Airline Business Plan

Rezumat

Factorii de piață favorizează inaugurarea unei noi companii aeriene pentru a satisface cererea de servicii
suplimentare de pasageri și mărfuri de calitate superioară care leagă toate părțile Indiei pentru o mai bună
conectivitate.
Această nouă companie aeriană își va baza strategiile comerciale și de marketing pe obținerea unor factori
de încărcare ridicați și profitabili prin absorbția cererii nesatisfăcute în trei categorii principale de trafic
aerian: rute nedeservite și insuficient deservite pe care există în prezent o cerere ridicată nesatisfăcută sau
care pot fi dezvoltate cu ușurință; deservirea principalelor piețe de nișă în care cererea este fie
nesatisfăcută, fie slab deservită; și satisfacerea vârfurilor de trafic pe anumite rute regionale, sezoniere și
variabile cheie, unde pot fi prevăzuți factori de încărcare foarte mari, în ciuda concurenței existente, dar de
calitate inferioară, sau unde concurența nu poate satisface cererea.
În plus, noua companie aeriană propusă va fi proiectată și operată utilizând cele mai recente tehnologii
electronice, informaționale și de aviație pentru a asigura costuri reduse de operare și marketing, eficiență
maximă în desfășurarea resurselor sale și un nivel ridicat de servicii pentru clienți și confort. Și acest
element final - dedicarea companiei aeriene, a personalului său și a organizației sale pentru a oferi un nivel
ridicat de servicii pentru clienți și confort și pentru a satisface eficient nevoile, dorințele, confortul și
siguranța pasagerului - va asigura acceptarea rapidă a companiei aeriene propuse pe piață și creșterea și
succesul său pe termen lung.

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 1

 Airline Business Plan

Obiectivele
Compania aeriană propusă va avea ca obiective principale următoarele elemente:
1. Furnizarea de servicii și absorbția cererii nesatisfăcute în trei categorii principale de trafic: rute
nedeservite și insuficient deservite pe care există sau poate fi dezvoltată o cerere ridicată; deservirea
principalelor piețe de nișă în care cererea este fie nesatisfăcută, fie slab deservită; și satisfacerea cererilor
de vârf de trafic pe anumite rute regionale, sezoniere și variabile cheie, unde pot fi preziși factori de
încărcare foarte mari, în ciuda concurenței existente, dar de calitate inferioară.
2. Implementarea unei strategii organizaționale și de marketing care, începând cu primul an de operațiuni
de zbor, va atinge factorii medii de încărcare a pasagerilor în intervalul 65-85%, în funcție de rută și sezon,
și va crește ulterior până la intervalul 75-90%, maximizând astfel veniturile și rentabilitatea investiției,
minimizând în același timp riscul.
3. Obținerea rezultatelor preconizate începând cu trei aeronave regionale de dimensiuni medii și mari,
crescând la cinci până la sfârșitul primului an de operare, similare cu aeronavele regionale Avro RJ100 de 99
de pasageri sau Avro RJ85 cu 85 - 99 de locuri, obținute fie pe bază de dry lease, fie pe bază de cumpărare;
suplimentarea acestor aeronave cu aeronave de pasageri și linii de marfă mai mari și cu rază mai lungă de
acțiune, pe bază de navlosire sau închiriere în sistem wet lease, pentru a deservi rutele și perioadele de vârf
și intermitente, precum și cererile de marfă, astfel cum se prevede în planul de afaceri; și extinderea
treptată a dimensiunii și a domeniului de aplicare al flotei pe bază de închiriere sau cumpărare în sistem dry
lease sau de achiziție pentru a-și dubla cel puțin capacitatea inițială până la începutul celui de-al treilea an
de operațiuni, pentru a se adapta creșterii preconizate a numărului de pasageri și mărfuri în anii următori ai
planului de afaceri.
7. Să își orienteze operațiunile și să prezinte încă de la început o imagine profesională, serioasă, orientată
spre creștere, care va pregăti terenul pentru o extindere rațională, planificată, reflectând ratele de creștere
proiectate pentru primul an de funcționare și care va permite companiei aeriene să își extindă domeniul de
aplicare regional și, în anii următori, să treacă de la statutul său regional inițial la un transportator
continental și intercontinental mai mare.
8. Ca element esențial pentru atingerea celorlalte obiective-cheie ale companiei aeriene, identificarea și
dezvoltarea alianțelor, cooperărilor, asociațiilor și parteneriatelor interline cheie cu alte companii aeriene
mai mari, mai consacrate și foarte apreciate, atât în interiorul, cât și în afara regiunii țintă, care vor permite
companiei aeriene propuse să ofere o gamă largă de conexiuni, prin tarife, partajarea kilometrajului pentru
pasagerii frecvenți și alte avantaje ale pasagerilor și clienților prin aranjamente interline, partajări de
coduri, hubbing comun și așa mai departe.

