LIC: IVONNE CAROLINA ZELAYA

ALUMNA: MIRKA DAYANA CRUZ RAMOS

119050001

TEMA: INFORME INTERPRETATIVO SOBRE EL CICLO

DE PLANEACION FINANCIERA DE TESORERIA

SEDE: SAN MARCOS DE COLON

31 de oct. de 21

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 INTRODUCCIÓN

En el presente informe se da a conocer lo que es el flujo de tesorería también

conocido como el presupuesto de efectivo, es uno de los principales
instrumentos de la planificación financiera de corto plazo, ya que permite
saber a la empresa, cuándo a lo largo del período de planeación, se contará
con excedentes, o se enfrentará una escasez de efectivo.

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 PRESUPUESTOS ANUALES

Un presupuesto anual es un plan operaciones y recursos de una empresa, que

se formula para lograr en un año los objetivos propuestos y se expresa en
términos monetarios. También se define como un plan integrador y coordinador
que expresa en términos financieros las operaciones y recursos que forman parte
de una empresa en un periodo de tiempo de un año, con el fin de lograr los
objetivos fijados por la alta gerencia. Al decir integrador nos referimos a que toma
en consideración todas las áreas y actividades de la empresa.

Un presupuesto bien hecho estará dirigido a que cada una de las áreas de la
empresa contribuya a la consecución del objetivo global. Al definir el presupuesto
anual como un plan coordinador, queremos decir que los planes para varios de
los departamentos de la empresa han de ser preparados conjuntamente y en
armonía.

 Inversiones:
El presupuesto de inversiones debe incluir las necesidades financieras para ser
usadas en bienes de capital. El presupuesto debe desglosar los nuevos activos
por categorías detallando la financiación o inversión necesarias de forma
desglosada para cada uno de ellos y cuándo será necesaria en términos de flujos
monetarios o desembolsos.
El presupuesto de inversiones debería incluir también datos de carácter técnico
como capacidades, consumos, velocidades, rendimientos, etc. que sean útiles
para la comparación y la decisión final de las inversiones. También los plazos, la
naturaleza de los activos o de las inversiones, los impactos a largo plazo de
gastos (mantenimientos, reposiciones, etc.)
Las inversiones pueden tener diferentes objetivos:
 Crecimiento: incremento de ventas, incremento de producción
 Cambios en los procesos productivos o en los productos
 Reducción de costes, mejoras de eficiencia o productividad
 Mejoras de calidad de los productos.
 Nuevos negocios: nuevas líneas, nuevos productos.
 Sustitución normal de equipos o activos.
 Mantenimiento preventivo
 Inversiones para responder a la competencia.

 Operación Financiera

Una operación financiera es un instrumento que permite realizar intercambios de

capitales financieros disponibles en diferentes momentos del tiempo. Mediante la
operación financiera se realiza un intercambio de disponibilidad dineraria entre los
sujetos que participan en la operación.
Un ejemplo de operación financiera podría ser la realización de un depósito de
5.000 € en una cuenta bancaria durante 6 meses, con el derecho de recibir el
saldo acumulado al final de la operación. Se puede apreciar en esta operación el
intercambio de capitales, uno disponible en el origen de la operación y otro a los
seis meses, realizado entre el cliente que efectúa el depósito y la entidad
financiera.

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  Presupuesto de Explotación
El presupuesto de explotación contiene las previsiones u objetivos de
las principales partidas de la cuenta de resultados; se descompone,
pues, en presupuesto de ingresos, gastos y resultados. Cada uno de
estos presupuestos parciales, deberá tener tantas subdivisiones por
conceptos y centros de beneficio o coste como sean necesarias.

 Activos Financieros
Un activo financiero es un instrumento financiero que otorga a su
comprador el derecho a recibir ingresos futuros por parte del vendedor.
Es decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo
que generen.

Créditos: El crédito es un préstamo de dinero que una entidad

financiera te otorga con el compromiso de que en el futuro devuelvas
estos recursos en forma gradual. Además, es una herramienta para
cumplir tus metas a corto, mediano y largo plazo.

Deudas a corto plaza: La deuda a corto plazo es una con un

vencimiento de un año o menos. Esta suele adoptar la forma de
préstamos bancarios, que tienen una tasa de interés relativamente
baja.

PRESUPUESTO DE TESORERIA

El Presupuesto de Tesorería consiste en una previsión financiera de

una empresa durante un ejercicio económico. Forma parte de una de
las tareas de importancia que propone la Dirección Financiera con el
objetivo de reflejar los pagos y los cobros que debe realizar la empresa
durante ese ejercicio.

Se trata de una previsión, no de un resultado, por lo que está basado

en los presupuestos de ingresos y gastos a nivel mensual, de acuerdo
con las condiciones de pago de los clientes, fechas de cobro, fechas
del pago de salarios, etc.

Este documento no incluye las amortizaciones o provisiones, pero sí

que hay que tener en cuenta, por ejemplo, deudas o haberes
acumulados de ejercicios anteriores que todavía no se han efectuado.
El resultado puede ser de saldo positivo, cuando hay excedente de
tesorería (los cobros son superiores a los pagos) o saldo negativo, que
implica una falta de liquidez.

Situación de la tesorería al final del periodo

La situación de tesorería de una empresa, en un momento
determinado, es la diferencia entre:

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 - su fondo de maniobra, es decir, la parte de los capitales permanentes
que no está absorbida por la financiación de los valores de
inmovilizado y, como consecuencia, está disponible para financiar las
necesidades ligadas al ciclo de maduración.

- Y las necesidades de capital de trabajo, que son la parte de las

necesidades propias del ciclo de maduración, cuya financiación no
está cubierta por los recursos cíclicos.

El objetivo de calcular esta diferencia es poner de manifiesto la

relación entre las necesidades financieras originadas por la actividad
de una empresa y los recursos utilizados para cubrirlas. Tal como
hemos visto, las necesidades están formadas por:

- Las necesidades acíclicas, que corresponden a los valores

inmovilizados.

- La parte de las necesidades cíclicas cuya financiación está a cargo

de la empresa, es decir, el capital de trabajo.

Los recursos utilizados para financiar la actividad son los capitales

permanentes. No se mencionan los recursos cíclicos, puesto que se
restan de las necesidades cíclicas para calcular el capital de trabajo.

Esquemáticamente podemos representar las necesidades y los

recursos de la siguiente forma:

Control y Revisión

El control en la tesorería pone de manifiesto a su vez en qué medida

estas acciones deben contar con un apoyo, supervisión o validación
de un superior en función del calado y/o volumen de la operación.

Por ejemplo, hay labores en las que por su importancia necesitan de

varias firmas de diversos managers o directivos de forma que surge
la necesidad no sólo de informar a más de un elemento, sino de
contar con el beneplácito expreso de cada uno de éstos, dejando así

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 de manifiesto un mayor control e información entre los
responsables.

Desde el punto de vista exterior, la gestión de tesorería también trata

en sus relaciones con grupos de interés ajenos a la empresa como
bancos o gestión de avales de tal forma que surte a la empresa de
aplicaciones con las que conseguir acopiar una mejor información
con el exterior y poder negociar diversos créditos, imposiciones o
gestión de avales y de tesorería, otorgando así a las organizaciones
de herramientas importantes para el día a día la gestión básica de las
actividades.

GESTION DE LA TESORERIA

Es un documento que refleja las entradas (cobros) y salidas de

dinero (pagos) en una empresa o negocio, teniendo en cuenta las
operaciones que se van a producir en un plazo de tiempo
determinado.

El plan de tesorería puede estar calculado a un mes, a 3 meses, a un

año, puede estar más o menos detallado.

El horizonte temporal para realizarlo depende (del tamaño de la

empresa, del sector, de la empresa en concreto), un plazo adecuado
puede estar entre 1 y 3 meses. ¿Por qué?, pues básicamente porque
es cuando las previsiones son más fiables. A más largo plazo
siempre existe más incertidumbre, y por tanto el resultado es más
incierto. Eso no quiere decir que no haya empresas que quieran o
deban hacerlo.

Puedes tenerlo por semanas o por días, si lo consideras necesario y

utilizar el que más te convenga.

¿Para qué sirve un plan de tesorería?

Es importante saber para qué sirve y que es lo que esperamos de un
plan de Tesorería:

 Reflejar la situación real y actualizada de la actividad

 Conocer la situación de liquidez, actual y futura.
 Saber si es posible que afrontar las obligaciones de pago
 Anticipar correcciones
 Conocer el disponible
 Determinar fuentes de financiación y excedentes
 Lo más común es que, cuando vayamos a solicitar financiación (un
préstamo o póliza de crédito, etc..) nos pidan las proyecciones de
Tesorería para saber si lo puedes devolver o no.

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 CONCLUSIONES

 Es importante realizar una planificación para alcanzar los

objetivos financieros, como un proceso continuo que ayude en
la toma de decisiones razonables sobre el uso del dinero. La
planificación financiera permite tener mayores elementos de
juicio a la hora de elegir y tomar una decisión financiera.

 tesorería es la parte de la administración financiera del capital

de trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de una
empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una
crisis de liquidez, mediante el manejo óptimo de efectivo en caja,
bancos y valores negociables en bolsa para el pago normal de
pasivos y desembolsos imprevistos.

 Es una herramienta indispensable para garantizar el logro

empresarial, que permite anticipar y mostrar problemas futuros,
hacer un balance de posición de la compañía y establecer un
curso a seguir; así como brindar un marco para determinar el
impacto financiero y los efectos de varias acciones correctivas.

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