‫جامعة طنطا‬

‫كلية التجارة‬

‫المؤتمر العلمى الخامس‬

‫"أثر أزمة كورونا على االقتصاد القومى‪ :‬المقترحات والحلول"‬

‫بحث‬

‫تحت عنوان‬

‫استخدام مدخل منفعة المعلومات في قياس انعكاسات أزمة كورونا على‬

‫جودة التقارير المالية مع دراسة تطبيقية على قطاع السياحة في مصر‬

‫مقدم من‬
‫د‪ /‬أسماء عبدالمنعم سراج‬ ‫د‪ /‬نيفين عزت أبويوسف‬
‫مدرس بقسم المحاسبة‬ ‫مدرس بقسم المحاسبة‬

‫‪ 0202‬م‬
 ‫استخدام مدخل منفعة المعلومات في قياس انعكاسات أزمة كورونا على جودة التقارير المالية‬
‫مع دراسة تطبيقية على قطاع السياحة في مصر‬
‫د‪ /‬أسماء عبدالمنعم سراج‬ ‫أبويوسف*‬ ‫د‪ /‬نيفين عزت‬
‫مدرس بقسم المحاسبة‬ ‫مدرس بقسم المحاسبة‬

‫‪ .1‬المقدمة‪:‬‬
‫‪“COVID-19 poses existential threats on the ability of business to survive,‬‬
‫‪which in turn have significant financial reporting from going concern and‬‬
‫‪liquidity to recover ability and valuation of assets” Rienhard Dotzolaw,‬‬
‫‪IRRB Header, 2021 IFRS Header, 2021‬‬
‫أثر انتشار فيروس كورونا ‪ COVID-19‬بشكل جوهرى على شركات ومؤسسات األعمال وكافة‬
‫األمور المتعلقة بها‪ .‬ومن أهم األمور المتعلقة بها عمليات إعداد القوائم المالية ومراجعتها‪ ،‬حيث‬
‫أصبح من الضرورى السعي إلى توفير معلومات مفيدة لمتخذ القرار في ظل ظروف عدم التأكد والتي‬
‫صاحبت تلك األزمة حيال مستقبل الشركات ومؤسسات األعمال‪ .‬تمثل جائحة كورونا تحديات غير‬
‫مسبوقة وبنهاية تلك األزمة بأمر هللا سوف يتضح وجود العديد من اآلثار السلبية لتلك األزمة على‬
‫التقارير المالية‪ .‬ونظ اًر ألهمية معلومات التقرير المالى للمستثمرين بصفة خاصة وأصحاب المصالح‬
‫بصفة عامة وخاصة في ضوء تلك الظروف الراهنة لدعم المحتوى المعلوماتى لتلك التقارير المالية‪.‬‬

‫وفى الفترة األخيرة زاد اهتمام الباحثين والمنظمات المهنية بجودة المحتوى المعلوماتى للتقارير المالية‪،‬‬
‫وانصب مفهوم جودة التقارير المالية على اعداد تلك التقارير المالية وفقا الطار ومعايير التقارير‬
‫المالية‪ ،‬وتوصيل محتوى تلك التقارير لمستخدميها في التوقيت المناسب وبمستوى تجميع مالئم مع‬
‫تجنب وجود تحريفات جوهرية في هذا المحتوى لتعبر التقارير المالية بصدق على الوضع االقتصادي‬
‫للشركة خالل فترة زمنية معينة (الصيرفى‪.)0222 ،‬‬

‫وهناك اختالف في مقاييس جودة التقارير المالية في الدراسات السابقة لقياس جودة التقارير المالية‪.‬‬
‫حيث اتفق البعض ‪(Barth, et al., 2008; Dechow, et al., 2010; Rehman and‬‬
‫)‪ Yameesi, 2010; Latridis, 2011; Goel, 2012‬على قياس جودة التقارير المالية استناداً‬
‫إلى ممارسات جودة إدارة الربح من ناحية‪ ،‬ومن ناحية أخرى اعتمدت بعض الدراسات في قياس جودة‬
‫التقارير المالية على الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية واستخدمت العديد من الدراسات‬
‫)‪ (Kazim, et al., 2011; Karami and Frazzed, 2013; Hu, et al., 2014‬مستوى التحفظ‬

‫الباحثة في رحمة هللا وهى صاحبة فكرة هذا البحث‪.‬‬ ‫*‬

‫‪2‬‬
‫المحاسبى كمقياس لجودة التقارير المالية‪ ،‬وعلى الرغم من تعدد مقاييس جودة التقارير المالية إال أن‬
‫مقياس إدارة األرباح هو المقياس األكثر شيوعاً في معظم الدراسات المحاسبية‪.‬‬

‫وعلى الرغم من أن معظم البحوث المحاسبية اعتمدت في قياس جودة التقارير المالية على المقاييس‬
‫التقليدية مثل‪ :‬جودة األرباح ‪ Earning Quality‬وإدارتها ‪ .Earning Management‬إال أن هذا‬
‫البحث يعتمد على قياس جودة التقارير المالية على العناصر األساسية التي يتضمنها ذلك التقرير‬
‫من معلومات ويتم عمل مقياس مركب لقياس جودة التقارير المالية باستخدام مدخل تحليل منفعة‬
‫ومالءمة المعلومات المحاسبية التي يحتويها التقرير والذى يتضمن على بعدين أساسيين هما المالءمة‬
‫والتمثيل العادل للمعلومات المحاسبية واللذان يمثالن مقاييس تقريبية لمنفعة المعلومات المحاسبية في‬
‫التقارير المالية‪.‬‬

‫وبناء على ما سبق تقوم هذه الدراسة بمحاولة تحليل آثار وانعكاسات أزمة كورونا على جودة التقارير‬
‫ً‬
‫المالية مع دراسة تطبيقية على قطاع السياحة في مصر‪.‬‬

‫‪ .2‬مشكلة البحث‪:‬‬

‫ذكرت دراسة )‪ (Madoui and Bendjerous, 2020‬أن جائحة كورونا أدت إلى تباطؤ معدالت‬
‫النمو االقتصادى وأدخلت العديد من الدول إلى دول ركود بفعل تأثيرها على حركة التجارة وسالسل‬
‫التوريد وأسعار األصول والسلع األولية وحتى الق اررات المستقبلية للمستثمرين وسط ندرة المعلومات‬
‫والنظرة المستقبلية حول تطور انتشار هذا الوباء‪(Madoui & Bendjerous, 2020, p. 13)،‬‬
‫ويمثل هذا الوباء تحدى جديد للعالم ويجب اتباع أفضل االستراتيجيات والخطط لمجابهة الجائحة‪.‬‬

‫وانعكست تلك الجائحة بالفعل على مهنة المحاسبة والمراجعة ولذلك أوصت الهيئة السعودية معدى‬
‫القوائم المالية ومراجعيها ببذل العناية المهنية الالزمة بشأن التعامل مع حالة عدم التأكد التي تثيرها‬
‫ظروف فيروس كوفيد‪ 21-‬وتقديم االفصاحات الالزمة لمساعدة مستخدمى القوائم المالية على اتخاذ‬
‫ق اررات اقتصادية رشيدة مبنية على معلومات ذات جودة عالية‪ .‬ولتحقيق ذلك فإن معيار المحاسبة‬
‫الدولى رقم ‪ 2‬يطلب من المنشأة أن تعرض االفصاحات عن حاالت عدم التأكد مثل التي تسببها‬
‫ظروف فيروس كوفيد‪ 21-‬بطريقة تساعد مستخدمى القوائم المالية على فهم االجتهادات التي تمارسها‬
‫اإلدارة على المستقبل وعن مصادر عدم التأكد التقدير األخرى‪ .‬وتتوقف طبيعة المعلومات التي يتم‬
‫توفيرها على طبيعة االفتراض والظروف األخرى‪ .‬باإلضافة إلى ما سبق فقد يكون لفيروس كوفيد ‪-‬‬
‫‪ 21‬آثار على استم اررية المنشأة والنتائج المالية المستقبلية والتدفقات النقدية والوضع المالى لها‪ .‬إال‬
‫أنه قد ال يمكن تحديد تلك اآلثار بدقة نظ اًر لعدم وجود معلومات مالية كافية للتنبؤ بها كما هو في‬

‫‪0‬‬
‫تاريخ إعداد القوائم المالية‪ .‬عندها يتوجب على المنشأة اإلفصاح بالقدر الذى توفرت به تلك‬
‫المعلومات‪.‬‬

‫وفى ضوء جائحة كورونا هناك أهمية كبيرة لجودة األرباح في تكوين ق اررات المستثمرين والمقرضين‬
‫للشركة وتوضيح األداء المالى لها فقد ظهر مفهوم "جودة األرباح" الذى يستمد أهميته من أهمية‬
‫األرباح نفسها وحيث أنها تعد مؤشر غير مالى لجودة المعايير المحاسبية المطبقة ويستخدمها‬
‫المحللون الماليون في تقييم أداء الشركة ومؤشر مباشر لرد فعل األزمات السائدة في السوق‪ .‬وهناك‬
‫العديد من العوامل والمحددات التي يجب أن يتم االعتماد عليها لقياس جودة األرباح مثل جودة‬
‫المعايير المحاسبية المطبقة واختالفها بين الشركات وسيطرة حملة األسهم وغيرها‪ .‬ونتيجة لتقييد‬
‫الحركة كرد فعل متخذ لمواجهة األزمة فقد تضررت العديد من الشركات وخاصة الخدمات االستهالكية‬
‫مثل‪ :‬الخدمات السياحية‪ ،‬والرياضية والفندقية والخدمات التعليمية وبعض الصناعات الغذائية‪.‬‬

‫في هذا البحث يتم التركيز على قطاع السياحة نظ اًر ألنه القطاع األكثر تضر اًر وفقاً لما ذكرته‬
‫الدراسات‪ .‬ويتم قياس األثر باستخدام جودة التقارير المالية نظ اًر ألنه محل اهتمام ألصحاب المصالح‬
‫المختلفين وتؤثر على ق ارراتهم وإدراكهم لمدى مصداقية اإلدارة والمعلومات التي تفصح عنها األطراف‬
‫الخارجية‪ .‬وبرغم من نتناول الكثير من البحوث المحاسبية لموضوع جودة التقرير المالى والعوامل‬
‫التي تؤثر عليه وآثاره المختلفة‪ ،‬إال أن معظم البحوث والدراسات المحاسبية في مصر اعتمدت على‬
‫جودة األرباح أو إدارة األرباح أو التحفظ المحاسبى في قياس جودة التقرير المالى‪ .‬وهناك ندرة ملموسة‬
‫أيضاً في الدراسات المحاسبية السابقة في مصر التي اعتمدت على منفعة ومالءمة المعلومات‬
‫المحاسبية وتمثيلها لقياس جودة التقرير المالى‪ .‬وخاصة في ظل ظروف عدم التأكد الناتجة من‬
‫انتشار فيروس كورونا‪ .‬وسيتم قياس جودة التقرير المالى بداللة منفعة المعلومات المحاسبية‬
‫وباستخدام مقاييس المالءمة والتمثيل العادل للمعلومات في التقارير المالية لعينة من شركات لسياحة‬
‫وبناء عليه يمكن صياغة مشكلة البحث في اإلجابة نظرياً وعملياً على‬
‫المقيدة في البورصة المصرية‪ً .‬‬
‫السؤال البحثى التالى‪:‬‬

‫" كيف يمكن تطبيق مدخل منفعة المعلومات المحاسبية في قياس انعكاسات أزمة فيروس كورونا‬
‫على جودة التقارير المالية؟ "‬

‫‪ .3‬هدف البحث‪:‬‬

‫يهدف هذا البحث إلى دراسة وتحليل انعكاسات أزمة فيروس كورونا على جودة التقارير المالية مقاسة‬
‫بداللة مالءمة ومنفعة المعلومات المحاسبية بالتقارير المالية ويتحقق ذلك من خالل‪:‬‬

‫‪3‬‬
‫تحليل محتوى التقارير المالية لعدد من شركات السياحة المدرجة في بورصة األوراق المالية في عام‬
‫‪ 0221‬و ‪. 0202‬‬

‫‪ .4‬منهج البحث‪:‬‬
‫تم االعتماد على مزيج من المنهج االستقرائى والمنهج االستنباطى وذلك اتساقاً مع الدراستين النظرية‬
‫والتطبيقية‪ .‬فالدراسة النظرية تعتمد على مراجعة وتحليل الدراسات والبحوث في الفكر المحاسبى‬
‫والتي تناولت الموضوعات ذات الصلة والعالقة بمشكلة الدراسة وانتهت الدراسة النظرية باشتقاق‬
‫مجموعة من الفروض واختبارها‪ ،‬أما الدراسة التطبيقية فاهتمت باختبار فروض الدراسة باستخدام‬
‫التحليالت اإلحصائية المناسبة لردود فعل المستقصى منهم حول مجموعة من التساؤالت المرتبطة‬
‫بالمتغيرات المستقلة في الدراسة‪.‬‬

‫‪ .5‬أهمية البحث‪:‬‬
‫تنبع أهمية البحث من موضوع الدراسة ذاته حيث يركز على متغيرين أساسيين على قدر كبير من‬
‫األهمية ورغم تزايد البحوث التي تركز على جودة التقارير المالية في الفترة األخيرة إال أن البحوث‬
‫التي تربط ربطاً مباش اًر بين آثار وتداعيات أزمة كورونا وجودة التقارير المالية للشركات التزال‬
‫محدودة وقد تصل لحد الندرة في البيئة المصرية وذلك في حدود علم الباحثتان مما يعطى لهذا‬
‫البحث أهمية نظرية أكاديمية‪ .‬كما يستمد هذا البحث أهميته العملية من محاولة الوصول إلى دليل‬
‫عملى على تلك العالقة‪ ،‬من خالل التطبيق على قطاع من الشركات المصرية المقيدة في البورصة‬
‫المصرية‪ .‬ويمكن بلورة أهمية البحث فيما يلى‪:‬‬
‫‪ -‬تميل معظم الدراسات األكاديمية في مصر الستخدام الدراسات الميدانية باستخدام قوائم استقصاء‬
‫وقليل منها تطبيقى‪ ،‬وهو ما تمت المحاولة التغلب عليه من خالل التطبيق على قطاع من‬
‫الشركات المقيدة في البورصة المصرية‪.‬‬
‫‪ -‬ندرة البحوث التي ركزت على آثار وتداعيات كورونا في مهنة المحاسبة والمراجعة بصفة عامة‪،‬‬
‫وعلى انعكاسات تلك اآلثار والتداعيات ألزمة كورونا على جودة التقارير المالية‪.‬‬
‫‪ -‬تنبع أهمية البحث من محاولته ربط الجهود األكاديمية بالخطوات التنفيذية في الواقع العملى من‬
‫خالل توضيح آثار وتداعيات فيروس كورونا على جودة التقرير المالى محور اهتمام أصحاب‬
‫المصالح المختلفة والذى يقدم صورة حقيقية عن قدرة الشركة على إدارة المخاطر التي تواجهها‬
‫ويحقق االستفادة والتأثير اإليجابى للمعلومات المتوافرة عن ذلك لتطوير أداء الشركة‪ ،‬ونموها‬
‫وزيادة قدرتها على المنافسة‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫‪ .6‬حدود البحث‪:‬‬
‫تم تطبيق البحث على الشركات في قطاع السياحة المسجلة في بورصة األوراق المالية حيث أن‬
‫قطاع السياحة هو أكثر القطاعات تضر اًر من جائحة كورونا ويمكن إجراء البحث على قطاعات‬
‫أخرى‪ ،‬ويخرج من عينة البحث المؤسسات المالية مثل‪ :‬البنوك‪ ،‬شركات التأمين‪ ،‬الشركات الخدمية‬
‫ولذلك فإن قابلية النتائج للتعميم مشروطة بضوابط اختيار عينة البحث ويقتصر تطبيق البحث على‬
‫بيانات الشركات محل الدراسة خالل الفترة من ‪ 0221/3/2‬وحتى ‪ 0202/20/32‬حيث تناولت‬
‫الدراسة تحليل تأثير فيروس كورونا على قطاع السياحة في خالل تلك الفترة السابقة لحدوث فيروس‬
‫كورونا والتالية لظهور الفيروس‪.‬‬

‫‪ .7‬تنظيم البحث‪:‬‬
‫في ضوء المشكلة البحثية‪ ،‬وانطالقاً من أهمية البحث وتحقيقاً ألهدافه‪ ،‬فقد تم تقسيم ما تبقى من‬
‫البحث على النحو التالى‪ :‬يعرض القسم الثانى‪ :‬موقف المنظمات المهنية المحاسبية من انتشار‬
‫فيروس كورونا أما القسم الثالث تحليل تداعيات انتشار فيروس كورونا على الفروض والمعايير‬
‫والممارسات المحاسبية إلعداد القوائم المالية بينما القسم الرابع‪ :‬تحليل انعكاسات أزمة فيروس كورونا‬
‫على مؤشرات جودة التقارير المالية‪ .‬القسم الخامس‪ :‬الدراسة التطبيقية‪.‬‬

‫القسم الثانى‪ :‬موقف المنظمات والهيئات المهنية المحاسبية من تأثيرات أزمة كورونا ‪COVID‬‬

‫تقوم المنظمات والهيئات المهنية المحاسبية المحلية والدولية على إصدار التعليمات والنشرات‬
‫المحاسبية والتدقيقية واإلرشادات الهامة حتى توفر للمحاسب والمدقق رؤية أفضل في ظل األوبئة‬
‫واألزمات والتي تى تفرض ظروفاً ديناميكية على الفكر المحاسبى‪ .‬وغالباً ما يعتبر تلك النشرات‬
‫والتوصيات بمثابة مصدر للثقة والتفاعل من قبل أصحاب المصالح الذين يعتمدون على المعلومات‬
‫المحاسبية ويعتقدون أن المنظمات والهيئات المنظمات والهيئات المهنية جهة موثوق بها ويعتمد علها‬
‫الصدار المعايير ذات العالقة بالمحاسبة والمراجعة‪ .‬ومن أبرز استجابات الهيئات المهنية ما يلى‪:‬‬

‫‪ : IFAC .2‬وفر االتحاد الدولى للمحاسبين على موقعه الرسمي قسماً خاصاً لتداعيات كورونا‪،‬‬
‫موضحا أن هذا القسم هدفه مساعدة أصحاب المصالح والمنظمات المهنية المحاسبية واألفراد في‬
‫مواجهة تحديات كورونا‪ ،‬إذ ضم الموقع أهم المجاالت التي يسعى االتحاد الدولى الى تعزيزها في‬
‫ظل تداعيات فيروس كورونا وهى‪ .2 :‬التدقيق ‪ .0 ،‬اعداد التقارير المالية‪ .3 ،‬استم اررية األعمال‬
‫وإدارة األزمات ‪ .4 ،‬الصحة المهنية والشخصية‪ .‬ومن أبرز اإلصدارات التي نشرها ‪IFAC‬‬
‫خالل الفترة من شباط إلى نيسان ‪ 0202‬حول تأثيرات فيروس كورونا‪ ،‬ما يأتي‪:‬‬

‫‪2‬‬
‫أ‪ COVID-19 .‬التقارير المالية واالفصاحات‪ :‬يحدد هذا اإلصدار المجاالت الرئيسية إلعداد‬
‫التقارير المالية التي تقوم بها الوحدات االقتصادية وهذه المجاالت تكون بحاجة إلى النظر‬
‫عند تحديد األثر على النتائج والمركز المالى واإلفصاحات في قوائمها المالية في ظل تأثيرات‬
‫فيروس كورونا‪ .‬والمجاالت الرئيسة التي تناولها اإلصدار تمثلت باآلتى‪ .2 :‬ما هي‬
‫االفصاحات التي يجب اجراؤها في القوائم المالية‪ :‬الشهرة‪ ،‬التلف‪ ،‬األدوات المالية‪ ،‬مزايا‬
‫الموظفين الجدد ومزايا إنهاء الخدمة‪ ،‬أخرى‪ .0 .‬األحداث الالحقة‪ .3 .‬االستم اررية‪.‬‬
‫ب‪ .‬آثار اعداد التقارير المالية لـ‪ : COVID-19‬حيث وضح االتحاد الدولى للمحاسبين أن‬
‫جائحة ‪ COVID-19‬وآثارها االقتصادية تعنى أن المستثمرين وأصحاب المصلحة اآلخرين‬
‫بحاجة إلى معلومات مالية عالية الجودة أكثر من أي وقت مضى‪ .‬وقد تضمن اإلصدار ما‬
‫سأتى‪ :‬كيف يجب على الشركات تقييم أحداث ‪ COVID-19‬بعد فترة إعداد التقارير؟ كيف‬
‫يجب على الشركات تقييم االستم اررية؟ ما هي اآلثار الهامة األخرى على المحاسبة وإعداد‬
‫التقارير وإعداد التقييمات؟‬
‫‪ :IAASB .0‬إصدار مجلس معايير التدقيق والتأكيد الدولية منشو ار بعنوان‪ :‬القضايا الرئيسية في‬
‫بيئة التدقيق المتطورة بسبب تأثيرات ‪ ، COVID-19‬والذى تلخص بالتركيز على اآلتى‪ :‬أثرت‬
‫جائحة كورونا على عمل المدققين‪ ،‬من خالل وجود عدم التأكد وعدم القدرة على التنبؤ والذى قد‬
‫يساهم مخاطر أخطاء جوهرية جديدة‪ ،‬أو تكثيف هذه المخاطر‪ ،‬لذلك على المدققين األخذ‬
‫باالعتبار لكل مما يلى‪ :‬تعديل طريقة حصولهم على أدلة التدقيق‪ ،‬االعتماد على تقنيات المعلومات‬
‫وطرق جديدة أخرى في عمل المدقق‪ ،‬مراعاة حدوث تغييرات في معايير اإلبالغ المالى أو القوانين‬
‫واللوائح وغيرها‪ ،‬مراعاة إمكانية حدوث االحتيال والخطأ بشكل أكبر‪ .‬مراعاة المسائل اآلتية‪ :‬تقييم‬
‫المخاطر‪ ،‬التقديرات‪ ،‬مسئولية المدقق حول األحداث الالحقة واالستم اررية‪.‬‬
‫‪ : SEC .3‬كذلك وفى نفس اإلطار نشرت هيئة تداول األوراق المالية في الواليات المتحدة األمريكية‬
‫بياناً بعنوان‪ :‬أهمية إعداد التقارير المالية عالية الجودة في ضوء اآلثار الهامة لـ ‪COVID-19‬‬
‫والذى فيه تمت اإلشارة الى اآلتى‪ :‬إننا نواجه تحدياً وطنياً غير مسبوق – وهو تحد له آثار كبيرة‬
‫على التقارير المالية وأسواقنا واقتصادنا بشكل عام‪ .‬وهنا يحتاج المستثمرون وغيرهم من أصحاب‬
‫المصلحة إلى معلومات مالية عالية الجودة أكثر من أي وقت مضى‪ .‬وعلى الرغم من أن األسواق‬
‫والشركات تواجه حاالت عدم التأكد‪ ،‬إال أننا نمتلك نظاماً قوياً وطويالً إلعداد التقارير المالية‪ ،‬بما‬
‫في ذلك نماذج المحاسبة واالفصاح والتدقيق التي ستساعدنا في مواجهة التحديات األخيرة‪ ،‬والهيئة‬
‫هنا تشير إلى أهم المنظمات المهنية التي يتم التعاون معها لمواجهة كورونا وهى‪، PCAOB :‬‬
‫‪ ، IASB ، FASB‬وشركات التدقيق الكبرى‪.‬‬