Misiune
Prin utilizarea celor mai recente tehnologii aviatice, electronice și informaționale și prin proiectarea unor
sisteme eficiente și construirea controlului calității încă de la început, ne propunem să asigurăm cel mai
înalt nivel de servicii, operațiuni și siguranță, toate bazate pe nevoile, dorințele, confortul și comoditatea
pasagerului și a clientului de marfă. Această combinație de tehnologie, orientare spre servicii și
supravegherea calității va ajuta la menținerea costurilor la un nivel minim și la maximizarea profiturilor
pentru compania aeriană și investitorii săi. De asemenea, va contribui la construirea satisfacției puternice a
Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 2
 Airline Business Plan

clienților și a reputației excelente, care vor permite companiei aeriene să construiască acorduri interlinii
solide și extrem de importante, necesare pentru a-și extinde domeniul de aplicare și atragerea clienților în
primele etape și care vor duce la o creștere continuă pe termen lung, atât în zona pieței țintă, cât și privind
spre viitor. dincolo de.
Pe scurt, această companie aeriană dorește să fie cunoscută prin motto-ul său călăuzitor propus: "Avem o
treabă de făcut și o facem în fiecare zi - pentru tine!"
Cheile succesului
În ordinea descrescătoare a importanței, cele cinci chei critice ale succesului pentru noua companie aeriană
regională propusă sunt:
 Angajarea unei echipe de management cu experiență, extrem de profesionistă, care combină
viziunea; realism; capacitatea financiară; cunoștințe solide despre activitatea aviatică; familiarizarea și
credința în utilizarea și beneficiile celor mai recente tehnologii aviatice, electronice și informaționale;
cunoașterea pe teren a regiunii și a piețelor care urmează să fie deservite; realizarea importanței
cruciale a personalului unei organizații pentru succesul acesteia; și o cunoaștere totală și un
angajament față de misiunea și obiectivele generale ale noii companii aeriene propuse.
 Marketing inteligent, progresiv și agresiv care identifică compania aeriană ca un alt tip de jucător,
unul care este mai ascuțit și mai inteligent și cu un nivel mai ridicat de profesionalism și standard
operațional decât este norma în regiunea țintă. Concentrarea pe siguranță, cu personal foarte instruit,
dedicat și profesionist, îngrijirea nevoilor și dorințelor pasagerilor și pasagerilor, avantajele oferite de
tehnologia avansată și tarifele și prețurile simple, ușor de înțeles, extrem de competitive, toate vor
forma pilonii cheie ai strategiei de marketing.
 Identificarea, printr-o cercetare de piață atentă, a rutelor nedeservite sau insuficient deservite și a
perechilor de orașe din zona de piață țintă cu o cerere suficientă din partea pasagerilor pentru a
permite factori de încărcare ridicată și operațiuni profitabile utilizând categoria de aeronave avută în
vedere.
 Utilizarea unei flote all-jet de aeronave regionale mai noi, moderne, construite în Occident , care
oferă un nivel ridicat de confort, siguranță, eficiență și flexibilitate operațională și a consumului de
combustibil, care îndeplinesc toate standardele normale de aviație și care oferă o capacitate
suficientă, dar nu excesivă, de pasageri și de marfă pe rutele avute în vedere.
 Utilizarea tehnologiei electronice și informaționale avansate pentru a reduce personalul și alte
costuri operaționale; extinderea bazei potențiale de piață; captați cu ușurință oportunitățile de
vânzare; simplificarea și accelerarea manipulării pasagerilor, bagajelor și mărfurilor; și să sporească
confortul și satisfacția clienților.

Rezumatul start-up-ului
Majoritatea costurilor de înființare planificate sunt repartizate în următoarele șase domenii, cu o valoare
aproximativ în scădere:
1. Închirierea uscată sau achiziționarea a trei (urmate de încă două până la sfârșitul primului an de
funcționare) aeronave regionale cu reacție de dimensiuni medii și mari.

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 3

 Airline Business Plan

2. Asigurarea unei rezerve suficiente de numerar pentru a asigura plata la timp a plăților de leasing sau de
finanțare și a costurilor de exploatare ale aeronavei cel puțin în primele șase luni de funcționare.

3. Costurile de marketing, publicitate și relații publice, inclusiv costurile de creare a unui site web capabil
să ofere informații despre zboruri și tarife și să efectueze vânzări și rezervări online și marketingul pe
internet aferent, precum și publicitatea convențională tipărită și difuzată și activitățile de relații publice.

4. Costuri asociate cu recrutarea, instruirea și certificarea echipajelor operaționale de zbor și de la sol.

5. O rezervă care să acopere costurile totale de exploatare, în afară de costurile de exploatare a

aeronavelor, cel puțin în primele șase luni de exploatare.

6. Costurile administrative și juridice suportate pentru înființarea afacerii și operațiunile aeriene.

Ipotezele care guvernează costurile de înființare sunt prezentate în tabelul și graficul de mai jos.

Cerințe de pornire
Cheltuieli de pornire
Juridic și consultanță $200,000
Studiu de traseu și de piață $100,000
Birotica, papetarie etc. $10,000
Broșuri și materiale de marketing $30,000
Consultanta in proiectare $60,000
Asigurări corporative $20,000
Chirie birouri $50,000
Dezvoltare software și sisteme $100,000

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 4

 Airline Business Plan

Echipament cheltuit și mobilier oprit $150,000

Vehicule cu cheltuieli (8) $100,000
Relații publice și publicitate $80,000
Instruirea echipajului, a personalului și manuale $60,000
Alt $30,000
Total cheltuieli de pornire $990,000
Active Start-up
Numerar necesar $10,400,000
Inventarul de pornire $150,000
Alte active circulante $50,000
Active pe termen lung $200,000
Total active $10,800,000
Total cerințe $11,790,000

