas nenhum deles é auxílio-doença,
auxílio acidente e pensão por morte;
II. A previdência privada é estruturada no regi-
me de repartição simples;
III. A previdência privada é facultativa e pode
complementar o sistema o ofi cial;
Está correto o que se afi rma em:
a) I e II, apenas
b) II e III, apenas;
c) I e III, apenas;
d) somente a III
46.513
Um pai acumulou em 3 anos R$ 200.000,00 em
um PGBL com tributação exclusiva (regres-
siva), mas veio a falecer nesse período antes
mesmo de transformar o valor acumulado em
258
renda. Sendo assim, seu beneficiário irá rece-
ber líquido o valor de:
a) R$ 140.000,00
b) R$ 150.000,00
c) R$ 155.000,00
d) R$ 160.000,00
46.514
O investidor que escolher a renda
____________, deve escolher um período para
recebimento, porém, ao falecer antes do pra-
zo a família não continua recebendo o capital.
Se encerra e a seguradora fica com o valor.
a) Renda Mensal Vitalícia
b) Renda Mensal Temporária
c) Renda Mensal com Prazo Certo
d) Renda Mensal Vitalícia com Prazo Mínimo Ga-
rantido
46.515
Um cliente, contador, 50 anos de idade, as-
salariado, faz declaração completa de ajuste
anual e sabe que se aposentará em, no máxi-
mo, 12 anos. Ele quer se preparar financeira-
mente para esse momento e por isso decide
alocar 24% dos seus rendimentos brutos para
esse fim. O que você recomendaria a ele:
a) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com
tabela progressiva de IR e o restante para um
VGBL com tabela progressiva.
b) Colocar 100% dos recursos em um VGBL com
tabela regressiva de IR.
c) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com
tabela regressiva de IR e o restante em um VGBL
com tabela regressiva.
d) Colocar 100% dos recursos em um PGBL com
tabela regressiva de IR.
 259

46.516 b) Não poderá descredenciar, apenas se houver

infração a normas sanitárias
Um investidor possui R$ 500.000,00 e conver-
te esse patrimônio em renda vitalícia de R$ c) Poderia descredenciar e não precisará substi-
2.500,00. A seguradora que ficou com os R$ tuir, pois já possui um bom número de hospitais
500.000,00 e com a obrigação de te pagar R$ para atender a população
2.500,00 por toda a sua vida, gerencia esse d) Só poderá descredenciar se comunicar seus
plano e consegue uma rentabilidade de R$ segurados com 90 dias de antecedência
4.000,00 com esses mesmos R$ 500.000,00. A
seguradora repassou parte dessa rentabilida- 46.519
de a mais para o investidor. Esse é o conceito
de? Sobre cosseguro analise as afirmações abai-
xo:
a) Lucro Financeiro
b) Renda Futura I. O segurado pagará os prêmios rateados para
c) Excedente Financeiro cada seguradora
II. Existe apenas uma apólice emitida pela Líder
d) Gestão Ativa
III. É necessário a anuência do segurado
46.517 Está correto:
Analise as afirmativas abaixo: a) I e III
I. Proposta é geralmente feita pelo segurado
b) II e III
II. Endosso é documento expedido pela segura-
dora, quando da finalização do contrato de se- c) Apenas III
guro d) Apenas II
III. A formalização da contratação do seguro se
dá pela apólice 46.520

Está correto: Seu cliente possui uma diarista que durante

a execução do trabalho acaba tropeçando e
a) I e II caindo no terraço do vizinho, causando dano
b) I e III a esse vizinho que exige uma indenização do
seu cliente. Seu cliente tem um seguro de res-
c) II e III ponsabilidade civil familiar. Nesse caso:
d) Todas as alternativas
a) O seguro irá cobrir os danos causados ao vizi-
46.518 nho, porém, não cobrirá eventuais danos à dia-
rista.
Um determinado plano de saúde possui 4 hos- b) O seguro irá cobrir os danos causados ao vizi-
pitais credenciados na mesma cidade (200 mil nho e também à diarista.
habitantes) e deseja descredenciar um desses
hospitais. Nesse caso: c) O seguro irá cobrir somente os danos causa-
dos à diarista.
a) Poderá descredenciar, mas terá que substituir d) O seguro não irá cobrir os danos do vizinho
por outro do mesmo padrão nem da diarista.

259
 260 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.521 46.524

João é médico e seu cliente. E está preocu-
pado com eventuais processos que o mesmo
possa ter no exercício de seu trabalho. O pro-
cura e pergunta sobre um seguro que poderia
ajudar o mesmo para esse tipo de risco. Você
deveria indicar o:
a) Seguro de Vida
b) Seguro de Responsabilidade Civil Familiar
c) Seguro de Responsabilidade Civil Profissional
d) Seguro de Acidentes Pessoais
Sobre cosseguro e resseguro, é correto afir-
mar:
I. No cosseguro é necessário a anuência do segu-
rado, já no resseguro não.
II. Para uma seguradora realizar um cosseguro, é
necessário encontrar uma cosseguradora.
III. Uma seguradora faz um resseguro quando a
cobertura contratada ultrapassa o limite de re-
tenção.
Está correto:

46.522 a) I e II

Jonathan pagou R$ 1.510,00 para renovar o b) II e III

seguro do seu carro. Podemos afirmar que c) I e III
este valor corresponde ao: d) I, II e III
a) Prêmio bruto.
46.525
b) Prêmio puro.
c) Prêmio comercial. Um cliente está a mais de 5 anos sem utilizar o
seguro do seu carro por ser um motorista pru-
d) Prêmio líquido. dente. Na renovação do seguro, em relação a
franquia:
46.523
a) Poderá manter o valor da franquia mais alto,
Sobre o seguro do automóvel, a cobertura para poder pagar um prêmio mais baixo, já que
total, também chamada de cobertura com- dificilmente utilizará o valor da franquia.
preensiva, prevê cobertura nos casos de:
b) Poderá manter o valor da franquia mais alto,
I. Colisão, abalroamento ou capotagens aciden- porém, o prêmio do seguro será mais alto tam-
tais. bém.

II. Roubo ou Furto (total ou parcial) do veículo. c) Pedirá para baixar o valor da franquia, para
economizar no prêmio do seguro.
III. Incêndio e explosão intencional.
d) Pedirá para baixar o valor da franquia, assim o
a) I e II prêmio do seguro será maior, já que dificilmente
utilizará o valor da franquia.
b) I e III
c) II e III 46.526
d) Todas estão corretas
Fernanda é a única beneficiária de um seguro
de vida realizado por Maria. Porém, Fernanda
é apenas uma amiga de Maria, que é casada
com José e possuem dois filhos juntos. No fa-

260
 261

lecimento de Maria, quem receberá o valor do II. Nos seguros das coisas, o valor da importân-
seguro de vida? cia segurada não deve ser superior ao valor do
bem
a) Os filhos de Maria.
III. Prêmio estatístico é aquele destinado a co-
b) José e os dois filhos de Maria. brir o custo estimado dos prejuízos
c) Apenas José. Está correto:
d) Apenas Fernanda.
a) I e II

46.527 b) I e III
c) II e III
Uma das preocupações de Jonathan é com a
universidade do seu filho de apenas 2 anos. d) Todas as alternativas
Ele quer garantir o pagamento da universida-
de de seu filho, mesmo em sua ausência. Qual 46.530
seria o seguro ideal para Jonathan?
Tipo de seguro que tem como objetivo garan-
a) Seguro de Vida Inteira tir proteção contra eventuais prejuízos decor-
rentes do não cumprimento das especifica-
b) Dotal Misto ções de um contrato:
c) Dotal Puro
a) Seguro de Vida
d) PGBL para transformar em renda quando Jo-
nathan completar 18 anos. b) Seguro Garantia
c) Seguro de responsabilidade civil
46.528 d) Seguro de Automóveis
Qual(is) desses tipos de seguros garante(m)
o pagamento do seguro, mesmo em caso de 46.531
falecimento do segurado.
Sobre o princípio da competência analise as
I – Dotal Misto afirmações abaixo:
II – Dotal Puro I. ICMS é um imposto de competência estadual
III – Seguro de Vida Inteira II. Taxas podem ser instituídas por qualquer ente
a) I e II III. Imposto de Exportação é de competência da
União
b) I e III
c) II e III Está correto o que se afirma em:
d) I, II e III a) I e II
b) I e III
46.529
c) II e III
Analise as afirmativas abaixo sobre Seguros: d) Todas as alternativas
I. Prêmio Puro é o valor total pago pelo segurado

261
 262 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
46.532
“É vedada a cobrança de tributo no mesmo
exercício em que foi publicada a lei”. Trata-se
do princípio orçamentário da (o):
a) Anterioridade
b) Isonomia
c) Legalidade
d) Capacidade Contributiva
46.533
Alguns tributos podem ter sua alíquota al-
terada por Decreto, ou seja, a alteração tem
eficácia imediata, passando a valer imediata-
mente. São eles, exceto:
a) IOF – Imposto sobre Operações Financeiras
b) II – Imposto de Importação
c) IE – Imposto de Exportação
d) Cofins – Contribuição para o Financiamento
da Seguridade Social
46.534
Em 2003, Fabio comprou seu primeiro aparta-
mento por R$ 200 mil. Em Janeiro/2019 ven-
deu esse imóvel por R$ 500 mil. Dado que o
mercado de aluguel está vantajoso, ele deci-
diu dividir o valor em duas casas de R$ 250 mil
que usará para locação, adquirindo-as dois
meses depois da venda. Sobre o imposto de
renda de ganho de capital (R$ 200 mil > R$ 500
mil), podemos afirmar:
a) Fabio pagará IR de 15% sobre os R$ 300 mil de
ganho de capital
b) Fabio terá benefício fiscal na compra de uma
das casas portanto pagará IR sobre
metade do ganho de capital
c) Fabio não terá que pagar IR pois usou todo o
recurso para compra de imóveis em até 180 dias
d) Fabio não pagará IR pois o apartamento à
época da venda era seu único imóvel
262
46.535
São tributos de competência Federal:
a) ICMS, IPI, IPVA
b) IR, IOF, IPI
c) IPVA, IR e IOF
d) IOF, IR e ITB
46.536
Com relação ao princípio tributário da legali-
dade, assinale a alternativa correta:
a) Veda a cobrança de tributo sobre fato gerador
ocorrido antes do início da vigência da lei que
instituiu o tributo
b) Veda o tratamento desigual entre contribuin-
tes
c) Veda a instituição de tributo sem lei que o ins-
titua
d) Veda a União de instituir Taxas
46.537
Considere os dados abaixo para apontar resti-
tuição na Declaração de Ajuste Anual:
Pró-labore anual: R$ 320.000,00
Retenção IR em fonte: R$ 78.000
Pagamentos em PGBL: R$ 40.000,00
Um dependente com escola na ordem de R$
3.000,00 e despesas médicas de R$ 7.500,00
Dados:
Despesas com instrução: dedução permitida de
R$ 3.561,50 por dependente.
Despesas com dependentes: R$ 2.275,08 por de-
pendente.
Parcela a deduzir do IR - R$ 10.432,32.
Valor de recolhimento mensal de INSS: R$ 642,34
Desconto simplificado: 20,00% dos rendimentos
tributáveis na Declaração de Ajuste Anual do IR
da pessoa física, (Teto R$ 16.754,34)
 263

de 1,85. Sobre o IR desta operação podemos

Qual modelo de declaração mais adequado afirmar:
para esse cidadão e qual seria o valor da res-
tituição? a) Se o recurso foi originado em reais, o IR é de
R$ 5.850,00
a) Modelo completo pois restitui R$ 6.192,87
b) Se o recurso foi originado em dólares, o IR é
b) Modelo completo pois restitui R$ 16.625,19 de R$ 5.850,00
c) Modelo completo pois restitui R$ 17.065,19 c) Se o recurso foi originado em dólares o IR é de
d) Modelo simplificado pois restitui R$ 18.032,32 R$ 3.000,00
d) Se o recurso foi originado em reais o IR é de
46.538 R$ 5.550,00

Um investidor enviou remessa de USD 30 mil

para uma empresa offshore, com câmbio a R$
2,50/dólar. Esse investimento rendeu USD 5
mil com o câmbio a R$ 2,80/dólar na repatria-
ção.
Qual o IR que esse investidor irá pagar via
carnê-leão?
Considere R$ 869,36 a parcela a deduzir do IR
46.541
Investidor possui um fundo de investimento
que possui na carteira títulos com prazo mé-
dio em 362 dias, e depois de 3 anos resolveu
resgatar. Quanto ele pagará de IR?
a) 15%
b) 17,5%

a) R$ 2.580,64 c) 20%

b) R$ 3.450,00 d) 22,5%

c) R$ 5.455,64
46.542
d) R$ 6.325,00
O investidor PF comprou uma ação por R$
46.539 17.000,00 e vendeu por R$ 19.000,00 no mes-
mo dia e essa foi a única operação dentro do
Considere uma empresa de prestação de ser- mês. Qual IR o cliente pagará o sobre o lucro
viços que tenha faturamento anual de R$ 3 do mês?
milhões e tenha optado pelo lucro presumido.
Podemos afirmar sobre os impostos a serem a) 0%
pagos:
b) 15%
a) Pagará R$ 86.400,00 de CSLL c) 20%
b) Pagará R$ 270.000,00 de CSLL d) 25%
c) Pagará R$ 115.200,00 de IRPJ
46.543
d) Pagará R$ 360.000,00 de IRPJ
Podemos afirmar sobre o ITBI:
46.540
I. É um tributo municipal
Considere um bem no exterior comprado por
USD 40 mil com uma Ptax de 1,80 e vendido II. Incide sobre a transmissão de bens imóveis
posteriormente por USD 60 mil com uma Ptax inter vivos

263
 264 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
III. O recolhimento é de responsabilidade do
herdeiro
IV. É pago em complemento ao ITCMD no caso
de herança de imóveis
a) I, II e IV
b) I, III e IV
c) I e II
d) III e IV
46.544
Investidor residente e domiciliado no Brasil,
comprou bonds no exterior e teve pagamento
de juros semestrais na conta offshore, porém
ainda não sabe o valor o valor visto que está
sem acesso ao Internet Banking. Nessa situa-
ção:
a) Não há fato gerador pois o investidor não
trouxe o recurso para o Brasil
b) Não há fato gerador pois o investidor não con-
seguiu ainda descobrir o valor pago dado a in-
disponibilidade de acesso
c) Há fato gerador pois o valor já foi disponibili-
zado e deve recolher tributo via carnê-leão
d) Há fato gerador pois os bonds têm legislação
específica e deve recolher tributo via carnê-leão
46.545
Sobre tributação, podemos dizer que:
a) Em ações diretamente o investidor recolhe in-
dividualmente mediante a DARF, e no fundo de
investimentos em ações a tributação fica a car-
go do administrador do fundo.
b) Em ações diretamente o investidor recolhe in-
dividualmente mediante a DARF, e no fundo de
investimentos em ações a tributação fica a car-
go do gestor do fundo.
c) Tanto em ações, quanto em fundos de investi-
mentos em ações o investidor pode ficar isento
de imposto de renda se a venda mensal for infe-
rior a R$ 20.000,00.
264
d) Ações são tributadas diretamente pela em-
presa e no fundo de investimento em ações a
tributação é feita pelo cotista via DARF.
46.546
Sobre tributação de rendimentos no exterior,
está incorreto o que se afirma em:
a) Se o ganho de capital foi obtido com recur-
sos originalmente em reais, o ganho de capital é
convertido para reais.
b) Se o ganho de capital foi obtido com recursos
originalmente em moeda estrangeira: se tributa
este ganho em dólares americanos
c) Lucros e dividendos têm recolhimento via car-
nê-leão conforme tabela progressiva
d) Ganho de capital por variação cambial, ainda
que em conta não remunerada, deve ser tributa-
do à alíquota mínima de 15%
46.547
Ana tem uma renda pessoal de R$ 1.200,00 e
interessada por conhecer sobre investimen-
tos faz algumas pesquisas. Depois de algum
tempo ela faz uma operação de ações, na qual
sai perdendo e resolve aplicar então em fun-
dos de investimentos. A respeito do imposto
de renda anual:
a) Não precisa declarar, pois é isenta pela renda
recebida
b) Não precisa declarar, pois a operação de
ações foi com perda
c) Não precisa declarar, pois quem aplica em
fundos tem ir recolhido na fonte
d) Precisa declarar
46.548
São vantagens de se utilizar um Fundo de In-
vestimento Imobiliário – FII como instrumen-
to de planejamento sucessório:
I. Facilidade para a realização de inventário
 265

II. Benefício fiscal, com menor carga tributária, pado pelo autor da herança, estamos falando
em qualquer hipótese de:
III. Isenção de ITCMD
a) Colação
Está correto o que se afirma em: b) Testamento

a) I e II c) Inventário

b) I e III d) Correlação

c) Apenas I
46.552
d) Todas as alternativas
O de cujus faleceu sem testamento deixando
46.549 pai e mãe vivos, além de sua única filha e dois
netos. Em relação a sucessão dele, podemos
Sobre os termos em um contrato de Trust: afirmar:

I. Trustee: Pessoa Jurídica que recebe a proprie-
dade dos bens
II. Settlor: Quem transfere os bens
III. Protector: Quem auxilia na fiscalização da
Trustee
Está correto o que se afirma em:
a) I e III
b) II e III
c) I e II
d) Todas as alternativas
46.550
Para se caracterizar uma União Estável, é cor-
reto afirmar, exceto:
a) Deve ser uma relação contínua.
b) Deve ter pelo menos 12 meses de relaciona-
mento.
c) Tem que ter uma convivência pública.
d) Tem que ter o objetivo de constituir família.
46.551
Ato pelo qual o herdeiro informa, no inventá-
rio, o recebimento de bens em vida, anteci-
a) Todo o patrimônio vai para a filha.
b) Via testamento, o patrimônio poderia ser in-
teiramente direcionado aos netos.
c) Em caso de renúncia da filha, os netos tam-
bém seriam afastados da sucessão e os ascen-
dentes dividiriam a herança.
d) O testamento não poderia direcionar bens
aos ascendentes visto que a filha é herdeira ne-
cessária.
46.553
Mineiro e Manoela, são casados em comunhão
parcial de bens. Antes do casamento, Mineiro
nada possuía e Manoela já detinha um patri-
mônio de R$ 500 mil fruto do seu trabalho.
Durante o casamento, Mineiro recebeu uma
herança no valor de R$ 100 mil e juntos cons-
truíram um patrimônio avaliado em R$ 700 mil.
Atualmente muito desgastados com o relacio-
namento, resolvem se separar judicialmente
Como ficará a divisão patrimonial?
a) Não haverá meação pois seria apurada ape-
nas no falecimento
b) R$ 650 mil para cada um
c) R$ 850 mil para Manoela e R$ 450 mil para Mi-
neiro

265
 266 SIMULADO 04 - EU ME BANCO
d) R$ 900 mil para Manoela e R$ 400 mil para Mi-
neiro
46.554
Viúva há onze anos, Clotilde passa por sérios
problemas financeiros. Seus dois filhos ainda
não geram renda. Ela tem um único imóvel,
no valor de R$ 400 mil, mas as dívidas somam
R$ 550 mil. Em caso de falecimento de Clotil-
de, como fica a sucessão dela?
a) Os filhos herdam o imóvel livre de dívidas
b) Os filhos herdam o imóvel e têm que quitar os
R$ 150 mil de dívida adicional
c) Os filhos não herdam o imóvel, nem os R$ 150
mil de dívida adicional
d) Os filhos não herdam o imóvel e ainda têm
que honrar com o saldo da dívida
46.555
Josephina, viúva, tem uma filha Edinéia casa-
da em comunhão parcial com Ênio.
Doou um de seus imóveis para sua afilhada
Joana, nesse caso:
a) Não pode fazer a doação
b) Precisa do consentimento de Edinéia e Ênio já
que Josephina tem herdeiros legais
c) Pode doar o imóvel para sua afilhada desde
que não fira a legítima e Joana aceite a doação
d) Pode doar o imóvel independente de qual %
do patrimônio ele representa
46.556
Mirian e Rodrigo viveram em união estável
por 10 anos e recentemente oficializaram o
seu matrimônio. Do ponto de vista patrimo-
nial, podemos afirmar que:
a) Desde o início da união estável o regime con-
siderado é o da comunhão parcial de Bens.
266
b) O direito sucessório nasceu somente com o
matrimônio.
c) A oficialização do matrimônio mudou a dinâ-
mica da sucessão do casal.
d) O patrimônio comum constituído durante a
união estável não é considerado aquesto do re-
lacionamento.
46.557
Em uma doação, quais seriam os possíveis im-
postos incidentes:
a) ITCMD apenas
b) ITMCD e IR
c) ITBI apenas
d) ITBI e IR
46.558
Péricles faleceu recentemente. Ele era casado
em regime de separação total de bens com Te-
reza. Além do cônjuge sobrevivente, Péricles
deixa também pai e mãe vivos. Como ficaria a
divisão dos bens deixados por ele?
a) 2/3 para Tereza e 1/3 a dividir entre os pais de
Péricles
b) 1/2 para Tereza e o restante a dividir entre os
pais de Péricles
c) 1/2 para Tereza e o restante a dividir igual-
mente entre os três herdeiros
d) 1/3 para cada um dos três herdeiros
46.559
Mauro recebeu de seu avô uma quantia gene-
rosa em ações da empresa familiar com cláu-
sula de incomunicabilidade e inalienabilida-
de. Podemos concluir que as ações:
a) Não poderão ficar como herança para a cônju-
ge em caso de falecimento
b) Não farão parte da meação e não podem ser
vendidas
 267

c) Farão parte da meação e não podem ser ven-

didas
d) Podem ser vendidas desde que Mauro seja
maior e capaz

46.560

Alberto faleceu e deixou esposa e dois filhos.

Antes do casamento, Alberto tinha R$ 3 mi-
lhões e durante o casamento acumulou mais
R$ 2 milhões. Considerando o regime de co-
munhão universal de bens, como ficará a su-
cessão?

a) Meação de R$ 1 milhão + R$ 1 milhão de he-

rança para esposa e R$ 1,5 milhão para cada fi-
lho
b) Herança de R$ 5 milhões a dividir igualmente
entre esposa e filhos
c) Meação de R$ 1 milhão e herança de R$ 2 mi-
lhões para cada filho
d) Meação de R$ 2,5 milhões e herança de R$
1,25 milhão para cada filho

267
 268 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Gabarito:

46.421 D 46.440 D 46.459 C 46.478 B 46.497 A 46.516 C 46.535 B 46.554 C

46.422 C 46.441 A 46.460 C 46.479 B 46.498 A 46.517 B 46.536 C 46.555 C
46.423 A 46.442 C 46.461 A 46.480 A 46.599 D 46.518 A 46.537 B 46.556 A
46.424 C 46.443 B 46.462 A 46.481 A 46.500 C 46.519 B 46.538 C 46.557 B
46.425 A 46.444 B 46.463 C 46.482 A 46.501 A 46.520 A 46.539 A 46.558 D
46.426 D 46.445 D 46.464 D 46.483 C 46.502 B 46.521 C 46.540 A 46.559 B
46.427 A 46.446 D 46.465 C 46.484 D 46.503 A 46.522 A 46.541 C 46.560 D
46.428 C 46.447 B 46.466 C 46.485 D 46.504 A 46.523 A 46.542 C
46.429 B 46.448 D 46.467 B 46.486 D 46.505 B 46.524 C 46.543 C
46.430 C 46.449 B 46.468 A 46.487 C 46.506 B 46.525 A 46.544 C
46.431 B 46.450 A 46.469 B 46.488 D 46.507 B 46.526 D 46.545 A
46.432 C 46.451 D 46.470 A 46.489 B 46.508 B 46.527 B 46.546 D
46.433 D 46.452 B 46.471 A 46.490 A 46.509 D 46.528 B 46.547 D
46.434 D 46.453 D 46.472 B 46.491 B 46.510 B 46.529 C 46.548 C
46.435 D 46.454 C 46.473 C 46.492 C 46.511 A 46.530 B 46.549 D
46.436 A 46.455 D 46.474 C 46.493 B 46.512 D 46.531 D 46.550 B
46.437 C 46.456 D 46.475 D 46.494 B 46.513 B 46.532 A 46.551 A
46.438 A 46.457 B 46.476 B 46.495 C 46.514 B 46.533 D 46.552 A
46.439 B 46.458 D 46.477 A 46.496 D 46.515 C 46.534 C 46.553 C

268
 269

04

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

269
 270 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.421

Reposta Correta D
d) I, IV, V, II, III e VI

01 - Estabelecer e definir o relacionamento com o cliente

Esclarecimentos sobre o processo de planejamento financeiro, os serviços oferecidos e apresentação
das competências e experiência do profissional de planejamento financeiro. Formalização do acordo
da prestação de serviço.

02 - Coletar as informações do cliente

Etapa para identificar os objetivos, necessidades e prioridades pessoais e financeiras do cliente que
são relevantes para o planejamento financeiro.

03 - Analisar e avaliar a situação financeira do cliente

Analise das informações para entender e avaliar a situação financeira atual e os compara aos objetivos,
necessidades e prioridades do cliente.

04 - Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro

Apresentação das recomendações de planejamento financeiro e a justificativa de suporte que permite
o cliente tomar a melhor decisão.

05 - Implementar as recomendações de planejamento financeiro

O planejador financeiro e o cliente concordam com responsabilidades de implementação que são con-
sistentes com o escopo do trabalho, assim o planejador financeiro identifica e apresenta produtos e
serviços apropriados, consistentes com as recomendações de planejamento financeiro aceitas pelo
cliente.

06 - Revisar a situação do cliente

Ao realizar uma revisão, o planejador financeiro e o cliente avaliam o progresso da realização dos ob-
jetivos versus as recomendações, e verificam se as recomendações ainda são apropriadas ou se preci-
sam de ajustes.

46.422

Resposta Correta C
d) Etapa 5

05 - Implementar as recomendações de planejamento financeiro

O planejador financeiro e o cliente concordam com responsabilidades de implementação que são con-
sistentes com o escopo do trabalho, assim o planejador financeiro identifica e apresenta produtos e

270
 271

serviços apropriados, consistentes com as recomendações de planejamento financeiro aceitas pelo

cliente.

46.423

Resposta Correta A
a) Analise das informações para entender e avaliar a situação financeira atual e os compara aos objeti-
vos, necessidades e prioridades do cliente.

Na Etapa 3 o Planejador irá realizar as previsões de cenário e calcular os objetivos de risco e retorno.
A alternativa B está incorreta, pois trata-se da etapa 4: Desenvolver as recomendações de planejamen-
to financeiro.
A alternativa C está incorreta, pois trata-se da etapa 6: Revisar a situação do cliente.
A alternativa D está incorreta, pois trata-se da etapa 2: Coletar as informações do cliente

46.424

Resposta Correta C
c) Etapa 5 – Implementar as recomendações do planejamento financeiro

Na Etapa 4, o profissional irá apresentar ao cliente as recomendações, mostrando as classes de ativos

que ele irá alocar os recursos. Já na Etapa 5, o profissional escolhe os ativos de cada
classe que será realizada a aplicação.

46.425

Resposta Correta A

a) Etapa 4 - Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro

Na etapa 4 do planejamento financeiro é entregue o IPS - Investment Policy Statement ao cliente. Nes-
se documento estará o objetivo do cliente, filosofia de investimentos e restrições, alocação de ativos
e os passos que devem ser adotados. É nessa etapa que se define o ciclo adequado de revisão da car-
teira.

Vale relembras as 6 etapas do Planejamento Financeiro:

1 – Definir relacionamento com o cliente
2 – Coletar informações do cliente
3 – Analisar e avaliar a situação financeira do cliente
4 – Sintetizar, desenvolver um plano e sugerir ao cliente
5 – Implementar as recomendações do plano

271
 272 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

6 – Monitorar o plano financeiro

Na etapa 4 se define o plano, definindo classe de ativos, já na etapa 5 é escolhido o ativo que irá com-
por a carteira.

46.426

Resposta Correta D
d) Todas estão corretas.

Todas as afirmações estão corretas.

I. advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publica-
da, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado;
II. multa, que não poderá exceder a 50 (cinquenta) vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por
ocasião da infração;
III. advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da
Planejar;
IV. suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada
nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos Planejadores CFP®;
V. revogação do direito de uso das Marcas CFP® e exclusão do quadro de Planejadores CFP® ou Asso-
ciados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.

46.427

Resposta Correta A
a) supervisão, acompanhamento e verificação da adequação dos documentos e condutas relativos às
disposições do Código de Conduta Ética.

As competências da Equipe Planejar são: supervisão, acompanhamento e verificação da adequação

dos documentos e condutas relativos às disposições do Código de Conduta Ética.
A B está incorreta pois é competência do Grupo de Trabalho.
A C está incorreta pois é competência do Conselho de Normas Éticas.
A D está incorreta pois está falando de um dos direitos do acusado.

46.428

Resposta Correta C
c) Competência

Competência: Manter e desenvolver as habilidades e os conhecimentos necessários para a boa atua-

ção profissional.

272
 273

Diligência: Fornecer serviços profissionais de forma diligente.

Objetividade: Fornecer serviços profissionais de forma objetiva.
Profissionalismo: Agir com conduta profissional exemplar.

46.429

Resposta Correta B
b) Sim, violou o Princípio Ético de Profissionalismo.

O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas, instituições vincu-
ladas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legislação vigente e as
regras e princípios deste Código.
O profissionalismo pressupõe o espirito de cooperação e requer que posicionamentos públicos sejam
feitos com moderação.

46.430

Resposta Correta C
c) Imparcialidade.

A imparcialidade traduz-se na identificação, informação e administração de possíveis conflitos de in-

teresses envolvidos no processo de planejamento financeiro. O Planejador CFP® e Associado devem
informar clientes e colegas de forma imparcial sobre seus direitos e deveres,
assim como tratá-los como gostariam de ser tratados.

46.431

Resposta Correta B
b) Profissionalismo

O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas, instituições vincu-
ladas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legislação vigente e as
regras e princípios deste Código.

O profissionalismo pressupõe o espirito de cooperação e requer que posicionamentos públicos sejam

feitos com moderação.

46.432

Resposta Correta C
c) Objetividade

273
 274 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

A objetividade na atuação do Planejador CFP® e Associado requer honestidade intelectual

e imparcialidade na atuação dentro do escopo de serviço acordado. As recomendações devem ser fei-
tas de forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos.

46.433

Resposta Correta D
d) I, II e III

Seção V
As Melhores Práticas de Relacionamento entre Planejador CFP® e Associado e clientes constituem re-
comendações, não sendo, dessa forma, de observância obrigatória. Recomenda-se que o Planejador
CFP® e Associado:
a) desenvolvam mecanismos para formalizar com seu cliente o escopo do trabalho, custos envolvidos,
remuneração pelos serviços, prazos acordados e outros itens que as partes julguem necessários;
b) comuniquem ao cliente qualquer informação que possa afetar sua decisão de contratá-lo;
c) informem ao cliente que a Planejar é o canal oficial para reclamações.

46.434

Resposta Correta D
d) III e IV

A afirmação I está incorreta. O correto seria: O Planejador CFP® e Associado deverão assegurar que
suas preferências ou interesses pessoais não afetem de forma adversa os serviços prestados ao cliente.
A afirmação II está incorreta. O correto seria: O Planejador CFP® e Associado deverão acordar com seus
clientes os serviços e remuneração a serem fornecidos, necessariamente, antes de implementá-los.
As afirmações III e IV estão corretas.

46.435

Resposta Correta D
d) Experiência Profissional, Exame, Ética e Educação

Para tornar-se um profissional CFP®, deve-se atender aos seguintes requisitos da certificação (conhe-
cidos como os quatro “Es”):
✓ Educação – ensino superior completo em curso reconhecido pelo MEC;
✓ Exame - Ser aprovado em exame que avalia o conhecimento técnico do candidato acerca das seis
áreas que integram o escopo da Certificação;

274
 275

✓ Experiência Profissional – Três anos de experiência não supervisionada nos últimos 10 anos no rela-
cionamento direto com clientes pessoas físicas, em uma ou mais áreas compreendidas no escopo da
Certificação CFP®, ou um ano de experiência supervisionada;
✓ Ética - adesão ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar

46.436

Resposta Correta A
a) Capacidades, Habilidades Profissionais e Conhecimento

O Perfil de Competências do Planejador Financeiro do FPSB – composto por Capacidades do Planeja-

dor Financeiro, Habilidades Profissionais do Planejador Financeiro e Conjunto de Conhecimentos do
Planejador Financeiro – descreve as capacidades, as habilidades, as atitudes, os juízos e o conheci-
mento que o profissional de planejamento financeiro utiliza ao trabalhar com clientes em trabalhos de
planejamento financeiro.
A B está incorreta pois trata-se das capacidades do Planejador Financeiro.
A C está incorreta pois trata-se das 6 áreas do Planejamento Financeiro.
A D está incorreta pois trata-se das habilidades profissionais do Planejador Financeiro.

46.437

Resposta Correta C
c) Determinar os objetivos de investimento do cliente.

Ao coletar informações, elas podem ser quantitativas ou qualitativas.

A alternativa C está correta, pois trata-se de informações qualitativas (objetivos).

A alternativa A está incorreta, pois trata-se da parte da Análise na gestão de ativos.

A alternativa B está incorreta, pois trata-se de parte de Análise na gestão de ativos também.
A alternativa D está incorreta, pois trata-se da parte de Coleta de informações quantitativas na gestão
de ativos.

46.438

Resposta Correta A
a) Gestão de Risco

A alternativa A está correta, pois trata-se da parte de Análise na gestão de risco.

275
 276 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.439

Resposta Correta B
b) Prática

PS.2
PS.204: Mantém-se a par de mudanças nos ambientes econômico, político e regulatório.

46.440

Resposta Correta D
d) Cognição

PS.4
PS.404: Tomar decisões fundamentadas quanto conta com informações incompletas ou incoerentes.

46.441

Resposta Correta A
a) Reduzem as aplicações em CDB Pré-Fixado e aumentem as aplicações em letras financeiras do te-
souro LFT.

Como a inflação deve se manter alta, o COPOM deve subir taxa de juros para conter o aumento no nível
geral de preços. Com isso, aplicações pós fixadas como LFT tendem a se valorizar, enquanto aplicações
prefixadas devem sofrer com a marcação a mercado.

46.442

Resposta Correta C
c) Um aumento do PIB e o aumento das exportações.

Com o real desvalorizado e o dólar valendo mais, a tendência é que mais estrangeiros frequentem o
Brasil, já que poderão comprar mais produtos. As exportações pesam positivamente no PIB, quanto
mais exportações do que importações, o PIB cresce.
PIB = C + I + G + (X – M)

46.443

Resposta Correta B

276
 277

b) II, apenas

A afirmação I está incorreta, pois a TLP incide nos financiamentos concedidos pelo BNDES.
A afirmação III está incorreta, pois a taxa CDI é resultado das operações entre instituições financeiras
lastreadas em títulos privados.

46.444

Resposta Correta B
b) II e III apenas

A TLP é frequentemente utilizada pelo banco BNDES nas operações de financiamento de Longo Prazo.

46.445

Resposta Correta D
d) d) VPL: R$ 2.967; TIR: 15%; deveria realizar o projeto

CF0: 15.000 CHS

CFj: 4.500
n=5
i = 8%
f IRR
f NPV

TIR: 15,24%
VPL: 2.967

46.446

d) As margens dos exportadores aumentarão e também haverá um aumento na conta turismo.

Se há uma desvalorização do real, a moeda do Brasil estará mais barata. Com isso, que vende pra fora,
consegue vender mais, pois os estrangeiros irão querer comprar mais do Brasil. Com isso aumentará
as margens dos exportadores.
Com a moeda do Brasil barata, mas estrangeiros irão visitar o Brasil, aumentando a conta turismo.
Com o real desvalorizado, ficará mais caro do brasileiro ir para o exterior, também colaborando com a
diminuição da conta turismo, já que poucos irão gastar no exterior.

277
 278 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.447

b) 18,52% ao ano

Temos que encontrar a taxa de 0 a 252 dias úteis.

Porém recebemos duas informações. Taxa de 0 até 180 DU e de 180 até 350 DU.
0 até 180 = 11,5%
180 até 350 = 15,5% (Precisamos de 180 até 252 apenas)

Logo, de 180 até 350, temos 170 dias úteis. Porém, precisamos de 72 dias úteis (252 – 180).

(1,155)72/170 = 1,062932

De até 180 = 11,5%

De 180 até 252 = 6,2932%

1,115 x 1,062932 = 1,185169 ou 18,52%

46.448

Resposta Correta D
d) Nenhuma das alternativas

I – A CMN não é o único órgão normativo do SFN

II – O CMN autoriza a emissão da moeda. O BC emite.
III - A CVM regula (não autorregula) – Quem faz autorregulação é a Anbima.

46.449

Resposta Correta B
b) 10 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da ope-
ração.

Recentemente a regra mudou de 5 anos para 10 anos, por isso está sendo comprovado em prova regu-
larmente. Agora são 10 anos de registros mantidos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encer-
ramento da conta ou do término da operação.

46.450

278
 279

Resposta Correta A
a) 824,41 dias

Fazer média ponderada:

120 ENTER 70.000 E+

80 ENTER 100.000 E+
970 ENTER 850.000 E+
g 6 = 824,41

46.451

Resposta Correta D
d) R$ 458,33 e R$ 472,80

Price:
PV = 5.000
n = 12 meses
i = 2% a.m
PMT = 472,80 (Todas as parcelas são iguais)

SAC:
Achar primeiro amortização constante:
Amortização constante: Valor total / Nro de parcelas
5.000/12 = R$ 416,67 (amortização)

7 Parcelas pagas x 416,67 = 2.916,67 (valor já amortizado)

Valor da dívida: 5.000 – 2.916,67 = 2.083,33

Valor da parcela = Amortização + Juros sobre o saldo devedor (2% de 2.083,33)

Valor da parcela = 416,67 + 41,67
Valor da parcela = 458,33

46.452

Resposta Correta B
b) R$ 86.882,00

Desconto Bancário Simples = Valor Nominal x [1 – (taxa x prazo)]

DBS = 100.000 X [ 1 – (0,010 x 10)] = 90.000

279
 280 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Como é juros simples, tem que dividir 12% ao ano, por 12 meses = 1,00% ao mês.

TAC = 2% de 100.000 = 2.000

IOF = 0,0041% x 180 = 0,738% de 100.000 = 738
IOF = 0,38% de 100.000 = 380

DBS = 90.000 – 2.000 – 738 – 380 = 86.882,00

46.453

Resposta Correta D
d) 3,16%

Primeiro tem que ativar o begin ( g 7) porque fala que é a primeira parcela é paga no ato.
2.200,00 - 4,5% = 2.101,00
PV 2.101,00
PMT CHS 550,00
N4
i = ? 3,16%

46.454

Resposta correta C
c) Todos são de responsabilidade de CMN.

Quem define a meta da inflação, cria normas e diretrizes para as políticas monetárias, creditícia, orça-
mentária e da dívida externa sempre é o CMN.

46.455

Resposta correta D
d) Bruno deve rever custos e investimentos

Deve fazer o fluxo de caixa

CF0 100.000 chs
CFj 0
CFj 35.000
CFj 56.000
CFj 38.000
i = 10%

280
 281

F NPV = - 3.046,24
Ou seja, não vale a pena realizar o projeto, precisa rever os custos.
46.456

Resposta correta D
d) Apenas I

I - no sistema SAC a primeira parcela é sempre maior porque os juros são em cima do saldo devedor e
vai diminuindo ao longo do tempo.
II - A amortização na tabela PRICE é crescente e a parcela é constante
III - Os juros vão mudar de acordo com a tabela

46.457

Resposta correta B
b) 85% em renda fixa e 15% renda variável

Primeiro é necessário saber qual é a taxa que ele precisa;

Quanto representa 600.000 dos 10 milhões?
10.000.000 enter
600.000
%T = 6%

Depois deve fazer média ponderada para achar qual alocação vai entregar essa taxa.
Renda fixa = 4% (porque já fala que é taxa real, ou seja, já considerou inflação)
Renda variável = 14 + 4 (prêmio de risco) = 18%

4 enter 85 E +
18 enter 15 E+
g 6 = 6,10%

46.458

Resposta correta D
1.18² / 1.22 = 1.14 - 1 100x = 14.13%

46.459) Resposta correta:C

Ebitda = 3.000.000,00
Depreciação e amortização = 150.000,00
Juros = 200.000,00
impostos = 50.000,00

281
 282 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Ebtida - depreciação e amortização = ebit

3.000.000,00 - 150.000,00 = 2.850.000,00
juros e impostos = lucro líquido
2.850.000 - 200.000,00 - 50.000,00 = 2.600.000,00

46.460

Resposta correta: C

Capital de terceiros = 8% - IR de 25% = 6%

Capital próprio = ?
6 enter 50 E+
9 enter 50 E+
G 6 = 7,5%

46.461

Resposta correta: A

Ativos em uso:
imovel residencial: 500.000,00
veraneio: 300.000,00
automóveis: 90.000,00
Patrimônio em uso do casal: 890 mil
Índice de poupança = receita - despesa
receitas: 150.000
despesas: 114.000,00
= 36.000,00 / 150.000,00 = 0,24 x 100 = 24%

Ativos não uso:

imóvel comercial: 600.000,00
debêntures:
ações: 1.250.000,00

46.462

Resposta correta: A

Fluxo de caixa líquido = receita - despesas

282
 283

150.000,00 - 114.000,00 = 36.000,00

Índice Endividamento = Passivo Exigível / Ativo total
Ativo total = 500.000 + 300.000 + 90.000 + 600.000 + 1.250.000 + 50.000 = 2.790.000,00
Passivo = 120.000,00
120.000 / 2.790.000 = 0,04 = 4,30%

46.463

Resposta correta: C

Prazo: 36
i = 9 a.a precisa fazer equivalência ao mês = 0,72% a.m
PMT = 2.000,00 chs
PV = ? 63.218,07

46.464

Resposta correta: D

Sempre que falar em produção e máquina é finame.

Crédito rural é finame é para compra de equipamentos de fato.

46.465

Resposta correta: C
Finame é para compra de equipamentos

46.466

Resposta correta: C

Nem todo fundo de investimento tem prazo de encerramento.

O consórcio sempre tem um prazo para encerrar.

46.467

Resposta correta: B

283
 284 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

IOF do Cheque especial, rotativo, consignado a trava é de 3% sendo 0,0082% ao dia além da alíquota
adicional de 0,38%
46.468

Resposta correta: A

PV = 500.000,00
FV = 565.786,99
N = 18 MESES
i = ? 0,69%

46.469

Resposta correta: B

Qual é a TIR?
G CF0 150.000 CHS
G CFJ 25.000
G CFJ 30.000
G CFJ 35.000
G CFJ 110.000
F IRR= ? 9,75%

46.470

Resposta correta: A
Leasing é um contrato mais complicado e burocrático que CDC, porém, ele não possui cobrança de IOF.

46.471

Resposta correta: A
O objetivo do orçamento pessoal é que ele consiga visualizar melhor o seu fluxo de caixa, ou seja, sua
receita e despesas.

46.472

Resposta correta:
30 dias:
PV 10.000,00 chs

284
 285

i=2
n = 12
PMT = ? 945,60

à vista:
G BEGIN (G7)
PV 10.000,00 chs
i=2
n = 12
PMT = ? 927,06

45 dias:
i = 2 a.m (30 dias)
1% a.m (15 dias)
10.000 1% = 10.100,00
PV = 10.100
N = 12
i = 2%
PMT = ? 955,05

46.473

Resposta Correta: C

85.000 - 20.000 (entrada) = 65.000,00

PV 65.000
i = 0,99
PMT = 2.000 chs
n = ? 40 meses

46.474

Resposta correta: C
O nível de conhecimento não é um dos requisitos mínimos exigidos para realizar o suitability, você
consegue realizar o perfil investidor sem essa informação.

46.675

Resposta correta: D

285
 286 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

1.20 eleva a 4 / 1.15 elev a ³ = 1.36 1- 100x = 36,34%

46.676

Resposta correta: B

0 a 180 dias: 11,5

181 a 350 dias: 15,5
0 a 252 : ?
181 a 252: ?
252 - 180 = 72 dias
350 - 180 = 170 dias = 15,5%
Tem que fazer a equivalência para 72 dias
1.15 quero 72 tenho 180 = 1.06293
1.15 x 1.0629 = 18,51%

46.477

Resposta correta: A

Vamos calcular sem a fórmula!

Um exemplo: Peter é um investidor americano e quer investir $100.000,00 x 2,30 (spot) = 230.000,00
A taxa de juros é 11,5% para 252 dias e eu preciso para 84 (precisa fazer a equivalência) = 3,69% de
rentabilidade
Aplica em cima dos 230.000,00 3,69% = 238.498,75
Agora você precisa transformar em dólar 238.498,75 / 2,33 (forwad) = $102.359,98, ou seja uma renta-
bilidade de 2,36% para 120 dias corridos, e você precisa saber ao ano.
2,36 / 120 x 360 = 7,08%

46.478

Resposta correta: B
II - rentabilidade passada nunca garante rentabilidade futura
III - independente do valor não, porque depende da negociação.

46.479

Resposta correta: B

286
 287

O gráfico está mostrando dados recentes e sempre que falar informações recentes é disponibilidade.
46.480

Resposta correta: A

Ela se ancorou ao preço.

46.481

Resposta correta: A

Ação tem um retorno projetado de 10%

40 enter 44 delta % = 10%
Precisa fazer o CAPM para saber o retorno requerido e ver se vale a pena.
CAPM = TLR + B (Rm - TLR)
CAPM = 6 + 0,90 (4)
CAPM = 9,60
Ou seja, ele vai realizar a compra da ação, porque o retorno projetado está superior ao retorno reque-
rido.

46.482

Resposta correta: A

Para calcular do desvio padrão da carteira não precisa da covariância.

DP Bradesco = 2,09 / 100 = 0,0209² Peso: 60% / 100 = 0,60
DP intert = 8,80 / 100 = 0,088² Peso: 40% / 100 = 0,40
Correlação 0,58
Fórmula: A + B + C
A: 0,00209² x 0,60²
B: 0,088² x 0,40²
C: 2 (0,60)(0,40)(0,00209)(0,088)(0,58)
Total: 0,001908 = Variância
Desvio padrão é a raiz quadrada da variância.
0,001908 gYx = 0,004368 x 100 = 4,36%

46.483

287
 288 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Resposta correta: C
I - Índice de modigliani mede risco x retorno; O tracking error é o quanto a performance se distanciou
do benchmark

46.484

Resposta correta: D

Sempre que falar em títulos americanos é juros simples! (360 dias)

Valor de face: $1.000
1.85% a.a -> 360 dias
Eu quero para 130 dias: 1,85/360x135 = 0,6680
1.000 - 0,6680% = 993.31

46.485

Resposta correta:D

Duration é o prazo médio para você receber os valores de um título.

Quanto mais você antecipa o recebimento, menor é o prazo.
Um título que não tem cupom, a duration é igual ao prazo de vencimento.

46.486

Resposta correta: D

T BILL = títulos com prazo de até 1 ano, sem cupom

T note = títulos com prazo de 2 a 10 anos, com cupom
T Bond = títulos com prazo acima de 10 anos, (10 a 30 anos), com cupom
TIPS = títulos atrelados a inflação, prazo 5 anos, com cupom

46.487

Resposta correta: C

CDI projetado é para o período de 8 meses.

CDB = 10% - 20% IR = 8%

288
 289

LTN = 10,5% - 20%IR = 8,40%

LCA = 10% 90% = 9%
LFT = 10% - 20% IR = 8%

46.488

Resposta correta: D

PUT = tenho direito de vender

Preço de exercício: 25,00
Preço a vista: 28,00
Eu tenho o direito de vender a 25 algo que custa 28 no mercado, ou seja, essa opção não será exercida,
“vira pó”, uma opção out the money (fora do dinheiro).
Sempre que uma opção está out the money o valor intrínseco dela é zero!

46.489

Resposta correta: B

Marcação a mercado em títulos públicos.

Sempre que a taxa de juros sobem, o preço do título cai, e isso chamamos de risco de mercado.

46.490

Resposta correta: A

Ação 60 pretende a chegar a 65 + 1 = 66

Retorno projetado é de 10%

Para saber o retorno requerido CAPM

CAPM = TLR + B (RM - TLR)
CAPM = 5 + 0,7 (10) = 12%
Ou seja, eu tenho um retorno projetado menor que o requerido, essa ação está super valorizada, não
compensa.

46.491

Resposta correta: B

289
 290 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

A única taxa que é cobrada mesmo com prejuízo é a taxa de administração.

46.492

Resposta correta: C

Sempre que for TPF posso ter 100% da minha carteira;

Instituição Financeira: 20% por emissor (ex: posso ter 20% do itau, 20% do santander…)
Debêntures: 10%

46.493

Resposta correta: B

Vale 25% E+
Petro -10% E+
banco do brasil 15% E+
Precisa achar a média G 0 = 10%
Fica no cenário 2.
10 x 2 = 20% rentabilidade bruta
Imposto de renda em coe é tabela regressiva
20 - 15% de IR = 17%

46.494

Resposta correta: B

LCI isento de IR -> 88% CDI

CDB = ?
IR em CDB é tabela regressiva
IR para 365 dias = 17,5%
88/ (1-IR) = 106,67%

46.495

Resposta correta: C
Para encontrar a inflação basta dividir as taxas pré dos títulos.
1.1105 / 1.035 = 7,29%

290
 291

46.496

Resposta correta: D

Para ganhar dinheiro com opções, deve ser o titular.

O lançador ganha somente o prêmio.
Vamos um exemplo:
O dólar está 3,00 e a perspectiva é uma alta para 4,00
Se a empresa possui dívidas em dólar, ela precisa se proteger da alta, pq se o dólar subir, as dívidas
dela sobem.

Comprando uma CALL, ela garante o direito de comprar dólar a determinado valor, no caso do exem-
plo, ela garante o preço de 3,00.
O dólar pode subir, mas ela estará protegida.

Fora do dinheiro, porque quanto mais distante de dar exercício, menor é o prêmio da opção, logo,
como ela não tem caixa, precisa pagar um prêmio mais barato.

46.497

Resposta correta: A

Variação do dólar de abertura e de fechamento

3,40 enter 3,57 delta % = 5%
Vai estar no cenário 2. Recebe a variação + 10%
1.05 x 1.10 = 1.155 = 15,50% - 17,5 (IR) = 12,78%
Aplica em cima dos 100.000,00 12,78% = 112.787,50

46.498

Resposta correta: A

Ponta ativa (recebe): dólar

Ponta passiva (paga): di

100.000 3,5% = 3.500,00

como houve uma queda do dólar, ele terá que pagar 3.500,00

100.000 2% = 2.000,00

291
 292 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

100.000 - 5.500,00 = 94.500

46.499

Resposta correta: D

FV = 7.500,00
N 5 anos
PMT 8%
i 10%
PV?

Porém, o cupom é semestral, preciso fazer a equivalência tudo ao semestre.

FV = 7.500
n = 10 semestres
pmt = 3,92% = 294,22
i = 4,88
PV = ? 6.942,00

46.500

Resposta correta: C

Títulos que possuem FGC: LCI, LC e LH

46.501

Resposta Correta A
a) R$ 3.000

A taxa de carregamento é sempre cobrado sobre o valor do aporte. O que diferente entrada ou saída, é
quando será cobrado. Se for cobrada na entrada, será cobrado no aporte, sobre o valor do aporte. Se
for na saída, será cobrado no resgate, sobre o valor do aporte.

Logo ele pagará 2% sobre o valor de R$ 150.000,00, o que dará R$ 3.000 de taxa de saída.

46.502

Resposta Correta B

292
 293

b) É possível alterar do regime progressivo para o regime regressivo, contando o prazo a partir desse
momento.
46.503

Resposta correta A

a) Plano A: Taxa de carregamento de 10% e TAF de 1%

O mais vantajoso para João é que ele pague o menor percentual de taxas possíveis para que o juros
compostos remunere uma base financeira maior. É necessário fazer o cálculo para entender em qual
cenário João perde menos dinheiro

João possui 20 anos e irá realizar suas contribuições até 65 anos. Ou seja, a contribuição ocorrerá por
45 anos

Como a taxa está ao mês, vamos deixar o período x taxa iguais >>> 45 x 12 = 540 meses

Agora precisamos entender qual será o valor da contribuição uma vez que a taxa de carregamento
incide sobre o valor total do aporte >>> 5.000 (valor na contribuição) - carregamento que é dada indi-
vidualmente em cada plano

O próximo passo é transformar a taxa de administração financeira (TAF) ao mês, pois a mesma está
sendo dada no período de um ano em todas as alternativas (e a taxa de remuneração é mensal). Após
encontrar a TAF ao mês, precisamos “subtrair” da taxa de remuneração que é dada individualmente
em cada plano >>>> 0,6 ÷ TAF

PLANO A (alternativa correta)

PMT =
5.000 (valor da contribuição) - carregamento de 10% = 4.500

Transformando a TAF ao mês =

1.01 (fator da TAF) [enter]
1 [enter] (quantidade de meses que você quer)
12 (quantidade de meses que vc tem)
[÷] [yX ]
1 [-]
100 [x]
= 0,082954

Subtraindo da taxa de remuneração a TAF =

1.006 ÷ 1,00082954 = 1,005166
1 [-]
100 [x]

293
 294 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

= 0,51661763

N = 540
PMT = 4.500 [CHS] (Pois é um desembolso)
i = 0,51661763
FV = 13.205.331,97

PLANO B (INCORRETA)

PMT = 5.000 (valor da contribuição) - carregamento de 5% = 4.750

Transformando a TAF ao mês =

1.02 (fator da TAF) [enter]
1 [enter] (quantidade de meses que você quer)
12 (quantidade de meses que vc tem)
[÷] [yX]
1 [-]
100 [x]
= 0,16515800

Subtraindo da taxa de remuneração a TAF =

1.006 ÷ 1,00165158 = 1,0043412488
1 [-]
100 [x]
= 0,43412488

N = 540
PMT = 4.750 (CHS pois é um desembolso)
i = 0,43412488
FV = 10.255.451,049

PLANO C (INCORRETA)

PMT = 5.000 (valor da contribuição) - carregamento de 2% = 4.900

Transformando a TAF ao mês =

1.025 (fator da TAF) [enter]
1 [enter] (quantidade de meses que você quer)
12 (quantidade de meses que vc tem)
[÷] [yX]
1 [-]
100 [x]
= 0,20598360

294
 295

Subtraindo da taxa de remuneração a TAF =

1.006 ÷ 1.00205984 = 1,0039320643
1 [-]
100 [x]
= 0,39320643

N = 540
PMT = 4.900 (CHS pois é um desembolso)
i = 0,39320643
FV = 9.126.996,09

PLANO D (INCORRETA)

Sem taxa de carregamento

Transformando a TAF ao mês =

1.027 (fator da TAF) [enter]
1 [enter] (quantidade de meses que você quer)
12 (quantidade de meses que vc tem)
[÷] [yX]
1 [-]
100 [x]
= 0,222263

Subtraindo da taxa de remuneração a TAF =

1.006 ÷ 0,00222269= 1,00376900
1 [-]
100 [x]
= 0,376900

N = 540
PMT = 5.000 (CHS por ser desembolso)
i = 0,376900
FV = 8.788.808,42

46.504

Alternativa correta A
a) Sim, assim como em caso de fuga.
O auxílio-reclusão é um valor pago pois o preso está inabilitado de trabalhar, uma vez que ele está pre-
so em liberdade condicional, ele está “livre” e consegue trabalhar. O mesmo é o caso da fuga.

295
 296 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.505

Alternativa correta B

b) Vesting
O enunciado está se referindo a um plano de previdência instituído, pois a empresa participa do cus-
teio. Dentro do plano de previdência instituído tem uma regra chamada “regra de vesting” que deter-
mina que, caso o funcionário saia do plano antes do período determinado no regulamento, o mesmo
só poderá resgatar a sua parte, ou seja, só resgatará o valor que ele mesmo contribuiu para o plano.

46.506

Alternativa correta B
b) II e III

Afirmativa I está incorreta pois o PGBL permite a dedução da base de cálculo do I.R até 12%

Demais alternativas estão corretas

46.507

Alternativa correta B

b) A ex esposa irá receber o valor da seguradora

A seguradora irá para o valor para a pessoa que estiver como beneficiária do plano.

46.508

Alternativa correta B

b) R$ 454.612

Primeiro, devemos entender o que foi aplicação e o que foi juros, isso se deve ao motivo de que VGBL
calcula sua tributação apenas sobre o lucro.

Para sabermos quanto desse valor foi aplicação devemos multiplicar o valor da contribuição pelo nú-
mero de aplicações feitas

Cliente contribuiu com R$ 500,00 mensais por 30 anos.

296
 297

30 x 12 = 360 meses

360 x 500 = 180.000

Agora que entendemos quanto foi o valor aplicado, devemos entender qual foi a remuneração

i = 0,6
pmt = 500
n = 360
FV = 634.612,72 (valor total das aplicações + remuneração)

634.612,72 - 180.000,00 = 454.612

46.509

Alternativa correta D

d) Todas estão corretas

46.510

Alternativa correta B
b) Apenas a II está correta

A afirmação II está correta pois houve um falecimento entre o período de 0 a 6 anos na tributação defi-
nitiva, então automaticamente o imposto cai para 25%;
A afirmação I está incorreta pois previdência não entra no inventário;
A afirmação III está incorreta pois a seguradora não retém o valor, e sim o repassa para o beneficiário.