‫‪6‬‬
‫‪ : AICPA .4‬أصدر المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين منشو اًر بعنوان‪ :‬قضايا التدقيق وتقارير‬
‫المدقق المتعلقة بـ ‪ ، COVID-19‬إذ أشار المعهد إلى رغبته في خدمة أعضاء ‪ AICPA‬في‬
‫الواليات المتحدة وفى جميع أنحاء العالم خالل هذه الجائحة‪ ،‬والجمهور بشكل عام‪ ،‬حيث أن هذا‬
‫اإلصدار يساعد في االجابة على بعض األسئلة المطروحة والمتكررة خالل هكذا أوبئة وذلك‬
‫لمساعدة (‪ )2‬الممارسين أثناء قيامهم بمهام التدقيق في هذه األزمات غير المؤكدة‪ ،‬و (‪ )0‬معدو‬
‫البيانات المالية‪ .‬وقد تضمن اإلصدار المجاالت اآلتية‪ :‬المخاطر وعدم التأكد‪ ،‬األحداث الالحقة‪،‬‬
‫استم اررية الوحدة‪ ،‬االحتيال‪ ،‬الوصول إلى الدفاتر والسجالت ‪ ،‬والرقابة الداخلية‪ ،‬استخدام التأكيدات‬
‫الخارجية‪ ،‬التأكيد على الفقرات وأنواع تقارير المدقق‪ ،‬فضال عن قضايا التدقيق ذات الصلة بالقيمة‬
‫العادلة وانخفاض األصول والشهرة واألصول غير الملموسة‪ ،‬والتدقيق عن بعد‪.‬‬
‫‪ : ICAEW .2‬أصدرت جمعية المحاسبين القانونيين في إنكلت ار وويلز عدة إصدارات حول تأثيرات‬
‫جائحة كورونا وكما يأتي ‪:‬‬
‫‪ -2‬الفيروس التاجى )‪ : (COVID-19‬اعتبارات الختبار تدقيق المخزون‪.‬‬
‫‪ -0‬اآلثار المترتبة على القوائم المالية من فيروس كورونا والمعدة وفقاً لـ ‪GAAP‬‬
‫‪ -3‬اعتبارات الفيروس التاجى للمدققين‪.‬‬
‫‪ : INTOSAL .6‬أطلقت لجنة االنتوساى للسياسات والشئون المالية واإلدارية مبادرة اإلنتوساى‬
‫بشأن مرض فيروس كورونا‪ ،‬ترتكز هذه المبادرة على اإلقرار بأن األجهزة العليا للرقابة المالية‬
‫والمحاسبة التي تتسم بالقوة والكفاءة إنما تزداد أهميتها وترتفع قيمتها اآلن وفى المستقبل‪ ،‬حيث‬
‫دور رئيسياً في تدقيق البرامج والنفقات في هذا المجار‪ ،‬وفى السعي نحو منع مثل‬
‫أنها ستلعب ًأ‬
‫هذه األوبئة في المستقبل‪ .‬وستركز هذه المبادرة من خالل العمل المشترك على ما يلى‪:‬‬
‫الحفاظ على استم اررية العمل والنشاطات داخل اإلنتوساى‪ ،‬مساعدة األجهزة العليا للرقابة المالية‬
‫والمحاسبة الفردية على االستمرار في تنفيذ مهامها‪ ،‬مشاركة المعلومات العملية والتقنية والمتعلقة‬
‫بالتدقيق بين جميع أعضاء اإلنتوساى عبر صفحة ويب مخصصة‪ ،‬إعداد وثيقة عالية المستوى‬
‫للدروس المستفادة ألصحاب المصلحة الخارجيين مثل األمم المتحدة ومنظمة الصحة العالمية‬
‫تركز على منع أو تقليل الحاالت المماثلة في المستقبل‪ ،‬مع التركيز على اإلجراءات التي يمكن‬
‫اتخاذها للحد من انتشار المرض عبر الطيران‪ .‬وتتضمن القضايا الرئيسية التي سيتم تناولها في‬
‫مسارات العمل هذه على سبيل المثال ال الحصر‪ :‬توفير معلومات عملية عن التدقيق عن بعد‪،‬‬
‫وعن استخدام التقنيات لالجتماعات االفتراضية‪ ،‬والتدقيق في الوقت الفعلى‪ ،‬تدريب الموظفين‪.‬‬
‫‪ .7‬البنك الدولى‪ :‬أصدر البنك الدولى منشو اًر في نيسان ‪ 0202‬بعنوان‪ :‬الدعوة إلى الشفافية في‬
‫استجابات التقارير المالية للشركات لفايروس كورونا‪ ،‬والذى تمت اإلشارة فيه إلى األتى‪:‬‬

‫‪7‬‬
‫في أوقات األزمات مثل ما نمر به مع جائحة ‪ ، COVID-19‬تمثل جودة التقارير المالية وحوكمة‬
‫الشركات عناصر أساسية القتصاد عالمى يعمل بشكل جيد‪ ،‬باإلضافة إلى الضوابط والتوازنات‬
‫المعمول بها للتحضير وتوصيل هذه المعلومات إلى مختلف أصحاب المصلحة بما في ذلك‬
‫المساهمين‪ .‬حيث تحتاج الشركات إلى التواصل بشفافية حول كيفية تأثير ‪ COVID-19‬على‬
‫أعمالها‪ ،‬من حيث السيولة واستم اررية األعمال‪ ،‬والمركز المالى‪ ،‬والرقابة الداخلية‪ ،‬والمخاطر‪.‬‬
‫‪ : IPSASB .8‬أصدر مجلس معايير المحاسبة في القطاع العام منشو اًر بعنوان ‪COVID-19:‬‬
‫الدليل المحاسبى ذي الصلة بالمعايير المحاسبية الدولية للقطاع العام‪ ،‬والذى تضمن عدة أسئلة‬
‫مع إجاباتها حول تقديم رؤية واضحة عن قضايا إعداد التقارير المالية والمعايير المحاسبية الدولية‬
‫للقطاع العام ذات العالقة باستجابات الحكومات تجاه تأثيرات ‪.COVID-19‬‬
‫‪ : CEAOB .1‬أصدرت ‪The Committee of European Audit Oversight Bodies‬‬
‫والمتخصصة في قضايا التدقيق والرقابة في االتحاد األوربي‪ ،‬بياناً بعنوان‪ :‬المجاالت ذات األهمية‬
‫العالية في ضوء تأثير ‪ COVID-19‬على تدقيق القوائم المالية‪ ،‬والذى أشار لما يأتي‪ :‬إن جائحة‬
‫‪ COVID-19‬لها تأثير عالمى ويؤثر بشكل كبير على الكيانات والمدققين‪ .‬في حين يتعين على‬
‫المدققين االمتثال الكامل للمعايير المطلوبة‪ ،‬فإن )‪ (CEAOB‬ترغب في التأكيد على بعض‬
‫التحديات التي يواجهها المدققون بسبب النطاق غير المسبوق لتفشى المرض‪ ،‬والذى قد يكون له‬
‫تأثير سلبى على جودة التدقيق‪ .‬ويسلط ‪ CEAOB‬الضوء على المجاالت التالية ذات األهمية‬
‫العالية ألداء عمليات التدقيق الجارية‪ :‬الحصول على ما يكفى من أدلة التدقيق المناسبة‪ ،‬استم اررية‬
‫الوحدة‪ ،‬األحداث الالحقة‪ ،‬إعداد التقارير‪.‬‬
‫شركات المحاسبة والتدقيق الكبرى‪ :‬أصدرت شركات المحاسبة والتدقيق الكبرى العديد من‬ ‫‪.22‬‬
‫المنشورات واالرشادات حول تأثيرات جائحة كورونا على المحاسبة والتدقيق وكما يأتي‪:‬‬
‫‪ :OWC‬التداعيات المحاسبية لتأثيرات الفيروس التاجى‪.‬‬
‫‪ : WY‬االعتبارات المحاسبية في ظل انتشار الفيروس التاجى‪.‬‬
‫‪ : DELOITTE‬المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية تحت المجهر‪ ،‬اعتبارات محاسبة‬
‫الخسائر االئتمانية المتوقعة والمتعلقة بمرض كورونا‪.‬‬
‫‪ : COVID-19 :KPMG‬التقارير المالية‪.‬‬

‫ويمكن تلخيص جهود المنظمات المهنية المحاسبية في مواجهة آثار كورونا من الشكل (‪ )2‬كما‬
‫يلى‪:‬‬

‫‪8‬‬
 ‫إصدار ‪ COVID-19‬التقارير المالية واإلفصاحات‬

‫إصدار لتوضيح اآلثار إلعداد التقارير المالية في ضوء‬ ‫‪ .1‬االتحاد الدولى للمحاسبين ‪IFAC‬‬
‫‪COVID-19‬‬

‫منشو اًر يتضمن على القضايا الرئيسية في بيئة التدقيق‬ ‫‪ .2‬مجلس معااااااير التاااادقيق والتااااأكيااااد‬
‫المتطورة بسبب تأثيرات ‪COVID-19‬‬ ‫الدولى ‪IAASB‬‬

‫بيان ألهمية إعداد التقارير المالية عالية الجودة في‬

‫‪ .3‬هيئة تداول األوراق المالية ‪SEC‬‬
‫ضوء اآلثار الهامة ‪COVID-19‬‬

‫منشور قضايا التدقيق وتقارير المدقق في ضوء‬ ‫‪ .4‬المعهاااااد األمريكي للمحااااااسااااااااابين‬

‫‪COVID-19‬‬ ‫القانونيين ‪AICPA‬‬

‫‪ .2‬إصدار فيروس كورونا ‪ COVID-19‬واعتبارات‬

‫مراجعة المخزون‬ ‫‪ .5‬جمعية المحاسبين القانونيين في‬
‫‪ .0‬اآلثار المترتبة على القوائم المالية والمعدة وفقا‬ ‫إنجلت ار ‪ICAEW‬‬
‫‪GAAP‬‬
‫‪ .3‬اعتبارات الفيروس للمدققين‬

‫‪ .6‬لجنة اإلنتوساى للسياسات والشئون‬

‫مبادرة اإلنتوساى‬
‫المالية واإلدارية ‪INTOSAI‬‬

‫منشور الدعوة إلى الشفافية في استجابات التقارير‬

‫‪ .7‬البنك الدولى‬
‫المالية للشركات لفيروس كورونا‬

‫منشو اًر الدليل المحاسبى ذات الصلة بالمعايير‬ ‫‪ .8‬مجلس معااير المحاسبة في القطاع‬
‫المحاسبية الدولية للقطاع العام‬ ‫العام ‪IPSASB‬‬

‫شكل (‪ )2‬مجهودات المنظمات المهنية تجاه جائحة كورونا‬

‫‪1‬‬
‫القسم الثالث ‪ :‬تداعيات أزمة فيروس كورونا على الفروض والمعااير والممارسات المحاسبية‬
‫إلعداد التقارير المالية‬

‫‪ 1/3‬متطلبات الممارسات المحاسبية في ظل أزمة فيروس كورونا ‪COVID-19‬‬

‫تشير الممارسات المحاسبية للشركات إلى الطريقة التي يتم من خاللها تنفيذ سياساتها المحاسبية‪،‬‬
‫واإللتزام بها على أساس روتينى من قبل محاسب أو مراجع الحسابات أو فريق من المتخصصين‬
‫في المحاسبة‪ .‬كما تشير إلى التطبيق الطبيعى والعملى لسياسات المحاسبة أو المراجعة التي تحدث‬
‫داخل الشركة‪ .‬وتهدف إلى تطبيق المبادئ التوجيهية والسياسات المحاسبية للشركة‪ .‬ومع التفشى‬
‫السريع لجائحة كورونا‪ ،‬فرضت العديد من البلدان على الشركات تقييد أو تعليق العمليات التجارية‬
‫وتنفيذ قيود السفر وتدابير الحجر الصحى‪ .‬وقد أدت هذه التدابير والسياسات إلى تعطيل أنشطتها‪.‬‬
‫وتظهر االضطرابات بشكل أكثر وضوحاً مع بعض الصناعات مثل السياحة والضيافة والنقل والتجزئة‬
‫والترفيه‪ ،‬فضال عن التأثيرات المتوقعة على القطاعات األخرى مثل التصنيع والقطاع المالى‪ .‬ومع‬
‫استمرار تفشيه وتطوره فإنه من الصعب التنبؤ بمداه أو مدته وتأثيره االقتصادى‪ .‬ومن ثم‪ ،‬قد تواجه‬
‫الشركات في ظل هذه الظروف تحديات عند إعداد التقارير المالية وفقاً للمعايير المحاسبية الدولية‪.‬‬
‫)‪ ، (EY, 2020‬وبات واضحا أن إلنتشاره السريع في جميع أنحاء العالم تأثيره في االقتصاد وبيئة‬
‫األعمال ولمعظم الشركات )‪ ،(Delalio, 2020‬ومع ذلك ال توجد وجهة نظر واحدة حول كيفية‬
‫تطوره وتأثيره على االقتصاد‪،‬ـ لذا فإن عدم وجود مثل هذا االتفاق في وجهات النظر يفرض بضرورة‬
‫الحاجة إلى اإلفصاح الكامل عن األحكام واالفتراضات والتقديرات الحساسة بشكل أكثر أهمية من‬
‫المعتاد )‪.(Danyluk, 2020‬‬
‫وقد يكون للعواقب االقتصادية الناتجة عن هذه الجائحة نفس اإلجراءات التي تتخذها الحكومات‬
‫والقطاع الخاص كاستجابة لتفشى األمراض والكوارث )‪ (Richter, 2020‬وغيرها من األزمات‪ ،‬وفى‬
‫منشور صادر عن )‪ (EY, 2017‬ذكر فيه أهم مجاالت االستجابة المحاسبية التي يجب مراعاتها‬
‫عند معالجة أثار الكوارث الطبيعية‪ ،‬والتي تضمنت كل من (تقييم انخفاض األصول‪ ،‬استرداد التامين‪،‬‬
‫محاسبة التكاليف‪ ،‬إعادة الهيكلة‪ ،‬التزامات إنهاء الخدمة‪ ،‬اعتبارات أخرى‪ ،‬التصنيف في قائمة الدخل‬
‫الشامل‪ ،‬متطلبات اإلفصاح في التقارير المالية)‪ ،‬وقد تم نشر العديد من المنشورات من قبل شركات‬
‫المحاسبة الدولية التي توفر إرشادات إضافية فيما يتعلق بتأثير جائحة كورونا على التقارير المالية‬
‫)‪ .(IATA, 2020‬ومن هذه المنشورات على سبيل المثال ال الحصر ما يأتي‪:‬‬
‫‪ (PWC) ‬اآلثار المحاسبية لجائحة كورونا‬

‫‪22‬‬
‫‪ (EY) ‬تطبيق معايير التقارير المالية الدولية )‪ :(IFRS‬االعتبارات المحاسبية لتفشى جائحة‬
‫كورونا‪.‬‬
‫‪ :(KPMG) ‬اآلثار المحاسبية لجائحة كورونا‪.‬‬
‫‪ (Deloitte) ‬معايير التقارير المالية الدولية تحت المجهر‪ :‬االعتبارات المحاسبية المتعلقة بجائحة‬
‫كورونا‪.‬‬
‫هذا إلى جانب العديد من المنشورات التي تناولت اآلثار التي يمكن أن يخلفها على الممارسات‬
‫المحاسبية وكذلك على مهنة المحاسبين والمراجعين‪ ،‬وقد اقترح )‪ (Delalio, 2020‬أربعة طرق‬
‫لتنشيط العمل المحاسبى كاستجابة آلثار الجائحة‪ .‬وهذه الطرق هي‪:‬‬

‫‪ -‬االستعانة بالحوسبة السحابية في تشغيل البرامج المحاسبية للشركة‪.‬‬

‫‪ -‬اتمتة عمليات وإجراءات العمل المحاسبى للشركة والتخلص من الورق‪.‬‬
‫‪ -‬التعهيد المحاسبى‪ ،‬أي االستعانة بمصادر خارجية إلدارة العمل المحاسبى‪.‬‬
‫‪ -‬إعادة ترتيب وتصفية األعمال والتركيز على األنشطة األكثر قيمة في االستثمار‪.‬‬

‫كما يرى )‪ (Linda et al., 2020) ، (Jackie, 2020) ،(Danyluk, 2020‬أن من أهم‬
‫الموضوعات التي ستتطلب استجابة محاسبية لمعالجتها في ظل انتشار الجائحة ما يأتي‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬إعداد تقدارات المراجعة النقدية المتوقعة‪ :‬من خالل استخدام المعلومات المتوقعة في تقييم‬
‫الشركة‪ ،‬من بين أمور أخرى‪ ،‬كانخفاض قيمة األصول غير المالية‪ ،‬وخسائر االئتمان المتوقعة‪،‬‬
‫وقابلية استرداد األصول الضريبية المؤجلة وقدرة الشركة على االستمرار‪ .‬كما اشتملت التعقيدات‬
‫المرتبطة بإعداد معلومات تطلعيه (مستقبلية متوقعة) نتيجة للجائحة واالنكماش االقتصادى على ما‬
‫يأتي‪:‬‬

‫‪ .2‬وجود مجموعة واسعة للغاية من النتائج المحتملة‪ ،‬التي بدورها تقود إلى درجة عالية من عدم‬
‫التأكد بشأن المسار النهائي للجائحة والمسار والوقت الالزمين للعودة إلى حالة االستقرار‪.‬‬
‫‪ .0‬اعتماد التأثير االقتصادى المصاحب للجائحة بشكل كبير على المتغيرات التي يصعب التنبؤ‬
‫بها‪.‬‬
‫‪ .3‬ضرورة ترجمة كل شركة لتأثيرات تلك الظروف بمجموعها إلى تقديرات للتدفقات النقدية المستقبلية‬
‫الخاصة بها‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬قابلية استرداد األصول وانخفاض قيمتها‪ :‬إذ غالباً ما يتطلب اختبار انخفاض قيمة األصول‬
‫ً‬
‫غير المالية تحسين وتطوير توقعات التدفقات النقدية التي تخضع للشكوك الكبيرة‪.‬‬

‫‪22‬‬
‫ثالثاً‪ :‬المحاسبة عن األصول المالية‪ :‬إذ أصبح هناك انخفاضاً حاداً في القيمة العادلة للعديد من‬
‫األصول المالية‪ ،‬ال سيما األوراق المالية‪ .‬وبالمثل فقد تأثرت قدرة المدينين على االمتثال لشروط‬
‫القروض واألدوات المماثلة بشكل سلبى‪ .‬وستحتاج الشركات إلى النظر بعناية في متطلبات القياس‬
‫وتقدير خسائر انخفاض القيمة المناسبة وتطبيقها‪.‬‬

‫رابعاً‪ :‬تعداالت العقود‪ :‬إذ من المتوقع أن تؤدى التغيرات في النشاط االقتصادى التي سببها الجائحة‬
‫إلى قيام العديد من الشركات بإعادة التفاوض على شروط العقود‪ .‬مثل العقود المبرمة مع العمالء‪،‬‬
‫وترتيبات التعويض مع الموظفين‪ ،‬واإليجارات‪ ،‬وشروط العديد من األصول والمطلوبات المالية‪ ،‬كما‬
‫ستحتاج الشركات إلى التأكد من تطبيق المتطلبات المتعلقة بمعايير التقارير المالية الدولية‪.‬‬

‫خامساً‪ :‬األحداث بعد انتهاء فترة اعداد التقارير المالية‪ :‬فمن الصعب على الشركة التنبؤ باألحداث‬
‫بعد نهاية فترة إعداد التقارير من حيث التعديل من عدمه على بعض قيم بنودها في ظل التقلبات‬
‫الكبيرة والمستمرة للسوق العالمى كما هو الحال مع المعلومات الجديدة‪ .‬والقيود الحكومية ورد فعل‬
‫سوق األسهم اليومى على المعلومات الجديدة‪ ،‬ويرى )‪ (EY, 2020‬أن االستجابة المحاسبية في ظل‬
‫انتشار الجائحة يجب أن تتضمن كال من‪ :‬األحداث بعد الفترة المشمولة بالتقرير – االستم اررية –‬
‫قياس القيمة العادلة‪ -‬تقييم الخسائر االئتمانية المتوقعة – انخفاض األصول – متطلبات اإلفصاح‬
‫عن التقارير المالية األخرى‪ -‬تقديرات محاسبية أخرى‪.‬‬

‫‪ 2/3‬تأثير فيروس كورونا على الفروض المحاسبية‪:‬‬

‫لجائحة كورونا القدرة على إحداث تغييرات كبيرة في أسلوب عمل المحاسبين المتخصصين‬
‫بإعداد التقارير المالية للشركات‪ ،‬فضالً عن مدققى الحسابات الخارجيين على حد سواء ‪(Radigan,‬‬
‫)‪ 2020‬وفى ظل انتشارها فإن أغلب الشركات بدأت تنتهج مع موظفيها أسلوب العمل المنزلى‪ ،‬بما‬
‫في ذلك شركات المحاسبة والتدقيق‪ ،‬إذ أشارت شركة ‪ Deloitte‬إلى ضرورة أن يهتم المحاسبون‬
‫بحماية صحتهم وأعمالهم من آثارها في المستقبل المنظور‪ .‬ويجب عليهم التفكير في تغيير أسلوب‬
‫العمل باإلنتقال الى البرامج القائمة على السحابة من خالل حاسباتهم الشخصية‪ ،‬وااللتقاء بالعمالء‬
‫عبر الهواتف أو االنترنت‪ ،‬بدال من الحضور الشخصى‪ .‬كما يجب على المحاسبين أيضا صقل‬
‫مهاراتهم في التواصل والحوار مع العمالء حول احتياجاتهم )‪.(MOYEr, 2020‬‬

‫وقد يؤدى هذا التغيير في أسلوب التعامل بين شركات المحاسبة وعمالئها في ظل هذه‬
‫الجائحة إلى العديد من اآلثار السلبية منها‪ ،‬فقدان العديد من المحاسبين عملهم‪ ،‬وفقدان بعض العمالء‬
‫فضال عن صعوبة التمسك ببعض موظفي المحاسبة األكفاء‪ ،‬إال أن هذه اآلثار سوف تقل أو تنعدم‬

‫‪20‬‬
‫مع من لديه ترتيبات عمل مرنة في التعامل عن بعد من قبل أن تقع هذه الجائحة وتتفشى في‬
‫المجتمعات‪ ،‬ألنهم يمتلكون الفهم والدراية الكاملة بكيفية التعامل والفوائد المتحققة‪ ،‬فعلى سبيل المثال‬
‫فإن شركة ‪ Jones & Co‬ال ارئدة في مجال المحاسبة‪ ،‬استفادت من عملها على مدار ‪ 04‬عاما في‬
‫مجال األعمال التجارية بشكل كبير نتيجة العتمادها على أحدث التقنيات بما في ذلك العمل عن‬
‫بعد )‪ ، (Moyer, 2020‬وبصرف النظر عن هذه االحتياطات التي يمكن أن تتخذ للحماية من‬
‫أخطار جائحة كورونا الصحية‪ ،‬فإنه يمكن للمحاسبين حماية أنفسهم من خالل اعتماد بعض التدابير‬
‫اإلضافية‪ ،‬منها على سبيل المثال‪(Whitehouse, 2020) :‬‬

