Capítulo 2. Marco de referencia.

2.1 Marco histórico.

Las finanzas personales son estudiadas por primera vez en 1920 por Hazel Kyrk en su tesis

doctoral referente a la economía de consumo y economía familiar, y esta rama comienza a tomar

relevancia posterior a la crisis financiera de 2012, las finanzas personales están relacionadas en

gran medida con la economía familiar y la economía del consumidor, debido a que la economía

familiar mantiene vínculos estrechos con la economía de los individuos que conforman la unidad

familiar, así también, en la economía, el consumo dinamiza el mercado, para Keynes el estímulo de

la demanda estabiliza el sistema productivo, por su parte Marx indica que las personas consumen

de acuerdo a su lugar en la sociedad, es decir dependiendo del tipo de ingresos que mantengan.

Posteriormente Simon Herber, en sus estudios de la Teoría de la Racionalidad Limitada

manifiesta: “Debido a las limitaciones en sus conocimientos y a la capacidad de procesamiento de

la información, el ser humano busca niveles de conformidad en vez de maximizar su utilidad”

(Herber, 1947), denotando que no existe tal racionalidad explicada en teoría anteriores, es así que

a partir de los años 80 surge las finanzas conductuales, pues Simón demostró que las personas

poseen limitaciones cognitivas y toman decisiones satisfactorias y no óptimas (racionalidad

acotada), en la actualidad están surgiendo estudios de neuro-finanzas que analizan la actividad

cerebral para crear un modelo que explique los comportamientos individuales en la toma de

decisiones. Luego de la crisis financiera del 2008 se profundiza la necesidad de la Educación

financiera en la población, es preocupante los resultados que provienen de estudios de

analfabetismo financiero, los constantes cambios que surgen en el mundo hacen que los

individuos se vuelvan cada vez más vulnerables a la toma de decisiones financieras optimas, al no

conocer temas básicos financieros es menor la capacidad para la toma de decisiones óptimas, es
 2

así que se ha planteado la necesidad de incluir temas financieros en los planes curriculares de

estudio de los jóvenes, el individuo alfabetizado está en mejores condiciones para la toma de

decisiones, existen entes que han asumido el estudio de temas referentes a analfabetismo

financieros entre las más relevantes podemos mencionar a la Organización para la Cooperación y

Desarrollo (OCDE) y el Programa Internacional para la Evaluación del Estudiante (PISA).

Actualmente es aceptado el hecho de que las decisiones financieras tomadas por los

individuos no son completamente racionales pues se ven influenciadas por aspectos contextuales

(entorno, emociones, cultura, entre otros), por esta se propone analizar la influencia de edad de la

edad en la toma de decisiones financieras de los individuos mayores de edad residentes en la

ciudad de Macas (Ecuador) con corte transversal al año 2016, para el desarrollo de los estudios se

consideró el diseño metodológico exploratorio descriptivo, el componente contextual de la

investigación se sustenta en investigaciones bibliográficas y los datos referentes a la población

indicada fueron obtenidos mediante aplicación de encuestas. (Sociales, 2017)

2.2 Marco Conceptual.

Finanzas personales: Las finanzas personales son la aplicación de los principios de las

finanzas en la gestión de los recursos de un individuo o familia. Sin embargo, a mí me gusta

describir las finanzas personales como la administración de tus ingresos y tu patrimonio.

Partiendo de la definición anterior, llegamos a la conclusión de que, todos los que

generamos cualquier tipo de ingreso, tenemos finanzas personales debido a que administramos

ese ingreso. (Ramírez, 2021)

Hábitos financieros: Un hábito es una acción que se realiza de forma natural hasta el

punto de convertirse en algo espontáneo, es decir, supone cambiar de conducta y esto no

 3

siempre resulta fácil. La mejor forma de lograrlo es mediante la constancia y convicción que la

acción que estamos intentando interiorizar será beneficiosa para nuestra vida.

