Guía para examen de Administración de Capital de Trabajo

1.- Que es la depreciación

La depreciación es la pérdida de valor de un bien como consecuencia de su desgaste con

el paso del tiempo.
2.- Causas que provocan la depreciación

Muchos analistas utilizan otros valores o cálculos de depreciación que tienen en cuenta
otras variables relacionadas con la oferta y la demanda, como por ejemplo el número de
Kilómetros, el año de fabricación del coche, el estado del coche, el color del coche, el
registro de partes de accidente realizados, las revisiones del coche llevadas a cabo.

3.- Ejemplos de la depreciación

Algunos ejemplos de bienes que se deprecian pueden ser un edificio o un coche, éste último
ejemplo es muy conocido ya que existen análisis que indican que el valor de un coche se
deprecia en 10% de forma anual sobre su precio original.

4.- Tipos de Depreciación

• Método lineal: Es el método más utilizado en las empresas y consiste en una

amortización constante en el tiempo como consecuencia de dividir el valor del bien
o activo por la vida útil del mismo.
• Método de suma o depreciación acelerada: Este método consiste en pagar una
mayor cuota de depreciación del activo durante su primer año de vida útil.
• Método de reducción: Es un método de depreciación acelerada que contabiliza
un valor conocido como valor de salvamento y que se compara con el valor del
activo.
• Método de producción: Este método va en función a la productividad. Se divide
el valor del activo por el número de unidades que se llegan a fabricar. Este
resultado obtenido se multiplica por las unidades finales producidas y se multiplica
a su vez por el coste de depreciación de cada una de éstas.
• Método decreciente: Este método realiza depreciaciones de cuotas más altas en
los primeros años para que más tarde las cuotas sean inferiores, partiendo de la
premisa de que el activo a depreciar será más eficiente en los primeros años,
llegando a producir más.

5.- Diferencia entre depreciación MACRS y LIENAL

La depreciación de MACRS se calcula mediante el método de doble saldo decreciente,

utilizando una depreciación que es exactamente el doble que la depreciación lineal. Con
la depreciación lineal, un activo con una vida útil de cinco años se depreciará un 20% cada
año.
6.- Que es Amortizar

La amortización es el proceso mediante el cual se distribuyen gradualmente los costos de

una deuda por medio de pagos periódicos. Los pagos o cuotas servirán para pagar los
intereses de tu crédito y reducir el importe de tu deuda.
7.- Tipos de Amortizaciones

1. Amortización de activos: cuando adquirimos unos bienes tienen una duración en el

tiempo según su uso. La amortización de un activo es una depreciación de ese bien que
hemos adquirido.
2. Amortización de pasivos: toda empresa tiene préstamos o hipotecas en su haber. La
amortización de pasivos hace referencia a cuando amortizamos una hipoteca o un
préstamo. Debemos un dinero que lo vamos devolviendo mediante pagos consecutivos en
el tiempo. Ese dinero está compuesto por el capital y una serie de intereses.
1. Amortización Parcial: se abona parte del dinero que debemos, ya sea reduciendo el
tiempo de devolución o el importe de las cuotas mensuales.
2. Amortización total: se paga toda la deuda antes del fin de la fecha final del pago del
préstamo.
8.- Diferencia entre amortizar y depreciar

La principal diferencia entre ambos términos que puede establecerse es la siguiente: La

depreciación se centra exclusivamente en los activos fijos. La amortización se enfoca a los
bienes intangibles y diferidos.
AMORTIZACIÓN:

Acuerdos con franquicias.

•
Costos de incorporación de bonos para el recaudo de capital.
•
Realiza registro de marcas y patentes.
•
Procesamientos patentados.
•
Costos empresariales.
•
DEPRECIACIÓN:

• Vehículos.
• Maquinarias.
• Edificaciones.
• Mobiliario de oficina.
• Equipos.