Cerințe de pornire
Cheltuieli de pornire
Juridic și consultanță $200,000
Studiu de traseu și de piață $100,000
Birotica, papetarie etc. $10,000
Broșuri și materiale de marketing $30,000
Consultanta in proiectare $60,000
Asigurări corporative $20,000
Chirie birouri $50,000
Dezvoltare software și sisteme $100,000
Echipament cheltuit și mobilier oprit $150,000
Vehicule cu cheltuieli (8) $100,000
Relații publice și publicitate $80,000
Instruirea echipajului, a personalului și manuale $60,000
Alt $30,000
Total cheltuieli de pornire $990,000
Active Start-up
Numerar necesar $10,400,000
Inventarul de pornire $150,000
Alte active circulante $50,000
Active pe termen lung $200,000

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 5

 Airline Business Plan

Total active $10,800,000

Total cerințe $11,790,000

Locații și facilități ale companiei

În selectarea unei locații pentru baza noii companii aeriene, sunt evaluate următoarele 11 considerente
majore, în ordinea descrescătoare a greutății relative:
1. Regimul fiscal și de afaceri în vigoare în locația selectată. O rată scăzută a impozitului pe profit și un
climat politic și de reglementare care sprijină afacerile și, în special, investițiile străine, sunt
considerente esențiale.
2. Disponibilitatea unor facilități relativ ieftine, potrivite pentru baza atât a operațiunilor de afaceri, cât și
a operațiunilor de asistență a aeronavelor, precum și a aeronavelor, este un alt considerent cheie.
3. Disponibilitatea unui număr suficient de sloturi de aterizare și parcare și a facilităților de poartă pentru
a permite nivelul dorit de servicii la aeroportul de bază.
4. Capacitatea de a se interconecta cu unul sau mai mulți transportatori majori pentru acorduri interline
ulterioare, atât în Europa, cât și către destinații transatlantice și globale.
5. Existența unui volum de trafic relativ ridicat între locația de bază și unul sau mai multe puncte cheie de
transfer pentru a furniza factori de încărcare suficient de mari între locația de bază și destinațiile și
punctele de origine ulterioare.
6. Existența unui nivel rezonabil de ridicat al traficului de mărfuri, inclusiv oportunități de transbordare
între linii atât a mărfurilor de intrare, cât și de ieșire.
7. Sprijinul unei companii aeriene mai mari, cu care noua companie aeriană propusă poate stabili o relație
de lucru deosebit de strânsă.
8. Sprijinul autorităților aeroportuare și aviatice locale pentru a facilita stabilirea, certificarea și operarea
continuă a companiei aeriene și a aeronavelor sale.
9. O serie de alți factori, inclusiv disponibilitatea și costul lucrătorilor calificați locali, potențialul de
creștere al pieței selectate, condițiile climatice și meteorologice pe tot parcursul anului, deoarece
acestea pot afecta operațiunile de zbor, "memoria cache" a locației în scopuri de marketing, costul și
comoditatea sau dificultatea implicate în comanda și controlul companiei aeriene care implică
personalul-cheie, dintre care unii pot avea sediul în diverse alte locații și așa mai departe.

Rezumatul analizei pieței

Piața combină o varietate de elemente, toate necesitând o calitate mai bună a serviciilor aeriene decât cele
disponibile în prezent:
1. Călătorii de afaceri care au nevoie de confort, fiabilitate, viteză și orare construite în jurul nevoilor de
afaceri.
2. Călătorii guvernamentali și ai organizațiilor internaționale, care necesită aceleași elemente.

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 6

 Airline Business Plan

3. Călătorii personali și de agrement care au bani să călătorească cu avionul și care solicită din ce în ce
mai mult un nivel mai ridicat de servicii și comoditate, dar la un cost economic.
4. Călătorii personali și de agrement care stau în orașe mici, dar lucrează în alte orașe.
5. Călători frecvenți sezonieri.
Noua companie aeriană propusă va atrage toate aceste grupuri distincte, oferind servicii de calitate mai
bună (și, în unele cazuri, oferind servicii acolo unde nu există în prezent), la un nivel mai ridicat de
siguranță, confort și comoditate și la tarife rezonabile, decât cele disponibile în prezent. Noua companie
aeriană se va concentra, de asemenea, pe piețele de nișă identificate în secțiunea Descrierea serviciilor din
acest plan, permițându-i să servească mai bine și să fie identificată ca transportatorul preferat pentru
aceste piețe.
Segmentarea pieței
O analiză și segmentare completă a pieței va necesita un studiu specific pentru pasageri și destinații, al
cărui cost este inclus în costurile de pornire pentru compania aeriană.
Analiza preliminară (bazată pe o varietate de metode, inclusiv observație, interviuri cu profesioniști din
industria călătoriilor și a companiilor aeriene, segmentarea economică, proiecții viitoare bazate pe planuri
de marketing și experiența cu regiunea și piața) în scopuri de planificare, totuși, indică următoarea
segmentare aproximativă a pieței în general (variații considerabile, desigur, ar fi anticipate în funcție de
rută, sezon și alți factori):
 Afaceri - 30%
 Guvern și organizații internaționale - 15%
 Călători personali și de agrement rezidenți regionali - 20%
 Outstation Călători personali și de agrement - 15%
 Călători sezonieri de vacanță - 20%*
*segmentul de călătorii sezoniere/de vacanță al pieței distorsionează într-o oarecare măsură procentele
generale ale pieței, dar ar putea fi anticipat inițial din două motive: în primul rând, compensează scăderea
călătoriilor de afaceri și guvernamentale care poate fi așteptată în timpul sezonului de vârf al călătoriilor de
vară; În al doilea rând, este probabil ca o parte semnificativă a acestui trafic să fie efectuată pe zboruri care
utilizează aeronave suplimentare special închiriate sau închiriate în sistem wet lease.
Tabelul de analiză a pieței și graficul de mai jos prezintă piețele potențiale totale pe baza populației
estimate din fiecare segment, precum și ratele potențiale de creștere a călătoriilor aeriene în regiunea de
piață țintă a noii companii aeriene din cadrul acestor segmente, dar nu reflectă cererea anticipată a
pasagerilor de pe piețele respective. Structura generală a încărcăturilor anticipate de pasageri ale
companiei aeriene pe segment de piață este prezentată mai jos.