‫أ‪ .‬يجب على شركات المحاسبة السماح بالوصول إلى التطبيقات والبوابات المناسبة للموظفين‬
‫وإدارة أعمالهم الموكلين بها من المنزل‪.‬‬
‫ب‪ .‬إجراء التغييرات الالزمة في جداول وإبالغ العميل بذلك‪.‬‬
‫ج‪ .‬اعتماد البيانات الرقمية ومنصات مشاركة الملفات الالزمة للعميل لتجنب استخدام األوراق‪.‬‬
‫فيمكن مشاركة الملفات على منصة رقمية بدال من استخدام الورق الذى يمكن أن يكون‬
‫ملوثا‪ .‬ويمكن أيضا تحقيق االتصاالت مع العمالء بسالسة دون أي خسارة في اإلنتاجية‪.‬‬
‫د‪ .‬تجنب إجراء االجتماعات أو حضورها لفترة من الوقت وتبنى مؤتمرات الفيديو‪.‬‬
‫ه‪ .‬االستفادة من الخدمات السحابية‪ :‬فبفضل إمكانات السحابة‪ ،‬يمكن تأدية العمل من المنزل‬
‫واالبتعاد عن الحشود في المكاتب أو السفر‪.‬‬

‫باإلضافة إلى تأثير فيروس كورونا على الممارسات المحاسبية فهناك أثر لفيروس كورونا على‬
‫بعض الفروض المحاسبية وفقاً لترتيب األهمية لهذه الفروض‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬تأثير فيروس كورونا على فرض االستمرار‪.‬‬

‫يقضى فرض االستمرار بالنظر للمنشأة على أنها ولدت لكى تستمر‪ ،‬وأنها مستمرة في نشاطها‬
‫وليس لديها نية تخفيض أو تصفية نشاطها في األجل المنظور‪ ،‬وبالتالي فإن عكس فرض االستمرار‬
‫هو التصفية أو تخفيض حجم النشاط بشكل مؤثر‪ ،‬واألجل المنظور هو اثنى عشر شه اًر على األقل‬
‫من تاريخ اعتماد إصدار القوائم المالية ولذلك يفترض استم اررية المنشأة عند إعداد قوائمها المالية‪ ،‬ما‬
‫لم توجد معلومات تشير إلى غير ذلك‪ .‬ومن المعروف أن فرض االستمرار والذى يعتبر نجم الفروض‬
‫المحاسبية على اإلطالق‪ ،‬حيث يتوقف تطبيق الفروض المحاسبية جميعاً إذا فقدت المنشأة قدرتها‬
‫على االستم اررية‪ .‬وبالرغم من أن مسئولية تقييم فرض االستمرار يقع أصالً على إدارة المنشأة‪،‬‬

‫‪23‬‬
‫وأضيف أيضاً إلى مراقب الحسابات إذا لم تقم اإلدارة بواجبها‪ ،‬حيث هناك العديد من المؤشرات التي‬
‫تمكنه من تقييم قدرة المنشأة على االستمرار منها ما يلى‪:‬‬

‫أ‪ .‬مؤشرات التشغيل ومنها فقد عمالء أو أسواق رئيسية أو مورد رئيسى‪.‬‬
‫ب‪ .‬مؤشرات أخرى‪ ،‬كالدعاوى القضائية التي تؤثر على نشاط الشركة‪.‬‬

‫ومن الجدير بالذكر أن جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد والتي هبطت على العالم وعلى االقتصاد‬
‫العالمى دون سابقة إنذار‪ ،‬قد أثرت بشكل مؤثر وكبير على فرض االستمرار المحاسبى‪ ،‬فبالرغم من‬
‫أن طبيعة الفروض المحاسبية أال يتم اإلفصاح عنها في حالة توافرها‪ ،‬عند إعداد وعرض وإصدار‬
‫القوائم المالية وبصفة خاصة فرض االستمرار‪ ،‬إال أن جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد قد أثرت‬
‫على فرض االستمرار بشكل مؤثر لدرجة أننى أرى أنه البد من اإلفصاح عن فرض اإلستمرار سواء‬
‫كانت المنشأة مستمرة أو لديها شك مؤثر في توافر فرض االستمرار حتى يطمئن أصحاب المصالح‪،‬‬
‫بمعنى أنه عند إعداد وعرض القوائم المالية للمنشآت التي تنتهى سنتها المالية في ‪0221/20/32‬‬
‫وحيث أن إعداد القوائم المالية وعرضها وإصدارها يستغرق فترة قد تمتد لثالثة أشهر حيث أن تأثير‬
‫جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد قد أثر بوضوح في النشاط االقتصادى على المستوى العالمى‪،‬‬
‫لذلك يتعين على المنشآت أن تفصح عن أسباب قدرتها على االستمرار في الفترة القادمة وبيان األدلة‬
‫والمؤشرات التي تؤيد ذلك‪ ،‬أو تفصح عن عدم قدرتها على االستمرار في الفترة القادمة وأسباب ذلك‬
‫وتأثيره على النواحى المالية والفنية واالقتصادية للمنشأة‪ ،‬أي البد من تخصيص جزء من قائمة‬
‫اإليضاحات المتممة للقوائم المالية لعرض تقييم فرض االستمرار‪.‬‬

‫أما بالنسبة للمنشآت التي تعد وتعرض وتصدر قوائمها المالية في ‪0202/6/32‬م فقد اتضح لها‬
‫تأثير جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على قوائمها المالية‪ ،‬وبالتالي عليها تقييم فرض االستمرار‬
‫واإلفصاح عنه سواء توافرت لها القدرة على اإلستم اررية أو كان هناك مؤثر في توافر شروط‬
‫اإلستم اررية‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬تأثير فيروس كورونا على فرض الثبات‪.‬‬

‫بالرغم من محدودية الفروض المحاسبية‪ ،‬كفرض الوحدة المحاسبية‪ ،‬القيد المزدوج‪ ،‬التكلفة التاريخية‪،‬‬
‫الفترة المحاسبية‪ ،‬المقابلة بين اإليرادات والمصروفات‪ ،‬ثبات القوة الشرائية لوحدة النقدية‪ ،‬باإلضافة‬
‫إلى كال من فرض االستحقاق وفرض االستمرار إال أن فرض الثبات قد تأثر بشكل مباشر بجائحة‬
‫فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد‪ ،‬فهناك اختالف في تفسير فرض الثبات بين نظرية المحاسبة والمعايير‬
‫المحاسبية‪ ،‬حيث يقضى فرض الثبات وفقاً لنظرية المحاسبة بضرورة استمرار المنشأة في الثبات في‬

‫‪24‬‬
‫تطبيق السياسات المحاسبية المتبعة (مبادئ‪ ،‬أسس‪ ،‬قواعد‪ ،‬مفاهيم‪ ،‬مصطلحات‪ ،‬إجراءات) عند‬
‫إعداد وعرض القوائم المالية الختامية من فترة إلى أخرى دون تغيير أو تعديل‪ ،‬بهدف توفير القابلية‬
‫للمقارنة بين الفترات المالية المتتالية وإلمكان تحليل القوائم المالية بشكل مستقر وفعال‪.‬‬

‫كما أثر اتجاه المعايير الدولية للتقارير المالية على فرض الثبات نحو أهمية توحيد السياسات‬
‫المحاسبية بقدر اإلمكان‪ ،‬بحيث ينخفض عدد السياسات المحاسبية للموضوع المحاسبى الواحد إلى‬
‫سياسة محاسبية واحدة أو اثنين على األكثر‪ ،‬كما هو الحال في معيار المخزون‪ ،‬ومن هنا فقد هذا‬
‫الفرض عرشه إلى حد كبير ومع ذلك بقى هذا الفرض وفقاً لمعايير التقارير المالية الدولية‪ ،‬ولكن‬
‫في اتجاه أخر‪ ،‬وهو الثبات في العرض المحاسبى‪ ،‬أي الثبات في تبويب البنود المحاسبية وترتيبها‬
‫داخل القوائم المالية‪ ،‬فهو ثبات في العرض المحاسبى وليس ثبات في تطبيق السياسات المحاسبية‬
‫كما كان معلوماً‪ ،‬مع االحتفاظ بتحقيق هدف تسهيل عقد المقارنات وتبسيطها لالستفادة من القوائم‬
‫المالية عند اتخاذ الق اررات‪.‬‬

‫وقد أثرت جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على هذا الفرض بشكل مباشر‪ ،‬حيث اضطرت معظم‬
‫المنشآت إلى تغيير سياساتها المحاسبية من ناحية وإلى تغيير طريقة العرض المحاسبى من ناحية‬
‫أخرى‪ ،‬نتيجة المشاكل المالية واالقتصادية والفنية التي أثرت على نشاطها مما قلل من تحقيق هذا‬
‫الفرض ألهدافه والمتمثلة في تسهيل عقد المقارنات بين الفترات المالية المتتالية وأيضا منع تغيير‬
‫النتائج المالية بشكل متعمد‪ ،‬أي التالعب بالحسابات بشكل مؤثر خصوصاً بالمبالغة في تكوين‬
‫مخصصات جديدة أو استخدام مخصصات قائمة‪.‬‬

‫مع تأكيدي على أن فرض الثبات ال يعنى الجمود‪ ،‬بل تستطيع المنشأة تغيير سياساتها المحاسبية‬
‫وطريقة العرض كلما دعت الضرورة إلى ذلك أو تغيير طريقة العرض كلما تطلبت المعايير‬
‫المحاسبية‪ ،‬وهذا ما أكدته جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد وأثرت على هذا الفرض المحاسبى‪.‬‬

‫ويمكن القول أن جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد أثرت على الفروض المحاسبية األساسية وبصفة‬
‫خاصة كال من فرض االستمرار الذى يتطلب اإلفصاح عنه في كل الحاالت من وجهة نظرى حتى‬
‫في حالة توافر القدرة على االستمرار لتطمين أصحاب المصالح‪ ،‬مع اإلفصاح عن حاالت الشك‬
‫المؤثرة بصورة تفصيلية وواضحة‪ ،‬كما أثرت جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على فرض الثبات‬
‫بتقليل االستف ادة من تطبيقه مما أثر على عملية عقد المقارنات بين الفترات المالية بشكل سلبى‬
‫وزيادة التالعب في الحسابات وضعف االستفادة من التحليل المالى والمحاسبى‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫‪ 3/3‬أثر فيروس كورونا ‪ COVID-19‬على المعااير المحاسبية‪:‬‬

‫تهدف المعايير المحاسبية الدولية إلى شرح أسس عرض القوائم المالية المقدمة لالستخدام‬
‫العام‪ ،‬وبصفة خاصة لألطراف الخارجية حتى تمكن هذه األطراف من عقد المقارنات بين العام‬
‫الحالي والعام السابق وبين المنشأة والمنشآت المماثلة‪ ،‬وحتى تمكن هذه األطراف من استخدام القوائم‬
‫المالية بشكل فعال عند اتخاذ ق ارراتهم المالية واالقتصادية‪ ،‬فقد تم إصدار العديد من المعايير‬
‫المحاسبية لتغطى معظم جوانب مهنة المحاسبة‪ ،‬إال أن هناك تأثيرات جديدة مؤثرة لجائحة فيروس‬
‫كورونا ‪ 21‬المستجد لم تكن موجودة عند إصدار المعايير المحاسبية مما يتطلب أن تؤخذ في‬
‫االعتبار عند تطبيق المعايير المحاسبية‪ ،‬وقد قمت باختيار معيارين تأث ار بشكل ملحوظ بهذه الجائحة‬
‫وهما معيار المحاسبة الخاص باألحداث الالحقة لتاريخ القوائم المالية‪ ،‬ومعيار المحاسبة الخاص‬
‫بالسياسات المحاسبية والتقديرات واألخطاء كنموذج لتأثير جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على‬
‫المعايير المحاسبية الدولية‪ ،‬وسوف نتناولها على النحو التالى‪:‬‬

‫‪ -‬تأثير جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على متطلبات المعيار المحاسبى المصرى رقم ‪7‬‬
‫والدولى رقم ‪ 22‬وموضوعه األحداث الالحقة لتاريخ القوائم المالية‪:‬‬
‫يهدف هذا المعيار إلى شرح متى يجب على المنشأة أن تعدل قوائمها المالية بناءاً على األحداث‬
‫التالية لتاريخ القوائم المالية وكذلك اإلفصاحات التي يجب أن توفرها المنشأة في تاريخ إعتماد‬
‫إصدار القوائم المالية واألحداث التالية‪ ،‬كما يضتمن هذا المعيار أيضا عدم قيام المنشأة بإعداد‬
‫القوائم المالية على أساسا االستم اررية إذا كانت هناك أحداث تالية لتاريخ القوائم المالية تشير‬
‫إلى أن فرض االستم اررية ليس مناسباً‪.‬‬
‫وقد استخدم هذا المعيار مصطلح األحداث التالية لتاريخ القوائم المالية بأنها األحداث التي تقع‬
‫بين تاريخ القوائم المالية وتاريخ اعتماد اصدار القوائم المالية سواء أكانت تلك األحداث في صالح‬
‫المنشأة أو في غير صالحها‪.‬‬
‫كما حدد نوعين من األحداث هما‪:‬‬
‫أ‪ .‬أحداث تشير إلى حاالت نشأت بعد تاريخ القوائم المالية وتتطلب تعديل في القوائم المالية‪.‬‬
‫ب‪ .‬أحداث تشير إلى حاالت نشأت بعد تاريخ القوائم المالية وال تتطلب تعديل القوائم المالية‪،‬‬
‫وقد تتطلب اإلفصاح عنها في القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ -‬وبالنسبة لألحداث التالية لتاريخ القوائم المالية التي تستوجب تعديل القوائم المالية أعطى المعيار‬
‫بعض األمثلة لتلك االحداث منها‪:‬‬

‫‪26‬‬
‫‪ .2‬صدور حكم قضائى بعد تاريخ القوائم المالية يكشف عن وجود التزام على المنشأة وكان هذا‬
‫االلتزام قائما بالفعل في تاريخ القوائم المالية‪ ،‬وعليه فإنه يجب على المنشأة تعديل‬
‫المخصصات المثبتة لمقابلة هذا اإللتزام أو تكوين مخصصات إضافية جديدة لمقابلته‪ ،‬وعدم‬
‫اإلكتفاء باإلفصاح عن هذا اإللتزام المحتمل ألن الحكم القضائى يعتبر دليالً إضافياً‪.‬‬
‫‪ .0‬ظهور معلومات جديدة بعد تاريخ القوائم المالية تكشف عن أن قيمة أحد األصول قد اعتبرها‬
‫انخفاض في قيمتها في تاريخ اعداد القوائم المالية‪.‬‬
‫‪ .3‬يضاف إلى ذلك أمثلة عن إفالس أحد العمالء أو بيع المخزون بعد تاريخ القوائم المالية‬
‫بأقل من تكلفته وغير ذلك من األمثلة‪.‬‬
‫‪ -‬أما بالنسبة لألحداث التالية لتاريخ القوائم المالية والتي قد ال تستوجب تعديل في القوائم المالية‬
‫وإنما تتطلب اإلفصاح عنها‪ ،‬ألن عدم اإلفصاح يؤثر على قدرة مستخدمى القوائم المالية على‬
‫التقييم الصحيح واتخاذ الق اررات السليمة‪ ،‬فقد قدم المعيار بعض األمثلة لهذه األحداث منها ما‬
‫يلى‪:‬‬
‫‪ .2‬عملية اندماج كبيرة بعد تاريخ القوائم المالية أو استبعاد احدى الشركات التابعة الهامة‪.‬‬
‫‪ .0‬اإلعالن عن خطة للتوقف عن جزء من النشاط أو استبعاد أصول أو سداد التزامات تتعلق‬
‫بالتوقف عن مزاولة جزء من النشاط أو الدخول في عقد ارتباط لبيع هذه األصول أو سداد‬
‫تلك اإللتزامات‪.‬‬
‫‪ .3‬تدمير أحد المصانع الكبرى بالحريق بعد تاريخ الميزانية‪.‬‬
‫‪ .4‬يضاف إلى ذلك أمثلة أخرى متعلقة باإلعالن عن البدء في تنفيذ عملية إعادة هيكلة هامة‪،‬‬
‫أو التغيرات الكبيرة غير العادية بعد تاريخ القوائم المالية في أسعار األصول أو أسعار‬
‫الصرف‪ ،‬وغير ذلك من األمثلة التي قدمها المعيار‪.‬‬

‫أما فيما يتعلق بتأثير جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على متطلبات هذا المعيار‪ ،‬فالسؤال األول‬
‫الذى يطرح نفسه هل تأثير جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد يتطلب تعديل في القوائم المالية أو‬
‫اإلفصاح فقط‪ ،‬والسؤال الثانى هل بعض تأثيرات هذه الجائحة تتطلب التعديل بينما األخرى تتطلب‬
‫مجرد اإلفصاح‪ ،‬يضاف إلى ذلك العديد من األسئلة واالستفسارات فيما يتعلق بتوزيعات األرباح‬
‫واالستم اررية‪.‬‬

‫وفى رأيى أن تأثير جائحة فيروس كورونا ‪ 21‬المستجد على معيار األحداث الالحقة لتاريخ القوائم‬
‫المالية أدى إلى ضرورة تعديل العديد من بنود القوائم المالية واإلفصاح عنها في نفس الوقت‪ ،‬أي أن‬

‫‪27‬‬
‫الجائحة أدت إلى عدم التفريق بين األحداث التي تستوجب التعديل أو التي تستوجب اإلفصاح‪ ،‬حيث‬
‫أصبحت هذه األحداث تتطلب التعديل واإلفصاح في نفس الوقت‪.‬‬

‫كما أن الجائحة قد أدت إلى التوسع في تكوين مخصصات جديدة أو استخدام مخصصات قائمة‪،‬‬
‫وبصفة عامة ظهور طفرة في إجراء التعديالت في بنود القوائم المالية حيث ستؤثر الجائحة على كالً‬
‫من‪:‬‬

‫‪ .2‬حجم النشاط وبصفة خاصة انخفاض حجم المبيعات‪.‬‬

‫‪ .0‬العمالة‬
‫‪ .3‬األرباح وتوزيعات األرباح‪.‬‬
‫‪ .4‬تقييم المخزون‬
‫‪ .2‬ارتفاع األسعار‪.‬‬
‫‪ .6‬فقدان مورد رئيسى أو عمالء مهمين‪.‬‬
‫‪ .7‬تأثيرات سلبية على السيولة وصعوبة الحصول على قروض‪.‬‬
‫‪ .8‬انخفاض حجم االستثمارات المالية وضعف االستثمار في األصول طويلة األجل‪.‬‬
‫‪ .1‬التذبذبات في أسعار الصرف األجنبي وأسعار األوراق المالية والذهب‪.‬‬

‫وغير ذلك من األحداث التي طرأت من تاريخ إعداد القوائم المالية‪.‬‬

‫ويمكن توضيح أثار فيروس كورونا على تطبيق بعض معايير المحاسبة من شكل (‪ )0‬التالى‪:‬‬

‫‪28‬‬
 ‫أحداث تتطلب تعديل‬ ‫أحداث ال تتطلب تعديل للقوائم المالية ويكتفى‬
‫للقوائم المالية‬ ‫باإلفصاحات فقط‬

‫معيار (‪ )22‬األحداث بعد فترة التقرير‬

‫معيار (‪ )42‬العقارات‬ ‫آثار كورونا على تطبيق‬ ‫معيار (‪ )2‬عرض‬

‫االستثمارية‬ ‫معايير المحاسبة الدولية‬ ‫القوائم المالية‬

‫الشك في غياب أحد الفروض المحاسبية‬

‫هبوط قيمة العقارات‬
‫وهو فرض االستم اررية‬
‫االستثمارية‬
‫إعادة تبويب بعض األصول واإللتزامات‬
‫تغيير استخدام العقارات‬ ‫المتداولة إلى بنود طويلة األجل‬
‫االستثمارية‬
‫حالة عدم التأكد للتقديرات المحاسبية‬
‫التي تتضمنها معظم بنود األصول‬

‫معيار (‪ )36‬االنخفاض في قيمة األصول‬

‫األصول الثابتة واألصول غير‬ ‫الشهرة‬ ‫االستثمارات التي تتم المحاسبة‬

‫الملموسة بخالف الشهرة‬ ‫عنها بطريقة حقوق الملكية‬

‫شكل (‪ )0‬أثار فيروس كورونا على تطبيق بعض معايير المحاسبة الدولية‬

‫‪21‬‬
 ‫القسم الرابع ‪ 1/4 :‬آثار فيروس كورونا ‪ COVID-19‬على القياس واالفصاح المحاسبى‬

‫إن حالة الشلل التي أصابت جميع المفاصل االقتصادية والتجارية واالجتماعية على مستوى العالم‬
‫نتيجة أزمة جائحة كورونا انعكست بدورها على عمل الشركات وأدائها‪ ،‬ولينسحب هذا األثر على‬
‫مجريات العمل المحاسبى ال سيما المحتوى المعلوماتى للتقارير المالية‪ ،‬ويشير )‪(Davies, 2020‬‬
‫إلى أن النظام المصرفي العالمى انتقل إلى محاسبة الخسارة المتوقعة ‪ Expected Loss‬في السنوات‬
‫األخيرة‪ ،‬بسبب ردة الفعل السياسية ضد المعايير القائمة على الخسائر المتكبدة ‪Incurred Losses‬‬
‫ويؤكد أن كال من البلدان األوربية والواليات المتحدة قد أخفقوا في اعتماد المعايير المحاسبية المبنية‬
‫على الخسائر المتوقعة خالل أزمة كورونا‪ .‬فالواجب على الشركات النظر بعناية في ظروفها بشكل‬
‫ال ينفصل عن خصوصيتها‪ ،‬ومدى التعرض للمخاطر عند تحليل كيفية تأثير األحداث األخيرة على‬
‫تقاريرها الماليةز وبالتحديد ‪ ،‬ستحتاج عمليات اإلفصاح ضمن تقاريرها إلى نقل اآلثار الجوهرية‬
‫للجائحة )‪.(Danyluk, 2020‬‬

‫وهو ما دفع المعهد األمريكى للمحاسبين القانونيين المعتمدين )‪ (AICPA‬للطلب من مصلحة‬