46.511

Alternativa correta A
AT 1949

Quanto mais antiga a tábua atuarial, maior a renda que ela oferece, pois a expectativa de vida é menor.
Por sua vez, quando a tábua atuarial for nova, a expectativa de vida é maior o que leva a renda ser
menor

46.512

297
 298 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Alternativa correta D
d) Somente a III

A afirmação I está incorreta pois o auxílio acidente só é oferecido caso ele esteja trabalhando em uma
empresa sendo um assalariado. Neste caso, o Matheus é um profissional liberal (não é CLT). Sendo
uma das exceções para este caso empregada doméstica;
A afirmação II está incorreta pois somente a previdência oficial (social) é estruturada em repartição
simples.

46.513

Resposta correta é alternativa B

R$ 150.000,00
O imposto de renda é de 25% pois estava dentro do período de 0 a 6 anos quando houve o falecimento
PGBL o imposto é sobre o valor total, ou seja 25% de 200.000

Na hp….

200.000 [enter]
25 [%] [-]
= 150.000

46.514

Resposta correta é alternativa B

b) Renda Mensal Temporária

A alternativa A está incorreta, pois renda mensal vitalícia é por toda vida, não sendo necessário esco-
lher um período para recebimento. Vale lembrar que após o falecimento este recebimento se encerra;
A alternativa C está incorreta pois, ao optar por “prazo certo”, independente do falecimento, o recebi-
mento terá continuidade até o encerramento do período acordado;
A alternativa D está incorreta pois, ao optar por “prazo mínimo garantido”, independente do falecimen-
to, o prazo mínimo será cumprido.

46.515

A resposta correta é a alternativa C

c) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em um VGBL com
tabela regressiva.

298
 299

O cliente declara o Imposto de Renda de maneira completa, que tem benefícios ao contribuir para
uma PGBL, e quando falamos de longo prazo indicamos para nosso cliente que ele aplique de maneira
regressiva.

O PGBL por sua vez só permite a redução da base de cálculo até 12% de seus rendimentos brutos, ou
seja: Não vale a pena investir 24% de seus rendimentos, devendo então aplicar 50% de PGBL com ta-
bela regressiva e a diferença em VGBL também tabela regressiva.

46.516

A alternativa correta é alternativa C

Excedente financeiro;
O excedente financeiro consiste em um percentual determinado pela seguradora com o intuito de re-
munerar o cliente por ter feito uma boa gestão.

Exemplo: Quando você contrata algum tipo de renda, como no enunciado, é como se você estivesse
comprando um produto;

então, como na questão, ele pagou R$ 500.000 pelo produto, e o “produto” é a remuneração mensal
no valor de R$ 2.500.

Supondo que a seguradora tenha uma boa gestão dos R$ 500.000 entregues por você e que consiga
gerar uma renda muito maior através de suas escolhas de investimentos ela pode, caso opte, definir
um percentual para te remunerar por esse excedente financeiro. Ou seja: o que ela rentabilizar a mais
ela repassa o percentual acordado

46.517

Alternativa correta B
b) I e III
A afirmação II está incorreta pois o endosso é um aditivo (alteração) da apólice, e pode ser emitida
sempre que houver alguma alteração

46.518

Alternativa correta A

a) Poderá descredenciar, mas terá que substituir por outro do mesmo padrão;

É possível descredenciar com o prévio aviso aos segurados de 30 dias de antecedência e é necessário
ser substituído por outro de igual ou maior padrão independente do número de habitantes.

299
 300 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.519

Alternativa correta é a B
b) II e III
Cosseguro é a forma de seguro onde há mais de uma seguradora.

A afirmativa I está incorreta, pois o pagamento será efetuado apenas para seguradora líder uma vez
que o cosseguro, apesar de possuir mais de uma seguradora, é um “conjunto”.

A seguradora líder repassa, paga o sinistro, etc.

46.520

A alternativa correta é a alternativa A

a) O seguro irá cobrir os danos causados ao vizinho, porém, não cobrirá eventuais danos à diarista.
Responsabilidade civil familiar tem o intuito de indenizar danos causados pelo segurado, Os segura-
dos são familiares (filhos menores, cônjuges, animais domésticos), empregados domésticos ou qual-
quer pessoa que morem na mesma casa ou dependam financeiramente do principal segurado.
Para que a diarista seja indenizada, seria necessário um seguro com cobertura de acidente de trabalho,
o que não é mencionado no enunciado.

46.521

Resposta Correta C
c) Seguro de Responsabilidade Civil Profissional.

O seguro de RCP garante a cobertura por perdas financeiras associadas à responsabilidade atribuída
ao profissional, em consequência da prestação de serviços como atos, erros ou omissões e aos custos
de defesas de ações judiciais, danos morais e restituição de imagem.

46.522

Resposta Correta A

a) Prêmio bruto.

Prêmio puro ou estatístico: Para cobrir o custo estimado dos prejuízos.

Valor Matemático = Nº de sinistros ocorridos / Nº de riscos pesquisados

300
 301

Prêmio puro = VM x Custo Médio dos Sinistros.

Prêmio Comercial ou Líquido: É o que se obtém ao acrescentar o carregamento comercial. (despesas

em geral).

Prêmio Comercial = Prêmio Puro / (1 – Carregamento).

Prêmio Bruto = Prêmio Comercial + Encargos + Impostos (É o que efetivamente se paga a seguradora).

46.523

Resposta Correta A
a) I e II

Cobertura Compreensiva ou Total

Cobertura para casos de colisão, incêndio e roubo do veículo segurado.

Danos materiais ocorridos ao veículo proveniente de:

- Colisão, abalroamento ou capotagens acidentais;
- Queda acidental do veículo em precipícios ou pontes;
- Queda acidental sobre o veículo de qualquer objeto externo, que não faça parte integrante dele ou
não esteja nele fixado;
- Incêndio, explosão, raios e suas consequências;
- Roubo ou furto parcial ou total do veículo;
- Ressaca, vendaval, granizo, furacão, terremoto;
- Submersão parcial ou total do veículo em água proveniente de alagamento, enchente ou inundações;
- Atos danosos praticados por terceiro;
- Acidente com o veículo durante transporte por qualquer meio comum ou apropriado.

46.524

A alternativa correta é alternativa c

c) I e III

Afirmativa I - o resseguro não é necessário anuência pois, neste caso, é o seguro da seguradora, neces-
sitando inclusive de muitas outras garantias, tornando a operação ainda mais segura

301
 302 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

A afirmativa II está incorreta pois, para a seguradora realizar um cosseguro é necessário apenas en-
contrar uma outra seguradora. Cosseguradora não existe, apenas cosseguro que é a junção de duas
seguradoras.

46.525

A alternativa correta é a A

a) Poderá manter o valor da franquia mais alto, para poder pagar um prêmio mais baixo, já que dificil-
mente utilizará o valor da franquia.

Quanto maior a franquia, menor o prêmio.

A franquia é utilizada apenas quando ocorre alguma colisão, ou acidente relacionado ou não a impru-
dência ao conduzir o veículo, como o cliente até hoje não precisou utilizar a franquia, e dificilmente
utilizará, faz mais sentido que aumente o valor da franquia pois, assim, pagará um valor menor de
prêmio (o prêmio é obrigatoriamente pago para contratação do seguro)

46.526

Alternativa correta é alternativa D

Apenas Fernanda;
No seguro de vida não há a necessidade de cuidar dos herdeiros necessários, pois o seguro de vida é
uma indenização no caso da morte, nesse caso o recurso vai direto para o beneficiario.

46.527

Alternativa correta é alternativa b

b) Dotal misto
Dotal misto cobre tanto o evento morte como a vida inteira. Justamente por não ser necessário a reno-
vação, o seguro fica mais barato e ainda garante o pagamento da universidade do filho

46.528

Resposta correta: B - I e III

Dotal misto: cobre sobrevivência e morte;

302
 303

Dotal puro: não garante o pagamento mesmo em caso de falecimento; ou seja, ele não entra no tipo de
seguro que garante o pagamento mesmo em casa de falecimento;

Seguro vida inteira: tem a opção de contratar mesmo em caso de falecimento;

46.529

Resposta correta: C - alternativas corretas II e III

Alternativa I está incorreta pois é o prêmio bruto é o valor total pago pelo segurado;

Alternativa II está correta, pois o seguro das coisas não deve ser superior ao valor do bem. Já o seguro
de vida não tem valor máximo;

Alternativa III está correta pois o prêmio estatístico ou prêmio puro é cobrir o custo estimado dos pre-
juízos.

46.530

Resposta correta: B - Seguro garantia

O seguro garantia tem como objetivo garantir a proteção contra eventuais prejuízos decorrentes do
não cumprimento das cláusulas de um contrato;

O seguro de responsabilidade civil é o seguro tem como objetivo garantir a indenização ao segurado
por eventuais danos corporais/materiais causados a um terceiro de forma não intencional.

46.531

Resposta correta: D - todas as alternativas

O icms é um imposto estadual;

A União, os estados e municípios podem instituir taxas;

Imposto de importação, imposto de exportação e IOF são competência da União.

46.532

Resposta Correta A

303
 304 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

a) Anterioridade

Pelo princípio da anterioridade nenhum tributo poderá ser cobrado no mesmo exercício financeiro em
que haja sido publicada a lei que instituiu ou aumentou.

46.533

Resposta correta: D

IOF; Imposto de Importação; Imposto de Exportação não precisa respeitar a regra de anterioridade, (90
dias), ou seja, se aumentar o imposto pode ser cobrado imediatamente;

Já cofins, pis, ipi, itr, csll, iss, iptu, ipva deve ser respeitado a regra dos 90 dias.

46.534

Resposta Correta C

c) Fabio não terá que pagar IR pois usou todo o recurso para compra de imóveis em até 180 dias;

Para ter a isenção, deve vender abaixo de R$ 440 mil e ser o único imóvel;

Se for acima disso, qualquer valor desde que outro imóvel seja adquirido no prazo de 180 dias e esse
benefício não tenha sido utilizado nos últimos 5 anos.

46.535

Resposta Correta B
b) IR, IOF, IPI

ICMS é Estadual.
IPVA é Estadual
ITBI é Municipal
IR, IOF e IPI são de Competência Federal.

46.536

Resposta Correta C
c) Veda a instituição de tributos sem lei que o institua

304
 305

É necessário um fato gerador para a cobrança de tributos. Sem o fato gerador, quebra o princípio da
legalidade.
A alternativa A trata-se de Anterioridade.
A alternativa B trata-se de Isonomia.
A alternativa D não existe, pois a União pode instituir Taxas.

46.537

Resposta Correta B
b) Modelo completo pois restitui R$ 16.625,19

Declaração Completa

Limites legais:
12% PGBL
Despesas com instrução por dependente: 3.561,50
Despesas por dependente: R$ 2.275,08
Despesas Médica: Não tem limite
INSS x 12

Receitas: 320.000

Despesas Dedutíveis:
PGBL: 38.400 (12% de 320.000)
Instrução dependente: 3.000
Dependente: 2.275,08
Despesas Médicas: 7.500
INSS = 642,34 X 12 = 7.708,08
Total = 58.883,16

Base de cálculo = 320.000 – 58.883,16 = 261.116,84

27,5% de IR (Tabela anual)
IR = 71.807,13
Deduzir: 10.432,32
Total IR = 61.374,81

IR na Fonte = 78.000 – 61.374,81 = 16.625,19 (Valor a restituir)

Declaração Simplificada

320.000 (20%) = R$ 64.000

305
 306 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

Dedução legal = 16.754,34

320.000 – 16.754,34 = 303.245,66
27,5% de IR (Tabela anual)
IR = 83.392,56
Deduzir = 10.432,32
Total IR = 72.960,23

IR na Fonte = 78.000 – 72.960,23 = 5.039,76 (Valor a restituir)

Melhor opção é a declaração completa.

46.538

Resposta Correta C
c) R$ 5.455,64

Offshore que rendeu = Distribuição de lucros e dividendos = Carnê-leão = Tabela Progressiva de IR

USD 30.000 a R$ 2,50 = R$ 75.000

USD 35.000 a R$ 2,80 = R$ 98.000
Lucro = 98.000 – 75.000 = 23.000
IR = 27,5%
IR = 6.325
A deduzir = 6.325 – 869,36 = 5.455,64

46.539

resposta correta: A

Prestação de serviços no lucro presumido é de 32%

Presume-se que o lucro dos 3 milhões é de 960 mil reais.
Desse lucro deve ser pago 9% de CSLL -> 86.400,00
e 15% de IRPJ -> 144.000,00
10 de IRPJ do que exceder -: 960.000 - 240.000,00 = 720.000,00 10% = 72.000,00

46.540

Resposta Correta A

306
 307

a) Se o recurso foi originado em reais, o IR é de R$ 5.850,00

Origem Real

USD 40.000 a 1,80 = R$ 72.000

USD 60.000 a 1,85 = R$ 111.000
Receita em R$ 39.000 (Ganho de Capital)

Ganho de Capital = 15%

Total = R$ 5.850,00

Origem Dólar

Ganho de USD 20.000 X 1,85

R$ 37.000

Ganho de Capital = 15%

Total = R$ 5.550,00.

46.541

Resposta correta: C

Fundo Curto Prazo para fins de imposto de renda o prazo médio da carteia é de 365;
A questão trouxe 362, então o fundo a alíquota é de 20%.

46.542

Resposta correta: C

Day trade não tem isenção de IR.

E o imposto de Renda em Day trade é 20% e 1% na fonte sobre o lucro.

46.543

Resposta correta: C

I - O ITCM é um tributo municipal

307
 308 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

II - Transmissão inter vivos, ou seja, não é causa mortis

III - não é responsabilidade exatamente dos herdeiros, porque não se fala em herana
IV - ITCM - não onerosa; ITBI - onerosa

46.544

Resposta Correta: C

Há fato gerador, pois houve pagamento de juros semestrais;

Os bonds entram como investimento em geral, tabela progressiva de IR e recolhimento via carne leão.

46.545

Resposta correta: A
O imposto de renda em ações é recolhido pelo investidor via darf a alíquota 15% se swing trade, sendo
0,005% na fonte sobre o total da venda e 20% no day trade, sendo 1% sobre o lucro.
Em fundo de ações a alíquota é de 15% somente no resgate.

46.546

Resposta correta: D

Sobre o IR em rendimentos no exterior:

Se originalmente o rendimento for em reais, deve ser calculado em reais; Se for em dólar, deve ser
calculado em dólar.
Lucro/dividendos sempre tabela progressiva, recolhido via carne leão
Quando falar em conta não remunerada sempre será isento.

46.547

Resposta correta: D

Vendas de até R$20.000 no mesmo mês não são tributadas. Neste caso, você deve subtrair o custo de
aquisição com a venda e informar na ficha “Rendimentos isentos e não tributáveis” na linha 18 - ga-
nhos líquidos no mercado a vista de ações.

308
 309

46.548

Resposta correta: C

Quando você investe em fundos imobiliários, você tem cotas e cotas são muito mais fáceis de adminis-
trar do que imóveis físicos.
Eles têm isenção de IR nos rendimentos mensais para pessoas físicas que possuem menos que 10% do
PL do fundo, porém, são tributadas no ganho de capital a alíquota de 20%.
Pessoa jurídica é tributada pela alíquota de 20% tanto nos rendimentos mensais quanto no ganho de
capital.
Deve pagar o ITCMD em fundo imobiliário em caso de falecimento.

46.549

Resposta correta: D

Trustee -> é a pessoa jurídica que recebe a propriedade dos bens

Settlor -> é o doador que transfere os bens
Protector -> é quem protege a trust, aumenta a confiança.

46.550

Resposta correta: B

Sobre união estável:

deve ser contínua
deve ser duradoura
deve ser pública
Com o objetivo de constituir família
Não possui prazo

46.551

Resposta correta: A
Na colação o herdeiro informa tudo que ele já recebeu em vida para realizar uma divisão justa dos
bens.

309
 310 SIMULADO 04 - EU ME BANCO

46.552

Resposta correta: A

Todo o patrimônio vai para seu descendente.

O testamento pode ir para quem o de cujus quiser, porém, precisa respeitar o herdeiro necessário.

46.553

Resposta correta: C

Comunhão parcial de bens: tudo o que eles tinham antes, não deve se dividir.
Os 700 mil devem ser divididos entre os dois.
350 mil para cada
Manoela = 350.000 + 500.000 = 850 mil
Mineiro = 350.000 + 100.000 = 450 mil

46.554

Resposta correta: C

O herdeiro não herda dívidas, porém, ele deve abater o valor do patrimônio nas dívidas, se sobrar, o
valor é dividido entre os herdeiros, se a dívida exceder o valor do patrimônio os herdeiros não devem
nada, mas também não recebem nada.

46.555

Resposta correta: C
Ela pode doar deve que não prejudique a regra dos 50% para sua descendente.

46.556

Resposta correta: A

A partir do momento que é caracterizado união estável, passa a valer a mesma regra para comunhão
parcial de bens.

310
 311

Na hora que assinarem os papéis do casamento no civil, poderão escolher qual regime de comunhão
que irão adotar.
46.557

Resposta correta: B

ITBI é oneroso e não vai incidir sobre doação.

ITCMD - imposto de transmissão sobre causa mortis e doação
Vai pagar IR sobre o ganho de capital.

46.558

Resposta correta: D

Separação total de bens todos os bens são do indivíduo, não sendo dividido nada com o cônjuge.
Em caso de falecimento, o ascendente, descendente e cônjuge compete em igualdade na divisão dos
bens.

46.559

Resposta correta: B

Incomunicabilidade: não entram em integram a comunhão de patrimônio, ou seja, não entra na divi-
são dos bens.

Inabilidade: não pode vender os bens, ou seja, não podem ser alienados ou penhorados.

46.560

Resposta correta: D

Comunhão universal: considera todo o patrimônio para divisão.

A esposa tem meação de metade e os filhos o restante da herança.

311
312 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

05

312
 313

46.561 V – Padrões de Prática

Com relação as etapas do Processo de Plane-
jamento Financeiro:
I. Desenvolver recomendações
II. Definir o relacionamento com o cliente
III. Analisar a situação do cliente
IV. Monitorar a situação do cliente
V. Implementar as recomendações
VI. Coletar informações
A ordem correta é:
a) V, VI, I, II, III e IV
b) IV, II, III, VI, I e V
c) II, VI, III, I, V e IV
d) III, II, I, V, IV, VI
46.562
Em relação as etapas do Planejamento Finan-
ceiro, em qual etapa é realizada a formaliza-
ção do acordo da prestação de serviço?
a) Etapa 4 – Desenvolver as recomendações de
planejamento financeiro
b) Etapa 1 – Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
Está correto no que se afirma em:
a) I, III e V
b) I, II, IV e V
c) II, IV e V
d) Todas estão corretas
46.564
Identificar os objetivos, necessidades e prio-
ridades pessoais e financeiras do cliente que
são relevantes para o planejamento financei-
ro. Estamos falando de qual etapa do Planeja-
mento Financeiro?
a) Etapa 4 - Desenvolver as recomendações de
planejamento financeiro
b) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente
c) Etapa 2 – Coletar as informações do cliente
d) Etapa 3 - Analisar e avaliar a situação financei-
ra do cliente
46.565
Quais os benefícios do Planejamento Finan-
ceiro?
I – Proporciona uma vida mais equilibrada

c) Etapa 5 – Implementar as recomendações do II – Evita juros e dívidas

planejamento financeiro III – Consegue se programar para poupar
d) Etapa 3 – Analisar e avaliar a situação finan- IV – Tem menos estresse
ceira do cliente
V – Ajuda a cortar gastos desnecessários

46.563 Está correto no que afirma em:

O FPSB estabeleceu um conjunto de padrões a) I, III e IV.

para os profissionais de planejamento finan-
ceiro que são: b) II, IV e V.
c) I, II, III e V.
I – Padrões de Competência
d) Todas as afirmativas estão corretas.
II – Padrões de Comunicação
III – Padrões de Ética 46.566
IV – Padrões de Cognição

313
 314 SIMULADO 05 - EU ME BANCO
Os Princípios e Regras do Código de Ética
Planejar expressam o reconhecimento pelo
Planejador CFP® e Associado de suas respon-
sabilidades profissionais para com o público,
clientes e colegas. São princípios:
I. Integridade: Agir com conduta profissional
exemplar.
II. Imparcialidade: Ser justo e imparcial nas suas
relações profissionais.
III. Profissionalismo: Manter e desenvolver as
habilidades e os conhecimentos necessários
para a boa atuação profissional.
IV. Competência: Fornecer serviços profissionais
de forma objetiva.
Está correto no que afirma na:
a) I e II
b) Apenas a II.
c) I, III e IV.
d) Todas estão corretas.
46.567
Sobre as normas disciplinares e procedimen-
tos para apuração de descumprimentos às
regras do código de conduta ética e responsa-
bilidade profissional da Planejar, as compe-
tências do Grupo de Trabalho são:
a) supervisão, acompanhamento e verificação
da adequação dos documentos e condutas rela-
tivos às disposições do Código de Conduta Ética.
b) condução dos trabalhos na busca da realida-
de dos fatos e elaboração de parecer, encami-
nhando-o para apreciação do Conselho de Nor-
mas Éticas.
c) apreciação de denúncias, decidindo pela ins-
tauração ou não de procedimento disciplinar.
d) ser comunicado acerca do início da apuração
de eventual infração, podendo ter vista e obter
cópias dos autos.
314
46.568
Os Princípios e Regras do Código expressam
o reconhecimento pelo Planejador CFP® e As-
sociado de suas responsabilidades profissio-
nais para com o público, clientes e colegas.
Fernando, CFP®, sempre age com conduta
profissional e exemplar, além de ser justo
e imparcial nas suas relações profissionais.
Fernando, CFP® está cumprindo, respectiva-
mente, quais princípios:
a) Diligência e Objetividade
b) Objetividade e Profissionalismo
c) Competência e Imparcialidade
d) Profissionalismo e Imparcialidade
46.569
Comportamento digno e respeitoso com
clientes, colegas, instituições vinculadas ou
concorrentes e órgãos reguladores, sempre
em conformidade com a legislação vigente e
as regras e princípios do Código de Ética do
Planejar. Estamos falando do princípio de:
a) Profissionalismo
b) Objetividade
c) Competência
d) Imparcialidade
46.570
Quando um profissional CFP® delega o traba-
lho a outro profissional, porém, não acompa-
nha a execução do mesmo, qual princípio éti-
co o mesmo está deixando de seguir:
a) Probidade
b) Diligência
c) Competência
d) Objetividade
46.571
Um profissional CFP está realizando um tra-
balho de planejamento financeiro para o um
determinado cliente. Esse profissional con-

trata então um outro profissional CFP para o
auxiliar. E esse funcionário contratado utiliza
informações do cliente para benefício pró-
prio. Nesse caso, o profissional e seu subor-
dinado, respectivamente infringiram quais
princípios éticos:
a) Diligência e Competência
b) Diligência e Integridade
c) Objetividade e Diligência
d) Profissionalismo e Diligência
46.572
Segundo as Regras do Código da Planejar, de-
finidos na Seção III.
I. “Os planejadores CFP e os Associados podem
acordar com seus clientes os serviços a serem
fornecidos e a respectiva remuneração durante
o processo de implementação das recomenda-
çõe s”.
II. Os planejadores CFP e os Associados devem
manter atualizados seus dados cadastrais, no
sistema da planejar até 30 dias corridos da al-
teração”
As regras I e II são respectivamente:
a) Correta e Correta
b) Correta e Incorreta
c) Incorreta e Correta
d) Incorreta e Incorreta
46.573
Um planejador CFP foi denunciado por uma
suposta violação as regras estabelecidas da
Planejar. Na apuração iniciais dos descumpri-
mento as Regras do código:
a) O conselho de Normas Éticas será o respon-
sável pela apreciação das denúncias e decidirá
pela instauração ou não do procedimentos dis-
ciplinar.
315
b) O profissional deverá apresentar defesa escri-
ta ao conselho de Normas Éticas na reunião que
analisará o mérito da denúncia.
c) O Grupo de trabalho ao receber da Equipe
Planejar a denúncia, fará uma análise prelimi-
nar do mérito e decidirá pela instauração ou não
do procedimento disciplinar.
d) A equipe do Planejar, caso encontre indícios
encaminhará a denúncia recebida ao Grupo de
trabalho que analisará o seu mérito.
46.574
O princípio de Código que requer dos planeja-
dores CFP® honestidade intelectual e impar-
cialidade na sua atuação dentro do escopo
de serviços acordados e estabelecido e que
as recomendações devem ser feitas de forma
pragmática, isentas, transparentes respalda-
das em fundamentos técnicos é:
a) Profissionalismo
b) Diligencia
c) Integridade
d) Objetividade
46.575
O princípio de Código que requer dos planeja-
dores CFP® honestidade intelectual e impar-
cialidade na sua atuação dentro do escopo
de serviços acordados e estabelecido e que
as recomendações devem ser feitas de forma
pragmática, isentas, transparentes respalda-
das em fundamentos técnicos é:
a) Profissionalismo
b) Diligencia
c) Integridade
d) Objetividade
46.576
São atividades que fazem parte da etapa de
“Coleta” de um processo de planejamento fi-
nanceiro, exceto:
315
 316 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

a) Determinar disposição do cliente em relação Está correto o que se afirma em:

ao risco
a) Apenas I
b) Obter a idade do cliente
b) I e III
c) Indicar produtos de investimentos
c) I e II
d) Calcular o endividamento do cliente
d) Apenas III
46.577
46.580
Analise as habilidades abaixo:
Na elaboração de um planejamento financei-
I. Dar atenção ao que o cliente e outras pessoas ro para um cliente um profissional CFP, na
dizem fase de Síntese. Deverá:
II. Aprender continuamente I. Formular estratégias de gestão de riscos
III. Segue o Código de Ética e padrões éticos II. Determinar a tolerância desse cliente as per-
Refere-se à habilidade profissional conhecida das financeiras.
como “Prática”: III. Avaliar as vantagens e desvantagens das es-
tratégias propostas.
a) I e II
b) I e III Está correto que se afirma em:
c) I, II e III a) Apenas a I
d) II e III b) Apenas a II
c) I e III
46.578
d) I, II e III
Determinar o valor a ser economizado men-
salmente em um Planejamento Financeiro faz
parte de qual parte do perfil de competência 46.581
do Planejador Financeiro: Determinar as taxas de recolhimento com-
pulsório das instituições financeiras e regula-
a) Gestão de Ativos mentar as operações de redesconto de liqui-
b) Gestão Financeira dez, é responsabilidade do:
c) Síntese a) CMN.
d) Coleta b) Bacen.
c) Ministério da Economia.
46.579
d) Tesouro Nacional.
São habilidades profissionais do Planejamen-
to Financeiro na área “Prática”:
46.582
I. Aprendizado contínuo e atualização de conhe- Uma das atribuições do Bacen é:
cimentos e habilidade
II. Usar lógica e raciocínio nas avaliações de li- a) autorizar as emissões de papel moeda.
nhas de ação b) fixar as diretrizes e normas da política cam-
III. Aplicar fórmulas matemáticas adequadas bial.

316

c) Determinar a taxa de recolhimento compulsó-
rio das Instituições Financeiras.
d) Controlar o fluxo de capital estrangeiros e
garantir o correto funcionamento do mercado
cambial.
46.583
Visa promover a expansão do mercado de ca-
pitais, protegendo os investidores, estamos
falando de quem?
a) CTVM
b) CVM.
c) B3.
d) Bolsa de valores.
46.584
Qual é o órgão responsável pelo controle e fis-
calização dos mercados de seguros, previdên-
cia privada aberta, capitalização e resseguro?
a) Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – Previc
b) Superintendência de Seguros Privados – Su-
sep
c) Agência Nacional de Saúde Suplementar –
ANS
d) Conselho Nacional de Seguros Privados –
CNSP
46.585
Instituição Financeira privada especializada
em operações de participação societária de
caráter temporário, de financiamento de ati-
vidade produtiva de capital fixo e de giro e de
administração de recursos de terceiros. Esta-
mos falando de:
a) Banco Múltiplo, com carteira de Crédito Imo-
biliário.
b) Banco de Investimento.
c) Banco Comercial.
d) BNDES
317
46.586
Um empréstimo de R$ 100.000 foi contraído
pelo Sistema de Amortização Constante – SAC
pelo prazo de 10 anos, com prestações men-
sais. Considerando que a taxa de juros é de
1% a.m, qual será o saldo devedor após o pa-
gamento da 50ª parcela:
a) R$ 58.333,33
b) R$ 50.452,89
c) R$ 55.472,91
d) R$ 60.664,88
46.587
Uma empresa está estudando a aquisição de
um equipamento no valor de R$ 10.000. Esse
novo equipamento irá gerar fluxos anuais de
R$ 3.000 pelo período de 5 anos. Conside-
rando que o custo de capital da empresa é de
18%, a empresa deveria:
a) Aceitar o projeto, pois o mesmo tem VPL posi-
tivo de R$ 618,49
b) Rejeitar o projeto, pois o mesmo tem VPL ne-
gativo de R$ 618,49
c) Aceitar o projeto, pois o mesmo tem VPL posi-
tivo de R$ 748,97
d) Rejeitar o projeto, pois o mesmo tem VPL ne-
gativo de R$ 748,97
46.588
Uma empresa está estudando a aquisição de
um equipamento no valor de R$ 10.000. Esse
novo equipamento irá gerar fluxos anuais de
R$ 3.000 pelo período de 5 anos. Conside-
rando que o custo de capital da empresa é de
18%, a empresa deveria:
a) Aceitar o projeto, pois o mesmo tem VPL posi-
tivo de R$ 618,49
b) Rejeitar o projeto, pois o mesmo tem VPL ne-
gativo de R$ 618,49
c) Aceitar o projeto, pois o mesmo tem VPL posi-
tivo de R$ 748,97
317
 318 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

d) Rejeitar o projeto, pois o mesmo tem VPL ne- 46.591

gativo de R$ 748,97
Um determinado cliente contraiu um emprés-
timo no valor de R$ 2.000 para ser pago em
46.589 uma única parcela daqui a 5 meses, com uma
taxa de juros de 2% a.m. Considerando que
São membros do Conselho Monetário Nacio- junto com o empréstimo também ocorreram
nal: despesas de IOF de R$ 20,00 e de TAC de R$
70,00 (ambas financiadas pela instituição fi-
I. Ministro do Planejamento, Desenvolvimento e nanceira), qual será o valor total que o cliente
Gestão irá pagar no empréstimo e a taxa de juros efe-
II. Presidente do Banco Central tiva do financiamento:

III. Ministro da Economia a) R$ 2.208,16 e 2,90%

IV. Secretário Especial de Fazenda b) R$ 2.307,53 e 2,00%
V. Presidente da CVM c) R$ 2.208,16 e 2,00%
VI. Ministro da Fazenda d) R$ 2.307,53 e 2,90%

Está correto no que se afirma em: 46.592

a) I, II, IV e VI Uma empresa está estudando realizar um in-

vestimento no valor de R$ 15.000 que irá ge-
b) II, III e IV rar fluxos de caixa no valor de R$ 4.500 pelos
c) II, III e V próximos 5 anos. Considerando que o custo
de capital da empresa é de 8%, qual é o VPL e
d) I, II, III, IV e V a TIR desse projeto e também a decisão
quanto à realização ou não do mesmo:
46.590
a) VPL: R$ 3.567; TIR: 19%; deveria realizar o pro-
Um determinado projeto de investimento jeto
possui os desembolsos e recebimentos con-
forme abaixo: b) VPL: R$ 3.567; TIR: 19%; não deveria realizar
o projeto
Ano 0: - R$ 50.000 c) VPL: R$ 2.967; TIR: 15%; não deveria realizar
Ano 1: + R$ 15.000 o projeto
Ano 2: + R$ 20.000 d) VPL: R$ 2.967; TIR: 15%; deveria realizar o pro-
jeto
Ano 3: + R$ 15.000
Ano 4: + R$ 10.000 46.593
Considerando uma T.M.A de 25% ao ano, qual No site do Banco Central temos acesso ao pa-
será o período de payback simples desse pro- norama econômico. Uma das informações é
jeto: que a inflação oficial de preços do país acu-
mulada nos últimos 12 meses é de 8,35%.
a) 3,5 anos Assinale a alternativa que possui respectiva-
mente o órgão que determina a meta para a
b) 3 anos inflação; o índice determinado; o órgão que
c) 4 anos conduz a economia para este patamar de in-
flação e o comitê que determina as políticas
d) 2,5 anos monetárias para essa condução:

318

a) CVM, IPCA, BACEN e COPOM
b) CMN, IGP-M, BACEN e COPOM
c) CMN, IPCA, BACEN e SELIC
d) CMN, IPCA, BACEN e COPOM
46.594
Um empréstimo de R$ 6.000,00 com prazo de
12 meses para ser pago a uma taxa de juros de
26% a.a. Qual será o valor da 7º parcela pelo
SAC – Sistema de Amortização Constante?
a) R$ 565,43
b) R$ 558,34
c) R$ 620,35
d) R$ 590,39
46.595
Determine o CMPC de uma empresa que tem
4x mais capital próprio que de terceiros, uma
alíquota de IR de 20% e custos líquidos de 6%
para capital de terceiros e 15% para capital
próprio.
a) 13,2%
b) 13%
c) 7,8%
d) 6,8%
46.596
Sr. João pegou emprestado com um amigo o
valor de R$ 50.000. E pagará em 4 parcelas da
seguinte forma: 30 dias: R$ 20.000 60 dias: R$
10.000 90 dias: zero 120 dias: R$ 30.000 Qual
é a taxa de juros desse empréstimo:
a) 5,89%
b) 3,75%
c) 9,15%
d) 7,26%
319
46.597
Você como planejador financeiro foi contrata-
do para analisar a situação financeira de um
casal com 2 filhos, de 12 e 14 anos, que uti-
lizam Declaração Anual no modelo completo.
Dada alíquota de Imposto de Renda de 25%;
analise as informações abaixo:
• Imóvel residencial: R$ 900.000,00
• Aplicações em fundos de investimento Refe-
renciado DI: R$ 250.000,00
• 3 Carros, avaliados em R$ 40.000,00 cada
• Renda bruta anual da família: R$ 680.000,00
• Receita líquida de aluguel anual: R$ 120.000,00
• Despesas com saúde anual: 45.000,00
• Despesas com educação: 60.000,00
• Despesas anuais com cartão de crédito: R$
160.000,00
• Despesas anuais com lazer e alimentação R$
110.000,00
• Despesas gerais com imóvel (IPTU, condomí-
nio, etc): R$ 20.000,00 por ano
• Despesa anual com seguro de vida: R$ 30.000,00
• Cobertura da apólice de seguro de vida: R$
2.000.000,00
• Despesas com contribuição para Plano de Pre-
vidência Privada (PGBL): R$ 30.000,00
• Despesas gerais com automóveis (IPVA e ma-
nutenção): R$ 24.000,00
• Despesas financeiras anuais (prestação do fi-
nanciamento imobiliário): R$ 80.000,00
• Financiamento Imobiliário: R$ 500.000,00 (sal-
do devedor)
Com os dados acima, qual o Patrimônio Líqui-
do da Família e qual Fluxo de Caixa Anual Lí-
quido?
a) R$ 1.270 mil de PL e Fluxo Líquido de - R$ 49
mil
b) R$ 770 mil de PL e Fluxo Líquido de R$ 101 mil
c) R$ 690 mil de PL e Fluxo Líquido de R$ 241 mil
319
 320 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

d) R$ 770 mil de PL e Fluxo Líquido de R$ 71 mil mento em um projeto, analise as afirmativas

46.598
Uma LTN com vencimento em 5 anos está com
uma taxa de retorno de 18% .a.a. e outra LTN
com vencimento em 2 anos projeta uma taxa
de 22% a.a. A taxa a termo entre os prazos 5 e
2 anos é:
a) 11,34% ao ano
b) 17,24% ao ano
abaixo:
I. Se o VPL for positivo deve-se aceitar o projeto.
II. Se o VPL for positivo representa que a TIR é
acima do custo de oportunidade, obrigatoria-
mente
III. Projetos com Payback negativo não devem
ser aceitos
Está correto o que se afirma em:

c) 15,41% ao ano a) I e III

d) 53,71% ao ano b) II e III
c) I, II e III
46.599
d) Apenas I
Quando um cliente deseja fazer uma aplica-
ção que está fora do seu perfil de investidor: 46.602
a) O profissional não pode fazer em nenhuma A aquisição de um bem através de consórcio,
hipótese financiamento ou poupança tem característi-
cas diferentes de custo, prazo e riscos. Pode-
b) O profissional deve fazer somente com a assi- mos afirmar que:
natura do cliente no termo de
desenquadramento a) No quesito custo, o consórcio é o mais barato,
seguido pela poupança e pelo financiamento
c) O profissional deve fazer somente com um
novo API b) No quesito risco, o consórcio é o mais arris-
cado, seguindo pelo financiamento e poupança
d) O profissional pode fazer sem nenhuma res-
trição c) No quesito custo, o financiamento é o mais
caro, seguindo pelo consórcio e pela poupança
46.600 d) No quesito prazo, o consórcio é o mais demo-
rado, seguido pela poupança e pelo financia-
Uma NTN-B tem vencimento em 3 anos. A
mento
taxa é de 5,50% a.a., enquanto a expectati-
va do IPCA é de 3,50% a.a. Qual é o retorno
líquido real projetado desse investimento no 46.603
período?
Uma loja oferece em uma promoção de final
a) 9,19% de ano uma geladeira em 10x sem juros de R$
189,00 – sem entrada. Como um bom CFP®,
b) 13,34% você pediu um desconto especial para paga-
c) 25,66% mento à vista e veio a proposta de levar por
R$ 1.800,00 no ato. Qual a taxa de juros embu-
d) 30,19% tida na operação?

46.601 a) 0,90% a.m.

b) 0,90% a.p.
Sobre a decisão de um determinado investi-

320
 321

c) 1,10% a.m. 46.607

d) 1,10% a.p. Considerando a inflação de 6 meses conforme
abaixo, qual foi a inflação acumulada do pe-
46.604 ríodo?

Uma pessoa que identifique a necessidade de Jan: + 0,16%

tomar recursos emprestados deve se atentar,
ao analisar as propostas de crédito, ao CET Fev: + 0,35%
das operações. Isto é verdade porque o CET: Mar: - 0,16%

a) Leva em conta apenas as tarifas cobradas no Abr: - 0,02%

empréstimo
b) É influenciado pelos juros do empréstimo e
pelas tarifas da operação
c) Considera a inflação estimada no período do
empréstimo
d) É mais vantajoso quanto maior for para o to-
mador do empréstimo
46.605
Ao praticar a lavagem de dinheiro, o crimino-
so estará sujeito:
a) À multa de até R$ 20 milhões ou pena de 3 a
10 anos.
b) À multa e pena de reclusão.
c) À multa não superior ao dobro do valor do cri-
me ou multa de 3 a 10 anos que pode aumentar
ou diminuir em até 2/3 (dois terços) a depender
da situação.
d) À pena de 3 a 10 anos, apenas.
46.606
Instrumento de política monetária utilizado
pelo BC para controlar a liquidez do mercado
financeiro, com uma visão expansionista:
Mai: + 0,05%
Jun: - 0,02%
a) 0,3600%
b) 0,3740%
c) 0,3698%
d) 0,3598%
46.608
Com relação ao IGP-M e aos IGP-DI pode-se
afirmar que:
a) A composição do índice é a mesma, ambos
são calculados pelo IBGE, mas os períodos de
coleta são distintos
b) A composição do índice é a mesma, os perío-
dos coletados são os mesmos, mas o primeiro é
calculado pela FGV e o segundo pelo IBGE
c) A composição do índice é a mesma, os perío-
dos coletados são os mesmos, mas o primeiro é
calculado pelo IBGE e o segundo pela FGV
d) A composição do índice é a mesma, ambos
são calculados pela FGV, mas os períodos de co-
leta são distintos.

a) Elevação da alíquota de depósito compulsó- 46.609

rio
b) Compra de TPF, via Open Market
c) Venda de TPF, via Open Market
d) Aumento dos gastos governamentais
Sobre a Taxa Referencial - TR podemos afir-
mar, exceto:
a) É calculada após o BC utilizar um fator redu-
tor na TBF

321
 322 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

b) É formada através da taxa média das opera- uma arrecadação maior que as despesas, in-
ções negociadas no mercado interfinanceiro las- clusive considerando juros.
treados em LTN
Logo, observamos:
c) Remunera a caderneta de poupanças
d) Remunera capitalizações a) Superávit Primário
b) Superávit Nominal
46.610 c) Déficit Primário
Em regime de juros simples, considere inves- d) Déficit Nominal
timento inicial de 1.200,00, com retorno após
36 meses a retirar no vencimento 1.850,00,
encontre a taxa anual: 46.614

Seja um papel :
a)18,50%
b)19,07% Cupom cambial = 7,08%
c)17,05% Com 120 dias corridos (84 dias úteis – base 360) ;
d) 18,06% Taxa de juros igual a 11,5% aa (base 252);
Seja o forward para 4 meses igual a R$ 2,33/US$;
46.611
A taxa spot será aproximadamente:
Uma NTN B Principal em um período de 3 anos
teve retorno de 32,50 %, considerando que a) R$ 2,30/US$
o IPCA neste mesmo período foi de 14,80 %,
com isto o ganho real ao ano deste título foi: b) R$ 6,88/US$
c) R$ 5,60/US$
a) 5,90 % ao ano.
d) R$ 5,25/US$
b) 4,90 % ao ano.
c) 2,20 % ao ano. 46.615
d) 9,87 % ao ano. A emissão de títulos públicos é uma prática
constante nos governos mundiais para o fi-
46.612 nanciamento do déficit fiscal desses gover-
nos. Os Estados Unidos também se utilizam
Qual a melhor decisão para um projeto com dessa prática para financiar sua dívida. Com
VPL negativo: relação aos títulos Norte Americanos, assina-
le a alternativa correta:
a) Aceitar o projeto, pois possui taxa de juros
baixa a) T-Notes pagam juros anuais
b) Rever os custos do projeto ou investimentos b) T-Bonds são Títulos com prazo superior a 10
c) Desconsiderar a informação, pois o projeto anos e não tem cupom
tem TMA melhor que o mercado c) TIPS possuem o seu valor atualizado pela taxa
d) Aceitar o projeto pelo TIR maior que o TMA de juros dos EUA
d) T-Bills são vendidos com deságio
46.613
46.616
Em dados divulgados, foi possível observar
que o Brasil possui em determinado período Um investidor fez uma aplicação em Certifi-

322
 323

cado de Operações Estruturadas – COE rela- 46.618

cionado à variação do S&P e com vencimento
em 3 anos. As condições do COE estão descri- Calcule o PU de uma LTN com vencimento para
tas abaixo: 1050 dias, e com taxa negociada de 12,50% ao
ano:
Cenário 1: S&P com variação negativa: Capital
Protegido a) 895,30
Cenário 2: S&P com variação de até 10%: 100% b) 685,77
da variação + variação cambial
c) 612,16
Cenário 3: S&P com variação acima de 10%: 10%
d) 723,18
de variação + variação cambial
S&P: Abertura: 3.300 46.619
Fechamento: 3.795
Bruno comprou ações da Eletrobrás por R$
Dólar: Abertura: R$ 4,20 33,00 em 2019 e obteve ótimos retornos. Me-
Fechamento: R$ 4,05 ses depois, verificou a possibilidade de com-
prar novamente o ativo, mas ele estava cus-
O valor da aplicação foi de R$ 50.000. Qual tando R$ 45,00. Sem nenhuma análise Bruno
será o resgate líquido: não compra o ativo, pois está sob a heurística
da:
a) R$ 53.035,71
a) Representatividade
b) R$ 55.650,47
b) Disponibilidade
c) R$ 54.225,07
c) Ancoragem
d) R$ 52.580,36
d) Aversão a Perda

46.617
Um investidor deseja diversificar o risco da
sua carteira e lhe procura com as informações
de alpha, beta, desvio padrão e correlação de
algumas ações que pretende comprar para
compor o seu portfolio com a Ação X que já
possui. Você então o orienta a:
a) Comprar Ação V pois tem desvio padrão de
1,5%
b) Comprar Ação W pois tem correlação 0,40
com a Ação X
c) Comprar Ação Y pois tem beta de 0,8
d) Comprar Ação Z pois tem correlação -0,40
com a Ação X
46.620
Duas lojas anunciam o mesmo produto, pelo
mesmo preço. Uma diz “esse produto tem
uma probabilidade de 20% em resolver seus
problemas”, e a outra loja diz “esse produto
tem uma probabilidade de 80% em não resol-
ver seus problemas”. Isso é:
a) Heurística da Disponibilidade
b) Efeito de Estruturação
c) Ilusão de Controle
d) Excesso de Confiança
46.621

Com a Taxa Selic em 2% a.a. Calcule o Índice

de Sharpe dos fundos A e B:

323
 324 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

FUNDO A FUNDO B Está correto o que se afirma em:

RENTABILIDADE 12% 10%
a) I e II
DESVIO PADRÃO 8% 7%
BETA 5% 6% b) Apenas I
c) Apenas II
a) 1,14 e 1,25
d) I, II e III
b) 1,25 e 1,14
c) 1,25 e 1,32 46.625
d) 1,32 e 1,14 Um investidor realizou a venda de um call e
de uma put. Em qual dessas duas operações
46.622 ele está correndo o maior risco?

Calcule o risco de uma carteira sabendo: a) Venda de Call, pois não há um teto máximo
de prejuízo.
- Correlação entre os ativos X e Y é de: 0,30
b) Venda de Call, pois o valor da ação poderá
- σ de X = 3,29% chegar a zero.
- σ de Y = 7,75% c) Venda de Put, pois não há um teto máximo de
- Aplicar 70% em X e 30% em Y prejuízo.
d) Venda de Put, pois o valor da ação poderá
a) 3,73% chegar a zero
b) 4,23%
c) 4,57% 46.626

d) 4,81% Considerando os seguintes dados:

46.623 Ativo livre de risco: 7%

Beta do ativo: 1,5
Em caso de liquidação de uma empresa no ex-
terior, qual a ordem de preferência no recebi- Prêmio de Risco no Mercado: 8%
mento dos recursos?
Qual é o retorno esperado desse ativo, segun-
a) Common Stocks > Bonds > Preferred Stocks do o conceito do CAPM:

b) Preferred Stocks > Common Stocks > Bonds a) 21%

c) Bonds > Common Stocks > Preferred Stocks b) 19%
d) Bonds > Preferred Stocks > Common Stocks c) 20%
d) 15%
46.624

Qual(is) fator(es) abaixo são semelhanças dos 46.627

modelos CAPM e APT?
No modelo CAPM, se os betas de dois ativos
I. Coeficiente Beta são respectivamente iguais a 0 e 1, podemos
utilizá-los como parâmetros para:
II. Taxa livre de risco (Rf)
III. Múltiplos fatores de risco a) O ativo livre de risco e a carteira de mercado

324
 325

b) A carteira de mercado e o ativo livre de risco 46.630

c) O ativo livre de risco e a carteira de variância Uma determinada empresa está emitindo 3
mínima títulos zero cupom com as seguintes caracte-
d) A carteira de mercado e a carteira de variância rísticas:
mínima
PRAZO VALOR DE FACE PU
46.628 1 ANO 700 576
2 ANOS 700 554
Sobre as Letras de Crédito Imobiliário – LCI,
analise as afirmações abaixo: 3 ANOS 10.700 8.910

I. Têm como garantia hipoteca ou alienação fi- Um investidor deverá pagar por um título
duciária do imóvel dessa mesma empresa com o valor de face de
R$ 10.000, prazo de 3 anos e cupons anuais de
II. Possuem garantia limitada do FGC 7%, o preço de:
III. Possuem isenção de I.R para investidores
pessoa física a) R$ 10.040
b) R$ 10.000
Está correto o que se afirma em:
c) R$ 10.700
a) I e II d) R$ 11.000
b) I e III
c) II e III 46.631

d) Todas as alternativas Se o prêmio de risco de mercado é de 6% e o

retorno requerido para a ação é de 12%, po-
demos afirmar que:
46.629

Após ler em uma reportagem sobre o tema,
seu cliente pede conselhos para investir em
fundo imobiliário de um prédio já pronto.
Você repassa para o mesmo os fatores que de-
vem ser analisados para a compra desse ati-
vo:
I. Localização do prédio
II. Índice de vacância da região e do prédio
III. Risco de crédito dos inquilinos
IV. Análise de crédito da construtora
Está correto:
a) I, II e III
b) I, III e IV
c) II, III e IV
d) Todas as alternativas
a) Se a taxa livre de risco for 3% a ação é defen-
siva
b) Se o retorno de mercado for igual ao retorno
requerido a ação tem beta 1
c) Quanto menor a taxa livre de risco, menor o
beta da ação
d) Se o beta for igual a 2 a taxa livre de risco é
negativa
46.632
Analise as informações abaixo:
I) A correlação entre Ibovespa e taxa de Selic
tende a ser positiva
II) Uma correlação neutra nos traz o melhor ce-
nário de diversificação
III) Quando maior que 1, maior será a correlação
entre os ativos

325
 326 SIMULADO 05 - EU ME BANCO
a) I e II estão corretos
b) I e III estão corretos
c) Apenas II está correto
d) Nenhuma das alternativas
46.633
O modelo de crescimento de dividendos, ou
Modelo de Gordon, sugere que a estimação
do preço corrente de uma ação considere o úl-
timo dividendo pago (D) , a taxa de desconto
que compensa o risco do investimento (r) e a
taxa constante de crescimento dos dividen-
dos a serem pagos no futuro (g).
Uma ação apresenta D = R$ 2,00, r = 10% e g =
5%. Qual o preço estimado dessa ação?
a) R$ 40,00
b) R$ 40,50
c) R$ 41,00
d) R$ 42,00
46.634
O Índice de Mercado ANBIMA (IMA) é referên-
cia para os investidores em renda fixa. Dentro
dele há diversos indicadores, quais deles re-
presentam indicadores das LTNs?
I – IMA-B
II – IRF-M
III – IMA-S
a) II
b) I, II, III
c) III
d) Nenhuma das alternativas acima
46.635
Sr. João e dona Maria possuem debêntures da
empresa XPTO. Ambos investiram a mesma
quantia no mesmo período, porém cada qual
com uma garantia diferente.
326
No final do investimento, dona Maria recebeu
o valor de R$ 5.570 enquanto o sr. João rece-
beu apenas R$ 4.980. Você explica então que:
a) Dona Maria escolheu à debênture quirografá-
ria, enquanto o sr. João optou pela garantia su-
bordinada.
b) Dona Maria optou pela debênture com garan-
tia subordinada, enquanto João escolheu a de-
bênture com garantia real
c) Sr. João escolheu a garantia flutuante, en-
quanto dona Maria recebeu a garantia real
d) A garantia não tem interferência do valor da
remuneração do título. A diferença de valores se
deu por outros motivos.
46.636
Uma empresa importadora irá comprar uma
máquina do exterior daqui a 4 meses no va-
lor de US$ 400.000,00. O que você indica para
que a empresa se proteja do risco cambial?
a) Comprar uma opção de venda de dólar nesse
valor.
b) Comprar uma opção de compra de dólar nes-
se valor.
c) Vender uma opção de compra de dólar nesse
valor.
d) Fazer um SWAP com ponta ativa em CDI e
ponta passiva em dólar.
46.637
Uma ação tem um retorno anual de 16% e
desvio padrão de 3% e um beta de 1,5. A taxa
livre de risco é 6% a.a. e o retorno do mercado
é 12% a.a. Se a taxa livre de risco aumentasse
2 pontos percentuais, o índice de sharpe des-
sa ação seria:
a) 3,3
b) 2
c) 2,7
d) 4

46.638
Haverá diversificação do risco ao aplicar 50%
nas ações do Bradesco e 50% nas ações do
Itaú, se eles têm uma correlação de +0,9?
a) Não, para diversificar teria que ter correlação
0.
b) Não, pois os dois são do mesmo segmento, o
que faz sentido para diversificação.
c) Não, para diversificar teria que ter correlação
de -1.
d) Sim, pois qualquer correlação abaixo de +1,
há diversificação do risco.
46.639
Bruno aplicou R$ 50.000,00 em um COE - Cer-
tificado de Operações Estruturadas atrelado
ao Dow Jones, por 620 dias, onde os cenários
são:
Cenário 1: desvalorização de DJ = capital prote-
gido
Cenário 2: valorização de DJ em até 10% = varia-
ção do DJ + variação cambial
Cenário 3: valorização de DJ acima de 10% =
10% + variação cambial
Sabendo que:
Dow Jones na abertura = 34.400 pontos | Dow
Jones no fechamento = 35.800 pontos
Dólar na abertura = 5,50 | Dólar no fechamento
= 5,30
Qual o resgate líquido do investidor?
a) R$ 50.214,25
b) R$ 50.142,82
c) R$ 50.117,73
d) R$ 50.220,25
46.640
Analise os gráficos abaixo:
327
a) O primeiro se refere a um titular de PUT e o
segundo de um lançador de CALL
b) O primeiro se refere a um titular de CALL e o
segundo de um lançador de PUT
c) O primeiro se refere a um lançador de PUT e o
segundo de um titular de PUT
d) O primeiro se refere a um lançador de PUT e o
segundo de um titular de CALL
46.641
Um determinado funcionário de uma empre-
sa contribui para o plano de previdência cor-
porativo, onde a sua empresa também contri-
bui até o limite de 5% do seu salário. A parte
de contribuição do próprio funcionário pode
ser resgatada a qualquer momento. E a regra
para que esse funcionário tenha acesso para
resgatar a parte que a empresa deposita men-
salmente é a de que o mesmo precisa ter, pelo
menos, 10 anos de empresa. Esse tipo de re-
gra/cláusula para resgatar a proporção que a
empresa deposita em um Fundo de Previdên-
cia, se chama de:
a) Taxa de Diferimento
b) Stock Options
c) Direito de Escolha
d) Vesting
46.642
Auxílio acidente é:
a) um benefício concedido a família de um tra-
balhador, quando ele morre em um acidente.
327
 328 SIMULADO 05 - EU ME BANCO
b) o benefício que o segurado recebe quando
está impedido de trabalhar por doença ou aci-
dente.
c) o benefício pago ao trabalhador que sofre um
acidente e fica com sequelas que reduzem a sua
capacidade de trabalho.
d) o benefício concedido ao trabalhador que,
por doença ou acidente, forem considerados
pela perícia médica da Previdência social como
incapacitados para desenvolver suas atividades
que lhes garante o sustento
46.643
Fernando juntou R$ 315.000,00 por toda a
vida e decidiu se aposentar aos 55 anos ob-
tendo uma renda vitalícia de R$ 5.000,00
reais por mês em um plano do tipo PGBL. Po-
rém Fernando veio a falecer 2 anos depois de
começar a receber sua renda vitalícia. Logo o
plano de aposentadoria de Fernando garante
que a renda acumulada por Fernando:
a) Entrega o dinheiro aplicado restante para as
pessoas apontadas no plano e encerra-se a con-
ta.
b) Vira renda vitalícia para as pessoas apontadas
no plano.
c) É dividida entre os herdeiros legais de Fernan-
do conforme testamento ou processo de inven-
tário.
d) Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Ad-
ministradora.
46.644
Sobre a tabela progressiva de IR nas previ-
dências complementares, podemos afirmar:
I – Será tributado na fonte 15%
II – É definitiva, não havendo necessidade de
ajuste na declaração anual
III – Quanto maior o tempo da previdência, me-
nor será o IR
a) I e II
b) I e III
328
c) Apenas a I
d) Todas estão corretas
46.645
Na tributação compensável para previdên-
cias há uma parcela à deduzir, que serve para:
a) Simplificar e dar benefício fiscal
b) Simplificar e respeitar as faixas anteriores de
salário
c) Reter maior capital para o governo
d) Respeitar as faixas anteriores de salário e du-
plicar os valores necessários
46.646
Bruno aplicou por um determinado período
em uma previdência complementar e te pro-
cura para saber a diferença entre o benefício
de renda mensal temporária e renda mensal
com prazo certo, você explica que:
a) Na renda mensal temporária fixa-se um pe-
ríodo para receber e se falecer antes o dinheiro
fica com a seguradora. Enquanto a renda men-
sal com prazo certo, se Bruno falecer a família
continua recebendo até completar o período
contratado.
b) Na renda mensal temporária com prazo certo
fixa-se um período para receber e se falecer an-
tes o dinheiro fica com a seguradora. Enquanto
a renda mensal temporária, se Bruno falecer a
família continua recebendo pelo período.
c) Na renda mensal temporária Bruno recebe de
forma vitalícia e renda mensal com prazo certo
define-se um prazo para recebimento.
d) Nenhuma das alternativas
46.647
Bruno aplicou em sua previdência por 30
anos. Ao iniciar a fase de benefício lembra-se
que a tabela de IR escolhida foi a progressiva.
O que é correto afirmar?
 329

a) A tributação será entre 10% e 35% com rela-
ção ao resgate e posteriormente a tributação
será ajustada na declaração anual de IR.
b) A tributação será de 15% com relação ao res-
gate e posteriormente a tributação será ajusta-
da na declaração anual de IR.
c) A tributação será de 15% na fonte no resgate
e posteriormente a tributação será ajustada na
declaração anual de IR. Essa é a tabela progres-
siva/definitiva.
d) Nenhuma das alternativas.
siva. A escolha é por uma outra PGBL, com tri-
butação definitiva.
a) A portabilidade poderá ser realizada, porém
haverá incidência de imposto de renda sobre de
15%
b) A portabilidade poderá ser realizada, não ha-
verá cobrança de imposto de renda, mas haverá
verificação de carregamento de saída
c) A portabilidade poderá ser realizada, não ha-
verá cobrança de imposto de renda, mas haverá
verificação de carregamento na entrada