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 7

 Airline Business Plan

Market Share

Business
Govt. and Intl Org.
Reg Per and Leis.
Outstation
Seasonal

Ipoteze importante
În plus față de ipotezele financiare și de afaceri generale prezentate în tabelul următor, parametrii cheie
prezentați pe pagina următoare au fost, de asemenea, incluși ca ipoteze operaționale în formularea părților
financiare ale acestui plan de afaceri.
S-au depus toate eforturile pentru a fi realiste în aceste ipoteze și, în orice caz, acestea au fost formulate în
mod conservator, în special în calcularea factorilor de încărcare inițială și a randamentelor veniturilor care,
în practică, ar trebui să fie considerabil mai mari decât cele oferite aici. În plus, tarifele pentru pasageri și
mărfuri au fost considerate constante pe întreaga perioadă acoperită de acest plan, pentru a compensa
posibilitatea ca concurența suplimentară să forțeze tarifele să rămână relativ constante pe parcursul
perioadei. Cu toate acestea, obiectivul acestui exercițiu a fost de a demonstra că operațiunea propusă va fi
profitabilă chiar și cu venituri mult mai mici decât s-ar aștepta în mod normal, iar cifrele confirmă, de fapt,
un rezultat profitabil.
În plus, se calculează și veniturile nete preconizate din oferirea zborurilor speciale cu cerere de vârf.
Acestea sunt separate separat de veniturile aferente serviciilor regulate pentru a demonstra că ambele
tipuri de servicii - și în special serviciul regulat mai important - sunt viabile, iar compania aeriană va fi
profitabilă chiar și fără aceste venituri suplimentare.
Ipotezele utilizate aici se bazează pe închirierea uscată a noilor Avro RJ100 la un nivel ridicat de echipare și
cu piesele de schimb necesare incluse. Un set separat de cifre este furnizat în secțiunea Ipoteze de operare,
care oferă o comparație a costurilor în cazul în care se ia decizia de a achiziționa aeronava nouă, utilizând
finanțarea ECGD pentru export pentru 85% din prețul de achiziție al aeronavei.

Ipoteze de funcționare FY 1 FY 2 FY 3
Aeronave în serviciu (ENI) 2.83 5.33 7.33
Aeronave în serviciu la sfârșitul exercițiului
financiar 5 7 9

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 8

 Airline Business Plan

Costul pe aeronavă, dacă este achiziționată $26,000,000 $26,000,000 $26,000,000

Costul anual de leasing pe aeronavă $3,120,000 $3,120,000 $3,120,000
Rata de asigurare % din costul aeronavei 1.5% 1.5% 1.5%
Costul anual al asigurării pe aeronavă $390,000 $390,000 $390,000
Salariul anual al căpitanului $60,000 $66,000 $69,300
Salariul primului ofițer % din căpitan 80% 80% 80%
Salariul însoțitorului de zbor % din căpitan 30% 30% 30%
Povara salarială ca procent din salariu 20% 20% 20%
Membrii echipajului per zbor Flght-2/Cabină-3 Flght-2/Cabină-3 Flght-2/Cabină-3
Contingente de echipaj per aeronavă 3 3 3
Echipajul total per aeronavă (min.) Flght-6/Cabină-9 Flght-6/Cabină-9 Flght-6/Cabină-9
Ore de zbor/lună pentru echipaj 80 80 80
Costul salariului total mediu/oră $202.50 $222.75 $233.89
Întreținerea totală a aeronavelor. cost/oră $800 $800 $800
Combustibil ars kg/oră 2,100 2,100 2,100
Costul combustibilului pe kg $.35 $.35 $.35
Cost/segment de manipulare (ave.) $360 $400 $440
Cost/segment ATC (ave.) $120 $130 $140
Taxă de teren/plecare per seg. (Ave.) $150 $180 $210
Taxă parcare/avion/noapte $150 $170 $190
Obiecte în timpul zborului / pax - Valoare $6 $7 $8
Articole în timpul zborului / pax - Premium $8 $9 $10
Procent/venituri comisionabil 40% 35% 30%
Comision de plătit 9% 9% 9%
Ave. rezervare cost/pers/seg $2 $2 $2
Segment mediu (ore) 1.25 1.30 1.35
Segmente anuale 6,520 11,808 15,638
Capacitatea/segmentul total mediu (pax) 99 99 99
Ave. Factor de încărcare anual (%) 50% 65% 75%
Ave. split Value/Premier 79/20 79/20 79/20
Tariful mediu per Value pax/seg. $110 $110 $110
Tariful mediu per Premier pax/seg. $143 $143 $143
Marfă pe segment (kgs) 700 700 700
Tarif mediu marfă pe segment/kg. $.50 $.50 $.50
Tarif mediu marfă pe segment $350 $350 $350
Venituri/segment mediu pax $5,775 $7,507 $8,933

