Capital de trabajo y sus componentes: El capital de trabajo neto es la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa. AC - PC = CT Activo circulante: e@ Bancos e Almacén e@ Clientes @ Doc x cobrar< Pasivo Circulante e@ Proveedores Ventas al contando comercial (El contado comercial son ventas crédito a cubrirse a 3 meses) en diciembre son de $95,755 La empresa obtiene un crédito simple en el mes de enero por $175,000 Mismo que sera cubierto en 6 mensualidades. con una TIE de interes + 25 pts a partir del mes de enero se debera empezar de cubrir. A los proveedores en diciembre se les debe $345,678 por un crédito al contado comercial mismo que se empezara a pagar en el mes de enero con una tasa de interés mensual al 3% al total A lo proveedores en diciembre adquiere $250,000 misma que se pagara el 27% en enero 33% en febrero, y en marzo la diferencia sin intereses Se efectuan ventas a crédito en diciembre por $579,134Que se cobrara 27% en Ene con el interes de 2.75% mensual el 33.75 sera cubierto en febrero mas intereses, y la diferencia en el mes de marzo De acuerdo a los resultados que harias cada mes El ciclo operativo es el ciclo que transcurre desde el incio de produccion hasta el cobro del efectivo por la venta de un producto terminado El ciclo operativo engloba 2 categorias importantes de activos a corto plazo, el inventario y las cuentas por cobrar todo se mide en el tiempo transcurrido Edad promedio del inventario PPC: Periodo Promedio de cobro PPP: Periodo Promedio de Pago CCE Ciclo de conversion de efectivo CCE= EPI + PPC - PPP La empresa reporto ingresos por $18,100, Teniendo un costo de bienes vendidos de $15,200 CUentas por cobrar de $2,000 y un inventario de $2,400. Partiendo de esta informacion determinar que edad promedio de inventario de la omra gr EPI 58 dias El periodo promedio de cobro 40 dae eS NK periodo promedio de pago 89 dias cual es el ciclo de conersion del efectivo: 9 Los recursos que la empresa a invertido en este ciclo de conversion asumiendo que el afio tiene 365 dias fueron los siguientes.+EPI 15,200x58/365=2.4 (2,415.34) +PPC 18,100 x 40/365=2 -PPP 15,200 X 89 / 365 = 3.7 .07 Con estos 700M comprometidos en el capital de trabajola empresa tuvo que implementar mejoras para el mejor manejo por ejemplo: si pudiera mejorar o reducir su periodo de cobro de 40 a 30 dias manteniendo todo lo demas igual daria como resultado una dismunicion de mas de $500,000,000; por eso es tan importante poner atencién a la administracion del capital de trabajo. EJEMPLO 2 (miles de pesos) La compaiia abona sus cuentas por pagar el decimo dia después de efectuada la compra. El PPC es de 30 dias y el EPI es de 40 dias, la empresa tiene actualmente ventas anuales de aproximadamente $18,000 y compras de $14,000. La empresa esta considerando un plan que estiraria sus cuentas por pagar en 20 dias, sila empresa paga 12% anual por su inversion en recursos que ahorros anuales puede egret con este plan suponiendo un afio de 360 dias. EPI 14,000 X 40 / 360 ppc 18,000 x 30 / 360 Administracion del Inventario El primer componente del ciclo de conversion del efectivo es el EPI, el objetivo de la administracién del inventario es rotarlo lo mas rapidamente posible sin tener que perder ventas por falta de existencia.08/OF / 23 Lavelveratas ea bs oven terios Financiere Veates Tecarcas ABC Com pros Von empcese que vilize ABC duide sv = Javentaria em 3 grendes oxweos 3 Produccion °A welvye todos bos crtrcvlos Coa kk mayor Javectien_mangteria, gens ralnedte gure del lavéakeario 2. gua” Agarea va “ © B Tome en event. artiovles qve tan le Siguiente mayer taversian €9 las cquentar1Qs °C Tener un gren admere de acticv)as los Cumjes_ Yeg velEn Une imversicy ry pegvetia, E) gree ge mueaterin de cade articule determin 2) pive) de Supervisidn, el gropo A vecibe yaa suaervisicn mer rolense. pot le aversiag monttaric y detiomente ge ester deterauneanda lo exesleacie, de este snveqtario, dos del grope Benen mesa’ Supetvisins lo Cea) se hace freves de und svperyis:a4 perddice, Were pedicels | ah Woe Aded Loot | aedclled Lp al poe Sv_uclor monetey:a €@5 menor, Aadelo de bk. cont ded ceongmice del pedida Vo de tes decatces mas Inoortentes vfilizetes pore determsaae el tomate eptime del _pedido pera jos ortrevias del raventerie e3 e/ modela dele contided @condnjoe del pedide cl cra) ye o Corsrderar veries 12,400 NW ac buat 2 Ol * ID 24 GO 4,490 5600, Coe de tas derdas , coer ause Conteibveres adicionel oles vnidedes a pactir de ks ventas 3000 (190-6) = 12,000 _ _ 12,000 2,94 St} Propvesto 42, 68% eI It 4 > 8,400 a etye) t9, 90 = 5 282d 17,15 4 Casta Meroiacl (@emae AG hee he ae Coste de depder incodro sles Plana preavesto Bayo Plan eco pues 30 0% X10 * 83,000 = 13 ho NM actvel 2 6) ¥ 10% 69 GO= 4.0027/ OF / 23 Cuentas x Pager = Prestemes ences os bences san ina Fuente peneipat de prestemes 3in__gerantiva o Corte plaze, El Prmeipet t po de prestema que hecen los degecios : 66 Gl prestemo aheligeide dle a corte plaza, lor bawos seben que estas cedibos se deben a recesidedes estaciene /ey prindeoimente! gor 4 acvmulacies de muenteros y de cuentas pot andrar, A medide de gut empresa convierte el acta se gene/en bes fords neiwSoras pare lgeider tes cebdstos, A enpiee pile un prestoma oD bencas de $1000 Gy, cl bento Ay et b00c0 9 crende solide los prestencs le tase de mbe‘es preFerenciel es de 6A Coc _emplese menese un pegare” de Go dros con Intetenes 2 peso A2°an tts to tee de ubered se Fro bo 165% pa orrde de Je lege. | preFeren cio! por a tenia le tase de cobe benea vs FaSx detevminar le tose eFechwe Dovel del donc A 3100, 200 (espe et ¥ 90 = 3465) = 1849 gels 29.5%) Te fie pated (see lt eelsts Fate chest we ) 8S 32 nye El domo fixer ite bese cL 4 geeibe ob le dost preference! en te Peserd Flatante, al principe lo tase sec de 7% Cé+1) pero ol seuente mes la tase comdiS a 645% » despved de 30 dees yal smmente 4.25% det tesa cFeatie enrol} 100.000 (.7 ¥30 4365) > 335 = 5957 « loo,a00 C. 75 *30 + 345) > 416 © slay Jo0,o00 (+925 30 + 363) = 506 = 592 yar = () 0.1989)" | = 334% E] bones le be GPrabece im prestame 6 une_emprese de $30, 020 dle 2 180 Urs que Ie petmstiec hacer af pine Feta) 7 Cerrer el presume Ye on nvetie Condominig, Cale parenne wresirere les Fondes pote cadre el tiempo git le reste baste gre vende sv condoning Octal 5 fetlde 44,000, Cl banca le o@recia 2 eeenes pore) pecriona Fase Cua 2% por aceide de le Fase pte Ferencre! 2) Tose voriadle de lif por arr-de de le fuse phe Ferencie! 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