Sesión 07

Miscelánea de Ejercicios
(Preparación Unidad de Aprendizaje 01)

1. El señor Carlos González tomó las riendas de la Empresa CRUZ SA, encargándose
directamente de la parte financiera. Decide cancelar de forma anticipada tres pagos en el
Banco del Centro, que vencen el 09 de noviembre, 09 de diciembre y 09 de enero del
siguiente año; y cuyos montos de pago son por S/.7000, S/.5000 y S/.5000 en forma
respectiva; el día 20 de setiembre. Si el banco aplica una TNA del 24% con capitalización
mensual; determine usted el monto que tuvo que abonar Carlos para liquidar dicha deuda.
Rpta: 15 932.88 soles
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2. Topy Color Textil es una micro empresa del sector confecciones, cuenta con 8 trabajadores,
está ubicada en el emporio comercial de Gamarra y necesita recurrir a un préstamo para la
compra de insumos. Si actualmente se dispone de las siguientes opciones de
financiamiento:
Alternativa A 4.25% TEC
Alternativa B 1.24% mensual efectiva
Alternativa C 20% TNA con capitalización trimestral
Alternativa D 10% tasa anual
Alternativa E 3% TEB

¿Cuál es la tasa más conveniente del mercado y por qué?

Rpta: Opción D, porque para una situación de financiamiento (préstamo) la tasa más
conveniente es la menor.
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3. La señorita Rosario acaba de ganar S/.60 000 en el ALTERNATIVAS RENTABILIDAD
premio mayor de una lotería local, pero
ella muy hábil, decide que lo mejor sería colocarlos en A TEA del 14,00%
alguna alternativa cuya rentabilidad le permita, dentro B TEM del 1,1715%
de 5 años, acumular un monto con el cual pueda C TEC del 4,8297%
adquirir un mini departamento que se supone estará D TET del 3,5107%
valorizado en S/.100 000. Para ello, aplicará sus
conocimientos del curso y decidirá correctamente entre las siguientes alternativas:

a. ¿Por cuál de las alternativas debe optar Rosario? Justifique

Rpta: Alternativa C
b. En la opción que eligió Rosario, ¿logra acumular lo suficiente para comprar el
departamento? Si falta dinero, ¿cuánto falta?
Rpta: VF = 121 738.64 soles, Si le alcanza.
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4. Un inversionista dispone de S/. 25 380 y tiene dos opciones de inversión:
 Opción 1: Depositar en una cuenta a plazo fijo durante 360 días con una tasa de
rendimiento efectivo (TREA) de 4,5% anual;
 Opción 2: Prestar el dinero a un pequeño empresario, quien le garantiza cancelar la
deuda luego de 360 días, con S/. 26 720 (gira una L/C como compromiso de pago)

¿Cuál le recomendaría? ¿Cómo se observa el costo de oportunidad en este caso?

Rpta: Opción 2 – 197.90 soles
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5. La empresa ABC tiene una línea de crédito de S/. 120 000 con tasa de 45% TEA. El día 20
de mayo utiliza dicha línea por un monto de S/. 100 000. Esta entidad bancaria aplica una

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tasa de 75% TEA por el exceso de línea de crédito y el costo de mantenimiento de la cuenta
es de S/. 70.
a. Efectúe la liquidación de pago al día fijada para fin de mes (considere el IF)
Rpta: S/ 101 216.85

b. Si la cuenta se cancelara en día 15 de junio, efectúe la liquidación, si la tasa de interés

moratorio es de 14,5% TEA. (considere el IF)
Rpta: S/ 103 367.24

6. Al día, 09 de abril, cuento con dos letras por cobrar: la primera girada a la Empresa REMY
SAC por un monto de S/. 3 575,30 y con fecha de vencimiento el 15 de mayo; la segunda
girada a Comercial FRY por un monto de S/. 2 985,75, con fecha de vencimiento 10 de julio.
El 11 de abril se debe disponer de S/. 6 100 para poder pagar la inicial que exige el
proveedor de los regalos para el día de la madre. Como no deseo endeudarme con ninguna
entidad financiera, decidí descontar ese dia, en el Banco Comercial, que cobra una TEA del
32% por esta operación. ¿Podré cumplir con el proveedor con el descuento de las letras?
Considere que el Banco cobra 10 soles, por cada letra, por aviso de vencimiento y el ITF.
Rpta: Si se podrá cumplir con el proveedor. (Monto: 6 248.01 soles)
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7. La empresa MARIS S.A. para poder lanzar al mercado su nueva línea de accesorios para
bebés, requiere de un préstamo de capital de trabajo por S/.150 000, suscribiendo un pagaré
a 90 días, con una tasa de 34,5% TEA. Además, el banco cobra S/. 20 por aviso de
vencimiento y una comisión por gastos administrativos de 0,75% (mínimo S/.80, máximo
S/.200). Considerar el ITF en todas las respuestas.
a. Efectuar la liquidación correspondiente al vencimiento de la obligación.
Rpta: S/ 161 764.98
Si se cancelara 10 días después del vencimiento, teniendo en cuenta que para estos
casos se aplica una tasa de interés compensatorio del 39,8% TEA y una tasa de interés
moratorio del 15,5% TEA. Rpta: S/ 163 924.26
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8. Necesito S/. 5 000, en calidad de préstamo para cubrir algunos pagos pendientes. Tengo las
siguientes opciones, de financiamiento:
 Banco de Finanzas: Debo pagar la deuda con S/. 6 000 dentro de tres meses.
 Banco Barranco: Cobra 6,6 % de tasa efectiva mensual.
 Banco Progreso: Trabaja con una tasa de 43,75% efectivo semestral.

¿Qué opción recomiendas? ¿Por qué? ¿Cuál sería tu costo de oportunidad?

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Rpta: Opción del Banco del progreso porque se pagaría al cabo de tres meses el monto de
5 994.79 soles. Costo de oportunidad = 5.21 soles de ahorro.
(VF Bco. Finanzas: 6000; VF Bco. Barranco: 6 056.78)