9.- Que es el flujo operativo

El flujo de caja operativo (FCO) es también conocido como operating cash flow en la terminología
anglosajona. Su cálculo nos permite determinar la cantidad de efectivo que genera la empresa con
su operativa comercial normal en un determinado periodo de tiempo

10.- Que es el flujo de Inversión

Un flujo de inversión se refiere a las variaciones y modificaciones en la cantidad de dinero que tiene
una empresa o entidad económica, las cuales se generan de los ingresos y egresos de capital con
base en las inversiones en instrumentos financieros, como son: deudas a corto plazo, gastos de
capital asociados a las inversiones, compra de bienes inmuebles y otras adquisiciones.
 • Un flujo de inversión tiene que ver con los movimientos y variaciones de capital de una
unidad económica o empresa.
• Está vinculado con el flujo de caja que es un balance entre ingresos y egresos de las
empresas.
11.- Que es el flujo de financiamiento

El flujo de caja financiero (FCF) se define como la circulación de efectivo que muestra las entradas
y salidas de capital de una empresa fruto de su actividad económica.

12.- Gastos que no son en efectivo

Los gastos no operacionales son aquellos que no están considerados en los presupuestos de una
empresa, porque no forman parte de su actividad productiva, sin embargo, por hechos fortuitos
deben desembolsarse y ser asumidos por la misma.

13.- Que es el FEO

En el ámbito de la inversión el "FEO" o Flujo de Actividades de Explotación, se refiere a la cantidad

de dinero en efectivo que genera una empresa procedente de sus operaciones.

14.- Que es el FEL

Es un concepto de interés financiero y empresarial que es muy importante en la

planificación y en la valoración de empresas. Las cuantías y calendarios de cobros y pagos y
el dinero que queda para satisfacer a quienes han facilitado sus fondos para financiar la
empresa son claves en la toma de decisiones de inversión y en la búsqueda de opciones de
financiación.
15.- Pronostico de Ventas

También conocido como proyección, planeamiento o forecast de ventas – es el cálculo aproximado

de ventas e ingresos que una empresa debe generar en un determinado período de tiempo
(mensual, trimestral, semestral o anual). El pronóstico de ventas funciona de la misma manera. Este
estudio evalúa datos sobre la empresa, el historial y el proceso de ventas, además de factores
externos como estacionalidad, competencia, tendencias de mercado, entre otros puntos.

16.- Pronostico de Compras

El pronóstico de compras es el arte de medir y calcular mental o físicamente, las cosas necesarias
para la producción de la empresa. Esto se empieza a partir del área de producción al estimar cuantos
productos harán o modificaran, previamente se imagina que es lo que se va a producir y la
cantidad. Nos indica el número de artículos o productos a fabricar o a producir en un tiempo
determinado en condiciones favorables y con la calidad especificada para satisfacer las necesidades
del mercado.
17.- Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja o pronóstico de caja permite que la empresa programe sus necesidades de
corto plazo, el departamento financiero de la empresa en casi todas las ocasiones presta atención a
la planeación de excedentes de caja como a la planeación de sus déficits, ya que al obtener
remanentes estos pueden ser invertidos, pero por el contrario si hay faltante planear la forma de
buscar financiamiento a corto plazo

18.- Estado de resultados por método de porcentajes

El Estado de Resultados elaborado en porcientos integrales muestra el porcentaje de participación

de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad
obtenida, respecto de las ventas totales.

19.- Balance proforma por método crítico

En el se calculan ciertos valores del balance general como proporción de las ventas y otros en base
a la experiencia o suposición del analista financiero. Se utiliza la cuenta de "financiamiento
externo requerido", como cifra de equilibrio o ajuste.

20.- Las 5 C del crédito

CARÁCTER: En términos de las 5 Cs del crédito, el carácter se refiere a la manera en que un

prestamista te verá desde el punto de vista de tu credibilidad y confiabilidad. Esto es más una
evaluación de tu carácter como individuo que una evaluación de tu negocio.

