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Consolidación de Estados Financieros JGZ.M
Consolidación de Estados Financieros JGZ.M
Esta metodología busca simplificar en vista rápida, la información que pueda sustentar a los
accionistas de un grupo de empresas, la posibilidad de las estrategias a seguir implementando, o
mejorar las existentes con la finalidad de tomar decisiones veraces, efectivas y oportunas, sobre el
futuro del grupo empresarial y las inversiones en el mismo.
Los estados financieros informan acerca de la situación financiera de una empresa en su cierre -
mensual o anual- y su desempeño financiero en ese mismo periodo, y pueden ser o individuales o
consolidados. La diferencia entre estados financieros individuales y consolidados es que, los
individuales los realizan las organizaciones que no tienen control sobre ninguna otra. Los estados
consolidados financieros son aquellos en el que los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos,
gastos y flujos de efectivo de la compañía y sus dependientes, se presentan como si se tratase de una
sola entidad económica; en resumen, lo estados financieros consolidados son los de un grupo,
presentados como si se tratase de una sola entidad económica.
Y es que, el desarrollo de los estados financieros consolidados puede aportar un gran número de
ventajas a la gestión de una empresa, sea cual sea su tamaño y su sector de operación. A
continuación, se enumeran alguno de los principales beneficios de la presentación de estados
financieros consolidados.
En definitiva, contar con una solución inteligente para su consolidación financiera, posibilita ofrecer
números fiables.
DESARROLLO.
Aunque las cuentas de cada una de estas sociedades vayan por separado, esto nos permite tener una
visión global de las actividades de ésta. En ocasiones, los resultados pueden no ser reales, dada la
posibilidad de que existan créditos y débitos recíprocos entre las diversas sociedades del grupo.
Para poner solución a esto, es necesario acceder a la información consolidada, que consistirá en
realizar un balance conjunto de todas las sociedades que forman parte del grupo, así como unas
cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.
En dicha consolidación se presenta la situación financiera, los resultados de las operaciones, los
cambios en el patrimonio, así como los flujos de efectivo de la matriz o controlante y sus
subordinados o dominados, como si fuesen los de un solo ente económico.
Entendiendo por ente subordinado o dominado aquel que según el artículo 261 del Código de
comercio se encuentre dentro de los siguientes casos:
Cuando más del 50% del capital pertenezca a la matriz, directamente, o por intermedio o en
concurrencia con sus subordinadas.
Cuando tengan el derecho de emitir votos constitutivos del quorum mínimo decisorio en la
junta de socios, o en la asamblea o junta directiva.
Cuando las sociedades vinculadas entre sí participen en el 50% o más de las utilidades de las
utilidades.
Los Estados Financieros Consolidados según la NIIF 10
Si los estados financieros se prepararan y presentaran de forma separada por cada entidad subsidiaria
y entidad controladora, se llegaría a tener una lectura complicada de entender y su análisis e
interpretación dificultaría el proceso de tomar decisiones, por tal motivo, existe la consolidación de
estados financieros y la NIIF 10 da un contexto claro para su confianza de juntar la información y
obtener el resultado mejor entendido.
Por otra parte, según la NIIF 10; una empresa dedicada al sector de la inversión, ejerce control sólo
si cumplen todos los criterios señalados a continuación:
Si se toman en cuenta estos criterios, entonces se deben incluir una consolidación de estados
financieros por parte del grupo empresarial.
Específicamente la NIIF 10, regula lo relativo a los estados financieros consolidados y se aplica a
todas las entidades controladoras, a menos que cumplan todas las condiciones siguientes (en cuyo
caso no deberán consolidar sus informes contables):
“Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus otros
propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados
que la controladora no presentará estados financieros consolidados y no han manifestado
objeciones a ello”.
“Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público (ya sea
una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo
mercados locales o regionales)”.
“No registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una comisión de
valores u otra reguladora, con el propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un
mercado público”.
“Su controladora última, o alguna de las controladoras intermedias elabora estados
financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso público y cumplen con las
NIIF”.
