INTEGRANTES: GRUPO 07

1. VANESSA MILAGROS CCOLCCA RODRIGUEZ LÍDER

2. ADRIANA ALEXANDRA RAMIREZ
ATOCHE
3. JOAQUIN GONZALO PEREZ BRAVO

4. OMAR ANDDDY ESPINOZA CABRERA

5. YAMILEY NAHOMI ORIUNDO SEGOVIA

GRUPO 07
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300
Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total 9740875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend. 6892608
Utilidad Bruta 2848267
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
1613265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1235002
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1235002
Impuesto (.40 del Ingrs.) 494000
Ingreso Desp. Impts. 741002
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 741002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 641002

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.011

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712 102786
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05 102.44
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000 80000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000 989000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0 0
Bonos 300000 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
0.0199 0.0192 0.0186 0.0177
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2

A 2 Años 518400 100000 $ 13000 $ .65
B 3 Años 648000 120000 $ -8000 $ 1.09

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16
2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.51 0.51 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
 Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.58 0.58 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011 0.011 0.011

Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12 12 12 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100 100
Demanda Libre 97383 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311

Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0 0

Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08 0.08
 130000
60000 39
40000 29
20000 25
10000 33

Accns. Pref.
0.0267

Cambio Trim.

Ahorro M. Obra
$ .02
$ -.02
Firma 5 Firma 6
2.16 2.16
Firma 5 Firma 6
1.92 1.92

Firma 5 Firma 6
0.51 0.51

Firma 5 Firma 6
29.22 29.22

Firma 5 Firma 6
17.54 17.54

Firma 5 Firma 6
26.49 26.49

Firma 5 Firma 6
4.39 4.39
Firma 5 Firma 6
0.58 0.58

Firma 5 Firma 6
7.61 7.61

Firma 5 Firma 6
4.39 4.39

Firma 5 Firma 6

35.57 35.57
35.67 35.67
0.74 0.74
0.011 0.011

12 12
0 0

100 100
97383 97383
0.01288 0.01288

0.0298 0.0298
0.0311 0.0311
0.025 0.025
0.014 0.014
0.05 0.05
32.15 32.15
0.0311 0.0311

0 0
0.175 0.175
0.265 0.265
0.08 0.08
0.08 0.08
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (97317 Unids a $ 106.00) 10315560
Otros Ingresos: Valores Negociables 3975
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879492
Materia Prima 1425000
Mano de Obra Directa 3355000
Total Costos Dctos. 4780000
Gaston Almacen 41875
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2020000
Costos Producción 95000 a $ 71.58 6800001

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 71.49 por Unid.) 7679493

Menos: Inventario Final (10109 Unids.) 722685
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1515778
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83031
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 116631

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 62.33
Valor Acumulado Simdef 62.43
Ingresos por Acción 1.04
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 15.01
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101
Demanda Libre 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 37.45
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0267
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.244
Retorno Sobre Capital 0.34
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104126 102324 115050
Precio Unidades $ 103.49 102.67 101.8
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 80000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 75000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 384375 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 989000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500
3 Años 300000 0 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 65813
Bonos 29400
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 49.52 25000 1,238,000.00
Planta 336.76 20000 6,735,200.00
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 3
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0196 0.0188 0.018
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 561600 100000 $ 16000
B 3 Años 680400 120000 $ -7000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 1672407
Valores Negociables 300000
Cuentas por Cobrar 6911424
Inventarios (10109 Unids A $ 71.49/Unid) 722685
Total Activos Corrientes 9606516
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1530000
Edificios 5865250
Total Activo Fijo 7395250
Total Activos 17001770

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 498000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3248000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000
3 Años 0
Bonos 900000
Total Pasivos a Largo Plazo 1525000
Total Pasivos 4773000
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 4228767
Total Capital 12228770
Total Pasivo y Capital 17001770

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16
2 2.92 2.92 0.91

2. PRUEBA ACIDA
 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92
2 2.68 2.68 0.8

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.51 0.51 0.51
2 0.39 0.39 0.85