Las finanzas personales también se basan en hábitos:

Presupuestar: llevar una relación clara de cuánto dinero entra a su hogar y cuánto sale es

una práctica que le permitirá mejorar el uso de sus recursos. Puede clasificar sus gastos en

categorías como educación, vivienda, diversión y transporte, entre otros.

Ahorrar: guarde una parte de sus ingresos para el futuro, así podrá hacer frente a las

eventualidades, invertir en sus proyectos o darse esos gusticos que merece sin tener que pedir

prestado.

Salir de deudas: Siempre que tenga un ingreso extra priorice el pago de sus obligaciones;

el pagar cuotas de su tarjetas de crédito, créditos de vivienda, vehículo o estudio, le permitirá

ahorra dinero en intereses.

Invertir: Es una excelente forma de obtener más rendimiento por su dinero, eso sí,

sometiéndolo a más riesgo. Antes de tomar la decisión sobre algún tipo de inversión considere

aspectos fundamentales como: plazo, rendimiento esperado, riesgo, información sobre el modelo

de inversión, entre otros.

Planificar: en la mayoría de casos podemos identificar ingresos y gastos que se aproximan,

bien sean en el corto plazo, tales como las primas laborales o los regalos navideños; o en el largo

plazo, como la jubilación. Tenga en cuenta estos momentos a la hora de realizar su plan financiero,

no deje nada al azar o para última hora.

 4

Pagar con tiempo: ser ‘buena paga’ es su mejor carta de presentación en el sistema

financiero, no deje el pago de sus recibos públicos o privados para el último día, este hábito lo

hace más propenso a entrar en mora o atrasarse con sus obligaciones.

Proteger: nadie tiene el futuro comprado, busque mecanismos que le ayuden a minimizar

los impactos económicos de situaciones fortuitas como terremotos, accidentes de tránsito o una

enfermedad. Recuerde siempre tener un fondo de emergencias o en su defecto, trate de adquirir

un seguro para estos momentos de dificultad.

Formarse en educación financiera: este conocimiento le permitirá empoderarse de su

relación con el sistema financiero y entender cómo este puede apoyarlo en la consecución de sus

objetivos. (ASOBANCARIA, s.f.)

Deuda: Una deuda es un compromiso u obligación que se contrae en relación con alguien

o algo con el fin de restituir una situación. Esta definición general se aplica en contextos en los que

hay alguna actividad económica.

Hay muchos tipos de deudas con un componente financiero u económico. Si solicitamos

un crédito a un banco, estamos contrayendo una deuda, lo cual se traducirá en un contrato

hipotecario con una serie de cláusulas. Si un amigo nos presta una cantidad de dinero, tendremos

una deuda con él. En cualquier circunstancia semejante, estamos obligados a reponer el dinero

prestado y en algunos casos con intereses.

En la terminología económica, el deudor es la persona que tiene que pagar una deuda y el

acreedor es quien tiene que recibir el importe de la misma. Estos términos suelen estar incluidos

en distintas cláusulas específicas de los contratos. (Editorial Economía , 2014)

 5

2.3 Marco teórico.

La historia de la ciencia de las finanzas, como disciplina moderna, puede hacerse comenzar

por el cameralismo1. La significación de esta corriente de pensamiento con respecto a las finanzas

públicas se halla en el hecho que ella examina los problemas que atañen a la economía y a las

finanzas desde el ángulo del Estado como sujeto de las actividades corrientes, siendo precursores

de la doctrina financiera del autor alemán Wagner, entre otros, y también de las actuales

doctrinas de política económica y planificación. La ciencia cameralista es la primera expresión de la

ciencia de las finanzas públicas.

Básicamente, desde una perspectiva económica y financiera, las ideas cameralistas se

caracterizan por los siguientes rasgos fundamentales: 1) Su preocupación por la utilización óptima

de los recursos de la economía nacional. 2) Insistencia acerca de la conexión entre la economía

privada y la pública, considerando al Estado como el eje sobre el que podía montarse el desarrollo

y fortalecimiento de la economía nacional. 3) Una consecuencia del planteamiento del apartado

anterior es, lógicamente, el papel preponderante que asignaron al Presupuesto del Estado. Esta

consideración les llevó a un tratamiento institucional del contenido del Presupuesto que ha

pesado notablemente en la elaboración posterior y sistematización de la Ciencia financiera.