46.648 d) A portabilidade não poderá ser realizada

Qual desses tipos de portabilidade é permiti- 46.651

do?
Sobre o regime tributário regressivo, analise
a) PGBL para VGBL e Regressivo para Progressi- as afirmativas abaixo:
vo
I. Não leva em consideração o fator “valor”
b) VGBL para PGBL e Progressivo para Regressi-
vo II. Há isenções para valores baixos
c) PGBL para PGBL e Regressivo para Progressi- III. É definitivo e não precisa fazer compensação
vo na declaração anual
d) VGBL para VGBL e Progressivo para Regressi- Está correto:
vo
a) I e II
46.649 b) I e III
Bruno aportou por 8 anos em uma PGBL, o c) II e III
valor total de R$ 325.100,00. Com os juros da
aplicação passou a ter R$ 389.500,00. Saben- d) Apenas III
do que o regime de tributação escolhido foi o
compensável e que ele realizará um resgate no 46.652
valor de R$ 200.000,00 (onde R$ 175.000,00 é
aporte), qual será a tributação? Um cliente gostaria de realizar a portabilida-
de abaixo:
a) R$ 9.160,00
PREVIDÊNCIA PREVIDÊNCIA
b) R$ 3.750,00 ATUAL PORTABILIDADE
c) R$ 30.000,00
TIPO VGBL VGBL
d) R$ 26.250,00
IMPOSTO DE RENDA REGRESSIVA PROGRESSIVA
46.650
TÁBUA ATUARIAL AT2000 BR-EMS
Seu cliente te procura para realizar uma por-
tabilidade de previdência complementar CLASSIFICAÇÃO SUSEP COMPOSTO SOBERANO
aberta do tipo PGBL, com tributação progres-

329
 330 SIMULADO 05 - EU ME BANCO
É permitida realizar essa portabilidade?
a) Sim, pode ser realizada.
b) Não, por conta do IR e da tábua atuarial.
c) Não, por conta somente do IR.
d) Não, por conta do IR, tábua atuarial e classifi-
cação Susep
46.653
Uma das principais causas de um “Déficit
Atuarial” pode ser entendida como a sobrevi-
vência dos participantes por um período su-
perior ao previstos nas tábuas de sobrevivên-
cia. Em um Fundo Multipatrocinado, quem
deve arcar com o Déficit Atuarial é (são):
a) Apenas a empresa patrocinadora que apre-
sentou o déficit e seus participantes
b) Todas as empresas patrocinadoras juntamen-
te com seus participantes
c) Apenas os cotistas
d) Apenas as empresas patrocinadoras que fa-
zem parte do fundo multipatrocinado
46.654
Qual desses tipos de renda assegura um valor
mensal maior ao participante do mesmo pla-
no de previdência, considerando o mesmo ca-
pital acumulado:
a) Temporária por 5 anos
b) Prazo certo por 5 anos
c) Temporária por 10 anos
d) Vitalícia
46.655
Um cliente deseja se aposentar daqui a 9 anos.
Ele precisa de um adicional de R$ 450.000 (va-
lor nominal futuro) em 9 anos, para ter a re-
serva suficiente para seus objetivos.
Considerando uma taxa de juros anual de 6%
(já considerando todas as deduções), qual o
330
valor mensal aproximado que o mesmo pre-
cisa poupar até a data da sua aposentadoria?
a) R$ 3.176,89
b) R$ 3.690,57
c) R$ 9.470,94
d) R$ 7.971,66
46.656
Germano tem 30 anos e deseja contribuir a
partir de agora, no início de cada mês o valor
de R$ 500, mensalmente. O gerente do banco
o oferece um plano com rentabilidade de 6%
ao ano e TAF de 1%. Além disso, o plano co-
bra taxa de carregamento na entrada de 1%.
Nesse caso, qual será o saldo que Germano
irá acumular se começar a poupar hoje, até os
seus 50 anos:
a) R$ 199.781
b) R$ 200.587
c) R$ 225.749
d) R$ 183.697
46.657) São vantagens do Resseguro:
I. Proporcionar maior estabilidade técnica
para a seguradora
II. Ampliação da capacidade operacional da
seguradora
III. Proteção financeira para as seguradoras
Está correto o que se afirma em:
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
46.658
João faleceu, porém possuía seguro de vida.
O valor segurado foi de R$ 100.000,00, quanto
o beneficiário receberá líquido?
a) R$ 100.000,00 (não paga nenhum imposto)
b) R$ 99.620,00 (0,38% de IOF)
c) R$ 96.000,00 (considerando 4% de ICMD)

d) R$ 85.000,00 (15% de IR
46.659
São atribuições da SUSEP:
I. Autorizar o funcionamento das seguradoras
II. Fiscalizar o mercado de seguro, previdência
aberta, capitalização e resseguro
III. Executar a política traçada pelo CNSP
Está correto o que se afirma em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) Todas as alternativas
46.660
A nulidade de um contrato é:
a) quando houver prova de fraude, falsidade ou
atos ilícitos .
b) a perda do prazo para reclamar um direito,
tendo como base o término dos prazos fixados
por lei.
c) a perda do prazo para reclamar a extinção das
obrigações previstas no contrato, tendo como
base o término dos prazos fixados por lei .
d) Direito que a lei confere a seguradora que pa-
gou a indenização ao segurado .
46.661
Um cliente contratou um seguro auto pelo
valor de mercado, avaliado na época em R$
80.000,00 com franquia de R$ 2.700,00. Ocor-
reu um sinistro que, após a avaliação, foi
constatada a perda total do veículo, avaliado
em agora em R$ 70.000,00. Qual será o valor
da indenização?
a) R$ 80.000,00
b) R$ 70.000,00
c) R$ 77.300,00
331
d) R$ 67.300,00
46.662
Sr João comprou um terreno por R$ 200.000,00
que hoje vale R$ 300.000,00. A construção da
casa custou R$ 600.000,00 e o valor de merca-
do da casa é de R$ 1.000.000,00. Nesse caso,
Sr João asseguraria um montante de:
a) R$ 300.000,00
b) R$ 700.000,00
c) R$ 900.000,00
d) R$ 1.000.000,00
46.663
Seu cliente possui um seguro saúde e foi in-
ternado no hospital “Santa Saúde”, que é cre-
denciado pela seguradora, semana passada
com um problema grave. Porém hoje se cons-
tatou que o hospital está infringindo regras
sanitárias. Nesse caso:
a) O segurado deve ter o restante do tratamento
garantido pelo seguro saúde no mesmo hospi-
tal.
b) O segurado deve ser removido para outro
hospital, com os custos arcados pela própria se-
guradora.
c) O segurado deve ser removido para outro hos-
pital, com os custos arcados pelo próprio segu-
rado.
d) A seguradora só precisa alocar o segurado em
outro hospital se o paciente desejar.
46.664
São atribuições do Conselho Nacional de Se-
guros Privados – CNSP:
I. Fiscalizar as seguradoras
II. Fixar as normas e diretrizes do mercado de se-
guros privados
III. Disciplinar a corretagem do mercado e a pro-
fissão do corretor
331
 332 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Está correto: 46.668

a) I e III Uma determinada empresa faz uma cobertu-

ra de seguro para uma máquina muito impor-
b) II e III tante na linha de produção da mesma. O Valor
c) I e II de cobertura da máquina é de R$ 5 milhões.

d) I, II e III Acaba ocorrendo um problema com a máqui-

46.665
Seu cliente possui R$ 10 milhões em patri-
mônio e faz um seguro de vida com cobertura
de R$ 2 milhões, colocando como herdeiro os
seus filhos. Se o mesmo morrer, os beneficiá-
rios do seguro pagarão quanto de ITCMD:
a) 4%
b) Zero
c) Conforme a alíquota de cada Estado
d) Conforme a alíquota de cada município
46.666
Um cliente deseja contratar um seguro de
vida para manter o padrão de vida da família
pelo período de 30 anos da sua ausência. O
patrimônio que o mesmo deixará será de R$ 1
milhão. E as despesas somam um total de R$
80.000 por ano. Considerando ITCMD de 4% e
honorários advocatícios de 12%, qual o valor
que o cliente precisa ter de cobertura nesse
seguro:
a) R$ 1.950 milhões
b) R$ 2.950 milhões
na e o custo de reparo da mesma é no valor de
R$ 1,2 milhão. Nesse caso, qual será o valor
que a empresa irá receber:
a) R$ 5 milhões
b) R$ 1,2 milhão
c) R$ 6,2 milhões
d) Não terá cobertura
46.669
Cabe a seguradora-líder as seguintes funções:
I. Emitir somente uma apólice.
II. Em caso de sinistro, a seguradora líder acio-
nará as cosseguradoras, para que seja paga a in-
denização conforme a responsabilidade de cada
uma.
III. Pagar sinistros e cobrar as cosseguradoras
em caso de sinistro. IV. Emitir cobranças, rece-
ber prêmios e distribuir às demais cossegurado-
ras, proporcionalmente.
V. Cada cosseguradora irá emitir uma apólice di-
ferente.
Está correto no que se afirma em:

c) R$ 2.120 milhões a) I e II.

d) R$ 2.560 milhões b) I, III e IV.
c) III e IV.
46.667
d) II e V.
Dos seguros abaixo o que possui a maior alí-
quota de IOF é:
46.670
a) Automóveis Uma empresa irá contratar uma construtora
b) Habitacional para a realização de uma obra. Porém, quer se
resguardar de um eventual prejuízo no caso
c) Vida de não cumprimento do contrato por parte
d) Saúde da construtora. Qual tipo de seguro pode ser

332
 333

contratado para proteção contra esse tipo de a) R$ 50 mil no Clube de Investimentos e zero no
risco: Swap

a) Seguro Garantia b) R$ 50 mil no Swap e zero no Clube de Investi-

mentos
b) Seguro de Responsabilidade Civil
c) R$ 25 mil no Swap e R$ 25 mil no Clube de In-
c) Seguro de Responsabilidade Profissional vestimentos
d) Seguro Prestamista d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de
Investimentos
46.671
46.674
Um investidor aplicou R$ 1.050.000,00 em um
Fundo Referenciado DI. No 20º dia, após ren- São princípios tributários:
der 0,40%, o investidor realizou o resgate dos I. Capacidade Contributiva
seus investimentos. Qual será o valor líquido
que esse cliente irá receber no resgate? II. Competência
III. Probidade
a) R$ 1.054.200,00
b) R$ 1.052.814,00 Está correto o que se afirma em:
c) R$ 1.052.180,85 a) I e II
d) R$ 1.051.910,15 b) I e III

46.672
Investidor brasileiro que já detinha recursos
no exterior comprou ações negociadas na
NYSE. Ele teve perda patrimonial em dólares,
mas a variação cambial positiva foi maior que
a perda no mercado de ações, gerando acrés-
cimo patrimonial. Como será a tributação
dessa operação?
a) Isenta pois ele não teve ganho em Dólares
b) Tributada conforme tabela progressiva pois
ele teve ganho em Reais
c) Tributada a 27,5% pois ele teve ganho em
Reais
d) Tributada a 15% pois ele teve ganho em Reais
46.673
Um investidor aplicou R$ 150.000,00 em um
Clube de Investimentos e R$ 100.000,00 em
um Swap. Após 200 dias, esse investidor res-
gatou R$ 300.000,00 referente ao Clube e ao
Swap. Sabendo que o IR total pago foi de R$
9.500,00, qual foi o lucro em cada um dos ati-
vos?
c) Apenas II
d) I, II e III
46.675
Uma empresa que troque o regime de tribu-
tação do lucro real para o presumido no ano
seguinte para pagar menos impostos está rea-
lizando:
a) Uma elisão fiscal, pois é ilegal alterar o regra
de cálculo apenas para se beneficiar
b) Uma evasão fiscal e deverá pagar multa no
período seguinte
c) Uma elisão fiscal, pois assim pagará menos
impostos legalmente
d) Uma evasão fiscal, já que este dispositivo está
previsto em lei
46.676
A supressão ou redução de tributo através de
declaração falsa, falsificação de documentos
fiscais ou fraude é considerado crime contra a
ordem tributária e tem como pena:

333
 334 SIMULADO 05 - EU ME BANCO
a) Multa e detenção de 6 meses a 2 anos
b) Multa e detenção de 2 a 5 anos
c) Multa e reclusão de 3 a 8 anos
d) Multa e reclusão de 1 a 4 anos
46.677
São operações isentas de imposto de renda
em ações para pessoa física?
a) Day trade com valor de venda inferior a
R$20.000,00.
b) Lucros auferidos dentro de um mês onde as
vendas não ultrapassem R$20.000,00.
c) Lucros auferidos dentro do ano fiscal, onde as
vendas não ultrapassem R$20.000,00.
d) Lucros com derivativos no mercado de balcão
46.678
Em relação a IOF assinale a alternativa corre-
ta:
a) A cobrança de IOF ocorre de forma regressiva,
para resgates antecipados a 30 dias, onde inicia
em 96 % do rendimento no primeiro dia, e 0%
no trigésimo dia.
b) A cobrança de IOF ocorre de forma regressiva,
para resgates antecipados a 30 dias, onde inicia
em 96 % do rendimento no primeiro dia, e 1%
no trigésimo dia
c) A cobrança de IOF ocorre de forma regressiva,
para resgates antecipados a 30 dias, onde inicia
em 100 % do rendimento no primeiro dia, e 0%
no trigésimo dia.
d) A cobrança de IOF ocorre de forma regressiva,
para resgates antecipados a 30 dias, onde inicia
em 100% do rendimento no primeiro dia, e 1%
no trigésimo dia
46.679
O imposto de renda se guia pelos princípios
da generalidade, universalidade e progressi-
vidade. Sobre estes podemos afirmar:
334
a) A generalidade visa garantir que todos os ren-
dimentos estejam sujeitos ao IR
b) A universalidade visa garantir que não haja
pessoas excluídas da cobrança de IR
c) A progressividade observa que o IR deve con-
siderar a capacidade econômica do contribuinte
d) A generalidade determina que todos os rendi-
mentos tenham o mesmo IR
46.680
Um investidor adquiriu R$ 150.000,00 em
ações da empresa XPR, e vendeu 105 dias
após, todo o lote, por R$ 182.000,00. Para
calcular o imposto de renda devido, temos
que levar em consideração que ele teve R$
1.200,00 em despesas na negociação e mais
R$ 2.000,00 de um prejuízo acumulado em
perdas de operações em bolsa. Descontando
o imposto retido, quanto vai recolher de im-
posto de renda?
a) R$ 4.320,00.
b) R$ 4.790,90.
c) R$ 4.310,90.
d) R$ 4,800,00
46.681
Um investidor compra 10.000 opções por R$
400.000,00 e, após um súbito aumento de
preços, ele vende 8.000 opções no mesmo dia
por R$ 350.000,00. Os custos da transação fo-
ram de R$ 250,00. Neste caso, o IR retido na
fonte será:
a) R$ 297,50
b) R$ 298,50
c) R$ 300,00
d) R$ 175,00
46.682
Um cliente comprou 8.000 ações por R$
160.000,00 e no mesmo dia, vendeu 4.000
ações por R$ 160.000,00. Qual foi o IR fonte e
IR total da operação?
 335

a) R$ 80 e R$ 15.200,00 c) Impostos, Taxas e Contribuições Especiais

b) R$ 800 e R$ 16.000,00
c) R$ 80 e R$ 16.000,00
d) R$ 800 e R$ 15.200,00
46.683
Qual das características abaixo é aplicável às
operações de swap:
a) A alíquota do IR Fonte varia em função de a
operação ser com o intuito de hedge.
b) O responsável pelo recolhimento do IR fonte
é o próprio investidor.
c) A base de cálculo do IR fonte e o resultado
positivo auferido na liquidação do contrato de
swap, inclusive quando da cessão do mesmo
contrato.
d) Por ser considerada uma operação de renda
variável, a alíquota do IR fonte varia entre 22,5%
e 15%.
46.684
O planejamento tributário adequado agrega
valor ao cliente de um profissional CFP® ao
ajudá-lo a que ele:
a) Realizar a contabilidade necessária para cal-
cular os impostos a serem pagos
b) Utilizar de meios lícitos e ilícitos para diminuir
o valor dos impostos.
d) Taxas, Depósitos Compulsórios e Tributos
46.686
Seu cliente está considerando pedir demissão
da empresa onde é assalariado e entrar em
uma sociedade com antigos colegas. Em rela-
ção à tributação do pró-labore mensal e dos
lucros recebidos de PJ anualmente, respecti-
vamente, podemos afirmar:
a) Será tributado na fonte; serão isentos
b) Será isento; serão isentos
c) Será isento; serão tributados como ganho de
capital
d) Será tributado na fonte; serão tributados
como ganho de capital
46.687
Uma Pessoa Física está vendendo suas cotas
de FII por R$ 150 mil, e está ciente que terá um
recolhimento de IR de R$ 6.000,00, neste caso
o valor aplicado foi de:
a) R$ 120 mil
b) R$ 130 mil
c) R$ 125 mil
d) R$ 135 mil
46.688

c) Buscar, dentro das normas legais, a redução
da carga tributária sobre renda e patrimônio
d) Contestar junto à receita federal às alíquotas
cobradas nos rendimentos e ganhos de capital
Sr. Marcelo está planejando sua sucessão.
Para que ele tenha mais tranquilidade que to-
dos os seus bens serão direcionados confor-
me sua vontade pós-falecimento, ele deveria
optar por:

46.685 a) Doação

São espécies clássicas de tributo, conforme o b) Doação com encargos

CTN: c) Testamento cerrado

a) Impostos, tributos e contribuições de melho- d) Testamento público

ria
b) Impostos, Taxas e Contribuições de Melhoria

335
 336 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.689 46.692

Documento assinado pelo Settlor em um con- Homem casado no regime de comunhão par-
trato de Trust, onde estarão as instruções que cial de bens após muitos anos de casamento
devem ser realizados com o patrimônio que separou-se de fato. Três anos depois, conhe-
está sendo transferido: ceu sua nova companheira, com quem está há
cinco anos e tem uma filha. Sobre a sucessão
a) Contrato de Custódia desse homem, podemos afirmar?
b) Letter of Wishes I. Esposa faz jus à meação durante o período em
c) Letter For Protector que juntos estiveram
d) Contrato de Desejos II. Companheira faz jus à meação durante o pe-
ríodo da União Estável
46.690 III. O filho é o único herdeiro dos bens particula-
res e comuns
Com relação à utilização de um fundo fecha-
do para realizar a transmissão do patrimônio, IV. A companheira e a esposa concorrem com fi-
analise as afirmações abaixo: lho na herança dos bens particulares

I. Facilita o processo de inventário e divisão de V. A companheira concorre com filho na herança

bens dos bens particulares

II. Possui benefício de diferimento fiscal Estão corretas:

III. Possui economia de ITCMD
a) I, II e IV
Está correto: b) I, II e III

a) I e II c) I, II e V

b) I e III d) I e III

c) II e III 46.693
d) Todas as alternativas
Ayrton S. fez fortuna ao longo de sua vida e
sempre manifestou interesse em direcionar
46.691 seu patrimônio para uma fundação. Ayrton
não tem cônjuge, nem parentes em linha reta
Considere as afirmações abaixo e assinale a
vivos; tendo como herdeira uma irmã. Em
incorreta:
relação à criação dessa fundação, podemos
afirmar:
a) A meação deve ser averiguada na dissolução
do matrimônio por separação ou por falecimen- a) Pode ser feita após a morte utilizando até
to 100% do patrimônio
b) A herança é averiguada apenas no falecimen- b) Pode ser feita após a morte utilizando até
to 50% do patrimônio
c) As vontades do doador têm efeito apenas c) Precisa ser feita ainda em vida, utilizando até
após o seu falecimento 100% do patrimônio
d) As vontades do testador têm efeito apenas d) Precisa ser feita ainda em vida, utilizando até
após o seu falecimento 50% do patrimônio

336

46.694
Virgínio faleceu deixando dois filhos. Leonar-
do mora fora do Brasil trilhando uma bem su-
cedida carreira e não tem interesse de retor-
nar ao país enquanto o João mora com o pai
no único imóvel do falecido. Virgínio deixa o
apartamento avaliado em R$ 500 mil e inves-
timentos na ordem de R$ 400 mil. Durante o
inventário, os irmãos entraram em acordo
financeiro para que o imóvel fique 100% em
nome de João.
Do ponto de vista tributário, podemos afir-
mar que as movimentações acima relatadas
tiveram incidência de:
a) ITCMD e ITBI
b) ITCMD, ITBI e IR
c) ITCMD somente
d) ITBI somente
46.695
Alberto é o mais velho de três irmãos. Ru-
bens, o caçula dos três, faleceu precocemen-
te deixando dois filhos. Miguel, o irmão do
meio, prometeu cuidar dos sobrinhos até o
fim da vida já que não tem mais os pais vivos
nem cônjuge. Sobre a sucessão de Miguel, po-
demos afirmar:
a) Ficaria 100% para Alberto por ser o único ir-
mão vivo
b) Ficaria 50% para Alberto e 50% a dividir entre
os sobrinhos por direito de representação
c) Em nenhuma hipótese Miguel pode direcio-
nar 100% para os sobrinhos
d) Alberto é herdeiro necessário
46.696
Joana é casada em comunhão universal de
bens e doou 25% das cotas da holding fami-
liar para cada um dos dois filhos com cláusula
de usufruto, perante a anuência do marido.
Com o falecimento de Joana, o cônjuge sobre-
vivente contesta a doação e usufruto. Qual(is)
afirmação(ões) está(ão) correta(s)?
337
I. A contestação não é válida pois a doação foi da
parte disponível
II. A contestação é válida pois o usufruto deveria
reverter ao marido
III. A contestação não é válida pois com o faleci-
mento da Joana o usufruto se extingue
IV. Os filhos deverão colacionar as cotas da hol-
ding
Estão corretas:
a) III e IV
b) Apenas II
c) I e III
d) Apenas IV
46.697
Maria, mãe de quatro filhos frutos do seu ca-
samento com Alberto, recentemente perdeu
seu amor de tantos anos. Eles eram casados
sob o regime de separação voluntária de bens.
Maria possui patrimônio avaliado em R$ 1,5
milhão enquanto Alberto possuía somente
um imóvel no valor de R$ 200 mil. Como ficará
a sucessão de Alberto?
a) R$ 100 mil de meação para Maria e o restante
a dividir entre os filhos
b) R$ 100 mil de herança para Maria e o restante
a dividir entre os filhos
c) R$ 50 mil de herança para Maria e o restante a
dividir entre os filhos
d) R$ 40 mil de herança para Maria e o restante a
dividir entre os filhos
46.698
Tibúrcio faleceu deixando esposa e três fi-
lhos. Antes do casamento, ele já possuía um
patrimônio na ordem de R$ 600 mil. Durante
o matrimônio que foi oficializado no ano de
2005, acumulou outros R$ 900 mil. Conside-
rando alíquota de ITCMD 4% (Base SP), pode-
mos afirmar?
337
 338 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

a) ITMCD = R$ 42 mil a recolher para o município

de São Paulo
b) ITMCD = R$ 42 mil a recolher para o estado de
São Paulo
c) ITMCD = R$ 60 mil a recolher para o município
de São Paulo
d) ITMCD = R$ 60 mil a recolher para o estado de
São Paulo

46.699

Qual dos tributos abaixo citados sempre farão

parte de um processo de transmissão patri-
monial por causa morte?

a) ITBI
b) ITCMD
c) IR
d) ITR

46.700

Sr. Alcebíades é divorciado e detentor de um

patrimônio imenso. Ele tem duas filhas; uma
delas casada com dois filhos e outra solteira.
Em relação a uma sucessão nesta situação,
podemos afirmar que:

I. Se as filhas renunciarem à herança, o patrimô-

nio do Alcebíades será transmitido aos netos
II. Se apenas a filha solteira renunciar, os netos
serão os únicos herdeiros
III. Se apenas a mãe das crianças renunciar, o
patrimônio será ¼ de cada neto e ½ da filha sol-
teira

a) Somente I
b) Somente III
c) I e III
d) Todas as alternativas

338
 339

Gabarito:

46.561 C 46.580 C 46.599 B 46.618 C 46.637 C 46.656 B 46.675 C 46.694 A

46.562 B 46.581 A 46.600 B 46.619 C 46.638 D 46.657 D 46.676 B 46.695 B
46.563 A 46.582 D 46.601 C 46.620 B 46.639 C 46.658 A 46.677 B 46.696 C
46.564 C 46.583 B 46.602 C 46.621 B 46.640 C 46.659 D 46.678 A 46.697 C
46.565 D 46.584 B 46.603 A 46.622 A 46.641 D 46.660 A 46.679 C 46.698 B
46.566 B 46.585 B 46.604 B 46.623 D 46.642 C 46.661 B 46.680 C 46.699 B
46.567 B 46.586 A 46.605 B 46.624 A 46.643 D 46.662 B 46.681 A 46.700 A
46.568 D 46.587 B 46.606 B 46.625 A 46.644 C 46.663 B 46.682 B
46.569 A 46.588 D 46.607 D 46.626 B 46.645 B 46.664 B 46.683 C
46.570 B 46.589 B 46.608 D 46.627 A 46.646 A 46.665 B 46.684 C
46.571 B 46.590 B 46.609 B 46.628 D 46.647 B 46.666 D 46.685 B
46.572 C 46.591 D 46.610 D 46.629 A 46.648 D 46.667 A 46.686 A
46.573 A 46.592 D 46.611 B 46.630 A 46.649 C 46.668 B 46.687 A
46.574 D 46.593 D 46.612 B 46.631 B 46.650 B 46.669 B 46.688 D
46.575 D 46.594 B 46.613 B 46.632 D 46.651 B 46.670 A 46.689 B
46.576 C 46.595 A 46.614 A 46.633 D 46.652 C 46.671 C 46.690 A
46.577 D 46.596 D 46.615 D 46.634 A 46.653 A 46.672 A 46.691 C
46.578 B 46.597 C 46.616 D 46.635 B 46.654 A 46.673 D 46.692 C
46.579 A 46.598 C 46.617 D 46.636 B 46.655 A 46.674 A 46.693 A

339
340 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

05

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

340
 341

46.561

Resposta Correta C
c) II, VI, III, I, V e IV

As etapas de um planejamento financeiro são:

1. Definir Relacionamento com o cliente
2. Coletar Informações para elaborar um plano financeiro
3. Analisar e avaliar a situação financeira do cliente
4. Desenvolver as recomendações e apresentar ao cliente
5. Implementar as recomendações
6. Monitorar a situação do cliente

46.562

Resposta Correta B
b) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relacionamento com o cliente

Dentro da Etapa 1 temos:

1.1 Informar o cliente sobre o planejamento financeiro e as competências dos profissionais do plane-
jamento financeiro.
1.2 Determinar se o profissional de planejamento financeiro pode atender as necessidades do cliente.
1.3 Definir o escopo da contratação.

46.563

Resposta Correta A
a) I, III e V

Padrões para a profissão do Planejador Financeiro:

Padrões de competência: descrevem as habilidades, atitudes, e conhecimentos que um profissional

de planejamento financeiro deve ter.

Padrões de ética: fornecem orientação aos profissionais de planejamento financeiro sobre comporta-
mento profissional adequado e aceitável e julgamento ao fornecer consultoria de planejamento finan-
ceiro a clientes, bem como responsabilidades para com o público, clientes, colegas, empregadores e a
profissão.

341
 342 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Padrões de prática: que estabelecem o nível de prática esperado de um profissional de planejamento

financeiro envolvido na entrega de planejamento financeiro a um cliente; estabelecer normas de práti-
ca profissional e permitir a entrega consistente de planejamento financeiro e esclarecer as respectivas
funções e responsabilidades dos profissionais de planejamento financeiro.

46.564

Resposta Correta C
c) Etapa 2 – Coletar as informações do cliente

2.1 Identificar os objetivos pessoais e financeiros, necessidades e prioridades do cliente.

O profissional de planejamento financeiro e o cliente identificam os objetivos pessoais e financeiros,

necessidades e prioridades do cliente que sejam pertinentes ao escopo da contratação antes de elabo-
rar e/ou implantar quaisquer recomendações.

O profissional deve entender claramente a atual situação, objetivos, necessidades e prioridades finan-
ceiras do cliente. O status dos objetivos financeiros do cliente determina, orienta e estrutura a contra-
tação do planejamento financeiro.

O profissional auxilia o cliente no esclarecimento e priorização de seus objetivos de curto e longo pra-
zo, e discute com o cliente o mérito e a viabilidade de quaisquer objetivos que pareçam ser inviáveis.

46.565

Resposta Correta D
d) Todas as afirmativas estão corretas.

Quais os benefícios do Planejamento Financeiro?

Proporciona uma vida mais equilibrada.
Ajuda a conquistar seus sonhos e objetivos.
Não te deixa ter aquela dúvida sobre para onde o dinheiro foi no fim do mês.
Ajuda a cortar gastos desnecessários.
Evita juros e dívidas.
Consegue se programar para poupar.
Tem menos estresse.

46.566

Resposta Correta B

342
 343

b) Apenas a II.

Imparcialidade: Ser justo e imparcial nas suas relações profissionais.

Profissionalismo: Agir com conduta profissional exemplar.
Integridade: Fornecer serviços profissionais com integridade.
Competência: Manter e desenvolver as habilidades e os conhecimentos necessários para a boa atua-
ção profissional.

45.567

Resposta Correta B
b) condução dos trabalhos na busca da realidade dos fatos e elaboração de parecer, encaminhando-o
para apreciação do Conselho de Normas Éticas.

Grupo de Trabalho, composto por 3 (três) membros, sendo um deles membro do Conselho de Normas
Éticas, conforme definido abaixo, e que será o Coordenador do Grupo de Trabalho e relator do caso, e
os outros 2 (dois), voluntários indicados a exclusivo critério da Planejar (exercendo um deles a função
de revisor): condução dos trabalhos na busca da realidade dos fatos e elaboração de parecer, encami-
nhando-o para apreciação do Conselho de Normas Éticas.

45.568

Resposta Correta D
d) Profissionalismo e Imparcialidade

Profissionalismo: O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas,

instituições vinculadas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legisla-
ção vigente e as regras e princípios do Código de Ética Planejar.

Imparcialidade: A imparcialidade traduz-se na identificação, informação e administração de possíveis

conflitos de interesses envolvidos no processo de planejamento financeiro.

46.569

Resposta Correta A
a) Profissionalismo

O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas, instituições vincu-
ladas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legislação vigente e as
regras e princípios do Código de Ética Planejar.

343
 344 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.570

Resposta Correta B
b) Diligência

A diligência exige que o Planejador CFP® e Associado atendam aos compromissos profissionais com
zelo, dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução dos serviços profis-
sionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados com o cliente.

46.571

Resposta Correta B
b) Diligência e Integridade

Diligência: A diligência exige que o Planejador CFP® e Associado atendam aos compromissos profissio-
nais com zelo, dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução dos servi-
ços profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados com o cliente.

Integridade: A confiança depositada pelos clientes pressupõe atuação honesta, integra e transparente.

46.572

Resposta Correta C
c) Incorreta e Correta

O Planejador CFP® e Associados deverão acordar com seus clientes os serviços e remuneração a serem
fornecidos, necessariamente, ANTES de implementá-los.

Os planejadores CFP e os Associados devem manter atualizados seus dados cadastrais, no sistema da
planejar até 30 dias corridos da alteração.

46.573

Reposta Correta A
a) O conselho de Normas Éticas será o responsável pela apreciação das denúncias e decidirá pela ins-
tauração ou não do procedimento disciplinar.

Conselho de Normas Éticas, composto por 5 (cinco) membros eleitos conforme o Estatuto da Planejar:
apreciação de denúncias, decidindo pela instauração ou não de procedimento disciplinar.

344
 345

46.574

Resposta Correta D
d) Objetividade

A objetividade na atuação do Planejador CFP® e Associado requer honestidade intelectual e imparcia-

lidade na atuação dentro do escopo de serviço acordado. As recomendações devem ser feitas de forma
pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos.

46.575

Resposta Correta D
d) O planejamento sucessório envolve melhor alocação dos investimentos do cliente.

A resposta D está incorreta pois o correto seria: “A gestão de ativos envolve uma melhor alocação dos
investimentos do cliente.”.

46.576

Resposta Correta C
c) Indicar produtos de investimentos

A resposta C está incorreta, pois faz parte da etapa “Síntese”. O restante está correto, pois trata-se da
etapa de “Coleta”.

46.577

Resposta Correta D
d) II e III

A afirmação I refere-se a habilidade profissional de Comunicação.

Já as afirmativas II e III estão correta, pois fazem parta de Prática dentro das habilidades profissionais.

46.578

Resposta Correta B
b) Gestão Financeira

345
 346 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

“Determinar o valor a ser economizado mensalmente” faz parte da parte da “Análise” dentro da etapa
da Gestão Financeira.

46.579

Resposta Correta A
a) Apenas I

Prática: Aprendizado contínuo e atualização de conhecimentos e habilidade

Cognição: Usar lógica e raciocínio nas avaliações de linhas de ação
Cognição: Aplicar fórmulas matemáticas adequadas

46.580

Resposta Correta C
c) I e III

Síntese: Formular estratégias de gestão de riscos

Síntese: Avaliar as vantagens e desvantagens das estratégias propostas.
Coleta: Determinar a tolerância desse cliente as perdas financeiras.

46.581

Resposta Correta A
a) CMN

CMN: Determina
Bacen: Executa

46.582

Reposta Correta D
d) Controlar o fluxo de capital estrangeiros e garantir o correto funcional do mercado cambial.

Bacen:
- Controlar o fluxo de capital estrangeiros e garantir o correto funcionamento do mercado cambial.

CMN:
- Autorizar as emissões de papel moeda.

346
 347

- Fixar as diretrizes e normas da política cambial.

- Determinar a taxa de recolhimento compulsório das Instituições Financeiras.

46.583

Resposta Correta B
b) CVM

Mercado de Capitais = CVM

46.584

Resposta Correta B
b) Superintendência de Seguros Privados – Susep

SUSEP:
- Seguros
- Previdência Privada Aberta
- Capitalização
- Resseguro

46.585

Resposta Correta B
b) Banco de Investimento

Banco de Investimento: Instituição Financeira privada especializada em operações de participação so-

cietária de caráter temporário, de financiamento de atividade produtiva de capital fixo e de giro e de
administração de recursos de terceiros.

46.586

Resposta Correta A
a) R$ 58.333,33

Amortização Constante: 100.000 / 120 (meses)

Amortização Constante: 833,33

Amortizou 50 parcelas: 50 x 833,33 = R$ 41.666,67

347
 348 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Saldo Devedor: 100.000 – 41.667 = 58.333,33

46.587

Resposta Correta B
b) Rejeitar o projeto, pois o mesmo tem VPL negativo de R$ 618,49

CF0: 10.000 CHS

CFj: 3.000
Nj: 5
i = 18
f NPV = -618,49

46.588

Resposta Correta D
d) R$ 5.645

i = 2,5%
PMT = 1.000 CHS
n=6
begin

PV = ?
PV = 5.645,00

46.589

Resposta Correta B
b) II, III e IV

Está correto:
Composição CMN: Presidente do Banco Central. Ministro da Economia e Secretário Especial da Fazen-
da.

46.590

Resposta Correta B
b) 3 anos

348
 349

Payback simples:
-50.000
Ano 1: +15.000
Final Ano 1: -35.000
Ano 2: +20.000
Final Ano 2: - 15.000
Ano 3: +15.000
Final Ano 3: 0

Recupera o capital em 3 anos.

46.591

Resposta Correta C
c) R$ 2.307,53 e 2,90%

PV = 2.090 (Valor do empréstimo + IOF + TAC)

N=5
i = 2%
FV = 2.307,53

Ou seja, irá pagar R$ 2.307,53 ao total, porém irá receber apenas R$ 2.000 no empréstimo.

FV = 2.307,53 (CHS)
PV = 2.000
N=5
i=?
i = 2,90%

46.592

Resposta Correta D
d) VPL: R$ 2.967; TIR: 15%; deveria realizar o projeto

CF0: 15.000 CHS

CFj: 4.500
n=5
i = 8%
f IRR

349
 350 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

f NPV

TIR: 15,24%
VPL: 2.967

46.593

Resposta Correta D
d) CMN, IPCA, BACEN e COPOM

CMN: órgão que determina a meta para a inflação

IPCA: índice determinado
BACEN: órgão que conduz a economia para este patamar de inflação
COPOM: comitê que determina as políticas monetárias para essa condução

46.594

Resposta Correta B
b) R$ 558,34

SAC:
Achar primeiro amortização constante:
Amortização constante: Valor total / Nro de parcelas
6.000/12 = R$ 500,00 (amortização)

6 Parcelas pagas x 500 = 3.000 (valor já amortizado)

Valor da dívida: 6.000 – 3.000 = 3.000

26% ao ano (fazer equivalência para ao mês) = 1,9445%

Valor da parcela = Amortização + Juros sobre o saldo devedor (1,944597% de 3.000)

Valor da parcela = 500 + 58,34
Valor da parcela = 558,34

46.595

Resposta Correta A
a) 13,2%

350
 351

CT = 1 = 0,20 (% do CT)
CT + CP 1+4

CT = 6% custo 20% PESO

CP = 15% custo 80% PESO

6 ENTER 20 E+
15 ENTER 80 E+
g 6 = 13,2%

46.596

Resposta Correta D
d) 7,26%

CF0 = 50.000
CFj = 20.000
CFj = 10.000
Cfj = 0
CFj = 30.000

f IRR = 7,26%

46.597

Resposta Correta B
d) R$ 770 mil de PL e Fluxo Líquido de R$ 101 mil

PL = Ativos – Passivos

Ativos:
Imóvel Residencial: 900.000
Referenciado DI: 250.000
3 Carros: 120.000
Total Ativos: 1.270.000

Passivos:
Financiamento Imobiliário: 500.000
Total Passivos: 770.000

351
 352 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Fluxo = Receita – Despesas

Receitas:
Renda Líquida anual: 680.000 (tirar 25% de IR) = 510.000,00
Receita Líquida aluguel: 120.000

Despesas:
Despesas com saúde anual: 45.000,00
Despesas com educação: 60.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito: R$ 160.000,00
Despesas anuais com lazer e alimentação R$ 110.000,00
Despesas gerais com imóvel (IPTU, condomínio, etc): R$ 20.000,00 por ano
Despesa anual com seguro de vida: R$ 30.000,00
Despesas com contribuição para Plano de Previdência Privada (PGBL): R$ 30.000,00 (Nas últimas pro-
vas PGBL não está entrando como despesa, apesar de ter entendimentos que entrariam como despe-
sas, considerando visão contador, por isso não considerei aqui).
Despesas gerais com automóveis (IPVA e manutenção): R$ 24.000,00
Despesas financeiras anuais (prestação do financiamento imobiliário): R$ 80.000,00

Despesas Total: 529.000

Fluxo Líquido = 630.000 – 529.000 = 101.000

46.598

Resposta Correta C
c) 15,41% ao ano

Temos que considerar a diferença da taxa para 5 anos em relação a taxa para 2 anos, utilizando equi-
valência.

LTN 18% ao ano = Equivale a quantos % para 5 anos?

LTN 22% ao ano = Equivale a quantos % para 2 anos?

1,185 = 2,287758 = 1,53705 ou 53,71% para 3 anos ( de 2 a 5 anos)

1,22² 1,4884

53,71% para 3 anos ( de 2 a 5), equivale quantos % ao ano?

1,53711/3 = 1,154065 ou 15,41% ao ano

352
 353

46.599

Resposta Correta B
c) O profissional deve fazer somente com a assinatura do cliente no termo de
desenquadramento.

O cliente poderá aplicar, mesmo estando desenquadrado, porém, terá que assinar o termo de desen-
quadramento.

46.600

Resposta Correta B
b) 13,34%

Para considerar o retorno real, temos que tirar a inflação.

Primeiramente tem que considerar o retorno da NTN-B para 3 anos.
[(1,0550) x (1,035)]³ = 1,3019 ou 30,19% de retorno.

Imposto de Renda = Tabela Regressiva = 15% de IR após 720 dias.

30,19% - (15% de IR) = 25,66%

IPCA acumulado 3 anos = (1,035)³ = 1,1087 ou 10,87% para 3 anos.

Retorno real = (1,2566) / (1,1087) = 1,1334 ou 13,34% de retorno real.

46.601

Resposta Correta C
c) I, II e III

I. VPL positivo significa que a TIR ficou acima da taxa mínima de atratividade.
II. TIR > custo de oportunidade, = VPL Positivo
III. Payback negativo é prejuízo

46.602

Resposta Correta C
c) No quesito custo, o financiamento é o mais caro, seguindo pelo consórcio e pela poupança

353
 354 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

O financiamento, por conseguir o bem logo no início, fica mais caro. No consórcio, você poderá ser
contemplado por sorteio ou dar um lance. Como não é imediato o bem, o custo é menor que o finan-
ciamento. Já a poupança é acumulação de patrimônio, sendo a maneira mais demorada para adquirir
um bem, portanto tendo um custo menor.

46.603

Resposta Correta A
a) 0,90% a.m.

PMT = 189 CHS

PV = 1.800
n = 10
i=?
i = 0,90% ao mês

46.604

Resposta Correta B
b) É influenciado pelos juros do empréstimo e pelas tarifas da operação.

No CEF tem que somar as tarifas da operação com os juros, por isso a o CEF total é mais caro que so-
mente juros. Quanto menor, melhor para o tomador.

46.605

Resposta Correta B
b) À multa e pena de reclusão.

Pena: reclusão, de 3 (três) a 10 (dez) anos, e multa.

Multa pecuniária variável não superior:
a) ao dobro do valor da operação;
b) ao dobro do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação; ou
c) ao valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhões de reais);

Se atentar ao “ou” e “e”.

A resposta A está incorreta, pois fala em “ou”.

354
 355

46.606

Resposta Correta B
b) Compra de TPF, via Open Market

Política Monetária Expansionista

- Compra de TPF
- Diminuição da alíquota de depósito compulsório
- Diminuição da taxa de redesconto

Política Fiscal Expansionista

- Aumento dos gastos governamentais
- Diminuição de impostos

46.607

Resposta Correta D
d) 0,3598%

1 ENTER
0,16 % +
0,35 % +
0,16 CHS % +
0,02 CHS % +
0,05 % +
0,02 CHS % +
1 -
100 x
= 0,3598%

46.608

Resposta Correta D
d) A composição do índice é a mesma, ambos são calculados pela FGV, mas os períodos de coleta são
distintos.

O IGP-M é coletado entre os dias 21 (vinte e um) do mês anterior e 20 (vinte) do mês de referência.
O IGP-DI é coletado entre o primeiro e o último dia do mês de referência (mês cheio).

355
 356 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.609

Resposta Correta B
b) É formada através da taxa média das operações negociadas no mercado interfinanceiro lastreados
em LTN

A B está incorreta pois a negociação se dá no mercado secundário, e não no mercado interfinanceiro.

As outras afirmativas estão corretas.

46.610

Resposta Correta D
d) 18,06%

Como é juros simples, primeiro precisamos identificar a rentabilidade do investimentos.

1.200 ENTER
1.850 Δ%
= 54,16% para 3 anos
54,16 / 3 = 18,06%

46.611

Resposta Correta B
b) 4,90% ao ano

Retorno Real = Retorno Nominal – Inflação

(1 + Ret Real) = (1 + Ret Nom)/(1 + inf)
Retorno Real = 1,325 / 1,148 = 1,154181

Retorno Real = 15,42% para 3 anos.

Fazer equivalência para ao ano.

(1,154181)1/3 = 1,04895 ou 4,90% ao ano

46.612

Resposta Correta B
b) Rever os custos do projeto ou investimentos

356
 357

Se o VPL está negativo, o projeto dará um retorno menor do que a taxa de atratividade, portanto deve
ser revisto.

46.613

Resposta Correta B
b) Superávit Nominal

Superávit Primário = Arrecadação – Despesas

Superávit Nominal = Arrecadação – Despesas – Juros

Se positivo é superávit, se negativo é déficit.

No primário não considera as despesas com juros.

46.614

Resposta Correta A

7,08% para 360 dias

(7,08 / 360) x 120 = 2,36% para 120 dias

Taxa de Juros(n/252) / Cupom cambial = Δ% Dólar

(1,115)84/252 / (1,0236) = 1,013043

Δ% Dólar = 1,013403

Taxa Spot = Taxa Forward / Δ% Dólar

2,33 / 1,013043 = 2,30

46.615

Resposta Correta D
d) T-Bills são vendidos com deságio

As TIPS seriam a NTN-B no Brasil, por isso, paga uma taxa de juros prefixada mais a inflação (CPI).
T-Bill: Prazo de 0 a 1 ano (curto prazo e não paga cupom) – É negociado com deságio sobre o valor de
face.
T-Note: De 1 a 10 anos (médio prazo e paga cupom)
T-Bond: Acima de 10 anos (longo prazo e paga cupom)

357
 358 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.616

Resposta Correta D
d) R$ 52.580,36

Verificar a variação do S&P para identificar em qual cenário se encaixará o COE.

Variação S&P:
3.300 ENTER
3.795 Δ%
15%

A variação foi de 15%, caindo no cenário 3:

S&P com variação acima de 10%: 10% de variação + variação cambial
10% de variação + Variação Cambial

Variação Cambial:
4,20 ENTER
4,05 Δ%
-3,57%

Retorno = 10% + (- 3,57%)

[(10 / 100) + 1] x [(-3,57 / 100) + 1)]

1,10 x 0,9643 = 1,06073 ou 6,073%

Aplicação R$ 50.000 + Retorno (6,073%) = 53.035,71

Lucro Bruto = 3.035,71

Lucro Líquido = 2.580,36 (3.035,71 / 15% de IR)
Resgate Líquido = 50.000 + 2.580,36 ou 52.580,36

46.617

Resposta Correta D
d) Comprar Ação Z pois tem correlação -0,40 com a Ação X

Como ele já possui a Ação X, o ideal é comprar Ação Z que tem correlação negativa, aumentando o
efeito da diversificação.

358
 359

46.618

Resposta Correta C
c) 612,16

FV = 1.000
n = 1050/252
i = 12,50
PV = ?
PV = R$ 612,16

Vale lembrar que para fazer esse cálculo, o “c” tem que estar aparecendo no visor da calculadora.
Para ativar, é só apertar as teclas STO EEX em sequência.

46.619

Resposta Correta C
c) Ancoragem

Sempre que a decisão é influenciada por um preço, temos a ancoragem. A ancoragem se dá quando
um investidor se ancora a algum preço, como forma de justificativa para a entrada ou saída do inves-
timento.

46.620

Resposta Correta B
b) Efeito de Estruturação

É quando a mesma escolha é exposta de modo a destacar os pontos positivos. Por exemplo, um deter-
minado investimento possui 95% de chances de valorização, ou 5% de desvalorização. A informação é
a mesma, o que muda é a forma de estruturação.

46.621

Resposta Correta B
b) 1,25 e 1,14

Sharpe: Rentabilidade – Taxa livre de risco

Desvio Padrão

359
 360 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Sharpe A: 12 – 2 = 1,25
8

Sharpe B: 10 – 2 = 1,14
7

46.622

Resposta Correta A
a) 3,73%

(0,70² x 0,0329²) = 0,000530

(0,30² x 0,0775²) = 0,000541
2 (0,70)(0,30)(0,0329)(0,0775)(0,30) = 0,000321

Soma os 3 = 0,001392 (tira a raiz)

0,037312
3,73%

46.623

Resposta Correta D
d) Bonds > Preferred Stocks > Common Stocks

Bonds = Não há participação na empresa e nem direito a voto.

Preferred Stocks = É acionista, porém não tem direito a voto.
Common Stocks = É acionista e tem direito a voto.

Por isso, em caso de liquidação, o detentor do bond será o primeiro a receber, logo depois o que possui
preferred e por fim a common.

46.624

Resposta Correta A
a) I e II

I. No CAPM e APT o Beta é considerado no cálculo.

II. A taxa livre de risco também é considerada no CAPM e no APT.
III. Múltiplos fatores de risco apenas no APT.

360
 361

46.625

Resposta Correta A
a) Venda de Call, pois não há um teto máximo de prejuízo.

O titular de uma call e de uma put terão os menores riscos, já que o valor máximo que poderá perder
é o valor do prêmio.

O lançador de uma put (venda de put), tem ao obrigação de comprar, vamos imaginar o seguinte ce-
nário.
Preço atual: R$ 50,00
Preço de Exercício: R$ 55,00

Se o preço cair a ZERO, o titular irá exercer o direito, e o lançador será obrigado a comprar por R$ 55,00
algo que vale ZERO, ou seja, o prejuízo máximo é o preço do exercício menos o prêmio recebido.

Já o lançador da call (venda de call), tem a obrigação de vender, e aí não tem limite. Por exemplo:
Preço atual R$ 50,00
Preço de Exercício: R$ 55,00

Vamos supor que o preço suba para R$ 100. Logo o titular irá exercer o direito de compra, e o lançador
será obrigado a vender por R$ 55,00, algo que vale R$ 100, um prejuízo de R$ 45 (sem contar o prêmio).

Porém, se o preço sobe para R$ 200, o prejuízo continua subindo, já que ele terá que vender por R$
55,00, algo que vale R$ 200 no mercado, prejuízo de R$ 145, ou seja, não tem teto.

46.626

Resposta Correta B
b) 19%

CAPM = TLR + Beta (Prêmio de Risco no Mercado)

CAPM = 7 + 1,5 (8)
CAPM = 19%

46.627

Resposta Correta A
a) O ativo livre de risco e a carteira de mercado

361
 362 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Considerando que:
TLR = 5%
Retorno do Mercado = 8%

Vamos considerar Beta = 0

CAPM = TLR + B (Retorno do Mercado – TLR)
CAPM = 5 + 0 (8 – 5)
CAPM = 5
ou seja, se Beta = 0, TLR = CAPM

Vamos considerar Beta = 1

CAPM = TLR + B (Retorno do Mercado – TLR)
CAPM = 5 + 1(8 – 5)
CAPM = 5 + 3
CAPM = 8
ou seja, se Beta = 1, Retorno do Mercado = CAPM

46.628

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas

Todas as afirmativas em relação a LCI estão corretas.

46.629

Resposta Correta A
a) I, II e III

As afirmativas I, II e III estão corretas.

A afirmativa IV está incorreta, pois o prédio já está pronto, logo não será necessário avaliar o score da
construtora.

46.630

Resposta Correta A
a) R$ 10.040

Considerando 3 títulos zero cupom, o valor de mercado é o seguinte.

362
 363

Para 1 ano: R$ 576

Para 2 anos: R$ 554
Para 3 anos: R$ 8.910

Logo, considerando que essa empresa irá pagar:

No primeiro ano: Cupom de R$ 700
No segundo ano: Cupom de R$ 700
No terceiro ano: Cupom de R$ 700 + R$ 10.000 de valor de face

É a mesma estrutura da tabela, trazida a valor presente. Por isso é só somar os 3 PVs.

576 + 554 + 8.910 = 10.040

46.631

Resposta Correta B
b) Se o retorno de mercado for igual ao retorno requerido a ação tem beta 1

Considerando:
Prêmio de risco do mercado = 6%
CAPM = 12% (Retorno requerido)

Vamos considerar que o retorno do mercado = retorno requerido, ou seja, 12%

Se fosse a afirmativa A:
12 = 3 + b (6)
12 – 3 = 6b
beta = 1,50 (ação ofensiva)

Alternativa B (pode considerar qualquer TLR)

12 = 2 + b (12 – 2)
12 = 2 + b (10)
12 – 2 = 10b
beta = 1 (ok)

A alternativa C não tem relação.

A alternativa D:
12 = TLR + 2(6)
12 = TLR + 12
TLR = 0

363
 364 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.632

Resposta Correta D
d) Nenhuma das alternativas

I – Correlação entre Ibovespa e taxa Selic tende a ser NEGATIVA

II Correlação negativa traz mais diversificação.
III – Quanto mais próximo de 1 (não tem como ser acima de 1, sendo 1 a correlação positiva perfeita),
maior será a correlação entre os ativos.

46.633

Resposta Correta D
d) R$ 42,00

D0 = 2
r = 10%
g = 5%

Gordon:

P0 = D0 x (1 + g)
r–g

P0 = 2 x (1,05)
0,10 – 0,05

P0 = 2,10
0,05

P0 = 42

46.634

Resposta Correta A
a) II

IMA Geral: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos federais.
IMA-B: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos indexados ao IPCA
(NTN-B).

364
 365

IRF-M: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos prefixados (LTN e
NTN-F).

46.635

Resposta Correta B
b) Dona Maria optou pela debênture com garantia subordinada, enquanto João escolheu a debênture
com garantia real.

Quanto maior a garantia, menos taxa o título pagará.

Lembrar do RE-FLU-Q-SU.

Da garantia mais alta para a mais baixa:

RE: Real
FLU: Flutuante
Q: Quirografária
SU: Subordinada

Logo se Dona Maria recebeu mais do que João, correu mais riscos. Como ela escolheu subordinada, ela
correu mais riscos que João, que optou pela garantia real. Por isso o retorno maior foi de Dona Maria.

46.336

Resposta Correta B
b) Comprar uma opção de compra de dólar nesse valor.

Se uma empresa é importadora (compra do exterior), logo tem que se proteger para o dólar não subir
(se o dólar subir, pagará mais caro). Por isso, essa empresa deve escolher uma proteção que ganhe em
caso de valorização do dólar, para compensar o risco.
Das alternativas, comprar uma opção de compra de dólar faz mais sentido.

Imagina que:
Você compra uma máquina para pagar daqui 4 meses em dólar, e que o dólar está em R$ 4,50.
Se o dólar subir para R$ 5,00, vai ficar mais caro, e terá prejuízo. Se cair é ótimo, porém não pode correr
esse risco.

Então ele pode comprar uma opção de compra de R$ 4,50. (Direito de comprar por R$ 4,50), pagando
R$ 0,10.
Se o dólar subir para R$ 5,00, ele exerce o direito de comprar por R$ 4,50, se protegendo da alta e ga-
nhando a diferença (R$ 0,50 por opção), que é exatamente o prejuízo que ele tomaria sem proteção.

365
 366 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.337

Resposta Correta C
c) 2,7

Se o risco aumentasse 2 pontos percentuais, a taxa livre de risco seria 8% ao ano.

Com isso:
Sharpe = Ret ação – TLR
Desvio

Sharpe = 16 – 8 = 2,7
3

46.338

Resposta Correta D
d) Sim, pois qualquer correlação abaixo de +1, há diversificação do risco.

Qualquer correlação abaixo de +1 já tem efeito na diversificação.

46.339

Resposta Correta C
c) R$ 50.117,73

Depende da valorização do DJ para saber em qual cenário Bruno cairá.

Valorização DJ:
34.400 ENTER
35.800 Δ%
= 4,0698%

Logo cairá no cenário 2:

Valorização de DJ em até 10% = variação do DJ + variação cambial

Variação do DJ = 4,0698%

Variação cambial:
5,50 ENTER
5,30 Δ%

366
 367

= -3,6364%

[(4,0698 / 100) + 1] x [(-3,6364 / 100) + 1)]

1,040698 x 0,9636 = ou 1,00285 ou 0,285%

Aplicação R$ 50.000 + Retorno (0,285%) = 50.142,71

Lucro Bruto = 142,71

Lucro Líquido = 117,73 (142,71 / 17,5% de IR)
Resgate Líquido = 50.000 + 117,73 ou 50.117,73

46.640

Resposta Correta C
c) O primeiro se refere a um lançador de PUT e o segundo de um titular de PUT

No primeiro gráfico, o lucro é limitado (lançador) e quanto mais o preço cai, mas ele perde. Logo se
trata de um lançador de PUT.

No segundo gráfico, a perda é limitada (titular) e quanto mais o preço cai, mas ele ganha.
Logo se trata de um titular de uma PUT.

Quando o gráfico aponta para a esquerda, é PUT, e quanto aponta para a direita é CALL.

46.641

Resposta Correta D
d) Vesting

O vesting concede aos participantes de fundos de previdência fechado o direito a resgatar o saldo
investido, mesmo após a sua desvinculação da empresa patrocinadora. O empregado terá acesso aos
recursos depositados em seu nome, e também a parte paga pela empresa após certo período.

46.642

Resposta Correta C
c) o benefício pago ao trabalhador que sofre um acidente e fica com sequelas que reduzem a sua ca-
pacidade de trabalho.

367
 368 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Auxílio acidente: o benefício pago ao trabalhador que sofre um acidente e fica com sequelas que redu-
zem a sua capacidade de trabalho.

46.643

Resposta Correta D
d) Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Administradora.

A renda vitalícia cessa o pagamento no falecimento do beneficiário. Com isso, no falecimento de Fer-
nando, encerra-se o benefício e o dinheiro fica para a Administradora.

46.644

Resposta Correta C
c) Apenas a I

A afirmativa I está correta, pois o IR tabela progressiva na fonte é de 15% (a título de antecipação) e
eventuais ajustes serão igualmente realizados na declaração anual de IR.
A afirmativa II está incorreta, a tabela progressiva é compensável, enquanto a tabela regressiva é defi-
nitiva.
A afirmativa III está incorreta, pois na tabela progressiva independente o tempo de contribuição.