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22
2 31.05 31.05 32.35

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54
2 22.64 22.6 15.48

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49
2 31.57 31.52 28.69

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 5.66 5.65 3.87
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.58 0.58 0.58
2 0.61 0.61 0.46

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61
2 9.27 9.25 8.36

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 5.66 5.65 3.87

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 60.39 60.35 57.73
Valor Acumul. Simdef 60.49 60.45 57.83
Ingresos por Acción 0.96 0.96 0.86
Tasa Dividendo 0 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 15.74 15.76 16.69
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101 101 101
Demanda Libre 102493 102493 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01325 0.01325 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199 0.0199 0.0199
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 37.45 37.45 37.45
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0267 0.0267 0.0267
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.226 0.226 0.155
Retorno Sobre Capital 0.316 0.315 0.287
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
10319530

6956808
3362726

1632409
1730317
0
1730317
692126
1038191
0
1038191
0
1038191
 6

81411
99.06

50000
 60000
200000

311250
0
667500

312500
0
300000

Mas 120000
33

Bono Accns. Pref.

0.0165 0.0218

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 3 Ahorro M. Obra
$ .70 $ .05
$ 1.14 $ -.01
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
2.9 2.76 2.95 2.96 2.92
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
2.71 2.57 2.65 2.74 2.68

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

0.51 0.51 0.51 0.51 0.51
0.4 0.4 0.39 0.39 0.39

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
29.82 29.94 32.81 32.56 31.05

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
20.9 21.08 24.94 24.43 22.6

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
29.21 29.43 34.7 33.96 31.52

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
5.23 5.27 6.23 6.11 5.65
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
0.61 0.61 0.61 0.61 0.61

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
8.51 8.58 10.29 10.06 9.25

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
5.23 5.27 6.23 6.11 5.65

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

58.24 58.45 62.89 62.33 60.35

58.34 58.56 62.99 62.43 60.45
0.88 0.89 1.06 1.04 0.96
0 0 0 0 0
16.52 16.44 14.79 15.01 15.76
0 0 0 0 0

101 101 101 101 101

102493 102493 102493 102493 102493
0.01325 0.01325 0.01325 0.01325 0.01325

0.0199 0.0199 0.0199 0.0199 0.0199

0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014 0.014 0.014
 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05
37.45 37.45 37.45 37.45 37.45
0.0267 0.0267 0.0267 0.0267 0.0267
0 0 0 0 0
0.209 0.211 0.249 0.244 0.226
0.292 0.294 0.347 0.34 0.315
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (103950 Unids a $ 106.00) 10930600
Otros Ingresos: Valores Negociables 4088
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10109 a $ 71.49) 722685
Materia Prima 1425000
Mano de Obra Directa 3355000
Total Costos Dctos. 4780000
Gaston Almacen 1159
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1979284
Costos Producción 95000 a $ 71.15 6759284

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 71.18 por Unid.) 7481969

Menos: Inventario Final (1159 Unids.) 82470
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1546530
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 29400
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 95212

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 86.72
Valor Acumulado Simdef 86.82
Ingresos por Acción 1.14
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 19.08
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0196
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 45.87
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0218
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.264
Retorno Sobre Capital 0.34
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 4 5 6
Pronosticos
Unidades Demandadas 117449 111512 83425
Precio Unidades $ 103.08 102.47 96.27
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 4 5 6
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 70000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 85000 85000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 539126 466001 466001
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1330760 1009260
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500
3 Años 0 0 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 48594
Bonos 25200
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 4
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0191 0.0184 0.0176
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 572400 100000 $ 13000
B 3 Años 421200 120000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 1687032
Valores Negociables 300000
Cuentas por Cobrar 1465493
Inventarios (1159 Unids A $ 71.18/Unid) 82470
Total Activos Corrientes 3534996
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2289883
Edificios 11400450
Total Activo Fijo 13690340
Total Activos 17225330