La controladora es a su vez subsidiaria de otra controladora y los otros accionistas han sido
informados acerca de ello y no ha habido objeción.
La controladora no tienen acciones ni títulos en el mercado público de valores,
La controladora no está ni tiene intenciones de ir a las entidades reguladora con miras a
emitir instrumentos financieros en el mercado público, y
La controladora última (la matriz de todo el grupo) presenta estados financieros consolidados
disponibles al público.
Existen dos teorías para fundamentar los métodos de integración de estados financieros, a saber:
1. Teoría de la Entidad: Esta teoría parte del supuesto de que los estados financieros
consolidados tienen sentido cuando se determina que existe un ente económico ampliado en
la que los accionistas que conforman la participación no controladora también son
propietarios de una parte de los activos netos de la entidad consolidada (Carvalho, 2006).
2. Teoría de la Propiedad: Esta teoría supone que los propietarios de la matriz o controladora
están interesados en tomar decisiones basadas en los estados financieros consolidados
referidos únicamente a la parte de las subordinadas sobre las que se tiene control y por lo
tanto, resultaría indeseable incluir en la información consolidada la parte correspondiente a
terceros. Es decir, el interés minoritario no se presenta en esta situación puesto que los
terceros propietarios de la subordinada no tienen participación en la matriz (Carvalho, 2006).
En normas internacionales de información financiera, esta teoría sigue siendo válida para
aquellos casos referidos a inversiones de control conjunto en la que existen dos accionistas y
cada uno posee 50% de la entidad a consolidar. (Martínez, 2010).
Desde el marco conceptual de las NIIF, la consolidación ha de basarse en el principio de la entidad y
en la hipótesis contable del devengo.
Las operaciones y demás sucesos que la contabilidad cuantifica se reconocen devengados cuando:
han afectado las transacciones con otros entes económicos
han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los recursos o de
sus fuentes
han ocurrido eventos económicos externos a la entidad o derivado de las operaciones de esta
y cuyo efecto puede cuantificarse de manera razonable en términos monetarios.
Al prepararse una consolidación, se tendrá en cuenta como principios fundamentales que un ente
económico no puede poseer ni deberse así mismo, ni puede realizar utilidades o excedentes o
pérdidas por operaciones efectuadas consigo mismo.
Se entiende por éstos los que conforman los denominados estados financieros básicos, pero referidos
a un ente matriz o controlante y sus subordinadas o controladas, estos son:
El control puede ser directo o indirecto de acuerdo a la relación que ejerza la matriz con la
subordinada, entonces sobre las filiales la matriz o controlante ejerce un control directo, y sobre las
subsidiarias la matriz o controlante ejerce un control indirecto.
CONTROL EXCLUSIVO Y CONTROL CONJUNTO O COMPARTIDO:
De acuerdo Código de Comercio en el que se establece la posibilidad de que el control sea ejercido
por un número singular o por un número plural de personas, entonces el primero de los casos se
denomina control exclusivo, y el segundo se denomina control conjunto o compartido.
La matriz debe presentar una información contable que describa la situación real del control que
ejerce. La matriz sobre las subordinadas; deben utilizarse herramientas contables para cada caso, ya
que las formas de control, los recursos y responsabilidades revelados, difieren en uno y otro.
Para la consolidación de estados financieros se deben aplicar las reglas de re expresión de Valores.
Los estados financieros consolidados, deben formularse y presentarse en las mismas fechas en que
se presenten los estados financieros individuales de fin de ejercicio.
Teniendo en cuenta lo antes dicho, mediante los estados financieros consolidados se deben eliminar
todos los saldos y operaciones recíprocas a la fecha de corte y por el período a que hagan
referencia.
La presentación y el diseño de los estados financieros consolidados deben realizarse de una manera
ordenada, armoniosa y homogénea, por lo que los estados financieros consolidados no deben
limitarse a presentar la sumatoria matemática de rubros similares o a cálculos aritméticos básicos,
sin determinar la naturaleza de los componentes de cada estado financiero, en relación con el
conjunto de sociedades partícipes del proceso.