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 9

 Airline Business Plan

Venituri medii din încărcătură/seg. $350 $350 $350

Total venituri/segment $6,125 $7,857 $9,283
Total costuri/segment $4,972 $5,449 $5,741
Randament net total/segment $1,153 $2,408 $3,542
Total venituri/an $39,935,000 $92,775,456 $145,167,550
Costuri totale de exploatare/an $32,417,440 $64,341,792 $89,777,758
Total operă netă. venituri/an $7,517,560 $28,433,664 $55,389,792

Zboruri speciale cu cerere de vârf pe principalele rute regionale/sezoniere/intermitente

Cifrele furnizate în această secțiune reprezintă o "cea mai bună estimare" a costurilor și veniturilor
preconizate a fi obținute din zborurile speciale de vârf pe rutele regionale, sezoniere și intermitente cheie.
Aceste cifre, care au fost, de asemenea, abordate în mod conservator, deși realist, completează cifrele
derivate din ipotezele privind serviciile regulate regulate.
Următoarele ipoteze au fost aplicate pentru aceste zboruri speciale:
FY 1 FY 2 FY 3
Segmente de zbor 48 60 100
Lungimea medie a segmentului (ore) 4.0 4.0 4.0
Ave. costul de închiriere în sistem wet lease al
aeronavei/hr. $4,000 $4,000 $4,000
Costul mediu pe segment de zbor $16,000 $16,000 $16,000
Cost/segment de manipulare (ave.) $360 $400 $440
Cost/segment ATC (ave.) $120 $130 $140
Taxă de teren/plecare per seg. (Ave.) $150 $180 $210
Taxă parcare/avion/noapte $150 $170 $190
Obiecte în timpul zborului / pax - Valoare $12 $14 $16
Articole în timpul zborului / pax - Premium $16 $18 $20
Procent/venituri comisionabil 50% 45% 40%
Comision de plătit 10% 10% 10%
Ave. rezervare cost/pers/seg $2 $2 $2
Capacitatea/segmentul total mediu (pax) 160 160 160
Factorul de încărcare anuală medie (%) 75% 80% 85%
Ave. split Value/Premier 90/10 90/10 90/10
Tariful mediu per valoare pax/seg $250 $250 $250
Tariful mediu pe Premier pers/seg $325 $325 $325
Marfă pe segment (kgs) 600 600 600
Tarif mediu marfă pe segment/kg. $1.20 $1.20 $1.20
Tarif mediu marfă pe segment $720 $720 $720

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 10

 Airline Business Plan

Venituri/segment mediu pax $30,900 $33,560 $35,020

Venituri medii din încărcătură/segm. $720 $720 $720
Total venituri/segment $31,620 $34,280 $35,740
Total costuri/segment $20,053 $20,462 $20,883
Randament net total/segment $11,567 $13,818 $14,857
Total venituri/an $1,517,760 $2,056,800 $3,574,000
Costuri totale/an $962,544 $1,227,720 $2,088,300
Venituri nete totale/an $555,216 $829,080 $1,485,700

Costul aeronavei pe bază de achiziție

Dacă se ia decizia de a achiziționa aeronavele pentru noua companie aeriană, mai degrabă decât de a le
închiria uscat, atunci va fi necesară o cheltuială de numerar considerabil mai mare, chiar și cu garanții de
finanțare a exporturilor din partea ECGD

Costul pe aeronavă $26,000,000

Costul total, cinci aeronave $130,000,000
Finanțarea care urmează să fie furnizată de Departamentul de garantare a
creditelor la export din Regatul Unit 85%
Rata dobânzii 7.5%
Asigurare 1,5% din valoarea aeronavei
Cheltuieli de numerar necesare pentru plata în avans 15% sau 19.500.000 USD
Suma care urmează să fie finanțată $110,500,000
Asigurare, pe an $1,950,000
Amortizarea datorată veniturilor pe an timp de 10 ani $13,000,000
Plăți anuale pentru cinci aeronave bazate pe 120 de plăți (10 ani) Aprox. $12,000,000
Costul total al aeronavei cu plăți și dobânzi $163,500,000
Valoarea reziduală după 10 ani Aprox. 65.000.000 dolari
Aproximativ 98.500.000
Costul real total al cinci aeronave presupunând vânzarea la sfârșitul a 10 ani dolari

Pe baza acestor cifre, sunt prezentate costurile comparative pe segment în anii următori:
FY 1 FY 2 FY 3
Aeronave în serviciu (ENI) 5 5 5
Segmente pe an per aeronavă 2,303 2,215 2,133
Total segmente 11,519 11,076 10,665