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 498000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 2948000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312500
3 Años 0
Bonos 600000
Total Pasivos a Largo Plazo 912500
Total Pasivos 3860500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 5364832
Total Capital 13364830
Total Pasivo y Capital 17225330

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16
2 2.92 2.92 0.91
3 3.09 3.65 1.27
2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92
2 2.68 2.68 0.8
3 2.92 3.48 1.05

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.51 0.51 0.51
2 0.39 0.39 0.85
3 0.29 0.29 0.29

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22
2 31.05 31.05 32.35
3 33.97 33.97 33.42

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54
2 22.64 22.6 15.48
3 29.31 29.32 28.17

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49
2 31.57 31.52 28.69
3 37.8 37.81 36.4
7. RETORNO SOBRE ACTIVOS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 5.66 5.65 3.87
3 7.33 7.33 7.04

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.58 0.58 0.58
2 0.61 0.61 0.46
3 0.64 0.64 0.64

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61
2 9.27 9.25 8.36
3 11.51 11.51 11.04

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 5.66 5.65 3.87
3 7.33 7.33 7.04

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 88.47 88.43 83.78
Valor Acumul. Simdef 88.58 88.53 83.88
Ingresos por Acción 1.27 1.27 1.21
Tasa Dividendo 0 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 17.45 17.43 17.36
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103 103 103
Demanda Libre 107268 107268 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01363 0.01363 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0196 0.0196 0.0202
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 45.87 45.87 37.31
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0218 0.0218 0.0268
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.293 0.293 0.282
Retorno Sobre Capital 0.378 0.378 0.364
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
10934680

7399498
3535186

1641742
1893444
0
1893444
757377
1136067
0
1136067
0
1136067
 7

102684
109.31

70000
 30000
200000

177251
0
1009260

312500
0
300000

Mas 120000
33

Bono Accns. Pref.

0.0161 0.0212

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 4 Ahorro M. Obra
$ .72 $ .02
$ .71 $ -.02
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
2.9 2.76 2.95 2.96 2.92
3.89 0.2 1.19 1.2 1.06
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
2.71 2.57 2.65 2.74 2.68
3.89 0.2 1.03 1.17 1

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

0.51 0.51 0.51 0.51 0.51
0.4 0.4 0.39 0.39 0.39
0.29 3.48 0.29 0.29 0.64

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
29.82 29.94 32.81 32.56 31.05
32.33 30.94 31.47 32.3 33.97

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
20.9 21.08 24.94 24.43 22.6
27.01 -0.44 25.32 26.38 20.45

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
29.21 29.43 34.7 33.96 31.52
34.89 -1.95 32.68 34 33.44
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
5.23 5.27 6.23 6.11 5.65
6.75 -0.11 6.33 6.6 5.11

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
0.61 0.61 0.61 0.61 0.61
0.64 0.2 0.64 0.63 0.51

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
8.51 8.58 10.29 10.06 9.25
10.58 -0.54 9.95 10.39 10.06

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
5.23 5.27 6.23 6.11 5.65
6.75 -0.11 6.33 6.6 5.11

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8

83.01 29.91 85.58 86.72 83.9

83.11 30.01 85.68 86.82 84
1.15 -0.06 1.09 1.14 1.11
0 0 0 0 0
 17.99 ******** 19.62 19.08 18.93
0 0 0 0 0

103 103 103 103 103

107268 107268 107268 107268 107268
0.01363 0.01363 0.01363 0.01363 0.01363

0.0196 0.0196 0.0196 0.0196 0.0196

0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05 0.05 0.05
45.87 45.87 45.87 45.87 45.87
0.0218 0.0218 0.0218 0.0218 0.0218
0 0 0 0 0
0.27 -0.004 0.253 0.264 0.204
0.349 -0.02 0.327 0.34 0.334
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
 Información
Periodos
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669 104,126 102,324 115,050
Precio estimado 101.76 103.49 102.67 101.80
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad de máquina 100,000 100,000 75,000 60,000