Los estados financieros individuales son el componente base para la consolidación para estos, deben
ser depurados con las eliminaciones por saldos y operaciones recíprocas desarrolladas entre las
entidades económicas. Dichos estados deben reunir, como mínimo, los siguientes requisitos:
1. Corresponder a una misma fecha de corte y hacer referencia a un mismo período contable,
para el último caso no solo en el tiempo, sino además en su duración.
2. Haber sido preparados bajo principios, políticas, métodos y procedimientos contables
uniformes, respecto de eventos y transacciones similares.
3. Para estados financieros correspondientes a entidades ubicadas en el exterior, estar
convertidos a la moneda funcional y expresada de acuerdo con las normas de contabilidad
aplicables en el país.
4. Tener analizados y conciliados los saldos recíprocos.
EXCEPCIONES:
1. Subsidiarias: en las que el control solo sea temporal, debido a que su inclusión en la
consolidación distorsionaría las cifras de un período a otro. Se considera como inversión
temporal aquella que se halle representada en títulos o documentos de fácil enajenación,
sobre los que el inversionista tiene el serio propósito de realizar el derecho económico que
incorporen con un tercero, ajeno al grupo empresarial o con el que no mantenga vínculo de
subordinación, ni como matriz o controlante, ni como subordinado, en un lapso no superior a
un año calendario, o con plazo de maduración o redención igual o inferior a un año
calendario, en uno y otro casos, contados a partir de la fecha de corte del balance general en
que se revelen.
2. Subsidiarias: en que se haya perdido el control por haber sido intervenida por la autoridad
competente, y tal medida tenga ésta consecuencia, por encontrarse en estado de liquidación,
se esté adelantando un proceso concordatario, de liquidación administrativa, de liquidación
obligatoria o cualquier otro proceso.
3. Subsidiarias: que se encuentren en etapa pre-operativa.
4. Subsidiarias: en otros países, en donde existan restricciones para la remisión de utilidades o
inestabilidad monetaria o política.
Las situaciones especiales que motivan la exclusión de los estados financieros individuales de
ciertos entes, en la formulación de los consolidados de la matriz o controlante, deben revelarse en
las notas a los estados financieros.
METODOS DE INTEGRACION:
Así los estados financieros consolidados revelan de manera adecuada, la magnitud de los recursos
bajo control exclusivo con lo cual, además se consigue establecer un factor aproximado del nivel
económico, de la responsabilidad que le compete a la matriz o controlante.
Es aquel por el cual se incorporan a los estados financieros de los controlantes, el porcentaje de los
activos, pasivos, patrimonio y resultados, que corresponda a la proporción en que ejerza control la
matriz en la subordinada, previa la eliminación, en la matriz o controlante, de la inversión efectuada
por ella en el patrimonio de la subordinada, así como de los saldos y operaciones recíprocas
existentes a la fecha de corte.
Para determinar la proporción en que cada matriz o controlante deberá consolidar sus estados
financieros con los de sus subordinadas o controladas, cuando deba utilizar el método de integración
proporcional, se procederá de la siguiente manera:
Deben elaborarse papeles de trabajo en donde se relaciones los cálculos realizados en los
procedimientos para la consolidación de estados financieros, dichos papeles de trabajo deben
diseñarse de tal manera que sean funcionales, fáciles de entender y de consultar, inclusive por
personas que no hayan intervenido en su elaboración.
Para que los papeles de trabajo cumplan con el objetivo de soportar los resultados obtenidos en la
aplicación de los métodos o procedimientos contables para este caso en la consolidación de estados
financieros, deben contener como mínimo lo siguiente:
1. Los estados financieros individuales de todas y cada una de las entidades económicas
involucradas en la consolidación, y/o los estados financieros consolidados que sirvan a su vez
para la formulación de los de la matriz o controlante.
2. Los ajustes efectuados a los estados financieros individuales de las entidades subordinadas,
originados en la homologación a los principios y prácticas contables utilizados por la matriz
o controlante.
3. La conversión de los estados financieros correspondientes a entidades económicas ubicadas
en el exterior, indicando los métodos utilizados para el efecto y el tipo de cambio empleado.