46.645

Resposta Correta B
b) Simplificar e respeitar as faixas anteriores de salário

A parcela a deduzir funciona como uma forma de compensação. Sua função é fazer com que cada par-
te da renda seja tributada de acordo com cada faixa da Tabela Progressiva do IR, ou seja, a renda total
não é tributada sobre uma mesma alíquota, apesar de parecer assim.

46.646

Resposta Correta A
a) Na renda mensal temporária fixa-se um período para receber e se falecer antes o dinheiro fica com a
seguradora. Enquanto a renda mensal com prazo certo, se Bruno falecer a família continua recebendo
até completar o período contratado.

Renda Mensal Prazo Certo: O pagamento não cessa com o falecimento, apenas cessa chegando ao
período acordado.

368
 369

Renda Mensal Temporária: O pagamento cessa com o falecimento ou quando chegar o período acor-
dado, o que acontecer primeiro.

46.647

Resposta Correta B
b) A tributação será de 15% com relação ao resgate e posteriormente a tributação será ajustada na
declaração anual de IR.

Na tabela Progressiva, o IR é sempre de 15% na fonte.

46.648

Resposta Correta D
d) VGBL para VGBL e Progressivo para Regressivo

Somente pode mudar de PGBL para PGBL e VGBL para VGBL.

Progressivo (Compensável) pode mudar para Regressivo (Definitivo), porém o Regressivo não pode
mudar para Progressivo.

46.649

Resposta Correta C
c) R$ 30.000,00

No PGBL o IR é sempre sobre o valor total. Já o IR progressivo é 15% na fonte.

Por isso, o valor total resgatado foi de R$ 200.000,00. Como o IR é de 15%, o IR na fonte será de R$
15.000,00.

46.650

Resposta Correta B
b) A portabilidade poderá ser realizada, não haverá cobrança de imposto de renda, mas haverá verifi-
cação de carregamento de saída.

A portabilidade de PGBL para PGBL é permitida, assim como de progressivo para regressivo. Porém, se
houver taxa de carregamento na saída, terá que ser pago na portabilidade.

369
 370 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.651

Resposta Correta B
b) I e III

Na tabela regressiva leva em conta o fator tempo. Já o fator valor é visto na tabela progressiva.
Não há isenção de IR na previdência, independente do valor.
A tabela regressiva também é conhecida como definitiva.

46.652

Resposta Correta C
c) Não, por conta somente do IR.

A portabilidade é permitida de VGBL para VGBL, e é permitido a mudança de tábua atuarial. Mudança
de classificação SUSEP também é permitido. Só não é permitido de regressiva para progressiva. So-
mente o contrário, de progressivo para regressivo.

46.653

Resposta Correta A
a) Apenas a empresa patrocinadora que apresentou o déficit e seus participantes

No fundo multipatrocinado, cada empresa é responsável pelo seu controle atuarial, por isso, em caso
de déficit, a empresa, juntamente com os seus cotistas, serão os responsáveis por cobrir esse déficit.

46.654

Resposta Correta A
a) Temporária por 5 anos

Como a renda temporária por 5 anos proporciona o menor benefício, ela pagará a maior renda ao
participante. Já a renda vitalícia, como proporciona o maior benefício, pagará a menor renda ao par-
ticipante.

46.655

Resposta Correta A

370
 371

a) R$ 3.176,89
FV = 450.000
n = 9 x 12 = 108 meses
i = 6% ao ano (equivalência ao mês) = 0,486755%
PMT = ?
PMT = 3.176,89

46.656

Resposta Correta B
b) R$ 200.587

“No início de cada mês” – Ativar o Begin

n = 50 – 30 (20 anos) x 12 = 240 meses
PMT = 500 – (1%) = R$ 495
i = 1,06/1,01 = 1,049505 ou 0,403467%

FV = 200.587

46.657

Resposta Correta D
d) I, II e III

As três afirmações são vantagens do resseguro.

I. Proporcionar maior estabilidade técnica para a seguradora
II. Ampliação da capacidade operacional da seguradora
III. Proteção financeira para as seguradoras

46.658

Resposta Correta A
a) R$ 100.000,00 (não paga nenhum imposto)

O beneficiário receberá o valor de R$ 100.000,00 sem IR.

46.659

Resposta Correta D

371
 372 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

d) Todas as alternativas

São todas atribuições da SUSEP:

I. Autorizar o funcionamento das seguradoras
II. Fiscalizar o mercado de seguro, previdência aberta, capitalização e resseguro
III. Executar a política traçada pelo CNSP

46.660

Resposta Correta A
a) quando houver prova de fraude, falsidade ou atos ilícitos.

Sempre que houver prova de fraude, o contrato será nulo.

46.661

Resposta Correta B
b) R$ 70.000,00

Se o seguro foi contratado pelo valor de mercado (valor referenciado), a indenização será pelo valor de
mercado, no caso, R$ 70.000,00, independente se o valor for menor ou maior.

46.662

Resposta Correta B
b) R$ 700.000,00

João irá receber o seguro do valor de mercado, menos o valor atual do terreno, ou seja, 1.000.000,00 –
300.000,00 = 700.000,00.

46.663

Resposta Correta B
b) O segurado deve ser removido para outro hospital, com os custos arcados pela própria seguradora.

Sempre que infringir uma regra sanitária em um hospital conveniado, a seguradora terá que remover
o segurado do hospital, e colocar em outro hospital com qualidade igual ou melhor. Os custos são ar-
cados pela própria seguradora.

372
 373

46.664

Resposta Correta B
b) II e III

A afirmativa I está incorreta, pois quem fiscalizará a seguradora é a SUSEP.

As afirmativas II e III são atribuições do CNSP.

46.665

Resposta Correta B
b) Zero

O ITCMD será pago apenas sobre o valor do patrimônio. Já o valor do seguro de vida será isento de
imposto.

46.666

Resposta Correta D
d) R$ 2.560 milhões

O valor de R$ 80.000,00 pelo período de 30 anos é R$ 2.400.000,00.

ITCMD é 4% de R$ 1.000.000 = R$ 40.000,00.
Honorários Advocatícios é 12% de R$ 1.000.000 = R$ 120.000,00
O total da cobertura será de R$ 2.400.000 + R$ 40.000,00 + R$ 120.000,00 = R$ 2.560.000,00.

46.667

Resposta Correta A
a) Automóveis

Alíquota IOF:
Automóveis: 7,38%
Saúde: 2,38%
Vida: 0,38%
Habitacional: 0%

373
 374 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.668

Resposta Correta B
b) R$ 1,2 milhão

A seguradora irá pagar o custo de reparo, que é de R$ 1,2 milhão.

46.669

Resposta Correta B
b) I, III e IV.

A afirmativa II está incorreta, pois a seguradora líder que irá pagar a indenização e depois cobrará das
cosseguradoras.
A afirmativa V está incorreta, pois será emitido apenas uma apólice.

Já as afirmativas I, III e IV estão corretas.

46.670

Resposta Correta A
a) Seguro Garantia

O objetivo do Seguro Garantia é oferecer proteção contra eventuais prejuízos decorrentes do não cum-
primento das especificações de um contrato.

46.671

Resposta Correta C
c) R$ 1.052.180,85

Lucro = R$ 1.050.000,00 (0,40%) = R$ 4.200,00

IOF 20º dia = 33% sobre R$ 4.200,00 = R$ 1.386,00
Lucro – IOF = 4.200 – 1.386 = R$ 2.814,00
IR de 22,5% de 2.814,00 = R$ 633,15
Lucro – IOF – IR = 2.814 – 633,15 = R$ 2.180,85

Total = R$ 1.050.000,00 + R$ 2.180,85 = R$ 1.052.180,85

374
 375

46.672

Resposta Correta A
a) Isenta pois ele não teve ganho em Dólares

Como ele já detinha recursos no exterior, a origem é em dólar, nesse caso a variação cambial positiva
não importa. Teve perda patrimonial em dólar, ou seja, não teve ganho de capital. Só teria imposto se
tivesse ganho de capital.

46.673

Resposta Correta D
d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de Investimentos

O investidor possuía R$ 150.000,00 em Clube de Investimentos e R$ 100.000,00 em Swap. Ao todo são

R$ 250.000,00 aplicados. O valor de resgate foi R$ 300.000,00, ou seja, R$ 50.000,00 de lucro.
Se o IR pago foi de R$ 9.500,00. Ao todo foram 19% de IR, por isso o ideal é fazer média ponderada,
utilizando as respostas.

IR Clube de Investimentos = 15% de IR

IR Swap = 20% de IR (tabela regressiva)

A alternativa A está incorreta, pois seria IR de 15%.

A alternativa B está incorreta, pois seria IR de 20%.
A alternativa C está incorreta, pois seria a metade, 50% pra cada, 17,5% de IR.
Sobrando apenas a alternativa D.

20 ENTER 40.000
15 ENTER 10.000
G 6
19%

46.674

Resposta Correta A
a) I e II

Probidade não entra como princípio tributário.

Capacidade Contributiva e Competência são princípios tributários.

375
 376 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.675

Resposta Correta C
c) Uma elisão fiscal, pois assim pagará menos impostos legalmente

Trocar de lucro real para presumido, com foco em pagar menos impostos, é elisão fiscal. Pagar menos
impostos dentro da lei é legal.

46.676

Resposta Correta B
b) Multa e detenção de 2 a 5 anos

Art. 1° Constitui crime contra a ordem tributária suprimir ou reduzir tributo, ou contribuição social e
qualquer acessório, mediante as seguintes condutas:
I - omitir informação, ou prestar declaração falsa às autoridades fazendárias;
II - fraudar a fiscalização tributária, inserindo elementos inexatos, ou omitindo operação de qualquer
natureza, em documento ou livro exigido pela lei fiscal;
III - falsificar ou alterar nota fiscal, fatura, duplicata, nota de venda, ou qualquer outro documento
relativo à operação tributável;
IV - elaborar, distribuir, fornecer, emitir ou utilizar documento que saiba ou deva saber falso ou inexato;
V - negar ou deixar de fornecer, quando obrigatório, nota fiscal ou documento equivalente, relativa a
venda de mercadoria ou prestação de serviço, efetivamente realizada, ou fornecê-la em desacordo
com a legislação.
Pena - reclusão de 2 (dois) a 5 (cinco) anos, e multa.

46.677

Resposta Correta B
b) Lucros auferidos dentro de um mês onde as vendas não ultrapassem R$20.000,00.

Fica isento do Imposto de Renda em ações, a pessoa física que vende ações no valor limite de R$ 20
mil dentro de um mês, independentemente do lucro das operações, desde que sejam vendas comuns
de ações, como swing trade – quando você compra a ação em um dia e vende no outro. Day trade não
tem isenção.

46.678

Resposta Correta A

376
 377

a) A cobrança de IOF ocorre de forma regressiva, para resgates antecipados a 30 dias, onde inicia em 96
% do rendimento no primeiro dia, e 0% no trigésimo dia.

TABELA IOF
1 96% 11 63% 21 30%
2 93% 12 60% 22 26%
3 90% 13 56% 23 23%
4 86% 14 53% 24 20%
5 83% 15 50% 25 16%
6 80% 16 46% 26 13%
7 76% 17 43% 27 10%
8 73% 18 40% 28 6%
9 70% 19 36% 29 3%
10 66% 20 33% 30 0%

46.679

Resposta Correta C
c) A progressividade observa que o IR deve considerar a capacidade econômica do contribuinte

O princípio da progressividade prevê que o IR deve considerar a capacidade econômica do contribuin-

te.

46.680

Resposta Correta C
c) R$ 4.310,90

Investiu: R$ 150.000,00
Vendeu: R$ 182.000,00
Lucro: R$ 32.000,00 – 1.200,00 (corretagem) = R$ 30.800,00
Lucro – Prejuízo acumulado = 30.800 – 2.000 = 28.800
IR de 15% sobre 28.800 = 4.320,00
Imposto retido = 0,005% sobre o valor de 182.000,00 = R$ 9,10
IR – Imposto retido = 4.320 – 9,10 = R$ 4.310,90.

46.681

Resposta Correta A
a) R$ 297,50

377
 378 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

Day trade:
400.000 / 10.000 = R$ 40,00 por opção

Pagou:
R$ 40,00 x 8.000 = R$ 320.000,00
Resgatou: R$ 350.000,00
Lucro: R$ 30.000,00 – 250 = R$ 29.750,00

IR na fonte: 1% sobre o lucro de R$ 29.750,00 = R$ 297,50

46.682

Resposta Correta B
b) R$ 800 e R$ 16.000,00

Day Trade:
4.000 por R$ 80.000,00
4.000 por R$ 160.000,00
Lucro: R$ 80.000,00
IR fonte: 1% sobre o lucro = R$ 800
IR Total de 20% sobre R$ 80.000,00 = R$ 16.000,00

46.683

Resposta Correta C
c) A base de cálculo do IR fonte e o resultado positivo auferido na liquidação do contrato de swap, in-
clusive quando da cessão do mesmo contrato.

O IR do Swap é tabela regressiva sobre o lucro auferido.

46.684

Resposta Correta C
c) Buscar, dentro das normas legais, a redução da carga tributária sobre renda e patrimônio

Um planejador financeiro agrega valor ao cliente, quando consegue diminuir a carga tributária do
cliente, dentro das normais legais.

378
 379

46.685

Resposta Correta B
b) Impostos, Taxas e Contribuições de Melhorias

Lista de tributos (impostos, contribuições, taxas, contribuições de melhoria) existentes no Brasil.

46.686

Resposta Correta A
a) Será tributado na fonte; serão isentos

Pró labore é tributado na fonte conforme tabela mensal de IR.

Lucros são distribuídos via dividendos, por isso é isento de IR.

46.687

Resposta Correta A
a) R$ 120 mil

Considerando que o IR no FII é de 20% sobre o ganho de capital, temos que considerar:

IR = 6.000
Lucro = 6.000 / 0,20 = 30.000

Como ele vendeu por R$ 150.000 e teve R$ 30.000,00 de lucro, ele aplicou R$ 120.000,00 (R$ 150.000,00
– R$ 30.000,00).

46.688

Resposta Correta D
d) Testamento Público

Se a vontade é pós falecimento, não seria doação, pois doação tem efeito imediato.
Como ele está vivo, e não quer que seja imediato, ele irá fazer um testamento público, que é mais fiel a
vontade do Sr Marcelo. O testamento cerrado não fica em posso do cartório, tendo menos fé jurídica.

379
 380 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

46.689

Resposta Correta B
b) Letter of Wishes

O doador é o Settlor, e repassa para o Trustee em uma operação chamada Trust.

As instruções para o Trustee, é o chamado Letter of Wishes. (Traduzindo para o português é carta de
desejos).

46.690

Resposta Correta A
a) I e II

O fundo fechado terá pagamento de ITCMD no falecimento, por isso a afirmativa III está incorreta.
Já as afirmativas I e II estão corretas.

46.691

Resposta Correta C
c) As vontades do doador têm efeito apenas após o seu falecimento

A alternativa C é a única que está incorreta, pois doação tem efeito imediato, e não apenas somente no
falecimento. Um exemplo de efeito apenas no falecimento é o testamento.
As outras alternativas são verdadeiras.

46.692

Resposta Correta C
c) I, II e IV

Separados de fato a mais de 2 anos é considerado divórcio.

I. Como foram casados em comunhão parcial de bens, esposa tem direito a meação sim, correto.
II. A companheira tem os mesmos direitos de uma comunhão parcial de bens, um deles é a meação,
então está correta a afirmativa.
III. Não, nos bens particulares o filho irá concorrer com o cônjuge na primeira linha sucessória. Já nos
bens comuns, o filho será o único herdeiro, já que terá meação. Está incorreto.
IV. Somente a companheira irá concorrer a herança com o filho. Está incorreto.

380
 381

V. A companheira irá concorrer com os filhos nos bens particulares sim, portanto está correto.

46.693

Resposta Correta A
a) Pode ser feita após a morte utilizando até 100% do patrimônio

Como não tem cônjuge e não tem descendentes ou ascendentes, ele não tem herdeiros necessários.
Por isso poderá utilizar 100% dos recursos para a doação.
Se ele não manifestar vontade, iria tudo para os colaterais, porém, como Ayrton manifestou vontade,
ele poderá doar 100% para a fundação.

46.694

Resposta Correta A
a) ITCMD e ITBI

Como houve doação, há o pagamento de ITCMD. Além disso, houve a transferência onerosa entre os
irmãos, causando fato gerador para a cobrança de ITBI.

46.695

Resposta Correta B
b) Ficaria 50% para Alberto e 50% a dividir entre os sobrinhos por direito de representação

O foco está no Miguel. Miguel não possui descendentes, nem ascedentes, portanto ficaria 100% para os
colaterais, no caso, os irmãos.

Como Rubens (seu irmão), faleceu, deixando dois filhos, a parte de Miguel ficaria 50% para os dois
filhos de Rubens por direito de representação. Enquanto isso, Alberto receberia os outros 50% da su-
cessão de Miguel.

46.696

Resposta Correta C
c) I e III apenas

Como é comunhão universal de bens, todos os bens são comuns ao casal.

I. Como faz parte da disponível, a doação é válida, portanto não será contestada.

381
 382 SIMULADO 05 - EU ME BANCO

II. O usufruto poderia ser revertido ao marido, se tivesse alguma cláusula de reversão, que não acon-
tece no caso, portanto está errado.
III. Com o falecimento da matriarca, o usufruto se extingue sim.
IV. Não deverão colecionar, pois não há nada claro sobre antecipação de legítima.

46.697

Resposta Correta C
c) R$ 50 mil de herança para Maria e o restante a dividir entre os filhos

O regime é de separação voluntária de bens, e Alberto tinha R$ 200 mil de bens particulares. Todos os
filhos são comuns ao casal.
Não há meação, somente herança no regime de separação voluntária de bens.
Maria terá direito a 25% por ser mãe de todos os filhos.
Por isso, Maria terá direito a R$ 50 mil e os outros R$ 150 mil será dividido entre os filhos.

46.698

Resposta Correta B
b) ITCMD = R$ 42 mil a recolher para o estado de São Paulo

ITCMD é um imposto estadual, por isso irá para o estado de São Paulo.
Antes do casamento, possuía R$ 600.000,00, portanto o ITCMD será cobrado por 100% desse valor.
Como a prova não menciona o Regime, será considerado regime de comunhão parcial de bens. Por
isso haverá meação dos R$ 900.000,00 e não há ITCMD sobre a meação.

Portanto a base do ITCMD será de R$ 600.000 + R$ 450.000 = R$ 1.050.000

4% de R$ 1.050.000 é R$ 42.000,00

46.699

Resposta Correta B
b) ITCMD

Imposto de Transmissão de Causa Mortis ou Doação, portanto, será cobrado na transmissão do patri-
mônio por falecimento.

382
 383

46.700

Resposta Correta A
a) Somente I

I. Se as duas filhas renunciarem, os próximos herdeiros seriam os netos. Caso somente uma filha re-
nunciasse, os netos não teriam direito. Portanto está correto.
II. Se a filha solteira renunciar, ficará 100% para a outra filha.
III. Se apenas a mãe das crianças renunciar, 100% do valor irá para a filha solteira.

383
384 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

06

384
 385

46.701 ( ) – Coletar as Informações do Cliente

Sobre os componentes do Planejamento Fi- ( ) – Desenvolver Recomendações de

nanceiro, analise os itens abaixo: Planejamento Financeiro
( ) – Revisar a Situação do Cliente
I – Gestão Financeira ( ) – Estabelecer e Definir o Relaciona-
II – Planejamento Sucessório mento com o Cliente
III – Gestão de Ativos ( ) – Analisar e Revisar a Situação Finan-
ceira do Cliente
São Componentes do Planejamento Financei- ( ) – Implementar as Recomendações de
ro: Planejamento Financeiro

a) I e III, somente
a) 2, 3, 5, 1, 6 e 4
b) II e III, somente
b) 2, 4, 6, 1, 3 e 5
c) I e II, somente
c) 2, 4, 3, 1, 6 e 5
d) I, II e III
d) 1, 4, 3, 2, 6 e 5
46.702
46.704
A formulação de estratégias para atingimento
dos objetivos de um cliente não pode ser rea- São formas de remuneração de um planeja-
dor financeiro, exceto:
lizada sem antes:
a) Mensalidade
a) A identificação das particularidades do clien-
te na etapa de análise b) Comissão
b) A priorização dos passos de execução na eta- c) Taxa de Custódia
pa de síntese
d) Taxa de Performance
c) A avaliação dos impactos das diversas alter-
nativas na etapa de análise
46.705
d) A revisão das documentações pertinentes na
A profissão de Planejador Financeiro exige
etapa de coleta
que o profissional tenha que aderir ao Códi-
go de Ética Profissional, que traz em seu texto
46.703 os Princípios Éticos que devem ser seguidos
pelos profissionais. Para os casos em que se
O Processo de Planejamento Financeiro do
deseja realizar uma denúncia contra um pro-
FPSB consiste em seis etapas que os profissio-
fissional CFP® sobre violação de um Princípio,
nais de planejamento financeiro se apoiam
essa denúncia deve ser:
para considerar todos os aspectos da situação
financeira de um cliente para formular estra-
a) Realizada por um profissional CFP® e pode ser
tégias e fazer recomendações. Organize as
por escrito ou por meio virtual
seis etapas em ordem crescente, ou seja, da
primeira até a sexta etapa.

385
 386 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
b) Realizada por qualquer pessoa, por escrito
ou por telefone e com a identificação do denun-
ciante
c) Realizada por qualquer pessoa, por escrito e
com a identificação do denunciante
d) Realizada por qualquer pessoa, por escrito e
sem a obrigatoriedade de identificação do de-
nunciante
46.706
Um profissional CFP® faz uma queixa contra
um outro profissional CFP® através de um
e-mail anônimo. Está correto?
a) Sim, essa é a maneira correta de realizar a de-
núncia.
b) Não, deveria ser através de uma carta regis-
trada e identificada enviada à Planejar.
c) Não, deveria ser através de um telefonema
feito ao número 0800 da Planejar.
d) Não, não se deve denunciar outro profissio-
nal CFP®, conforme código de conduta
46.707
O Sr. Eduardo possui planejamento financei-
ro com a Joana CFP® . O mesmo recebeu e
-mail do seu corretor com oferta de compra
de ações da empresa XYZ que vai abrir capi-
tal. Procurou por Joana e a mesma consultou
o seu suitability e verificou que o Sr. Eduardo
possui perfil conservador . Joana conversou
com Sr. Eduardo explicando o perfil da apli-
cação e também os riscos do mesmo. E Sr.
Eduardo deixou de adquirir as ações. Joana
agiu de acordo com quais princípios éticos,
principalmente:
a) Diligência e Cliente em primeiro lugar
b) Objetividade e Cliente em primeiro lugar
c) Confidencialidade e Cliente em primeiro lugar
386
d) Competência e cliente em primeiro lugar
46.708
Não considerar ganhos ou vantagens pessoais
acima dos interesses do cliente e se compor-
tar de forma digna e respeitosa com os clien-
tes, colegas, instituições vinculadas, concor-
rentes ou órgãos reguladores, são, respecti-
vamente, os Princípios:
a) Integridade e Competência
b) Integridade e Profissionalismo
c) Cliente em Primeiro Lugar e Profissionalismo
d) Cliente em Primeiro Lugar e Competência
46.709
Um profissional CFP foi contratado para um
trabalho de planejamento fiscal/tributário
de um determinado cliente. Esse profissional
como estava muito ocupado, contrata um ou-
tro profissional, que não é CFP e não tem mui-
to conhecimento sobre o tema, para ajudar na
tarefa. O profissional CFP, ao chegar em casa
comenta entre amigos sobre os trabalhos e as
informações do cliente.
Quais foram os princípios éticos violados:
a) Integridade e Objetividade
b) Confidencialidade e Competência
c) Integridade e Diligência
d) Confidencialidade e Diligência
46.710
O princípio de código que requer dos plane-
jadores CFP atenda aos compromissos profis-
sionais com zelo, dedicação e rigor cuidando
e supervisionando adequadamente a execu-
ção dos serviços profissionais, de acordo com
o escopo condições e prazos acordados com o
cliente é o:

a) Profissionalismo
b) Diligencia
c) Integridade
d) Objetividade
46.711
Um patriarca de uma família contratou um
profissional CFP para assessorá-lo na revisão
do processo de Governança Corporativa das
empresas da Família, visando a futura venda.
O profissional foi procurado por um banco de
investimento que se interessou por uma des-
sas empresas e o banco lhe fez uma proposta
de trabalho para realizar um estudo relacio-
nado a fusão dessa empresa com outro grupo
industrial.
O profissional aceitou a proposta e, nesse
caso a decisão dele foi:
a) Correta, pois a venda da empresa é uma da
prioridade do patriarca.
b) Correta, pois ele é o melhor interlocutor do
processo por ter informações sobre a fusão e as
condições econômica financeira daquela em-
presa.
c) Incorreta, pois ele é proibido de ser remune-
rado por duas fontes distintas em uma mesma
operação.
d) Incorreta, pois ele deve apenas assessorar ao
patriarca nos serviços que lhe foi contratado.
46.712
Sobre as Regras do Código de Conduta Ética e
Responsabilidade Profissional da Planejar, é
correto afirmar:
I - O Planejador CFP® e Associado deverão segre-
gar o patrimônio do cliente do seu patrimônio
individual, de seu empregador ou de quaisquer
outros, a menos que tal procedimento seja le-
387
galmente previsto e/ou expressamente autori-
zado por escrito entre as partes.
II - O Planejador CFP® e Associado deverão su-
pervisionar ou direcionar, de forma prudente
e responsável, quaisquer subordinados ou ter-
ceiros a quem deleguem responsabilidades por
quaisquer serviços para o cliente.
III - O Planejador CFP® e Associado deverão rea-
lizar análise técnica e imparcial dos produtos e
serviços a serem recomendados aos clientes,
podendo valer-se da análise de terceiros de re-
putação comprovada.
IV - O Planejador CFP® e Associado deverão
cumprir e respeitar os procedimentos da Plane-
jar, incluindo as obrigações de educação conti-
nuada, para manter o direito de uso das Marcas.
Estão corretas:
a) I, II e III
b) I, II e IV
c) II, III e IV
d) Todas estão corretas.
46.713
Ao realizar um Planejamento Financeiro para
um cliente, são práticas que será executadas
na etapa de “Análise”:
I – Analisar os objetivos, necessidades, valores e
informações do cliente
II – Considerar as inter-relações entre os compo-
nentes do Planejamento Financeiro
III – Formular estratégias de gestão financeira
Está correto o que se afirma em:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
387
 388 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.714 46.716

Ao realizar um Planejamento Financeiro para Na área denominada “Prática” pelo FPSB, o

um cliente, são práticas que serão executadas
na etapa de “Coleta”:
I – Identificar os problemas legais do cliente que
afetem o plano financeiro
II – Identificar as informações necessárias para o
plano financeiro
III – Considerar o impacto do ambiente econô-
mico
profissional CFP® precisa ser capaz de:
I – Ter a concordância dos clientes em relação as
suas colocações
II – Ter relações profissionais baseadas na con-
fiança
III – Cumprir regulamentos e legislação
Está correto o que se afirma em:

Está correto o que se afirma em: a) I e II

a) I e II b) I e III

b) II e III c) Apenas III

c) I e III d) I, II e III

d) I, II e III 46.717

46.715 Um planejador financeiro tem entre as suas

O FPSB classificou as habilidades profissio-
nais requeridas de um profissional CFP® em
quatro grandes áreas: Responsabilidade pro-
fissional, Prática, Comunicação e Cognição.
Selecione abaixo exemplos que sejam somen-
te da área de “Comunicação”:
I – Estabelece uma boa ligação com o cliente e
outras pessoas
II – Demonstra honestidade intelectual e impar-
cialidade
III – Aprende continuamente para assegurar
atualização de seu conhecimento
Está correto o que se afirma em:
a) Apenas I
b) I e II
c) I e III
d) I, II e III
funções a de determinar a experiência do seu
cliente em relação a investimentos”.
A frase descreve uma atividade relacionada
ao processo de:
a) Análise, do componente de Gestão de Ativos
b) Análise, do componente de Gestão Financeira
c) Coleta, do componente de Gestão Financeira
d) Coleta, do componente de Gestão de Ativos
46.718
Um investimento será feito numa determina-
da empresa no valor de R$ 1.000.000. O cus-
to de oportunidade atual é de 9% e o prêmio
de risco do projeto é de 15%. O retorno desse
projeto será de R$ 220.000 ao ano, com custos
anuais de R$ 30.000 e o prazo de duração será
de 13 anos. Ao final do projeto o investimento
será repassado para outro investidor ao preço
de aquisição. Qual é a taxa interna de retorno
dessa aplicação:

388
 389

a) 25,47% b) R$ 62.893,61

b) 19,00% c) R$ 63.218,07

c) 21,00% d) R$ 65.420,00

d) 26,87% 46.722

46.719 Considerando as medidas de avaliação de

Se o Real se valorizar frente ao dólar, é de se
esperar que:
a) A conta turismo apresente um déficit
b) A conta turismo apresente um superávit
c) Aumentem as exportações
d) Aumentem as margens dos exportadores
projetos payback e payback descontado, um
avaliador mais conservador deveria escolher:
a) O payback simples, já que o prazo de retorno
é maior
b) O payback descontado com uma taxa de des-
conto baixa para o projeto
c) O payback simples com uma taxa de desconto
adequada

46.720 d) O payback descontado com uma taxa de des-

É realizado um financiamento pela tabela
Price no valor de R$ 100.000 pelo prazo de
50 meses com taxa de juros de 2% a.m. Após
pagar a 25ª prestação, o cliente faz uma
amortização de R$ 40.000. Por mais quantos
meses o mesmo irá pagar o empréstimo:
a) 25 meses
b) 30 meses
conto ajustada ao risco do projeto
46.723
Uma empresa pretende investir R$ 355.000,00
em um projeto que prevê os seguintes retor-
nos
1º Ano: R$ 120.000,00
4º Semestre: R$ 100.000,00

c) 10 meses 4º Ano: R$ 135.000,00

5º Ano: - R$ 35.000,00
d) 8 meses
6º Ano: R$ 145.000,00
46.721 Considerando a taxa mínima de atratividade
de 6,5% ao ano, qual será o VPL do projeto?
Seu cliente questiona se deve comprar à vista
ou parcelado seu carro novo.
a) 7,32% ao ano

Considerando que à vista o carro custará 36 b) 7,78% ao ano

parcelas de R$ 2.000,00 e que seu cliente tem
liquidez de sobra em um investimento de 9% c) 8,86% ao ano
a.a.; qual seria o valor máximo que ele deve- d) 10,51% ao ano
ria propor à revenda?

a) R$ 62.892,85

389
 390 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
46.724
Uma política fiscal expansionista aplicada de
forma permanente e por um prazo longo pode
acarretar:
a) Na valorização da moeda local pela forte en-
trada de moeda estrangeira
b) Na redução nas taxas de juros como resultado
de uma inflação mais baixa
c) No aumento no custo da dívida pública, devi-
do ao excesso de alavancagem financeira
d) Na melhora do rating soberano do país pelos
órgãos internacionais de avaliação
46.725
Em um mercado de juros volátil, onde as ta-
xas à vista estão no patamar de 8,00% para
um ano, 9,00% para dois anos e 10,00% para
três anos, qual a taxa a termo entre o dia útil
240 e o dia útil 280?
a) 1,44%
b) 8,70%
c) 9,40%
d) 10,01%
46.726
Sobre o custo de capital de uma empresa,
pode – se afirmar que:
a) O capital próprio da companhia envolve tudo
que está em seu caixa, e seu custo é mensurado
pela diferença entre a rentabilidade do acionista
e o retorno exigido pelo debenturista.
b) O retorno requerido pelo acionista não é utili-
zado para o cálculo.
c) Utiliza o custo de capital próprio e de tercei-
ros, ponderados pelas respectivas composições
390
em relação ao capital total, assim como a devida
dedução do imposto de renda.
d) A rentabilidade das ações da empresa, ou
seja, o retorno requerido pelo acionista, consi-
dera – se custo de capital próprio, assim como o
retorno do debenturista
46.727
Ao receber o boleto para pagar seu IPTU anual
no valor de R$ 1.250,00, Fabio constatou que
podia escolher entre pagamento à vista com
2,5% de desconto ou parcelamento em até
10x sem juros sendo a primeira no ato. Qual a
taxa de juros implícita nessa operação?
a) 0,00%
b) 0,46% se parcelado em 10x
c) 0,73% se parcelado em 6x
d) 1,02% se parcelado em 6x
46.728
Em um orçamento pessoal, é imprescindível
a noção do balanço patrimonial pessoal para
melhor apuração dos ativos e passivos de
uma pessoa. Sendo assim, considerando os
dados abaixo de determinado cliente, deter-
mine sua respectiva classificação:
I – 500 mil reais em reserva de emergência;
II – 300 mil reais em fundo de ações e participa-
ções societárias;
III – 50 mil reais de dívidas de curto prazo, tais
como faturas de cartões e prestações de finan-
ciamento;
IV – 100 mil reais de saldo devedor do financia-
mento, com quitação prevista para 03 anos
a) I = ativo circulante; II = ativo não circulante; III
= passivo circulante; IV = passivo não circulante
 391

b) I = ativo não circulante; II = ativo circulante; III d) Não praticou nenhum ato ilícito
= passivo circulante; IV = passivo não circulante
46.731
c) I = ativo não circulante; II = ativo circulante; III
= passivo não circulante; IV = passivo circulante Sobre o VIX:
d) I = ativo circulante; II = ativo não circulante; III
= passivo não circulante; IV = passivo circulante I - Índice de ações que mede preço das opções
das ações que compõem o índice S&P 500
46.729 II - Quanto mais alto estiver o VIX, maior será a
volatilidade
Considere os dados da empresa abaixo:
III- O cálculo do índice é feito pela Chicago Board
Patrimônio Líquido = R$ 125.000.000,00 Options Exchange, CBOE
Dívidas = R$ 75.000.000,00 É correto no que se afirma em
Custo de capital próprio = 10%
a) I e II
Custo de capital de terceiros = 13%
IR = 30% b) I e III

Qual é o CMPC dessa empresa? c) II e III

a) 9,66% d) I, II e III

b) 10,21% 46.732

c) 11,13% A prevenção à Lavagem de Dinheiro envolve

uma série de esforços para garantir o cumpri-
d) 12,18% mento da legislação. Em relação à esse esfor-
ço, quando se trata do conceito de “Conheça
46.730 Seu Cliente” para a comercialização de Fun-
dos de Investimentos, quem é o responsável
Um determinado agente do mercado finan- por esses meios de controle:
ceiro trabalha em uma corretora repassando
ordens para o mercado. Em um dia normal, o a) Custodiante
mesmo recebe uma ordem de compra de um
volume elevado, baseado na informação de b) Administrador/Gestor
que essa compra seria uma boa oportunida-
de de valorização. Porém, antes de repassar c) Auditor
a ordem desse cliente, esse operador prioriza
d) Distribuidor
uma ordem para a própria corretora que tra-
balha. Nesse caso, esse agente realizou qual
tipo de prática: 46.733

Um determinado cliente após contribuir por

a) Insider Trader e Front Running
anos para um plano de previdência deseja
b) Insider Trader, somente ter uma renda vitalícia no valor nominal de
R$ 5.500. A taxa de juros prevista por ele é de
c) Front Running, somente 0,75% e a inflação para o mesmo período é de
0,18%. Nesse sentido, qual será o montante

391
 392 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

necessário para que o mesmo consiga obter c) R$ 59.235

essa renda vitalícia:
d) R$ 48.997
a) R$ 550.000
46.736
b) R$ 818.384
Considere as seguintes LTNs:
c) R$ 966.649
1 – LTN com vencimento em 4 anos e taxa de re-
d) R$ 733.333 torno de 14% a.a.
2 – LTN com vencimento em 2 anos e taxa de re-
46.734 torno de 10% a.a
Sobre as taxas do Sistema Financeiro Nacio- A taxa a termo entre os prazos 2 e 4 anos é:
nal, analise as afirmações abaixo:
a) 6,02% ao ano
I – A Taxa de Longo Prazo (TLP) é divulgada e
atualizada anualmente b) 12,11% ao ano
II – A Taxa DI é lastreada a partir de negociações
c) 18,15% ao ano
de títulos públicos entre os bancos
III – A Taxa de Longo Prazo (TLP) é utilizada nos d) 39,58% ao ano
financiamentos do BNDES
46.737
Está correto o que se afirma em:
Sobre o CDC (Crédito Direto ao Consumidor) e
a) I e II leasing, é correto afirmar, exceto:
b) I e III a) o CDC prevê quitação antecipada, enquanto
o leasing não.
c) II e III
b) No caso de operações de Crédito Direto ao
d) Apenas III
Consumidor para financiamento de automó-
veis, o bem fica alienado fiduciariamente ao
46.735 credor, como garantia da operação.
Um determinado investidor realizou um in- c) O CDC pode ser contratado com taxa pré como
vestimento pelo período de 5 anos conforme pós-fixada.
abaixo:
d) Ao quitar antecipado o CDC, o cliente não tem
- Aplicação: R$ 150.000 desconto nos juros
- Retorno Anual: R$ 47.000
46.738
- Taxa Livre de Risco: 4%
O cliente Rafael está com urgência para ad-
Qual o VPL dessa aplicação:
quirir um imóvel, porém não possui o valor à
a) R$ 54.934 vista. Por isso ele decide procurar o banco e
utilizar o saldo que possui no FGTS. Rafael não
b) R$ 64.558 tem boa capacidade de poupança, não poden-
do pagar prestações altas no início. Qual é a

392
 393

opção mais apropriada para Rafael adquirir o b) Índice de cobertura = 4,0; Índice de endivida-
imóvel à prazo? mento = 40,0%

a) Financiamento Imobiliário pela Tabela SAC
b) Financiamento Imobiliário pela Tabela Price
c) Consórcio de Imóveis
c) Índice de cobertura = 2,5; Índice de endivida-
mento = 40,0%
d) Índice de cobertura = 6,0; Índice de endivida-
mento = 30,5%

d) Qualquer Financiamento Imobiliário resolve 46.741

o problema de Rafael
Sobre investidor não residente, analise as
46.739 afirmativas abaixo:

São considerados investidores qualificados: I – não necessita constituir um ou mais repre-

sentantes no País;
a) Os administradores de carteira, analistas e
consultores de valores mobiliários e os agentes II – necessita obter registro na Comissão de Va-
autônomos de investimentos autorizados pela lores Mobiliários;
CVM em relação a seus recursos próprios. III – pode investir em títulos públicos federais e
fundos de ações.
b) As Pessoas físicas que possuam valor superior
a R$ 10 milhões e que atestem por escrito sua Está correto o que se afirma em:
condição de Investidor Profissional.
a) I e II
c) As Pessoas físicas que possuam valor superior
b) II e III
a R$ 1 milhão e que atestem por escrito sua con-
dição de Investidor Qualificado. c) I e III
d) Todas as alternativas estão corretas
d) Todas as alternativas anteriores.

46.740
Com base nas informações abaixo, colhidas
de um cliente sob sua assessoria financeira,
determine o índice de cobertura e o índice de
endividamento deste indivíduo, respectiva-
mente:
I – 100 mil reais em reserva de emergência, com
alta liquidez
II – gasto mensal de 25 mil reais
III – passivo total de 600 mil reais
46.742
A carteira de Sr José rendeu 7% nos últimos
12 meses, porém, ele sente que perdeu poder
de compra pois os produtos em geral ficaram
mais caros. Por isso Sr José pede para que
você, Planejador Financeiro, calcula o IPCA
acumulado dos últimos 12 meses para saber
se de fato a percepção dele está correta.
Calcule o IPCA acumulado dos últimos 12 me-
ses e o retorno real de Sr José, considerando
os dados abaixo:

IV – ativo total de 1,5 milhões de reais

MÊS IPCA
V – renda mensal de 82 mil reais
JAN 0,39%
a) Índice de cobertura = 4,0; Índice de endivida- FEV 0,28
mento = 30,5% MAR 0,65

393
 394 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

ABR -0,13 As corretoras de títulos e valores mobiliários

(CTVMs), dentro das atividades que lhes com-
MAI -0,18
petem não podem:
JUN 0,15
JUL 1,50 a) Efetuar transferência de recursos para investi-
AGO 0,18 mentos no exterior
SET 0,25
b) Administrar fundos de investimentos
OUT -0,95
NOV 0,85 c) Executar ordens de compra e venda de ações
DEZ 0,75%
d) Prestar serviços de custódia de ativos

a) 3,78% e 3,10% 46.745

b) 3,78% e 3,22% Um indivíduo necessita pagar um tributo no

valor de R$ 4.230,00. O pagamento deverá
c) 3,74% e 3,14% ser realizado em quatro parcelas, sendo, sen-
do uma no ato e as demais a cada 30 dias. Se
d) 3,74% e 3,26% optar pelo pagamento a vista, o Governo ofe-
recerá um desconto de 4% sobre o valor devi-
46.743 do. A taxa de juros embutida no imposto será
aproximadamente.
Uma empresa pretende investir R$ 150.000,00
em projeto que prevê os seguintes retornos: a) 4% am.
1º Ano: R$ 45.000,00 b) 2,79% am.
2º Ano: R$ 65.000,00
c) 2,10% am.
3º Ano: R$ 70.000,00
4º Ano: - R$ 35.000,0 d) 1,65% am

6º Ano: R$ 45.000,00 46.746

Considerando a taxa mínima de atrativida- O IOF sobre uma dívida de rotativo de R$
de de 0,45% ao mês e taxa Selic de 0,15% ao 2.000,00 é, no primeiro dia, de
mês, qual será o VPL do projeto
a) R$ 7,76
a) R$ 14.907,58
b) R$ 22,00
b) R$ 16.710,54
c) R$ 7,60
c) R$ 73.139,35
d) R$ 127,60
d) R$ 71.336,39
46.747

Em um cenário de alta do dólar na ordem de

46.744 20%, qual o índice de inflação será mais im-
pactado:

394
 395

a) IGP-M Está correto o que se afirma em:

b) IPCA a) I e II

c) IPC b) II e III

d) INCC c) I e III

46.748 d) I, II e III

Um determinado investidor deseja uma ren- 46.751

da vitalícia no valor de R$ 8.000 ao mês. Con-
siderando uma taxa de juros de 10% ao ano.
Qual o valor que o mesmo precisa acumular,
aproximadamente:
a) R$ 80 mil
b) R$ 1 milhão
c) R$ 1,5 milhão
d) R$ 800 mil
46.749
Um determinado investimento possui renta-
bilidade de 1,50% ao mês. Se considerarmos
que o imposto de renda possui alíquota de
15%, qual será o rendimento líquido
desse investimento:
Roberta aplicou R$ 2.500,00 em CDB, o qual
paga 11% de juros compostos anualmente.
No final de 8 anos, Roberta terá quanto,
líquido?
a) R$ 4.823,58
b) R$ 5.761,34
c) R$ 3.673,32
d) R$ 5.272,14
46.752
Ronaldo comprou um título de renda fixa que
paga 15% ao ano capitalizado mensalmente.
No final de 10 anos, o valor de face será R$
30.000,00. Quanto vale este título hoje?

a) Depende do prazo a) R$ 26.701,73

b) 1,2750% b) R$ 6.756,43

c) 1,3500% c) R$ 7.115,47

d) 1,4000% d) R$ 7.415,54

46.750 46.753

Para a elaboração da política de investimen- Pedro financiou a compra de uma moto, em

tos de uma carteira, o profissional CFP deve
considerar:
I. COPOM sinalizando alterações na taxa de juros
na próxima reunião
II. Expectativa de Vida do cliente
III. Disposição a correr riscos do cliente
144 meses, a uma taxa de 15% ao ano, qual
será o valor da parcela mensal, sabendo que o
valor da moto é de R$ 35.500,00?
a) R$ 511,48
b) R$ 532,81

395
 396 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
c) R$ 575,35
d) R$ 596,32
46.754
Um título com vencimento de três anos, paga
cupom de 3% ao semestre. Considerando que
esse título foi negociado a taxa de 8,16% ao
ano, determine o valor atual e a Duration do
título:
a) Valor atual = R$ 947,57, Duration = 5,56 anos
b) Valor atual = R$ 947,57, Duration = 2,78 anos
c) Valor atual = R$ 964,03, Duration = 2,78 anos
d) Valor atual = R$ 764,40, Duration = 2,18 anos
46.755
Uma LTN com vencimento em 4 anos está com
uma taxa de retorno de 20% .a.a. e outra LTN
com vencimento em 3 anos projeta uma taxa
de 15% a.a. A taxa a termo entre os prazos 3 e
4 anos é:
a) 10,84% a.a.
b) 15,25% a.a.
c) 20,65% a.a.
d) 36,34% a.a.
46.756
Um investidor brasileiro possuía cinco aplica-
ções em CDB no valor de R$ 300 mil, em cinco
bancos diferentes. Um ano depois, esse inves-
tidor deu saída definitiva do Brasil, se tornan-
do um investidor não-residente. O investidor
manteve os investimentos no Brasil, porém
em uma grave crise no Brasil, os cinco bancos
pediram falência. Esse investidor não resi-
dente terá direito pelo FGC a receber quanto?
a) Zero, investidor de não residente não possui
garantia do FGC
396
b) R$ 250 mil
c) R$ 1 milhão
d) R$ 1,5 milhão
46.757
Um fundo Multimercado Capital Protegido,
possui apenas três cenários:
I – Protege o capital se o Ibovespa ficar negativo
II – Dobra a variação do Ibovespa se o índice su-
bir até 20%
III – Paga uma taxa fixa de 15%, caso o Ibovespa
ultrapasse os 20%.
Para montar essa posição, o gestor adquiriu
títulos privados de renda fixa e também deri-
vativos. Nesse caso:
a) Se o Ibovespa fecha negativo, o Administra-
dor irá repor a perda
b) Possui risco de crédito que pode fazer com
que o fundo perca parte do capital
c) Os derivativos podem fazer com que o fundo
fique negativo.
d) O risco de mercado e liquidez em derivativos
poder acarretar em perda de 100% do capital
46.758
Sobre Commercial Papers:
I – Pode ter prazo de até 2 anos
II – Não é regulamentada por lei e, portanto, não
é passível de ação judicial
III – Apresenta risco maior de crédito, pois não
tem FGC
IV – Instituição financeira pode emitir
a) I, III e IV
b) Apenas a III
 397

c) II e III Um cliente refez seu perfil de investidor (API)

d) I, II, III e IV
46.759
Sobre o modelo Arbitrage Price Theory (APT):
I - Múltiplos fatores afetam o retorno de uma
ação.
II – Beta não é um fator de precificação.
III – A taxa livre de risco é um dos fatores que afe-
tam a precificação.
em assessoria com um Profissional CFP® e
concluiu como arrojado. O planejador então
fez várias sugestões para melhorar a cartei-
ra do investidor hoje conservadora. Porém,
mesmo com esse perfil, o cliente não quis al-
terar em nada suas posições. Qual comporta-
mento fica expresso nessa situação?
a) Aversão a perda
b) Status Quo
c) Excesso de confiança

Está correto no que se afirma em: d) Auto atribuição

a) I e II 46.762
b) I e III Seu cliente lhe questiona sobre a decisão de
compra de dois títulos públicos federais, sen-
c) Somente o I
do um prefixado e outro atrelado à inflação
d) II e III oficial (IPCA). O tesouro prefixado (LTN) terá
vencimento em 504 dias úteis e está sendo
negociado à taxa de 12,75% a.a.; enquanto
46.760 o tesouro IPCA+ de mesmo vencimento está
sendo negociado à taxa de 7,00% a.a.. Nesse
Sobre os títulos de dívidas norte-americanos, caso, para que o investidor seja indiferente
considere as seguintes afirmativas: entre os títulos, a inflação projetada para o
período é de:
I – T-Bill são títulos de curto prazo e não pagam
cupom a) 5,37%
II – T-Bond são títulos de curto prazo e pagam
b) 5,75%
cupom
III – T-Bond são títulos de longo prazo e pagam c) 11,04%
cupom
d) 11,50%
IV – TIPS não pagam cupom

Está(ão) correto(s) no que se afirma em: 46.763

Um fundo de investimento do banco XYZ pos-

a) I e II
sui os seguintes ativos:
b) I e IV

c) II e IV

d) I e III

46.761

397
 398 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
Sendo assim, qual o valor de mercado aproxi-
mado desse fundo de investimento?
a) R$ 1.229.495,74
b) R$ 1.129.410,20
c) R$ 1.280.892,23
d) R$ 1.382.000,00
46.764
Dentre vários índices internacionais existen-
tes, um deles teve destaque durante a alta
volatilidade que tomou conta dos mercados
no início da pandemia do Corona Virus, o VIX
(CBOE Volatility Index). Em relação a esse ín-
dice, está correto o que se afirma em:
I. É mensurado com base na volatilidade históri-
ca das opções
II. É mensurado com base na volatilidade implí-
cita das opções
III. É baseado nas opções do Índice S&P500
IV. É baseado nas opções do Índice NASDAQ
a) I e III
b) I e IV
c) II e III
d) II e IV
46.765
Um especialista em investimentos determi-
nou para seu cliente que a alocação
de sua carteira, de acordo com seu IPS, será de
40% em ações, 20% em multimercados, 20%
em inflação, 10% em internacional e 10% em
juros pós fixados. Em determinados períodos,
ele resolveu realizar as seguintes alterações:
I – Aumentou, momentaneamente, a parcela em
ações devido a boa perspectiva de valorização;
398
II – Diminuiu, momentaneamente, a parcela de
internacionais devido a piores perspectivas;
III – Aumentou a parcela em pós fixados com
alta liquidez devido a gastos maiores com o nas-
cimento de filhos gêmeos de seu cliente.
Pode – se afirmar que essas alocações são
caracterizadas de, respectivamente:
a) Tática, estratégica, estratégica
b) Tática, tática e estratégica
c) Estratégica, estratégica, tática
d) Estratégica, tática, estratégica
46.766
Segundo o modelo de gordon, qual o retorno
para a ação, considerando os dados
abaixo:
Preço da Ação = R$ 45
D0 = R$ 3,00
g = 4%
a) 7,2%
b) 9,3%
c) 10,9%
d) 11,9
46.767
Considerando a tabela abaixo, qual empresa
está com os fundamentos mais atrativos para
compra?
a) XPTO
b) QWER
 399

c) TYUI d) 21,35% ao ano

d) Nenhuma Está atrativa
46.771
46.768 Comparativamente aos fundos imobiliários,
Considere as seguintes LTNs: os fundos de investimentos em participações:

a) Têm distribuição de rendimentos mais fre-

1 – LTN com vencimento em 150 dias úteis e taxa
quente
spot de 15,20% no período
2 – LTN com retorno de 17,50% de 150 dias úteis b) São considerados de menor risco e possuem
até 350 dias úteis. Qual a taxa LTN de 252 dias maior retorno esperado
úteis?
c) Possuem menor liquidez e maior prazo de in-
a) 15,25% vestimento

b) 17,80% d) Também investem prioritariamente em imó-

c) 22,15%
d) 25,08%
46.769
Quanto maior for o prazo de uma LTN, maior
tende a ser taxa de juros, devido ao:
a) Risco de crédito menor
b) Risco de mercado mais acentuado
c) Risco de mercado menor
d) Risco legal mais acentuado
46.770
Considere as seguintes taxas:
Taxa Spot 1 ano = 4%
Taxa Spot 2 anos = 11%
Taxa a termo de 1 ano daqui a 1 ano será:
a) 9,15% ao ano
veis ou títulos relacionados
46.772
Ana e Carlos estão discutindo a inclusão de
um novo investimento no portfólio da famí-
lia, eles chegam a algumas conclusões, todas
corretas, exceto:
a) Quanto mais ativos diferentes, menor o risco
sistemático da carteira
b) É possível diversificar o risco dentro de um
mesmo setor comprando empresas diferentes
c) Por mais que variem os ativos, o risco nunca
será totalmente reduzido
d) Se a carteira já é bem diversificada, a adição
de novos ativos tem efeito cada vez menor na
redução de risco não-sistemático
46.773
Considere a seguinte debênture para cálculo
do YTM:

b) 13,24% ao ano Prazo: 5 anos

Valor atual: R$ 1.025,00
c) 18,47% ao ano
Cupom anual: 14% a.a.