Cuadro de decisión
2 3 4 5
Unidades a producir (u) 100,000 95,000
Precio unitario de producto ($) 102.00 106.00
Capacidad de planta adquirida (u)
Capacidad de máquina adquirida (u)
Compra y venta de valores negociables ($)
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento Bonos ($)
Factoring ($)

Movimientos de Inventarios

Inventario inicial -
Producción 100,000
Disponible para ventas 100,000
Ventas estimadas 100,000
Inventario final -

Pasos

1
Primero tengo que ver cuanta demanda tengo (Demanda estimada) y cuanto podría producir (unidades a producir), lo idea
máquina.
2
Si mi capacidad de máquina no me permite producir más que la Demanda, tendría que buscar BAJAR esa demanda, y para
podría aprovechar la demanda disminuida, generando mas ingresos y tener mas capacidad de planta.
3 En la primera decisión no es necesario comprar capacidad de planta, maquina, financiarse.
4 Las unidades que se pongan a producir, siempre y cuando no superen la capacidad de planta y máquina, se van a vender to
 Estado de resultados proyectados
Periodos
6 7 8 9
81,411 - - - Ventas
99.06 - - - Ingresos valores negociables
50,000 - - - Inventario inicial
60,000 - - - Material directo
Mano de obra
Almacén
6 7 8 9 Depreciación planta y maquinaria
Otros gastos indirectos
Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de administración y ventas
Interés corto plazo
Interés préstamo intermedio
Interés bonos
Utilidad antes de Impuestos
impuestos
Utilidad después de impuestos

60,000
39
2,340,000

unidades a producir), lo ideal es producir todo lo que puedo, sin exceder mi capacidad de planta, ni capacidad de
BAJAR esa demanda, y para eso tendría que SUBIR el precio unitario de producto, de este forma la demanda bajaría y
planta.

máquina, se van a vender todas.

ados proyectados
Periodos
2 3 4 5 6 7 8
10,200,000 10,070,000
2,576 3,975
- -
1,500,000 1,425,000
3,500,000 3,355,000
- -
1,778,125 1,778,125
200,000 200,000
- -
6,978,125 6,758,125
3,224,451 3,315,850
1,510,000 1,503,500
- -
83,031 65,813
33,600 29,400
1,597,820 1,717,137
639,128 686,855
958,692 1,030,282

40,000 1,000,000
29
1,160,000 3,500,000
 Flujo de caja proyectado
Periodos
9 Ingresos 2 3 4
Ventas en efectivo 3,366,000 3,323,100
Cobranza de cuentas por cobrar 6,524,661 6,911,425
Ingreso de valores negociables 2,576 3,975
Venta de valores negociables
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa-prestamista)
Factoring 6,842,310
Total ingresos 9,893,239 17,080,813
Egresos
Material directo 1,350,000 1,282,500
Mano de obra 3,150,000 3,019,500
Otros gastos indirectos 200,000 200,000
Gastos de almacen - -
Pago de cuentas por pagar 500,000 478,000
Gastos de administración y ventas 1,510,000 1,503,500
Interés corto Plazo - -
Interes préstamo intermedio 83,031 65,813
interes bonos 33,600 29,400
interes multa - prestamista - -
Pago principal préstamos a 1 año - -
Pago principal préstamos a 2 años 312,500 312,500
Pago principal préstamos a 3 años 300,000 300,000
Pago principal bonos 300,000 300,000
principal (multa - prestamista) 0 0
impuestos 639,128 686,855
compra de maquinarias 0 1,238,000
compra de planta - 6,735,200
compra de valores negociables
Total egresos 8,378,259 16,151,268
Flujo de caja Financiero 1,514,980 929,545

Caja inicio periodo 120,547 1,672,407

Caja final periodo 1,635,527 2,601,952
Caja
 COMENTARIO:
Se tomó esta primera decisión en base a los resultados obtenidos en el 2do periodo
se disminuyó las cantidades producidas como estrategia de venta se aumentó el
5 precio unitario del producto para así obtener una mayor utilidad que el periodo
anterior.
obtenidos en el 2do periodo
a de venta se aumentó el
r utilidad que el periodo