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 11

 Airline Business Plan

Costul total pentru plata în avans $19,500,00 $0 $0

Costul total al asigurării pe an $1,950,000 $1,950,000 $1,950,000
Costul total al plăților/an $12,000,000 $12,000,000 $12,000,000
Costul brut total pe an $33,450,000 $13,950,000 $13,950,000
Costul brut total pe segment $2,904 $1,259 $1,308
Cost pe segment cu amortizare $4,032 $2,433 $2,527
Cost/seg/an cu valoare depr &; recov $3,416 $1,846 $1,917
Costul comparativ pentru cinci aeronave închiriate fără
încărcătură cu asigurare/an $17,550,000 $17,550,000 $17,550,000
Costul pe segment, ca cel de mai sus, pentru aeronavele
închiriate fără echipaj $1,524 $1,585 $1,646
În mod evident, această comparație nu examinează posibilele consecințe fiscale și alți factori atunci când se
ia în considerare costul comparativ al leasingului uscat față de achiziție, dar demonstrează că costurile de
achiziție mai mici pe distanțe scurte au ca rezultat un cost imediat mai mic al segmentului pentru aeronavă,
precum și cerințe de numerar inițiale mai mici.

Ipoteze generale
Anul 1 Anul 2 Anul 3
Luna planului 1 2 3
Rata curentă a dobânzii 9.00% 9.00% 9.00%
Rata dobânzii pe termen lung 7.50% 7.50% 7.50%
Rata de impozitare 34.58% 35.00% 34.58%
Alt 0 0 0

Indicatori financiari cheie

Graficul însoțitor, care se bazează pe proiecțiile financiare reale pentru compania aeriană propusă, arată în
mod clar un model de creștere solidă în primii trei ani ai operațiunii (și care va continua în viitor), pe care
finanțele îl analizează în profunzime. Există un echilibru bun între venituri și costuri, generând marje brute
sănătoase și într-un model previzibil și constant de creștere. Cifra de afaceri financiară este, de asemenea,
într-un echilibru bun și, după cum arată alte tabele și grafice, cu o planificare atentă a cheltuielilor, fluxul de
numerar este menținut într-un echilibru bun pe toată durata planului.

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 12

 Airline Business Plan

Analiza rentabilității
După cum demonstrează graficul însoțitor, pragul de rentabilitate vine la o încărcătură lunară relativ
modestă de pasageri, sub 22.000 de pasageri pe lună, ceea ce reprezintă un factor mediu de încărcare a
pasagerilor de doar aproximativ 40%, cu o flotă de trei RJ100 care operează aproximativ șase segmente
fiecare pe zi. Se anticipează că această încărcătură va fi atinsă destul de devreme în viața noii companii
aeriene și, în practică, încărcături mult mai mari - în intervalul 65 - 75% în primul an de operațiuni - pot fi
anticipate pe baza planurilor generale de afaceri și marketing pentru compania aeriană.

Analiza rentabilității
Rentabilitatea lunară a veniturilor $507,571
Ipoteze:
Costul variabil procentual mediu 5%
Cost fix lunar estimat $481,754

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 13

 Airline Business Plan

Profit și pierdere proiectate

După cum demonstrează în mod clar graficul de profit și pierdere însoțitor, compania aeriană propusă are
potențialul de a atinge profitabilitatea, lună de lună, încă din a treia lună de operațiuni și de a încheia
primul an confortabil în negru - o indicație a puterii pieței și a planului de marketing pentru afacere, având
în vedere natura conservatoare cu care au fost calculate numerele.
Toate elementele de cost sunt acoperite în acest grafic de profit și pierdere și, deși elementele de
organizare și salariu și cost prezentate nu sunt generoase, ambele acoperă în mod adecvat funcțiile
necesare și permit, de asemenea, o anumită marjă de mișcare. Având în vedere accentul pus de planul de
afaceri pe utilizarea tehnologiei pentru a controla personalul și costurile aferente de asistență și marketing -
probleme mari pentru multe companii aeriene - planul prezentat aici ar trebui să permită acestei companii
aeriene să realizeze mult mai mult cu mai puțin și, în același timp, să prezinte mai puțin o problemă de
"comandă și control" echipei de management.
Toate salariile echipajului de zbor și de cabină sunt incluse în linia desemnată "Operațional" în secțiunea de
sus a graficului, toate costurile operaționale non-salariale ale aeronavelor fiind incluse în aceeași secțiune.
Toate veniturile, care provin aproape în întregime din operațiunile companiilor aeriene (atât zboruri
regulate, cât și zboruri speciale) sunt, de asemenea, furnizate în zona de top, împreună cu o deducere
pentru costul direct al vânzărilor, cum ar fi taxele și comisioanele de rezervare (o zonă care, sperăm, poate
fi redusă și mai mult prin rezervări electronice și bilete electronice, deși probabil că nu poate fi eliminată
complet. În mod clar, efectul acestor taxe asupra liniei de jos poate fi văzut în acest grafic, chiar
imaginându-ne că 60% și mai mult dintre clienții companiilor aeriene vor utiliza mijloace electronice pentru
bilete). Restul graficului este defalcat pe zone funcționale, în afara operațiunilor de zbor direct (care includ
și costurile de achiziție a aeronavelor).
În cele din urmă, este demn de remarcat faptul că pentru primul an este proiectat un profit net din
exploatare de peste [XYZ] milioane USD (dintr-o investiție de capital mai mică de [XYZ] milioane USD), cu un
profit net mai mare de [XYZ] la sută. Profiturile din al doilea și al treilea an arată o creștere substanțială, cu

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 14

 Airline Business Plan

un profit net combinat de peste [XYZ] milioane USD proiectat pentru al treilea și al patrulea an, chiar și
având în vedere dimensiunea limitată a flotei (până la nouă avioane de dimensiuni medii până la sfârșitul
celui de-al treilea an de operațiuni) proiectată pentru compania aeriană.