399
 400 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Seu cliente tem um portfólio acompanhando

a) 10,50% através da estratégia de CPPI. Em um portfó-
lio de R$ 1.000.000,00, ele inicialmente tem
b) 11,72% um limite de perda de 20% e um piso de R$
950.000,00. Se a classe de risco da carteira em
c) 12,73%
algum momento estiver em R$ 150.000,00,
d) 13,28% seu cliente está:

a) Com valor atual maior que o inicial

46.774
b) Com valor atual menor que o inicial
Com um prêmio de risco de 6% e retorno livre
de risco de 2%, o retorno requerido da ação c) Com valor atual igual ao inicial
ABCD3 é 14%. O retorno de mercado e o beta
são, respectivamente: d) Com o mesma estratégia inicialmente monta-
da
a) 2% e 12
46.778
b) 12% e 4
Ao contratar um swap com uma instituição
c) 8% e 2 financeira, uma empresa fica ativa em pré e
passiva em IPCA. Ela pode ter como objetivo:
d) 4% e 12
a) Proteger uma dívida prefixada
46.775
b) Especular com a alta dos juros
A avaliação de uma empresa por um analista
fundamentalista tende a levar menos em con- c) Proteger-se da alta da inflação
sideração:
d) Fazer caixa para uma aquisição
a) Comentários da gestão
46.779
b) Relatórios de auditoria
A prática de marcação a mercado é uma forma
c) Balanços anuais de precificação dos ativos. Analise as afirma-
tivas abaixo sobre esse tema:
d) Evolução da cotação das ações
I. Evita a transferência de riquezas
46.776
II. Fundos que fazem a MaM apresentam maior
São títulos públicos que não possuem risco de volatilidade no valor da cota
reinvestimento: III. É uma prática facultativa nos fundos exclusi-
a) LFT e NTN-B vos
b) LTN e LFT Está correto:
c) NTN-B (Principal) e NTN-B
a) I e II
d) NTN-B (Principal) e NTN-F
b) I e III

46.777 c) II e III

400

d) Todas as alternativas
46.780
Uma determinada empresa pagou dividendos
de R$ 0,90 por ação em determinado perío-
do. Além disso, sabe–se que este papel possui
Beta de 1,2 e os dividendos crescerão a medi-
da de 11% ao ano. Em um cenário onde a car-
teira de mercado possui um retorno de 12%
e a taxa livre de risco é de 5,75%, o preço
desta ação será, aproximadamente:
a) R$ 40,00
b) R$ 44,40
c) R$ 35,90
d) R$ 13,25
46.781
Leonardo é um jovem de 32 anos e o procura
para uma opinião sobre onde investir o seu di-
nheiro. Ele fornece as seguintes informações:
- Deseja poupar 12% da sua renda bruta anual
- O valor é para a sua aposentadoria (65 anos)
- A renda de Leonardo tem como origem os divi-
dendos da sua empresa
Você recomenda que ele invista em:
a) PGBL regressivo
b) PGBL progressivo
c) VGBL progressivo
d) VGBL regressivo
46.782
Em uma conversa ampla sobre investimentos
em um círculo de amigos, Paulo comenta que
tem guardado para a aposentadoria 5% do
seu salário, mas considera muito já que deve-
rá economizar com moradia, custos de trans-
401
porte e educação dos filhos na velhice, não
precisando de um valor tão alto na 3a idade.
Se um planejador financeiro estivesse nesse
momento da conversa ele diria a Paulo que:
a) Ele está correto, da mesma forma que a ren-
da, as despesas tendem a cair com o passar da
vida e ele poderia reduzir para 2% - que é o mais
recomendado
b) Ele está correto e ainda poderá contar com a
previdência social para compor a renda, sendo
suficiente para manter seu padrão de vida
c) Ele está errado, a tendência é esse custos au-
mentarem com o passar da vida e por isso deve-
ria guardar mais 5%
d) Ele está correto, mas precisa considerar ou-
tros custos como saúde e lazer, além da expec-
tativa de vida pós aposentadoria para fazer um
cálculo adequado
46.783
De acordo com a Reforma da Previdência, que
foi promulgada em 12 de novembro de 2019,
a idade mínima de aposentadoria para as mu-
lheres e homens, são, respectivamente:
a) 60 e 65 anos
b) 55 e 60 anos
c) 62 e 65 anos
d) 65 e 70 anos
46.784
Ana Maria é gerente regional de vendas de
uma empresa de infraestrutura de TI e pen-
sando no futuro, procurou Carla, uma pla-
nejadora financeira, para esclarecer dúvidas
sobre a adequação de planos de previdência
PGBL aos seus investimentos. Para uma res-
posta adequada Carla precisa de algumas in-
formações, exceto:
401
 402 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
a) Se Ana possui imóveis dos quais recebe renda
de aluguel
b) Se a empresa de Ana fornece a ela benefícios
como previdência privada e
plano de saúde
c) Se os investimentos de Ana estão alocados de
forma mais arrojada ou conservadora
d) Se Ana possui investimentos em montante
adequado para os projetos de curto e médio
prazos.
46.785
Considere um investidor que investiu mensal-
mente em previdência privada durante trinta
anos, tendo iniciado com 35 anos. Os inves-
timentos foram sempre de R$ 1.000,00 em
PGBL (Regime Progressivo) + R$ 1.000,00 em
VGBL (Regime Regressivo). Agora chegou a
hora de desfrutar dessa disciplina já que esse
investidor acumulou R$ 1 milhão em cada
plano. Considerando que a seguradora ofe-
receu renda vitalícia de R$ 6.000,00 por cada
plano, qual seria o valor que esse investidor
receberia na sua conta?
a) R$ 5.400,00 + R$ 5.100,00
b) R$ 5.400,00 + R$ 5.219,36
c) R$ 5.616,00 + R$ 5.100,00
d) R$ 5.616,00 + R$ 5.219,36
46.786
Há cinco anos, Miguel aportou R$ 100.000,00
em um VGBL com tributação definitiva. Em
uma reunião recente com seu gerente de rela-
cionamento, eles calculam que o retorno bru-
to médio foi de 3% ao ano e Miguel questiona
como seria o resultado se tivesse escolhido
uma outra estratégia diferente de previdên-
cia, o gerente lhe informa que:
402
a) O resultado bruto teria sido maior se fosse um
VGBL compensável, mas o IR seria o mesmo
b) Um PGBL regressivo tributaria na mesma alí-
quota e o retorno líquido seria menor
c) Independentemente da renda tributável dele,
o VGBL é melhor sempre na tributação regressi-
va
d) O PGBL Compensável teria o mesmo retorno
bruto, mas a alíquota de IR na fonte seria maior
46.787
A empresa PaperCompany está planejando
trazer como benefício aos seus funcionários
um plano de aposentadoria individual. Ela
pede auxílio a uma consultoria e recebe as se-
guintes informações, qual delas está incorre-
ta?
a) Um plano BD depositaria um encargo maior
para a empresa após a aposentadoria do funcio-
nário
b) Os planos CD não dão garantia de retorno ao
funcionário
c) Se os retornos financeiros forem excepcionais
um plano BD pode ser melhor que um plano CD
para a aposentadoria do funcionário
d) Um plano BD traz menos previsibilidade para
o fluxo de caixa do funcionário, pois as contri-
buições podem ser variáveis
46.788
Um cliente contratou um plano VGBL com ta-
bela regressiva. Após 3 anos esse cliente veio
a falecer. Qual será a % de IR que será cobra-
do?
a) 25% sobre a rentabilidade.
b) 25% sobre o valor total.
c) 30% sobre a rentabilidade.

d) 30% sobre o valor total.
46.789
Um determinado investidor faz a declaração
do imposto de renda pelo formulário com-
pleto. Já fez 12% da sua renda bruta em con-
tribuições para um PGBL e deseja fazer uma
contribuição adicional em previdência. Nesse
caso, você deveria indicar:
a) Aplicação em outro PGBL
b) Aplicação em VGBL
c) Aplicação em fundos, pois não pode mais
aplicar em previdência, pois estourou o teto de
contribuição
d) Continuar aplicando no mesmo PGBL
46.790
João investiu a quantia de R$ 500,00 no come-
ço de cada mês durante os últimos 20 anos em
um fundo previdenciário. Ele ganha um retor-
no médio de 8% a.a. nesse investimento. Qual
o valor do fundo ao final das contribuições?
Sabendo que ele aplicou em VGBL, o IR será
pago sobre qual valor?
a) R$ 286.330 e R$ 166.330
b) R$ 286.330 e R$ 286.330
c) R$ 315.330 e R$ 166.330
d) R$ 166.330 e R$ 166.330
46.791
Sr José possui um VGBL com tributação re-
gressiva. Aplicou R$ 300.000,00 há cinco anos
atrás, e agora com o saldo em R$ 400.000,00,
decidiu resgatar R$ 20.000,00. Qual Sr José
receberá líquido de IR?
a) R$ 15.000,00
b) R$ 18.500,00
403
c) R$ 18.750,00
d) R$ 20.000,00
46.792
Juliana quer fazer aportes mensais para uma
previdência complementar e no futuro irá
transformar o benefício em renda vitalícia em
um plano que utiliza a tábua atuarial BR-EMS.
Nesse caso, no período de diferimento do
plano, deveria escolher um plano que cobre
_______ taxa de carregamento, ______ taxa
de administração e que tenha uma ________
distribuição de excedente financeiro. As la-
cunas devem ser substituídas, respectiva-
mente por:
a) Maior, maior, menor
b) Menor, menor, maior
c) Menor, menor, menor
d) Maior, maior, maior
46.793
Um investidor entrou em dois planos de pre-
vidência em 15/05/2005.
Um plano é do tipo PGBL, com regime de tri-
butação de definitivo (regressivo), na segura-
dora X.
E outro plano também é PGBL, com regime de
tributação compensável (progressivo) na se-
guradora Y.
Hoje, este participante pretende realizar a
portabilidade do plano da seguradora X para
o plano da seguradora Y. Nesse caso, essa por-
tabilidade:
a) Será feita normalmente, por se tratar de um
plano do tipo PGBL para outro do tipo PGBL.
b) Não será permitida, porque um plano de regi-
me de tributação de definitivo (regressivo) não
403
 404 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
ser transferido para um plano de regime de tri-
butação compensável (progressivo).
c) Não será permitida, pois não existe portabili-
dade para planos do tipo PGBL.
d) Será permitida, desde que ocorra a tributação
de Imposto de Renda, pois os regimes de tribu-
tação dos planos são diferentes.
46.794
Com relação a taxa de carregamento de uma
previdência, ela poderá ser cobrada somente
na entrada?
a) Sim, taxa de carregamento é somente na en-
trada e é cobrado sobre o montante total da pre-
vidência.
b) Sim, taxa de carregamento é somente na en-
trada e é cobrado sobre o valor do aporte.
c) Não, ele poderá ser cobrado na entrada ou na
saída, na entrada sobre o valor do aporte e na
saída sobre o montante total.
d) Não, ele poderá ser cobrado na entrada ou na
saída, sobre o valor do aporte.
46.795
Comparando um plano de previdência priva-
da com a previdência oficial:
I. O benefício pago pela Previdência Social tem
um teto máximo.
II. O benefício que o participante receberá na
previdência privada dependerá das contribui-
ções do indivíduo e da taxa de retorno dos in-
vestimentos realizados com os recursos acumu-
lados.
III. A contribuição da previdência oficial é obri-
gatória para os trabalhadores registrados for-
malmente a partir da assinatura da Carteira de
Trabalho.
Está correto o que se afirma em:
404
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
46.796
Qual é o órgão responsável pelo controle e fis-
calização dos mercados de seguros, previdên-
cia privada aberta, capitalização e resseguro?
a) Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – Previc
b) Superintendência de Seguros Privados – Su-
sep
c) Agência Nacional de Saúde Suplementar –
ANS
d) Conselho Nacional de Seguros Privados –
CNSP
46.797
Sr. Cristiano está analisando contratar um se-
guro para um determinado bem, que possui
valor de R$ 25.000. O seu corretor de seguros
apresenta algumas propostas de seguradoras
e essas propostas possuem opções de fran-
quias diferentes, todas no valor de R$ 1.000.
Nesse caso, analise as afirmações abaixo:
I – Se optar pela franquia simples, em um even-
tual sinistro com prejuízo de R$ 5.000, Sr. Cris-
tiano iria receber o valor de R$ 5.000 de indeni-
zação
II – Se optar pela franquia dedutível, em um
eventual sinistro com prejuízo de R$ 5.000, Sr.
Cristiano iria receber o valor de R$ 4.000 de in-
denização
III - Se optar pela franquia simples, em um even-
tual sinistro com prejuízo de R$ 5.000, Sr. Cris-
tiano iria receber o valor de R$ 4.000 de indeni-
zação
 405

Está correto o que se afirma em: 46.800

a) I e II A fiscalização das entidades e resseguradoras

cabe, de acordo com as normas estabelecidas
b) II e III atualmente:

c) Apenas I a) À Susep, em paralelo com a Previc que fiscali-

za as entidades abertas de previdência comple-
d) Apenas III
mentar

46.798 b) Ao CNPC, que é responsável também pela so-

ciedades de Capitalização
São motivos para uma seguradora realizar um
resseguro, exceto: c) À Susep, que também deve zelar pela liquidez
destas instituições
a) Aumentar a o seu limite de retenção
d) Ao CNSP, que deve cumprir as deliberações
b) Aumentar a liquidez do mercado da Susep

c) Realizar operações de seguro com maior bu-

rocracia
d) Aumentar a capacidade operacional da segu-
radora
46.799
Considere as seguintes características sobre
operações de transferências de riscos:
I. O pagamento de um prêmio para que uma das
partes assuma um risco.
II. A padronização dos contratos (valores, datas
de renovação) para todos os participantes.
III. A possibilidade de reaver o risco a qualquer
tempo.
46.801
Ao avaliar os resultados financeiros do ano a
diretoria da seguradora ABCD se vê preocu-
pada com o tamanho da exposição a risco e a
possibilidade de não conseguir arcar com as
despesas de sinistro futuras. Um dos mem-
bros da diretoria sugere contratar uma resse-
guradora, essa sugestão:
a) É adequada, pois dilui o risco para a segura-
dora e também para os segurados
b) É inadequada, pois exigiria aprovação dos se-
gurados
c) É adequada, pois o resseguro aumenta o risco
para a seguradora

São características tanto do mercado de segu- d) É adequada e o procedimento se configura

ros quanto do mercado de opções uma retrocessão

a) I e II

b) I e III 46.802

c) I, II e III A cobertura de Diária por Incapacidade Tem-

porária (DIT) cobre afastamento por Co-
d) I e III vid-19?

405
 406 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
a) Sim, é obrigatório que todas as Seguradoras
paguem a indenização em caso de afastamento
por Covid-19.
b) Não, a Seguradora não pode indenizar de
forma alguma trabalhadores afastados por Co-
vid-19.
c) Não há uma regra específica, cada seguradora
pode mostrar como está lidando com a situação
causada pela pandemia e pode permitir ou não
a indenização por afastamento do trabalho.
d) Sim, Covid-19 se enquadra como casos de
surtos, portanto deverá cobrir trabalhadores
afetados pela pandemia
46.803
Ana Clara está estudando para ser uma plane-
jadora financeira e conta com o apoio de seu
amigo João, planejador financeiro experien-
te, para tirar dúvidas e afinar seu conheci-
mento. Em uma conversa sobre seguros, Ana
Clara traz os seguintes entendimentos:
I. O prêmio comercial é determinado em um cál-
culo anterior ao prêmio puro.
II. Evento sem cobertura inicialmente só pode
ser segurado através de uma nova apólice.
III. Segurado e beneficiário são termos sinôni-
mos do mercado de seguros.
João deve corrigir o entendimento de Ana
Clara em quantas das afirmações?
a) Uma
b) Duas
c) Três
d) Nenhuma
46.804
Fernando tem 31 anos e seu filho tem 4 anos.
Fernando quer garantir que seu filho tenha
uma grande festa quando completar 20 anos.
406
Por isso quer fazer algo para garantir que seu
filho tenha o valor da festa, mesmo que Fer-
nando não esteja vivo. Ele deverá fazer qual
seguro?
a) Dotal Misto
b) Dotal Puro
c) Vida Inteira
d) Não há nenhum seguro que satisfaça as con-
dições de Fernando
46.805
Qual(is)desses danos ao imóvel estão cober-
tos pela DFI (Danos Físicos ao Imóvel):
I - Incêndio, raio ou explosão.
II - Inundação ou alagamento, ainda que decor-
rente de chuva.
III – Manchas na parede
IV – Vendaval
Está correto no que afirma em:
a) I, II e III
b) I, II e IV
c) I, III e IV
d) Todas estão corretas.
46.806
Uma empresa possui 4 sócios, cada um com
25% da sociedade. No estatuto da empresa,
uma das condições é que em caso de faleci-
mento de um dos sócios, os outros sócios de-
vem receber quantia suficiente para comprar
a parte do falecido na empresa. Qual tipo de
seguro deve ser contratado:
a) Seguro empresarial com os sócios sendo be-
neficiários
 407

b) Seguro empresarial com a empresa sendo be- c) Negada, pois o seguro só abrange acidentes
neficiária ocorridos no Brasil.

c) Seguro de vida, com os sócios sendo benefi- d) Negada, pois a seguradora não tem represen-
ciários tantes nos EUA.

d) Seguro de vida, com a empresa sendo bene- 46.809

ficiária
46.807
Sobre o resseguro:
I - O resseguro é o seguro das seguradoras
II - O contrato de resseguro pode ser feito para
cobrir um determinado risco isoladamente ou
para garantir todos os riscos assumidos por uma
seguradora em relação a uma carteira ou ramo
de seguros.
III - O objetivo da seguradora ao contratar o res-
seguro é proteger seu patrimônio e seus resulta-
dos operacionais
IV – A seguradora faz um resseguro quando ul-
trapassa o limite de retenção.
Em um mesmo acidente pessoal, um segura-
do sofreu perda total da visão de ambos os
olhos e perda total do uso de uma das mãos.
Ele contratou um seguro com garantia básica
de R$ 150.000,00. Consultando a tabela de in-
denização, ele teria direito à seguinte indeni-
zação:
• 60% do capital segurado pela perda da mão
(R$ 90.000,00);
• 100% do capital segurado pela perda da vi-
são de ambos os olhos (R$ 150.000,00).
Quanto ele deve receber de indenização to-
tal?

a) I, II e III a) R$ 90 mil

b) I, III e IV b) R$ 150 mil

c) II, III e IV c) R$ 240 mil

d) Todas estão corretas d) R$ 390 mil

46.808 46.810

Em uma viagem aos EUA, José sofreu um aci-
dente. Ele possui seguro para Acidentes Pes-
soais no Brasil, porém a seguradora dele não
possui filial nos EUA. Nesse caso a indeniza-
ção será:
a) Paga, pois o seguro abrange acidentes ocor-
ridos em qualquer localidade do país e do exte-
rior.
Analise as afirmações abaixo sobre Seguros
Privados:
I. É pago somente pelo segurado;
II. Risco coberto e o valor de garantia podem ser
negociados;
III. São agrupados em 3 blocos: Elementares,
Vida e Saúde.

b) Negada, pois o seguro só abrange acidentes Está correto:

ocorridos em localidades onde a seguradora te-
nha filiais. a) II e III

407
 408 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
b) I e III
c) Todas as alternativas
d) Somente II
46.811
Seu cliente fez as seguintes operações:
I – comprou opção de dólar (USD), pagando um
prêmio de R$ 8.000,00, do qual não foi exercida;
II – realizou outra operação com opções, obten-
do um lucro de R$ 18.000,00.
Considerando que as estratégias citadas fo-
ram feitas em janeiro de 2019 e janeiro de
2020, respectivamente, pode – se afirmar que
o imposto total devido pelo investidor é:
a) R$ 1.500,00
b) R$ 2.700,00
c) R$ 2.000,00
d) Não haverá de pagar imposto, uma vez que
não obteve lucro com as operações
46.812
Considerando o princípio de isonomia tribu-
tária, ela seria desrespeitado caso houvesse
o(a):
a) Estabelecimento do IE pelos estados, para au-
mentar a arrecadação
b) Promulgação com validade imediata de alte-
rações no IPVA
c) Atualização da tabela de IR em maio com vali-
dade retroagindo a janeiro
d) Cobrança de ITCMD em alíquotas diferentes
para contribuintes nas mesmas condições
408
46.813
São exceções ao princípio da ________, o ____
e o ____, ambos de competência ________.
Completam corretamente as lacunas acima:
a) Legalidade, ITCMD, IOF, da União
b) Anterioridade, IOF, IPI, da União
c) Anterioridade, IR, IPTU, dos Municípios
d) Irretroatividade, ITCMD, IPVA, dos Estados
46.814
Ao atender um investidor, o mesmo lhe infor-
ma que parte de seu patrimônio que construiu
ao longo da vida é decorrente de uma empre-
sa, enquadrada no sistema de tributação do
Simples Nacional. Sobre este regime tributá-
rio, é certo afirmar que:
a) A renda que seu cliente obter através de di-
videndos e do pró-labore serão tributados pela
tabela progressiva.
b) Assim como todo o mercado de ações, os divi-
dendos e o pró-labore serão isentos de imposto
de renda.
c) Não há imposto de renda sobre os dividen-
dos, no entanto, os recebimentos do pró-labore
serão tributados através da tabela progressiva.
d) A tabela progressiva é a tributação utilizada
para tributação dos dividendos, no entanto, os
recebimentos do pró-labore serão isentos de
imposto de renda.
46.815
Brasileiro, residente, com imóvel nos EUA.
Esse cliente pagou R$ 200.000 no imóvel e
agora esse bem está avaliado em R$ 250.000.
Nesse período o dólar disparou 10%. Calcu-
le o valor que deverá ser lançado no IR e na
DCBE, respectivamente, do cliente abaixo:
a) R$ 200.000 e R$ 250.000.

b) R$ 250.000 e R$ 200.000.
c) R$ 200.000 em ambas.
d) R$ 250.000 em ambas.
46.816
Determinado investidor solicitou uma asses-
soria de um profissional CFP® para melhor or-
ganizar seu planejamento tributário.
Ele lhe informou que possui investimentos
em fundos imobiliários, que lhe pagam rendi-
mentos mensais, e um imóvel que lhe rende
aluguel de R$ 3.500,00 por mês. Com relação
a tributação destas operações, pode – se afir-
mar que:
a) O rendimento do FII será tributado na fonte,
assim como os aluguéis
b) O rendimento do FII será isento, ao passo que
os aluguéis deverão ser recolhidos via carnê –
leão
c) O rendimento do FII será isento, ao passo que
os aluguéis serão tributados a alíquota de 15%
na declaração de ajuste anual de imposto de
renda
d) O rendimento do FII será isento, assim como
os aluguéis, uma vez o valor de R$ 3.500,00 está
na faixa de isenção
46.817
Devido um cenário econômico com certa ins-
tabilidade, o governo federal decidiu alterar
alguns impostos para controlar sua arreca-
dação, tais como IOF, COFINS e II (Imposto de
Importação). Com base no princípio tributá-
rio da anterioridade, as alterações tributárias
entrarão em vigor a partir de, respectivamen-
te:
a) Em 90 dias; imediatamente; em 180 dias
b) Imediatamente; no próximo exercício fiscal;
em 90 dias
409
c) Imediatamente; em 90 dias; imediatamente
d) Imediatamente; no próximo exercício fiscal;
no próximo exercício fiscal
46.818
João é sócio de uma empresa e decidiu vende-
-la a um Fundo de Investimento em Participa-
ções (FIP) pelo valor de R$ 50.000.000,00. De
acordo com o estatuto social da companhia,
João pode realizar esta operação sem con-
sultar os demais sócios. Considerando que
ele possui 85% do capital social e a empresa
possui valor declarado de R$ 100.000,00 no
contrato social e o PL é de R$ 200.000,00, qual
será o IR devido por João caso haja a efetiva-
ção do negócio:
a) R$ 9.543.375,00
b) R$ 8.418.375,00
c) R$ 6.362.250,00
d) R$ 10.102.500,00
46.819
Considere um investidor que detenha 100.000
ações com custo de R$ 4,00 cada. Aproveitan-
do-se da alta dessas ações, ele decide vender
80.000 ações ao valor total de R$ 400 mil.
Qual o total de IRRF desta operação?
a) R$ 4,00
b) R$ 20,00
c) R$ 4.000,00
d) R$ 12.000,00
46.820
Um cliente comprou 8.000 ações por R$
160.000,00 e no mesmo dia, vendeu 4.000
ações por R$ 160.000,00. Qual foi o IR fonte e
IR total da operação?
409
 410 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
a) R$ 80 e R$ 15.200,00
b) R$ 80 e R$ 16.000,00
c) R$ 800 e R$ 15.200,00
d) R$ 800 e R$ 16.000,00
46.821
Em meio ao processo eleitoral americano, seu
cliente Cleber está com medo que o Dólar te-
nha uma disparada em relação ao Real e re-
solve enviar USD 100 mil, que lhe custam um
total de R$ 450 mil. Como o foco dele é somen-
te estar exposto à moeda estrangeira, decidiu
não investir esses recursos na sua conta em
Miami, ficando sem rentabilidade. Caso daqui
a dois anos ele retorne com esse valor para o
Brasil e valha R$ 520 mil, qual será a alíquota
incidente sobre esse ganho de capital?
a) 0,00%
b) 15,00%
c) 22,50%
d) 27,50%
46.822
Seu cliente está considerando pedir demissão
da empresa onde é assalariado e entrar em
uma sociedade com antigos colegas. Em rela-
ção à tributação do pró-labore mensal e dos
lucros recebidos de PJ anualmente, respecti-
vamente, podemos afirmar:
a) Será tributado na fonte; serão isentos
b) Será isento; serão isentos
c) Será isento; serão tributados como ganho de
capital
d) Será tributado na fonte; serão tributados
como ganho de capital
410
46.823
Seu cliente lhe procura com a seguinte situa-
ção. Em 2014 comprou um imóvel por R$ 500
mil. Em janeiro de 2020 vendeu esse imóvel
por R$ 1 milhão. Em março de 2020 comprou
dois imóveis residenciais para seus filhos mo-
rarem, no valor de R$ 250 mil cada. Em maio
de 2020 comprou dois imóveis residenciais
para aluguel, no valor de R$ 300 mil cada. Com
essas informações, seu cliente lhe questiona
sobre qual valor de ganho de capital que ele
deve calcular imposto de renda, consideran-
do que o último imóvel vendido anteriormen-
te por ele foiem 2008.
a) Zero
b) R$ 400 mil
c) R$ 500 mil
d) R$ 1 milhão
46.824
Sobre os impostos ITCMD e ITBI:
I – O ITCMD possui competência estadual e in-
cide sobre a transferência de bens por herança
ou legado ou na transferência gratuita de bens
entre pessoas vivas.
II – A base de cálculo para o ITCMD é o valor de
mercado em todas as situações dos bens trans-
mitidos.
III – Ocorrendo sucessivas doações no mesmo
exercício, entre mesmo doador e donatário, será
considerada a soma dessas doações para apura-
ção do limite anual de isenção do ITCMD.
IV – O ITBI, assim como o ITCMD, possui compe-
tência estadual e incide sobre o valor de mer-
cado de bens imóveis quando há transferência
onerosa entre pessoas vivas.
V – No caso de transferências gratuitas entre
pessoas, não haverá incidência de ITBI.
Está correto o que se afirma em:

a) I, III, IV
b) I, III, V
c) I, II, IV.
d) I, II, III, IV, V.
46.825
O legislador, ao buscar um reforma mais am-
plas dos impostos cobrados pelos contribuin-
tes, tem mais urgência em realizar as devidas
aprovações antes do encerramento do ano,
dado que pela constituição ele deve respeitar:
a) o princípio da legalidade, a menos que queira
alterar o IE, IPI e IOF
b) o princípio da anterioridade, a menos que
queira apenas reduzir impostos
c) o princípio da legalidade, pois deve realizar as
aprovações no mesmo ano da proposta
d) o princípio da isonomia, pois é ilegal cobrar
impostos diferentes no mesmo ano
46.826
Um cliente faz questão de aplicar apenas em
investimentos cujos retornos são isentos, ao
avaliar as condições tributárias do portfólio
dele, você encontra apenas títulos de renda
fixa bancária (LCI, LCA) e o instiga a avaliar al-
gumas possibilidades:
I) Incluir uma previdência privada no portfólio;
II) Direcionar um percentual mínimo da carteira
para ETFs de renda variável;
III) Investir em produtos cobertos pela Lei
12.431/2011.
São possibilidades que estão em linha com os
interesses do cliente:
a) I e II
b) II, III
411
c) I, III
d) I, II e III
46.827
Lucas comprou 5.000 ações da empresa Hi-
ghway S/A sediada nos EUA por U$ 20,00
cada, utilizando recursos obtidos em dólares
que foram advindos do exterior. Após 3 me-
ses ele encerrou sua posição comprada nessa
ação por U$ 15,00 cada. Sabendo que na data
da compra das ações a cotação do Dólar esta-
va em R$ 4,00 e na venda dos ativos a moeda
estava no patamar de R$ 6,00, qual o valor a
ser pago de IR levando em consideração que
ele não repatriou os recursos para o Brasil:
a) Isento de imposto de renda, pois não houve
ganho na venda dos ativos.
b) Isento de imposto de renda, pois não repa-
triou os recursos para o Brasil.
c) R$ 7.500,00
d) R$ 13.750,00
46.828
Ao iniciar um planejamento sucessório para
um casal de clientes, uma das informações
que lhe foi repassado é referente a uma doa-
ção. O patriarca informou que deseja doar
40% das cotas da empresa para seu filho,
porém gostaria de rever a doação em 3 anos
caso a empresa esteja com um índice de endi-
vidamento superior a 40%. Neste caso, você
orienta o casal a realizar:
a) Doação com cláusula de usufruto
b) Doação com encargo
c) Doação com cláusula de incomunicabilidade
d) Testamento cerrado
411
 412 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
46.829
Em relação a estrutura de planejamento su-
cessório no exterior, está correto o que se afir-
ma em:
I. Fundações devem ser criadas ainda em vida;
II. Trustee é a pessoa física que transfere seu pa-
trimônio para uma Trust;
III. As Trusts são mais comuns em países de sis-
tema jurídico Common Law.
a) Apenas II
b) I e III
c) Apenas III
d) I e II
46.830
Ermenegildo, viúvo e milionário patriarca da
família Pereira, quer ajudar seu filho caçula
que aos 38 anos ainda não se encontrou pro-
fissionalmente na vida, não tendo renda nem
patrimônio, ainda morando com o pai. Sendo
assim, deseja transferir a posse e proprieda-
de de um dos seus apartamentos que estava
alugado para o caçula sair de casa. Esse apar-
tamento representa 10% da fortuna do Erme-
negildo. Qual o procedimento mais adequado
a realizar?
a) Ermenegildo fazer uma doação para o caçula
e precisará da anuência dos irmãos
b) Ermenegildo fazer uma doação para o caçula
e não precisará da anuência dos irmãos
c) Ermenegildo simular uma venda a valor de
mercado para o caçula
d) Ermenegildo simular uma venda a valor de
aquisição para o caçula
412
46.831
Sobre o regime de união estável analise as
afirmativas abaixo:
I – Em união estável não é possível a alteração
do regime de bens pelo casal;
II – Reconhecida a união estável, o companheiro
sobrevivente passará a ter todos os direitos ma-
trimoniais e sucessórios;
III – Uma pessoa casada poderá, com consenti-
mento do cônjuge, assumir união estável com
outra pessoa;
IV – O regime de bens legal da união estável é o
de comunhão parcial de bens;
V – Para constituir união estável basta que o ca-
sal apenas possua uma relação em convivência
pública.
Está correto o que se afirma em:
a) II e IV
b) I, II e IV
c) II, IV e V
d) I, III, IV e V
46.832
Dagoberto veio a falecer no dia de hoje. Ele
foi casado no regime de comunhão parcial de
bens com Camila durante 12 anos, porém no
momento de sua morte havia se divorciado
há 5 anos. Sem descendentes ou ascendentes,
o único membro familiar que Dagoberto tinha
contato e proximidade era sua sobrinha, filha
de seu falecido irmão.
Seu patrimônio pessoal era da ordem de R$
7.000.000,00. É correto afirmar que:
a) Camila será meeira e herdeira do patrimônio
de Dagoberto pois não possui descendentes
nem ascendentes vivos.

b) A sobrinha herdará a totalidade do patrimô-
nio.
c) Camila irá obter, após meação, 50% do patri-
mônio de Dagoberto, pois a outra metade será
de sua sobrinha.
d) Camila não terá direito ao patrimônio de Da-
goberto, assim como sua sobrinha, pois não há
direito de representação para sobrinhos.
46.833
Florindo é um senhor muito ativo nos relacio-
namentos. Determinado dia ele conhece a Do-
lores, que tem 42 anos e não tem filhos, e logo
resolvem se casar. Considerando que ele tem
02 filhos, 78 anos de idade e um patrimônio
de 15 milhões de reais, enquanto Dolores pos-
sui apenas 1 milhão, você poderia informa–lo
que:
I – O regime da Comunhão Parcial de Bens pode-
rá ser escolhido pelo casal;
II – Em caso de dissolução do matrimônio, os
bens adquiridos durante o casamento deverão
ser averiguados para meação nos aquestos;
III – Caso haja o falecimento de Florindo, sua fu-
tura esposa será herdeira necessária juntamen-
te com seus dois filhos.
Está correto o que se afirma em:
a) I
b) II
c) III
d) II e III
46.834
A senhora Rute ficou viúva de Alcides, que
veio a sofrer um acidente durante um trági-
co acontecimento em seu voo para o exterior.
Juntamente com seus 02 filhos, eles consul-
tam um profissional CFP® para melhor lhe as-
sessorar, uma vez que desejam destinar toda
413
a herança a seus avós, pais de Alcides, com
mais de 80 anos cada. Considerando que o de
cujus não possuía mais filhos, qual a orienta-
ção que o profissional contratado deve repas-
sar visando o melhor benefício fiscal:
a) Não há nada que pode ser feito, uma vez que
os ascendentes são os primeiros herdeiros ne-
cessários
b) Rute, em conjunto com os filhos, devem di-
recionar a herança aos avós por meio de uma
fundação
c) Rute, em conjunto com os filhos, devem rece-
ber a herança e doar aos avós
d) Rute e os filhos devem apenas renunciar
46.835
Um profissional CFP® é procurado por um
cliente que deseja obter informações sobre
seu processo de sucessão e uma suposta cria-
ção de uma fundação. Ao final da reunião o
profissional colheu as seguintes informações:
I – seu cliente é viúvo e possui 02 filhos;
II – foi casado pelo regime da comunhão univer-
sal de bens;
III – possui patrimônio total da ordem de 30 mi-
lhões de reais.
Com base nos dados informados acima, você
orienta a ele que:
a) A fundação deve ser feita antes da sua morte,
passando até 7,5 milhões de reais do patrimô-
nio.
b) A fundação deve ser feita antes da sua morte,
passando até 15 milhões de reais do patrimônio.
c) A fundação pode ser feita após sua morte,
passando até 15 milhões de reais do patrimônio.
d) A fundação pode ser feita após sua morte,
passando até 7,5 milhões de reais do patrimô-
nio.
413
 414 SIMULADO 06 - EU ME BANCO
46.836
Fernando é um jovem rapaz casado em co-
munhão universal de bens que acaba de rece-
ber uma doação de um bem avaliado em R$
120.000,00, porém ele deseja realizar a venda
deste bem e, após frustradas tentativas, ele
descobre que recebeu o bem com cláusula vi-
talícia de inalienabilidade. Por não entender
do assunto e ainda sim buscar alternativas de
realizar sua venda, Fernando procura um pro-
fissional CFP®, que corretamente lhe informa
que:
a) O bem não poderá ser vendido, apenas sob
via judicial.
b) O bem não poderá ser vendido pois ele é ca-
sado em comunhão universal de bens.
c) O bem poderá ser vendido com expressa au-
torização do beneficiário da doação e de seu
cônjuge.
d) Devido a clausula de inalienabilidade, não
será possível a venda do bem.
46.837
Dr. Péricles, casado em regime de comunhão
parcial de bens com Teresa, está prestes a se
aposentar e, alinhado a isso, deseja alterar o
regime de casamento com sua esposa. Após
longas conversas, Teresa decidiu por não se-
guir com a alteração, não concordando com
o posicionamento de seu marido, que ainda
assim procura um profissional CFP® para lhe
orientar e seguir com a alteração. Em reunião,
o profissional deverá informá-lo que:
a) A alteração de regime de casamento, segundo
o Código Civil de 2002, deixou de ser permitida
junto ao judiciário brasileiro, sendo assim, o ca-
sal não poderá seguir com a mudança.
b) Para prosseguir com a alteração do regime de
casamento basta requerer via decisão judicial
com expressa justificativa do motivo que levou
414
Péricles a requerer tal mudança, mesmo que Te-
resa não assine a petição.
c) Com a alteração do regime de casamento,
Péricles e Teresa possuirão benefícios nas even-
tuais dívidas existentes em nome do casal, sen-
do assim, se Teresa concordar, ele poderá seguir
com a alteração
d) A alteração do regime será possível caso haja
concordância por parte de ambos os cônjuges,
mediante decisão judicial com expressa comu-
nicação dos motivos que os levaram a requerer
tal mudança no matrimônio.
46.838
José e Maria se casaram há 12 anos em regime
de comunhão parcial de bens. Em determina-
do momento, José procura um profissional
CFP® para consultar a melhor forma de cons-
tituir uma holding e alocar seus bens imó-
veis de origem familiar visando a obtenção
de renda mensal de aluguel. Sabendo que no
momento do casamento, José e Maria já eram
proprietários de alguns imóveis, o profissio-
nal deveria informar que:
a) Maria terá direito aos investimentos compos-
tos pelos rendimentos da holding e aos imóveis
constituídos nela.
b) Maria não terá direito aos bens imóveis aloca-
dos na holding em caso de separação, e também
não possuirá direito aos investimentos realiza-
dos com os rendimentos obtidos dos aluguéis.
c) A natureza particular dos imóveis não será
alterada com a criação da holding, mesmo que
seja constituída durante o casamento.
d) Em caso de dissolução matrimonial por divór-
cio, ambos terão direito a totalidade dos imóveis
da holding e da pessoa física do outro.
46.839
Analise as afirmativas abaixo sobre partilha
de bens:
 415

I – O testamento é uma forma de dispor dos bens

já em vida de acordo com a vontade do testador;
II – Em havendo cônjuge/companheiro, se o tes-
tador não dispor de seu patrimônio aos herdei-
ros colaterais no testamento, os mesmos são
excluídos da sucessão;
III – O herdeiro necessário que for beneficiário
de um testamento ou parte disponível ou algum
legado, estará necessariamente usufruindo de
um adiantamento de legítima, do qual possuirá
a obrigação de trazer de volta a colação os bens
recebidos.

Está incorreto o que se afirma em:

a) II e III

b) I e III

c) I e II

d) I, II e III

86.840

Considere as afirmações abaixo sobre os tri-

butos incidentes em uma sucessão.

I. Patrimônio transferido a título de meação não

tem incidência de ITCMD;
II. Transferência patrimonial via doação em vida
é mais barato que após a morte do ponto de vis-
ta fiscal (Base SP);
III. Em nenhuma hipótese haverá fato gerador
de ITBI em uma sucessão;
IV. Por ser um imposto estadual, o IR nem sem-
pre é cobrado pois já houve cobrança de ITCMD
por parte do mesmo ente .

Está correto o que se afirma em:

a) Todas as alternativas

b) I, II e IV

c) I, II e III

d) I e II

415
 416 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Gabarito:

46.701 D 46.720 D 46.739 D 46.758 B 46.777 C 46.796 B 46.815 A 46.834 D

46.702 C 46.721 C 46.740 B 46.759 B 46.778 A 46.797 A 46.816 B 46.835 C
46.703 B 46.722 D 46.741 B 46.760 D 46.779 D 46.798 C 46.817 C 46.836 D
46.704 C 46.723 C 46.742 A 46.761 B 46.780 B 46.799 B 46.818 B 46.837 D
46.705 C 46.724 C 46.743 A 46.762 C 46.781 D 46.800 C 46.819 B 46.838 C
46.706 B 46.725 C 46.744 A 46.763 A 46.782 D 46.801 A 46.820 D 46.839 B
46.707 B 46.726 A 46.745 B 46.764 C 46.783 C 46.802 C 46.821 A 46.840 D
46.708 C 46.727 D 46.746 A 46.765 B 46.784 C 46.803 C 46.822 A
46.709 B 46.728 A 46.747 A 46.766 C 46.785 D 46.804 A 46.823 A
46.710 B 46.729 A 46.748 B 46.767 B 46.786 B 46.805 B 46.824 B
46.711 D 46.730 C 46.749 B 46.768 D 46.787 C 46.806 C 46.825 B
46.712 D 46.731 D 46.750 B 46.769 B 46.788 A 46.807 D 46.826 C
46.713 A 46.732 D 46.751 D 46.770 C 46.789 B 46.808 A 46.827 A
46.714 A 46.733 C 46.752 B 46.771 C 46.790 A 46.809 B 46.828 B
46.715 A 46.734 D 46.753 A 46.772 A 46.791 C 46.810 A 46.829 C
46.716 C 46.735 C 46.754 B 46.773 D 46.792 B 46.811 A 46.830 B
46.717 D 46.736 C 46.755 D 46.774 C 46.793 B 46.812 D 46.831 A
46.718 B 46.737 D 46.756 C 46.775 D 46.794 D 46.813 B 46.832 B
46.719 A 46.738 B 46.757 B 46.776 B 46.795 D 46.814 C 46.833 B

416
 417

06

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

417
 418 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.701

Alternativa correta é alternativa D

d) I, II e III

Todas as afirmativas são componentes do planejamento financeiro

46.702

Resposta Correta C
c) A avaliação dos impactos das diversas alternativas na etapa de análise

A formulação da estratégia está na etapa 4 do planejamento financeiro. Por isso, precisamos identifi-
car a etapa anterior, que é a avaliação e análise.

Por isso, a avaliação dos impactos das diversas alternativas ocorre antes da formulação de estratégias
para atingimento dos objetivos.

46.703

Alternativa correta é alternativa B

b) 2, 4, 6, 1, 3 e 5

A ordem do processo de Planejamento Financeiro segundo a FPSB é:

1 - Estabelecer e Definir o Relacionamento com o Cliente
2 - Coletar as Informações do Cliente
3 - Analisar e Revisar a Situação Financeira do Cliente
4 - Desenvolver Recomendações de Planejamento Financeiro
5 - Implementar as Recomendações de Planejamento Financeiro
6 - Monitorar/Revisar a Situação do Cliente

Também conhecido como DIADIM

46.704

Alternativa correta é alternativa C

c) Taxa de custódia

418
 419

O enunciado pergunta qual é a única forma de remuneração que não é designada ao planejador finan-
ceiro.
Deve-se observar o “exceto”

A taxa de custódia, por sua vez, é um valor pago pelo serviço de custódia da B3 ou de uma instituição
financeira

46.705

Alternativa correta é alternativa C

c) Realizada por qualquer pessoa, por escrito e com a identificação do denunciante

Todas as denúncias de profissionais CFP® devem, obrigatoriamente, serem formalizadas por escrito e
encaminhadas ao email oficial do conselho da Planejar informando o nome do profissional, nome do
denunciante, data da ocorrência e descrição da situação. Todos os dados são mantidos em sigilo assim
não abre a possibilidade de denúncia feita sem a identificação do denunciante

46.706

Resposta Correta B
b) Não, deveria ser através de uma carta registrada e identificada enviada à Planejar.

A denúncia pode ser efetuada por qualquer pessoa física ou jurídica, mas somente será apreciada e
considerada eficaz se feita por instrumento escrito e encaminhada pelos canais eletrônicos oficiais da
Planejar, com a identificação inequívoca do denunciante, contendo a descrição da prática objeto da
denúncia e, sempre que possível, acompanhada dos documentos que a fundamentem.

46.707

Alternativa correta é alternativa B

b) Objetividade e Cliente em primeiro lugar

Objetividade: A objetividade requer honestidade intelectual e imparcialidade no exercício do trabalho.

Agir de maneira transparente.

Cliente em primeiro lugar é não considerar ganhos e vantagens financeiras acima do interesse de seu
cliente

419
 420 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.708

Resposta correta:C

c) Cliente em Primeiro Lugar e Profissionalismo

Cliente em primeiro lugar considera os interesses do cliente acima dos interesses do próprio planeja-
dor, não visando ganhos ou vantagens por isso.

O profissionalismo considera comportamento respeitoso para com os clientes e colegas de trabalho e

profissão

46.709

Resposta correta: D

b) Confidencialidade e Diligência.

O princípio ético da confidencialidade foi quebrado quando, ao chegar em casa, o planejador falou
sobre as informações do cliente.

Já o princípio da diligência consiste em zelo e dedicação ao trabalho fornecido, cuidando e supervi-

sionando a execução correta dos serviços, o que não ocorreu pois o profissional delegou a tarefa para
outro profissional que não é CFP e também não tem conhecimento a respeito do tema abordado.

46.710

Resposta correta: B

O princípio da diligencia requer que planejadores CFP atenda aos compromissos profissionais com
zelo, dedicação e rigor cuidando e supervisionando adequadamente a execução dos serviços profis-
sionais, de acordo com o escopo condições e prazos acordados com o cliente.

46.711

Resposta Correta D
d) Incorreta, pois ele deve apenas assessorar ao patriarca nos serviços que lhe foi contratado.

Está incorreto pois há um conflito de interesses claro nessa situação.

420
 421

46.712

Resposta correta: D

d) Todas estão corretas.

46.713

Resposta correta: A

a) I e II

I – Analisar os objetivos, necessidades, valores e informações do cliente

Correto. A etapa “análise” considera todas as informações que o cliente pode oferecer para planeja-
mento de uma estratégia para o cliente

II – Considerar as inter-relações entre os componentes do Planejamento Financeiro

Correto. Na etapa “análise” leva-se em consideração todas as informações a respeito de todos os com-
ponentes do planejamento financeiro (Gestão financeira, gestão de ativos e investimentos, planeja-
mento de aposentadoria, gestão de riscos e seguros, planejamento fiscal e planejamento sucessório)
e a relação entre si.

III – Formular estratégias de gestão financeira

Incorreto. Formular estratégia de gestão financeira está na etapa “Síntese”

46.714

Resposta Correta A
a) I e II

A afirmação III está incorreta, pois considerar o impacto no ambiente econômico é na fase de Análise,
e não de coleta.

46.715

Resposta correta: A
a) apenas I

I – Estabelece uma boa ligação com o cliente e outras pessoas Correta. Está falando sobre a habilidade
“comunicação”

421
 422 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

II – Demonstra honestidade intelectual e imparcialidade Incorreta. A descrição corresponde a habilida-

de de “responsabilidade profissional”
III – Aprende continuamente para assegurar atualização de se conhecimento
Incorreta. A descrição corresponde à habilidade “prática”

46.716

Resposta correta: C

c) apenas III

I – Ter a concordância dos clientes em relação as suas colocações

Incorreta. O profissional CFP não pode tomar decisões de investimento e estratégias que não foram
aceitas pelo seu cliente.

II – Ter relações profissionais baseadas na confiança

Incorreta. Esta habilidade está relacionada à comunicação quando o profissional estabelece um bom
relacionamento com seu cliente.

III – Cumprir regulamentos e legislação

Correta. Prática consiste em cumprir com as leis e regulamentos do mercado financeiro e cumprir com
o Código de Conduta Ética na prática da profissão

46.717

Resposta Correta D
d) Coleta, do componente de Gestão de Ativos

Dentro de um processo de Gestão de Ativos, na fase de coleta, o planejador financeiro deve determinar
a experiência do seu cliente em relação a investimentos.

46.718

Resposta correta: B
b) 19%

Quando o cliente investe em um projeto, consideramos que ele teve esse desembolso inicial, portanto,
o valor de 1.000.000 deve entrar como negativo no fluxo de pagamentos.

Ao fazer a avaliação de investimentos, consideramos apenas o que o mercado está oferecendo caso ele
opte por não entrar no projeto, neste caso, 9%.

422
 423

No fluxo de caixa temos que considerar os ganhos líquidos, ou seja, somente depois de subtrair os
custos, ou seja: 190.000 anuais (220.000 - 30.000) por 13 anos. E por fim, devemos também observar
que ele vai vender o projeto pelo preço da aquisição, devendo entrar no fluxo de caixa como um rece-
bimento .

Lembrando que para o fluxo de caixa utilizamos as teclas azuis e laranjas da calculadora.

Vamos para a HP…

1.000.000 [chs] [g] [CF0]

9 [i]
190.000 [g] [CFj]
12 [g] [Nj] (aqui você colocou que 190.000 irá se repetir por 12 vezes… Isso por que no final do projeto
ele repassará o projeto pelo valor que adquiriu, então o lucro anual + venda entrarão em conjunto no
fluxo de caixa)
1.190.000 [g] [CFj] (a venda do projeto + lucro anual)
[F] [IRR]
= 19%

46.719

Resposta correta A
a) A conta turismo apresente um déficit

No cenário onde o real se valoriza, significa que ele ganha força frente ao dólar (o dólar diminui). Quan-
do o dólar diminui, perdendo sua força aqui, o turista paga mais caro no real (na troca de dólar x real
quanto mais desvalorizado for o real, mais o turista consegue comprar com 1 dólar), como no cenário
está mais caro comprar real, o turismo diminui, e diminuindo apresenta um déficit na nossa balança.

46.720

Resposta correta D
d) 8 meses

Primeira observação que devemos fazer a respeito desta questão é que estamos falando de tabela
PRICE, ou seja, o valor da parcela sempre permanecerá o mesmo pois juros e amortização são feitos
de maneira padronizada.

Primeiro passo: qual o valor da parcela?

segundo passo: Quanto ele já pagou nesses 25 meses? Quanto valor da dívida após a amortização de
40 mil?

423
 424 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

terceiro passo: Agora que sabemos quanto sobrou de dívida, em quanto tempo ele quita sua dívida
pagando o mesmo valor da parcela?

então vamos lá, pegue sua HP….

Qual o valor da parcela?

100.000 [pv]
50 [n]
2 [i]
PMT = 3.182,32

Quanto ele pagou nesses 25 meses?

3.182,32 [PMT]
25 [n]
2 [i]
PV = 62.129,88

62.129,88 - 40.000 = 22.129,88

22.129,88 [CHS] [pv]

2 [i]
3.182,32 [PMT]
N=8

46.721

Resposta correta: C

c) R$ 63.218,07

Seu cliente está em dúvida se deve comprar à vista ou a prazo seu novo carro.

As condições da compra parcelada foram dadas no ato da negociação, mas, considerando que ele tem
o valor do carro alocado em um investimento que paga 9% a.a, qual valor máximo ele deve aceitar
pagar à vista para que faça sentido ele resgatar o valor aplicado?

Primeiro passo é trazer a remuneração do investimento ao mês uma vez que as parcelas no cenário a
prazo seriam mensais.

1.09 [enter]
1 [enter] (a quantidade de meses que eu quero)

424
 425

12 [÷] [yX ]
1 [-]
100 [x]
= 0,720732

Com isso, colocaremos o cenário parcelado sendo remunerado a essa taxa de juros, e então, trazer a
valor presente.
Desta maneira

2.000 [PMT]
36 [n]
0,720732 [i]
PV = 63.218,07

46.722

Resposta Correta D
d) O payback descontado com uma taxa de desconto ajustada ao risco do projeto

No payback descontado, deve se trazer o fluxo de caixa futuro a valor presente, utilizando uma taxa
de desconto ajustada ao risco. No payback simples, utiliza o fluxo de caixa normal, sem usar a taxa
ajustada.

46.723

Resposta correta: C

c) 8,86% ao ano.

O fluxo de caixa está sendo apresentado com o investimento inicial de R$ 355.000 com retornos apre-
sentados ao ano:

1º Ano: R$ 120.000,00
4º Semestre: R$ 100.000,00 (4 semestres igual a 2 anos)
4º Ano: R$ 135.000,00
5º Ano: - R$ 35.000,00
6º Ano: R$ 145.000,00

Como o 3º ano não foi apresentado, consideramos que foi um ano sem lucro ou prejuízo, sendo repre-
sentado então pelo número “0”, Observando ainda que o quinto ano teve um prejuízo.

425
 426 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Vamos para o cálculo? Lembrando que fluxo de caixa usamos as funções azuis e laranjas da sua HP
355.000 [chs] [g] [CF0]
120.000 [g] [CFj]
100.000 [g] [CFj]
0 [g] [CFj]
135.000 [g] [CFj]
35.000 [CHS] [g] [CFj]
145.000 [g] [CFj]
6,5 [i]
[f] [IRR] = 8,86

46.724

Resposta correta C
c) No aumento no custo da dívida pública, devido ao excesso de alavancagem financeira

Uma política fiscal é um conjunto de medidas utilizadas com o intuito de equilibrar os gastos públicos.

A política fiscal expansionista tem o intuito de estimular a economia a retomar o crescimento no curto
prazo, ou seja: gera empregos, diminui as cargas tributárias, incentiva os recursos sociais, entre outros.

Com essa política permanente e de longo prazo, aumenta o custo da dívida pública (mais empregos
gerados e menores cargas tributárias apresenta um déficit nas contas do governo) e aumenta a lavan-
cagem financeira.

46.725

Resposta Correta C
c) 9,40%

Taxa a termo entre 240 e 280 dias úteis. (Achar essa taxa).
O 3º ano será a partir de 505 dias úteis, por isso não será necessário, precisaremos utilizar apenas a
taxa para 1 ano e para 2 anos.

Taxa para 252 dias úteis = 8% ao ano

Taxa para 504 dias úteis = 9% ao ano ou (1,09)² ou 18,81% ao período
Taxa de 252 a 504 = 1,1881 / 1,08 = 10,01%

Agora temos que utilizar a equivalência:

426
 427

0 a 252 = 8% (Temos que utilizar a taxa de 240 a 252 dias úteis – 12 dias úteis)
252 a 504 = 10,01% (Temos que utilizar a taxa de 252 a 280 dias úteis – 28 dias úteis)

1,0812/252 = 1,00367 ou 0,367% no período de 240 a 252 DU

1,100128/252 = 1,01066 ou 1,06565% no período de 252 a 280 DU

De 240 a 280 = 1,00367 x 1,0106565 = 1,01434 ou 1,4367%

Agora é transformar ao ano:
Se para 40 dias úteis, a taxa é de 1,4367%, qual é a taxa para 252 dias úteis?
1,014367252/40 = 1,09403 ou 9,40%

46.726

Resposta Correta C
c) Utiliza o custo de capital próprio e de terceiros, ponderados pelas respectivas composições em rela-
ção ao capital total, assim como a devida dedução do imposto de renda.

Essa é a definição correta do Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC).

46.727

Resposta Correta D
d) 1,02% se parcelado em 6x

Fábio constatou que poderia receber o realizar o pagamento à vista com desconto de 2,5% em cima do
valor, ou pagar em até 10x sem juros sendo a primeira no ato.

Para sabermos a taxa de juros implícita na operação devemos considerar o valor com o desconto! Lem-
brando que, para pagamento no ato, devemos ativar a função “begin” na nossa calculadora. Vamos lá?

1.250 [enter]
2.5 [%] [-]
1.218,75 é o valor do nosso pagamento no cenário à vista

Alternativa B - Incorreta

Parcelado em 10x (1.250 [÷] 10 = 125,00)

[g] [begin]
1.218,75 [CHS] [PV]
125 [PMT]

427
 428 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

10 [n]
i = 0,57

Alternativa C - Incorreta

Parcelado em 6x (1.250 [÷] 6 = 208,33)

[g] [begin]
1.218,75 [CHS] [PV]
208,33 [PMT]
6 [n]
i = 1,02

Alternativa D - Correta

Parcelado em 6x (1.250 [÷] 6 = 208,33)

[g] [begin]
1.218,75 [CHS] [PV]
208,33 [PMT]
6 [n]
i = 1,02

46.728

Resposta correta A
a) I = ativo circulante; II = ativo não circulante; III = passivo circulante; IV = passivo não circulante

I – 500 mil reais em reserva de emergência;

Ativo circulante, fácil acesso a esse recurso.
II – 300 mil reais em fundo de ações e participações societárias;
Ativo não circulante, não é de alta liquidez
III – 50 mil reais de dívidas de curto prazo, tais como faturas de cartões e prestações de financiamento;
Passivo circulante, exigível a curto prazo
IV – 100 mil reais de saldo devedor do financiamento, com quitação prevista para 03 anos
Passivo não circulante, dívida que pode ser liquidada depois do próximo exercício social.

46.729

Resposta Correta A

428
 429

a) 9,66%

CMPC → Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

13 ENTER 30 ÷ - ENTER 75.000.000 Σ+

10 ENTER 125.000.000 Σ+
g .w
= 9,66%

46.730

Resposta correta: C

c) Front Running, somente

Front Running consiste em “correr na frente” ou seja: Se aproveitar de um movimento do mercado que
está próximo a acontecer e se adiantar a ele. Priorizando ordens pessoais.

Insider trader está incorreto. Insider trata-se do aproveitamento de informações confidenciais.

46.731

Resposta correta: D

d) I, II e III

Índice VIX também é conhecido como índice do medo, é o índice que mede a volatilidade do S&P 500.
Quanto maior o índice VIX, maior será a volatilidade. O cálculo do índice é feito pela Chicago Board
Options Exchange, CBOE

Todas as informações estão corretas.

46.732

Resposta correta: D

d) Distribuidor

429
 430 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

O distribuidor nada mais é que o “gerente” ou o “especialista em investimentos”. A função do distribui-

dor é, de fato, “distribuir” os fundos de acordo com o perfil de risco de investimentos do cliente.

46.733

Resposta Correta D
d) R$ 733.333

Temos que utilizar a taxa nominal (sem descontar a inflação)

5.500 / (0,75/100)

= 733.333,33

46.734

Resposta correta: D

d) Apenas III

I – A Taxa de Longo Prazo (TLP) é divulgada e atualizada anualmente

Incorreta.

II – A Taxa DI é lastreada a partir de negociações de títulos públicos entre os bancos

Incorreta.

III – A Taxa de Longo Prazo (TLP) é utilizada nos financiamentos do BNDES

Correta.

46.735

Resposta Correta C
c) R$ 59.235

CF0: 150.000 CHS

CFj: 47.000
Nj: 5
i = 4%

430
 431

f NPV = 59.235

46.736

Resposta Correta C
c) 18,15% ao ano

Temos que considerar a diferença da taxa para 4 anos em relação a taxa para 2 anos, utilizando equi-
valência.

LTN 14% ao ano = Equivale a quantos % para 4 anos?

LTN 10% ao ano = Equivale a quantos % para 2 anos?

1,144 = 1,68896 = 1,39583 ou 39,58% para 2 anos ( de 2 a 4 anos)

1,10² 1,21

39,58% para 2 anos ( de 2 a 4), equivale quantos % ao ano?

1,39581/2 = 1,18145 ou 18,15% ao ano

46.737

Resposta Correta D
d) Ao quitar antecipado o CDC, o cliente não tem desconto nos juros

Se você optar por antecipar o pagamento do CDC, você terá desconto de juros sim.
As outras afirmações estão corretas.

46.738

Resposta Correta B
b) Financiamento Imobiliário pela Tabela Price

Como tem urgência para adquirir o imóvel, o consórcio não é uma boa opção.
Como não tem boa capacidade de poupança e não quer pagar parcelas maiores no início, a tabela SAC
não seria a melhor opção também.

431
 432 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.739

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas anteriores.

Para ser considerando Qualificado ou Profissional, além dos valores, R$ 1.000.000 e R$ 10.000.000,
respectivamente, também é necessário atestar por escrito.

46.740

Resposta Correta B
b) Índice de cobertura = 4,0; Índice de endividamento = 40,0%

Índice de Cobertura: Ativos de curto prazo / Despesas Mensais

Índice de Cobertura = 100.000 / 25.000 = 4

Índice de Endividamento = Passivo Exigível / Ativo Total

Índice de Endividamento = 600.000 / 1.500.000 = 0,40 ou 40%

46.741

Resposta Correta B
b) II e III

Para poder aplicar no Brasil, um investidor não residente irá precisar constituir um ou mais represen-
tantes no Brasil.

46.742

Resposta Correta A
a) 3,78% e 3,10%

Primeiro você precisa achar a inflação do período

1 [ enter ] 0,39%+
0,28% +
0,65% +

432
 433

0,13 chs % +
0,18 chs% +
0,15% +
1,50% +
0,18% +
0,25% +
0,95 chs % +
0,85% +
0,75% +
1(-) 100 (x) = 3,784%

Para descobrir a taxa real, você precisa descontar a inflação do período.

1.07 / 1.03784 1(-) 100(x) = 3,10%

46.743

Resposta Correta A
a) R$ 14.907,58

VPL clássico, se atentar a taxa ao mês, e parcela anual. No 5º ano considerar valor ZERO.

150.000 CHS g CF0

45.000 g CFj
65.000 g CFj
70.000 g CFj
35.000 CHS g CFj
0 g CFj
45.000 g CFj
i = 0,45% (equivalência ao ano)
0,45 ENTER 100 ÷ 1 + 12 yx 1 – 100 x
= 5,5357 i

f NPV = R$ 14.907,58

46.744

Resposta Correta A
a) Efetuar transferência de recursos para investimentos no exterior
As corretoras podem:

433
 434 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

- Administrar fundos de investimentos

- Executar ordens de compra e venda de ações
- Prestar serviço de custódia de ativos

46.745

Resposta Correta B
b) 2,79% a.m.

Ativar begin

PV = 4.060,80 (4.230 – 4% de desconto)

PMT = 1.057,50 CHS
n=4
i=?
i = 2,79% ao mês.

46.746

Resposta Correta A
a) R$ 7,76

O IOF sobre crédito rotativo:

3% ao ano limitado a 365 dias (1º dia)

3 / 365 = 0,0082

Alíquota adicional de 0,38%

0,38% de 2.000 = 7,60

0,0082% de 2.000 = 0,164
Total = R$ 7,76

46.747

Resposta Correta A
a) IGP-M

434
 435

O dólar afetará mais o preço no atacado, e 60% do IGP-M é composto pelo IPA (Índice de preços no
atacado). Por isso, o índice que será mais afetado é o IGP-M.

46.748

Resposta Correta B
b) R$ 1 milhão

Como a taxa de juros é de 10% ao ano, é necessário fazer a equivalência mensal.

