Formulário Anuidade diferida

Cálculo e Instrumentos Financeiros

I: Juro, P : Capital, i: Taxa de juro, t: Prazo k| at = at (1 + i)−k

Fórmula geral de capitalização: F V = P V + I k| st = st

RJS: F V = P V (1 + i t)
1 1
t Perpetuidade: a∞ i = i ; ä∞ i = 1 + i
RJC: F V = P V (1 + i)
Factor de acumulação anual: (1 + i) Anuidades de termo variável

Factor de actuslização anual v = 1 Em progressão geométrica:

(1+i)

Desconto simples: D = F V × d × t R: 1º termo; i: taxa de juro; g: taxa de crescimento

Relação taxa de desconto (simples) – taxa de juro: Prazo finito t:

i t 

1+g
d= 1 − 1+i
1+i PV = R
 
i−g

Juro composto
(m)
Taxa nominal, m capitalizações: iA
Prazo infinito:
Conversão, taxa nominal, taxa efectiva, taxa equi-
valente, m, n: R
PV = , i>g
m  n i−g
i(m) i(n)

1+ = 1+
m n
Em progressão aritmética crescente, razão h:
Taxa nominal, taxa efectiva, taxa anual:
(m) m
!
iA PV = (R1 − h)at i + h (Ia)t i
1 + iA = 1+ ⇔
m ät i − t (1 + i)−t
(Ia)t i =
i
h i
(m) 1/m
iA = m (1 + iA ) −1

Capitalização contı́nua Em progressão aritmética decrescente, razão h∗ :

Taxa anual, taxa instantânea – força de juro:

PV = (Rt − h∗ )at i + h (Da)t i
δ = ln(1 + iA ) ⇔ eδ = 1 + iA t − at i
(Da)t i =
i
F V = P eδt ; P = F V e−δt
Anuidades unitárias Leasing

Anuidade ordinária (imediata e postecipada) AC: Custo do activo; R : Pagamento periódico; DP :

1 − (1 + i)−t Entrada; RV : Valor residual (no final do prazo):

at i =
i
(1 + i)t − 1 AC = DP + R at i + RV (1 + i)−t
st i = = at (1 + i)t
i
R = R∗ + I ; I = RV × i
Anuidade antecipada (e imediata)
PV = AC − DP = R∗ at i
ät i = 1 + at−1 i = at (1 + i)

s̈t i = st (1 + i) R∗ : Desgaste; I: Juro.