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 15

 Airline Business Plan

Profit și pierdere pro forma

Anul 1 Anul 2 Anul 3
Vânzări $41,531,760 $95,102,256 $149,146,550
Costul direct al vânzărilor $2,112,400 $4,522,260 $6,318,654
Salarizare producție $1,638,562 $3,307,744 $4,766,445
Costuri operaționale aeronave non-
salariale $29,642,941 $57,732,304 $80,052,471

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 16

 Airline Business Plan

Costul total al vânzărilor $33,393,903 $65,562,308 $91,137,570

Marja brută $8,137,857 $29,539,948 $58,008,980
Marja brută % 19.59% 31.06% 38.89%
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli de vânzări și marketing
Salarizare vânzări și marketing $477,500 $586,600 $619,715
Publicitate/Promovare $1,500,000 $2,000,000 $3,000,000
Călătorie $32,000 $54,750 $82,125
Consultanta/Activitati in Relatii
Publice $16,000 $25,000 $35,000
LD rezervări gratuite telefon serv $66,000 $72,000 $80,000
Alt $24,000 $26,400 $29,040
Total cheltuieli de vânzări și
marketing $2,115,500 $2,764,750 $3,845,880
Vânzări și Marketing % 5.09% 2.91% 2.58%
Cheltuieli generale și administrative
Salarizare generală și administrativă $702,000 $702,900 $738,045
Vânzări și marketing și alte cheltuieli $0 $0 $0
Amortizare $120,000 $120,000 $120,000
Echipamente închiriate $24,000 $30,000 $36,000
Telefon $32,600 $48,900 $73,350
Utilităţi $15,300 $18,000 $22,000
Asigurări (non-aviație) $10,000 $30,000 $35,000
Inchiriere sediu central $220,000 $220,000 $242,000
Închiriere birou de teren $98,000 $180,000 $198,000
Cheltuieli de exploatare a vehiculului $8,640 $8,640 $9,500
Calculator hardware/software
Devlpmnt $56,000 $80,000 $120,000
Antrenament/simulator pentru
cabina de pilotaj/cabină $185,000 $150,000 $165,000
Uniformele echipajului/personalului
și toaletarea $44,000 $88,000 $95,000
Impozite pe salarii $828,012 $1,365,174 $1,701,603
Alte cheltuieli generale și
administrative $0 $0 $0
Total cheltuieli generale și
administrative $2,343,552 $3,041,614 $3,555,498

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 17

 Airline Business Plan

General și administrativ % 5.64% 3.20% 2.38%

Alte cheltuieli:
Alte state de plată $1,322,000 $2,228,625 $2,383,810
Consultanţi $0 $0 $0
Contract/Consultanți $0 $0 $0
Total alte cheltuieli $1,322,000 $2,228,625 $2,383,810
Altele % 3.18% 2.34% 1.60%
Total cheltuieli de exploatare $5,781,052 $8,034,989 $9,785,188
Profit înainte de dobânzi și impozite $2,356,805 $21,504,959 $48,223,792
EBITDA $2,476,805 $21,624,959 $48,343,792
Cheltuieli cu dobânzile $45,536 $27,837 $9,369
Impozite suportate $917,055 $7,516,993 $16,674,155
Profitul net $1,394,214 $13,960,129 $31,540,268
Profit net/vânzări 3.36% 14.68% 21.15%

Flux de numerar proiectat

Fluxul de numerar este probabil factorul care face sau distruge mai multe afaceri decât oricare altul și este
chiar mai important să se ia în considerare într-o afacere la fel de intensivă în capital ca și o companie
aeriană.
După cum arată cu ușurință graficul și tabelul însoțitor, cu o planificare și un control atent al resurselor și
cheltuielilor, crizele fluxului de numerar nu ar trebui să reprezinte o amenințare pentru noua companie
aeriană. Chiar dacă se admite un depozit în avans de [XYZ] de milioane USD pentru contractele de închiriere
a aeronavelor (care ar fi imputate cheltuielilor operaționale pe măsură ce compania aeriană începe să
zboare) și alte costuri inițiale semnificative, astfel cum se arată în ilustrațiile însoțitoare, numerarul
disponibil nu devine în niciun moment o problemă majoră în primul an și cu atât mai puțin în anii următori.
În timp ce o investiție de aproximativ [XYZ] milioane USD este modestă după standardele companiilor
aeriene regionale, planificarea financiară și de afaceri efectuată aici ar trebui să indice că afacerea este
destul de fezabilă pe piață. Cu toate acestea, ar oferi o rezervă suplimentară de siguranță pentru a asigura
disponibilitatea unor facilități suplimentare de credit sau rezerve de numerar sau investiții de capital, care
să fie solicitate numai după cum este necesar pe termen scurt, în cazul în care cererile de numerar elimină
așteptările, veniturile imediate și numerarul disponibil temporar.
Trebuie remarcat faptul că un program de rambursare a conturilor de 30 de zile este inclus în planificarea
financiară. Cu toate acestea, majoritatea veniturilor companiei aeriene vor proveni din vânzările online, cu
plata prin carduri de credit și, în general, decontare rapidă, precum și din vânzările de bilete de la agențiile
de turism care sunt obligate să efectueze plăți, de obicei, în jumătate din programul de plăți utilizat în
ipotezele pentru acest plan. Având în vedere fluxurile mari de numerar, chiar și aceste metode de plată
permit ca sume semnificative de fonduri să fie încasate la un moment dat, dar, din nou, calculele financiare