Para Zamorano, a principios del siglo XX, las finanzas centraban su énfasis sobre la materia

legal (consolidación de firmas, formación de nuevas firmas y emisión de bonos y acciones con

mercados de capitales primitivos.

Hasta principios del siglo XIX los gerentes financieros se dedicaban a llevar libros de

Contabilidad o a controlar la Teneduría, siendo su principal tarea buscar financiación cuando fuese

necesario.

Según Chiavenato, "El desarrollo de nuevas formas de organización capitalista, las firmas de socios
 6

solidarios, formas típicas de organización comercial -cuyo capital proviene de las ganancias

obtenidas (capitalismo industrial)-, y que toman parte activa en la dirección de los negocios,

dieron lugar al llamado Capitalismo Financiero." El capitalismo financiero tiene cuatro

características principales:

1. La dominación de la industria por las inversiones bancarias e instituciones financieras y de

crédito.

2. La formación de inmensas acumulaciones de capital, provenientes de monopolios y

fusiones de empresas.

3. La separación entre la propiedad particular y la dirección de las empresas.

4. El desarrollo de la hollding companies. (Chiavenato)

Cómo Evitar Errores Comunes con el Dinero.

Falta de planeación: Los seres humanos nacimos para posponer. Por eso tenemos fechas

límites (como el 15 de abril) —y extensiones de plazos (¿necesita otros seis meses para terminar

su declaración de impuestos?). Desafortunadamente quizá no tenga fechas límite con sus finanzas

en general. Puede dejar que las deudas se acumulen en la tarjeta de crédito, o puede dejar sus

ahorros en una inversión terrible durante años. Puede pagar impuestos más altos, dejar huecos en

la cobertura de su jubilación y seguros, y pagar de más por productos financieros. Por supuesto

que planear sus finanzas no es tan divertido como planear sus vacaciones, pero si lo hace podrá

tomarse más días de vacaciones.

Gastar de más: La aritmética simple lo ayuda a determinar que ahorro es la diferencia

entre lo que se gana y lo que se gasta (¡asumiendo que no gasta más de lo que gana!). Para

aumentar su sus ahorros, tiene que trabajar más (¡nunca!), incrementar sus poder de ahorro

mediante una mejora en su educación o en su trabajo, conocer a una familia rica que lo quiera
 7

heredar, o gastar menos. Para la mayoría de nosotros, especialmente a plazo corto, economizar es

la clave para ahorrar más y tener más.

Comprar con un crédito de consumo: Incluso con el beneficio de las tasas actuales de

intereses bajos, tener una deuda mensual en su tarjeta de crédito o comprar un auto a crédito

significa que aún más de sus ganancias futuras van a estar destinadas al pago de sus deudas.

Comprar a crédito lo induce a gastar más de los que tiene.

Demorar el ahorro para la jubilación: La mayoría de la gente dice que se quiere jubilar a

los 65 o antes. Pero para lograr esto, se necesita ahorrar una cantidad considerable de sus

ingresos (como un 10 por ciento) comenzando desde este momento. Entre más se demore para

empezar a ahorrar para su jubilación, más difícil será alcanzar su meta. Y pagará mucho más en

impuestos para empezar si no aprovecha los beneficios tributarios de invertir a través de ciertas

cuentas de jubilación. Para mayor información sobre la planeación de la jubilación, consulte los

Capítulos 4 y 11.