1,101/12 = 0,7974%

Perpetuidade = 8.000 / 0,007974

Perpetuidade = R$ 1.003.242,93

46.749

Resposta Correta B
b) 1,275%

Tirar 15% de 1,50%.

1,50% - (15% de IR) = 1,275%

46.750

Resposta Correta B
b) II e III

I – A sinalização do COPOM para alteração da taxa de juros, não irá afetar a política de investimentos
do cliente, já que o foco é no longo prazo, e sinalização de mudanças nas taxas de juros de curto prazo
não devem alterar os planos futuros.

46.751

Resposta Correta D
d) R$ 5.272,14

435
 436 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

PV = 2.500
i = 11% ao ano
n=8
FV = 5.761,34

IR de 15% (tabela regressiva)

Lucro = 5.761,34 – 2.500 = 3.261,34

IR sobre o lucro = 489,20
Lucro líquido = 2.772,14 (3.261,34 – 489,20)

Valor líquido = 2.500 + 2.772,14 = 5.272,14

46.752

Resposta Correta B
b) R$ 6.756,43

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.
15% ao ano é igual a 1,25% ao mês, usando juros simples. Dividir 15% por 12 meses.

Cálculo na HP12c:
15 ENTER 12 ÷
= 1,25
Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.
FV = 30.000
n = 120 meses (10 anos x 12 meses)
i = 1,25% ao mês
PV = ?
R$ 6.756,43

46.753

Resposta Correta A
a) R$ 511,48

436
 437

n = 144
i = 1,17149% ao mês (equivalência 15% ao ano)
PV = 35.500
PMT = ?
PMT = 511,48

46.754

Resposta Correta B
b) Valor atual = R$ 947,57, Duration = 2,78 anos

Primeiro temos que descobrir o PV.

n = 6 (3 anos x 2 semestres)
i = 4% ao semestre (equivalência 8,16% ao ano)
PMT = 30 (3% de R$ 1.000)
PV = ?
PV = 947,57

Para resolver essa questão, não será necessário descobrir a duration, já que na opção A tem duration
de 5,56 anos, e o máximo que a duration pode ser, é igual ao vencimento (se não tiver cupom). Por isso,
como o vencimento é 3 anos, a duration não poderá ser superior a 3 anos.

46.755

Resposta Correta D
d) 36,34% a.a.

Temos que considerar a diferença da taxa para 5 anos em relação a taxa para 2 anos, utilizando equi-
valência.

LTN 20% ao ano = Equivale a quantos % para 4 anos?

LTN 15% ao ano = Equivale a quantos % para 3 anos?

1,204 = 2,0736 = 1,36343 ou 36,34% ao ano

1,153 1,52088

437
 438 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.756

Resposta Correta C
c) R$ 1 milhão

O investidor não residente tem as mesmas condições e mesmos direitos que um investidor residente
perante ao FGC. Por isso, ele terá cobertura de R$ 250 mil por CPF, por banco, limitado ao montante to-
tal de R$ 1 milhão a cada período de 4 anos. Por isso, ele terá direito a receber no máximo R$ 1 milhão.

46.757

Resposta correta B
b) Possui risco de crédito que pode fazer com que o fundo perca parte do capital

O fundo capital protegido é composto por:

- Uma parte em derivativos (de acordo com a estratégia)
- Uma parte em prefixado (LTN ou prefixados como o CDB)

Nessa parte prefixada há o risco de crédito, podendo perder capital em caso de calote.

46.758

Resposta Correta B
b) Apenas a III

O prazo máximo é de 1 ano.

É regulamentada por lei.
Apenas empresas podem emitir.

46.759

Resposta Correta B
b) I e III

Beta é um dos fatores de precificação do APT sim.

As outras afirmativas estão corretas.

438
 439

46.760

Resposta Correta D
d) I e III

As TIPS seriam a NTN-B no Brasil, por isso, paga uma taxa de juros prefixada mais a inflação (CPI) (paga
cupom)
T-Bill: Prazo de 0 a 1 ano (curto prazo e não paga cupom) – É negociado com deságio sobre o valor de
face.
T-Note: De 1 a 10 anos (médio prazo e paga cupom)
T-Bond: Acima de 10 anos (longo prazo e paga cupom)

46.761

Resposta Correta B
b) Status Quo

O viés do Status Quo fica claro no cliente, quando ele resolve não alterar nada, mesmo com todas as
sugestões do profissional.

46.762

Resposta Correta C
c) 11,04%

As taxas foram dadas para 504 dias úteis (2 anos), por isso, temos que achar a inflação para 2 anos.

1,1275² = 1,27126 = 1,11036 ou 11,04%

1,07² 1,1449

46.763

Resposta Correta A
a) R$ 1.229.495,74

Primeiramente temos que achar o Valor Presente de cada título e somar os 3 (lembre-se que para esse
exercício, a letra “c” tem que estar aparecendo no visor da HP12c).

439
 440 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Título 1:
FV = 300.000
n = 180 ÷ 252 = 0,71429
i = 10
PV = ?
PV = 280.256,0851

Título 2:
FV = 380.000
n = 280 ÷ 252 = 1,1111
i = 11
PV = ?
PV = 338.395,6186

Título 3:
FV = 702.000
n = 322 ÷ 252 = 1,27778
i = 11,5
PV = ?
PV = 610.844,0348

Soma dos 3 PV: 1.229.495,74

46.764

Resposta Correta C
c) II e III

A afirmação I está incorreta pois é mensurado com base na volatilidade implícita das opções.
A afirmação IV está incorreta, pois é baseado nas opções do Índice S&P500

46.765

Resposta Correta B
b) Tática, tática e estratégica

Alocação tática: Foco em oportunidades de ganho no curto prazo.

Alocação estratégica: Foco no longo prazo, com mudanças mais estruturais.

440
 441

I – Tática pois está focando na valorização das ações no curto prazo.

II – Tática pois está agindo de acordo com perspectivas de curto prazo.
III – Estratégica pois o nascimento do filho exigirá em pensar em planos futuros, é uma mudança es-
trutural.

46.766

Resposta Correta C
c) 10,9%

Fórmula de gordon:
P0 = D1 / r - g

45 = 3 x (1 + 0,04) / r - 0,04

45r – 1,80 = 3,12

45r = 4,92

R = 4,92/45 = 0,1093 ou 10,93%

46.767

Resposta Correta B
b) QWER

P/L XPTO = 12/2 = 6

P/L QWER = 8/4 = 2
P/L TYUI = 7/1 = 7

Quanto menor, melhor. Menor será o tempo para recuperar o investimento, via lucros. Por isso a me-
lhor opção é a ação QWER.

46.768

Resposta Correta D
d) 25,08%

441
 442 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Temos que encontrar a taxa de 0 a 252 dias úteis.

Porém recebemos duas informações. Taxa de 0 até 150 DU e de 150 até 350 DU.
0 até 150 = 15,2%
150 até 350 = 17,5% (Precisamos de 150 até 252 apenas)

Logo, de 150 até 350, temos 200 dias úteis. Porém, precisamos de 102 dias úteis (252 – 150).

(1,175)102/200 = 1,08572

De até 150 = 15,2%

De 150 até 252 = 8,572%

Taxa para 252 dias úteis = 1,152 x 1,08572 = 1,25075 = 25,08%

46.769

Resposta Correta B
b) Risco de mercado mais acentuado

Quanto maior o risco de mercado, maior será a taxa, para compensar o risco.

46.770

Resposta Correta C
c) 18,47% ao ano

Taxa 2 anos = 1,11²

Taxa 1 ano = 1,04

1,11² = 1,2321 = 1,1847 ou 18,47%

1,04 1,04

46.771

Resposta Correta C
c) Possuem menor liquidez e maior prazo de investimento

442
 443

Os fundos imobiliários são mais líquidos em relação aos FIPs. Os FIPs são com foco no longo prazo, já
que investem em participações. Quem aplica em FIP, já sabe que poderá usar esse recurso no longo
prazo.

46.772

Resposta Correta A
a) Quanto mais ativos diferentes, menor o risco sistemático da carteira

O risco sistemático não é diluído mesmo com novos ativos. O risco não sistemático que é reduzido com
mais ativos diferentes.

46.773

Resposta Correta D
d) 13,28%

PV = 1.025 CHS
FV = 1.000
N=5
PMT = 140
i=?
i = 13,28%

46.774

Resposta Correta C
c) 8% e 2

CAPM = TLR + B (RM – TLR)

14 = 2 + B(6)
12 = 6B
B=2

Retorno de Mercado
CAPM = TLR + B (RM – TLR)
14 = 2 + 2 (RM – 2)
14 = 2 + 2RM – 4
16 = 2RM

443
 444 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Retorno de Mercado = 8%

46.775

Resposta Correta D
d) Evolução da cotação das ações

Na análise fundamentalista não é consideração o preço histórico da ação, nesse caso será mais consi-
derada na análise técnica.

Já os comentários dos gestores da empresa, relatórios da auditoria e balanços anuais são considera-
dos na análise fundamentalista.

46.776

Resposta Correta B
b) LTN e LFT

O risco de reinvestimento só existe quando há pagamento de cupom. Como LTN e LFT não tem cupom,
não há o risco de reinvestimento.

46.777

Resposta Correta C
c) Com valor atual igual ao inicial

Valor que pode ter em risco:

(Valor do portfólio - piso) x 1/limite de perda
(1.000.000 - 950.000) x (1/0,20)
(50.000) x 5 = 250.000
Ou seja, ele poderia tomar R$ 250.000 em risco.
Como ele está tomando R$ 150.000, que dizer que ele está tomando prejuízo, pois o CPPI segue ten-
dência (quanto mais sobe ele compra, quanto mais cai ele vende).

46.778

Resposta Correta A
a) Proteger uma dívida prefixada

444
 445

Quando a empresa fica na ponta ativa em prefixada, ela receberá o rendimento prefixado. Por isso, se
a empresa quer proteger uma dívida prefixada, ela poderá fazer um swap ficando ativo em pré.

46.779

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas

Todas as afirmativas estão corretas em relação a marcação a mercado.

46.780

Resposta Correta B
b) R$ 44,40

Para realizar utilizar a fórmula de gordon e saber o preço justo de uma ação, precisamos utilizar o re-
torno requerido, por isso primeiro temos que saber o CAPM.
CAPM = TLR + B (RM – TLR)
CAPM = 5,75% + 1,2 (12% - 5,75%)
CAPM = 5,75% + 7,5%
CAPM = 13,25%

Essa será a variável r da fórmula de gordon.

P0 = D0 x (1 + g)
r–g

P0 = 0,90 x 1,11
0,1325 – 0,11

P0 = 44,40

46.781

Resposta Correta D
d) VGBL Regressivo

Como o valor é para a aposentadoria, o ideal é tabela regressiva.

445
 446 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Como ele recebe via dividendos (isento), ele não irá precisará abater 12% da base de cálculo da renda
bruta anual, por isso PGBL não faria sentido.

46.782

Resposta Correta D
d) Ele está correto, mas precisa considerar outros custos como saúde e lazer, além da expectativa de
vida pós aposentadoria para fazer um cálculo adequado

Paulo está correto, porém a despesa com saúde é algo que pesa bastante na 3ª idade e tem que ser
levado em conta, por isso tem que rever esse cálculo, pois provavelmente não será o suficiente para a
aposentadoria.

46.783

Resposta Correta C
c) 62 e 65 anos

Pela nova regra, a aposentadoria por idade definitiva exige que o segurado tenha 65 anos de idade
e 20 anos de carência (contribuições válidas), e que a segurada tenha 62 anos de idade e 15 anos de
carência.

46.784

Resposta Correta C
c) Se os investimentos de Ana estão alocados de forma mais arrojada ou conservadora

As afirmativas A, B e D são coerentes para adequar melhor o plano PGBL, para entender se é melhor
utilizar o modelo completo ou simplificado.

A resposta C está mais focada no perfil do investimento, e não se seria VGBL ou PGBL.

46.785

Resposta Correta D
d) R$ 5.616,00 + R$ 5.219,36

PGBL (Progressivo)

Beneficio Bruto: R$ 6.000,00

446
 447

Base de Cálculo: R$ 6.000,00

Alíquota: 27,5%
Imposto: R$ 1.650
- Parcela a deduzir: R$ 869 (isso estará na sua prova)
Imposto: R$ 781
Líquido: R$ 5.219,00

VGBL (Regressivo)
R$ 1.000.000
360 x R$ 1.000 = R$ 360.000 (total de aportes)
R$ 640.000 (rendimento)
36% - Aporte
64% - Rendimento

Benefício Bruto: R$ 6.000,00

Base de cálculo: R$ 3.840,00
Alíquota: 10%
Imposto: R$ 384
Líquido: R$ 5.616,00

46.786

Resposta Correta B
b) Um PGBL regressivo tributaria na mesma alíquota e o retorno líquido seria menor

Se fosse PGBL tabela regressiva, o retorno bruto seria o mesmo, porém, o IR no PGBL é cobrado sobre
o total, enquanto no VGBL é somente sobre o lucro. Portanto, o valor líquido no VGBL seria maior.

46.787

Resposta Correta C
c) Se os retornos financeiros forem excepcionais um plano BD pode ser melhor que um plano CD para
a aposentadoria do funcionário

O benefício definido acarretará maior encargo, pois a empresa que será responsável por todos os pa-
gamentos, e deverá manter o acordo, independente de déficits atuariais.

Na contribuição definida não tem garantia de retorno, não sabendo quanto irá receber no final.

447
 448 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

No plano benefício definido as parcelas variam mais, pois será de acordo com o benefício definido no
futuro. Já na contribuição definida, o titular consegue controlar quanto irá colocar por mês.
A alternativa C está incorreta, pois o benefício já está definido, então o retorno a mais não entraria par
ao titular.

46.788

Reposta Correta A
a) 25% sobre a rentabilidade

Sempre que o titular de um VGBL ou PGBL com tabela regressiva falecer antes de 4 anos, o IR será au-
tomaticamente de 25%.

No VGBL o IR será cobrado sobre a rentabilidade.

No PGBL o IR será cobrado o montante total.

46.789

Resposta Correta B
b) Aplicação em VGBL

No PGBL não vale a pena NUNCA aportar mais que 12% da renda bruta anual. Qualquer valor a mais
tem que ir para VGBL, pois se for para o PGBL, não conseguirá abater o IR e terá tributação do imposto,
seja tabela regressiva ou progressiva, sobre o montante total.

46.790

Resposta Correta A
a) R$ 286.330 e R$ 166.330

João investiu R$ 500,00 por 20 anos, ou seja, investiu ao todo: 500 x 240 meses = R$ 120.000,00.

A rentabilidade foi de:

PMT: 500 CHS
i = 0,6434% ao mês (taxa equivalente a 8% ao ano)
n = 240 meses (20 x 12)

FV = 286.330

Lucro = 286.330 – 120.000 = 166.330

448
 449

46.791

Resposta Correta C
c) R$ 18.750,00

Aplicou R$ 300.000,00
Hoje tem R$ 400.000,00
Lucro R$ 100.000,00 (25% do valor total)

Logo cada resgate será considerado:

75% Aporte
25% Lucro

Se o resgate foi de R$ 20.000,00, é considerado lucro, 25% desse valor = R$ 5.000

Logo o IR será apenas sobre R$ 5.000,00. ( O IR da Tabela regressiva para 5 anos é de 25%)
Lucro líquido = R$ 3.750,00 (Lucro – IR)

Valor total = R$ 15.000 + R$ 3.750 = R$ 18.750

46.792

Resposta Correta B
b) Menor, menor, maior

Sempre é melhor:
- Ter uma taxa de carregamento menor
- Ter uma taxa de administração menor
- Ter uma distribuição de excedente financeiro maior

46.793

Resposta Correta B
b) Não será permitida, porque um plano de regime de tributação de definitivo (regressivo) não ser
transferido para um plano de regime de tributação compensável (progressivo).

De PGBL para PGBL seria possível a portabilidade, porém, de regressivo para progressivo não pode.
Agora de progressivo para regressivo pode.

449
 450 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

47.794

Resposta Correta D
d) Não, ele poderá ser cobrado na entrada ou na saída, sobre o valor do aporte.

A taxa de carregamento pode ser cobrado na entrada do plano (nos aportes) ou na saída do plano (res-
gate ou portabilidade), mas sempre a taxa incidirá em cima do valor do aporte.

46.795

Resposta Correta D
d) I, II e III

Todas as afirmativas estão corretas em relação a previdência privada e previdência oficial.

46.796

Resposta Correta B
b) Superintendência de Seguros Privados – Susep

Susep é responsável por:

- Capitalização
- Seguros
- Previdência Privada Aberta
- Resseguro

Já a Previc:
- Previdência Privada Fechada

A Susep responde ao CNSP.

A Previc responde ao CNPC.

46.797

Resposta Correta A
a) I e II

Na franquia dedutível, a seguradora paga o valor da indenização, descontando o valor da franquia, que
será pago pelo segurado.

450
 451

Já na franquia simples, quando o valor do reparo ultrapassa o valor da franquia, a seguradora será
responsável por 100% do pagamento da indenização.

Por isso, a afirmação III está incorreta, pois Sr Cristiano receberia 100% do valor por ser franquia sim-
ples.

46.798

Resposta Correta C
c) Realizar operações de seguro com maior burocracia

O resseguro é realizado quando a seguradora atinge o limite de retenção, por isso, ao repassar seguros
para a resseguradora, era conseguirá aumentar o limite de retenção, aumentar a liquidez do mercado
e aumentar a capacidade operacional da empresa. A resseguradora não é sinônimo de burocracia.

46.799

Resposta Correta B
b) I e III

I – Está correto, pois o prêmio te dará algum direito.

II – Está incorreto, pois não há padronização dos contratos.
III – Está correto, pois pode reaver o risco a qualquer momento.

46.800

Resposta Correta C
c) À Susep, que também deve zelar pela liquidez destas instituições

Resseguradora, Seguradora, Capitalização e Seguros, são fiscalizados pela Susep.

46.801

Resposta Correta A
a) É adequada, pois dilui o risco para a seguradora e também para os segurados

A resseguradora ajudará a diluir o risco da seguradora, sendo bom a para a seguradora e para o segu-
rado.

451
 452 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.802

Resposta Correta C
c) Não há uma regra específica, cada seguradora pode mostrar como está lidando com a situação cau-
sada pela pandemia e pode permitir ou não a indenização por afastamento do trabalho.

Não há uma regra específica na cobertura DIT em relação ao afastamento por Covid.

46.803

Resposta Correta C
c) Três

I – O prêmio comercial é determinado após o prêmio puro.

II – Pode ser incluída novas coberturas em uma apólice vigente através do endosso
III – O segurado pode ser diferente do beneficiário, não são sinônimos.

46.804

Resposta Correta A
a) Dotal Misto

Como o seguro tem um tempo certo para acabar (nos 20 anos do filho), o dotal misto se torna a melhor
opção, já que esse seguro é pago em caso de morte ou sobrevivência, ou seja, de qualquer jeito o filho
receberá o valor.

46.805

Resposta Correta B
b) I, II e IV

Manchas na parede não estão cobertos pela DFI.

46.806

Resposta Correta C
c) Seguro de vida, com os sócios sendo beneficiários

452
 453

Nesse caso, os sócios terão que ter um seguro de vida para cada um, colocando os outros sócios como
beneficiário, para que a empresa fique segurada, e que os outros sócios consigam comprar a partici-
pação do sócio que falecer.

46.807

Resposta Correta D
d) Todas estão corretas

Em relação ao resseguro, todas as afirmações estão corretas.

46.808

Resposta Correta A
a) Paga, pois o seguro abrange acidentes ocorridos em qualquer localidade do país e do exterior.

A indenização será paga em qualquer território global, sempre que for seguro de acidentes pessoais.

46.809

Resposta Correta B
b) R$ 150 mil

Como o valor do seguro é de R$ 150 mil, esse será o teto.

Se ele tivesse feito um seguro de R$ 240 mil, ele receberia todo o valor, pois estaria dentro da tabela de
indenização.

46.810

Resposta Correta A
a) II e III

A afirmação I está incorreta pois nem sempre o segurado é que paga o seguro, como por exemplo, no
caso de seguro empresarial.

Já as afirmações II e III estão corretas.

453
 454 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

46.811

Resposta Correta A
a) R$ 1.500,00

Na primeira operação esse cliente tomou prejuízo de R$ 8.000,00, pois a opção virou pó.
Na segunda operação ganhou R$ 18.000,00 de lucro.

Pode ser compensada o prejuízo de R$ 8.000,00, logo ele pagará IR sobre R$ 10.000,00 (A diferença de
R$ 18.000 e R$ 8.000).

O IR será de 15% sobre R$ 10.000,00 = R$ 1.500,00.

46.812

Resposta Correta D
d) Cobrança de ITCMD em alíquotas diferentes para contribuintes nas mesmas condições

O princípio da isonomia é um princípio constitucional que define que todos são iguais perante a lei. Ela
assegura às pessoas oportunidades iguais, considerando suas condições diferentes.

Por isso, se as condições são a mesma, o ITCMD deveria ser o mesmo para todos.

46.813

Resposta Correta B
b) Anterioridade, IOF, IPI, da União

IOF e IPI são exceções ao princípio da anterioridade e são de responsabilidade da União.

46.814

Resposta Correta C
c) Não há imposto de renda sobre os dividendos, no entanto, os recebimentos do pró-labore serão
tributados através da tabela progressiva.

A distribuição de lucros é isenta de IR, já o pró-labore tem IR que pode ir de isento até 27,5% depen-
dendo do valor.

454
 455

46.815

Resposta Correta A
a) R$ 200.000 e R$ 250.000

Valor pago: R$ 200.000

Valor do bem atual: R$ 250.000

No IR é preciso lançar o valor que foi pago no imóvel.

Já na DCBE é necessário lançar o valor de mercado.

46.816

Resposta Correta B
b) O rendimento do FII será isento, ao passo que os aluguéis deverão ser recolhidos via carnê – leão

O Fundo Imobiliário terá isenção no IR.

O aluguel será tributado via carnê-leão todos os meses, podendo chegar até 27,5%.

46.817

Resposta Correta C
c) Imediatamente; em 90 dias; imediatamente

IOF, II, IE não necessitam cumprir o princípio de anterioridade.

O Cofins e PIS se aplica a anterioridade de 90 dias.

46.818

Resposta Correta B
b) R$ 8.418.375,00

Como João possui 85% de R$ 50.000.000,00, ele possui: R$ 42.500.000,00.

A empresa tem valor declarado de R$ 100.000,00, João sendo dono de 85%, ou seja, R$ 85.000,00.
PL de R$ 200.000,00.

455
 456 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Valor de compra: R$ 85.000

Valor de venda: R$ 42.500.000
Ganho de Capital: R$ 42.415.000,00

Tabela fornecida na prova:

Até 5.000.000,00 = 15% = R$ 750.000,00

R$ 5.000.000,00 (R$ 10.000.000 - R$ 5.000.000) = R$ 875.000,00
R$ 20.000.000,00 (R$ 30.000.000 - R$ 10.000.000) = R$ 4.000.000,00
R$ 12.415.000,00 (R$ 42.415.000 - R$ 30.000.000) = R$ 2.793.375,00

Somar tudo: R$ 8.418.375,00

46.819

Resposta Correta D
d) R$ 20,00

100.000 Ações a R$ 4,00 = R$ 400.000,00

Pagou:
80.000 Ações a R$ 4,00 = R$ 320.000,00
Vendeu:
80.000 Ações por R$ 400.000,00 = R$ 5,00 por ação

IRRF = Retido na fonte (0,005% sobre o valor de venda)

0,005% sobre R$ 400.000,00 = R$ 20,00

Sempre que for day trade será mencionado na questão.

46.820

Resposta Correta D
d) R$ 800 e R$ 16.000,00

456
 457

No day trade o IR é de 1% sobre o lucro na fonte e no total 20% sobre o lucro.

Pagou:
4.000 ações por R$ 80.000,00 (metade da compra)
Vendeu:
4.000 ações por R$ 160.000,00
Lucro R$ 80.000,00

Na fonte: R$ 800 (1% de R$ 80.000,00)

IR total: R$ 16.000 (20% de R$ 80.000,00)

46.821

Resposta Correta A
a) 0,00%

Quando não tem rentabilidade no exterior (conta não remunerada), tem isenção no ganho de capital.
Independente do valor do ganho de capital.

Se esse valor fosse investido em conta remunerada, o IR seria de 15% sobre o ganho de capital R$
70.000 (R$ 520.000 - R$ 450.000)

46.822

Resposta Correta A
a) Será tributado na fonte; serão isentos

Pró-labore mensal: Tributação na fonte podendo chegar até 27,5%

Dividendos (lucros recebidos): isento

46.823

Resposta Correta A
a) Zero

Comprou em 2014: R$ 500.000

Vendeu em 01/2020: R$ 1.000.000 (se não utilizasse o dinheiro, teria que pagar IR sobre o lucro de R$
500.000)
Comprou em 03/2020: R$ 500.000 (dois imóveis residenciais de R$ 250.000)
Comprou em 05/2020: R$ 600.000 (dois imóveis para aluguel de R$ 300.000)

457
 458 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

Última venda em 2008

Pode usar a janela de ganho de capital de 180 dias entre uma venda e uma compra (a cada 5 anos)
As compras estão na janela de 180 dias, gastando ao todo R$ 1.100.000, por isso é isento (reinvestiu
todo o valor em imóvel).

46.824

Resposta Correta B
b) I, III e V

As afirmações I, III e V estão corretas.

A afirmação II está incorreta pois posso escolher se quero doar a valor de aquisição ou valor de merca-
do no ITCMD.
A afirmação IV está incorreta pois o ITBI é de competência municipal, já o ITCMD é estadual.

46.825

Resposta Correta B
b) o princípio da anterioridade, a menos que queira apenas reduzir impostos

Pelo princípio da anterioridade nenhum tributo poderá ser cobrado no mesmo exercício financeiro em
que haja sido publicada a lei que instituiu ou aumentou.

46.826

Resposta Correta C
c) I, III

I - Previdência Privada se for tabela progressiva, pode ser até isento, lembrando que pagaria 15% de IR
na fonte, e depois restituiria.
II - ETF não sem isenção.
III - Lei das debêntures incentivadas.

46.827

Resposta Correta A
a) Isento de imposto de renda, pois não houve ganho na venda dos ativos.

458
 459

Comprou por USD 20 e vendeu por USD 15 (prejuízo nas ações) - Lembrando que todo o recurso foi
oriundo em dólar, por isso, o valor do dólar no início não é importante nesse caso.
Mesmo não repatriando o recurso, se tivesse ganho de capital ele pagaria imposto.
Como não obteve lucro dos investimentos, mas somente valorização de dólar, não teria que pagar IR.

46.828

Resposta Correta B
b) Doação com encargo

Trata-se doação com encargo, pois é uma doação onerosa, que impõe ao donatário um encargo. En-
cargo pode ser um dever em benefício do doador, de terceiro ou do interesse geral. Nesse caso permite
a reversão da doação.

46.829

Resposta Correta C
c) Apenas a III

I. Fundação pode ser criada também após o falecimento também.

II. O Settlor é a pessoa física que transfere seu patrimônio para uma Trust.
A afirmativa III está correta.

46.830

Resposta Correta B
b) Ermenegildo fazer uma doação para o caçula e não precisará da anuência dos irmãos

Como usará apenas 10% de sua fortuna, não irá afetar a parte disponível do patrimônio, não afetando
a legítima.

46.831

Resposta Correta A
a) II e IV

I – É permitido sim a alteração do regime.

III – Não pode, isso seria bigamia.

459
 460 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

V – Para ser considerado união estável, além de convivência pública, precisará ser contínua, duradou-
ra, pública e com o objetivo de constituir família.

As afirmações II e IV estão corretas.

46.832

Resposta Correta B
b) A sobrinha herdará a totalidade do patrimônio.

Como já foi realizado o divórcio, a ex-esposa já recebeu a meação e herança, não tendo direito a mais
nada. Por isso, todo o valor irá para a sobrinha de Dagoberto, já que o falecido não possuía descenden-
tes e ascendentes.

46.833

Resposta Correta B
b) II

I – Como Florindo possui mais de 70 anos, o regime será obrigatoriamente o de separação total de
bens.
III – Com o falecimento de Florindo, a esposa receberia apenas a meação do patrimônio adquirido du-
rante a constância do matrimônio.
A afirmação II está correta.

46.834

Resposta Correta D
d) Rute e os filhos devem apenas renunciar

Se Rute e os filhos renunciarem, a herança irá para os ascendentes, no caso, os pais de Alcides.

46.835

Resposta Correta C
c) A fundação pode ser feita após sua morte, passando até 15 milhões de reais do patrimônio

A fundação pode ser feita antes ou após a morte. O valor que pode ir para a Fundação, é no máximo de
50% do patrimônio disponível, já que um valor maior afetará os herdeiros necessários.

460
 461

46.836

Resposta Correta D
d) Devido a clausula de inalienabilidade, não será possível a venda do bem.

Fernando não conseguirá vender o bem, pois recebeu a doação desse bem com cláusula de inaliena-
bilidade.

46.837

Resposta Correta D
d) A alteração do regime será possível caso haja concordância por parte de ambos os cônjuges, me-
diante decisão judicial com expressa comunicação dos motivos que os levaram a requerer tal mudan-
ça no matrimônio.

A alteração é permitida, porém, terá que ser feito com a concordância de ambas as partes, e mediante
decisão judicial.

46.838

Resposta Correta C
c) A natureza particular dos imóveis não será alterada com a criação da holding, mesmo que seja cons-
tituída durante o casamento.

Os bens são particulares, pois são de origem familiar e o regime de comunhão escolhido foi o de comu-
nhão parcial de bens. As rendas se comunicam (os frutos desses bens).

Por isso, a natureza particular dos imóveis não será alterada com a criação do holding. O bem que era
particular, será um bem sub-rogado.

46.839

Resposta Correta B
b) I e III

Tome cuidado pois a questão pede as afirmações incorretas.

A afirmação I está incorreta pois o testamento não dispõe os bens em vida, ele passa a ter efeito apenas
após o falecimento do testador.

461
 462 SIMULADO 06 - EU ME BANCO

A afirmação III está incorreta pois o beneficiário do testamento só terá os bens após a morte do testa-
dor. Além disso, nem sempre há a obrigação de trazer de volta a colação dos bens recebidos.
A afirmação II está correta.

46.840

Resposta Correta D
d) I e II

As afirmações I e II estão corretas.

III – O ITBI poderá ocorrer mesmo na sucessão, por exemplo, quando um irmão repassa o bem para
outro irmão de forma onerosa.
IV – O IR é um imposto federal, e poderá ser cobrado independente do ITCMD.

462
 463

07

463
 464 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.841 46.843

João está bem animado com a sua vida de em- João é conhecido no mercado como o “Rei
preender depois de criar a sua fintech AAA. do trade”, porém está quebrado, entretanto
para sustentar a sua fama precisa comprar
Pensando em buscar novos cliente, prevê um esse mês uma casa no bairro mais nobre de
projeto no valor de R$ 70.000,00 e os seguin- São Paulo no valor de R$2.200.000 em 300
tes retornos: parcelas e taxa de 0,8% ao mês. João não está
podendo desembolsar muito dinheiro nas
Final do ano 0 1 2 3 primeiras parcelas.

Fluxo de Utilizando a Tabela Price, qual seria o valor da

-70.000 35.000 22.000 15.000
Caixa
12° parcela?

4 5 a) R$ 15.516,29
15.000 30.000
b) R$ 17.516,29
Considerando a taxa Selic em 6% ao ano, qual
seria o payback descontado: c) R$ 19.374,48

a) 3,11 anos d) R$ 20.374,48

b) 3,40 anos 46.844

c) 3,70 anos Depois do sucesso da sua fintech João se tor-

nou um dos caras com mais grana do condado,
d) 4,11 anos porém para a sua segurança prefere utilizar
um carro mais popular. Chegando o período
46.842 de pagar o IPVA no valor de R$3.600,00 con-
seguiu a opção de pagar à vista com desconto
João é recrutador de um grande banco da Fa- de 10% ou parcelar em 4x iguais e sem juros.
ria Lima, durante o processo de avaliação dos
novos estagiários solicita o cálculo da taxa a João gostaria de fazer algumas contas para
terma entre os prazos 3 e 5 anos: entender qual seria a mais viável, porém
questionou sobre a taxa de juros implícita da
1 – LTN com vencimento em 5 anos e taxa de operação, você como especialista em investi-
retorno de 12% ao ano mento respondeu:
2 – LTN com vencimento em 3 anos e taxa de a) 2,97% ao mês
retorno de 5% ao ano.
b) 3,58% ao mês
a) 17,33% ao ano
c) 4,35% ao mês
b) 20,33% ao ano
d) 7,51% ao mês
c) 23,38% ao ano

d) 52,24% ao ano 46.845

Uma LTN com vencimento de 310 dias úteis

com remuneração de 12% a.a., e uma outra

464
 465

LTN com vencimento de 147 dias úteis estima d) R$ 29.393,38

uma remuneração de 15% a.a. Calcule a taxa
a termo entre os vencimentos de 147 e 310 46.848
dias úteis aproximadamente (base 252 dias
úteis = 1 ano): A empresa MTV Entretenimento possui um
capital próprio de R$ 250 mil, com um custo
a) 5,96% a.a. de 7% a.a. E atualmente possui dívidas que
somam R$ 130 mil a um custo de 9% a.a. Con-
b) 9,36% a.a. siderando que essa empresa está com uma
alíquota de imposto de renda de 25%, qual o
c) 6,15% a.a. CMPC dessa instituição?
d) 10,02% a.a.
a) 5,80%

46.846 b) 5,95%

Chico agendou uma reunião com a sua geren- c) 6,91%

te de relacionamento para analisar a sua car-
teira de investimentos. Sua gerente, informou
que um dos seus investimentos superaram a
expectativa e obteve um ganho nos últimos
12 meses de 14,10%. Chico não satisfeito com
essa informação, questionou qual foi a renta-
bilidade mensal dessa operação pelo regime
de juros compostos. Sua gerente informa:
a) 1,11% a.m.
d) 7,15%
46.849
João está apresentando sua empresa para in-
vestidores e foi questionando sobre o EBITDA.
João apresentou os dados e pediu para os in-
vestidores calcularem. Qual EBITDA os inves-
tidores acharam?

b) 1,18% a.m. Lucro líquido: R$ 22.500,00

c) 1,10% a.m. Juros: R$ 7.000

Depreciação + Amortização: 4.000
d) 1,07% a.m
Imposto: 25%
46.847 a) R$ 22.500,00
Cândido realizou um empréstimo com as se- b) R$ 37.000,00
guintes condições: 48 parcelas mensais de R$
450,00 com taxa de juros 0,55% ao mês. Con- c) R$ 41.000,00
siderando que as parcelas são pagas sempre
ao final de cada mês, caso ele queira liquidar d) R$ 39.125,00
esse compromisso hoje, qual o valor presente
dessa operação? 46.850

a) R$ 18.938,52 Esmeralda emprestou R$ 85 mil para o seu

cunhado Pedro com o objetivo receber esse
b) R$ 24.642,54 recurso da seguinte forma:
c) R$ 11.312,69 Ano 01: R$ 25 mil

465
 466 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Ano 02: R$ 30 mil I. Valor de emissão R$ 910,00;

Ano 03: R$ 40 mil II. Valor de face R$ 1000;
Ano 04: R$ 55 mil III. Pagamento de cupom de 7% a.a;
IV. Cupons pagos anualmente e vencimento do
Com base nas informações acima, e sabendo
título para 4 anos;
que o custo de oportunidade é de 10%, qual a
taxa implícita nesta operação? Qual o YTM desse título?
a) 21,15% a) 9,41%
b) 22,45% b) 9,83%
c) 23,38% c) 8,55%
d) 24,15% d) 7,72%

46.851 46.854
Qual o YTM , de uma debênture com rating Seja uma ação que custa hoje R$ 20,00 e valor
AAA de vencimento para 5 anos, com preço de subscrição com desconto de 25%. A empre-
de mercado R$ 1.123,71 com cupom anual de sa fez aporte de capital de 30%, após o aporte
10%. qual será o valor da ação?
a) 6,85% a) R$ 16,95
b) 6,98% b) R$ 18,77
c) 7,02% c) R$ 18,85
d) 7,15% d) R$ 20,00

46.852 46.855
Seja um fundo onde o gestor se alavanque em Ana possui 2.000 ações e as adquiriu por R$ 20
200%. Caso o resultado para o período seja de cada. Após ocorrer inplit de 100%, como ficou
queda de 20%. Quanto será a perda para este a carteira de Ana?
fundo?
a) 500 ações a R$ 80
a) 20%
b) 4.000 ações a R$ 10
b) 30%
c) 1.000 ações a R$ 40
c) 40%
d) 2.500 ações a R$ 16
d) 60%
46.856
46.853
Qual o valor do PU de uma LTN com prazo de
Determinado título tem as seguintes caracte- 539 dias úteis a uma taxa de 6,43% a.a.
rísticas:

466
 467

a) R$ 857,15 Resultados:

b) R$ 863,28 Nasdaq no início da operação: 9.150 pontos

c) R$ 870,20 Nasdaq no final da operação: 10.055 pontos
CDI do período = 4,75% ao ano.
d) R$ 875,21
Quanto o cliente irá receber de valor líquido
46.857 aproximado ao final desse COE?
O fundo alfa apresentou as seguintes rentabi-
a) R$ 162.611
lidades nos últimos meses:
b) R$ 174.285
Jul: 10%
Ago: 7% c) R$ 186.281

Set: 4% d) R$ 198.213
Out: -5%
46.859
Nov: 0%
Dez: 4% O retorno requerido de uma ação é 14% a.a.
Ela pagará dividendos de R$ 4,20. Espera-se
Calcule o desvio padrão do fundo durante que esse dividendo cresça 6% anualmente.
este período: Segundo o modelo de Gordon, qual o preço
da ação?
a) 5,28%
a) R$ 25,00
b) 3,33%
b) R$ 38,00
c) 4,82%
c) R$ 42,50
d) 6,38%
d) R$ 52,50
46.858
46.860
O investidor acreditava nos EUA e queria se
aproveitar da alta da bolsa por lá, por isso fez Judite contratou um plano de previdência do
um COE no valor de R$ 150.000,00 com foco tipo VGBL, com aportes mensais de R$ 450,00,
em Nasdaq para 4, anos com as seguintes con- com taxa de juros anual de 4%, na tabela de-
dições: finitiva (regressiva), há 12 anos atrás. Devido
a um problema financeiro, ela precisará res-
Se o Nasdaq subir até 10% → Ganho de acordo gatar o total disponível e lhe pergunta qual o
com a valorização do Nasdaq valor líquido desse resgate:
Se o Nasdaq subir de 10% até 20% → Ganho de
110% do CDI + Variação do Nasdaq. a) R$ 82.616,37

Se o Nasdaq subir acima de 20% → Ganho de b) R$ 64.800,00

100% do CDI.
c) R$ 80.834,73

d) R$ 89.439,45

467
 468 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.861 46.864

Eduardo possui um PGBL com valor de R$ 70 Antoniete contratou um plano de previdên-

mil, na tabela progressiva e após 8 anos no
plano, precisará resgatar todo o recurso para
arcar despesas com a saúde, vale mencionar
que Eduardo aplicou R$ 40 mil. Com base nes-
sas informações, qual o valor ficará retido na
fonte?
cia complementar do tipo VGBL e irá aplicar
R$ 600,00 todo começo do mês a uma taxa
de 0,80% a.m. Após 8 anos aplicando recurso
nesse plano, o valor total acumulado foi:
a) R$ 77.961,09

a) R$ 20.000,00 b) R$ 75.916,77

b) R$ 7.500,00 c) R$ 78.156,82

c) R$ 10.500,00 d) R$ 86.854,92

d) R$ 9.500,00 46.865

46.862 Marcelo realizou aplicações nos seguintes

David quer fazer um único aporte em um
PGBL com parte do recurso que recebeu sobre
a venda do seu carro. Aplicará R$ 35 mil a taxa
de 9% com uma TAF de 1,5%, durante 8 anos.
Calcule o valor acumulado nesse período:
a) R$ 61.908,70
b) R$ 62.421,72
c) R$ 62.891,53
d) R$ 61.038,27
46.863
Sthefanie tem 30 anos e já planeja a sua apo-
sentadoria. Ela acredita que, no futuro, será
necessário uma renda mensal de R$ 8 mil até
o fim da sua vida. Estimando uma taxa de
0,45% a.m., qual o valor necessário acumular
para alcançar essa renda?
a) R$ 1.861.460,88
b) R$ 1.769.230,77
c) R$ 1.618.792,36
d) R$ 1.777.777,78
ativos: 55 mil reais em LCI e 50 mil reais em
CDB. A opção pelo CDB se deu por sua liquidez
diária. Por conta de uma emergência, Marcelo
precisou resgatar todo valor do seu CDB após
20 dias, cujo montante era 75 mil reais. Qual o
valor líquido do resgate?
a) R$ 62.981,25
b) R$ 69.375,00
c) R$ 64.596,25
d) R$ 56.587,50
46.866
Fernando é um cara muito descolado, e está
lançando um curso de day trade, porém pre-
cisa comprar a sua Land Rover branca para
fazer o comercial do seu curso. Como está
quebrado vai recorrer ao bom e velho finan-
ciamento.
Valor do carro: R$ 120.000,00
Taxa: 1% ao mês
Prazo: 10 anos
Utilizando o sistema de amortização constan-
te qual será o valor da 2° parcela do financia-
mento?

468
 469

a) R$ 1.000,00 mular R$ 100 mil para servir como entrada

b) R$ 2.200,00
c) R$ 2.190,00
d) R$ 2.000,00
46.867
Julio aplicou R$ 30 mil em um novo fundo de
investimento multimercado na instituição na
qual possui relacionamento. Nos últimos 12
meses esse fundo teve um rendimento nomi-
nal de 14%, com uma inflação para o mesmo
período de 5,35%. Desta forma, qual a renta-
bilidade real desse investimento?
a) 8,21%
b) 8,65%
c) 19,35%
d) 20,10%
86.888
Renata deseja acumular R$ 750 mil com os
seus investimentos ao longo de 12 anos. Le-
vando em consideração que ela tem atual-
mente cerca de R$ 250 mil aplicados e uma
estimativa de taxa de 6% ao ano como remu-
neração desta aplicação. Qual o valor que a
Renata precisa aplicar mensalmente para que
ela consiga atingir o seu objetivo?
para financiar a sua casa própria. Começaram
a analisar as tabelas para seguir com o finan-
ciamento de um imóvel que vale R$ 600 mil,
com uma taxa efetiva de 1,8% ao mês e venci-
mento de 20 anos. Qual será o valor da última
parcela caso eles decidam financiar esse imó-
vel através da tabela SAC?
a) R$ 2.120,83
b) R$ 2.128,89
c) R$ 2.975,56
d) R$ 2.083,33
46.870
Mércia tem um perfil de investidor mais arro-
jado, e deseja incluir em sua carteira de inves-
timentos umas debêntures. Dentre as possi-
bilidades, ela se interessou em aplicar R$ 200
mil, considerando que irá receber ao longo de
5 anos a seguinte remuneração:
R$ 38 mil (ano 1)
R$ 42 mil (ano 2)
R$ 55 mil (ano 3)
R$ 76 mil (ano 4)
R$ 70 mil (ano 5)
Qual a taxa de retorno estimada para essa
operação?

a) R$ 1.526,45 a) 12,77%

b) R$ 2.104,77 b) 11,69%

c) R$ 1.187,56 c) 11,03%

d) R$ 2.025,12 d) 13,96%

46.889 46.871

Michel e Giovana, irão se casar no final do ano Humberto irá financiar o seu primeiro carro
de 2022. Eles estão economizando desde 2020 com valor de R$ 120 mil. Ele tem atualmen-
e conseguiram ao longo desse período acu- te R$ 30 mil, que utilizará como entrada para

469
 470 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

amortizar o valor da dívida. Considerando 46.874

que seu automóvel será parcelado em 48 me-
ses a uma taxa de 7% aa. Qual o valor da par- Jorge trabalha como fornecedor de fardas es-
cela caso ele realize o pagamento sempre no colares. Ele recebeu um cheque de R$ 20 mil
começo de cada mês? para compensação para daqui a 210 dias de
uma das escolas que tem parceria. Entretan-
a) R$ 1.866,65 to, ele precisará antecipar o recebimento des-
se valor para fazer cumprir um compromisso
b) R$ 1.791,53 da empresa. Foi acordado para essa antecipa-
ção uma taxa de 4% ao mês a juros simples.
c) R$ 2.146,19 Qual o valor que o Jorge receberá com essa
antecipação através do desconto racional
d) R$ 1.618,33 (por dentro)?

46.872 a) R$ 14.375,00

Rosimeire tem como objetivo receber mensal- b) R$ 13.561,03

mente uma quantia de R$ 8 mil reais para que
consiga manter o seu padrão de vida, mesmo c) R$ 17.491,02
quando se aposentar. Levando em conta que
d) R$ 15.625,00
os seus investimentos serão remunerados a
10% a.a. na aposentadoria. Quanto que ela
precisará acumular para alcançar essa renda? 86.875

a) R$ 80.000,00 Letícia possui uma duplicata no valor de R$ 50

mil que vencerá daqui a 8 meses. Caso ele de-
b) R$ 926.461,81 cida antecipar o recebimento desse recurso,
será aplicada uma taxa de juros compostos
c) R$ 981.492,38 de 14% a.a. Qual será o valor disponibilizado
através do desconto bancário (por fora)?
d) R$ 1.003.242,93
a) R$ 45.773,55
46.873
b) R$ 43.396,59
Alfredo deseja trocar o seu aparelho celular
por um mais moderno. Com base nas pes- c) R$ 45.963,03
quisas que realizou, a média de preço está
d) R$ 43.067,90
em torno de R$ 4.500,00 e pode ser dividido
em até 12x sem juros de R$ 375,00, sendo a
primeira paga no ato. No entanto, caso Alfre- 86.876
do decida pagar à vista, terá um desconto de
Você está analisando o desempenho de uma
12%. Desta forma, qual a taxa de juros embu-
empresa, utilizando alguns dos indicadores
tida nesta operação?
que aprendeu no processo de sua certificação
a) 1,58% CFP. Considerando as informações abaixo, in-
forme qual o EBITDA dessa empresa?
b) 1,91%
Receita líquida de vendas: R$ 150.000,00
c) 2,02% Despesas operacionais: R$ 35.000,00
d) 2,41 Lucro operacional: R$ 86.000,00

470
 471

Depreciação: R$ 7.000,00 R$ 4 mil (ano 5)

Juros: R$ 3.500,00 O custo de oportunidade é de 6%. Qual o
Impostos: R$ 8.000,00 payback simples dessa operação?

a) R$ 84.000,00 a) 4,5 anos

b) R$ 93.000,00 b) 4 anos

c) R$ 87.500,00 c) 3,5 anos

d) R$ 74.500,00 d) 5 anos

86.877 46.879

Você está analisando o desempenho de uma
empresa, utilizando alguns dos indicadores
que aprendeu no processo de sua certificação
CFP. Considerando as informações abaixo, in-
forme qual o Lucro Líquido dessa empresa?
Receita líquida de vendas: R$ 150.000,00
Despesas operacionais: R$ 35.000,00
Lucro operacional: R$ 86.000,00
Depreciação: R$ 7.000,00
Juros: R$ 3.500,00
Impostos: R$ 8.000,00
Reinaldo realizou uma operação financeira
com as seguintes características: Aplicação de
R$ 80 mil com prazo de 6 meses, a uma taxa
de juros de 8% a.a. Considerando que para
essa operação incidiu uma TAC - Taxa de aber-
tura de crédito, de 2%, IOF de 0,0041% ao dia
durante 180 dias e IOF adicional de 0,38%.
Havendo a necessidade de antecipar esse re-
curso através do desconto bancário simples,
qual o valor a ser disponibilizado para o Rei-
naldo?
a) R$ 76.800,00

a) R$ 84.000,00 b) R$ 79.294,40

b) R$ 93.000,00 c) R$ 74.305,60

c) R$ 87.500,00 d) R$ 74.001,84

d) R$ 74.500,00 46.880

46.878 Bárbara recebeu R$ 80.000,00 referente a

uma indenização da última empresa que tra-
Amaral irá emprestar R$ 40 mil para sua irmã, balhou. Ela pretende utilizar esse recurso na
na promessa que ela realize o pagamento empresa que abriu junto com o seu esposo. A
desse empréstimo em 05 vezes: expectativa de retorno é de R$ 38 mil no ano
01, R$ 32 mil no ano 2, R$ 20 mil no ano 3 e R$
R$ 7 mil (ano 1) 22 mil no ano 4 com uma taxa mínima de atra-
tividade de 5%. Qual a taxa de retorno dessa
R$ 10 mil (ano 2)
operação?
R$ 15 mil (ano 3)
R$ 16 mil (ano 4) a) 15,58%

471
 472 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

b) 14,94% Despesa anual com cartão de crédito: 50.000,00

(Vestuário, Educação dos Filhos e Alimentação
c) 15,75% não são pagos com cartão de crédito) – (Rotativo
a pagar em até 5 parcelas: 10.000,00)
d) 17,06%
Contribuição em PGBL Anual: R$ 20.000,00
O Profissional CFP® após reunião com o seu Apólice do seguro de vida: R$ 1.000.000,00
cliente, coletou os seguintes dados de sua fa-
mília:
46.881
Salário Líquido anual: R$ 1.700.000,00
Considerando os dados acima, qual é o Patri-
Imóvel residencial no qual a família está moran- mônio Líquido da família?
do: R$ 2.950.000,00
Imóvel comercial: R$ 3.100.000,00, que está lo- a) R$ 8.810.000,00
cado por R$ 200.000,00 líquido por ano
b) R$ 8.500.000,00
Imóvel na praia com finalidade de locação
anual: R$ 1.400.000,00, que está locado por R$ c) R$ 8.290.000,00
80.000,00 líquido por ano
d) R$ 8.515.000,00
Veículo 1: R$ 90.000,00, gerando despesa de R$
9.000,00 por ano
46.882
Veículo 2: R$ 145.000,00, gerando despesa de R$
14.000,00 por ano Qual é o valor da receita total dessa família?
Aplicação em CDB com liquidez diária: R$
a) R$ 1.900.000,00
205.000,00
Aplicação em CRI com vencimento em 2 anos: b) R$ 1.995.000,00
R$ 390.000,00
c) R$ 1.960.000,00
Aplicação em COE com vencimento em 3 anos:
R$ 440.000,00 d) R$ 1.930.000,00
Aplicação em Ações da ABCD3: R$ 150.000,00
(valor de mercado) que geram dividendos 46.883
anuais de R$ 15.000,00
Qual é o fluxo de caixa anual líquido dessa fa-
Saldo em PGBL: R$ 400.000,00 mília?
Prêmio de Seguro de Vida: R$ 3.500,00 por ano
a) R$ 1.538.500,00
Financiamento Imobiliário: R$ 400.000,00, com
despesas financeiras de R$ 55.000,00 por ano b) R$ 1.612,700,00
CDC Veículo novo: R$ 50.000,00
c) R$ 1.548.500,00
IPTU, IPVA e outros impostos: R$ 3.800,00 por
ano d) R$ 1.660.000,00
Despesa anual com alimentação: R$ 12.000,00
46.884
Despesa anual com educação dos filhos: R$
140.000,00 Qual é o índice de poupança dessa família?
Despesa anual com vestuários: R$ 95.000,00
a) 69,31%

472
 473

b) 75,55% 46.888

c) 80,84% Eduarda pretende investir seus recursos, de

forma a garantir resgates para os próximos
d) 79,66% 4 anos. Considerando que durante esse pe-
ríodo ela alcançará uma remuneração de 7%
46.885 a.a., qual o valor aproximado para esse inves-
timento?
Qual é o índice de endividamento total dessa
família? Previsão dos resgates por ano:

a) 3,18% 1º ano: R$ 22 mil

b) 3,85% 2º ano: R$ 25 mil
3º ano: R$ 31 mil
c) 4,55%
4º ano: R$ 38 mil
d) 4,96%
a) R$ 85.421,56
46.886
b) R$ 89.900,80
Qual é o valor dos bens de uso dessa família?
c) R$ 96.691,97
a) R$ 3.065.000 d) R$ 102.059,81
b) R$ 2.765.000
46.889
c) R$ 3.465.000
Mércia deseja adquirir o seu primeiro automó-
d) R$ 3.185.000 vel esse ano. Chegando na concessionária, ela
recebeu a seguinte oferta: HB20 2021 comple-
46.887 to – valor de R$ 90 mil, taxa do financiamento
de 0,75% a.m., com prestação mensal de até
Fernanda realizou um empréstimo com as se- R$ 1.700,00. Considerando que ela dará uma
guintes condições: 72 parcelas mensais de R$ entrada de R$ 30 mil, qual seria o prazo reco-
850,00 com taxa de juros 8% ao ano. Conside- mendado para esse financiamento?
rando que as parcelas são pagas sempre no
começo de cada mês, caso ela queira liquidar a) 30 meses
esse compromisso hoje, qual o valor dessa
operação? b) 42 meses

c) 36 meses
a) R$ 47.918,91
d) 60 meses
b) R$ 49.172,66

c) R$ 48.076,77 46.890

d) R$ 49.393,38 Paula, investidora de títulos públicos fede-

rais, adquiriu uma NTN-B Principal de 3% a.a
com uma inflação de 4% a.a. Qual será a ren-
tabilidade nominal do título?

473
 474 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

a) 7,00% a.a d) É melhor realizar a compra à vista e o VPL a

prazo é de R$ 288.943,19
b) 7,12% a.a

c) 7,55% a.a 46.893

d) 7,85% a.a Considerando a Tabela SAC, qual será o valor

46.891
O seu cliente tem duas opções para pagamen-
to do IPVA. Ele poderá pagar em 8x sem juros
de R$ 1.000, com a primeira parcela no ato,
ou pagar à vista com 5% de desconto. Qual é a
taxa de juros embutida nessa operação?
da segunda parcela do seguinte contrato:
Valor do Financiamento: R$ 500.000,00
Taxa: 0,45% ao mês
Prazo: 120 meses
O primeiro pagamento ocorrerá um mês após a
contratação do empréstimo.

a) 1,49% ao mês O valor da 12ª parcela será:

b) 1,49% ao período a) R$ 4.372,92.

c) 1,15% ao mês b) R$ 6.210,42

d) 1,15% ao período c) R$ 6.416,67.

d) R$ 4.166,67
46.892

Um cliente está comprando uma casa e as 46.894

condições para essa compra estão descritas
Considere as seguintes LTNs:
abaixo:
1 – LTN com vencimento em 10 anos e taxa de
Opção 1: Valor à vista: R$ 320.000,00
retorno de 14% a.a.
Opção 2: Entrada de R$ 50.000,00 + 4 prestações
2 – LTN com vencimento em 8 anos e taxa de re-
mensais de R$ 65.000,00 (1 mês após a entrada
torno de 11% a.a.
será paga a primeira prestação).
A taxa a termo entre os prazos 8 e 10 anos é:
Sabendo que o cliente pode aplicar o seu di-
nheiro à taxa de juros compostos de 4% ao a) 15,55% ao ano
mês. Nesse cenário, descreva qual a melhor
alternativa para a compra e também o VPL da b) 19,12% ao ano
operação se a mesma for realizada a prazo:
c) 26,83% ao ano
a) É melhor a compra à vista e o VPL a prazo é de
R$ 320.000,00. d) 60,87% ao ano

b) É melhor a compra a prazo, com um VPL de R$ 46.895

320.000,00.
Vitor comprou um título de renda fixa que
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um paga 17% ao ano capitalizado mensalmen-
VPL de R$ 288.943,19. te. No final de 7 anos, o valor de face será R$
50.000,00. Quanto vale este título hoje?