CAPACIDAD: La C de capacidad representa tu habilidad para pagar el préstamo. Obviamente, esto

es de suma importancia para las instituciones financieras que están considerando prestarte dinero.
Ten en cuenta que ellos solo ganan dinero si tú cumples con lo acordado y pagas el préstamo en los
límites de tiempo establecidos.

CAPITAL: El capital en términos de las 5 Cs del crédito se refiere a la cantidad de dinero que has
invertido en tu negocio. A las instituciones financieras les agrada ver que los dueños de negocios
tienen iniciativa propia y recursos para hacer prosperar sus negocios. Por tanto, es una excelente
señal si ya has invertido una buena parte de tu propio dinero en tu empresa, y no solo has recurrido
a préstamos de terceros.

CONDICIONES: Las condiciones en las 5 C de crédito se refieren a dos ámbitos diferentes. Primero,
estamos hablando de tu negocio como condición en sí mismo: ¿está funcionando bien?, ¿cómo vas
a usar el préstamo?, ¿cuánto tienes pensado pedir prestado? En segundo lugar, estamos hablando
de las condiciones generales que rodean a tu empresa: el estado de tu industria, el estado de la
economía en general y cómo cada uno de estos factores puede afectar tu negocio y tu capacidad de
pago.

COLATERAL: El colateral (también conocido como aval o garantía) se refiere a cualquier activo que
tengas y que puedas usar para asegurar o garantizar el préstamo que solicites. El colateral se
utilizará para compensar la falta de pago o, en otras palabras, tu prestamista podría tener derecho
a confiscarlo si no llegas a devolver el préstamo según lo acordado.
 • Capacidad: no requerimos un puntaje FICO mínimo o historial de crédito por parte de
nuestros prestatarios. Entendemos que muchos dueños de negocios aún no han tenido
tiempo de construir un historial crediticio sólido.
• Capital: nuestros requisitos son muy flexibles y por tanto no requerimos que hayas
invertido tu propio capital para calificar para uno de nuestros préstamos: sabemos que
los propietarios de pequeñas empresas a menudo tienen problemas para acceder a
más capital.
• Condiciones: requerimos un historial más corto que otras instituciones financieras en
lo que se refiere al tiempo que levan operando. Si bien la mayoría de los prestamistas
requieren que un negocio lleve funcionando al menos dos años 2 años antes de
solicitar un préstamo, en Camino 9 meses es suficiente.
• Colateral: no exigimos que presentes colateral para asegurar tu préstamo. Todos tus
activos permanecen así seguros y no corres el riesgo de perder tus propiedades.

21.- Que es factoraje

Es una herramienta de la que se valen las empresas para obtener financiación a través de una
compañía bancaria. En esta operación, la empresa vende sus derechos de cobro –sus facturas
pendientes de cobrar– a una entidad financiera para disponer del capital de forma inmediata. 22.-
Tipos de crédito para financiar Capital de Trabajo

23.- Que es un crédito simple

Es un crédito a largo plazo que se otorga a empresas del sector comercio, industria o servicios y
puede ser destinado, por ejemplo, para la compra de activos fijos de tu empresa, para aumentar la
capacidad de producción del negocio o para la construcción de una fábrica.

24.- Que es un crédito revolvente

“una línea de crédito renovable que no tiene un número fijo de cuotas y que depende de un límite
previamente establecido, que se podría considerar como la línea de crédito.”

En otras palabras, cuando se te aprueba un crédito se te asigna una línea de crédito, que es un límite
de fondos que puedes disponer, solo que un crédito revolvente no te exige un cierto número de
cuotas para pagarlo o una fecha inamovible para liquidarlo. Tú tienes la libertad de pagarlo por
completo o cubrirlo en pagos mínimos que generarán intereses.