Caer presa de verborreas de ventas financieras: Los grandes negocios que no pueden

esperar a que se reflexione un poco o que se tenga una segunda opinión, por lo general son

desastres potenciales. ¡Un ingenuo puede nacer a cada minuto, pero un vendedor con mucha labia

está listo para atraparlo a cada segundo! Aléjese de las personas que lo presionen a tomar una

decisión, le prometan altos rendimientos de inversión, y carezcan del entrenamiento y experiencia

adecuada para ayudarlo. Para conocer los conceptos básicos de las inversiones y qué tipo de

inversiones evitar.

Tomar decisiones basadas en los sentimientos: Después de un cambio fuerte de vida (por

ejemplo después de perder su trabajo o un divorcio), o cuando se siente presionado, es muy

vulnerable a tomar una decisión financiera equivocada. Quizá el valor de sus inversiones bajó. O
 8

quizá teme que a causa de su reciente divorcio no va a poder jubilarse cuando planeaba, así que

vierte miles de dólares en algún producto financiero exótico.

Enfocarse mucho en el dinero: Hacer mucho énfasis en ganar y ahorrar dinero puede

distorsionar su perspectiva sobre lo que es importante en la vida. El dinero no es la primera o la

segunda prioridad en la vida de una persona feliz. Su salud, su relación con la familia y los amigos,

el estar satisfecho con su vida profesional, y tener intereses gratificantes debe ser más importante.

Es mejor la detección temprana de los problemas financieros, así como los de condición

(una vida sana ayuda mucho). Estos son algunos problemas financieros personales comunes que

he visto en mi trabajo como asesor financiero:

Ignorancia financiera: una situación costosa.

La falta de auto-dominio en la administración de las finanzas personales no sólo causa

mucha ansiedad, sino también serios problemas. Considere las siguientes estadísticas, que son una

lección para todos:

Los estudios muestran que menos del 20 por ciento de la generación de la posguerra

ahorra de manera adecuada para su jubilación, y una cuarta parte de los adultos entre los 35 y los

54 años ni siquiera ha comenzado a ahorrar para el retiro.

Uno de cada dos matrimonios en los Estados Unidos termina en divorcio. Los estudios

muestran que el desacuerdo financiero es una de las causas de desavenencia marital. En una

encuesta conducida por la revista Worth y el despacho de investigación de mercado Roper/Starch,

las parejas admiten que el dinero es la causa principal de sus discusiones (tres veces más que su

vida sexual). Y un sorprendente 57 por ciento de los encuestados estuvieron de acuerdo con la
 9

afirmación de que “En cada matrimonio, el dinero, a la larga, se convierte en el asunto más

importante”.

Menos del 10 por ciento de los adultos americanos entienden claramente lo que es un 401

(k) como para explicárselo a alguien más. Menos de uno en cuatro puede explicar lo que es un

bono municipal.

Sólo 8 por ciento de los inversionistas sabían que no hay ninguna agencia u organización

que lo “asegure en contra de la pérdida de dinero como resultado de un fraude en su cartera de

inversiones”, según la encuesta hecha por la Corporación Protectora para el Inversionista

Accionario y el Fideicomiso para la Protección al Inversionista (IPT).

Cerca del 80 por ciento de los consumidores no saben cómo funciona el período de gracia

de una tarjeta de crédito. Un porcentaje aún más grande no entiende que en compras nuevas

hechas con tarjetas de crédito que tienen deudas pendientes los intereses se comienzan a

acumular de inmediato.

El 53 por ciento de las personas a quienes se les aplicó una prueba de inversiones de

opción múltiple no sabían que el rendimiento total era la mejor medida del desempeño de un

fondo mutuo. (Erick Tyso).

De acuerdo con lo que menciona el autor nos muestra que el no tener unas finanzas sanas

siempre lleva a mal término toda relación financiera, debido a que no saben tener un autocontrol

de sus finanzas.

Diferencia Entre Una Deuda Buena y Una Mala

Utilizo el término deuda mala para referirme a la deuda que se incurre por consumo, ya

que esta deuda es dañina para su condición financiera a largo plazo.