474
 475

a) R$ 16.659,77 46.898

b) R$ 15.338,61 Qual o Custo Efetivo Total do seguinte em-

préstimo:
c) R$ 16.115,47
Valor: R$ 125.000,00
d) R$ 18.029,31
Prazo: parcela única após 36 meses
46.896 Taxa: 7% ao ano

Uma empresa possui R$ 500.000,00 de capital IOF: R$ 900

próprio e R$ 300.000,00 de capital de tercei-
ros. Descubra qual o Custo Médio Ponderado
de Capital (WACC), supondo que o custo de ca-
pital próprio dessa empresa é de 12% ao ano
e que o custo de capital de terceiros é 8% ao
ano, e que a alíquota de IR é de 25%. O WACC
ao ano será de:
Taxa de Cadastro: R$ 1.015
Considerando que os custos serão financia-
dos pela instituição financeira, qual é o CET
dessa operação?
a) 0,61%

a) 10,50% b) 0,75%

b) 9,75% c) 0,81%

c) 12,00% d) 0,92%

d) 8,75%
46.899

46.897 José resolveu investir em uma franquia de

Um cliente quer fazer uma aplicação no valor
de R$ 105.000,00, e irá resgatar R$ 45.000,00
em 30 dias, R$ 68.000,00 em 60 dias, R$
27.000,00 em 90 dias, R$ 12.000,00 em 120
dias e R$ 17.500 em 150 dias. O custo de opor-
tunidade é de 10% ao ano.
Qual será o VPL aproximado deste investi-
mento?
a) R$ 28.132,10
b) R$ 31.455,22
c) R$ 43.137,13
d) R$ 61.380,02
uma empresa que vende picolé e está cres-
cendo fortemente. O investimento total nes-
sa franquia foi de R$ 100.000,00 e gerou um
lucro de R$ 30.000,00 em 4 anos. No final do
quarto ano, José viu que as vendas estavam
caindo, então resolveu vender a empresa por
R$ 60.000,00. Considerando que os fluxos de
caixa foram investidos a 5% a.a.;
Qual a TIR Modificada de José?
a) 14,72%
b) 16,67%
c) 17,30%
d) 22,85%

475
 476 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.900 Ano 1: R$ 55.000

Róbson quer adquirir um veículo no valor de Ano 2: R$ 35.000

R$ 133.200,00 em 36 parcelas de R$ 3.700,00. Ano 3: R$ 40.000
Ele possui esse valor de R$ 133.200,00 apli-
cados em um fundo DI rendendo 8% ao ano. Ano 4: R$ 20.000
Qual o valor máximo que Róbson poderia pa-
gar à vista pelo veículo? (Desconsidere custos a) 2,46 anos
de transação e impostos)
b) 2,82 anos
Está correto:
c) 3,32 anos
a) R$ 109.305,08 d) 3,51 anos
b) R$ 117.350,05
46.903
c) R$ 118.560,33
Juliano resolveu empreender e vai abrir seu
d) R$ 122.315,18 próprio negócio. Para isso, ele fez as seguin-
tes previsões:
46.901
Investimento inicial: R$ 12.000.000,00
Calcule o EBIT da empresa abaixo: Ganhos anuais: 4.000.000,00
Receita: R$ 340.000,00 Despesas anuais: R$ 1.200.000,00
Despesas Operacionais: R$ 85.000,00 Depois de 7 anos, Juliano pretende vender o seu
negócio por R$ 1.000.000,00.
Despesas com fornecedores: R$ 40.000,00
Taxa livre de risco: 5%
Despesas com juros R$ 55.000,00
Taxa de retorno exigida: 10%
Depreciação: R$ 45.000,00
Amortização: R$ 30.000,00 Qual é a taxa de retorno deste investimento,
desconsiderando inflação:
Impostos: R$ 25.000,00
Lucro Líquido: R$ 60.000,00 a) 9,18%

a) R$ 80.000,00 b) 11,08%

b) R$ 135.000,00 c) 13,15%

c) R$ 140.000,00 d) 15,07%

d) R$ 132.000,00 João tem 58 anos e faz declaração Anual de

Ajuste de Imposto de Renda através do for-
46.902 mulário completo. Considere uma alíquota
de 27,5% de imposto de renda. Informações a
Um projeto de investimento, com Taxa Míni- respeito da família:
ma de Atratividade (TMA) de 5% ao ano, terá
payback descontado de: Imóvel residencial: R$ 2.500.000,00
Despesas financeiras anuais (prestação do imó-
Ano 0: -R$ 100.000 vel): R$ 35.000,00

476
 477

Financiamento imobiliário: R$ 350.000,00 (saldo a) 711.500

devedor atual)
b) 350.000
Receita líquida de aluguel anual: R$ 34.000,00
Carro avaliado em R$ 105.000,00 c) 959.000
Aplicações em CDB (liquidez diária): d) 611.500
R$350.000,00
Renda bruta anual da família: R$ 900.000,00 46.907
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo de- Qual é o valor da despesa total dessa família?
vedor atual): R$ 15.000,00 (6 parcelas restantes)
Recebimento anual de dividendos: R$ 25.000,00 a) 195.000
Despesas anuais com saúde, educação e ali- b) 205.000
mentação: R$ 135.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro c) 240.000
de vida: R$ 105.000,00
d) 300.000
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$
15.000,00 46.908
IPVA e manutenção do automóvel: R$ 10.000,00
Um determinado investidor realizou um in-
vestimento pelo período de 6 anos conforme
46.904
abaixo:
Qual é o fluxo de caixa anual líquido da famí-
- Aplicação: R$ 200.000
lia?
- Retorno Anual: R$ 57.000
a) R$ 312.500,00
- Taxa Livre de Risco: 3% ao ano
b) R$ 347.500,00
Qual o VPL dessa aplicação:
c) R$ 380.500,00
a) R$ 102.150
d) R$ 411.500,00
b) R$ 104.650
46.905 c) R$ 108.780
Qual é o Patrimônio Líquido da família? d) R$ 109.325

a) R$ 1.265.000,00
46.909
b) R$ 1.930.000,00
Considere os seguintes títulos públicos:
c) R$ 2.590.000,00
I) LTN com vencimento em 440 dias úteis está
d) R$ 2.955.000,00 com uma taxa de retorno de 9% a.a.
II) LTN com vencimento em 320 dias úteis proje-
46.906 ta uma taxa de 7% a.a.

Qual é o valor da receita total dessa família? A taxa a termo entre os prazos 320 e 440 dias

477
 478 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

úteis é de aproximadamente: (base 252 du): d) 25 anos e 2 meses

a) 6,67% ao ano 46.912

b) 12,12% ao ano
c) 14,52% ao ano
d) 15,32% ao ano
46.910
Se um investidor deseja obter uma renda
mensal vitalícia no valor de R$ 6.500,00,
constante em termos reais, com taxa de juros
nominal de 8,00% a.m e inflação esperar de
3,00% a.m., quanto esse cliente deverá ter de
saldo em aplicações financeiras no momento
da aposentadoria:
Considere um patrimônio de R$ 10 milhões,
que está aplicado 100% em investimentos
atrelados ao CDI, com retorno líquido de 0,5%
ao mês. Caso o dono desse patrimônio possua
despesa fixa de R$ 15.000,00 e nenhum tipo
outro tipo de renda, qual seria o percentual
máximo que ele poderia aplicar em investi-
mentos mais agressivos, sem rendimento ga-
rantido, para não prejudicar o pagamento de
suas despesas fixas?
a) 30%.
b) 50%.

c) 70%.
a) R$ 81.250,00
d) 80%.
b) R$ 130.000,00

c) R$ 133.900,00 46.913

d) R$ 216.666,67 Um cliente está adquirindo um imóvel, e irá fi-

nanciar R$ 700 mil. A taxa da operação será de
46.911 0,80% ao mês, pelo prazo de 360 meses, com
o primeiro pagamento ocorrendo um mês
Um cliente possui: após a contratação do empréstimo. Logo após
a pagar 60ª parcela, ele resolve amortizar R$
- Reserva de R$ 3.500.000,00 aplicados num 100 mil, avisado que deseja manter o valor da
CDB. prestação, que está adequado ao orçamen-
- Rendimento: 0,4% ao mês, líquidos de impos- to dele. Considerando que o empréstimo foi
tos. contratado pela Tabela Price, ele liquidará
essa operação em mais aproximadamente:
- Gastos mensais: R$ 20.000,00, retirados men-
salmente dessa aplicação, sempre ao final do a) 151 meses
mês.
b) 173 meses
Se ele não mudar os hábitos de consumo e
não obtiver qualquer outra fonte de renda, os c) 187 meses
recursos aplicados em CDB serão extintos em:
d) 210 meses
a) 15 anos
46.914
b) 18 anos e 6 meses
Uma empresa pretende investir R$ 200.000,00
c) 22 anos e 6 meses
em projeto que prevê os seguintes retornos:

478
 479

1º Ano: R$ 75.000,00 No período de acumulação a rentabilidade

2º Ano: R$ 55.000,00 será de 0,7% ao mês, já na aposentadoria a
rentabilidade será de 0,4% ao mês. Quanto
3º Ano: R$ 95.000,00 esse investidor terá que poupar por mês para
4º Ano: - R$ 35.000,00 atingir o objetivo dele?
6º Ano: R$ 80.000,00 a) R$ 17.350
Considerando a taxa mínima de atratividade b) R$ 18.084
de 0,45% ao mês, qual será o VPL do projeto?
c) R$ 18.715
a) R$ 24.907,58
d) R$ 19.215
b) R$ 26.710,54
46.917
c) R$ 30.956,46
Os seguintes dados constam no relatório fi-
d) R$ 34.161,73
nanceiro de uma empresa:

46.915 Lucros após impostos: R$ 55.000

A debênture da empresa X está sendo vendi-
da no mercado por R$ 930 e tem valor de face
de R$ 1.000. O vencimento é em 4 anos e paga
um cupom anual de 6%. A alíquota de IR sobre
esse título para a empresa é de 25%.
Patrimônio Líquido: R$ 800.000
Ativo Circulante: R$ 450.000
Passivo Circulante: R$ 280.000
Vendas: R$ 200.000

Essa mesma empresa, tem a seguinte estrutu- Total de Ativos R$ 1.200.000

ra de capital:
O Índice de Endividamento dessa empresa é
60% Capital Próprio de aproximadamente:

40% Capital de Terceiros a) 13%

Considerando que o custo de capital próprio é b) 23%

de 8,5%, o CMPC dessa empresa é:
c) 33%
a) 7,54%.
d) 40%
b) 8,19%.
46.918
c) 9,03%.
Uma LTN para 2023 está sendo negociada a
d) 9,92% taxa de 8% ao ano, com 750 dias úteis até o
vencimento. No dia seguinte a taxa negocia-
46.916 da estava em 7,85%. O PU do título subiu ou
caiu? e em qual proporção?
Um investidor tem acumulado o valor de R$
700.000,00. Ele deve se aposentar daqui 10 a) Caiu 0,44%
anos com uma renda vitalícia postecipada de
R$ 20.000,00. b) Subiu 0,44%

479
 480 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

c) Caiu 1,44% 5% de desconto ou parcelamento em até 10x

sem juros sendo a primeira no ato. Qual a taxa
d) Subiu 1,44% de juros implícita nessa operação?

46.919 a) 0,00%

Um investidor está em dúvida se aplica no Ati- b) 1,05% se parcelado em 10x

vo A ou no Ativo B.
c) 1,49% se parcelado em 6x
Ativo A: LTN com taxa de 13,45% ao ano com
vencimento em 252 dias úteis. d) 2,10% se parcelado em 6x

Ativo B: NTN-B com taxa de 7,15% + IPCA ao ano 46.922

e mesmo prazo de vencimento.
Para que a decisão do investidor em aplicar
seja indiferente, a projeção do IPCA para o pe-
ríodo deverá ser:
a) 4,45%
José está preocupado com a perda do seu po-
der de compra, por isso pediu para que seu
gerente calculasse a inflação acumulada do
semestre, como forma de comparar com a sua
rentabilidade. A inflação de cada mês foi a se-
guinte.

b) 4,78% Qual foi a inflação acumulada do semestre?

c) 5,88%

d) 6,30%

46.920

A empresa ABC irá pagar dividendos de R$

1,35 no próximo ano. Por ser uma empresa
nova, possui mais riscos, por isso o seu beta é
de 1,8 e os dividendos crescerão 10% ao ano. a) 1,75%
Em um cenário onde a carteira de mercado
possui um retorno de 12% e a taxa de livre de b) 1,76%
risco é 4%, o preço da ação da empresa ABC
será, aproximadamente: c) 1,78%

a) R$ 16,07 d) 2,04%

b) R$ 17,67 46.923

c) R$ 18,35 Segundo o modelo de gordon, qual o retorno

para a ação, considerando os dados abaixo:
d) R$ 20,12
Preço da Ação = R$ 35.
46.921 D0 = R$ 3,20.
Ao receber o boleto para pagar seu IPTU anual g = 5%
no valor de R$ 2.350,00, Fabio constatou que
podia escolher entre pagamento à vista com a) 11,15%

480
 481

b) 12,25% Utilizando um intervalo de confiança de 95%,

a variação de retorno deste ativo para o próxi-
c) 14,10% mo ano será de:
d) 14,60%
a) 11% a 21%
46.924 b) -11% a 21%
Considere essa carteira composta por três tí- c) -19% a 29%
tulos públicos:
d) -12% a 42%

46.927

Um investidor possui a seguinte carteira:

R$ 300.000,00 (75% de CDB e 25% em ações)

Qual é o Valor de Mercado dessa carteira?
Passados 12 meses, o CDB valorizou 22% e o
a) R$ 1.425.354 valor das ações subiu 50%. Utilizando a téc-
nica Constant Mix para rebalancear carteira,
b) R$ 1.517.969
esse investidor deveria realizar as seguintes
c) R$ 1.598.320 realocações (Não considere IR):

d) R$ 1.623.321 a) Ações: Reduzir em 14,00% / CDB: Aumentar

em 5,74%
46.925
b) Ações: Reduzir em 5,74% / CDB: Aumentar em
Roberta aplicou R$ 3.500,00 em CDB, o qual 12,55%
paga 10% de juros compostos anualmente.
c) Ações: Reduzir em 10,00% / CDB: Aumentar
em 4,45%
No final de 6 anos, Roberta terá quanto, líqui-
do? d) Ações: Aumentar em 13,22% / CDB: Reduzir
em 5,74%
a) R$ 5.823,58

b) R$ 5.761,34 46.928

c) R$ 5.795,39 A empresa XPTO irá fazer um aporte de capi-

tal de 35%. As ações da empresa hoje estão
d) R$ 6.200,46 valendo R$ 2,40 e o valor da subscrição é de
R$ 2,10. Qual será o valor da empresa XPTO
46.926 após o aporte?

Considere o seguinte ativo: a) R$ 2,20

Média de retorno anual histórica = 5% b) R$ 2,32

Desvio Padrão = 8% c) R$ 2,35

481
 482 SIMULADO 07 - EU ME BANCO
d) R$ 2,41
46.929
Um cliente fez uma aplicação única em um
VGBL no valor de R$ 250 mil pelo prazo de 11
anos. A taxa de juros foi de 4% ao ano. Decide
então fazer um resgate parcial de R$ 120.000,
após esses 11 anos. O regime tributário esco-
lhido foi o progressivo. Nesse caso, quanto
será o I.R. retido na fonte, aproximadamente:
a) R$ 6.105
b) R$ 6.308
c) R$ 5.215
d) R$ 4.871
46.930
Considere um plano VGBL com tributação
regressiva. O cliente aportou R$ 300.000,00,
porém, no terceiro ano, o valor acumulado
estava em R$ 500.000,00, ano em que o titu-
lar faleceu. O beneficiário receberá qual valor
líquido de imposto de renda?
a) R$ 500.000,00.
b) R$ 450.000,00.
c) R$ 525.000,00.
d) R$ 550.000,00
46.931
Um investidor obteve o seguinte lucro em
uma operação cambial:
Resultado positivo de R$ 250.000,00 em Swap.
Resultado negativo de R$ 150.000,00 em Dólar
Futuro.
Resultado positivo da operação: R$ 100.000,00.
Qual o IR total devido pelo investidor, consi-
derando que a operação durou 550 dias?
482
a) R$ 15.000,00
b) R$ 17.500,00
c) R$ 37.500,00
d) R$ 43.750,00
46.932
Uma empresa ABC atua no ramo de prestação
de serviços e obteve os seguintes resultados
no trimestre:
Faturamento R$ 220.000
Despesas Operacionais R$ 34.000
Custo da prestação de serviços R$ 56.000
As alíquotas de IRPJ são de 15% e 10% sobre o
lucro que excede R$ 240.000 no ano. A alíquota
da CSLL é de 9% e o percentual de imposto de
Lucro Presumido para prestação de serviços é
de 32%.
Se a empresa optar pelo Lucro presumido, ela
pagaria IRPJ e CSLL respectivamente de:
a) R$ 10.560 e R$ 5.702.
b) R$ 10.560 e R$ 6.336.
c) R$ 11.600 e R$ 6.336.
d) R$ 11.600 e R$ 7.702
46.933
Uma empresa ABC atua no ramo de prestação
de serviços e obteve os seguintes resultados
no trimestre:
Faturamento R$ 220.000
Despesas Operacionais R$ 34.000
Custo da prestação de serviços R$ 56.000
As alíquotas de IRPJ são de 15% e 10% sobre o
lucro que excede R$ 240.000 no ano. A alíquota
da CSLL é de 9% e o percentual de imposto de

Lucro Presumido para prestação de serviços é
de 32%.
Se a empresa optar pelo Lucro real, ela paga-
ria IRPJ e CSLL respectivamente de:
a) R$ 19.500 e R$ 11.700.
b) R$ 26.500 e R$ 11.700
c) R$ 19.500 e R$ 13.600.
d) R$ 26.500 e R$ 13.600
46.934
Um investidor PF comprou 250 ações da em-
presa Y, por R$ 200,00. No mesmo dia vendeu
150 ações da empresa Y por R$ 250,00 e dois
dias depois, dentro do mesmo mês, vendeu o
restante dessas mesmas ações por R$ 300,00.
Quanto esse investidor irá pagar de IR ao
todo?
a) R$ 1.750,00
b) R$ 2.625,00
c) R$ 3.000,00
d) R$ 2.062,50
46.935
A empresa ABC fechou o ano com o seguinte
DRE (Demonstrativo do Resultado do Exercí-
cio):
Receita Bruta: R$ 13.000.000,00
Receita Líquida: R$ 7.000.000,00
Lucro Líquido: R$ 3.000.000,00
Considerando que a empresa ABC já está en-
quadrada pelo lucro real, quais serão os va-
lores recolhidos de PIS e COFINS, respectiva-
mente:
a) R$ 214.500,00 e R$ 988.000,00
483
b) R$ 117.500,00 e R$ 490.000,00
c) R$ 102.500,00 e R$ 420.000,00
d) R$ 72.500,00 e R$ 180.000,00
46.936
Um acionista possui: 20.000 ações compra-
das a R$ 27,00 com custo de corretagem de R$
1.200,00.
Quatro meses depois, o acionista decide ven-
der todas as ações por R$ 44,00 mediante pa-
gamento de uma corretagem de R$ 1.150,00.
Qual o imposto que será retido na fonte e o
que deverá ser recolhido via Darf, respectiva-
mente?
a) R$ 3.500,00 e R$ 50.603,50
b) R$ 8.800,00 e R$ 50.640,90
c) R$ 44,00 e R$ 50.647,50
d) R$ 44,00 e R$ 50.603,50
46.937
João é um dos caras mais conhecidos da Faria
Lima, largou o CLT para curtir a vida de em-
preendedor e abriu a sua fintech. Dois anos
depois, João gostaria de saber qual é o custo
médio ponderado de capital de sua empresa,
considerando os seguintes dados:
Dívidas = R$ 3.500.000,00
Patrimônio Líquido = R$ 6.000.000,00
Custo de capital próprio = 15%
Custo de capital de terceiros = 12%
IR = 25%
Qual é o CMPC dessa empresa?
a) 11,57%
b) 13,10%
c) 12,79%
483
 484 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

d) 13,89% a.a. com uma estimativa de retorno de R$ 20

46.938
João está pensando em expandir a sua finte-
ch e pretende investir R$420.000,00 para o
desenvolvimento de tecnologia e prevê o fu-
turo retorno:
mil no ano 1, R$ 14 mil no ano 2, R$ 10 mil no
ano 3 e R$ 18 mil no ano 4. Qual o payback
descontado dessa operação?
a) 2,6 anos
b) 3,3 anos

1° ano: R$150.000,00 c) 3,1 anos

2° ano: R$135.000,00
d) 3,7 anos
3° ano: R$125.000,00
5° ano: R$250.000,00 46.941

Considerando a taxa mínima de atratividade Um papel com prazo de 180 dias corridos (126
de 20% ao ano, qual a TIR do projeto? A taxa dias úteis), com uma taxa livre de risco de 14%
livre de risco está em 10% ao ano. Esse proje- a.a., o spot de R$ 4,37/US$ e o forward para
to é viável para João? 180 dias é de R$ 4,47/US$. Calcule o cupom
cambial dessa operação:
a) 16,89% ao ano, não é viável
a) 4,38%
b) 16,89% ao ano, é viável
b) 4,85%
c) 28,72% ao ano, não é viável
c) 8,76%
d) 28,72% ao ano, é viável
d) 10,52%
46.939
46.942
Depois de levar prejuízo no day trade, João
resolve se arriscar na renda fixa comprando Calcule o preço de mercado de um T-Bill com
um título que paga 7% ao ano, capitalizado vencimento para 170 dias sendo negociado
mensalmente. Depois de 5 anos o valor de com um desconto de 1,5% a.a.:
resgate (Valor de face) será de R$ 50.000,00.
a) $ 995,70
Qual o valor desse título hoje?
b) $ 996,65
a) R$ 35.649,31 c) $ 992,92
b) R$ 35.270,25 d) $ 993,44
c) R$ 36.517,71
46.943
d) R$ 37.517,71
Considere debênture de 6 anos, com preço
unitário de R$ 1.100,00 cupons semestrais de
46.940
10% a.a. e boa liquidez. Qual o YTM (TIR) des-
Vanessa realizou uma aplicação de R$ 50 mil se título?
a uma taxa de mínima de atratividade de 6%
a) 5,20%

484
 485

b) 6,50% b) 2

c) 6,90% c) 1.5

d) 7,85% d) 0.5

46.944 46.947

Considere a seguinte LTN:
Preço Unitário: R$ 972,55.
Vencimento: 180 dias úteis.
Qual será o retorno líquido anualizado dessa
LTN?
Juliano comprou uma LTN a 10% a.a para um
prazo de 220 dias.
Passados 20 dias úteis ele vendeu o papel a
9,5% a.a. A taxa ao ano que ele obteve como
resultado dessa operação de 20 dias foi apro-
ximadamente:

a) 3,08% ao ano a) 13,97% ao ano

b) 3,97% ao ano b) 3.15% ao ano

c) 4,67% ao ano c) 15,13% ao ano

d) 3,18% ao ano d) 1,12% ao ano

46.945 46.948

A empresa ABCD não está pagando dividen-
dos, porém no 4º ano irá pagar R$ 2,50 por
ação. Qual seria o preço ideal para essa ação,
usando a fórmula de gordon, considerando
que o crescimento dos dividendos serão de
7% ao ano, a partir do 3º ano, e que a taxa de
retorno requerido é de 13% ao ano.
a) R$ 41,67
b) R$ 36,87
c) R$ 32,63
d) R$ 28,88
46.946
Usando o modelo CAPM, um investidor tem
como retorno exigido 18%. A taxa livre de ris-
co é 6% e o retorno de mercado 12%. Calcule
o beta:
O preço de uma ação é R$ 35. Ela pagará di-
videndos de R$ 3,00. Espera-se que esse divi-
dendo cresça 3% anualmente. Segundo o mo-
delo de Gordon, qual o retorno para a ação?
a) 11,57%
b) 10,12%
c) 18,19%
d) 15,92%
46.949
A investidora Thais, sempre muito atenta ao
mercado acionário utiliza o modelo de reba-
lanceamento Constant Mix na sua carteira,
por gostar de mesclar renda fixa com variá-
vel na carteira na proporção de 35/65 percen-
tuais, respectivamente.

a) 1

485
 486 SIMULADO 07 - EU ME BANCO
Atualmente, ela está com saldo de R$
500.000,00 entre Títulos Públicos Federais e
Ações.
A carteira após 6 meses teve um resultado
de aumento em 5% em renda fixa e 30% em
renda variável. Após o rebalanceamento qual
será a nova composição da carteira?
a) TPF = 181.875 ; Ações = 424.375
b) TPF = 212.187 ; Ações = 394.062
c) TPF = 242.500 ; Ações = 363.750
d) TPF = 192.188; Ações = 414.062
46.950
Uma empresa faz um aporte de 35%. A ação
custa hoje R$ 3,50 e o valor da subscrição é R$
3,00. Após o aporte o valor da ação será apro-
ximadamente:
a) R$ 3,37
b) R$ 3,22
c) R$ 3,26
d) R$ 3,42
46.951
Henrique, possui um PGBL – Plano Gerador
de Benefício Livre, com a tabela progressiva e
após 10 anos solicita o resgate total acumula-
do de R$ 125 mil, sendo 43% de rentabilidade
sobre esse montante. Qual o valor de I.R. na
fonte dessa operação?
a) R$ 5.918,56
b) R$ 13.350,00
c) R$ 18.750,00
d) R$ 10.891,68
486
46.952
José irá realizar um investimento de R$
150.000,00 em previdência, aporte único, e
irá se manter com ela por 10 anos. Ele con-
versa com o seu planejador financeiro sobre 4
planos do mercado, que possuem taxa de car-
regamento na saída e TAF (taxa de adminis-
tração financeira) diferentes. Considerando
um rendimento bruto anual de 8%, qual dos
4 planos é a melhor opção de investimento?
a) Plano 1
b) Plano 2
c) Plano 3
d) Plano 4
46.953
Uma determinada empresa pagou dividendos
de R$ 2,10 por ação em determinado perío-
do. Além disso, sabe–se que este papel possui
Beta de 1,5 e os dividendos crescerão a medi-
da de 12% ao ano. Em um cenário onde a car-
teira de mercado possui um retorno de 14%
e a taxa livre de risco é de 7%, o preço desta
ação será, aproximadamente:
a) R$ 39,68
b) R$ 41,30
c) R$ 38,18
d) R$ 42,76
46.954
Felix contribui para um PGBL e pretende se
aposentar assim que acumular R$ 2 milhões.
Considerando que Felix começou a contribuir
nesse plano quando iniciou o seu primeiro
emprego, quando tinha 18 anos, com o valor
 487

aproximado de R$ 250,00 por mês. Calcule
qual deveria ser a rentabilidade média men-
sal desse produto, para que Felix consiga se
aposentar aos 60 anos.
a) 0,64% a.m.
b) 0,74% a.m.
c) 0,84% a.m.
d) 0,94% a.m.
46.955
Bruna tem 40 anos e almeja conquistar uma
renda mensal vitalícia de R$ 7 mil para que
consiga manter o mesmo patamar econômi-
co que tem atualmente. Considerando, que
pretende se aposentar com 65 anos e estima-
-se uma rentabilidade de 0,70% a.m., nesse
período, o valor que Bruna precisará aplicar
mensalmente é de:
a) R$ 984,99
b) R$ 1.031,65
quidez diária. Dessa forma, fez um aporte de
200 mil reais em um CDB do banco no qual é
correntista. No 29º dia após a aplicação, pre-
cisou realizar o resgate no valor de 217 mil
reais. Qual foi o valor de resgate líquido?
a) 213.175,00
b) 212.779,75
c) 214.784,96
d) 215.986,31
46.958
Mario, dentre as várias possibilidades de in-
vestimento apresentadas a ele, decidiu apli-
car R$ 50.000,00 em um fundo de ações cujo
benchmark era o Ibovespa. Ao solicitar o res-
gate, 3 meses após a aplicação, observou-se a
seguinte rentabilidade:
Mês 1: 0,68%
Mês 2: 0,12%
Mês 3: 1,35%

c) R$ 1.312,81 Qual o valor do IR devido?

d) R$ 1.471,88
a) R$ 151,75

46.956 b) R$ 145,69

Uma NTN B Principal em um período de 2 anos c) R$ 216,16

teve retorno de 20,50%, considerando que
o IPCA neste mesmo período foi de 10,80%, d) R$ 162,12
com isto o ganho real ao ano deste título foi:
46.959
a) 5,90% ao ano.
Antônio realizou aplicações nos seguintes ati-
b) 4,90% ao ano. vos: 100 mil reais em COE e 125 mil reais em
c) 4,29% ao ano. CDB. Devido a um problema de saúde, Antô-
nio precisou resgatar todo valor do seu CDB
d) 8,75% ao ano.
após 15 dias, ele já estava com 135 mil reais
em CDB. Qual o valor líquido do resgate?
46.957
a) 128.872,50
Lucas viu em um vídeo que uma boa opção de
reserva de emergência seria um CDB com li-

487
 488 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

b) 132.750,00 a TIR desse projeto e também a decisão quan-

to à realização ou não do mesmo:
c) 134.962,14
a) VPL: R$ 3.567; TIR: 19%; deveria realizar o pro-
d) 132.048,01 jeto

46.960 b) VPL: R$ 3.567; TIR: 19%; não deveria realizar

A carteira de Sr José rendeu 6% nos últimos
12 meses, porém, ele sente que perdeu poder
de compra pois os produtos em geral ficaram
mais caros. Por isso Sr José pede para que
você, Planejador Financeiro, calcula o IPCA
acumulado dos últimos 12 meses para saber
se de fato a percepção dele está correta.
Calcule o IPCA acumulado dos últimos 12 me-
ses e o retorno real de Sr José, considerando
os dados abaixo:
o projeto
c) VPL: R$ 4.227; TIR: 16,5%; não deveria realizar
o projeto
d) VPL: R$ 4.227; TIR: 16,5%; deveria realizar o
projeto
46.962
Considere as seguintes LTNs:
1 – LTN com Taxa Spot para 150 dias úteis: 7,5%
2 – LTN com rentabilidade de 12,5% de 150 dias
úteis até 280 dias úteis

Qual a taxa spot para uma LTN de 252 dias

úteis?

a) 14,55% ao ano

b) 16,52% ao ano

c) 17,91% ao ano

d) 18,78% ao ano

a) 3,27% e 2,76% 46.963

b) 3,24% e 2,76% Calcule o prazo médio ponderado de uma car-

teira de investimentos.
c) 3,27% e 2,64%
Título Prazo Valor
d) 3,24% e 2,64%
A 110 R$ 65.000
46.961
B 215 R$ 110.000
Uma empresa está estudando realizar um in-
vestimento no valor de R$ 12.000 que irá ge- C 757 R$ 350.000
rar fluxos de caixa no valor de R$ 3.300 pelos
próximos 6 anos. Considerando que o custo
de capital da empresa é de 6%, qual é o VPL e a) 361 dias

488
 489

b) 390 dias 46.966

c) 563 dias O IPVA de um determinado ano tem o valor to-

d) 387 dias
46.964
Augusto contratou um empréstimo de R$
12.000, com prazo de 24 meses e taxa de 1,5%
a.m. Qual será o valor da décima parcela, con-
siderando o Sistema SAC e Sistema Price, res-
pectivamente?
tal de R$ 3.500 e pode ser pago em 5 parcelas
sem juros de R$ 700,00, sendo a primeira paga
no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago com
desconto de 7,5%. Nesse caso, qual a taxa de
juro embutida na operação parcelada?
a) Zero
b) 0,99%
c) 2,66%

a) R$ 612,50 e R$ 599,09 d) 4,06%

b) R$ 612,50 e R$ 584,50 46.967

c) R$ 599,70 e R$ 599,09
Uma LTN com vencimento em 3 anos está com
d) R$ 599,70 e R$ 572,80 uma taxa de retorno de 16% .a.a. e outra LTN
com vencimento em 2 anos projeta uma taxa
46.965 de 20% a.a. A taxa a termo entre os prazos 2 e
3 anos é:
Jonathan realizou uma operação financeira
com as seguintes características: a) 8,40% ao ano
Aplicação: R$ 300.000,00 b) 10,24% ao ano
Prazo: 7 meses
c) 11,48% ao ano
Taxa de juros: 10% ao ano
d) 14,13% ao ano
Na operação incidiu:
46.968
TAC: 2%
IOF: 0,0041% ao dia durante 180 dias O EBITDA da empresa ABCD automóveis é de
R$ 2 MM. Se as despesas com depreciação e
IOF: 0,38%.
amortização somam R$ 300 mil, os custos de
Se Jonathan resolver realizar o desconto ban- financiamento são de R$ 100 mil e os impos-
cário simples, quanto ele iria receber líquido? tos são de R$ 75 mil. O EBIT e o lucro líquido
da empresa são, respectivamente:
a) R$ 282.500,00
a) R$ 1,7 MM e R$ 1,625 MM
b) R$ 276.500,00
b) R$ 2 MM e R$ 1,625 MM
c) R$ 275.360,00
c) R$ 1,7 MM e R$ 1,525 MM
d) R$ 273.146,00
d) R$ 1,6 MM e R$ 1,525 MM

489
 490 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.969 46.972

Com um custo de 10% para captação de capi- Um investidor está avaliando um projeto com
tal de terceiros, o WACC da empresa X é 9,0%. investimento inicial de 120 milhões, com re-
Se peso for o mesmo para dívida e para equi- torno em quatro anos, sendo 15 milhões, 60
ty, com um IR de 35% o custo de capital pró- milhões, 45 milhões e 70 milhões, encontre
prio é: a taxa de ponto de equilíbrio entre o investi-
mento e retorno:
a) 6,00%
a) 11,50%
b) 7,50%
b) 13,75%
c) 9,00%
c) 15,50%
d) 11,50%
d) 17,75%
46.970
46.973
Seu cliente questiona se deve comprar à vista
ou parcelado seu carro novo. Um empréstimo de R$ 15.000 com taxa de 1%
a.m. será pago em 24 parcelas mensais.
Considerando que parcelado o carro custará
24 parcelas de R$ 1.500,00 e que seu cliente Calcule o valor da parcela com os seguintes
tem liquidez de sobra em um investimento de prazos:
7% a.a.; qual seria o valor máximo que ele de-
veria propor à revenda? I – Primeira parcela com 30 dias
II – Primeira parcela à vista
a) R$ 32.392,85
III – Primeira parcela com 45 dias
b) R$ 32.893,61
a) R$ 706,10 | R$ 735,50 | R$ 640,00
c) R$ 33.575,70
b) R$ 706,10 | R$ 699,11 | R$ 709,62
d) R$ 35.420,00
c) R$ 775,00 | R$ 699,11 | R$ 645,60
46.971
d) R$ 775,00 | R$ 735,50 | R$ 709,62
Encontre a taxa de juros onde um investidor
aplicou R$ 300.000,00 e retirou R$ 465.786,99 46.974
ao final de 1 ano e 6 meses:
Um financeira oferece taxa de juros 1,25% ao
a) 2,47% ao mês mês para aquisição de veículos 0 Km, o em-
presário Paulo está interessado em um veícu-
b) 2,79% ao mês lo de R$ 92 mil, porém tem disponibilidade de
pagar no máximo R$ 3 mil por mês, qual seria
c) 2,89% ao mês o prazo recomendado, considerando entrada
de R$ 30 mil.
d) 2,99% ao mês
a) 25 meses

b) 36 meses

490
 491

c) 40 meses b) 111,51%

d) 48 meses c) 115,00%

46.975 d) 118,71%

Calcule o cupom cambial, considerando as 46.978

condições de mercado abaixo:
Um banco está lançando um COE que irá renu-
Com 60 dias corridos (42 dias úteis – base 360) merar o cliente da seguinte forma:
Taxa de juros igual a 14,5% aa (base 252)
Seja o forward para 4 meses igual a R$ 2,37/US$ O investimento está atrelado a variação do
dólar (Ptax):
Taxa spot = R$ 2,33/US$
Se o dólar cair no período do COE, o cliente teu
a) 1,53% seu valor principal devolvido (capital protegido);
b) 0,55% Se o dólar subir até 30% no período o cliente re-
cebe toda a variação do dólar acrescido de um
c) 3,34% prêmio de 15%;
d) 9,20% Se o dólar subir mais de 30% em qualquer mo-
mento cliente recebe 25% da remuneração no
final.
46.976

Calcule o risco de uma carteira sabendo: As datas de referência é a contratação e a de

fechamento do dólar. Um cliente contratou
- Correlação entre os ativos é de: 0,65 esse COE com o dólar em 3,50. O dólar atingiu
a máxima de 4,75 durante o período do COE e
- σ de ABCD = 1,15%
estava em 4,45 no fechamento da operação.
- σ de DCBA = 3,35% Sabendo que o cliente aplicou R$ 200.000 no
- Aplicar 70% em ABCD e 30% em DBCA produto, qual o valor do seu resgate líquido,
após o período de 1 ano e meio?
a) 1,65%
a) R$ 240.000,00
b) 1,57%
b) R$ 242.500,00
c) 1,27%
c) R$ 241.250,00
d) 1,17%
d) R$ 245.000,00
46.977
46.979
Uma LCI, com prazo de 165 dias está pagando
92% do CDI. Se fosse um CDB com a mesma Num swap DI x Pré, com um valor referencial
rentabilidade líquida, seria necessário qual % de R$ 200.000,00, o titular está passivo em
do CDI bruto, para serem equivalentes? DI e ativo em dólar, para vencimento em 300
dias.
a) 108,24%

491
 492 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

No vencimento, o dólar recuou 4,5% e o DI su- taxa de juros de 1,5% a.m. Considerando que
biu 4% no período. Quanto o titular irá rece- junto com o empréstimo também ocorreram
ber líquido, ao final do período? despesas de IOF de R$ 35,00 e de TAC de R$
100,00 (ambas financiadas pela instituição fi-
a) R$ 183.000,00 nanceira), qual será o valor total que o cliente
irá pagar no empréstimo e a taxa de juros efe-
b) R$ 200.000,00 tiva do financiamento:
c) R$ 202.000,00
a) R$ 5.549,22 e 2,00%
d) R$ 205.500,00
b) R$ 5.549,22 e 1,89%

46.980 c) R$ 5.699,05 e 2,00%

Uma determinada cliente decide contribuir d) R$ 5.699,05 e 1,89%

para um VGBL pelo prazo de 20 anos, com con-
tribuições mensais no valor de R$ 300. A taxa
de juros do período foi de 0,8% ao mês. Nesse
caso, no resgate, a base de cálculo para a co-
brança do imposto será de:
a) R$ 216.339
b) R$ 72.000
c) R$ Depende do Prazo
d) R$ 144.339
46.981
Um empréstimo de R$ 200.000 foi contraído
pelo Sistema de Amortização Constante – SAC
pelo prazo de 20 anos, com prestações men-
sais. Considerando que a taxa de juros é de
2% a.m, qual será o saldo devedor após o pa-
gamento da 100ª parcela:
a) R$ 116.666,67
46.983
Determine o CMPC de uma empresa que tem
4x mais capital próprio que de terceiros, uma
alíquota de IR de 30% e custos líquidos de
11% para capital de terceiros e 16% para ca-
pital próprio.
a) 14,34%
b) 14%
c) 15,8%
d) 12,8%
46.984
Considere que o retorno esperado do Iboves-
pa seja de 7% a.a. A taxa Selic está fixada em
1,5% a.a. e o beta de Itaú seja 0,5. Ao precifi-
carmos, essa ação via CAPM, o retorno exigi-
do por esse investidor seria de:

b) R$ 121.666,67

c) R$ 113.666,67

d) R$ 83.333,33 a) 3,25%

46.982 b) 6,25%

Um determinado cliente contraiu um emprés- c) 4,25%

timo no valor de R$ 5.000 para ser pago em
uma única parcela daqui a 7 meses, com uma d)6,75%

492
 493

46.985

Considerando que dois ativos X e Y possuem

covariância igual a 11% e desvio padrão de
4,08 e 4,61 respectivamente. Assim, conclui-
-se que a correlação entre estes dois ativos
será aproximadamente:
Qual é o CMPC dessa empresa?

a) 9,66%

b) 10,25%
a) 0,584
c) 11,13%
b) 0,456
d) 12,18%
c) 0,351
46.988
d) 0,125
Calcule o risco de uma carteira sabendo:
46.986
- Correlação entre os ativos é de: 0,35
Um título do governo que vencerá em 4 anos
- σ de ABCD = 2,25%
está sendo vendido a R$ 964,20. O pagamen-
to de cupom semestral é de R$ 30. O Curren- - σ de DCBA = 3,50%
tYield deste título é: - Aplicar 65% em ABCD e 35% em DBCA

a) 3,11%

b) 4,25% a) 2,21%

c) 6,00% b) 2,57%

d) 6,22% c) 2,27%

d) 2,17%
46.987

Considere os dados da empresa abaixo: 46.989

Patrimônio Líquido = 65% Considere essa carteira composta por três tí-
tulos públicos:
Dívidas = 35%
Custo de capital próprio = 12%
Custo de capital de terceiros = 10%
IR = 30%

493
 494 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

de 27,5% de imposto de renda. Informações a

respeito da família:

Imóvel residencial: R$ 2.500.000,00

Despesas financeiras anuais (prestação do imó-
vel): R$ 35.000,00
Financiamento imobiliário: R$ 350.000,00 (saldo
devedor atual)
Receita líquida de aluguel anual: R$ 34.000,00
Carro avaliado em R$ 105.000,00
Qual é a Duration de Macaulay dessa carteira?
Aplicações em CDB (liquidez diária):
a) 212 d.u. R$350.000,00
Renda bruta anual da família: R$ 900.000,00
b) 243 d.u.
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo de-
c) 287 d.u. vedor atual): R$ 15.000,00 (6 parcelas restantes)
Recebimento anual de dividendos: R$ 25.000,00
d) 298 d.u
Despesas anuais com saúde, educação e ali-
46.990 mentação: R$ 135.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro
Considere uma carteira de títulos prefixados de vida: R$ 105.000,00
com vencimento em 3 anos.
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$
A duration dessa carteira é de 5,15 anos e o re- 15.000,00
torno é de 5% ao ano. IPVA e manutenção do automóvel: R$ 10.000,00

Em um cenário de stress, os títulos tem sua

taxa elevada em 2 basis points. Qual será o 46.991
rendimento dessa carteira?
Calcule o índice de cobertura dessa família:

a) -4,90%
a) 1,32
b) 4,90%
b) 2,23
c) 9,81
c) 3,57
d) -9,81%
d) 3,81
João tem 58 anos e faz declaração Anual de
Ajuste de Imposto de Renda através do for-
mulário completo. Considere uma alíquota

494
 495

46.992 d) 23,33

Qual é o índice de Endividamento da família? 46.995

Qual é o Índice de Liquidez Seca da família?

a) 0,12

b) 0,14
a) 0,04
c) 0,29
b) 14,29
d) 0,25
c) 14,90
46.993
d) 23,33
Qual é o índice de Poupança dessa Família?
46.996

Com a Taxa Selic em 3,5% a.a. Calcule o Índice

de Sharpe do fundo A:

a) 68,50%

b) 72,90%

c) 75,90%

d) 78,30%

46.994

Qual é o Índice de Liquidez Corrente da famí-

lia?
a) 1,06

b) 1,70

c) 1,25

d) 1,22

a) 0,04
46.997
b) 14,29
Com a Taxa Selic em 3,5% a.a. Calcule o Índice
c) 14,90 de Treynor do fundo A:

495
 496 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Financiamento imobiliário: R$ 350.000,00 (saldo

devedor atual)
Receita líquida de aluguel anual: R$ 34.000,00
Carro avaliado em R$ 105.000,00
Aplicações em CDB (liquidez diária):
R$350.000,00
Renda bruta anual da família: R$ 900.000,00
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo de-
vedor atual): R$ 15.000,00 (6 parcelas restantes)
a) 1,25
Recebimento anual de dividendos: R$ 25.000,00
b) 1,06
Despesas anuais com saúde, educação e ali-
c) 1,70 mentação: R$ 135.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro
d) 1,81 de vida: R$ 105.000,00
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$
46.998
15.000,00
O preço de uma ação é R$ 28. Ela pagará di- IPVA e manutenção do automóvel: R$ 10.000,00
videndos de R$ 2,00. Espera-se que esse divi-
dendo cresça 2% anualmente. Segundo o mo- 46.999
delo de Gordon, qual o retorno para a ação?
Qual é a Relação de Capital de Terceiros ver-
sus Capital Próprio dessa família?

a) 11,57%

b) 10,12% a) 0,14
c) 9,14% b) 0,21
d) 15,92% c) 0,65

João tem 58 anos e faz declaração Anual de d) 0,86

Ajuste de Imposto de Renda através do for-
mulário completo. Considere uma alíquota 47.000
de 27,5% de imposto de renda. Informações a
respeito da família: Calcule a média ponderada e a variância da
relação abaixo:
Imóvel residencial: R$ 2.500.000,00
Despesas financeiras anuais (prestação do imó-
vel): R$ 35.000,00

496
 497

a) Média Ponderada = 2,75 / Variância = 2,69

b) Média Ponderada = 3,33 / Variância = 2,69

c) Média Ponderada = 2,75 / Variância = 2,94

d) Média Ponderada = 3,33 / Variância = 2,94

497
 498 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Gabarito:

46.841 B 46.869 A 46.897 D 46.925 C 46.953 D 46.981 A

46.842 C 46.870 C 46.898 A 46.926 B 46.954 C 46.982 D
46.843 C 46.871 C 46.899 C 46.927 A 46.955 A 46.983 A
46.844 C 46.872 D 46.900 C 46.928 B 46.656 C 46.984 C
46.845 B 46.873 D 46.901 C 46.929 B 46.957 B 46.985 A
46.846 A 46.874 D 46.902 A 46.930 B 46.958 D 46.986 D
46.847 A 46.875 A 46.903 D 46.931 D 46.959 A 46.987 B
46.848 C 46.876 B 46.904 D 46.932 C 46.960 C 46.988 A
46.849 B 46.877 D 46.905 C 46.933 B 46.961 D 46.989 C
46.850 C 46.878 C 46.906 A 46.934 C 46.962 C 46.990 D
46.851 B 46.879 C 46.907 D 46.935 A 46.963 C 46.991 A
46.852 C 46.880 D 46.908 C 46.936 D 46.964 A 46.992 A
46.853 B 46.881 A 46.909 C 46.937 C 46.965 D 46.993 B
46.854 C 46.882 B 46.910 C 46.938 A 46.966 D 46.994 D
46.855 C 46.883 B 46.911 D 46.939 B 46.967 A 46.995 D
46.856 D 46.884 C 46.912 C 46.940 D 46.968 C 46.996 A
46.857 A 46.885 D 46.913 C 46.941 C 46.969 D 46.997 C
46.858 A 46.886 D 46.914 C 46.942 C 46.970 C 46.998 C
46.859 D 46.887 B 46.915 A 46.943 D 46.971 A 46.999 A
46.860 C 46.888 C 46.916 B 46.944 A 46.972 D 47.000 A
46.861 C 46.889 B 46.917 C 46.945 D 46.973 B
46.862 A 46.890 B 46.918 B 46.946 B 46.974 A
46.863 D 46.891 A 46.919 C 46.947 C 46.975 C
46.864 D 46.892 A 46.920 A 46.948 A 46.976 A
46.865 A 46.893 B 46.921 D 46.949 B 46.977 D
46.866 C 46.894 C 46.922 B 46.950 A 46.978 C
46.867 A 46.895 B 46.923 D 46.951 C 46.979 A
46.868 C 46.896 B 46.924 B 46.952 D 46.980 D

498
 499

07

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

499
 500 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.841

Resposta Correta B
b) 3,40 anos

O saldo inicial é negativo em R$ 70.000,00. Para resolver o exercícios precisamos descontar o fluxo de
caixa trazendo os do fluxo a valor presente descontando a taxa de juros.

(-) 70.000,00
35.000,00 / 1,06 = 33.018,86
Saldo devedor = (-) 36.981,13 (70.000,00 - 33.018,86)
22.000,00 / 1,06)2 = 19.579,21
Saldo devedor = (-) 17.401,21 (36.981,13 - 19579,21)
15.000,00 / 1,063 = 12.594,29
Saldo devedor = (-) 4.806,92 (17.401,21-12.594,29)
15.000,00 / 1,064 = 11.881,40

Parte 02 cálculo
4.806,92 / 11.881,40 = 0,40

46.842

Resposta Correta C
c) 23,38% ao ano

Primeiro precisamos achar a taxa referente o prazo entre 3 a 5 anos:

1,125 = 1,7623 = 1,5223

1,053 = 1,1576

Segundo passo e pegar a taxa referente ao prazo entre 3 a 5 anos e calcular a taxa equivalente a 1 ano:

1,5223 (enter) 1 (enter) 2 / Yx 1 - 100 x

= 23,38 %

46.843

Resposta Correta C
c) R$ 19.374,48

500
 501

Quando falamos sobre tabela PRICE, os valores das parcelas são iguais, sendo assim, precisamos des-
cobrir qual o valor do PMT.

PMT = ???
I = 0,8
N = 300
PV = 2.200

PMT = 19.374,50

46.844

Resposta Correta C
c) 4,35% ao mês

Primeiro devemos encontrar o valor da parcela que pagaríamos se não tivesse juros (parcela = PMT).

PMT = - 900 (3.600 / 4)

PV = 3.240 (3.600 - 10%)
N=4
I = ??? (valor que precisamos descobrir)

Resultado = 4,35

46.845

Resposta Correta B
b) 9,36% a.a.

Primeiro precisamos achar a taxa referente o prazo entre 147 e 130 dias:

LTN Venc. 310 dias - Cálculo: 1,12 (enter) 310 (enter) 252 / Yx = 1,14959795
LTN Venc. 147 dias - Cálculo: 1,15 (enter) 147 (enter) 252 / Yx = 1,0849438

O segundo passo é dividir uma taxa pela outra

1,14959795 = 1,05959258
1,0849438

O terceiro passo é pegar a taxa referente a diferença entre 147 a 130 dias e fazer a equivalência ao ano.

1,05959258 (enter) 252 (enter) 163 (/) Yx 1 (-) 100 (x) = 9,36

501
 502 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.846

Resposta Correta A
a) 1,11 % a.m.

Para resolver este exercício precisamos pegar a taxa ao ano e fazer a equivalência ao mês.
14,10 (enter) 100 (/) 1 (+) = 1,1410
1,1410 (enter) 1 (enter) 12 (/) Yx 1 (-) 100 (x) = 1,11

46.847

Resposta Correta A
a) R$ 18.938,52

Para descobrir o valor presente a ser pago precisamos descobrir qual o nosso PV (Valor Presente)

Registrar na HP:
I = 0,55
PMT = (CHS) - 450
N = 48
PV???

PV = 18.938,52

46.848

Resposta Correta C
C) 6,91%

Primeiro precisamos separar o que é custo de capital próprio e o que é custo de capital de terceiros.

CP = 250.000 I = 7 % a.a.
CT = 130.000 I = 9% a.a. Alíquota IR 25%

Segundo passo é calcular a média ponderada

7 (enter) 250.000 (E+)

9 (enter) 25% (-) (enter) 130.000 (E+) (G) 6 = 6,91

502
 503

46.849

Resposta Correta C
C) R$ 41.000,000

O EBITDA ou LADIJA é o Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

O primeiro passo é descobrir qual o lucro antes do recolhimento do imposto.

LL _ . = 22.500 = 30.000
(1 - Imposto) (1-0,25)

O segundo passo é somar ao valor do lucro os juros mais depreciação e amortização.

30.000 (enter) 7.000 (+) 4.000 (+) = 41.000

46.850

Resposta Correta C
C) 23,38%

85.000 (CHS) (G) CF0

25.000 (G) CFj
30.000 (G) CFj
40.000 (G) CFj
55.000 (G) CFj
(F) IRR = 23.38%

46.851

Resposta Correta B
B) 6,98%

PV = (CHS) 1.123,71
N=5
PMT = 100
FV = 1.000
I = ???

6,98

503
 504 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.852

Resposta Correta D
D) 60%

Vamos supor que um gestor tenha R$ 100.000,00. Caso ele venha a se alavancar em 200% ele terá R$
300.000,00 (R$ 100.000,00 + 200%).

Uma queda de 20% representa uma perda de R$ 60.000,00 (R$ 300.000,00 - 20%).

R$ 60.000,00 representa 60% do valor do fundo (R$ 100.000,00)

46.853

Resposta Correta B
B) 9,83%

PV = (CHS) 910
FV = 1.000
PMT = 70
N=4
I = ???

9,83

46.854

Resposta Correta C
C) 18,85%

Para chegar no resultado final precisamos calcular a média ponderada.

Na HP usar as declas:

20,00 (enter) 100 (E+)

15,00 (enter) 30 (E+)
(G) 6
= 18,85

504
 505

46.855

Resposta Correta C
C) 1.000 ações a R$ 40,00

O processo de INPLIT ou agrupamento é utilizado quando a empresa que aumentar o valor das suas
ações com o objetivo de deixá-la mais atrativa no mercado.

Após o INPLIT de 100%, ocorre o aumento do preço da ação para R$ 40,00 e o número da quantidade
de ações é reduzido para 1.000.

46.856

Resposta Correta d
D) R$ 875,21

Ativar a função “STO” “EEX” na HP12C.

PV = ????
I = 6,43%
N = 2,14 (539 / 252)
FV 1000

PV = 875,21

46.857

Resposta Correta A
A) 5,28%

Na HP12C registrar os seguintes valores:

10 (E+) 7 (E+) 4 (E+) -5 (E+) 0 (E+) 4 (E+) (G) ponto = 5,28

46.858

Resposta Correta A
A) R$ 162.611

505
 506 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Primeiro precisamos encontrar qual a variação da Nasdaq

9.150 (enter) 10.055 (Delta %) = 9,89%

Conforme enunciado, se Nasdaq subir até 10% o ganho será a variação Nadaq. Neste caso 9,89%.

O segundo passo é calcular o ganho sobre o aplicado no COE.

150.000 (enter) 9,89 (%) = 14.836,06 ganho na operação

O terceiro passo é realizar a dedução do imposto de renda conforme tabela regressiva

14.836,06 - 15% = 12.610,65

O quarto passo é somar o ganho líquido mais a aplicação COE

150.000,00 + 12.610,65 = 162.611

46.859

Resposta Correta D
D) R$ 52,50

Fórmula de gordon
D0 = D1
r-g

4,20 = 4,20 = 52,50

0,14-0,06 0,08

46.860

Resposta Correta C
C) 80.834,73

Primeiro passo, calcular o ganho

PMT = (CHS) - 450 mensal

I = 0,327374 [4 ao ano - fazer equivalência ao mês - 1,04 (enter) 1 (enter) 12 (/) Yx 1 (-) 100 (x)]
N = 144 (12 anos x 12 meses)
FV = ???

FV = 82.616,37

506
 507

Segundo passo, fazer a dedução do IR

R$ 82.616,37 ganho total
(-) R$ 64.800 total aportado (450 x 144 meses)
(=) R$ 17.816,67 lucro

VGBL - IR sobre o lucro. Alíquota de 10 % conforme tabela regressiva

17.816,37 - 10% de IR = 16.034,73 lucro líquido

terceiro passo, somar o lucro líquido mais total aportado.

R$ 64.800,00 + 16.034,73 = 80.834,73

46.861

Resposta Correta C
C) 10.500,00

IR sobre PGBL é recolhido sobre o valor total aplicado. As deduções sobre tabela progressiva são refe-
rente a 15%.

Neste caso calculo será 15% sobre o valor total de R$ 70.000,00. O valor de IR retido na fonte é de R$
10.500,00

46.862

Resposta Correta A
A) R$ 61.908,70

PV = 35.000
I = 7,38 (1,09 / 1,015)
N = 8 anos
FV = ???

FV = 61.908,70

46.863

Resposta Correta D
D) R$ 1.777.777,78

507
 508 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

8.000,00 / 0,0045 = 1.777.777,78

46.864

Resposta Correta D
D) R$ 86.854,62

Ativar função BEGIN na HP12C - (G) tecla 7

I = 0,80 mês
N = 8 x 12 = 96 meses
PMT = (CHS) 600
FV = ???

FV = 86.854.92

46.865

Resposta Correta A
A) R$ 62.981,25

O investimento em CDB foi de R$ 50.000,00, cujo o montante foi de R$ 75.000,00, ganho de R$ 25.000,000.

Sobre o ganha há as deduções de IOF (33%) e Imposto de Renda (alíquota de 22,5% conforme tabela
regressiva).

25.000,00 (enter) 33% (-) = 16.750,00

16.750,000 (enter) 22,5% (-) = 12.981,25

O valor líquido do resgate será o valor da aplicação mais o total ganho = R$ 62.981,25 (50.000,00 +
12.981,25)

46.866

Resposta Correta C
C) R$ 2.190,00

Amortização constante = tabela SAC

Amortização = valor total / Número de parcelas

508
 509

120.000 / 120 meses

Amortização = 1.000,00

120.000 - 1.000 = 119.000 (saldo devedor)

Parcela = Amortização + Juros sobre o saldo devedor

Parcela = 1.000 + 1.190 (1 % de 119.000) = 2.190,000

46.867

Resposta Correta A
A) 8,21%

Rentabilidade real = Rendimento nominal / inflação

1,14 / 1,0535 = 1,0821 (enter) 1 (-) 100 (x) = 8,21

46.868

Resposta Correta C

C) R$1.187,56%

FV = 750.000
N = 144 meses
PV = (CHS) – 250.000
I = 0,486755 (6% ao ano, fazer equivalência ao mês)

PMT = ???

PMT = R$ 1.187,56

46.869

Resposta Correta A

A) R$ 2.120,83

Primeiro passo é calcular o valor da amortização.

Amortização = 500.000 / 240 meses

509
 510 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Amortização = 2.083,33

O segundo passo é descobrir o valor total já amortizado.

2.083,33 x 239 meses = 497.912,67

O terceiro passo é 500.000 pelo valor total amortizado de 497.912,67

500.000 – 497.912,67 = 2.083,33 (Saldo devedor)

O quarto passo é somar o valor da amortização mais o juros sobre o saldo devedor.
2.083,33 + 37,49 (1,8% de 2.083,33)
= 2.120,83

46.870

Resposta Correta C

C) 11,03%

Digitar na HP12c:

(CHS) – 200.000 (G) (CF0)

38.000 (G) (CFj)
42.000 (G) (CFj)
55.000 (G) (CFj)
76.000 (G) (CFj)
70.000 (G) (CFj)
(F) (IRR)

Resultado: 11,03

46.871

Resposta Correta D

D) R$ 2.134,12

Ativar função BEGIN – (G) (7)

Registrar na HP12C:

PV = 90.000 (120.000 – 30.000)

N = 48 meses

510
 511

I = 0,565415 (7% ao ano – fazer equivalência ao mês)

PMT = ???