25.- Que es un crédito de Avío

Crédito de Habilitación o Avío otorga financiamiento para apoyar el ciclo operativo de una empresa
cuyo importe esté condicionado a ser invertido en la compra de materias primas y materiales, pago
de salarios y gastos directos de operación de la empresa.
26.- Que es un crédito refaccionario

Es el crédito hipotecario que se origina por el anticipo de la financiación, o del pago de los costes,
bien de la rehabilitación o reedificación (refacción) de un inmueble, o bien por su nueva
construcción, de modo que el acreedor refaccionario que ha costeado el aumento del valor
del inmueble, como consecuencia de la obra, y que ha soportado el anticipo, adquiere un derecho
de realización preferente sobre el inmueble construido o mejorado, en garantía de la devolución del
anticipo costeado.

27.- Que es un crédito hipotecario

Es un préstamo a mediano o largo plazo que se otorga para la compra, ampliación, reparación o
construcción de una vivienda, compra de sitios, oficinas o locales comerciales. Este tipo
de créditos permiten a las personas adquirir una vivienda.

28.- Que significa una garantía prendaria

La garantía prendaria es un bien mueble que se ofrece como respaldo de un crédito. De ese modo,
en caso de impago, el acreedor puede enajenarlo y recuperar los fondos prestados. Es decir,
una garantía prendaria es aquel objeto que sirve para avalar la devolución de un financiamiento.

29.- Que significa una garantía hipotecaria

La garantía hipotecaria es una vivienda o bien inmueble ofrecido como aval para el pago de una
deuda. De ese modo, se puede acceder a un crédito.

30. – Que es un ACSGH

31.- A que le llamamos financiamiento agresivo en capital de trabajo

Enfoque agresivo, que se refiere a financiar la mayor parte del capital de trabajo con deudas a corto
plazo, lo que implica un menor costo de la deuda a corto plazo pero un mayor riesgo porque el
periodo de pago es muy corto.

32.- A que le llamamos financiamiento conservador en capital de trabajo

Consiste en financiar todos los requerimientos de fondos proyectados con fondos a largo plazo y
usar el financiamiento a corto plazo solo en caso de emergencia o desembolsos imprevistos de
fondos.

33.- Como se apertura una línea de crédito en una Institución Financiera

Una línea de crédito es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposición del usuario
una cierta cantidad de dinero por un período determinado. Durante ese plazo, el individuo puede
usar una parte o toda la línea de crédito. Así, finalizado el mes, el deudor contará con un lapso, por
ejemplo, de dos semanas, para devolver lo consumido más intereses. Solo se cobrará intereses por
la parte utilizada de la línea de crédito.
34.- Cual es el riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia de un impago por
parte de nuestra contrapartida en una operación financiera, es decir, el riesgo de que no nos pague.

35.- Cual es la tasa de interés que se usa como referencia en México

5.50% 16 de noviembre de 2021, en su última reunión del año, la Junta de Gobierno del Banco de
México (Banxico) decidió por mayoría (4 de 5 miembros) elevar -por quinta ocasión
consecutiva- ahora en 50 puntos base (pb) a 5.50% el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria
a un día, a partir del 17 de diciembre de 2021.

36.- Cual es la tasa de interés más usada para créditos en usd hasta la fecha

1.0% 03 de marzo de 2020

37.- Cual es la nueva tasa de interés de referencia que se inicia a usar para usd

38.- Quien determina la tasa TIIE

Banco de México

39.- Que es un Swap

Un 'swap' es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a

pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de
flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses sobre el nominal
del 'swap'.

Un cliente particular podría por ejemplo decidir hacer un 'swap' para transformar los pagos variables
de su hipoteca ligados al euríbor por unos pagos a tipo de interés fijo. De esta forma reduciría el
riesgo de subidas inesperadas en la cuota.

40.- En qué tipo de crédito es recomendable una tasa fija

Contratar un crédito hipotecario con una tasa fija ofrece tranquilidad y estabilidad a la hora de
calcular el pago de la cuota y puede evitarnos caer en retrasos de pago