 10

Podrá tomar más vacaciones durante su vida si ahorra por adelantado. Si tiene la

costumbre de tomar un préstamo y pagar intereses altos para comprar vacaciones, autos, ropa y

otros productos de consumo, gastará más de sus ingresos futuros pagando la deuda y los

intereses, lo que le dejará menos dinero para alcanzar sus otras metas.

Los intereses relativamente altos que los bancos y otros prestamistas cobran por una

deuda (de consumo) mala es una de las razones por las que no podrá ahorrar dinero cuando tenga

esa deuda. No sólo el dinero que viene de tarjetas de crédito, préstamos automovilísticos y otro

tipo de deudas de consumo tienen una tasa de interés relativamente alta, sino que tampoco es

deducible de impuestos.

No digo que nunca debe de pedir un préstamo y que todas las deudas son malas. La deuda

buena, como la que se usa para comprar bienes raíces y pequeños negocios, tiene una tasa de

menor interés que la deuda mala y normalmente, es deducible de impuestos. Si se manejan bien,

estas inversiones también pueden subir de valor. La educación es, comúnmente, una buena

inversión a largo plazo, porque aumenta su potencial para ganar dinero. Y los intereses sobre

préstamos para estudios son deducibles de impuestos con ciertas limitaciones

Igual que con la buena comida, ¡por supuesto que se puede tener mucho de algo bueno!

Cuando se incurre en una deuda con propósitos de inversión — por ejemplo, al comprar bienes

raíces, por un negocio pequeño, incluso su educación— espera ver un desempeño positivo del

dinero que invirtió.

Pero algunas inversiones de bienes raíces no funcionan. Algunos negocios pequeños

quiebran y algunas carreras y programas de educación no ayudan de la manera en que se

esperaba.
 11

No existe una fórmula mágica para determinar cuándo se tiene demasiada “deuda

buena”. En casos extremos, por ejemplo, he visto a empresarios endeudarse hasta el cuello para

levantar un negocio. Algunas veces esto funciona y obtienen una recompensa financiera, pero en

la mayoría de los casos, no sucede así.

Estas son dos preguntas importantes para reflexionar y discutir con sus seres queridos

sobre la aparente “deuda buena” a la que se va a enfrentar:

¿Usted y sus seres queridos pueden dormir y funcionar bien durante el día, sin

preocuparse por cómo van a pagar los gastos del siguiente mes? ¿Pueden usted y sus seres

queridos ahorrar lo que quieren para alcanzar sus metas? (Erick Tyso)

Defensor del deudor.

Las principales dudas sobre la Reforma Financiera y sus respuestas. Este es un artículo que

nos ayuda a entender todo sobre las deudas, sabemos que existen muchas dudas cuando uno le

debe al banco o a personas como por ejemplo: ¿qué pasa si no pagamos? ¿Me pueden embargar?

¿Puedo ir a la cárcel? Etc. (Ponce, 2013)

Tesis: La educación financiera como base en la toma de decisiones personales de

inversión.

Siguiente tesis tiene como objetivo conocer la influencia de la educación financiera en la

toma de decisiones de inversión de los alumnos de maestría de la FCA, para este fin se plantearon

los objetivos específicos de conocer como toman las decisiones de inversión y de acuerdo a ello,

propone alternativas para el fomento y adquisición de educación financiera que contribuya a

beneficiar las finanzas personales.

(Gutierrez, 2014)
 12

2.4 Marco contextual.

Curiosamente, un 15% de los mexicanos que tienen algún tipo de préstamo personal o de

nómina usan este dinero para pagar otra deuda, según el INEGI.

Ya sea a través de préstamos familiares o de instituciones de crédito, los mexicanos que se

endeudan utilizan la mayor parte de estos recursos para pagar gastos de comida, personales,

servicios de salud y hasta educación; según el Instituto Nacional de Estadística y Geografía.

En México, alrededor de 9.1 millones de personas mayores de 18 años tienen algún tipo de

crédito informal vigente y, de estos, 3.5 millones lo usaron para comprar comida, gastos

personales o para pagar servicios como electricidad, agua, entre otros.

