FORMULA RESULTADO SIGNIFICADO

Razones de Liquidez:

Capital Neto de Trabajo: ACTIVO $365,000 (Activo Circulante) -

Representa la cantidad de activos circulantes disponibles para cubrir las
CIRCULANTE - PASIVO A CORTO $105,000 (Pasivo a Corto
obligaciones a corto plazo.
PLAZO Plazo) = $260,000

Capital Neto de Trabajo Disponible:

(ACTIVO CIRCULANTE -
INVENTARIO) - PASIVO A CORTO ($365,000 - $250,000) - Mide el capital neto disponible después de considerar el inventario para
PLAZO $105,000 = $10,000 cubrir las obligaciones a corto plazo.

Razón Circulante: ACTIVO

Indica la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con
CIRCULANTE / PASIVO A CORTO $365,000 / $105,000 = 3.48
sus activos circulantes.
PLAZO

Razón Ácida: (ACTIVO CIRCULANTE -

($365,000 - $250,000) / Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo sin
INVENTARIO) / PASIVO A CORTO
$105,000 = 1.09 contar el inventario.
PLAZO

Razones de Administración de Activos

Rotación del Activo Total: VENTAS / $752,000 (Ventas) / $475,000

ACTIVO TOTAL (Activo Total) = 1.58 Muestra cuántas veces los activos totales generaron ventas.

Rotación del Inventario: COSTO DE $527,000 (Costo de Ventas) / Indica cuántas veces se vendió y se repuso el inventario durante el
VENTAS / INVENTARIO $250,000 (Inventario) = 2.108 período.

Rotación de las Cuentas por Cobrar: Cálculo: $752,000 (Ventas) /

Muestra cuántas veces la empresa convierte sus cuentas por cobrar en
VENTAS A CRÉDITO / CUENTAS POR $104,000 (Cuentas por Cobrar)
efectivo.
COBRAR = 7.23

365 x $104,000 (Cuentas por

Período Promedio de Cobro: 365 x
Cobrar) / $752,000 (Ventas) = Representa el tiempo promedio que la empresa tarda en cobrar sus
CUENTAS POR COBRAR / VENTAS
50.77 días cuentas por cobrar.

Razones de Administración de Deudas:

Razón de Endeudamiento: PASIVO $220,000 (Pasivo Total) /

Muestra la proporción del pasivo en relación con los activos totales.
TOTAL / ACTIVO TOTAL $475,000 (Activo Total) = 0.46

Índice de Capital: PASIVO A LARGO $115,000 (Pasivo a Largo Plazo)

Indica la proporción del pasivo a largo plazo en relación con el capital.
PLAZO / CAPITAL / $255,000 (Capital) = 0.45

Razones de Rentabilidad:

Margen Neto de Utilidad: UTILIDAD

$13,530 (Utilidad Neta) /
NETA DESPUÉS DE IMPUESTOS / Representa la rentabilidad neta en relación con las ventas.
$752,000 (Ventas) = 0.018
VENTAS

Rendimiento de la Inversión: $13,530 (Utilidad Neta) /

UTILIDAD NETA DESPUÉS DE $475,000 (Activo Total) = Muestra la rentabilidad de los activos totales.
IMPUESTOS / ACTIVO TOTAL 0.028

Razones de Utilidad de Acciones:

Utilidad por Acción: UTILIDAD $13,530 (Utilidad Disponible

DISPONIBLE PARA ACCIONISTAS para Accionistas Comunes) /
Indica la cantidad de utilidad disponible para cada acción en circulación.
COMUNES / NÚMERO DE ACCIONES 65,000 (Número de Acciones
EN CIRCULACIÓN en Circulación) = $0.208
Interpretación de la Situación Financiera de la Empresa:
Razones de Liquidez:
Capital Neto de Trabajo: Un capital neto de trabajo positivo de $260,000 indica que la empresa
tiene suficientes activos circulantes para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Es una señal de
solidez financiera.

Capital Neto de Trabajo Disponible: El capital neto de trabajo disponible se $10,000 sugiere que
la empresa tiene un margen limitado para cubrir sus obligaciones a corto plazo después de
considerar el inventario.

Razón Circulante: Con una razón circulante de 3.48, la empresa tiene más de tres veces los activos
circulantes necesarios para cubrir sus pasivos a corto plazo. Esto muestra solidez en términos de
liquidez.

Razón Ácida: La razón ácida de 1.09 indica que la empresa puede cubrir sus pasivos a corto plazo
sin depender en gran medida del inventario, lo que es una señal positiva.
Razones de Administración de Activos:

Rotación del Activo Total: Con una rotación de activos de 1.58, la empresa genera ventas
equivalentes a 1.58 veces sus activos totales.

Rotación del Inventario: La rotación del inventario de 2.108 significa que el inventario se repone
aproximadamente dos veces al año, lo que es relevante para la gestión de existencias.

Rotación de las Cuentas por Cobrar: La empresa convierte sus cuentas por cobrar en efectivo
aproximadamente 7.23 veces al año, lo que indica una gestión efectiva de las cuentas por cobrar.

Período Promedio de Cobro: Un período promedio de cobro de 50.77 días muestra cuántos días
en promedio la empresa necesita para cobrar sus cuentas por cobrar.

Razones de Administración de Deudas:

11. Razón de Endeudamiento: Con una razón de endeudamiento del 46%, la empresa tiene una
carga moderada de deuda en relación con sus activos totales.

Índice de Capital: El índice de capital de 0.45 indica que una proporción significativa de los activos
está financiada a través de pasivos a largo plazo en lugar de capital.
Razones de Rentabilidad: 15. Margen Neto de Utilidad: El margen neto de utilidad del 1.8%
muestra que la empresa mantiene un margen de ganancia relativamente bajo después de impuestos
sobre sus ventas, podría ser un área de mejora.

Rendimiento de la Inversión: El rendimiento de la inversión del 2.8% refleja la rentabilidad de

los activos totales en relación con la utilidad neta.

Razones de Utilidad de Acciones:

18. Utilidad por Acción: Con una utilidad por acción de $0.208, cada acción en circulación
representa esta cantidad de utilidad disponible para los accionistas comunes.

Como conclusión, la empresa muestra solidez en términos de liquidez y eficiencia en la gestión de

activos. Sin embargo, la rentabilidad es relativamente baja, y la empresa tiene una carga moderada
de deuda en relación con sus activos. La interpretación completa de la situación financiera de la
empresa debe considerar más detalles y comparaciones con el rendimiento pasado y las
expectativas del mercado.