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 18

 Airline Business Plan

indică faptul că acest lucru nu ar trebui să reprezinte o problemă semnificativă pentru managementul
financiar al companiei aeriene sau lichiditatea în numerar.

Rapoarte de afaceri
Tabelul însoțitor oferă rapoarte cheie de afaceri, pe baza planului financiar pentru compania aeriană
propusă. Este demn de remarcat faptul că, chiar și în primul an de operațiuni și cu o planificare
conservatoare, este fezabil un profit, deși relativ modest - ceva neobișnuit în activitatea companiilor
aeriene. Chiar și în primul an, investitorul se poate aștepta la o rentabilitate a capitalurilor proprii de
aproximativ [XYZ] la sută, iar apoi la o creștere semnificativă a numerarului în al doilea și al treilea an, cu
cifre ROE de peste [XYZ] la sută pe o bază cumulativă.
Trebuie să aveți grijă să controlați costurile, să planificați cu atenție rutele, orarele și capacitățile și să
preluați articolele cu costuri ridicate cu prudență și cu atenție la sincronizare. Dar elementele de bază
pentru o afacere solidă sunt evidente în finanțele acestui plan. Managementul prudent și experimentat va
lua în considerare aceste avertismente cu atenție și, făcând acest lucru, va vedea compania aeriană prin
lansarea inițială provocatoare într-o perioadă în care creșterea va fi atât solidă, cât și susținută. Un plan
financiar pe termen lung (cincinal) este inclus în anexă.

Analiza raportului
Profilul
Anul 1 Anul 2 Anul 3 industriei
Creșterea vânzărilor 0.00% 128.99% 56.83% 2.91%
Procent din totalul activelor
Conturi de încasat 28.63% 35.69% 26.84% 21.79%
Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 19
 Airline Business Plan

Inventar 2.12% 2.48% 1.66% 4.16%

Alte active circulante 0.29% 0.16% 0.08% 36.78%
Total active circulante 99.53% 100.13% 100.24% 62.73%
Active pe termen lung 0.47% -0.13% -0.24% 37.27%
Total active 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Datorii curente 34.68% 20.12% 13.68% 32.64%
Datorii pe termen lung 0.00% 0.00% 0.00% 18.38%
Total pasive 34.68% 20.12% 13.68% 51.02%
Valoarea netă 65.32% 79.88% 86.32% 48.98%
Procent din vânzări
Vânzări 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Marja brută 19.59% 31.06% 38.89% 55.97%
Cheltuieli de vânzare, generale
și administrative 15.98% 16.38% 17.88% 39.09%
Cheltuieli de publicitate 3.61% 2.10% 2.01% 0.59%
Profit înainte de dobânzi și
impozite 5.67% 22.61% 32.33% 1.06%
Rapoarte principale
Curent 2.87 4.98 7.33 1.57
Repede 2.81 4.85 7.21 1.01
Datoria totală la activele totale 34.68% 20.12% 13.68% 58.53%
Rentabilitatea înainte de
impozitare a valorii nete 20.63% 85.35% 85.03% 1.65%
Rentabilitatea activelor înainte
de impozitare 13.48% 68.17% 73.40% 3.99%
Rapoarte suplimentare Anul 1 Anul 2 Anul 3
Marja profitului net 3.36% 14.68% 21.15% n.a
Rentabilitatea capitalurilor
proprii 12.44% 55.48% 55.62% n.a
Rapoarte de activitate
Cifra de afaceri a conturilor de
încasat 2.96 2.96 2.96 n.a
Zile de colectare 55 89 101 n.a
Cifra de afaceri a stocurilor 9.02 7.90 6.76 n.a
Conturi de plătit Cifra de afaceri 6.52 12.17 12.17 n.a
Zile de plată 27 29 25 n.a
Cifra de afaceri totală a activelor 2.42 3.02 2.27 n.a

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 20

 Airline Business Plan

Ratele datoriei
Datoria la valoarea netă 0.53 0.25 0.16 n.a
Liab. actual la Liab. 1.00 1.00 1.00 n.a
Indicatori de lichiditate
Capital circulant net $11,124,214 $25,204,343 $56,864,612 n.a
Acoperirea dobânzii 51.76 772.53 5,147.17 n.a
Rapoarte suplimentare
De la active la vânzări 0.41 0.33 0.44 n.a
Datorii circulante/Total active 35% 20% 14% n.a
Acid Test 1.98 3.08 5.25 n.a
Vânzări/Valoare netă 3.71 3.78 2.63 n.a
Plata dividendelor 0.00 0.00 0.00 n.a

Rentabilitatea investiției

Pagina planului de afaceri al companiei aeriene 21