‫الضرائب النظر في تقديم مساعدة واسعة النطاق لكل دافعى سواء األفراد أو الشركات بسبب انتشار‬
‫جائحة كورونا‪ ،‬وقد أكدت مصلحة الضرائب في الواليات المتحدة األمريكية التزامها برفاهية جميع‬
‫دافعى الضرائب وقد صرح عضو مجلس معايير المحاسبة المالية )‪ (FASB‬هارولد شرودر بأنه‬
‫يجب على الشركات والمحاسبين التفكير عند احتساب االحتياطيات والمخصصات في كل ما تقوله‬
‫لجنة معيار الخسائر االئتمانية المتوقعة ‪ ،CECL‬فربما تكون الخسائر المتوقعة أعلى مما كانت‬
‫عليه قبل شهر أو شهرين عندما لم نكن نخطط إلغالق كل شيء عالمية‪.‬‬

‫ويؤكد )‪ (KPMG, 2020‬على ضرورة اإلفصاح عن المعلومات التي يمكن مستخدمى التقارير‬
‫المالية من فهم تأثير تفشى الجائحة على وضعهم المالى وأدائهم حتى وقت إصدار البيانات المصرح‬
‫بها‪ .‬وبالرغم من عدم وجود الكثير من اإلرشادات التفصيلية حول كيفية تقديم مثل هذه االفصاحات‪،‬‬
‫إال أنه من المهم أن تكون واضحة‪ ،‬وعلى الشركات أن تكون حذرة لتجنب تقديم إفصاحات بطرق‬
‫يمكن أن تكون مضللة عن طريق الخطأ‪ ،‬كما يرى )‪ (Chan & Chen, 2020‬أن تفشى الجائحة‬
‫سوف يكون له األثر الكبير في كل من الممارسات المحاسبية اآلتية‪( :‬تقييم انخفاض األصول‪ ،‬قياس‬
‫القيمة العادلة‪ ،‬األحكام المحتملة للعقود المرهقة ‪ Onerous contracts‬وهى العقود التي تكون‬
‫تكلفتها اإلجمالية المطلوبة لتنفيذها أكبر من الفوائد االقتصادية التي يمكن الحصول عليها منها‪،‬‬

‫‪02‬‬
‫األحكام المحتملة للعقوبات التي سوف تتحملها الشركة نتيجة التأخيرات غير المتوقعة لمواعيد التسليم‪،‬‬
‫االستم اررية)‪ ،‬ويشير )‪ (Richter, 2020‬إلى أن عواقب جائحة كورونا أدت بما ال يدع مجاالً للشك‬
‫إلى تدهور الوضع المالى بعد تاريخ إعداد التقارير المالية‪ ،‬ومن شدة هذا التدهور أصبح أساس‬
‫االستم اررية في إعدادها غير مناسباً‪ ،‬مما أدى إلى ضرورة الحاجة لتعديلها (أو تعديل التقارير المؤقتة)‬
‫وهذا سيتطلب تطبيق متطلبات االعتراف والقياس واالفصاح العامة‪ ،‬مع إعطاء أهمية خاصة‬
‫لمتطلبات األصول المحتفظ بها للبيع وتصنيف أدوات دين الشركة وحقوق الملكية‪ ،‬واختبار انخفاض‬
‫القيمة‪ ،‬وإثبات وقياس المخصصات وغيرها‪.‬‬

‫ويمكن بيان آثار الجائحة على كل من اإلجراءات المحاسبية كما يأتي‪:‬‬

‫األحداث التي تستوجب تعدال القوائم المالية‪:‬‬

‫هل يمكن اعتبار جائحة كورونا ‪ COVID-19‬حيث يستوجب تعدال القوائم المالية للشركات أم‬
‫ال يستوجب التعدال ويكتفى فقط باإلفصاح؟‬

‫يثار اليوم جدال يتعلق بقضية اإلفصاح في التقارير المالية‪ ،‬وتحديداً حول ما إذا كان يجب على‬
‫المحاسب أن يتعامل مع األحداث المترتبة على انتشار جائحة كورونا على أنها أحداث الحقة إلعداد‬
‫القوائم المالية وفق معيار المحاسبة الدولى رقم ‪ 22‬الصادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية‬
‫)‪ (FASB‬أم ال ‪ ،‬ويميل األغلبية إلى الرأي المنطقى الذى يعتبر جائحة كورونا حدث غير قابل‬
‫للتعديل ولكن حدث يؤثر على معلومات محاسبية منشورة بتاريخ ‪ 32‬ديسمبر ‪0221‬م‪ ،‬مع األخذ في‬
‫االعتبار أنه آنذاك لم يكن هناك دليل واضح على انتقال العدوى من انسان ألخر‪ ،‬وإن ما حدث كان‬
‫أحداث الحقة إلعداد القوائم المالية وألنها قد تغير احتماالت وقائع أو احداث كانت قد وقعت في‬
‫الماضى فيجب اإلفصاح عنها‪ ،‬ألن تداعيات جائحة كورونا ستؤثر على نتائج األعمال والمركز‬
‫المالى واإلفصاحات المكملة المنشورة في ‪ 32‬ديسمبر ‪0221‬م‪ ،‬وخاصة فيما يتعلق بالخسائر‬
‫االئتمانية المتوقعة واضمحالل قيمة األصول‪ ،‬وصافى القيمة القابلة للتحقق للمخزون‪ ،‬واألصول‬
‫الضريبية المؤجلة‪ ،‬وأى أصل أو التزام يتم قياسه بالقيمة العادلة‪ ،‬ولكن يجب عدم الوقوف على‬
‫السؤال التالى‪ /‬هل جائحة كورونا حدث قابل للتعديل أم غير قابل للتعديل؟ فالعواقب وخيمة ‪ ،‬وال‬
‫تنتظر حتى اإلجابة على هذا السؤال أو وضع تصنيف للحدث‪.‬‬

‫‪02‬‬
‫ينص معيار المحاسبة الدولى ‪ IAS 10‬للتفرق بين الحدث الذى يستوجب التعديل في القوائم المالية‬
‫والحدث الذى ال يستوجب التعديل‪(IATA, 2020) ، (PwC, 2020) :‬‬

‫أ‪ .‬الحدث الذى يستوجب التعديل‪ an adjusting event :‬بأنه الحدث الذى وقع بعد تاريخ‬
‫فترة التقرير ولكن يقدم دليل عن ظروف كانت موجودة قبل فترة التقرير (تاريخ القوائم المالية)‪.‬‬
‫ب‪ .‬كما أنه عرف الحدث الذى ال يستوجب التعديل ‪ non-adjusting event‬بأنه حدث يشير‬
‫إلى ظروف نشأت بعد تاريخ إعداد التقرير (تاريخ القوائم المالية)‪.‬‬

‫والسؤال الذى يطرح نفسه هنا‪ :‬هل أن تأثيرات جائحة كورونا تعد حدثاً قابالً للتعدال أم غير قابل‬
‫للتعدال؟ ولتحديد اإلجابة بموضوعية عن هذا السؤال يتطلب األمر استعراض وجهات النظر المعتمدة‬
‫بهذا الخصوص‪.‬‬

‫يرى )‪ (Dave & Mahanta, 2020‬أنه نظ اًر ألن الكثير من االضطرابات حدثت بعد‬
‫‪ 0221/20/32‬لذا ستحتاج الشركات الى حساب أي تغييرات محدث غير قابل للتعديل في الميزانية‬
‫العمومية مع هذا فإنه يجب على الشركة أن تفصح عن طبيعة الحدث‪ ،‬أو تقدير تأثيره المالى أو‬
‫بيان أنه ال يمكن إجراء مثل هذا التأثير لكل فئة مادية من الحدث غير المعدل بعد فترة إعداد التقرير‪،‬‬
‫في حين سيتعين على الشركات اإلعالن عن تأثير الجائحة في الربع التالى‪ ،‬أي في الفصل األول‬
‫من العام ‪.0202‬‬

‫ويؤكد )‪ (Richter, 2020‬أنه بالنسبة للشركات التي أعدت تقاريرها المالية في ‪ 0202/20/32‬فإن‬
‫هناك إجماعاً واسعاً في السوق على أن جائحة كورونا وما تبعه من آثار سلبية يعد حدثاً الحقاً ال‬
‫يستوجب التعديل‪ ،‬ومن ثم فليس هناك أي تأثير على االعتراف والقياس لألصول والمطلوبات‪ ،‬وإنما‬
‫يستوجب اإلفصاح فقط في المالحظات‪ ،‬في حال أنه كان هناك تأثير جوهرى وذو أهمية نسبية‪ ،‬مع‬
‫وجود أن يتصف هذا اإلفصاح بالشفافية ويشتمل على طبيعة الحدث (أي اآلثار السلبية لجائحة‬
‫كورونا على الشركة) مع قيام الشركة بتقدير األثر المالى له في التقارير المالية‪ ،‬فعلى سبيل المثال‪،‬‬
‫قد يتطلب األمر األفصاح عن اآلثار المقدرة على انخفاض قيمة األصول المالية وغير المالية‪ ،‬أو‬
‫خرق المواثيق ‪ ،‬أو التعديالت ‪ ،‬أو اإلعفاءات في اتفاقيات اإلقراض‪ ،‬أو الخسائر الناجمة عن‬
‫مشكالت سلسلة التوريد‪ ،‬أو التقلب في السلع أو أسواق صرف العمالت األجنبية بعد تاريخ التقرير‪.‬‬
‫وقد يكون من الضرورى أيضا توفير معلومات حول التغيرات المحتملة في القيمة‪.‬‬

‫‪00‬‬
‫ويضيف )‪ (Danyluk, 2020‬أنه من المناسب بشكل عام اعتبار أثار تفشى الجائحة على شركة‬
‫ما‪ ،‬هي نتيجة األحداث التي نشأت بعد تاريخ اإلبالغ‪ ،‬وخير مثال على ذلك الق اررات المتخذة استجابة‬
‫النتشاره‪ ،‬والتي قد تتطلب اإلفصاح عن نتائجها في التقارير المالية‪ ،‬وفى منفس الوقت فإنه لن يؤثر‬
‫بالقيم المعترف بها‪ .‬أما بالنسبة لفترات إعداد التقارير الالحقة‪ ،‬فقد يتأثر االعتراف باألصول‬
‫والمطلوبات وقياسها بهذه اآلثار الناتجة عنه‪ ،‬ويتفق مع هذا الرأي )‪ (IATA, 2020‬ووفقاً لتتبع‬
‫األحداث التالية يمكن أن نحكم من خاللها‪:‬‬

‫‪ ‬في ‪ 0221/20/32‬أبلغت الصين منظمة الصحة العالمية عن وجود عدد محدود من حاالت‬
‫اإلصابة باإللتهاب الرئوي نتيجة جائحة غير معروفة ولم يكن هناك أي دليل صصريح على‬
‫انتقال العدوى من شخص ألخر في ذلك التاريخ‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 7‬يناير ‪ ،0202‬حددت الصين أن السبب الرئيسى لذلك هو جائحة كورونا ‪COVID-19‬‬
‫وتم تأكيد الحاالت األولى لـ ‪ COVID-19‬في هونغ كونغ في ‪ 03‬يناير ‪.0202‬‬
‫‪ ‬في ‪ 32‬يناير ‪ 0202‬أعلنت لجنة الطوارئ التابعة لمنظمة الصحة العالمية تفشى جائحة كورونا‬
‫ومنذ ذلك الحين‪ ،‬تم تشخيص المزيد من الحاالت في دول أخرى أيضا‪.‬‬
‫‪ ‬في ‪ 22‬مارس ‪ ، 0202‬أعلنت منظمة الصحة العالمية أنه يمكن وصف تفشى جائحة كورونا‬
‫بأنه جائحة عالمى‪.‬‬

‫من خالل المعلومات السابقة يتضح أن الجائحة لم تنتشر ولم يتوقع أحد أنها ستؤثر في االقتصاد‬
‫العالمى غير في نهاية شهر يناير ‪ .0202‬لذلك بالنسبة للشركات التي تعد القوائم المالية لها في‬
‫‪ 0221/20/32‬يعتبر جائحة كورونا وما تبعها من آثار سلبية حدث الحق ال يستوجب التعديل‬
‫‪ non-adjusting event‬وإنما يستوجب اإلفصاح فقط ‪ Disclosure only‬حال كان التأثير‬
‫جوهرى وذو أهمية نسبية‪ ،‬ويجب أن يكون هذا اإلفصاح يتسم بالشفافية ويشمل طبيعة الحدث (اآلثار‬
‫السلبية لجائحة كورونا على الشركة)‪ ،‬مع قيام الشركة بتقدير األثر المالى لهذا الجائحة على القوائم‬
‫المالية للشركة مثل أثره على القيمة الدفترية لألصول واإللتزامات‪ ،‬ما إذا كان من المتوقع حدوث‬
‫اضمحالل لقيمة األصول‪ ،‬أو التأثير المحتمل على إيرادات الشركة‪ ...‬الخ‪ ،.‬أما بالنسبة للشركات‬
‫التي تعد القوائم المالية لها في ‪ ،0202/2/32‬هنا يعتبر جائحة كورونا حدث الحق يستوجب التعديل‬
‫في القوائم المالية ‪.an adjusting event‬‬

‫‪03‬‬
‫وبناء على ما سبق فإن نتائج تأثير جائحة كورونا على الوظيفة المحاسبية فيما يخص األحداث‬
‫الالحقة يمكن تحديدها بما يأتي‪(Hasam Fakkahgaul, 2020) :‬‬

‫‪ )2‬وظيفة القياس‪ :‬تعامل نتائج تأثيرات جائحة كورونا في التقارير المالية في ‪0221/20/32‬‬
‫على أنها حدثا غير قابل للتعديل بالتوافق مع معيار ‪IAS10‬‬
‫‪ )0‬وظيفة اإلفصاح‪ :‬بما أن نتائج تأثير جائحة كورنا هو حدث غير قابل للتعديل وله تأثير جوهرى‪،‬‬
‫لذا فإن على الشركة اإلفصاح عن طبيعة الحدث وتقدير تأثيره المالى‪.‬‬

‫ويمكن توضيح آثار فيروس كورونا على القياس واإلفصاح المحاسبى من جدول (‪ )3‬التالى‪:‬‬

‫جدول (‪ )3‬آثار فيروس كورونا على القياس واإلفصاح المحاسبى‬

‫اإلفصاح المحاسبى‬ ‫القياس المحاسبى‬

‫‪ -‬الفصل بين تأثير أزمة كورونا واعتباره غير ‪ -‬يجب اإلفصاح عن االفتراضات التي‬
‫تضعها المنشأة عن المستقبل‬ ‫قابل للتعديل في بعض األمور وأمور أخرى‬
‫حدث قابل للتعديل‬
‫‪ -‬يجب على الشركات تقدير االضمحالل في ‪ -‬يلزم وضع افصاحات بشأن تأثيرات فيروس‬
‫كورونا المتوقعة مثل‪ :‬طبيعة االفتراض‬ ‫األصول‪ ،‬التأثير المحتمل على إيرادات‬
‫وعدم التأكد وشرح للتغيرات التي تمت على‬ ‫الشركة وعلى المخزون‬
‫االفتراضات السابقة‪.‬‬
‫‪ -‬إذا كانت الشركة تعد تقارير مالية في ‪ -‬يعد اإلفصاح ضرورى حتى مع عدم القدرة‬
‫على تقدير األثر المتوقع لفيروس كورونا‬ ‫‪ 0221/20/32‬فيجب أن تعامل على أنها‬
‫‪.21‬‬ ‫حدث غير قابل للتعديل بما يتوافق مع‬
‫معيار ‪IAS 10‬‬
‫(المصدر‪ :‬إعداد الباحثتان)‬

‫لقد بات واضحاً بعد تحليل النماذج والمؤشرات الحالية للحكم على جودة التقارير المالية‪ ،‬إال أنه ال‬
‫يمكن أن ال يوجد أي من تلك النماذج والمؤشرات المالية للحكم عليها بمفردها وعلى الجانب اآلخر‬
‫ال يمكن إغفال ما يساهم به كل واحد في تقييم بعض جوانب التقارير المالية‪ .‬ويرجع ذلك إلى اتساع‬
‫نطاق مفهوم جودة التقارير المالية وتباين مداخل ونماذج تفسيرها األمر الذى أصبح ضرورة لمحاولة‬
‫تطوير أسلوب أكثر شمولية ويأخذ في االعتبار الجوانب المختلفة للحكم على جودة التقارير المالية‪.‬‬

‫‪04‬‬
‫وبناء على تحليل نماذج ومؤشرات جودة التقارير المالية يمكن الوصول إلى نتيجة مؤداها أن جودة‬‫ً‬
‫التقارير المالية ترتبط بأربعة جوانب أساسية وهى‪ :‬شفافية اإلفصاح‪ ،‬جودة األرباح‪ ،‬القيمة المالئمة‬
‫للمعلومات التي تتضمنها التقارير المالية‪ ،‬عدم تماثل المعلومات ويمكن توضيح أبعاد جودة التقارير‬
‫المالية والمؤشرات المالئمة لكل عنصر على النحو التالى‪:‬‬

‫العناصر األساسية لجودة التقارير المالية‬

‫جودة األرباح‬ ‫شفافية‬ ‫عدم تماثل‬ ‫القيمة المالئمة‬

‫االفصاح‬ ‫المعلومات‬ ‫للمعلومات‬

‫نموذج جودة‬ ‫نموذج مؤسسة‬ ‫مؤشر مدى‬ ‫‪ -‬نموذج عائدات األسهم‬

‫االستحقاقات‬ ‫‪S&P‬‬ ‫السعر النسبى‬ ‫‪ -‬نموذج السعر‬

‫شكل (‪" )4‬النماذج األساسية لجودة التقارير المالية"‬

‫(المصدر ‪ :‬إعداد الباحثتان)‬

‫ولقد شهد العالم العديد من األزمات السابقة والتي أثرت على جودة األرباح مثل‪ :‬األزمة المالية في‬
‫عام ‪0228‬م وقد ذكرت دراسة )‪ (Mirand & Valdovinos, 2019‬ص ‪08 ، 07 ، 06‬‬

‫‪02‬‬
 ‫القسم الخامس‪ :‬تحليل انعكاسات فيروس كورونا على مؤشرات جودة التقارير المالية‪.‬‬

‫هناك العديد من االنتقادات التي وجهت لنماذج تقييم جودة التقارير المالية‪ ،‬باإلضافة إلى تعدد أبعاد‬
‫الجودة ذاتها‪ ،‬األمر الذى يحد من فعالية تلك النماذج بمفردها للحكم على تلك الجودة‪ ،‬ولذلك تبدو‬
‫الحاجة إلى البحث عن أساليب بديلة أو مكملة لتلك النماذج‪ .‬وفى هذا الصدد قدم األدب المحاسبى‬
‫العديد من المؤشرات التي يمكن من خاللها االستدالل على جودة التقارير المالية بصورة غير مباشرة‬
‫ومن أهم تلك المؤشرات لقياس جودة التقارير المالية ‪:‬‬

‫‪ -‬جودة األرباح‬
‫‪ -‬إدارة األرباح‬
‫‪ -‬تنبؤات المحللين‬
‫‪ -‬عدم تماثل المعلومات‬

‫وفيما يلى شرح تفصيلى لنماذج جودة التقارير المالية على النحو التالى‪:‬‬

‫أوال‪ :‬جودة األرباح‪:‬‬

‫رغم ظهور العديد من مقاييس األداء‪ ،‬إال أن الربح مازال أهم تلك المقاييس وأكثرها استخداماً‬
‫وقبوالً من جانب الفئات المهتمة بتقييم أداء الشركات‪ ،‬ولذلك وجد موضوع جودة األرباح المحاسبية‪،‬‬
‫اهتماماً ملحوظاً من الجهات األكاديمية والمهنية‪ ،‬وقد كان طبيعياً نتيجة لهذا االهتمام أن تتعدد‬
‫التعاريف الخاصة بجودة األرباح‪.‬‬

‫وعلى الرغم من تعداد آراء الباحثين بشأن مفهوم جودة األرباح‪ ،‬إال أنها تدور جول ثالثة اتجاهات‬
‫هي‪( :‬أسامة أحمد جمال هاللى‪.)0222 ،‬‬

‫‪ -‬االتجاه األول‪ :‬ويركز على التنبؤ‪ ،‬حيث يرى أنصاره أن جودة األرباح المحاسبية تعنى قدرتها‬
‫على التنبؤ بالتدفقات النقدية عن أنشطة التشغيل ‪(Cohen, D., 2003- Mikhail, M. et‬‬
‫)‪ al., 2003‬باإلضافة إلى التنبؤ باألرباح المستقبلية )‪(Lev, B., 2003‬‬
‫‪ -‬االتجاه الثانى‪ :‬ويركز على الصدق في التعبير‪ ،‬حيث يرى أنصاره أن جودة األرباح المحاسبية‬
‫تشير إلى مدى تعبير األرباح بصدق عن األحداث المالية للشركة ‪(Schippre, K. and‬‬
‫)‪ ، Vincent, L., 2003‬أي مدى اقتراب األرباح التي يتم اإلفصاح عنها في القوائم المالية‬
‫من األرباح الحقيقية )‪.(Hodge, F., 2003‬‬

‫‪06‬‬
‫‪ -‬االتجاه الثالث‪ :‬ويركز على استم اررية الربح‪ ،‬حيث يرى أنصاره أن جودة األرباح المحاسبية‬
‫يقصد بها استقرار األرباح واستمرارها )‪.(Richardson, S., 2003‬‬

‫والمتابع ألدبيات المحاسبة بشأن جودة األرباح‪ ،‬يمكنه أن يلحظ استخدام العديد من المقاييس للحكم‬
‫على جودة األرباح المحاسبية‪ ،‬من أهمها‪ :‬جودة االستحقاقات‪ ،‬القدرة التنبؤية‪ ،‬تمهيد الدخل‪ ،‬استمرار‬
‫األرباح‪ ،‬لذلك نعرض لها فيما يلى‪:‬‬

‫‪ .2‬جودة االستحقاقات‪:‬‬
‫يستخدم االنحراف المعيارى لالستحقاقات االختيارية كمقياس لجودة االستحقاقات‪ ،‬من منطلق‬
‫أن زيادة االنحراف المعيارى لتلك االستحقاقات تعنى انخفاض جودتها‪ ،‬ومن ثم انخفاض جودة‬
‫األرباح‪ (Dechow, p., et al., 2010) ،‬ذلك لوجود عالقة طردية بين جودة االستحقاقات‬
‫وجودة األرباح المحاسبية )‪(Dechow, P., and Dichev, L., 2002‬‬
‫وجدير باإلشارة أن الربط بين جودة االستحقاقات وجودة األرباح المحاسبية‪ ،‬يتطلب التفرقة بين‬
‫كل من االستحقاقات العادية التي تنشأ نتيجة الظروف واألحداث االقتصادية الخاصة بالشركة‬
‫وطبيعة نشاطها‪ ،‬واالستحقاقات غير العادية (االختيارية) التي تنشأ بسبب تالعب اإلدارة في‬
‫المستحقات لتحقيق أهداف معينة‪ ،‬هذا وتؤكد األدلة الميدانية المتعلقة بهذا المجال‪ ،‬على أن‬
‫التالعب في المستحقات يمكن إظهار من خالل تقدير المستحقات ومقارنتها مع المستحقات‬
‫الفعلية التي يتم اإلفصاح عنها في القوائم المالية‪.(Lev, B., 2003) .‬‬
‫‪ .0‬القدرة التنبؤية‪:‬‬
‫تشير القدرة التنبؤية إلى قدرة األرباح الظاهرة بالقوائم المالية‪ ،‬على تحسين قدرة المستخدمين في‬
‫التنبؤ بمفردات القوائم المالية وتسهيل عملية اتخاذ الق اررات‪ ،‬كما تشير أيضا إلى قدرة األرباح‬
‫الحالية على التنبؤ باألرباح المستقبلية )‪.(Schipper, K., and Vincent, L., 2003‬‬
‫وغالباً ما يتم التركيز على القدرة التنبؤية من قبل المستثمرين والمديرين والمحللين‪ ،‬باعتبارها أحد‬
‫الخصائص النوعية لجودة المعلومات‪ ،‬باإلضافة إلى ما توفره من معلومات تزيد قدرة السوق‬
‫محلى وضع احتماالت لقدرة الشركة على رد الديون وفوائدها‪ ،‬ولذلك يفترض أنه كلما انخفضت‬
‫القدرة التنبؤية زادت مخاطر انخفاض جودة السندات‪ ،‬باإلضافة إلى أن اهتمام المحللين والمديرين‬
‫بمدى تحقيق الدخل الفعلى لتنبؤات الدخل‪ ،‬الذى يرجع إلى تأثيره على سوق األسهم‪ ،‬حيث عدم‬
‫قدرة الدخل الفعلى على الوفاء بالدخل المتوقع‪ ،‬قد يقود إلى سقوط وانهيار‪ ،‬سوق األسهم والعكس‪.‬‬
‫(إلهام محمد أحمد على سحلول‪.)0222 ،‬‬