PMT = R$ 2.134,12

Obs.: Durante a live o Fabio altera a alternativa D que estava 1.618,33 para 2.134,12. Conferir na plata-
forma se a alternativa D está com o valor de R$ 2.134,12

46.872

Resposta Correta D

D) R$ 1.003.242,98

O primeiro passo e fazer a equivalência da taxa ao ano para mês:

1,10 (enter) 1 (enter) 12 (/) Yx
1 (-) 100 (x) = 0,7974 taxa ao mês

Agora vamos para o cálculo:

8.000 = 1.003.242,98
0,007974

Rosimeire precisa acumular R$ 1.003.242,98 para ter uma renda mensal de R$ 8.000,00.

46.873

Resposta Correta D

D) 2,41%

Ativar função BEGIN – (G) (7)

Registrar na HP12C:

PV = 3.960 (4.500 – 12%)

PMT = (CHS) – 375
N = 12
I = ???

I = 2,41

511
 512 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.874

Resposta Correta D

D) R$ 15.625,00

Formula = Valor nominal

1 + (taxa x prazo)

20.000
1+ (0,04 x 7) obs. Converter taca que está em dia (210) ao mês (=7meses)

20.000
1+ (0,28)

20.000
1,28

Resultado final = 15.625,00

46.875

Resposta Correta A

A) R$ 45.773,55

Fórmula = Valor nominal x (1 - taxa)Prazo

Primeiro passo é pegar a taxa ao ano e fazer a equivalência ao mês:

1,14 (enter) 1(enter) 12 (/) (Yx) 1 (-) 100 (x) 100 (/) = 0,010979

Agora vamos para o cálculo:

50.000 x ( 1 – 0,010979)8
50.000 x ( 0,989021)8
50.000 x ( 0,915471)
= 45.773,55

46.876

Resposta Correta B

512
 513

b) R$ 93.000,00

Lucro Operacional = EBIT = LAJIR = Lucro Antes dos Juros e IR

EBIT = 86.000

Temos que acrescentar apenas Depreciação e Amortização para saber o EBITDA (LAJIDA)
EBITDA = EBIT + Depreciação
EBITDA = 86.000 + 7.000
EBITDA = 93.000

46.877

Resposta Correta D
d) R$ 74.500,00

EBIT = LAJIR = Lucro antes dos Juros e IR

EBIT = 86.000

EBT = LAIR = Lucro antes do IR

EBT = LAJIR (EBIT) – Juros
EBT = 86.000 – 3.500
EBT = 82.500 (LAIR – Lucro antes do IR)

Lucro Líquido = LAIR – IR

Lucro Líquido = 82.500 – 8.000
Lucro Líquido = 74.500

46.878

Resposta Correta C
c) 3,5 anos

Payback Simples
0 anos = -40.000
1 ano = -40.000 + 7.000 = -33.000
2 anos = -33.000 + 10.000 = -23.000
3 anos = -23.000 + 15.000 = -8.000
4 anos = -8.000 ÷ 16.000 = 0,5

3,5 anos

513
 514 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.879

Resposta Correta C
c) R$ 74.305,60

8% ao ano = 0,667% ao mês (juros simples)

Desconto Bancário Simples = Valor Nominal x [1 – (taxa x prazo)]

Desconto Bancário Simples = 80.000 x [1 – (0,00667 x 6)]
Desconto Bancário Simples = 76.800

TAC = 2% de R$ 80.000 = R$ 1.600,00

IOF = 0,0041% x Nro de dias = 0,0041 x 180 = 0,738%

IOF = 0,738% de R$ 80.000 = R$ 590,40

IOF Adicional = 0,38% de R$ 80.000 = R$ 304,00

Desconto Bancário Simples – TAC – IOF – IOF Adicional

76.800 – 1.600 – 590,4 – 304 = R$ 74.305,60

46.880

Resposta Correta D
d) 17,06%

CF0: 80.000 CHS

CFj: 38.000
CFj: 32.000
CFj: 20.000
CFj: 22.000
i = 5%

TIR = 17,06%

46.881

Resposta Correta A
a) R$ 8.810.000,00

514
 515

Ativos:
Imóvel residencial no qual a família está morando: R$ 2.950.000,00
Imóvel comercial: R$ 3.100.000,00
Imóvel na praia com finalidade de locação anual: R$ 1.400.000,00
Veículo 1: R$ 90.000,00
Veículo 2: R$ 145.000,00
Aplicação em CDB com liquidez diária: R$ 205.000,00
Aplicação em CRI com vencimento em 2 anos: R$ 390.000,00
Aplicação em COE com vencimento em 3 anos: R$ 440.000,00
Aplicação em Ações da ABCD3: R$ 150.000,00
Saldo em PGBL: R$ 400.000,00

Total Ativos = R$ 9.270.000

Passivos:
Financiamento Imobiliário: R$ 400.000,00
CDC Veículo novo: R$ 50.000,00
Rotativo a pagar em até 5 parcelas: 10.000,00

Total Passivos = 460.000,00

PL = Ativos – Passivos
PL = 9.270.000 – 460.000 = R$ 8.810.000

46.882

Resposta Correta B
b) R$ 1.995.000,00

Receita:

Salário Líquido anual: R$ 1.700.000,00

Imóvel comercial: locado por R$ 200.000,00 líquido por ano
Imóvel na praia com finalidade de locação anual: locado por R$ 80.000,00 líquido por ano
Aplicação em Ações da ABCD3: dividendos anuais de R$ 15.000,00

Receita Total: R$ 1.995.000,00

515
 516 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.883

Resposta Correta B
b) R$ 1.612.700,00

Fluxo = Receita Total – Despesa Total

Receita Total = R$ 1.995.000,00

Despesa Total:
Veículo 1: despesa de R$ 9.000,00 por ano
Veículo 2: despesa de R$ 14.000,00 por ano
Prêmio de Seguro de Vida: R$ 3.500,00 por ano
Financiamento Imobiliário: despesas financeiras de R$ 55.000,00 por ano
IPTU, IPVA e outros impostos: R$ 3.800,00 por ano
Despesa anual com alimentação: R$ 12.000,00
Despesa anual com educação dos filhos: R$ 140.000,00
Despesa anual com vestuários: R$ 95.000,00
Despesa anual com cartão de crédito: 50.000,00

Despesa Total: R$ 382.300,00

Fluxo = 1.995.000 – 382.300 = 1.612.700

46.884

Resposta Correta C
c) 80,84%

Índice de Poupança – Pessoa Física

Resultado disponível para investir

Receitas

Fluxo = 1.612.700 (Disponível para Investir)

Receitas = 1.995.000

1.612.700 = 80,84%
1.995.000

516
 517

46.885

Resposta Correta D
d) R$ 3.185.000

Índice de Endividamento Total = Passivo Exigível

Ativo Total

Índice de Endividamento Total =

Passivo Exigível = 460.000

Ativo Total = 9.270.000

460.000/9.270.000 = 4,96%

46.886

Resposta Correta D
d) R$ 3.185.000

Bens de Uso
Imóvel residencial no qual a família está morando: R$ 2.950.000,00
Veículo 1: R$ 90.000,00
Veículo 2: R$ 145.000,00

Total Bens de Uso: R$ 3.185.000,00

46.887

Resposta Correta B
b) R$ 49.172,66

Utilizar Begin (Pagamento começo do mês)

PMT = 850 (CHS)

n = 72
i = 0,643403% (equivalência para 8% ao ano)
PV = ? (Descobrir PV, que é o valor para quitar)

R$ 49.172,66

517
 518 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.888

Resposta Correta C
c) R$ 96.691,97

CFj: 22.000
CFj: 25.000
CFj: 31.000
CFj: 38.000
i = 7% ao ano

f NPV = 96.691,97

46.889

Resposta Correta B
b) 42 meses

Valor do Financiamento: 60.000 (90.000 – 30.000)

PV = 60.000
i = 0,75%
PMT = 1.700 CHS
n=?

n = 42 meses

46.890

Resposta Correta B
b) 7,12% a.a.

Rentabilidade Nominal = Rentabilidade Real x Inflação

Rentabilidade Nominal = 1,03 x 1,04 = 1,0712
ou 7,12%

46.891

Resposta Correta A

518
 519

a) 1,49% ao mês

Ativar Begin, pois a primeira é no ato.

PMT = 1.000 CHS

PV = 7.600 (5% de desconto sobre R$ 8.000)
n=8
i=?
i = 1,49%

46.892

Resposta Correta C
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um VPL de R$ 285.943,19.

Opção 1: R$ 320.000,00

Opção 2:
CFO = 50.000
CFj = 65.000
Nj = 4
i = 4%

NPV = 285.943,19

É melhor escolher a compra a prazo, pois pagará menos.

46.893

Resposta Correta B
b) R$ 6.210,42

Valor da amortização: 500.000/120 = R$ 4.166,67

Pagou 11 parcelas
Valor já amortizado: 4.166,67 x 11 = R$ 45.833,34

Saldo devedor após 11 parcelas: 500.000 – 45.833,34 = R$ 454.166,67

Valor da parcela = Amortização + Juros sobre saldo devedor

Valor da parcela = 4.166,67 + 2.043,75 = 6.210,42

519
 520 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.894

Resposta Correta C
c) 26,83% ao ano

Temos que considerar a diferença da taxa para 10 anos em relação a taxa para 8 anos, utilizando equi-
valência.

LTN 14% ao ano = Equivale a quantos % para 10 anos?

LTN 11% ao ano = Equivale a quantos % para 8 anos?

1,1410 = 3.707221 = 1,608662 ou 60,87% para 2 anos ( de 8 a 10 anos)

1,118 2,304538

60,87% para 2 anos ( de 8 a 10), equivale quantos % ao ano?

1,60871/2 = 1,26833 ou 26,83% ao ano

46.895

Resposta Correta B
b) R$ 15.338,61

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.

17% ao ano é igual a 1% ao mês, usando juros simples. Dividir 17% por 12 meses.

Cálculo na HP12c:

17 ENTER 12 ÷
= 1,41667

Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.

FV = 50.000
n = 84 meses (7 anos x 12 meses)
i = 1,4166% ao mês
PV = ?

R$ 15.338,61

520
 521

46.896

Resposta Correta B
b) 9,75%

CMPC  Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

8 ENTER 25 ÷ - ENTER 300.000 Σ+

12 ENTER 500.000 Σ+
g .w
= 9,75%

46.897

Resposta Correta D
d) R$ 61.380,02

CF0: 105.000 CHS

CFj: 45.000
CFj: 68.000
CFj: 27.000
CFj: 12.000
CFj: 17.500
i = 10% (Trazer ao mês) = 0,7974%

f NPV = 61.308,02

46.898

Resposta Correta A
a) 0,61%

O valor que ele gostaria de pegar emprestado é de R$ 125.000, porém, como tem IOF e taxa de Cadas-
tro, precisará incluir esses valores no total, para saber qual será o Custo Efetivo Total.

Primeiramente temos que somar o valor do empréstimo com o IOF e Taxa de Cadastro:
125.000 + 900 + 1015 = R$ 126.915 (esse será o meu PV)

521
 522 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

PV = 126.915
i = 7% ao ano
n = 3 anos (36 meses ÷ 2)
FV = R$ 155.476,33

Para saber o curso Efetivo Total, preciso utilizar esse valor encontrado como o Valor Futuro, porém,
apesar do cálculo ser em cima de R$ 126.915 ele terá creditado na conta dele apenas R$ 125.000,00,
por isso precisamos utilizar R$ 125.000 como PV, para saber o CET.

FV = 126.915
PV = 125.000
N = 36
i=?

0,6079%
f 2 (arredondamento para 2 dígitos)
= 0,61%

46.899

Resposta Correta C
c) 17,30%

Precisamos reinvestir cada lucro por 5% ao ano. A TIR modificada considera que os resgates são rein-
vestidos por uma taxa modificada.

PMT: 30.000 CHS

i = 5%
n=4
FV = 129.303,75
Esse é o valor dos lucros reinvestidos.
Temos que adicionar o valor da venda de R$ 60.000,00.

Valor no final: 129.303,75 + 60.000 = 189.303,75

Agora temos que desenhar o fluxo de caixa:

José investe R$ 100.000
Consideramos os fluxo de caixas 1, 2 3 e zerados, pois o lucro foi reinvestido por fora.
Já o fluxo de caixa 4 será de R$ 189.303,75.

Cálculo na HP12c:

100.000 CHS g CF0

522
 523

0 g CFj
3 g Nj
189.303,75 g CFj
f IRR

= 17,30%

46.900

Resposta Correta C
c) R$ 118.560,33

Como Róbson tem R$ 133.200, ele poderá comprar o veículo à vista, porém, ele tem a opção de não se
descapitalizar e pagar em 36x de R$ 3.700,00. Para isso, ele precisa saber qual o valor máximo que ele
poderia pagar à vista para ser melhor do que deixar aplicado no banco e pagar a prazo.

Como são parcelas mensais, precisamos utilizar a taxa mensal, ou seja, fazer a equivalência de 8% ao
ano para ao mês.

Equivalência na HP12c (sem fórmula):

8 ENTER 100 ÷ 1 + 1 ENTER 12 yx 1 – 100 x
= 0,6434 (esse será o i)

0,6434 i
3.700 CHS PMT
36 n
PV = ?

R$ 118.560,33

Vale a pena pagar à vista se for abaixo de R$ 118.560,33, se for acima disso vale mais a pena deixar no
banco investido e pagar a prazo

46.901

Resposta Correta C
c) R$ 140.000,00

EBIT = LAJIR (Lucro antes dos Juros e Imposto de Renda)

Logo tempos que partir do lucro líquido e somar Juros e Impostos.

523
 524 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Lajir (EBIT) = R$ 60.000 (lucro líquido) + R$ 25.000 (impostos) + R$ 55.000 (despesas com juros) = R$
140.000,00

Note que se você também poderá fazer:

Lajir = Receita – Desp Op. – Desp com forn – Dep – Amort
Lajir = 340.000 – 85.000 – 40.000 – 45.000 – 30.000 = R$ 140.000,00

46.902

Resposta Correta A
a) 2,46 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.
No início é investido R$ 100.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 100.000,00 devolvido, descontando
os juros de cada ano?
Cálculo na HP12c:
100.000 CHS ENTER
55.000 ENTER 1,05 ÷ + ENTER
35.000 ENTER 1,05 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
40.000 ENTER 1,05 ENTER 3 yx ÷ ÷

= 0,46
2 anos + 0,46 = 2,46 anos

46.903

Resposta Correta D
d) 15,07%

CF0: 12.000.000 CHS

CFJ: 2.800.000 (4.000.000 – 1.200.000)
Nj: 6
CFJ: 3.800.000 (2.800.000 + 1.000.000 da venda)
i = 10% ao ano (utilizar retorno exigido)
TIR = 15,07%

524
 525

46.904

Resposta Correta D
d) R$ 411.500,00

Imóvel residencial: R$ 2.500.000,00 (ATIVO)

Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): R$ 35.000,00 (DESPESA)
Financiamento imobiliário: R$ 350.000,00 (saldo devedor atual) (PASSIVO)
Receita líquida de aluguel anual: R$ 34.000,00 (RECEITA)
Carro avaliado em R$ 105.000,00 (ATIVO)
Aplicações em CDB (liquidez diária): R$ 350.000,00 (ATIVO)
Renda bruta anual da família: R$ 900.000,00 (RECEITA)
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo devedor atual): R$ 15.000,00 (6 parcelas restantes) (PAS-
SIVO)
Recebimento anual de dividendos: R$ 25.000,00 (RECEITA)
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: R$ 135.000,00 (DESPESA)
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: R$ 105.000,00 (DESPESA)
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 15.000,00 (DESPESA)
IPVA e manutenção do automóvel: R$ 10.000,00 (DESPESA)
Calcular todos as receitas (considerar 27,5% de IR) e subtrair por todas as despesas.

Receitas:
Renda Bruta anual da família: 900.000 – 27,5%: 652.500
Recebimento anual de dividendos: 25.000
Receita Líquida de aluguel anual: 34.000

Total de Receita: 711.500

Despesas:
Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): 35.000
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: 135.000
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: 105.000
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): 15.000
IPVA e manutenção do automóvel: 10.000

Total de despesas: 300.000

Fluxo de caixa anual = 711.500 – 300.000 = 411.500

525
 526 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.905

Resposta Correta C
c) R$ 2.590.000,00

PL = Ativos - Passivos

Ativos = 2.500.000 (imóvel residencial) + 105.000 (carro) + 350.000 (CDB) = R$ 2.955.000

Passivos = 350.000 (financiamento imobiliário) + 15.000 (rotativo cartão de crédito) = R$ 365.000

PL = 2.955.000 (ativos) – 365.000 (passivos) = R$ 2.590.000

46.906

Resposta Correta A
a) 711.500

Receitas:
Renda Bruta anual da família: 900.000 – 27,5%: 652.500
Recebimento anual de dividendos: 25.000
Receita Líquida de aluguel anual: 34.000

Total de Receita: 711.500

46.907

Resposta Correta D
d) 300.000

Despesas:
Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): 35.000
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: 135.000
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: 105.000
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): 15.000
IPVA e manutenção do automóvel: 10.000

Total de despesas: 300.000

526
 527

46.908

Resposta Correta C
c) R$ 108.780

CF0 = 200.000 CHS

CFj = 57.000
Nj = 6
i = 3%
f NPV = 108.780

46.909

Resposta Correta C
c) 14,52% ao ano

Para descobrir a taxa a termo entre 320 e 440 dias úteis, precisamos saber primeiramente qual é a taxa
da LTN para o período 440 dias úteis e a taxa da LTN para 320 dias úteis.
I) LTN para vencimento em 440 dias úteis, temos uma taxa de 9% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
II) LTN para vencimento em 320 dias úteis, temos uma taxa de 7% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
1,09 440/252 = 1,1624 = 1,0669
1,07 320/252 = 1,0897

Cálculo na HP12c:
9 ENTER 100 ÷ 1 + 440 ENTER 252 ÷ yx = 1,1624 ENTER
7 ENTER 100 ÷ 1 + 320 ENTER 252 ÷ yx = 1,0897 ÷
= 1,0669

1,0669 – 1 x 100 = 6,69% (taxa a termo entre 320 e 440 dias úteis), porém o exercício quer a taxa ao ano
(252 dias úteis).
Entre 320 e 440 dias úteis, são 120 dias úteis (440 – 320)
1,0669 252/120 = 1,14518 ou 14,52% ao ano

46.910

Resposta Correta
c) 133.900,00

527
 528 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Considere a Taxa Real: Taxa Nominal – Inflação = 1,08 / 1,03 = 1,048544 ou 4,8544%

Perpetuidade = Renda Mensal Vitalícia / Taxa

Perpetuidade = 6.500 / 0,048544 = 133.900,00

46.911

Resposta Correta D
d) 25 anos e 2 meses

PV = 3.500.000
i = 0,4%
PMT = 20.000 CHS

n=?
n = 302 meses
302/12 = 25 anos e 2 meses

46.912

Resposta Correta C
c) 70%

Considerando uma despesa fixa de R$ 15.000, esse cliente quer ter rendimento em renda fixa apenas
para pagar toda a despesa fixa. O cliente possui R$ 10 milhões, e o retorno em renda fixa é de 0,5%.
Quanto esse cliente terá que colocar em renda fixa, para conseguir um rendimento total de R$ 15.000.

Para conseguir R$ 15.000 a uma taxa de 0,5%, temos que fazer o seguinte cálculo:

15.000 / 0,005 = R$ 3.000.000

Ou seja, aplicando R$ 3.000.000 em renda fixa, esse cliente ganhará R$ 15.000 no mês (0,5%), sobrando
R$ 7.000.000 para aplicar em investimentos mais agressivos.

7.000.000 representam 70% do montante de 10.000.000

10.000.000 ENTER 7.000.000 %T

= 70%

528
 529

46.913

Resposta Correta C
c) 187 meses

Pela tabela Price, para achar a prestação mensal, utilizamos as seguintes teclas:

PV = 700.000
n = 360
i = 0,80

PMT = ?
PMT = 5.937,12

Logo após a parcela 60, será amortizado 100.000, por isso precisamos saber o saldo devedor na parcela
60.

PMT = 5.937,12
n = 300 (360 – 60)
i = 0,80%

PV = ?
PV = 674.168,58

Novo saldo devedor = 574.168,58 (674.168,58 – 100.000)

PV = 574.168,58
i = 0,8%
PMT = 5.937,12 (ele quer manter o valor da prestação)

n=?
n = 187 meses

46.914

Resposta Correta C
c) R$ 30.956,46

CF0 = 200.000 CHS

CFj = 75.000
CFi = 55.000
CFj = 95.000

529
 530 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

CFj = 35.000 CHS

CFj = 0
CFj = 80.000

i = 0,45% ao mês  ao ano = 5,535675%

f NPV = 30.956,46

46.915

Resposta Correta A
a) 7,54%

Primeiramente calcular a taxa da debênture para utilizar como capital de terceiros.

Debênture:
930 CHS PV
1.000 FV
60 PMT
4n
i=?

8,119%
tirar 25% de IR = 6,0893%

Agora fazer a média ponderada (WACC ou CMPC)

6,0893 ENTER 40 Σ+
8,5 ENTER 60 Σ+
g .w

= 7,54%

46.916

Resposta Correta B
b) R$ 18.084

Primeiro precisamos saber o valor que ele ter para iniciar a aposentadoria, utilizando o conceito de
perpetuidade.

530
 531

Perpetuidade = PMT
i ÷ 100

Perpetuidade = 20.000 = R$ 5.000.000 (valor para aposentadoria, vamos utilizar como FV)
0,4 ÷ 100

Cálculo na HP12c:
5.000.000 FV
0,7 i
120 n (10 x 12)
700.000 CHS PV
PMT = ?
R$ 18.084,15

46.917

Resposta Correta C
c) 33%

O índice de endividamento é o passivo total dividido pelo ativo total.

Vale lembrar que PL = Ativo Total – Passivo Total.
Como não temos o passivo total, temos que utilizar o ativo total.

PL = Ativo Total – Passivo Total

800.000 = 1.200.000 – Passivo Total
Passivo Total = 400.000

Índice de Endividamento = Passivo Total

Ativo Total

IE = 400.000 = 0,33 ou 33%

1.200.000

46.918

Resposta Correta B
b) Subiu 0,44%

Temos que descobrir o Valor Presente de cada LTN, e depois calcular a evolução da rentabilidade.

531
 532 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Cálculo na HP12c (para esse cálculo funcionar, tem que estar aparecendo o “c” na calculadora. Para
ativar use as teclas STO EEX

LTN 2023

8i
750 ENTER 252 ÷ n (utilizando base em ano)
1.000 FV
PV ?
PV = R$ 795,29

1 dia depois, a taxa subiu para 7,85%:

7,85 i
749 ENTER 252 ÷ n (utilizando base em ano)
1.000 FV
PV ?
PV = R$ 798,82

Evolução da rentabilidade de um dia para o outro:

795,29 ENTER 798,82 Δ%
= 0,44%

46.919

Resposta Correta C
c) 5,88%

LTN = 13,45% ao ano

NTN-B = 7,15% + IPCA

IPCA = 1,1345 / 1,0715 = 1,058796

IPCA = 5,8796% ou 5,88%

46.920

Resposta Correta A
a) R$ 16,07

Para realizar utilizar a fórmula de gordon e saber o preço justo de uma ação, precisamos utilizar o re-
torno requerido, por isso primeiro temos que saber o CAPM.
CAPM = TLR + B (RM – TLR)

532
 533

CAPM = 4% + 1,8 (12% - 4%)

CAPM = 4% + 14,4%
CAPM = 18,4%

Essa será a variável r da fórmula de gordon.

P0 = D1
r–g

P0 = 1,35
0,184 – 0,10

P0 = 16,07

46.921

Resposta Correta D
d) 2,10% se parcelado em 6x

Ativar Begin

PV = 2.232,50 (5% de desconto sobre R$ 2.350)

n=6
PMT = 391,67 (2.350/6)
i=?
i = 2,0986 ou 2,10%

46.922

Resposta Correta B
b) 1,76%

Inflação acumulada na HP12c:

1 ENTER
0,25 % +
0,15 % +
0,18 % +
0,13 CHS % +
0,45 % +
0,85 % +
1 – 100 x

533
 534 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

= 1,76%

46.923

Resposta Correta D
d) 14,60%

Fórmula de gordon:
P0 = D0 x (1+g) / r - g

35 = 3,20 x (1 + 0,05) / r - 0,05

35 = 3,36/ r – 0,05

35r – 1,75 = 3,36

35r = 5,11

r = 5,11/35 = 0,146 x 100 = 14,6%

46.924

Resposta Correta B
b) R$ 1.517.969

Primeiramente temos que achar o Valor Presente de cada título e somar os 3 (lembre-se que para esse
exercício, a letra “c” tem que estar aparecendo no visor da HP12c).

Título 1:
FV = 415.000
n = 120 ÷ 252 = 0,47619
i = 11
PV = ?
PV = 394.880,53

Título 2:
FV = 525.000
n = 235 ÷ 252 = 0,8929
i = 13,5
PV = ?
PV = 466.523,45

534
 535

Título 3:
FV = 825.000
n = 425 ÷ 252 = 1,4087
i = 14,5
PV = ?
PV = 656.565,45

Soma dos 3 PV: 1.517.969

46.925

Resposta Correta C
c) R$ 5.795,39

PV = 3.500
i = 10% ao ano
n=6
FV = 6.200,46

IR de 15% (tabela regressiva)

Lucro = 6.200,46 – 3.500 = 2.700,46

IR sobre o lucro = 405,69
Lucro líquido = 2.295,39 (2.700,46 – 405,69)

Valor líquido = 3.500 + 2.295,39 = 5.795,39

46.926

Resposta Correta B
b) -11 a 21%

95% de confiança = ~2 desvios

Para calcular o intervalo de confiança, utilizamos a seguinte fórmula:

IC = Média + (Número de desvios x DP)
IC = Média - (Número de desvios x DP)

IC = 5 + (2 x 8) = 21%
IC = 5 – (2 X 8) = -11%

535
 536 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.927

Resposta Correta A
a) Ações: Reduzir em 14,00% / CDB: Aumentar em 5,74%

Estratégia Constant Mix será manter 75% em CDB e 25% em Ações

No início:
R$ 225.000 em CDB
R$ 75.000 em Ações
Total: R$ 300.000

Após a valorização:
R$ 274.500 em CDB (22% de valorização)
R$ 112.500 em Ações (50% de valorização)
Total: R$ 387.000

Para voltar a 75% CDB e 25% Ações será necessário vender ações e comprar CDB.
De R$ 387.000, terá que ter R$ 290.250 em CDB e R$ 96.750 em ações.

CDB: de R$ 274.500 para R$ 290.250 = +5,74%

Ações: de R$ 112.500 para R$ 96.750 = -14,00%

46.928

Resposta Correta B
b) R$ 2,32

Como a ação da empresa está em R$ 2,40, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações
no valor de R$ 2,40. Se a empresa fará um aporte de 35% com valor de cada ação R$ 2,10, teremos o
seguinte cenário:

100% das ações a R$ 2,40

35% das ações a R$ 2,10

Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.

2,40 ENTER 100 Σ+

2,10 ENTER 35 Σ+
g .w
= 2,32

536
 537

46.929

Resposta Correta B
b) R$ 6.308

Como se trata de regime progressivo, o IR na fonte será de 15%.

Como se trata de VGBL, o IR será apenas sobre o rendimento.

PV = 250.000
i = 4% ao ano
n = 11 anos
FV = ?
FV = R$ 384.863,51

Desses R$ 384.863,51, precisamos saber a % de aporte e a % de rentabilidade.

Aporte: R$ 250.000,00 (64,958%)
Rentabilidade: R$ 134.863,51 (35.042%)

Como o resgate será de R$ 120.000,00, temos que considerar:

Aporte: R$ 77.949,713 (64,958%)
Rentabilidade: R$ 42.050,28 (35,042%)
(O IR de 15% será sobre essa rentabilidade de R$ 42.050,28)
IR = R$ 6.308

46.930

Resposta Correta B
b) R$ 450.000,00

Sempre que o titular de um VGBL ou PGBL com tabela regressiva falecer antes de 4 anos, o IR será au-
tomaticamente de 25%.
Como o titular do plano faleceu no terceiro ano, o IR será de 25%. Nesse caso é VGBL, por isso o IR será
somente sobre a rentabilidade, que foi de R$ 200.000,00.
25% de R$ 200.000,00 é R$ 50.000.
Ou seja, o valor líquido que o beneficiário receberá será de R$ 300.000 + R$ 150.000 = R$ 450.000,00.

46.931

Resposta Correta D
d) R$ 43.750,00

537
 538 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

No Swap, o IR é tabela regressiva. Como durou 550 dias, o IR é de 17,5% sobre o lucro. 17,5% sobre R$
250.000 será R$ 43.750,00.
Como o dólar futuro não teve lucro, não há pagamento de IR.
As operações são separadas, por isso cada uma delas terá um IR diferente.

46.932

Resposta Correta C
c) R$ 11.600 e R$ 6.336.

Considerando um lucro presumido de 32%, temos que considerar o IRPJ e CSLL sobre 32% do fatura-
mento de R$ 220.000. O lucro presumido será de R$ 70.400,00.
IRPJ de 15% sobre R$ 70.400 = R$ 10.560,00.
Como o lucro é trimestral, é pago 10% sobre o lucro que excede R$ 240.000 ao ano, ou seja, R$ 60.000
ao trimestre. 70.400 – 60.000 = 10.400 de lucro excedido (10% de IR) = R$ 1.040,00

IRPJ total = R$ 10.560 + R$ 1.040,00 = R$ 11.600,00.

CSLL de 9% sobre R$ 70.400 = R$ 6.336,00.

46.933

Resposta Correta B
b) R$ 26.500 e R$ 11.700

Para apurar o lucro real: Faturamento – Despesas Operacionais – Custo da Prestação de Serviços
Lucro Real: 220.000 – 34.000 – 56.000 = 130.000

O lucro real será de R$ 130.000.

IRPJ de 15% sobre R$ 130.000 = R$ 19.500.
Como o lucro é trimestral, é pago 10% sobre o lucro que excede R$ 240.000 ao ano, ou seja, R$ 60.000
ao trimestre. 130.000 – 60.000 = 70.000 de lucro excedido (10% de IR) = R$ 7.000,00
IRPJ total = R$ 19.500 + R$ 7.000 = R$ 26.500,00.
CSLL de 9% sobre R$ 130.000 = R$ 11.700,00.

46.934

Resposta Correta C
c) R$ 3.000,00

538
 539

250 ações a R$ 200 = R$ 50.000,00

Day trade
150 ações a R$ 200 = R$ 30.000 (compra)
150 ações a R$ 250 = R$ 37.500 (venda)
R$ 7.500 de lucro (20% de IR no Day Trade) = R$ 1.500

Swing Trade
100 ações a R$ 200 = R$ 20.000 (compra)
100 ações a R$ 300 = R$ 30.000 (venda)
R$ 10.000 de lucro (15% de IR). = 1.500

Total IR = 1.500 + 1.500 = 3.000

46.935

Resposta Correta A
a) R$ 214.500,00 e R$ 988.000,00

No lucro real:
PIS = 1,65%
Cofins = 7,60%

Os impostos são pagos sobre a Receita Bruta.

PIS
1,65% de R$ 13.000.000 = R$ 214.500
7.60% de R$ 13.000.000 = R$ 988.000

46.936

Resposta Correta D
d) R$ 44,00 e R$ 50.603,50

Compra: R$ 27,00 x 20.000 = R$ 540.000 / Corretagem de R$ 1.200,00

Venda: R$ 44,00 x 20.000 = R$ 880.000 / Corretagem de R$ 1.150,00
IR retido na fonte: 0,005% sobre o valor da venda = R$ 880.000
0,005% de R$ 880.000 = R$ 44,00
IR via darf sobre o lucro: Lucro = R$ 880.000 – 540.000 – 1.200 – 1.150 = R$ 337.650 (15% de IR) = R$
50.647,50. Como já foi pago R$ 44,00, o valor da Darf será R$ 50.603,50 (50.603,50 – 44,00).

539
 540 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.937

Resposta Correta C
c) 12,79%

CMPC  Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

12 ENTER 25 ÷ - ENTER 3.500.000 Σ+

15 ENTER 6.000.000 Σ+
g .w
= 12,79%

46.938

Resposta Correta A
a) 16,89% ao ano, não é viável

Como a taxa mínima de atratividade é de 20% ao ano, se a TIR ficar abaixo de 20%, não faz sentido
expandir a fintech. Você deve fazer o cálculo clássico de TIR.

420.000 CHS g CF0

150.000 g CFj
135.000 g CFj
125.000 g CFj
0 g CFj
250.000 g CFj
20 i
f IRR

= 16,89%

46.939

Resposta Correta B
b) R$ 35.270,25

540
 541

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.
7% ao ano é igual a 0,583% ao mês, usando juros simples. Dividir 7% por 12 meses.

Cálculo na HP12c:
7 ENTER 12 ÷
= 0,583
Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.
FV = 50.000
n = 60 meses (5 anos x 12 meses)
i = 0,583% ao mês
PV = ?
R$ 35.270,25

46.940

Resposta Correta D
d) 3,7 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.
No início é investido R$ 50.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 50.000,00 devolvido, descontando os
juros de cada ano?

Cálculo na HP12c:
50.000 CHS ENTER
20.000 ENTER 1,06 ÷ + ENTER
14.000 ENTER 1,06 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
10.000 ENTER 1,06 ENTER 3 yx ÷ + ENTER
18.000 ENTER 1,06 ENTER 4 yx ÷ ÷
= 0,72
3 anos + 0,72 = 3,7 anos

46.941

Resposta Correta C
c) 8,76%

541
 542 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Entenda que o cupom cambial seria um gringo, querendo investir no Brasil, mas quer saber se vale a
pena. Isso é, se o rendimento dos juros será maior do que valorização cambial, pois não adianta nada,
ele ganhar juros no Brasil, e a moeda desvalorizar.

Então faremos esse caminho, utilizando apenas US$ 1. (1 Dólar).

US$ 1  R$ 4,37 (Utilizando taxa spot) – Para aplicar no Brasil, o americano terá que transformar o
dólar em real.

R$ 4,37  14% ao ano (equivalência para 126 dias úteis)  6,77% de rendimento.

R$ 4,37 x 1,0677  R$ 4,66 (o valor que o americano terá após os rendimentos.

Agora ele terá que devolver o dinheiro para os EUA, pela taxa forward, de 4,47.

4,66/4,47 = US$ 1,0438

Ou seja, de US$ 1 que ele tinha, agora ele tem US$ 1,0438, agora é só calcular esse rendimento.

1  1,0438 = 4,382% para 180 dias corridos.

O cupom cambial é o ano, e considerando que ele está no EUA, temos que passar para 360 dias corri-
dos.

4,382 / 180 * 360 = 8,76%

46.942

Resposta Correta C
c) $ 992,92

1,5% ao ano para 170 dias corridos.

Estamos falando de títulos americanos, por isso usaremos juros simples e base 360 dias corridos.

1,5 / 360 * 170 = 0,7083%

1.000 * 0,007083 = 7,083

1.000 – 7,083 = 992,92

542
 543

46.943

Resposta Correta D
d) 7,80%

Cupom é de 10% ao ano, pagos ao semestre, ou seja, temos que transformar.

10% ao ano, é equivalente a quanto ao semestre?

1,101/2

= 4,88%
Cupom semestral = R$ 48,809 (4,88% de 1.000)

FV = 1.000
PV = 1.100 CHS
PMT = 48,809
N = 12 ( 6 anos x 2 semestres)
i=?
i = 3,826 ao semestre (fazer equivalência ao ano)
i = 7,7985% ou 7,80%

46.944

Resposta correta: D

Você precisa achar o retorno, tirar o imposto de renda e trazer ao ano.

PV = 972,55
FV = 1.000
n = 180 dias úteis

972,55 [enter]
1.000 delta % = 2,82% rentabilidade no período - 20% de IR (considera dias úteis também) = 2,26%
esse retorno de 2,26% está para 180 dias úteis, você precisa para ao ano,
deve fazer a equivalência.
1.0226 quero 252 tenho 180 1(-) 100 (x) = 3,18% a.a

46.945

Resposta correta: D

543
 544 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Fórmula de gordon:
P0 = D1 / r - g

Como você não tem o P0, você precisa primeiro encontrar o P3 (dividendo no quarto ano) para depois
trazer a valor presente e achar o P0.
P3 = D4 / r - g
P3 = 2,5 / 0,13 - 0,07 = 41,67
Como ele não paga dividendos nos tres primeiros anos, você deve pegar o P3 e trazer a valor presente
pela taxa de retorno requerida que é os 13%.
P2 = 41,67 / 1,13 = 36,87
P1 = 36,87 / 1,13 = 32,63
P0 = 32,63 / 1,13 = 28,88

46.946

Resposta correta: B

CAPM = TLR + B (Rm - TLR)

Você deve encontrar o Beta
18 = 6 + B (12 - 6)
18 + 6 + 6B
18-6 = 6B
12 = 6B
B = 12 / 6 = 2

46.947

Resposta correta: C

LTN
N 220/252 = 0,87302
FV 1.000
i = 10% a.a
PV = ? 920,16

20 dias a taxa caiu para 9,5%

N 200 / 252 = 0,79365
FV 1.000
i = 9,5
PV = ? 930,51

544
 545

Rentabilidade:
920,16 [enter]
930,51 delta % = 1,12% para 20 dias úteis, ou seja, precisa fazer a equivalência para ao ano.
1.0112 quero 252 tenho 20 1(-) 100(x) = 15,13%

46.948

Resposta correta:A

Fórmula de gordon:
P0 = D1 / r - g

35 = 3 / r - 0,03
35r - 1,05 = 3
35r = 4,05
r = 4,05/35 = 0,11571 x 100 = 11,57%

46.949

Resposta correta: B

Rebalanceamento de carteira
Ela aplicou 500.00, sendo
RF = 35% = 175.000 subiu mais 5% = 183.750,00
RV = 65% = 325.000 subiu mais 30% = 422.500,00

Valor da carteira atual: 606.250,00

RF = 35% = 212,187,50
RV = 65% = 394.062,50

46.950

Resposta correta: A

Média ponderada
3,50 [enter] 100% E+
3,00 [enter] 35% E+
G 6 = 3,37%

545
 546 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.951

Resposta correta: C

PGBL imposto de renda é sobre o valor total e sempre 15% retido na fonte.
125.000 15% = 18.750,00

46.952

Resposta correta: D

PLANO 1
PV = 150.000
N = 10
I = 8 - 2,5 (taf), 1.080/1.025 1(-) 100(x) = 5,365
FV = ? 252.982,31
Taxa de carregamento 1% sobre 150.000 = 1.500,00
252.982,31 - 1.500 = 251.482,31

PLANO 2
PV = 150.000
N = 10
I = 8 - 2,5 (taf), 1.080/1.025 1(-) 100(x) = 5,365
FV = ? 252.982,31
Taxa de carregamento 1,5% sobre 150.000 = 2.250,00
252.982,31 - 2.250 = 250.732,31

PLANO 3
PV = 150.000
N = 10
I = 8 - 2% (taf), 1.080/1.020 1(-) 100(x) = 5,882
FV = ? 265.660,56
Taxa de carregamento 2% sobre 150.000 = 3.000,00
265.660,56 - 3.000 = 262.660,56

PLANO 4
PV = 150.000
N = 10

546
 547

I = 8 - 1% (taf), 1.080/1.010 1(-) 100(x) = 6,930

FV = ? 293.166,99
Taxa de carregamento 2,5% sobre 150.000 = 3.750,00
293.166,99 - 3.750 = 289.416,99

46.953

Resposta correta: D

D0 = 2,10
R = CAPM
Precisa achar o capm
CAPM = TLR + B (Rm - TLR)
CAPM = 7 + 1,5 (14-7) = 17,5%

r = 17,5%
G = 12%

P0 = 2,10 (1 + 0,12) / 0,175 - 0,12

P0 = 42,76

46.954

Resposta correta: C

FV = 2.000.000,00
n = 60 - 18 = 42 x 12 = 504 meses
Pmt = 250 chs
i = ? 0,84%

46.955

Resposta correta: A

Primeiro você deve calcular a perpetuidade

P = renda / (taxa / 100)
P = 7.000 / 0,007
P = 1.000.000,00

FV = 1.000.000,00

547
 548 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

N = 65 - 40 anos = 25 anos x 12 = 300 meses

i = 0,70
PMT = ? 984,99

46.956

Resposta correta: C

NTNB principal = 20,50% para 2 anos

Inflação no período = 10,80%
Qual a rentabilidade real ao ano?

1.2050 / 1.1080 1(-) 100(x) = 8,75% para dois anos,

precisa fazer equivalência para 1 ano.
1.0875 quero 1 tenho 2 eleva 1(-) 100(x) = 4,29%

46.957

Resposta correta: B

Lucro foi de 17.000,00 o IR é sobre esse valor.

Porém, como ele resgatou no 29 dia, tem o IOF.
Primeiro desconta o IOF, depois o IR.
IOF 3%
IR 22,5%

17.000 3% = 510,00
16.490 22,5% = 3.710,25
Lucro líquido = 12.779,75 + 200.000 (valor aplicado) = 212.779,75

46.958

Resposta correta: D

Primeiro precisa descobrir o lucro e depois tirar 15% de IR, pois é um fundo de ações.
50.000 [enter] 0,68% = 340,00 +
50.340 0,12% = 60,40 +
50.400 1,35% = 680,40 +

548
 549

Rentabilidade bruta = 51.080,81

Lucro = 1.080,81 - 15% de IR (162,12)

46.959

Resposta correta: A

Ele precisa resgatar todo valor do CDB.

Aplicou 125.000,00
Resgatou 135.000,00
Lucro 10.000,00
IOF 15 dias = 50% = 5.000,00
IR 22,5% = 3.875,00
Resgate líquido 125.000 + 3.875 = 128.875,00

46.960

Resposta correta: C

Primeiro você precisa achar a inflação do período

1 [ enter ] 0,19%+
0,08% +
0,35% +
0,33 chs % +
0,28% +
0,45% +
1,40% +
0,38% +
0,45% +
0,55 chs % +
0,65% +
0,45% +
1(-) 100 (x) = 3,27%

Para descobrir a taxa real, você precisa descontar a inflação do período.

1.06 / 1.0327 1(-) 100(x) = 2,64%

549
 550 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

46.961

Resposta correta: D

Fluxo de caixa
CF0 12.000 CHS
CFJ 3.300,00
NJ 6
I = 6%
F NPV = ? 4.227,17
F IRR = 16,50%
ou seja, ele deve realizar o projeto.

46.962

Resposta correta: C

252 – 150 = 102 dias úteis

280 – 150 = 130 úteis
1.1250 quero 102, tenho 130 1(-) 100 (x) = 1.0968
Agora você precisa somar com o que você já tem que é os 7,5%
1.0968 x 1.0750 = 1.1791 1(-) 100 (x) = 17,91%

46.963

Resposta correta: C

Média Ponderada
110 enter 65.000 E+
215 enter 110.000 E+
757 enter 350.000 E+
G 6 = 563,33

46.964

Resposta correta: A

550
 551

PRICE:
PV = 12.000
N = 24 meses
i = 1,5% a.m
PMT = ? 599,08

SAC:
Você desconte a amortização constante: 12.000/24 = 500,00
Pagou 9 parcelas, preciso descobrir o quanto ele já pagou: 9 x 500,00 = 4.500,00
Saldo Devedor: 12.000,00 - 4.500,00 = 7.500,00
Juros em cima do saldo devedor 7.500 1,5% = 112,50
Basta somar os juros com a amortização 112,50 + 500,00 = 612,50

46.965

Resposta correta: D

Desconto bancário simples:

Valor nominal [1 - (taxa x prazo)]
300.000,00 [1 - ( 0,008333 x 7)]
300.000,00 x (1 - 0,058333)
300.000,00 x 0,941667
Desconto Bancário simples: 282.500,00

TAC: 2% de 300.00,00 = 6.000,00

IOF: 0,0041 x 180 = 0,738% de 300.000 = 2.214,00
IOF adicional: 0,38% de 300.000,00 = 1.140,00

282.500 - 6.000 - 2.214 - 1.140 = 273.146,00

46.966

Resposta correta: D

Parcela paga no ato deve acionar o G begin (g 7)

3.500 - 7,5% = 3.237,50
PV: 3.237,50

551
 552 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

PMT 700,00 chs

n5
i = ? 4,06%

46.967

Resposta correta: A

1.16³ / 1.20² 1 (-) 100 (x) = 8,40%

46.968

Resposta correta: C
Ebitda: 2.000.000
Depreciação e amortização:300.000
Juros: 100.000
impostos: 75.000

Ebit = Ebitda - depreciação e amortização

2.000.000 - 300.000 = 1.700.000,00
Lucro líquido é o Ebit - juros - impostos
1.700.000 - 100.000 - 75.000 = 1.525.000,00

46.969

Resposta correta: C

Custo de terceiros = 10% 50%

Capital próprio = ? 50%
WACC = 9 %

A melhor forma para resolver esse tipo de questão é tentativa e erro.

10 enter 50 E+
11,5 enter 50 E+
G6=9

49.970

Resposta correta: C

552
 553

n = 24 meses
pmt = 1.500 chs
i = 7% a.a -> 0,565 a.m
PV = ? 33.575,70

46.971

Resposta correta:A

PV 300.000chs
FV 465.786,99
n= 18
i = ? 2,47%

46.972

Resposta correta: D

Fluxo de caixa para encontrar a TIR

120.000.000 chs G CF0
15.000.000 G CFJ
60.000.000 G CFJ
45.000.000 G CFJ
70.000.000 G CFJ
F IRR 17,75%

46.973

Resposta correta: B

30 dias
PV 15.000,00 CHS
N 24
i 1%
PMT ? 706,10

À vista
G BEGIN (G 7)

553
 554 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

PV 15.000,00 CHS
N 24
i 1%
PMT ? 699,11

45 dias
Primeiro você precisa descobrir no PV para 15 dias.
1% faz a equivalência para 15 dias
1.01 quero 15 tenho 30 1(-) 100 (x) = 0,498%
Aplica em cima dos 15.000,00 = 15.074,81

PV 15.074,81
i 1%
n 24
PMT ? 709,62

46.974

Resposta correta: A

PV = 92.000,00 - 30.000 (entrada) = 62.000,00

i = 1,25%
PMT 3.000,00 chs
n = ? 25 meses

46.975

Resposta correta: C

Vamos calcular sem a fórmula!

Um exemplo: Peter é um investidor americano e quer investir $100.000,00 x 2,33 (spot) = 233.000,00
Ele vai aplicar no Brasil, a taxa de juros é 14,5% para 252 dias e eu preciso para 42 (precisa fazer a equi-
valência) = 2,28% de rentabilidade
Aplica em cima dos 233.000,00 2,28% = 238.317,99
Agora você precisa transformar em dólar 238.317,99 / 2,37 (forwad) = $100.556,11,
Qual foi a rentabilidade?
100.000 enter
100.556 Delta % = 0,556 para 60 dias corridos (pois ele já voltou para os EUA)
e agora você precisa descobrir ao ano.

554
 555

0,556 / 60 x 360 = 3,34% ao ano.

46.976

Resposta correta: A

Fórmula desvio padrão de 2 carteiras

(DPa² x Pa²) + (DPb² x Pb²) + 2 (Pa)(Pb)(DPa)(DPb)(corr)

Desvio Padrão ABCD = 1,15% / 100 = 0,0015 Peso: 70/100= 0,70

Desvio Padrão DCBA = 3,35 / 100 = 0,0335 Peso: 30/100 = 0,30
Correlação: 0,65 / 100 = 0,00650

(0,0115² x 0,70²) + (0,0335² x 0,30²) + 2 (0,70)(0,30)(0,0115)(0,0335)(0,00650) =

0,000065 + 0,000101 + 0,000105 = 0,000271
Deve tirar a raíz quadrada G Yx = 0,016461x 100 = 1,65%

46.977

Resposta correta: D

Imposto de renda em CDB = tabela regressiva

165 dias = 22,5%

92 / (1 - IR)
92/ (1 - 0,225) = 118,71%

46.978

Resposta Correta C
c) R$ 241.250,00

“Se o dólar subir mais de 30% em qualquer momento cliente recebe 25% da remuneração no final.”
No período o dólar atingiu mais que 30% de alta, de R$ 3,50 para R$ 4,75 = 35,71%

Por isso, ele irá receber 25% de remuneração no capital.

Como ele aplicou R$ 200.000,00, o lucro foi de R$ 50.000,00 (25%).

Para saber o lucro líquido, tem que tirar o IR de 17,5%, já que ficou por 1 ano e meio.

555
 556 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

R$ 50.000 – 17,5% de IR = R$ 41.250,00

200.000 + 41.250 = 241.250

46.979

Resposta Correta A
a) 183.000,00

Ativo em dólar = Receber variação do dólar

Passivo em DI = Paga DI

O valor total foi R$ 200.000.

O dólar recuou 4,5%, por isso, ao invés de receber, irá pagar dólar, no caso, 4,5% de 200.000 = 9.000
O DI subiu 4%, logo ele pagará 4% de 200.000 = 8.000

Ao todo pagará 17.000.

R$ 200.000,00 – R$ 183.000,00 = R$ 17.000,00 de prejuízo

46.980

Resposta Correta D
d) R$ 144.339

240 contribuições de R$ 300.

Ao todo foi aportado ; R$ 72.000

Valor Total:
n = 240
i = 0,8%
PMT = 300
FV = 216.339,37

Lucro = 216.339,37 – 72.000 = 144.339,37

46.981

Resposta Correta A
a) R$ 116.666,67

556
 557

Amortização Constante = R$ 200.000 / 240 meses

Amortização Constante = R$ 833,33

100 parcelas foram amortizadas = 100 x 833,33 = R$ 83.333,33

Saldo Devedor = 200.000 – 83.333,33 = 116,666,67

46.982

Resposta Correta D
d) R$ 5.699,05 e 1,89%

PV = 5.135 (Valor do empréstimo + IOF + TAC)

N=7
i = 1,5%
FV = 5.699,05

Ou seja, irá pagar R$ 5.699,05 ao total, porém irá receber apenas R$ 5.000 no empréstimo.

FV = 5.699,05 (CHS)
PV = 5.000
N=7
i=?
i = 1,89%

46.983

Resposta Correta C
c) 15%

% DO PL = PL
PL + P

% DO PL = 4 = 0,80 ou 80%
4+1

CMPC  Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

11 (Custos líquidos, não considerar IR) ENTER 20 Σ+

557
 558 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

16 ENTER 80 Σ+
g .w
= 14,34%

46.984

Resposta Correta C
c) 4,25%

CAPM = TLR + B (RM – TLR)

CAPM = 1,5 + 0,5 (7 – 1,5)
CAPM = 1,5 + 2,75
CAPM = 4,25%

46.985

Resposta Correta A
a) 0,584

Correlação = COV
DPa x DPy

Correlação = 11 = 0,584
4,08 x 4,61

46.986

Resposta Correta D
d) 6,22%

Current Yield = Cupom anual

PV

Current Yield = 60
964,2

Current Yield = 6,22%

558
 559

46.987

Resposta Correta B
b) 10,25%

CMPC  Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

10 ENTER 30 ÷ - ENTER 35 Σ+
12 ENTER 65 Σ+
g .w
= 10,25%

46.988

Resposta Correta A
a) 2,21%

Fórmula desvio padrão de 2 carteiras

(DPa² x Pa²) + (DPb² x Pb²) + 2 (Pa)(Pb)(DPa)(DPb)(corr)

Desvio Padrão ABCD = 2,25% / 100 = 0,0225 Peso: 65/100= 0,65

Desvio Padrão DCBA = 3,50% / 100 = 0,0350 Peso: 35/100 = 0,35
Correlação: 0,35

(0,0225² x 0,65²) + (0,0350² x 0,35²) + 2 (0,65)(0,35)(0,0225)(0,0350)(0,35) =

0,000214 + 0,000150 + 0,000125 = 0,000489
Deve tirar a raíz quadrada G Yx = 0,022122x 100 = 2,21%

46.989

Resposta Correta C
c) 287 d.u.

Primeiramente temos que achar o Valor Presente de cada título e somar os 3 (lembre-se que para esse
exercício, a letra “c” tem que estar aparecendo no visor da HP12c).

Título 1:
FV = 415.000

559
 560 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

n = 120 ÷ 252 = 0,47619

i = 11
PV = ?
PV = 394.880,53

Título 2:
FV = 525.000
n = 235 ÷ 252 = 0,93254
i = 13,5
PV = ?
PV = 466.523,45

Título 3:
FV = 825.000
n = 425 ÷ 252 = 1,6865
i = 14,5
PV = ?
PV = 656.565,45

Soma dos 3 PV: 1.517.969,44

Além do PV, temos que multiplicar o Valor Presente pelo prazo, e depois também somar os 3:

Título 1:
PV x n = 394.880,53 x 0,47619 = 188.038,3498

Título 2:
PV x n = 466.523,45 x 0,93254 = 466.523,4516

Título 3:
PV x n = 628.669,3945 x 1,4087 = 1.107.302,851

Soma dos 3 títulos multiplicados pelo prazo: 1.730.392,83

Duration de Maculay = Soma dos 3 títulos multiplicados pelo prazo = 1.730.392,83 = 1,1399
Soma dos 3 PV 1.517.969,44

Duration de Macaulay por dia útil = 1,1399 x 252 = 287 dias úteis

46.990

Resposta Correta D
d) -9,81%

560
 561

DM = Duration
1 + YTM

DM = 5,15 = 4,904%
1,05

A cada 1bp a mais, o valor da carteira recua 4,904%

Como subiu 2bp, o valor da carteira irá recuar 2 x 4,904 = - 9,81%

46.991

Resposta Correta D
d) 14,00

Ativo de curto prazo:

CDB = 350.000

Como todas as despesas são anuais, dividir por 12:

Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): R$ 35.000,00
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: R$ 135.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: R$ 105.000,00
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 15.000,00
IPVA e manutenção do automóvel anual: R$ 10.000,00

300.000 / 12 = 25.000,00

- Índice de Cobertura = Ativos de Curto Prazo

Despesas Mensais

IC = 350.000 = 14,00
25.000

46.992

Resposta Correta A
a) 0,12

- Índice de Endividamento = Passivo Exigível

Ativo Total

561
 562 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

IE = 365.000 = 0,1235
2.955.000

46.993

Resposta Correta D
d) 57,84%

Receitas
Renda Bruta Anual: 900.000 (27,5% de IR) = R$ 652.500,00
Aluguel: R$ 34.000,00
Dividendos: R$ 25.000,00

Total = R$ 711.500

Despesas
Prestação Imóvel: R$ 35.000,00
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: R$ 135.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: R$ 105.000,00
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 15.000,00
IPVA e manutenção do automóvel anual: R$ 10.000,00

Total = R$ 300.000,00

Resultado Disponível para Investir = 711.500 – 300.000 = 411.500

Índice de Poupança: 411.500 = 0,57 ou 57,83%

711.500

46.994

Resposta Correta D
d) 23,33

Ativo Circulante
CDB: R$ 350.000,00

Passivo Circulante

562
 563

Crédito Rotativo: R$ 15.000

Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante

Passivo Circulante

Índice de Liquidez Corrente = 350.000,00 = 23,33

15.000,00

46.995

Resposta Correta D
d) 23,33

Ativo Circulante
CDB: R$ 350.000,00

Passivo Circulante
Crédito Rotativo: R$ 15.000

Índice de Liquidez Seca = Ativo Circulante – Estoques – Despesas Antecipadas

Passivo Circulante

Índice de Liquidez Seca = 350.000,00 = 23,33

15.000,00

46.996

Resposta Correta A
a) 1,06

Sharpe = Rentabilidade – TLR = 12 – 3,5 = 1,06

Desvio Padrão 8

46.997

Resposta Correta C
c) 1,70

563
 564 SIMULADO 07 - EU ME BANCO

Treynor = Rentabilidade – TLR = 12 – 3,5 = 1,70

Beta 5

46.998

Resposta Correta C
c) 9,14%

Gordon
P0 = D1
r–g

28 = 2,00
r – 0,02

28r – 0,56 = 2

28r = 2,56

r = 0,0914 ou 9,14%

46.999

Resposta Correta A
a) 0,14

Capital de Terceiros são os passivos e Capital Próprio é o PL.

Logo temos que calcular Capital de Terceiros dividido pelo Capital Próprio.

Ativo Total:
Imóvel Residencial: R$ 2.500.000,00
Carro: R$ 105.000,00
CDB: R$ 350.000,00

Passivo Total
Financiamento Imobiliário: R$ 350.000,00
Crédito Rotativo: R$ 15.000,00

O passivo total é de R$ 365.000, o ativo total é de R$ 2.955.000 enquanto o PL temos que descobrir.
Ativo Total = Passivo Total + PL
2.955.000 = 365.000 + PL
PL = 2.590.000

564
 565

Relação de CT versus CP = 365.000 = 0,14

2.590.000

47.000

Resposta Correta A
a) Média Ponderada = 2,75 / Variância = 2,69

Para calcular a variância, primeiro é preciso fazer a média ponderada:

Cálculo na HP12c:

6 ENTER 15 Σ+
3 ENTER 50 Σ+
1 ENTER 35 Σ+
g .w

= 2,75

Na segunda parte temos que fazer a seguinte equação:

[(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x peso] + [(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x
peso] + [(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x peso]

[(6 – 2,75)² x 0,15] + [(3 – 2,75)² x 0,50] + [(1 – 2,75)² x 0,35]

6 ENTER 2,75 – 2 yx 0,15 x ENTER 3 ENTER 2,75 – 2 yx 0,50 x + 1 ENTER 2,75 – 2 yx 0,35 x +
= 2,69

565