4. Las operaciones desarrolladas entre las entidades económicas involucradas en la
consolidación, durante el ejercicio a que hagan referencia los estados financieros
consolidados.
5. Las conciliaciones de los saldos recíprocos de las entidades a consolidar.
6. Las eliminaciones de los saldos y operaciones recíprocas entre las entidades objeto de
consolidación.
7. La eliminación de la inversión poseída por la matriz o controlante en el patrimonio de las
subordinadas.
8. La determinación de la proporción a utilizar para la integración de los estados financieros de
las subordinadas con los de la matriz o controlante, cuando se deba emplear el método de
integración proporcional.
9. La determinación del interés minoritario y de la propiedad ajena al controlante en todas y
cada una de las entidades subordinadas.
10. Los estados financieros consolidados.
REVELACIONES ASOCIADAS:
Mediante las notas a los estados financieros consolidados se debe revelar como mínimo:
Una explicación clara y detallada de los ajustes efectuados con el fin de unificar los procedimientos
y las normas de contabilidad, indicando sus efectos en los estados financieros consolidados, en la
medida en que éstos sean representativos, revelando los procedimientos utilizados.
QUE ES UN DIVIDENDO
Un dividendo es una parte de las utilidades de una corporación que es distribuida, entre sus
accionistas, generalmente, de manera periódica. Es una de las formas en que la sociedad retribuye,
en metálico, a cada socio de manera proporcional a su participación en el capital de la sociedad.
POLITICAS DE PAGOS:
Decisiones que toma una empresa sobre si distribuye o no el efectivo entre los accionistas, cuánto
distribuye y a través de qué medios.
DIVIDENDOS EN EFECTIVO:
Suma de dinero que se reparte a los tenedores de acciones, tomada de las ganancias acumuladas. Una
compañía tiene el derecho pero no la obligación, de repartir dividendos de las ganancias que
acumuló durante un periodo de operatividad.
Los dividendos en efectivo representan una salida de dinero de la sociedad, hacia los accionistas.
Contablemente se reflejan como una disminución del activo en la partida efectivo y equivalentes, y
del patrimonio neto en la partida ganancias retenidas.
RECOMPRA DE ACCIONES:
Esta distribución se puede lograr mediante la readquisición de acciones, o pagando los fondos en
mayores dividendos. Sin impuestos personales sobre la renta ni costos de las operaciones, en teoría
las dos alternativas dan lo mismo a los accionistas. Con la readquisición, son pocas las acciones que
quedan en circulación, con lo que se incrementan las utilidades por acción y, básicamente, los
dividendos por acción. Por lo tanto, también aumentará el precio de mercado por acción. En teoría,
la ganancia de capital derivada de la readquisición será igual a los dividendos que se habrían pagado
de cualquier manera.
DIVIDENDOS EN ACCIONES:
Los dividendos en acciones no son más que un espejismo, dado que el accionista recibe nuevas
acciones pero no efectivo. La transacción contable consiste en una reducción de ganancias retenidas
y un incremento igual en la partida capital.
Es uno de los componentes de la rentabilidad global para el accionista, siendo el otro componente la
plusvalía o minusvalía generada en el momento de la desinversión (venta). Cuanta más alta es la
rentabilidad por dividendos, mejor para el accionista.
Pero hay que tener en cuenta que el accionista (inversor) recibe su rentabilidad por dos vías: vía
dividendos y vía plusvalías o minusvalías; si un inversor tiene una preferencia por
un Yield (rentabilidad por dividendos) presente y futuro (esperado) más alto que el resto.
Indica el porcentaje de cada dinero ganado que una compañía distribuye a los propietarios. Establece
la cantidad de utilidades que se pueden retener en las compañías como fuente de financiamiento.
El objetivo de los estados financieros con propósito de información general de una pequeña o
mediana entidad es proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento y los
flujos de efectivo de la entidad que sea útil para la toma de decisiones económicas de una gama
amplia de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades
específicas de información.