‫‪07‬‬
 ‫‪ .3‬تمهيد الدخل‪:‬‬
‫ويقصد به استخدام اإلدارة لسياسات محاسبية معينة‪ ،‬يتم من خاللها التوصل إلى سلسلة مستقرة‬
‫من الدخل على مدار عدة سنوات‪ ،‬وذلك بهدف التقليل من حكم التقلبات في رقم الدخل من سنة‬
‫ألخرى‪ ،‬وفى هذا الصدد أشارت إحدى الدراسات إلى ان تمهيد الدخل يمكن قياسه بأحد الطريقتين‬
‫التاليتين‪.(Schipper, K. and Vincent, L., 2003) :‬‬
‫أ‪ .‬نسبة االنحراف المعيارى لألرباح التشغيلية إلى االنحراف المعيارى للتدفقات النقدية من‬
‫األنشطة التشغيلية حيث إذا كانت النسبة قليلة دل ذلك على زيادة ممارسات تمهيد الدخل‪.‬‬
‫ب‪ .‬معامل االرتباط بين كل من التغير في المستحقات والتغير في التدفقات النقدية‪ ،‬فإذا كان‬
‫المعامل سالباً دل ذلك على ممارسات تمهيد الدخل‪.‬‬

‫واعتماداً على القياس السابق يمكن الحكم على جودة األرباح‪ ،‬حيث يترتب على زيادة ممارسات‬
‫تمهيد الدخل انخفاض جودة األرباح المحاسبية والعكس‪.‬‬

‫‪ .4‬استمرار األرباح‪:‬‬
‫يقاس استمرار األرباح باستخدام سلسلة زمنية عن خصائص الربح‪ ،‬وتتمثل هذه الخصائص في‬
‫كل من القيمة المالئمة لألرباح المحاسبية والثقة والقابلية للمقارنة‪ ،‬حيث يتم االستدالل على‬
‫القيمة المالئمة لألرباح المحاسبية من خالل استخدام نموذج السعر ونموذج العوائد لبيان مدى‬
‫قدرة األ{باح المحاسبية على تفسير التغيرات في أسعار األسهم وعوائدها السوقية‪ ،‬أما الثقة‬
‫والقابلية للمقارنة فيتم االستدالل عليها من خالل تفاصبيل عناصر الربح‪(Schipper, K. .‬‬
‫)‪ ،and Vincent, L. 2003‬وهذا يعنى استخدام طريقة السالسل الزمنية لألرباح للكشف عن‬
‫استم اررية األرباح‪.‬‬
‫وجدير باإلشارة أن أحد الدراسات توصلت إلى أنه رغم تباين المقاييس المستخدمة لتحديد جودة‬
‫األرباح‪ ،‬إال أنه ال يوجد اتفاق حول تفضيل مقياس عن األخر )‪،(Dechow, p., et al. 2010‬‬
‫وفى هذا الصدد يؤكد كثير من الباحثين على أن جودة األرباح تعتبر مؤش اًر مالئماً للحكم على‬
‫جودة التقارير المالية‪ ،‬مستندين في ذلك للعديد من المبررات‪ ،‬التي أهمها ما يلى‪( :‬د‪ .‬ياسر‬
‫السيد كساب‪ ،‬د‪ .‬عبدالرحمن الرزين‪ 0221 ،‬؛ د‪ .‬مدثر طه أبوالخير‪ 0227 ،‬؛ ‪Bellovary,‬‬
‫‪)J., et al., 2005‬‬
‫‪ -‬أن الربح يعبر عن مدى نجاح اإلدارة في تشغيل الموارد المتاحة حالياً‪ ،‬ويساعد في التنبؤ‬
‫باألرباح المستقبلية‪ ،‬ومن ثم يمكن االعتماد على التقارير المالية في هذا الشأن‪ ،‬إذا ما كانت‬
‫األرباح التي تم اإلفصاح عنها تتمتع بالجودة‪.‬‬

‫‪08‬‬
‫‪ -‬أن أحد األهداف األساسية لإلطار الفكرى الذى قدمه ‪ FASB‬هو مساعدة المستخدمين في‬
‫اتخاذ ق اررات استثمارية رشيدة‪ ،‬من خالل توفير معلومات مالئمة تتصف بقدرتها على التنبؤ‬
‫باألرباح المستقبلية‪ ،‬وهذا أمر يمكن تحقيقه من خالل الوصول لجودة األرباح المحاسبية‪.‬‬
‫‪ -‬أن جودة الربح المحاسبى تعتبر مؤشر جيد لتقييم مالئمة اإلفصاح عن التدفقات النقدية‪،‬‬
‫ومعلومات الدخل‪ ،‬وكذلك دقة التغيرات التي طرأت على األصول وااللتزامات‪ ،‬ومن ثم تعتبر‬
‫جودة األرباح مؤشر لجودة القوائم المالية‪.‬‬

‫وعلى الرغم من األسانيد السابقة والتي تدعم االعتماد على جودة الربح كمؤشر للحكم على جودة‬
‫التقارير المالية‪ ،‬إال أن هذا المؤشر يؤخذ عليه ما يلى‪( :‬د‪ .‬ياسر السيد كساب‪ ،‬د‪ .‬عبدالرحمن‬
‫الرزين‪ 0221 ،‬؛ ‪) Bellovary, J., et al., 2005‬‬

‫‪ -‬استخدام هذا المؤشر لمداخل مختلفة عند قياس جودة األرباح‪ ،‬قد يؤدى إلى نتائج مختلفة‪ ،‬كما‬
‫أن الحكم على جودة األرباح لشركة معينة قد يحتاج إلى عدة أساليب للقياس‪ ،‬وهذا يمثل صعوبة‬
‫في التطبيق‪.‬‬
‫‪ -‬يعتمد المؤشر بشكل أساسى على المعلومات المالية المدرجة في القوائم المالية‪ ،‬في حين أن‬
‫تقييم جودة التقارير المالية يجب أن يشمل المعلومات المالية وغير المالية‪.‬‬

‫وبناء على ما سبق‪ ،‬يبدو للباحث أن مؤشر جودة األرباح يصلح لتقييم أحد جوانب جودة التقارير‬‫ً‬
‫المالية ال سيما أن جودة التقارير المالية مفهوم أشمل وأعم من جودة الربح‪.‬‬

‫ثانياً‪ :‬إدارة األرباح‪:‬‬

‫أن مفهوم إدارة األرباح ليس بمفهوم حديث في الفكر المحاسبى‪ ،‬فقد أشار ‪ Copeland‬في‬
‫ستينيات القرن العشرين‪ ،‬عندما الحظ أن األرباح تدار بواسطة اإلدارة‪ ،‬سواء بتقديم األرباح أو‬
‫تحريكها من السنوات األكثر ربحاً إلى الفترات األقل نجاحاً في تحقيق األرباح‪( .‬أسامة أحمد جمال‬
‫الهاللى‪.)0222 ،‬‬

‫وبمراجعة آراء الباحثين بشأن تحديد مفهوم إدارة األرباح‪ ،‬نخلص إلى ما يلى‪:‬‬

‫(فواز مفيد القثامى وتوفيق بن عبدالمحسن الخيال‪ 0222 ،‬؛ د‪ .‬ممدوح صادق محمد الرشيدى‪،‬‬
‫‪0222‬؛ د‪ .‬صفا محمود السيد‪0224 ،‬؛ ‪.)Scott, W., 2006‬‬

‫‪01‬‬
‫‪ -‬اتفقت غالبية الدراسات من حيث المبدأ على أن مسئولية إدارة األرباح تقع على إدارة الشركة‪،‬‬
‫استناداً إلى أن رغبة وقدرة اإلدارة تمثل األساس في ذلك‪.‬‬
‫‪ -‬أن محاوالت تحديد مفهوم إدارة اال{باح تركزت غالبيتها في مدخلين‪ ،‬األول ركز على كيفية إدارة‬
‫األرباح‪ ،‬والثانى ركز على أهداف ممارستها‪.‬‬
‫‪ -‬يمكن تقسيم الدور الذى تلعبه إدارة األرباح إلى نوعين‪ ،‬األول يتمثل في الدور اإلعالمى لها‪،‬‬
‫والثانى يطلق عليه الدور االنتهازى‪.‬‬
‫‪ -‬يمكن التعبير عن إدارة األرباح بأنها سلوك قد تمارسه إدارة الشركة‪ ،‬من خالل إتباع أساليب‬
‫للتأثير على األرباح الحالية‪ ،‬للوصول إلى رقم ربح ترغب اإلدارة في التقرير عنه‪ ،‬األمر الذى‬
‫يؤدى إلى تقرير عن أرباح ال تعكس بالضرورة الوضع الحقيقى للشركة‪.‬‬

‫ويبدو للباحث أن هناك عالقة غالباً ما تكون سلبية‪ ،‬فيما بين ممارسة إدارة األرباح وجودة التقارير‬
‫المالية‪ ،‬ال سيما أن تلك الممارسات تجعل األرباح التي يتم اإلفصاح عنها في القوائم المالية ال تعكس‬
‫األداء الحقيقى للشركة‪ ،‬ومن ثم تؤثر على جودة األرباح بالتالى جودة التقارير المالية‪.‬‬

‫وقد أشار الباحث في دراسة سابقة له إلى أن هناك عدة مداخل للكشف عن إدارة األرباح‪ ،‬أهمها ما‬
‫يلى‪( :‬د‪.‬ممدوح صادق محمد الرشيدى‪.)0222 ،‬‬

‫‪ -‬مدخل الدوافع االقتصادية‪.‬‬

‫‪ -‬مدخل االستحقاقات االختيارية‬
‫‪ -‬مدخل إشارات اإلنذار‪.‬‬
‫‪ .2‬مدخل الدوافع االقتصادية‪ :‬توصلت الدراسة المشار إليها إلى أن الدوافع االقتصادية كعقود‬
‫المديونية وحوافز اإلدارة والمدفوعات الضريبية والتكاليف السياسية‪ ،‬يتركز دورها في التفسير‬
‫والتنبؤ بسلوك اإلدارة بشأن ممارسة إدارة األرباح‪ ،‬وأنه من الصعب االعتماد عليها بمفردها‬
‫كأسلوب للكشف عن إدارة األرباح‪ ،‬للعديد من األسباب أهمها ما يلى‪:‬‬
‫‪ ‬أن وجود أكثر من دافع لدى الشركة قد يخفض من القدرة التفسيرية لهذا المدخل‪.‬‬
‫‪ ‬الطبيعة الوصفية للدوافع االقتصادية وصعوبة تحويلها إلى مقاييس كمية‪.‬‬
‫‪ .0‬مدخل االستحقاقات االختيارية‪ :‬يتم التفرقة بين نوعين من االستحقاقات‪ ،‬األول ويطلق عليه‬
‫االستحقاق االختيارى‪ ،‬ويشير إلى ذلك الجزء من األرباح الذى نتج عن تحكم اإلدارة في‬
‫توقيت االعتراف ببعض العمليات أو في تقدير بعض البنود‪ ،‬أما النوع الثانى فيطلق عليه‬
‫االستحقاق اإلجبارى‪ ،‬باعتبار أنه ينشأ من أنشطة طبيعية تقوم بها الشركة وتقاس بمعايير‬
‫محدودة دون تدخل اإلدارة‪.‬‬

‫‪32‬‬
‫وقد توالت الدراسات المحاسبية التي استهدفت تقديم نماذج كمية للكشف عن إدارة األرباح‬
‫من خالل التركيز على تحديد إجمالي االستحقاق‪ ،‬ثم تحديد االستحقاق اإلجبارى‪ ،‬ليكون‬
‫الفرق بينها هو االستحقاق االختيارى‪ ،‬حيث يالحظ على تلك النماذج اتفاقها على طريقة‬
‫حساب إجمالي االستحقاق اعتماداً على مدخل قائمة المركز المالى أو مدخل التدفقات النقدية‪،‬‬
‫ويتمثل االختالف األساسى بين تلك النماذج حول كيفية تحديد مقدار االستحقاق االختيارى‪،‬‬
‫حيث يمكن التمييز في هذا الشأن بين نوعين من النماذج‪ ،‬األول يفترض ثبات االستحقاق‬
‫اإلجبارى‪ ،‬والثانى يعتمد على تقدير االستحقاق اإلجبارى‪( .‬د‪ .‬ممدوح صادق محمد الرشيدى‪،‬‬
‫‪.)0222‬‬
‫وجدير باإلشارة أن النماذج التي افترضت ثبات االستحقاق اإلجبارى توصف بأنها غير‬
‫واقعية كما أن النماذج التي اعتمدت على تقدير االستحقاق اإلجبارى توصف بأنها صعبة‬
‫التطبيق‪ ،‬رغم التأييد والدعم الذى وحده هذا النوع من النماذج‪.‬‬
‫‪ .3‬مدخل إشارات اإلنذار‪ :‬قامت دراسة )‪ (Bayler, L., et al., 2007‬بتطوير مقياس أطلق‬
‫عليه عالمة إدارة األرباح‪ ،‬يتأسس هذا المقياس على بعض األساليب المناسبة لتحليل القوائم‬
‫المالية‪ ،‬حيث يعكس عدد من النسب المحاسبية شائعة االستخدام باعتبارها إشارات إنذار‪.‬‬
‫ويعتمد جوهر مدخل إشارات اإلنذار في الكشف عن إدارة األرباح على مجموعة من المتغيرات‬
‫ينظر كل منها على أنها نقاط خطر‪ ،‬تشكل في مجملها عالمة إدارة أرباح‪ ،‬وقد حددت‬
‫الدراسة السابقة اإلشارة إليها‪ ،‬عدد ستة مؤشرات يعتمد عليها هذا المدخل‪ ،‬هي‪ :‬مؤشر‬
‫المبيعات‪ ،‬مؤشر حجم االستحقاقات التشغيلية‪ ،‬مؤشر االستحقاقات‪ ،‬مؤشر االستحقاقات‪،‬‬
‫مؤشر المخصصات‪ ،‬مؤشر جودة األصول‪.‬‬
‫وعلى الرغم من المبررات الداعمة لهذا المدخل‪ ،‬والمتمثلة في سهولة تطبيقه وعدم تعارضه‬
‫مع مدخل االستحقاقات االختيارية‪ ،‬إال أن القطع بأفضلية االعتماد على هذا المدخل‪ ،‬مازال‬
‫قيد البحث والدراسة‪ ،‬ولذلك يمكن استنتاج أن مدخل االستحقاقات االختيارية يمثل األداة‬
‫األكثر شيوعاً حتى اآلن للكشف عن إدارة األرباح‪.‬‬

‫ومن الواضح أن إدارة األرباح تعتبر مؤش اًر على مدى جودة التقارير المالية‪ ،‬من منطلق أنها تمثل‬
‫أحد مؤشرات جودة األرباح وليست مؤش اًر منفصالً للحكم على جودة التقارير المالية‪ ،‬ولذلك يؤخذ‬
‫على هذا المؤشر ذات االنتقادات الموجهة لمؤشر جودة األرباح‪.‬‬

‫ثالثأ‪ :‬تنبؤات المحللين الماليين‪ :‬يعد المحللون الماليون أحد أهم وسطاء المعلومات داخل أسواق‬
‫األوراق المالية‪ ،‬لما لهم من دور أساسى في توجيه المستثمرين نحو اتخاذ الق اررات االستثمارية‪ ،‬ومن‬

‫‪32‬‬
‫ثم تنشيط أسواق المال والتاثير في كفاءتها‪ ،‬وعادة يعتمد هؤالء المحللون على التقارير المالية للشركات‬
‫كاحد المصادر األساسية لتجميع المعلومات وتحليلها وصوالً للتوصيات التي يقدمونها لألطراف‬
‫المختلفة‪.‬‬

‫ولذلك حاولت بعض الدراسات تحديد العالقة بين جودة التقارير المالية وتنبؤات المحللين الماليين‪،‬‬
‫حيث توصلت الى أن مستوى اإلفصاح المحاسبى في التقارير المالية وزيادة جودته من الممكن أن‬
‫تؤثر على خصائص تنبؤات المحللين في ثالث جوانب أساسية هي‪:‬‬

‫( ‪Beyer, A., et al., 2010‬؛ ‪ Beretta, S., and Pollolan, S., 2008‬؛ د‪ .‬إبراهيم السيد‬
‫عبيد‪)0228 ،‬‬

‫‪ .2‬دقة تنبؤات المحللين‪:‬‬

‫ويقصد بها تطابق تنبؤات المحللين مع البيانات الفعلية‪ ،‬حيث يفترض أن هناك ارتباطاً‬
‫إيجابياً بين جودة اإلفصاح ومن ثم جودة التقارير المالية‪ ،‬وبين دقة تنبؤات المحللين الماليين‬
‫باألرباح‪ ،‬ويمكن قياس دقة تنبؤات المحللين من خالل قسمة الفرق بين ربحية السهم الفعلية‬
‫وربحية السهم المتنبأ بها من قبل المحللين‪ ،‬على سعر السهم خالل الفترة محل التنبؤ‪.‬‬
‫‪ .0‬التغاير أو االختالفات في تعديل تنبؤات المحللين‪:‬‬
‫لعل االختالفات في التعديالت التي تط أر على تنبؤات األرباح خالل الفترة‪ ،‬تتوقف على جودة‬
‫اإلفصاح ومن ثم جودة التقارير المالية‪ ،‬ويمكن قياس نسبة هذا التغاير من خالل تحديد‬
‫الفرق بين االنحراف المعيارى لتنبؤ المحلل المالى بربحية السهم خالل الشهر الذى يلى قيام‬
‫إدارة الشركة باإلفصاح عن تنبؤاتها الربحية‪ ،‬كل ذلك مقسوماً على االنحراف المعيارى‬
‫لتنبؤات المحللين بريحية السهم خالل الشهر الذى يسبق قيام اإلدارة باإلفصاح عن تنبؤاتها‬
‫بالربحية‪.‬‬
‫‪ .3‬التطابق بين تنبؤات المحللين‪:‬‬
‫ويقصد بذلك اتفاق تنبؤات مجموعة المحللين مع بعضها البعض أو وجود اختالفات طفيفة‬
‫بينها‪ ،‬وفى هذا الصدد يفترض أن جودة التقارير المالية سوف يترتب عليها شبه تطابق بين‬
‫تنبؤات المحللين الماليين‪ ،‬ويمكن قياس هذا التطابق من خالل قسمة االنحراف المعيارى‬
‫لتنبؤات مجموعة من المحللين الماليين على الربح الفعلى المفصح عنه‪.‬‬
‫وتدعيماً للعالقة بين تنبؤات المحللين الماليين وجودة اإلفصاح الذى تقدمه التقارير المالية‪،‬‬
‫فقد أشارت إحدى الدراسات إلى أن جودة التقارير المالية وسياسة اإلفصاح التي تتبعها‬
‫الشركة بتقديم معلومات شاملة ودقيقة إلى السوق‪ ،‬تؤدى إلى زيادة دقة تنبؤات المحللين‬

‫‪30‬‬
‫الماليين وتزيد من اهتمامهم بالشركة‪ ،‬ألنها تخفض من تكلفة جمع تلك المعلومات وسهولة‬
‫الوصول إليها )‪(Panayides, M., and Ellul, A., 2009‬‬
‫وعلى الرغم من إمكانية الربط بين تنبؤات المحللين الماليين وجودة التقارير المالية‪ ،‬إال أن‬
‫هناك بعض األمور التي قد تعوق استخدام هذه التنبؤات كمؤشر دقيق للحكم على جودة‬
‫التقارير المالية‪ ،‬من أهمها ما يلى‪:‬‬
‫‪ -‬أن تنبؤات المحللين قد ال ترتبط فقط بجودة اإلفصاح بالتقارير المالية‪ ،‬حيث قد تتأثر بعوامل‬
‫أخرى مثل خبرة المحلل المالى‪ ،‬الجهد المبذول من جانبه‪ ،‬االنحياز في عالقة المحلل المالى‬
‫بالشركة محل التحليل‪ ،‬وغير ذلك‪.‬‬
‫‪ -‬هناك صعوبة في الفصل ما بين تأثير جودة التقارير المالية على تنبؤات المحللين الماليين‪،‬‬
‫وتأثير العوامل األخرى على تلك التنبؤات‪.‬‬
‫‪ -‬قد يصعب تطبيق هذا المؤشر في البيئة المصرية‪ ،‬لعدم توافر بيانات عن تنبؤات المحللين‬
‫الماليين بصورة دقيقة‪ ،‬بخالف حالة كثير من الدول األجنبية المتقدمة (د‪.‬صفا محمود السيد‪،‬‬
‫‪.)0222‬‬

‫رابعاً‪ :‬عدم تماثل المعلومات‪:‬‬

‫ينظر إلى ظاهرة عدم تماثل المعلومات على أنها حيازة أحد أطراف التعامالت المالية‬
‫لمعلومات أكثر أو أفضل من المعلومات المتاحة لألطراف األخرى‪ ،‬ويقصد بأطراف عدم التماثل‬
‫أنهم فئات تتعامل مع التقارير المالية ويحدث بينها عدم تماثل المعلومات‪ ،‬حيث أن ذلك قد يحدث‬
‫فيما بين األطراف الداخلية والخارجية أو فيما بين األطراف الخارجية بعضها البعض‪.‬‬

‫ويبدو أن األثار السلبية لظاهرة عدم تماثل المعلومات على مستوى الشركات وسوق األوراق المالية‬
‫واالقتصاد القومى‪ ،‬كانت أحد الدوافع للتوسع في كمية ونوعية المعلومات المنشورة في التقارير‬
‫لتحسين جودتها‪ ،‬أحد الوسائل الهامة للحد من تلك الظاهرة‪ ،‬وذلك من خالل تحسين قدرة اإلفصاح‬
‫المحاسبى على إحداث تغيير أو تعديل في توزيع المعلومات الخاصة والعامة‪ ،‬وإضفاء صفة العمومية‬
‫على المعلومات الخاصة من خالل إتاحتها لكل األطراف المهتمة بالشركة في الوقت المناسب‪.‬‬
‫(د‪.‬صفا محمود السيد ‪0222 ،‬؛ ‪ Brown, S. and Healy, P. and Palepu, K. 2001‬؛‬
‫‪.) Hillegeist, S., 2007‬‬

‫‪33‬‬
‫وفى هذا الصدد أكدت بعض الدراسات على أن زيادة درجة الشفافية وجودة التقارير المالية‪ ،‬من‬
‫شأنه أن يؤدى إلى تخفيض درجة عدم تماثل المعلومات‪ ،‬وتخفيض درجة عدم التأكد في السوق‬
‫بوجه عام‪( .‬د‪.‬إبراهيم السيد عبيد‪ 0228 ،‬؛ ‪.) Gao, P. 2010‬‬

‫ولعل ما سبق يشير إلى أن عدم تماثل المعلومات يمكن أن يستخدم كمؤشر للحكم على جودة‬
‫التقارير المالية‪ ،‬وفى هذا الصدد توجه العديد من المقاييس لعدم تماثل المعلومات مثل حجم التداول‬
‫وتنبؤات المحللين الماليين وتذبذب األسعار ومدى السعر‪ ،‬إال أن أكثرها قبوالً ودعماً من جانب‬
‫الباحثين هو مقياس مدى السعر‪ ،‬لألسباب اآلتية‪( :‬د‪ .‬إبراهيم السيد عبيد‪0228 ،‬؛ د‪ .‬صفا محمود‬
‫السيد‪.)0222 ،‬‬

‫يعبر مدى السعر عن الفرق بين أعلى طلب وأدنى عرض من المتغيرات القابلة للمالحظة للتعبير‬
‫عن عدم تماثل المعلومات‪ ،‬وهو من أكثر المقاييس التي يعتمد عليها في الكشف عن تلك الظاهرة‬
‫في أسواق األوراق المالية‪.‬‬

‫‪ -‬أن مدى السعر يكون أعلى عندما يعتقد صناع السوق أو المنظمون شيوع ظاهرة عدم تماثل‬
‫المعلومات بصورة كبيرة‪ ،‬عن طريق وجود عدد كبير من المتعاملين ذوى المعلومات الخاصة‬
‫وذوى المعلومات عالية الجودة‪ ،‬وينخفض مدى السعر عندما يتم اإلعالن عن المعلومات التي‬
‫لدى المتعاملين ذوى المعلومات‪ ،‬وتوفيرها لكافة المتعاملين في السوق عن طريق اإلفصاح العام‪،‬‬
‫أي أن هناك عالقة إيجابية بين مدى السعر وعدم تماثل المعلومات‪.‬‬
‫‪ -‬أن مستوى الطلب على األسهم أو العرض يتحقق بناء على نوعية وكمية المعلومات المتوافرة‬
‫لدى البائع والمشترى‪ ،‬وان تحديد الفرق بين أعلى طلب وأقل عرض يمثل الفرق المعلوماتى بين‬
‫أعلى مستوى معلوماتى لبعض المتعاملين وأقل مستوى معلوماتى لبعض المتعاملين‪ ،‬مما يعكس‬
‫عدم تماثل المعلومات في البورصة‪.‬‬

‫وتجدر اإلشارة إلى أنه يمكن تطبيق مدى السعر كمقياس لعدم تماثل المعلومات‪ ،‬في الواقع العملى‬
‫بأحد الشكلين التاليين‪( :‬د‪.‬صفا محمود السيد‪)0222 ،‬‬

‫‪ .2‬المدى المطلق للسعر‪ :‬وهو يمثل الفرق بين أعلى طلب وأدنى عرض لسعر الورقة المالية‬
‫للشركة خالل فترة القياس‪ ،‬كما يلى‪ = :‬أعلى طلب – أدنى عرض‪.‬‬
‫‪ .0‬المدى النسبى للسعر‪ :‬وهو يمثل الفرق بين أعلى طلب وأدنى عرض مقسوماً على المتوسط‬
‫الخاص بهما‪ ،‬كما يلى‪([ = :‬أعلى طلب – أدنى عرض)] ‪([ /‬أعلى طلب – أدنى عرض)‪]0/‬‬

‫‪34‬‬
‫ويبدو للباحث أن مدى السعر كمؤشر لعدم تماثل المعلومات يمكن االعتماد عليه للحكم على‬
‫جودة التقارير المالية بطريقة غير مباشرة‪ ،‬لألسباب التالية‪:‬‬
‫‪ -‬أن هذا المؤشر ينظر للجودة من منظور أكثر شموالً‪ ،‬ال سيما من حيث كمية ونوعية‬
‫وتوقيت المعلومات‪ ،‬ومدى توافر خصائص الجودة بها‪.‬‬
‫‪ -‬أن هذا المؤشر يعتبر أكثر سهولة في التطبيق‪ ،‬كما أنه يعكس ضمنياً لبعض المؤشرات‬
‫األخرى‪ ،‬مثل تنبؤات المحللين‪ ،‬والتي تزداد دقتها بانخفاض عدم تماثل المعلومات‪.‬‬

‫ورغم السمات المميزة لهذا المؤشر‪ ،‬إال أنه يؤخذ عليه ارتباطه بدرجة وعى األطراف المستخدمة‬
‫لمعلومات التقارير المالية‪ ،‬ال سيما في حالة نقص الوعى لدى بعض المستثمرين‪ ،‬والتي قد‬
‫تجعل تحركاتهم في السوق تتسم بالعشوائية‪ ،‬حتى في ظل توافر قوائم مالية تتصف بالجودة‪.‬‬

‫وفى ضوء تحليل مؤشرات الحكم على جودة التقارير المالية‪ ،‬نخلص إلى ما يلى‪:‬‬

‫‪ -‬يوجد العديد من المؤشرات التي يمكن من خاللها االستدالل على جودة التقارير المالية بطريقة‬
‫غير مباشرة‪ ،‬لعل أبرزها أربعة مؤشرات هى‪ :‬هي مؤشر جودة األرباح ‪ ،‬مؤشر إدارة األرباح‪،‬‬
‫مؤشر تنبؤات المحللين‪ ،‬مؤشر عدم تماثل المعلومات‪ ،‬حيث يتسم كل مؤشر منها بمجموعة من‬
‫المميزات ويؤخذ عليه بعض التحفظات‪.‬‬
‫‪ -‬أن مؤشر جودة األرباح يحتوى ضمناً مؤشر إدارة األرباح‪ ،‬باإلضافة إلى أن أداة القياس شائعة‬
‫االستخدام للمؤشرين تتشابه إلى حد كبير‪ ،‬كما أن مؤشر عدم تماثل المعلومات في جانب منه‬
‫يعكس تنبؤات المحللين الماليين‪ ،‬باإلضافة إلى أن مؤشر تنبؤات المحللين يصعب تطبيقه في‬
‫مصر حالياً‪ ،‬لعدم توافر بيانات دقيقة عن تلك التنبؤات‪.‬‬
‫‪ -‬أن أكثر المؤشرات قبوالً للحكم على جودة التقارير المالية‪ ،‬يتمثل في مؤشرين هما‪ /‬مؤشر جودة‬
‫األرباح ومؤشر عدم تماثل المعلومات‪ ،‬مع مالحظة أن هذين المؤشرين يمكن االعتماد على أي‬
‫منهما للحكم على جودة التقارير المالية بطريقة غير مباشرة فقط‪ ،‬ولهذا يصعب االعتماد على‬
‫أحدهما بمفرده كأسلوب شامل لتقييم جودة التقارير المالية‪.‬‬

‫‪32‬‬
 ‫‪ 1/5‬تأثير أزمة فيروس كورونا في مؤشرات البورصة المصرية‬

‫حققت البورصة المصرية بنهاية عام ‪ 0221‬نجاحا كبيرا‪ ،‬فيما يتعلق بجذب االستثمارات‬
‫المحلية واألجنبية المباشرة إليها‪ ،‬وأغلق المؤشر الرئيسي ‪ EGX30‬على ارتفاع قدره ‪ %7.2‬في‬
‫نهاية عام ‪ 0221‬مقارنة بعام ‪ ،0228‬كما حقق إجمالي التداول خالل عام ‪ 0221‬ارتفاعا بنسبة‬
‫‪ %24.01‬عن عام ‪ 0228‬ليصل إلى ‪ 421.70‬مليار جنية مقارنة بقيمة بلغت ‪ 328.2‬مليار جنيه‬
‫في ‪ ،0228‬وقد بلغ متوسط قيمة التداول اليومي ‪ 2.72‬مليار جنيه خالل عام ‪ 0221‬في مقابل‬
‫‪ 2.26‬مليار جنيه عن عام ‪( 0228‬البورصة المصرية – التقرير السنوي‪.)0221 ،‬‬

‫ونجحت البورصة المصرية في جذب ‪ 32118‬مستثمر جديد في نهاية ‪ ،0221‬وحوالي ‪2221‬‬

‫صندوق ومؤسسة أجنبية جديدة‪ ،‬كما بلغت تعامالت المستثمرين غير المصريين في السوق خالل‬
‫عام ‪ 0221‬نسبة ‪ %30.14‬من إجمالي التعامالت‪ ،‬بينما بلغت تعامالت المستثمرين المصرين نسبة‬
‫‪ %67.26‬من إجمالي التعامالت‪ ،‬وقد استحوذ األفراد على نسبة ‪ %06.26‬من إجمالي التعامالت‬
‫خالل عام ‪ ،0221‬يمثل المصريون نسبة ‪ %03.67‬واألجانب نسبة ‪ ،%0.41‬أما على مستوى‬
‫المؤسسات فقد بلغت نسبة تعامالتهم ‪ ،%73.84‬يمثل المصريون نسبة ‪ 43.31‬واألجانب نسبة‬
‫‪ ،%32.42‬وقد اتجهت المؤسسات األجنبية خالل عام ‪ 0221‬للشراء حيث بلغت صافي مشترياتهم‬
‫حوالي ‪ 40.32‬مليار جنيه‪ ،‬في مقابل ‪ 2.73‬مليار جنيه في نهاية عام ‪ 0228‬محققا طفرة هائلة في‬
‫صافي مشتريات األجانب (البورصة المصرية‪ -‬التقرير السنوي‪.)0221 ،‬‬

‫وقد أدى انتشار فيروس كورونا في جمهورية مصر العربية إلى أضرار كبيرة بمختلف القطاعات‬
‫تضرر من انتشار هذا الفيروس‪ ،‬فقد‬
‫ا‬ ‫االقتصادية‪ ،‬وتأتي البورصة المصرية ضمن أكثر القطاعات‬
‫كبد فيروس كورونا البورصة المصرية خسائر قياسية في جلستي األحد واألثنين ‪ 1-8‬مارس ‪0202‬‬
‫وسط هبوط حاد في المؤشرات‪ ،‬وخسائر ضخمة في رأس المال السوقي بواقع ‪ 22.4‬مليار جنيه‬
‫(مجلة المال‪ .) 0202/3/22 ( ،‬وبنهاية الربع األول من عام ‪ 0202‬انخفض إجمالي رأس المال‬
‫السوقي إلى ‪ 230.1‬مليار جنيه بنسبة بلغت ‪ ،%04‬كما وصل مؤشر ‪ EGX30‬إلى مستوى‬
‫‪ 1213.14‬نقطة بنسبة انخفاض بلغت ‪ ،%32.08‬واتجهت تعامالت االجانب والعرب إلى البيع‬
‫والخروج من السوق المصرية (البورصة المصرية‪ -‬التقرير ربع السنوي‪ ،)0202 ،‬إال أن البورصة‬
‫المصرية اتجهت إلى تعويض جزء من خسائرها خالل الربع الثاني من عام ‪ ،0202‬نتيجة لإلجراءات‬
‫التي اتخذتها الحكومة المصرية‪ ،‬ومبادرة البنك المركزي المصري التي تمثلت في اإلعالن عن دعم‬
‫البورصة بمبلغ ‪ 02‬مليار جنيه من خالل تنفيذ برنامج لشراء األسهم‪ ،‬حيث ارتفع مؤشر ‪EGX30‬‬
‫بنهاية الربع الثاني ليصل إلى ‪ 22764.21‬نقطة بنسبة ارتفاع بلغت ‪ ،%20.0‬وارتفع إجمالي رأس‬

‫‪36‬‬
‫المال السوقي إلى ‪ 212‬مليار جنيه بنسبة لغت ‪ %22.31‬عن الربع األول‪ ،‬على الرغم من ا ستم ار‬
‫اتجاه تعامالت العرب واألجانب إلى البيع والخروج من السوق المصرية (البورصة المصرية‪ -‬التقرير‬
‫ربع السنوي ‪.)0202‬‬

‫‪ 2/5‬تأثير أزمة فيروس كورونا في تقلبات أسعار األسهم‪:‬‬

‫تمثل تقلبات أسعار األسهم قلق كبير للمستثمرن والمهتمين بأسواق المال‪ ،‬حيث تعكس تقلبات األسعار‬
‫والعوائد طريقة معالجة المستثمرين للمعلومات والمخاوف لدى المتعاملين بالسوق‪ ،‬وبالتالي فإن زيادة‬
‫حدة التقلبات ترتبط بزيادة المخاوف وعدم اليقين لدى المستثمرين بشأن التوقعات االقتصادية المستقبلية‬
‫( ‪ . ) ElGhouty and El-Masry, 2017‬ويمكن أن تؤدي التقلبات الحادة إلى نقص السيولة‬
‫وزيادة تكلفة التحوط مما يؤدي إلى عدم قدرة السوق على العمل بشكل طبيعي‪ ،‬ويصبح االقتصاد‬
‫أكثر عرضة للمخاطر الناتجة عن توترات األسواق المالية ( ‪ElGhouty and El-Masry, 2017‬‬
‫)‪ .‬وتعد التقلبات هي أبسط مقياس للمخاطر انهيار أسهار األسهم ( ‪Janssen, 2018‬‬

‫ومنذ بداية األلفية الحالية‪ ،‬وبشكل خاص بعد األزمة المالية العالمية ‪ 0228‬اتجهت األنظار إلى‬
‫بحث العوامل المؤثرة في تقلبات األسعار والعوائد ومخاطر انهيار أسعار األسهم‪ ،‬بهدف السيطرة‬
‫على العوائد السلبية غير العادية والتي تهدد ثروة المستثمرين وحملة األسهم ‪) 0221 ،Eugster‬‬

‫وقد ساهمت المخاوف من انتشار فيروس كورونا واإلجراءات التي اخذتها الدول للسيطرة‬
‫على تفشي الفيروس في حالة من القلق والذعر لدى المستثمرين مما أثر بشكل كبير في استقرار‬
‫أسعار وعوائد األسهم في البورصات العالمية ( ‪ .)Lin et al., 2020‬كما كشف االنتشار غير‬
‫المتوقع للفيروس عن حساسية القرار االستثماري في األسواق المالية لألحداث غير المالية‪ ،‬حيث‬
‫تعبر أسعار وعوائد األسهم عن توقعات المستثمرين المرتبطة باألرباح المستقبلية للشركات وقدرتها‬
‫على االستمرار‪ ،‬ويرى المستثمرين أن وباء كورونا قد أضعف النشاط االقتصادي‪ ،‬كما أن لديهم قلق‬
‫كبير بشأن اإليرادات المستقبلية (‪liu et al 2020‬‬

‫وفي ظل القلق الشديد والمستويات المرتفعة لعدم التأكد أثناء أزمة فيروس كورونا‪ ،‬شهدت األسواق‬
‫المالية تقلبات حادة وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ عام ‪Bank Group, ، World 2008‬‬
‫‪ 2020‬وقد تناوت دراسة ( ‪ ) Liu et al, 2020‬أثر انتشار فيروس كورونا على سلوك األسواق‬
‫المالية‪ ،‬بإستخدام أسعار اإلغالق اليومي لألسهم في األسواق المالية لمجموعة مكونة من ‪ 02‬دولة‬
‫في الفترة من قبراير إلى مارس ‪ ،0202‬أثبتت الدراسة أن اتشار الفيروس أثر بشكل مباشر في أسواق‬

‫‪37‬‬
‫األسهم‪ ،‬حيث انخفضت أسعار األسهم بشكل سريع‪ ،‬وذلك بسبب عدم التأكد والنظرة التشاؤمية لدى‬
‫المستثمرين بشأن العوائد المستقبلية‬

‫القسم السادس‪ :‬الدراسة التطبيقية‬

‫‪ 1/6‬الدراسة التطبيقية‬

‫أوالً‪ :‬هدف الدراسة التطبيقية‬

‫تهدف الدراسة التطبيقية إلى اختبار أثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية‬
‫(مقاسة بداللة استيفاء خصائص المعلومات المحاسبية في التقارير المالية لخاصيتى المالءمة والتمثيل‬
‫العادل للمعلومات) للشركات المقيدة ببورصة األوراق المالية في قطاع السياحة إستناداً إلى ‪(Tasios‬‬
‫)‪and Bekaris, 2012; and Mbobo and Ekpo, 2016‬‬

‫ثانيا‪ :‬مجتمع وعينة الدراسة‪:‬‬

‫يشمل مجتمع الدراسة الشركات في قطاع السياحة في جمهورية مصر العربية وذلك في عام‬
‫‪ 0221‬وعام ‪ 0202‬لتحديد إنعكاسات انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية‪ .‬وتم إتباع‬
‫اإلجراءات التالية‪:‬‬

‫‪ -‬يتم تجميع القوائم المالية الربع سنوية لعام ‪ ، 0221‬وعام ‪0202‬م ‪.‬‬
‫‪ -‬تقارير مجلس اإلدارة للقطاع السياحى‪.‬‬
‫‪ -‬ويتم التحليل اإلحصائى لبيانات القوائم المالية باستخدام برنامج التحليل االحصائى ‪ Spss‬إصدار‬
‫‪.23‬‬

‫ثالثاً ‪ :‬اختبار فرضيات البحث‪:‬‬

‫هناك العديد من الدراسات المحاسبية السابقة التي تناولت آثار وتداعيات فيروس كورونا على مهنة‬
‫المحاسبة والمراجعة ولكن هناك القليل من البحوث المحاسبية التي تناولت آثار وتداعيات فيروس‬
‫كورونا على جودة التقارير المالية حيث يتم قياس جودة التقرير المالى من خالل الخصائص النوعية‬
‫األساسية (المالءمة والتمثيل العادل) لمعلومات التقرير المالى‪ .‬وتعتبر المعلومات التي يقدمها التقرير‬
‫المالى برغم صعوبتها مقياساً شامالً ومباش اًر لجودة التقارير المالية‪ ،‬وتعتبر تلك المعلومات محور‬
‫اهتمام األطراف المختلفة ذات الصلة بعملية التقرير المالى‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫ويمكن صياغة فرض البحث األساسى على النحو التالى‪:‬‬

‫ف‪ :1‬اؤثر فيروس كورونا إيجابياً وبصورة معنوية على جودة التقارير المالية مقاسة باستيفاء‬
‫المعلومات المحاسبية لخاصتى المالءمة والتمثيل العادل لشركات السياحة المقيدة ببورصة‬
‫األوراق المالية المصرية‪.‬‬

‫وبشأن األثر اإليجابى لفيروس كورونا على جودة التقارير المالية مقاسة باستيفاء المعلومات المحاسبية‬
‫لخاصية المالءمة‪ ،‬أوضح البعض ) ;‪ (ElMousawi and Kanso, 2020‬أن لفيروس كورونا‬
‫أثر إيجابى على مالءمة المعلومات المحاسبية وخاصة في ضوء ظروف عدم التأكد التي فرضتها‬
‫كورونا وتحديداً قيمتها التنبؤية من خالل مدى استم اررية االستحقاقات والقدرة التنبؤية لألرباح‬
‫واالستحقاقات‪ .‬حيث اتضح مستوى ارتفاع القدرة التنبؤية لألرباح أو التدفقات المستقبلية‪.‬‬

‫أما فيما يتعلق باستيفاء المعلومات المحاسبية لخاصية التمثيل العادل‪ ،‬يتفق البعض ‪(Tasios and‬‬
‫على أن هناك أثر جوهرى للتمثيل‬ ‫)‪Bekiaris, 2012 and Mbobo and Ekpo, 2016‬‬
‫العادل للمعلومات المحاسبية على جودة التقرير المالى وخاصة من وجهة نظر المراجعين‪ .‬كما أن‬
‫هناك أثر إيجابى لفيروس كورونا على إمكانية االعتماد على التقارير المالية ;‪(Dave, 2020‬‬
‫)‪ .Gould and Arnold, 2020; Joshi, 2020‬وألنه من المتوقع أن تكون التقارير المالية أكثر‬
‫جودة خاصة إذا استوفت خاصيتى المالءمة والتمثيل العادل معاً‪ ،‬ويمكن أال تكون ذات جودة حال‬
‫استيفاء المعلومات المحاسبية إلحدى هاتين الخاصتين‪ ،‬فمن المنطقى اشتقاق فرضيتين فرعيين لهذا‬
‫الفرض كالتالى‪:‬‬

‫ف‪ :11‬اؤثر انتشار فيروس كورونا إيجابياً على مالءمة المعلومات المحاسبية بالتقارير المالية‪.‬‬

‫ف‪ :21‬اؤثر انتشار فيروس كورونا إيجابياً وبصورة معنوية على التمثيل العادل للمعلومات‬
‫المحاسبية بالتقارير المالية‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫رابعاً‪ :‬نموذج ومنهجية الدراسة‪:‬‬

‫تتناول الدراسة في هذه الفرعية نموذج ومنهجية البحث كل على حده‪ ،‬كالتالى‪:‬‬

‫نموذج البحث‪:‬‬

‫المتغير التابع‬ ‫المتغير المستقل‬

‫أ‪ .‬المالءمة‬ ‫انتشار فيروس كورونا‬

‫← ف‪2‬‬
‫(مقاسة ‪2)-2‬‬
‫‪ -‬القيمة التنبؤية‬
‫‪ -‬القيمة التوكيدية‬

‫ب‪ .‬التمثيل العادل‬

‫‪ -‬القابلية للتحقق‬
‫‪ -‬االكتمال‬
‫‪ -‬الحيادية‬
‫‪ -‬الخلو الجوهرى من األخطاء‬

‫شكل (‪ )2‬متغيرات البحث‬

‫خامساً‪ :‬توصيف وقياس متغيرات الدراسة‪:‬‬

‫تضمن فرض البحث األساسى متغي اًر مستقالً واحداً وهو انتشار فيروس كورونا ومتغير تابع‬
‫واحد وهو جودة التقارير المالية وتم توصيف وقياس هذين المتغيرين كالتالى‪:‬‬

‫أ‪ .‬المتغير المستقل‪ :‬انتشار فيروس كورونا‬

‫يتم تطبيق نماذج االختبارات اإلحصائية على كل من المتغير المستقل وهو جائحة كورونا‬
‫على النحو التالى‪:‬‬

‫‪42‬‬
 ‫جدول (‪ )1‬المتغير المستقل‬

‫عدم االنتشار‬ ‫انتشار الفيروس‬ ‫المتغير‬

‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫المستقل‪ :‬أثر فيروس كورونا‬
‫‪2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫التابع‪ :‬مؤشر جودة األرباح‬

‫ب‪ .‬المتغير التابع‪ :‬جودة التقارير المالية ‪ Reporting Quality‬وتعنى درجة الدقة التي‬
‫يعبر عنها التقرير المالى عن الوضع االقتصادى وتعنى درجة الدقة التي يعبر عنها التقرير‬
‫المالى عن الوضع االقتصادى واألداء المالى للوحدة ومدى توفيره لمعلومات مالئمة تساعد‬
‫في اتخاذ ق اررات نافعة من قبل األطراف المختلفة وتم قياسها بداللة خاصيتى المالءمة‬
‫والتمثيل العادل للمعلومات المحاسبية من خالل تحليل محتوى التقارير المالية للعينة‪ .‬وقد‬
‫اشتملت التقارير المالية‪ ،‬التي تم تحليل محتواها‪ ،‬تقارير مجلس اإلدارة‪ ،‬والقوائم المالية‬
‫بإيضاحاتها المتممة‪ .‬وتم تحليل المحتوى للتقارير المالية باستخدام مقياس لتشغيل الخصائص‬
‫النوعية للتقارير المالية )‪ (Beest, et al., 2009‬تضمن المقياس مجموعة من األسئلة‬
‫لتشغيل وقياس القدرة التنبؤية والقيمة التوكيدية لقياس مالءمة تلك التقارير‪ .‬كما تضمن‬
‫المقياس مجموعة من األسئلة لتشغيل وقياس التمثيل العادل من خالل التركيز على الحيادية‬
‫والخلو من الخطأ واالكتمال‪.‬‬
‫‪ -1‬المالءمة ‪:Relevance‬‬
‫تم قياس المالءمة من خالل مجموعة من األسئلة تدور حول ما إذا كانت القوائم المالية تحتوى‬
‫على معلومات مستقبلية تساعد في تشكيل توقعات وتقديرات تتعلق بالشركة‪ ،‬وما إذا كانت هناك‬
‫معلومات غير مالية تتعلق بالمخاطر والفرص ويؤدى وجودها إلى تكامل المعلومات المالية‬
‫ومدى استخدام الشركة للتكلفة التاريخية في مقابل القيمة العادلة وأخي اًر ما إذا كانت التقارير‬
‫المالية المنشورة تساعد في توفير تغذية عكسية حول تأثير األحداث السوقية على الشركة‬
‫)‪ (Tasoncheva, 2014; Beest et al., 2009‬حيث يمثل المتغير التابع المالءمة للتقارير‬
‫المالية مجموعة من األسئلة وهى على النحو التالى‪:‬‬

‫إلى أي مدى يساعد وجود قوائم مالية تحتوى على معلومات مستقبلية في تشكيل التوقعات‬ ‫‪2-2‬‬
‫والتنبؤات المتعلقة بمستقبل الشركة؟ ويساعد هذا السؤال على تطوير افصاحات خاصة‬
‫بالتوجهات المستقبلية ‪ visionary statements‬والتي تصف توقعات اإلدارة عن مستقبل‬
‫الشركة وهو أمر يعد غاية في األهمية بالنسبة للمستخدمين الخارجيين نظ اًر ألن اإلدارة يتوافر‬

‫‪42‬‬
‫لها معلومات داخلية تساعدها في تطوير توقعات مستقبلية‪ ،‬وهو األمر الذى ال يتوافر‬
‫ألصحاب المصالح األخرين)‪ . (Jsoncheva, 2014‬ويمثلها ‪. X11‬‬
‫إلى أي مدى يؤدى وجود معلومات غير مالية‪ ،‬من خالل فرص ومخاطر األعمال إلى دقة‬ ‫‪0-2‬‬
‫وتكامل المعلومات المالية؟ ويمثلها ‪.X12‬‬
‫إلى أي مدى تستخدم الشركة القيمة العادلة بدالً من التكلفة التاريخية؟ وذلك لقياس القيمة‬ ‫‪3-2‬‬
‫التنبؤية للتقارير المالية؟ ويمثلها ‪. X13‬‬
‫إلى أي مدى توفر النتائج المنشودة تغذية عكسية لمستخدمى التقرير السنوي فيما يتعلق‬ ‫‪4-2‬‬
‫‪.X14‬‬ ‫بكيفية تأثير األحداث السوقية؟ ويمثلها‬

‫‪ -2‬التمثيل العادل ‪Faithful-Representation‬‬

‫تم قياس التمثيل العادل من خالل عدد األسئلة التي تدور حول درجة الحيادية للشركة من‬
‫خالل تناولها لألحداث اإليجابية والسلبية‪ ،‬باإلضافة إلى نوع تقرير المراجعة ومدى توافر المعلومات‬
‫عن حوكمة الشركات‪(Beest, et al., 2009; and Tsoncheva, 2019) .‬‬

‫إلى إى مدى تقوم الشركة بإلقاء الضوء على األحداث اإليجابية باإلضافة إلى األحداث‬ ‫‪2-0‬‬
‫السلبية عند مناقشتها للنتائج السنوية؟ وذلك لقياس مدى حيادية الشركة في تقاريرها؟‬
‫أي نوع من تقارير المراجعة تم تضمينه في التقرير السنوي وذلك لقياس الخلو الجوهرى‬ ‫‪0-0‬‬
‫والتحقق والحيادية واالكتمال؟ ويمثلها ‪.X21‬‬
‫إلى أي مدى توفر الشركة معلومات عن حوكمة الشركات؟ وذلك لقياس الخلو من الخطأ‬ ‫‪3-0‬‬
‫الجوهرى والقابلية للتحقق واالكتمالة؟ ويمثلها ‪.X22‬‬

‫ومما سبق يتضح أن انتشار جائحة كورونا وهو المتغير المستقل في البحث يأخذ القيمة (‪ )2‬إذا كان‬
‫هناك انتشار كبير ألزمة كورونا ويتم ذلك من الربع األول إلى الربع الرابع في عام ‪0202‬م ‪ ،‬أما‬
‫عدم انتشار جائحة كورونا فيحدث في الربع األول والربع الثانى والربع الثالث من عام ‪0221‬م‪.‬‬

‫ومن الممكن توصيف متغيرات الدراسة وطرق قياسها على النحو التالى‪:‬‬

‫‪40‬‬
 ‫جدول (‪ )2‬توصيف متغيرات البحث‬

‫اإلشارة‬ ‫طريقة قياسه‬ ‫نوعه‬ ‫الرمز‬ ‫المتغير‬

‫مستقل (مستوى انتشار الفيروس) تأخذ القيمة (‪- )2‬‬ ‫انتشار أزمة ‪COVID-19‬‬
‫‪spread‬‬
‫في االنتشار والقيمة (‪ )2‬عدم االنتشار‬ ‫كورونا‬
‫تحليل محتوى التقارير المالية‪ ،‬حيث يتم ‪+‬‬ ‫تابع‬ ‫‪Reporting‬‬ ‫جودة‬
‫‪Quality‬‬
‫قياس المالءمة والتمثيل العادل من خالل‬ ‫التقارير‬
‫تحليل محتوى القوائم المالية وتقارير مجلس‬ ‫المالية‬
‫اإلدارة وفى ضوء األسئلة التي وضعها‪.‬‬
‫تم قياسها من خالل تحليل القيمة التنبؤية ‪+‬‬ ‫تابع‬ ‫‪Relevance‬‬ ‫المالءمة‬
‫والقيمة التوكيدية‬
‫تم قياسها من خالل تحليل محتوى التقارير‬ ‫‪ Faithful Rep.‬تابع‬ ‫التمثيل‬
‫المالية والتركيز على الحيادية والخلو من‬ ‫العادل‬
‫األخطاء‪.‬‬

‫ثالثاً‪ :‬أدوات وإجراءات الدراسة‬

‫تم القيام بتحليل محتوى التقارير المالية والتي تضمنت تقارير مجلس اإلدارة والقوائم المالية‬
‫بإيضاحاتها المتممة وقد تم القيام بإعطاء درجة لكل شركة لكل سؤال من األسئلة المتعلقة بالمالءمة‬
‫والتمثيل العادل‪ .‬وتم القيام بحساب متوسط الدرجات لكل خاصية لكل شركة‪ ،‬ولقياس جودة التقارير‬
‫المالية تم حساب متوسط المالءمة والتمثيل العادل لكل شركة والختبار فروض البحث (‪ )X1‬والذى‬
‫يتناول أثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية تم القيام بصياغة نموذج االنحدار‬
‫المتعدد التالى‪(Nosheen and Chonglertham, 2013) :‬‬
‫‪Auditing Quality = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 COVID𝟏𝟗 − spread‬‬ ‫)‪(1‬‬

‫الختبار الفرض الفرعى األول (‪ )X11‬والذى يتناول أثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير‬
‫المالية‪ .‬تم صياغة نموذج االنحدار المتعدد على النحو التالى‪:‬‬
‫‪Relevance = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 COVID𝟏𝟗 − spread‬‬ ‫)‪(2‬‬

‫والختبار الفرض الفرعى الثانى (‪ )X12‬والذى يتناول أثر فيروس كورونا على التمثيل العادل للمعلومات‬
‫المحاسبية بالتقارير المحاسبية بالتقارير المالية‪ .‬قام الباحث بصياغة نموذج االنحدار البسيط على‬
‫النحو التالى‪:‬‬

‫‪43‬‬
 ‫‪Faithful-Rep. = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 COVID𝟏𝟗 − spread‬‬ ‫)‪(3‬‬

‫اشتملت عينة البحث على ‪ 67‬شركة مدرجة في بورصة األوراق المالية وعند تحليل هذه العينة وجد‬
‫أن ‪ 46‬شركة أعلنت تأثرها بفيروس كورونا‪ ،‬بينما لم يظهر أثر النتشار فيروس كورونا على ‪02‬‬
‫شركة من الشركات المدرجة في البورصة على النحو التالى‪:‬‬

‫اربعاً‪ :‬اإلحصاءات الوصفية لمتغيرات الدراسة‬

‫أوالً‪ :‬انتشار فيروس كورونا‬

‫جدول (‪ )3‬اإلحصاءات الوصفية‬
‫االنحراف‬ ‫المتوسط الحسابى‬ ‫عدد‬ ‫البدالين‬ ‫المتغير‬
‫المعيارى‬ ‫الشركات‬
‫‪%48‬‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪46‬‬ ‫(‪ )2‬عدم انتشار‬ ‫عدم انتشار فيروس‬
‫كورونا ‪ COVID-19‬فيروس كورونا‬
‫‪04‬‬ ‫‪%32‬‬ ‫‪02‬‬ ‫انتشار فيروس كورونا‬
‫ثانياً‪ :‬مالءمة المعلومات المحاسبية ‪:X1‬‬
‫جدول (‪ )4‬مالءمة المعلومات المحاسبية‬
‫المتوسط االنحراف‬ ‫النسبة‬ ‫البدائل عدد‬ ‫السؤال‬
‫المئوية الحسابى المعيارى‬ ‫الشركات‬
‫‪0.820‬‬ ‫‪4.55‬‬ ‫‪59.1‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ X11‬إلى أي مدى يؤدى وجود قوائم مالية‬

‫‪34.1‬‬ ‫‪18‬‬ ‫تحتوى على معلومات مستقبلية إلى المساعدة ‪3‬‬

‫في تشكيل التوقعات والتنبؤات المتعلقة‬
‫‪6.8‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪5‬‬
‫بمستقبل الشركة؟‬
‫‪0.761‬‬ ‫‪8.55‬‬ ‫‪15.9‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ X12‬إلى أي مدى يؤدى وجود معلومات‬
‫‪13.6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4‬‬ ‫غير مالية (من خالل فرص ومخاطر‬
‫‪70.5‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪5‬‬ ‫األعمال) الى تكامل المعلومات المالية؟‬
‫‪0.151‬‬ ‫‪2.02‬‬ ‫‪97.7‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ X13‬إلى أي مدى تستخدم الشركة القيمة‬
‫‪2.3‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪3‬‬
‫العادلة بدالً من التكلفة التاريخية؟‬
‫‪0.668‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪11.4‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ X14‬إلى أي توفر النتائج المنشورة تغذية‬
‫‪97.7‬‬ ‫‪21‬‬ ‫عكسية لمستخدمى التقرير السنوي فيما يتعلق ‪4‬‬
‫‪36‬‬ ‫‪5‬‬
‫باألحداث السوقية‬

‫‪44‬‬
 ‫ثالثا‪ :‬التمثيل العادل ‪: X2 Faithfull-Representation‬‬

‫جدول (‪ )5‬التمثيل االعادل للمعلومات المحاسبية‬

‫االنحراف‬ ‫المتوسط‬ ‫النسبة‬ ‫عدد‬ ‫البدائل‬ ‫السؤال‬

‫المعيارى‬ ‫الحسابى‬ ‫الشركات المئوية‬
‫‪0.954‬‬ ‫‪6.80‬‬ ‫‪36.4‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪ X21‬إلى أي مدى تقوم الشركة بألقاء ‪3‬‬

‫‪56.8‬‬ ‫‪31‬‬ ‫الضوء على األحداث اإليجابية باإلضافة ‪4‬‬

‫إلى األحداث السلبية عند مناقشتها للنتائج‬
‫السنوية؟‬
‫‪16‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪0.914‬‬ ‫‪3.66‬‬ ‫‪63.6‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪ X22‬أي نوع من تقرير المراجعة تم ‪3‬‬
‫‪6.8‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4‬‬
‫تضمينه في التقرير السنوي؟‬
‫‪29.5‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪2.293‬‬ ‫‪6.66‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪ X23‬إلى أي مدى توفر الشركة معلومات ‪2‬‬
‫‪29.5‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪3‬‬
‫عن حوكمة الشركات؟‬
‫‪45.5‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪3‬‬
‫تناول الفرض الرئيسى للبحث أثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية‪ .‬وقد تم افتراض‬
‫وجود أثر إيجابى ومعنوى النتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية وعند تطبيق نموذج‬
‫االنحدار الخطى المتعدد واتضحت معنوية نموذج االنحدار الذى يحتوى على متغير مستقل وهو‬
‫انتشار فيروس كورونا‪ ،‬في تفسيره للتغير في جودة التقارير المالية )‪. (r2=0.197 sig=0.010‬‬
‫وتشير هذه النتائج إلى أن انتشار فيروس كورونا يمكن أن تفسر وتتنبأ بالتغير في جودة التقارير‬
‫المالية‪ ،‬وأن هناك أث اًر إيجابياً النتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية وهو ما يعنى قبول‬
‫الفرض الرئيسى للبحث (ف‪.)2‬‬
‫جدول (‪ )6‬مخرجات نموذج االنحدار المتعدد الختبار أثر انتشار فيروس كورونا على جودة‬
‫التقارير المالية‬

‫‪Model‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Coefficient‬‬ ‫‪P-value of t-‬‬

‫‪test‬‬
‫‪Impact of‬‬ ‫‪0.149‬‬ ‫‪Constant‬‬ ‫‪3.537‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪COVID-19‬‬ ‫‪reporting‬‬ ‫‪0.254‬‬ ‫‪0.010‬‬
‫‪on reporting‬‬ ‫‪quality‬‬
‫‪quality‬‬

‫‪42‬‬
‫وبرغم اختالف المقاييس المستخدمة لقياس جودة التقرير المالى‪ ،‬إال أن هذه النتيجة اإلحصائية تتفق‬
‫مع الدراسات السابقة )‪ (Joshi, 2020; ElMouswai and Kanso, 2020; WB, 2020‬ومما‬
‫سبق يتضح أن لفيروس كورونا أثر كبير على جودة التقارير المالية‪ .‬وللوصول إلى تفسير مفصل‬
‫وراء ذلك‪ ،‬يتم اختبار أثر كورونا‪ .‬يتم القيام باختبار بقياس أثر كورونا على جودة التقارير المالية‪،‬‬
‫على اثنين من الخصائص النوعية األساسية للمعلومات المحاسبية الواردة بالتقارير المالية‪ ،‬وهما‬
‫المالءمة والتمثيل العادل كالتالى‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬نتيجة اختبار الفرض الفرعى األول للبحث‪:‬‬

‫عند اختبار الفرض الفرعى األول للفرض الرئيسى وتم االعتماد على نموذج االنحدار المتعدد يتناول‬
‫فيه أثر انتشار فيروس على جودة التقارير المالية ومدى قدرتها على حدوث اختالف وتغيير في‬
‫الق اررات المختلفة سواء من خالل قيمتها التنبؤية أو قدرتها على توفير تغذية عكسية تساعد في فهم‬
‫كيفية تأثير المعامالت واألحداث السوقية على الشركة‪.‬‬

‫أوضحت النتائج اإلحصائية في جدول (‪ )7‬معنوية نموذج االنحدار المتعدد الذى يتناول أثر انتشار‬
‫فيروس كورونا على جودة لتقارير المالية )‪ (r2=0.05, sig=0.001‬حيث يمكن لجودة التقارير‬
‫المالية أن تفسر ‪ %22‬من التغير في مالئمة التقارير المالية )‪(R2=0.252 sig= 0.001‬‬

‫جدول (‪ )7‬مخرجات نموذج االنحدار المتعدد الختبار أثر انتشار فيروس كورونا على جودة‬
‫التقارير المالية‬

‫‪Model‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Coefficient‬‬ ‫‪P-value of t-‬‬

‫‪test‬‬
‫‪Impact of‬‬ ‫‪0.362‬‬ ‫‪Constant‬‬ ‫‪3.652‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪COVID-19‬‬ ‫‪0.252‬‬ ‫‪Financial‬‬ ‫‪0.519‬‬ ‫‪0.001‬‬
‫‪on Financial‬‬ ‫‪Reporting‬‬
‫‪reporting‬‬ ‫‪relevance‬‬
‫‪relevance‬‬
‫والقيمة التوكيدية للمعلومات المحاسبية‪،‬‬ ‫أما بالنسبة ألثر انتشار فيروس كورونا على القيمة التنبؤية‬
‫اتضح وجود عالقة إيجابية بين انتشار فيروس كورونا والقيمة التنبؤية للمعلومات المحاسبية‬
‫)‪ (r2=0.351, sig= 0.009‬بصفة عامة حيث اتضح أن هناك أثر النتشار فيروس كورونا وهو‬
‫أثر إيجابى وخاصة فيما يتعلق بمدى توفير التقارير المالية لمعلومات غير المالية حول المخاطر‬
‫والفرص التي تواجهها الشركات ‪ sig = 0.008‬وهو ما يعنى زيادة في مستوى افصاح الشركات عن‬

‫‪46‬‬
‫المعلومات غير المالية حول المخاطر والفرص وهو ما يمثل معلومات إضافية تساعد في بناء توقعات‬
‫عن المستقبل )‪ (sig= 0.596‬أما بالنسبة لمدى توافر معلومات مستقبلية في داخل القوائم المالية فقد‬
‫اتضح أن فيما يخص استخدام الشركات للقيمة العادلة في مقابل التكلفة التاريخية )‪(sig=0.345‬‬
‫وهو ما يعنى أن الشركات المقيدة في البورصة المصرية تلتزم في اعداد القوائم المالية بمبدأ التكلفة‬
‫التاريخية مع اللجوء إلى القيمة العادلة لقياس األدوات المالية المتاحة للبيع‪ ،‬وهو ما يعنى استخدام‬
‫التكلفة التاريخية في معظم األحوال وهو ما ال يتعلق بأثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير‬
‫المالية‪.‬‬

‫جدول (‪ )8‬مخرجات نموذج االنحدار المتعدد الختبار أثر انتشار فيروس كورونا على جودة‬
‫التقارير المالية‬

‫‪Model‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Coefficient‬‬ ‫‪P-value of t-‬‬

‫‪variable‬‬ ‫‪test‬‬
‫‪Impact of‬‬ ‫‪0.350‬‬ ‫‪Constant‬‬ ‫‪35.259‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪COVID-19 on‬‬ ‫‪COVID-19‬‬ ‫‪0.351‬‬ ‫‪0.009‬‬
‫‪predictive value‬‬
‫‪R1‬‬ ‫‪0.065 COVID-19‬‬ ‫‪0.414‬‬ ‫‪0.095‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.157 COVID-19‬‬ ‫‪0.596‬‬ ‫‪0.008‬‬
‫‪R3‬‬ ‫‪0.21‬‬ ‫‪COVID-19‬‬ ‫‪-0.043‬‬ ‫‪0.345‬‬
‫كورونا‪ 21-‬على القيمة التوكيدية للمعلومات المحاسبية‪ ،‬فقد اتضح وجود تأثير‬ ‫أما فيما يتعلق بأثر‬
‫إيجابى ومعنوى النتشار فيروس كورونا على مدى توفير الشركات لتغذية عكسية لمستخدمى التقارير‬
‫المالية مما يساعد في تحليل أثر المعامالت واألحداث السوقية على الشركة ونتائجها )‪(sig=0.000‬‬

‫جدول (‪ )9‬مخرجات نموذج االنحدار المتعدد الختبار أثر فيروس كورونا على القيمة التوكيدية‬
‫للمعلومات المحاسبية‬

‫‪Model‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Coefficient‬‬ ‫‪P-value of t-‬‬

‫‪variable‬‬ ‫‪test‬‬
‫‪Impact of‬‬ ‫‪0.389‬‬ ‫‪Constant‬‬ ‫‪3.597‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪COVID-19 on‬‬ ‫‪COVID-19‬‬ ‫‪0.710‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪Confirmatory‬‬
‫)‪value (R4‬‬

‫‪47‬‬
‫وبصفة عامة ومن خالل تحليل النتائج اإلحصائية السابقة يمكن القول أن النتشار فيروس كورونا‬
‫تأثي اًر إيجابياً ومعنوياً على مالءمة المعلومات المحاسبية سواء من قيمتها التنبؤية أو قيمتها التوكيدية‬
‫وهو ما يعنى قبول الفرض الفرعى األول للبحث (ف‪.)22‬‬

‫نتيجة اختبار الفرض الفرعى الثانى للبحث‪ :‬ف‪12‬‬

‫ارتبط الفرض الثانى للبحث بأثر انتشار فيروس كورونا على التمثيل العادل للمعلومات المحاسبية‪.‬‬
‫واتضح من النتائج اإلحصائية في جدول رقم (‪ )22‬عدم وجود أي تأثير جوهرى النتشار فيوس‬
‫كورونا على التمثيل العادل للمعلومات المحاسبية‪.‬‬

‫)‪(R2= 0.011, sig=0.415‬‬

‫جدول (‪ )11‬مخرجات نموذج االنحدار المتعدد الختبار أثر انتشار فيروس كورونا على التمثيل‬
‫العادل للمعلومات المحاسبية‬

‫‪Model‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Coefficient‬‬ ‫‪P-value of t-‬‬

‫‪variable‬‬ ‫‪test‬‬
‫‪Impact of‬‬ ‫‪0.011‬‬ ‫‪Constant‬‬ ‫‪3.922‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪COVID-19‬‬ ‫‪COVID-19‬‬ ‫‪0.088‬‬ ‫‪0.415‬‬
‫‪on Faithful‬‬
‫‪representation‬‬
‫أما بالنسبة ألثر انتشار فيروس كورنا على حيادية المعلومات المحاسبية ومدى افصاح الشركات عن‬
‫األحداث اإليجابية والسلبية‪ ،‬وآثارها على الشركة ‪ ،‬فقد أوضحت النتائج اإلحصائية في جدول (‪)22‬‬
‫معنوية وإيجابية أثر انتشار فيروس كورنا على حيادية المعلومات الواردة في التقارير المالية‬
‫)‪(R2=0.112; sig=0.013‬‬

‫جدول (‪ )11‬مخرجات نموذج االنحدار المتعدد الختبار أثر انتشار فيروس كورونا على حيادية‬
‫المعلومات المحاسبية‬

‫‪Model‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪Independent‬‬ ‫‪Coefficient‬‬ ‫‪P-value of t-‬‬

‫‪variable‬‬ ‫‪test‬‬
‫‪Impact of‬‬ ‫‪0.0112‬‬ ‫‪Constant‬‬ ‫‪2.579‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪COVID-19‬‬ ‫‪COVID-19‬‬ ‫‪0.665‬‬ ‫‪0.013‬‬
‫‪on spread on‬‬ ‫‪spread‬‬
‫‪neutrality‬‬
‫)‪(F1‬‬

‫‪48‬‬
‫ومن الجدير بالذكر ومن خالل تحليل النتائج اإلحصائية يمكن القول بأنه ال يوجد تأثير إيجابى‬
‫ومعنوى ألثر انتشار فيروس كورونا على التمثيل العادل للمعلومات المحاسبية الواردة بالتقارير المالية‬
‫وهو ما يشير إلى عدم قبول الفرض العدمى الثانى للبحث (ف‪ )02‬ويمكن إرجاع تلك النتيجة إلى‬
‫التزام الشركات بالمعايير المحاسبية وقواعد هيئة الرقابة المالية والتي تلزمهم على سبيل المثال بتقرير‬
‫نمطى لمجلس اإلدارة وتوافر مستوى افصاح معين في التقارير المالية‪ .‬ويمكن تلخيص النتائج التي‬
‫تم الوصول إليها في الجدول التالى‪:‬‬

‫جدول (‪ )12‬خالصة نتائج الفروض األساسية والفرعية للدراسة‬

‫نتيجة‬ ‫العالقة وفقا‬ ‫العالقة‬ ‫المتغيرات‬ ‫الفرض‬

‫الفرض‬ ‫لنتائج االختبار‬ ‫المتوقعة‬
‫قبول‬ ‫إيجابية‬ ‫إيجابية‬ ‫انتشار فيروس كورونا وجودة‬ ‫الرئيسى‬
‫التقارير المالية‬
‫قبول‬ ‫إيجابية‬ ‫إيجابية‬ ‫انتشار فيروس كورونا ومالءمة‬ ‫الفرعى األول‬
‫المعلومات المحاسبية الواردة في‬
‫التقارير المالية‬
‫رفض‬ ‫إيجابية‬ ‫إيجابية‬ ‫انتشار فيروس كورونا والتمثيل‬ ‫الفرعى الثانى‬
‫العادل للمعلومات المحاسبية في‬
‫التقارير المالية‬
‫‪ 2/5‬النتائج والتوصيات ومجاالت البحث المقترحة‬

‫يمكن عرض نتائج البحث وأهم توصياته وكذا مجاالت البحث المقترحة كالتالى‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬نتائج البحث واإلجابة على األسئلة البحثية‪:‬‬

‫تناول البحث العالقة بين أثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية‪ .‬حيث هدفت الدراسة‬
‫التطبيقية إلى تحليل آثار وإنعكاسات فيروس كورونا على جودة التقارير المالية المقاسة بالخصائص‬
‫النوعية للمعلومات المحاسبية الواردة في التقرير المالى وهما خاصيتى المالءمة والتمثيل العادل‬
‫للمعلومات المحاسبية‪ .‬وتم اشتقاق فرض البحث األساسى والمرتبط بأثار فيروس كورونا على جودة‬
‫التقارير المالية ومنه اشتق فرضيين فرعيين للبحث ويتناول الفرض الفرعى األول أثر انتشار فيروس‬
‫كورونا على مالءمة المعلومات المحاسبية الواردة في التقرير المالى بينما يتناول الثانى أثر انتشار‬

‫‪41‬‬
‫فيروس كورونا على التمثيل العادل لتلك المعلومات‪ .‬وبعد إجراء الدراسة التطبيقية تم الوصول إلى‬
‫مجموعة من النتائج على النحو التالى‪:‬‬

‫‪ -‬يؤثر انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية‪.‬‬

‫‪ -‬لفيروس كورونا أثر معنوى على مالءمة المعلومات الواردة في التقارير المالية سواء من حيث‬
‫قيمتها التنبؤية أو قيمتها التوكيدية‪.‬‬
‫‪ -‬بالنسبة النتشار فيروس كورونا وأثرها على التمثيل العادل للقوائم المالية‪ ،‬لم يتم الوصول إلى‬
‫دليل يوضح أثر انتشار فيروس كورونا على التمثيل العادل‪ .‬وتحديداً يوجد أثر معنوى النتشار‬
‫فيروس كورونا على حيادية المعلومات الواردة في التقارير المالية‪.‬‬

‫ثانياً‪ :‬توصيات البحث‪:‬‬

‫بناء على ما سبق‪ ،‬تم الوصول إلى عدد من التوصيات وهى على النحو التالى‪:‬‬
‫ً‬
‫‪ -‬يجب االهتمام بتدريس معايير التقارير المالية الدولية وبصفة خاصة المعايير التي تتوافق مع‬
‫معايير المحاسبة المصرية بشكل مبسط ضمن مناهج مادة المحاسبة في الجامعات المصرية‬
‫إلبراز مراحل تطبيق تلك المعايير ومتطلبات االعتراف والقياس باإلضافة إلى متطلبات العرض‬
‫واالفصاح وانعكاس جائحة كورونا على متطلبات القياس واالفصاح‪.‬‬
‫‪ -‬يجب إعطاء مزيد من االهتمام بالعوامل والمحددات التي تؤثر على جودة التقارير المالية حيث‬
‫أن لها أهمية في توزيع الموارد ونفعية معلومات التقارير المالية وعملية اتخاذ الق اررات المختلفة‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ما سبق يجب إعطاء المزيد من الدراسات المحاسبية على انعكاسات جائحة كورونا‬
‫على وظيفتى القياس واإلفصاح المحاسبى‪.‬‬
‫‪ -‬ويجب على الشركات تطوير محتوى اإلفصاح وخاصة أن تكون اإليضاحات أكثر تفصيالً مع‬
‫عدم اهمال المعلومات غير المالية لما لها من أهمية من قبل متخذ القرار‪ ،‬ويجب تطوير نموذج‬
‫اإلفصاح عبر تقرير مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫يجب قيام الجهاز المركزى للمحاسبات بتدريب المحاسبون ومراقبى الحسابات على االطار‬ ‫‪-‬‬
‫المفاهيمة الجديد وخاصة القياس الكمى للخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية‪.‬‬

‫هناك نتائج لتأثير جائحة كورونا على الوظيفة المحاسبية وخاصة فيما يخص قياس القيمة العادلة‬
‫والتي يمكن تحديدها بما يلى‪:‬‬

‫‪22‬‬
‫‪ -‬وظيفة القياس‪ :‬عند إجراء التقييمات لقياس القيمة العادلة يتوجب على منشآت األعمال مراعاة‬
‫الشروط واالفتراضات التي يتم االعتماد عليها للحكم ما إذا كان تفشى أزمة كورونا في تاريخ‬
‫التقرير هي مؤشرة في افتراضات تقييم تلك االفتراضات‪.‬‬
‫‪ -‬وظيفة اإلفصاح‪ :‬لتحقيق أهداف اإلفصاح وفق المعيار المحاسبى ‪ IAS13‬يجب على الشركات‬
‫إجراء افصاحات مالئمة من أجل ترشيد الق اررات للمستخدمين األساسيين وخاصة إذا كان هناك‬
‫حاجة إلى افصاحات إضافية ينوه عنها وخاصة في ضوء ظروف كورونا وعدم التأكد المستقبلي‪.‬‬
‫‪ -‬فرضت تلك الجائحة على المراجعين تحدي كبير ال سيما مع عملية مراجعة بند المخزون والتأكد‬
‫منه‪ .‬تطلب شركات المراجعة من موظفيها العمل من المنزل‪ ،‬والعمالء بدورهم يطالبون بعدم‬
‫حضور الم ارجعين للقيام بالزيارات الميدانية‪.‬‬
‫وفضلها قامت شركات عديدة باإلغالق المؤقت‪ ،‬ومن أجل التغلب على تلك التحديات يقوم‬ ‫‪-‬‬
‫المدققين بتأخير عملية إعداد التقارير لفترة زمنية لحين انتهاء تلك الجائحة مع ضرورة إدراج أثر‬
‫تلك الجائحة كجزء أساسى من برامج خطة المراجعة ويجب تنفيذ خطط طارئة للتعامل مع تلك‬
‫الجائحة‪.‬‬

‫ثالثاً‪ :‬مجاالت البحث المقترحة‪:‬‬

‫‪ -‬اقتصر البحث على دراسة واختبار انعكاسات انتشار فيروس كورونا على جودة التقارير المالية‬
‫والمقاسة من خالل الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية خاصيتى المالءمة والتمثيل العادل‪.‬‬
‫ويجب إجراء مزيد من البحوث المستقبلية على الخصائص النوعية للمعلومات لقياس جودة‬
‫التقارير المالية نظ اًر لقلة تلك البحوث والقيام بإجراء بحوث تركز على القابلية للتحقق والقابلية‬
‫للمقارنة والوقتية والقابلية للفهم والتي بدورها تؤدى إلى تحسين نفعية المعلومات لمستخدميها‪.‬‬
‫‪ -‬باإلضافة إلى ما سبق يجب إجراء البحث على عينة من الشركات المدرجة في البورصة‬
‫المصرية‪ .‬وتنتمى هذه الشركات إلى القطاعات المختلفة بخالف قطاع السياحة ولذلك يقترح أن‬
‫يتم إجراء مزيد من البحوث المستقبلية والتي تتناول العالقة بين أثر انتشار فيروس كورونا وجودة‬
‫التقرير المالى في شركات التأمين وصناديق االستثمار مع أخذ طبيعة هذه الشركات في االعتبار‪.‬‬
‫‪ -‬أثر تطبيق معايير المحاسبة المستجدة وفقاً لقرار وزير االستثمار والتعاون الدولى رقم (‪)61‬‬
‫لسنة ‪ 0221‬على تحسين جودة التقارير المالية‪.‬‬

‫‪22‬‬
‫‪ -‬يجب إجراء مزيد من البحوث والدراسات المستقبلية على المراجعة الداخلية وانعكاسات فيروس‬
‫كورنا على تصميم وتطبيق نظام رقابة داخلية فعال في ضوء تلك الجائحة‪.‬‬
‫‪ -‬تحليل آثار وانعكاسات آثار فيروس كورونا على نظم الرقابة الداخلية للشركات وتحديد كيفية‬
‫تطبيق نظم التدقيق عن بعد ‪ Remote Auditing‬في ظل أزمة كورونا وبعدها‪.‬‬
‫‪ -‬إجراء المزيد من البحوث والدراسات المحاسبية حول توجهات المجلس الدولى والتي تلزم بإعادة‬
‫النظر عند تصميم وتنفيذ إجراءات المراجعة للحصول على أدلة مراجعة كافية في ضوء أزمة‬
‫كورونا‪.‬‬

‫المراجع‬

‫أوالً‪ :‬المراجع العربية‪:‬‬

‫‪ .2‬الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين (‪ ،)0202‬أثار انتشار فيروس كورونا (كوفيد‪)21-‬‬

‫على إعداد القوائم المالية ومراجعتها‪ ،‬نشرة إرشادية مختصرة ألهم المعايير الدولية التي يجب‬
‫مراعاتها عند إعداد القوائم المالية ومراجعتها في ظل ظروف فيروس كوفيد‪ ،21-‬أبريل‪ ،‬ص‬
‫‪.30-2‬‬
‫‪ .0‬الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين (‪ ،)0202‬المعايير الدولية للمراجعة والفحص‬
‫والتأكيدات األخرى والخدمات ذات العالقة المعتمدة في المملكة السعودية‪ ،‬اصدار ‪.0202‬‬
‫‪ .3‬الهيئة السعودية للمقيمين المعتمدين (‪ ،)0227‬معايير التقييم الدولية ‪ ،0227‬السعودية ‪،‬‬
‫ص ‪.221-2‬‬

‫ثانياً‪ :‬المراجع األجنبية‪:‬‬

‫‪1. Australian Securities & Investment Commission (ASIC),(2020),‬‬

‫‪COVID-19 implications for financial reporting and audit: Frequently‬‬
‫‪asked questions (FAQs).‬‬
‫‪2. Badar Nadeem Ashraf , (2020) , Stock markets’ reaction to COVID-19:‬‬
‫‪Cases or fatalities? , Research in International Business and Finance 54‬‬
‫‪,p1-7., https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101249 .‬‬

‫‪20‬‬
3. CEAOB ,(2020) , emphasises the following areas that are of high
importance in view of Covid-19 impact on audits of financial statements
, Adopted on 24 March, p1-2 .
4. Chan, Rick & Chen, Narissa, (2020), Corona virus Outbreak and
its Accounting and Audit Implications, MAZARS, Singapore.
5. Cole, V., Branson, J. and Breesch, D., 2007, A Review of the Different
Methods Developed to Measure the Comparability of Financial
Statements, Working Paper available at http://napers.ssm.com
6. Danyluk, Kerry, (2020), Clearly IFRS — Accounting Considerations
Related to Corona virus Disease 2019, Delotte. Mar 31, 2020.
https://www.iasplus.com
7. Dave, Sachin & Mahanta, Vinod, (2020), Auditors feel companies may
have to state corona virus impact in accounts.
https://economictimes.indiatimes.
8. Dave, Sachin & Mahanta, Vinod, (2020), Auditors feel companies may
have to state corona virus impact in accounts.
https://economictimes.indiatimes.
9. Dechow, P. and Dichev , L., 2002, The quality of Accruals
and earnings, The Accounting Review, VoL 77,PP.35-59.
10. Dechow, P., Ge, W. and Schrand, C., 2010, Understanding earnings
quality: A review of the proxies, their determinants and their
consequences, Journal of Accounting and Economics, Vol.SO, No2-3,
PP.344-401.
11. Delalio, John, (2020), How to Pivot Your Accounting Operations:
Coping with COVID-19. https://www.eisneramper.com
12. Deloitte , (2019) , IFRS in your pocket , p 1-136 .
13. Deloitte, (2020), FASB Decides to Defer Certain Effective Dates
and Provides Guidance on COVID-19, Heads Up , Volume 27, Issue 7 .
14. Deloitte, (2020), IFRS in Focus Accounting Considerations Related
to Corona virus Disease 20 19, WWW2.Deloitte.com
15. Deloitte, (2020), Financial reporting considerations related to COVID-
19 and an economic downturn , Financial Reporting Alert 20-2 , March
25 .
16. Dohrer, Bob, (2020), How auditors can test inventory without a site visit,
journal of accountancy, march. https://www.journalofaccountancy.com
17. ESMA, (2020), Accounting implications of the COVID-19 outbreak on
the calculation of expected credit losses in accordance with IFRS 9,
www.esma.europa.eu.

23
18. ESMA, (2020), Accounting implications of the COVID-19 outbreak on
the calculation of expected credit losses in accordance with IFRS 9,
www.esma.europa.eu.
19. EY, (2017), Accounting for the financial impact of natural disasters,
https://www.ey.com.
20. EY, (2020), IFRS accounting considerations of the Corona virus
outbreak, EYGM Limited.
21. EY. (2020), Accounting considerations of the corona virus outbreak
(Updated April 2020)
22. EY. (2020), IFRS accounting considerations of the Corona virus
outbreak, www.cy.com
23. FASB and IASB, 2008, Financial Accounting Series Exposure
Draft, Conceptual Framework for Financial Reporting: the
Objective of Financial Reporting and qualitative Characteristics and
Constraints of Decision- useful Financial Reporting Information,
Financial Accounting Series, Available At: www.fasb.org.
24. FASB and IASB, 2006, Press Release, US FASB Publish First Draft
Chapters of Join Conceptual Framework, Available At: www.fasb.org.
25. Financial Reporting Council ( FRC) (2020) . FRC advice to companies
and auditors on corona virus risk disclosures , 18 February ,
https://www.frc.org.uk/news/february-2020-(1)/frc-advice-to-
companies-and-auditors-on-coronaviru
26. Financial Reporting Council ( FRC) (2020) . FRC advice to companies
and auditors on corona virus risk disclosures, 18 February,
https://www.frc.org.uk/news/february-2020-(1)/frc-advice-to-
companies- and-auditors-on-coronaviru
27. Financial Reporting Council ( FRC) (2020) . FRC advice to companies
and auditors on corona virus risk disclosures , 18 February ,
https://www.frc.org.uk/news/february-2020-(1)/frc-advice-to-
companies-and-auditors-on-coronaviru
28. Frank Richter, (2020), Accounting implications of the Corona virus,
www.home.kpmg.com,
29. Grant Thornton, (2020) Reporting the impact of COVID-19,
https://www.grantthornton.global/en/insights/supporting-you-to-
navigate-the- impact-of-covid-19/reporting-the-impact-of-covid-
30. IATA, (2020), Should corona virus be accounted for as an adjusting or
non- adjusting event?, Airlines. magazine, https://www.iata.org.

24
31. IFAC ,(2020) , Summary of Covid-19 Financial Reporting
Considerations, Christopher Arnold, Stathis Gould | June 3 .
32. IFRS (2020) , IFRS 9 and covid-19 ,27 March .
33. Insiders, Informational. Advantage?, EFA 2009 Bergen Meetings
Paper, European Finance Association The Annual Meeting, PP .1
34. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020 ) How to report on material uncertainty related to going concern -
a guide for auditors https://www.icaew.com/technical/audit-and-
assurance/professional- scepticism/coronavirus-considering-going-
concern/how-to-report-on-material-uncertainty-related-to-going-
concern-a-guide-for-auditors .
35. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020 ) , Coronavirus (COVID-19): Considering the impact on group
auditors, https://www.icaew.com/technical/audit-and-assurance/audit/
group- audit/coronavirus-guidance .
36. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020),Coronavirus (COVID-19): considering going concern – a guide
for auditors , https://www.icaew.com/technical/audit-and-
assurance/professional-scepticism/coronavirus-considering-going-
concern.
37. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020 ) , Coronavirus (COVID-19): considering for inventory audit
testing. https://www.icaew.com/technical/audit-and-assurance/ audit/
quality-control/coronavirus-considerations-for-inventory-audit-testing .
38. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020 ) , Coronavirus: extensions to filing deadlines and changing
reporting dates , https://www.icaew.com/insights/viewpoints-on-the-
news/2020/mar-2020/coronavirus-extensions-to-filing-deadlines-and-
changing-reporting- dates .
39. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020 ) , COVID-19 and going concern – how accounts look to the future
as well as the past,https://www.icaew.com/technical/financial-
reporting/uk-gaap/uk- gaap-faqs/covid-19-and-going-concern-how-
accounts-look-to-the-future-as- well-as-the-past .
40. Institute of Chartered Accountants in England and Wales , ICAEW,
(2020 ) , Coronavirus (COVID-19) Webcast: Considerations for
auditing going concern
https://www.icaew.com/technical/audit-and-

22
 assurance/faculty/webcasts/covid-19-considerations-for-auditing-going-
concern.
41. Jessica Hollobaugh Giresi, (2020). Covid-19: Business Interruption
Losses www.withum.com
42. John W. Goodell ,(2020 ) COVID-19 and finance: Agendas for future
research , 29 March , Finance Research Letters, p 1-5
https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101512 .
43. Jonas, G. and Blanchet, J., 2000, Assessing Quality of
Financial Reporting, Accounting Horizons, Vol.14, No 3, PP.353-363.
44. KPMG, (2020). Financial Reporting Hot Topics: Coronavirus Thoughts
on financial instruments accounting, www.home.kpmg.com.
45. lev, B., 2003, Corporate Earnings: Facts and Fiction, Journal
of Economic Perspectives, Vol. 17, No.2 , PP.27-50.
46. Maria L. Murphy, (2020), AICPA calls for IRS to provide tax relief
during corona virus pandemic, www.compliance weck.com
47. Maria L. Murphy, (2020), AICPA calls for IRS to provide tax relief
during corona virus pandemic, www.compliance weck.com
48. Mikhail, M., Walther, B., Willis, R., 2003, Reactions to Dividend
Changes Conditional on Earnings Quality, Journal of Accounting,
Auditing and Finance, Vol.18, No.I, PP.121-151.
49. Moyer, Shannon, (2020), UK firms prepare for corona virus
hit, https://www.accountancyage.com.
50. Nelson, M., 2003, Behavioral Evidence on the Effects of Principle-
and Rules - Based Standards, Working Papers, Cornell University.
51. Nicola M. White, (2020). Corona virus Disrupts Historic Credit
Loss Accounting Overhaul. www.news.bloomberglaw.com
52. Noonan, Laura & Morris, Stephen & Arnold, Martin, (2020), New
accounting rules pose threat to banks amid corona virus crisis.
https://www.ft.com .
53. Noonan, Laura & Morris, Stephen & Arnold, Martin, (2020), New
accounting rules pose threat to banks amid corona virus crisis.
https://www.ft.com .
54. Orens, R. and Lybaert, N., 2010, Determinants of Sell-side
Financial Analysts, use of non-financial information, accounting
and business research, Vol.40, No.I, PP.39-53.
55. Panayides, M. and Ellul, A., 2009, Do Financial Analysts Restrain

26
56. Patel, S and Dallas, G., 2002, Transparency and Disclosure: Overview
of Methodology and Study Results-United States, Working Paper
Available At: http://paper.com/5013/oapers.efm?abstractid~2280.
57. PWC , (2019) , ‘IFRS overview , p1-60.
58. PWC, (2020) , COVID-19 Impact on IFRS 9, Expected Credit
Loss, www.pwc.com .
59. PWC, (2020), Accounting implications of corona virus, www.pwc.com
60. PWC, (2020), Accounting implications of corona virus, www.pwc.com.
61. PWCs accounting podcast, (2020). Corona virus: Accounting
considerations for your business, www.pwc.com .
62. Richard Chambers, (2020). In the Face of the Corona virus, Internal
Auditors Must Do More Than Don Masks, www.iaonline.theiia.org
63. Richter, Frank (2020), Accounting implications of the Corona virus,
https://home.kpmg
64. Silvia (2020) , corona virus and IFRS – what is happening ? .
https://www.ifrsbox.com/coronavirus-ifrs/
65. Tyler Davies, (2020), Corona crisis triggers global retracement on bank
accounting standards. https://www.globalcapital.com.
66. Whitehouse, Geni, (2020), How Accountants Can Prepare Against
Corona virus in This Busy Tax Season. https://www.acecloudhosting.co.

27