Los créditos informales abarcan desde los préstamos familiares, hasta los pedidos a los

agiotistas fuera de las instituciones como la banca múltiple. Y, según la Encuesta Nacional sobre

Finanzas de los Hogares 2019, el grueso de estas deudas va para el pago de alimentos.

No obstante, del total de deudores estimados por la encuesta, por la vía informal, 1.6

millones destinan los recursos a los gastos de salud. Este comportamiento es mayormente

observado entre las mujeres que entre los hombres.

La educación también es importante, por eso, más de un millón de personas usan los

préstamos informales para pagar los gastos educativos. Y de este total, el 60% son mujeres.
 13

Pero los mexicanos también se endeudan por la vía formal, aunque en menor medida. Al

momento del levantamiento de la encuesta, había 4, 307,335 millones de adultos que tenían un

crédito de nómina o personal con alguna institución formal. (Torres, 2021)

De acuerdo con lo investigado podemos analizar que son muchos los Mexicanos que

tienen algun tipo de prestamo, el cual les genera una deuda, cabe mencionar que el 25% de ellos

lo destinan para pagos personales, 20% lo utilizan para remodelar su casa, el 7.3% para comprar

un coche y el 15% lo usan para pagar otra deuda.

 14

Podemos decir que la culta financiera que tienen los Mexicanos no es muy buena ya que

no toman las mejores desiciones y muchas veces se presipitan por el prestamo, el cual en poco

tiempo les genera una deuda que con el tiempo no pueden pagar.

2.5 Marco Juridico.

Primero debes saber que, constitucionalmente, no pueden meterte a la cárcel en caso

de haber contraído deudas de carácter civil, como en tarjetas de crédito, créditos personales, o

hipotecarios. En este sentido, al dejar de pagar te haces acreedor a una demanda civil o

mercantil, pero no a una denuncia penal.

De acuerdo con el artículo 17 de la Constitución Política de los Estados Unidos

Mexicanos, “nadie puede ser aprisionado por deudas de carácter puramente civil. Ninguna

persona podrá hacerse justicia por sí misma ni ejercer violencia para reclamar su derecho”.

Por esta razón, los despachos de cobranza no deben amenazarte ni hostigarte. Además,

existe un código de ética, al que deben apegarse todos los bancos pertenecientes a la Asociación

de Bancos de México (ABM) y cualquier otra empresa que realice actividades bancarias.

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros (Condusef) recuerda lo que no deben hacer los despachos de cobranza, para que

conozcas y puedas ejercer tus derechos como usuario de servicios financieros.

No deben llamarte de algún número telefónico que aparezca como privado o con

cualquier otra expresión o denominación semejante, que imposibilite su identificación, así

como utilizar números distintos a los registrados en el Registro de Despacho de Cobranzas

(Redeco) de la Condusef.
 15

Tampoco deben llamarte con un tono intimidatorio y mucho menos usar amenazas en tu

contra o contra tu familia o incluso amenazarte con la cárcel. La prisión por deuda de carácter

civil, sigue sin existir en nuestro país.

No deben enviarte escritos que aparenten ser judiciales o firmados por una autoridad

cuando en realidad sean de origen apócrifo o falso. Si te visitan en tu domicilio o recibes una

llamada telefónica de su parte, deberán presentarse como mínimo con los siguientes datos:

nombre del ejecutivo o empleado, nombre del despacho y si representan a alguna institución

financiera.

Si se presenta alguno de estos casos, el artículo 284 bis del Código Penal Federal

establece lo siguiente: “Se sancionará de uno a cuatro años de prisión y multa de 50 mil a 300

mil pesos a quien lleve a cabo la actividad de cobranza extrajudicial ilegal”.

Si utiliza además documentos o sellos falsos, la pena y la sanción económica aumentarán

una mitad. Si incurre en usurpación de funciones o de profesión, se aplicarán las reglas del

concurso de delitos señalado en el Código Penal Federal.