La Sección 14 requiere que la entidad elija uno de los siguientes tres modelos para contabilizar sus
inversiones en asociadas:
El modelo del costo, según el cual la inversión en una asociada se mide al costo (incluidos los
costos de transacción), menos cualquier pérdida por deterioro acumulada. Sin embargo, el
inversor que use el modelo del costo deberá utilizar el modelo del valor razonable para todas
las inversiones en asociadas para las que haya un precio de cotización publicado. Fundación
IASC: Material de formación sobre la NIIF para las PYMES (versión 2010-2) 2 Módulo 14:
Inversiones en Asociadas.
El método de la participación, según el cual la inversión en una asociada se reconoce
inicialmente al precio de la transacción (incluidos los costos de transacción) y se ajusta
posteriormente para reflejar los cambios que experimenta, tras la adquisición, la participación
del inversor tanto en el resultado como en otro resultado integral de la asociada.
El modelo del valor razonable, según el cual la inversión en una asociada se reconoce
inicialmente al precio de la transacción (sin incluir los costos de transacción). Luego del
reconocimiento inicial, la inversión en una asociada se medirá al valor razonable en cada
fecha sobre la que se informe.
Los cambios en el valor razonable se reconocerán en resultados. No obstante, un inversor
que use el modelo del valor razonable deberá utilizar el modelo del costo para las inversiones
en asociadas en las que sea impracticable medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir
en un costo o esfuerzo desproporcionado. Una entidad que utilice el modelo del valor
razonable medirá sus inversiones en asociadas utilizando los procedimientos de los párrafos
11.27 al 11.32 de la Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos. Además, revelará la
información requerida en la Sección 11. El párrafo 9.26 establece los requerimientos para la
contabilización de asociadas en estados financieros separados, en el caso de que estos se
preparen. Los negocios conjuntos y las subsidiarias deben cumplir con los requerimientos de
la Sección 15 Inversiones en Negocios Conjuntos y de la Sección 9 Estados Financieros
Consolidados y Separados, respectivamente.
CONCLUSION.
En conclusión relativa a lo investigado podemos señalar lo siguiente:
“Estados financieros consolidados: son aquellos estados financieros que presentan la situación
financiera, los resultados, las cambios en el capital contable y los flujos de efectivo, en forma
consolidada de una entidad económica conformada por la entidad controladora y sus subsidiarias”.
Subsidiaria - es una entidad sobre la cual otra entidad ejerce control; la subsidiaria puede tener una
forma jurídica similar o diferente a la de la controladora; por ejemplo, puede ser una sociedad
anónima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociación, una Entidad con Propósito Específico
(EPE), etcétera.
Control - es el poder de decidir las políticas financieras y de operación de una entidad, con el fin de
obtener beneficios de sus actividades.
Se presume que existe control cuando una entidad es propietaria, directa o indirectamente a través de
subsidiarias, de más de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que por circunstancias
excepcionales, sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye control. También
existe control cuando la entidad es propietaria de la mitad o menos del poder de voto de una entidad
pero:
a) Tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por acuerdo con otros inversionistas;
b) Tiene poder para gobernar las políticas financieras y de operación de una entidad, establecido en
leyes, reglamentos, estatutos, o bien, mediante algún acuerdo;
c) Tiene poder para nombrar o remover a la mayoría de los miembros del consejo de administración
u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la entidad se ejerce a través del mismo;
d) Tiene poder para decidir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de administración
u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la entidad se ejerce a través de éste.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.
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mercado de divisas. Profit Editorial, 2008.
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AKAL, 2000.
Gitman, Lawrence J. y Zutter, Chad J. Principios de administración financiera.
Pearson Educación, 2012.
Simanovsky, Shlomo. Contabilidad para Principiantes. Global Finance School, 2011.
Van Horne, James C. y Wachowicz, John M. Fundamentos de administración
financiera. Pearson Educación, 2002.
https://www.asesoriabisse.com/consolidacion-de-estados-financieros/
https://www.gestiopolis.com/consolidacion-de-estados-financieros/
ANEXOS - EJEMPLOS: