Programa de Mestrado Profissional em Economia

Área de Especialização:
[coordenacao.mpe@fgv.br]
Disciplina: Aspectos Regulatórios
Professor: Alexandre de Oliveira

2º SEMESTRE DE 2018

PROPOSTA
O curso provê uma visão detalhada sobre os aspectos regulatórios e seus requerimentos para gestão de riscos
fundamentando sua necessidade no contexto atual das organizações.
Na primeira parte, o curso fornece uma visão abrangente sobre os requerimentos regulatórios para a gestão de riscos
apresentando sua evolução histórica até sua estrutura atual. Na sequência, apresenta em detalhe os principais conceitos e
termina com a tendência para evolução das melhores práticas na gestão de riscos.
Na segunda parte, aprofundamos alguns tópicos relevantes dos requerimentos com uma abordagem mais prática e centrada
na apresentação de modelos utilizados por praticantes em distintas instituições.

METODOLOGIA E PEDAGOGIA
Exposições do professor, elaboração de listas de exercícios e provas relacionadas aos temas abordados no programa.

PROGRAMA
Parte 1: Requerimentos Regulatórios para a Gestão de Riscos
✓ Introdução
o Crises, Casos e Lições
o Evolução Histórica da Regulação
o Organismos Internacionais de Regulação
o Estrutura Brasileira de Regulação em Riscos
✓ Acordos de Capital Baseado em Risco: Basiléia I, II e III
o Evolução, Estrutura e Conceitos
o Capital Regulatório versus Capital Econômico
o Metodologias de Cálculo do Capital Regulatório: Abordagem Padronizada e IRB.
o Definição do Patrimônio de Referência e Requisitos Mínimos.
o Cálculo dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA).
o Adicional do Capital Principal (Colchões de Conservação e Contracíclico).
o Índice de Alavancagem e Liquidez.
o Conglomerado Prudencial
o ICAAP
o Validação de Modelos
✓ Tendências da Regulação
o Enterprise Risk Management
o Classes de Riscos
o Risco Reputacional
o Governança
o Gestão Integrada de Riscos e Capital

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Parte 2: Gestão de Capital
✓ Capital Econômico
o Conceitos e Aplicações para Riscos Específicos
o Medidas de Performance Ajustadas ao Risco
✓ Plano de Capital
o Gestão e Mensuração de Capital
o Projeção de Balanço
o IRRBB e Business Risk
o Ativos e Passivos
o Risco de Mercado
o Risco de Crédito
o Risco Operacional
o Risco de Liquidez e Balanço
o Apetite de Risco e Estratégia
✓ Pillar II e a Gestão de Capital
o Tópicos Regulatórios
o Riscos Avaliados em Pilar II
✓ Testes de Estresse
o Programa de Testes de Estresse
o Tipos de Testes de Estresse

BIBLIOGRAFIA
✓ Documentos do BCBS
✓ Solvency II
✓ Normas do Banco Central do Brasil
✓ Normas da Comissão de Valores Mobiliários
✓ Normas da SUSEP
✓ Normas da PREVIC
✓ Dev, A., Economic Capital: a practitioner’s guide. Risk Books
✓ Engelmann, B, The basel II Risk Parameters: estimation, validation and stress testing, Springer
✓ Ong, M.K., The Basel Handbook, Risk Books
✓ Ong, M.K., Managing and Measuring Capital, Risk Books
✓ Resti. A., Pilar II in the New Basel Accord: the challenge of economic capital. Risk Books

* Obs: outras referências poderão compor o material do curso.

AVALIAÇÃO
Avaliação Parcial..................................................40%
Participação.......................................................... 20%
Prova Final............................................................40%

PROFESSORES - EMAILS
aliretti@uol.com.br
aliretti@gmail.com
alexandre.oliveira@fgv.br

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PROGRAMAÇÃO AULA-A-AULA
Aula Assuntos
Parte 1: Requerimentos Regulatórios para a Gestão de Riscos
Crises, Casos e Lições
1, 2
Evolução Histórica da Regulação
Organismos Internacionais de Regulação
3
Estrutura Brasileira de Regulação em Riscos
4, 5 Acordos de Capital Baseado em Risco: Basiléia I, II e III
6 Tendências da Regulação
Parte 2: Gestão de Capital
7 Capital Econômico
8, 9 Plano de Capital
10 Pillar II e a Gestão de Capital
11, 12 Testes de Estresse