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Laudo Pericial de Esclarecimentos
Laudo Pericial de Esclarecimentos
2
2.2.4.9. Os cenários de cálculo para apreciação do Tribunal
Arbitral 24
3. TEMA II: INDENIZAÇÃO POR PERDAS – QUEBRA DE
DECLARAÇÕES E GARANTIAS ............................................................................ 26
3.1. Tratamento dado no Laudo Pericial .............................. 27
3.2. Críticas da Requerente ................................................. 27
3.3. Críticas dos Requeridos ................................................ 27
3.4. Esclarecimentos Periciais ............................................. 28
4. TEMA IV: INDENIZAÇÃO POR PERDAS – CONTINGÊNCIAS
TRABALHISTAS, FISCAIS, CÍVEIS E PREVIDENCIÁRIAS ........................... 30
4.1. Tratamento dado no Laudo Pericial .............................. 30
4.2. Críticas da Requerente e dos Requeridos e
Esclarecimentos Periciais ........................................................ 31
4.2.1. Perdas indicadas na Conta Gráfica ............................... 31
4.2.2. Processos indicados nas Alegações Iniciais como Perdas a
se materializar no curso do Procedimento Arbitral ................... 44
4.2.3. Anexo das Alegações Iniciais – RTE 27 ......................... 54
4.2.3.1. Processos ativos ....................................................... 54
4.2.3.2. Processos encerrados ............................................... 56
4.3. Resumo da Perda Indenizável ....................................... 58
5. OS PARÂMETROS DE ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA APLICADOS NA
PERDA INDENIZÁVEL ............................................................................................. 61
6. RESPOSTA AOS QUESITOS SUPLEMENTARES APRESENTADOS
PELA REQUERENTE ................................................................................................ 62
7. RESPOSTA AOS QUESITOS SUPLEMENTARES APRESENDOS
PELOS REQUERIDOS.............................................................................................. 70
8. PEDIDO DE ESCLARECIMENTOS ADICIONAIS NA FORMA DE
QUESITOS ATÉCNICOS .......................................................................................... 81
9. RESUMO DAS APURAÇÕES EM ESCLARECIMENTOS PERICIAIS .... 83
10. ENCERRAMENTO .............................................................................................. 85
3
1. INTRODUÇÃO
4
Requeridos desde a primeira notificação enviada pela
Requerente a respeito da necessidade de revisão do
Balanço de Fechamento e indenizações por Perdas e
quebra de declarações e garantias ou, no mínimo, desde o
pedido de instauração deste procedimento arbitral.”
5
Argumentação da Requerente: analisadas as folhas de
pagamento dos meses de agosto de 2017 a fevereiro de 2018
foram identificados (a) casos de aumentos salariais bruscos
e significantes e (b) práticas trabalhistas irregulares.
6
abordando os temas acima. As Partes formularam algumas
críticas técnicas e outras atécnicas ao trabalho pericial 2 e
submeteram quesitos de esclarecimentos, deferidos pelo Tribunal
Arbitral, que serão objeto do presente Laudo de Esclarecimentos.
2
Documento RTE 60 (Parecer Técnico Requerente)
Documento RDA 37 (Parecer Técnico Requeridos)
7
Esclarecimentos, relacionados a (i) diferenças de saldo de Caixa e
(ii) valores não recebidos de clientes que constaram como ativos
no Balanço de Fechamento.
A Requerente informou,
inicialmente, que foi constatado saldo de Caixa (dinheiro) a menor
em R$ 50.949,53, em comparação com os saldos informados no
Balanço de Fechamento de 31/12/2017.
8
2.1.2. Críticas da Requerente
Constou do Parecer Técnico
Requerente que “... a ausência de comprovação documental seria
motivo suficiente para exclusão do saldo integral da conta caixa –
R$ 59.886,08, o que somente não ocorreu porque a Requerente teve
o cuidado de apurar corretamente os valores efetivamente
disponíveis.”
9
Assim, ratifica-se o entendimento
colocado no Laudo Pericial de que a contagem de Caixa somente
pode ter seu resultado imputado a outrem se adotadas as medidas
de cautela para sua aferição, o que não foi demonstrado pela
Requerente ao exame pericial, de forma que o valor de R$
50.949,53 não pode ser validado tecnicamente.
A Requerente informou,
originalmente, que, ao analisar o Capital de Giro, verificou que
parte dos recebíveis relacionada a títulos emitidos até a data dos
Balanços de Fechamento, no montante não atualizado de R$
2.212.669,79, não foi quitada pelos respectivos clientes e não há
previsão de recebimento.
10
Compradores, que demonstrassem ainda haver chance de
recebimento dos títulos.
3
“Projeto Grécia – Segunda Minuta do Relatório – Sujeita a revisão do Segundo Sócio”, datado de 21 de
setembro de 2017 e elaborado pela EY Assessoria Empresarial, cujo escopo informado é de adoção de
procedimentos de due diligence.
4
Por óbvio, mas parece necessário, se o Tribunal Arbitral não entender que seja devida indenização
decorrente deste tema, a solução igual a zero.
5
Apurado o montante de R$ 310.162,34, página 26 do Laudo Pericial.
6
Valor de R$ 2.167.934,97, página 27 do Laudo Pericial.
11
2.2.2. Críticas da Requerente
O Perito da Requerente não
apresentou críticas ao trabalho pericial, tendo apresentado
interpretações próprias a partir dos dados disponibilizados no
Laudo Pericial. 7
7
Página 11 do Parecer Técnico Requerente
12
8. O exame pericial constatou R$ 602.697,77 oriundos de
procedimentos de cobrança, judiciais ou extrajudiciais, que
abrangem parte dos títulos do pleito da Requerente, o que
ocasionaria enriquecimento indevido da Requerente em caso de
recebimento destes valores.
13
Assim, não sendo o caso de
inexistir provisão, há que se analisar se se está a tratar de erro ou
prática contábil.
14
Enquanto a mudança na
estimativa contábil se refere a alterações contábeis decorrentes de
informações atuais da empresa e expectativas em relação ao
futuro, a identificação de erros de exercícios anteriores se refere a
alterações contábeis decorrentes de imperfeições de registro e
mensuração de fatos passados.
15
e
(b) pudesse ter sido razoavelmente obtida e levada em
consideração na elaboração e na apresentação dessas
demonstrações contábeis.”
16
anexo 1.3.1.2 do Contrato informa as contas do ativo e do passivo
que são consideradas para cálculo do Capital de Giro e que
impactam o Preço Variável.
17
representam os bens e direitos que, espera-se, se transformem em
caixa efetivo para fazer frente aos pagamentos das
despesas/passivos de curto prazo.
18
Capital de Giro no montante de R$ 718.025,26, como
demonstrado no Laudo Pericial (pg. 26 do Laudo Pericial). Esse
ajuste será demonstrado no capítulo de Cenários, neste Laudo de
Esclarecimentos.
19
2.2.4.5. Inexistência de informações sobre o critério de
constituição da PCLD até 2016
O Parecer Técnico Requeridos se
reporta a literatura da FIPECAFI demonstrada no Laudo Pericial
que informa que a provisão é constituída segundo a melhor
estimativa da administração em relação a títulos vencidos e
possibilidade de recebimento. Neste sentido, entende que estará
justificado o critério de constituição de PCLD até 2016.
20
Assim, o valor dos títulos em
aberto no Balanço de Fechamento é de R$ 1.908.442,72.
21
conhecidas por se referirem a contas a vencer, mas comuns de
ocorrer, com base na experiência da empresa, tipo de clientes,
dentre outros.
22
que, para ser adotado demandaria que as Partes tivessem assim
acordado antes ou na assinatura do Contrato. Isto porque, a
constituição da PCLD deve levar em conta o histórico de títulos
vencidos e não pagos daquela empresa e a adoção de um critério
obtido por meio de experimentação em empresa terceira somente
poderia ser adotado por comando impositivo.
23
Isso não ocorre no caso da
constituição da PCLD, pois que se trata de provisão mediante
critério de estimativa, tal como já ocorria até 2016. Essa provisão
não se confunde com o rol específico dos títulos de clientes
inadimplentes.
24
novamente reproduzido abaixo:
25
Deste montante, deve ser deduzida
a reversão da provisão no Balanço de Fechamento no valor de R$
718.025,26 que atuou como um redutor do Contas a Receber e
impactou o Ajuste de Preço em desfavor dos Vendedores na data
do fechamento. Assim, o valor da indenização seria de R$
1.449.909,71.
descrição valor
Valor dos títulos não recebidos 2.167.934,97
PCLD de 2016 que impactou o cálculo do
(718.025,26)
Capital de Giro no Fechamento
Total 1.449.909,71
26
por quebra de declarações e garantias, que teria sido praticada
pelos Requeridos em decorrência de concessão de aumentos
salariais bruscos e práticas trabalhistas irregulares.
27
de impacto; (iii) os salários dos colaboradores identificados no
exame pericial ficaram abaixo da média para os cargos e perfil da
empresa no mercado; (iv) os colaboradores identificados no exame
pericial possuíam cargos-chaves no negócio; e (v) não há
impedimento ou descumprimento legal para os aumentos.
9
Quando se trata de empresa operacional em continuidade, a avaliação do Comprador para a precificação
está intimamente ligada com a capacidade de geração de caixa futuro daquela empresa.
28
dos negócios para que a matriz operacional não seja alterada e o
Comprador receba uma empresa com capacidade de geração de
resultados diferente daquela que lhe foi vendida.
29
4. TEMA IV: INDENIZAÇÃO POR PERDAS – CONTINGÊNCIAS
TRABALHISTAS, FISCAIS, CÍVEIS E PREVIDENCIÁRIAS
30
4.2. Críticas da Requerente e dos Requeridos e
Esclarecimentos Periciais
31
No Laudo Pericial constatou-se que
a perda incorrida pela Requerente foi no valor histórico de R$
339.641,60, conforme resumo abaixo:
10
Página 17, do RTE 60.
11
Página 17, do RTE 60.
32
A exclusão do conta corrente do
valor de R$ 3.687,43 ocorreu pois se trata de verba paga na gestão
dos Vendedores destinada às custas processuais. Portanto, não
deve ser incluído na Conta Gráfica para que os Vendedores não
paguem duas vezes pelo mesmo montante.
Em relação ao valor de R$
6.087,40 a Perícia entende que o tratamento dado no Laudo
Pericial deve ser mantido, pois se trata de valor pago pelos
Vendedores e transferido para a conta da Compradora, conforme
demonstrado abaixo:
(i) O depósito foi realizado em 17.10.2017, período de gestão dos
Vendedores;
(ii) No despacho de liberação do valor consta a decisão de
transferência para a conta bancária da ONSEG Serviços de
Vigilância e Segurança LTDA - CNPJ nº. 83.411.025/0001-05,
Banco do Brasil, agência 4072-X, conta 6692-3, conforme
imagem 12 abaixo:
12
Página 494, da cópia dos autos (Documento 7, do Laudo Pericial).
33
(iii) Constata-se que a conta bancária indicada no despacho se
refere à titularidade da própria ONSEG, conforme Carta do Banco
do Brasil 13 reproduzida abaixo:
13
Documento 01.
34
ii. Processo nº. 0001545-02.2011.5.09.0663 – Silvano
Aparecido dos Santos
No Laudo Pericial constatou-se que
a perda incorrida pela Requerente foi no valor histórico de R$
214.639,36, conforme resumo abaixo:
14
Página 17, RTE 60.
15
Página 18, RTE 60.
16
Página 19, RTE 60.
35
31.685,44, assim como confirmado pelo Perito da Requerente, foi
pago no período da gestão dos Vendedores, conforme quadro
abaixo:
36
fundamento técnico para alterar a conclusão do Laudo Pericial em
relação a este processo.
37
perícia” 17, e não incluiu o valor de R$ 1.136.118,83 à Perda
Indenizável, pelas razões abaixo:
(i) A apuração da condenação é composta pelo cálculo de 107
trabalhadores e não foi identificada a composição do cálculo e a
cópia da íntegra do processo para individualização do pagamento
por trabalhador; e
(ii) A Ação Civil Pública – versa de colaboradores com regime CLT –
não foi identificada na composição do anexo 4.2 (m) do Contrato.
38
Para o Perito dos Requeridos a
Ação Civil Pública trata-se de “[...] um pedido de indenização por
parte da Requerente que sequer é amparado pelo Contrato de
Compra e Venda e, mais, sem qualquer documentação disponível ao
exame pericial”.
39
As Contingências de Natureza
Trabalhista Indenizáveis constam previstas no item (d) da
Cláusula 5.2, a qual contém previsão expressa de que, para ser
indenizado, o processo precisa constar na lista do anexo 4.2. (m).
As Contingências de Natureza
Trabalhista Indenizáveis constam previstas no item (d) da
Cláusula 5.2, a qual contém previsão expressa de que, para ser
indenizado, o processo precisa constar na lista do anexo 4.2. (m).
40
O item (e) da Cláusula 5.2 surge
como uma exceção à regra dos processos trabalhistas, constando
obrigatoriedade de indenização sem limitação para os casos de
ações trabalhistas movidas por pessoas jurídicas, trabalhadores
autônomos e as ações listadas no Anexo 5.5.1 (a).
41
perícia.
Em manifestação no Parecer
Técnico Requeridos constou que “[...] não se trata de contingência
por terceiros e sim de despesa recorrente registrada nas peças
contábeis da parte Requerida no momento da venda das empresas
[...]” 21. Sendo este entendimento comprovado pela Perícia na
resposta ao Quesito 34 22, do Laudo Pericial, abaixo reproduzido:
20
Débitos correspondentes aos períodos de 05/2015, 01/2016, 03/2016, 04/2016, 01/2017, 07/2017,
09/2017 e 01/2018 a 09/2018, conforme descrito na Notificação Zanardo N-2019-014.
21
Item 125, RDA 37.
22
Página 177 e 178, do Laudo Pericial.
42
No Parecer Técnico Requerente 23
constou que o débito quitado por ela e reconhecido no exame
pericial não têm relação com os débitos de INSS recorrentes.
23
Item 24, RTE Manifestação ao Laudo do Assistente Técnico e Quesitos Suplementares dos Requeridos.
43
sido considerados no Capital de Giro apurado no fechamento.
44
CLT, mas não consta na relação do Anexo 4.2 (m) do Contrato. E,
por este motivo eventuais desembolsos pela Compradora não se
enquadram na Perda Indenizável.
24
Página 23, do RTE 60.
25
Item 9, RDA 39.
45
tentativa da consulta processual no site do Tribunal Regional do
Trabalho foi para verificar se houve alguma movimentação após
09.10.2022 que impactasse na análise da perda; e
46
Além do mais, no exame pericial
identificou-se que a referida ação se refere a contrato regido pela
CLT, mas não consta na relação do Anexo 4.2 (m) do Contrato. E,
por este motivo eventuais desembolsos pela Compradora não se
enquadram na Perda Indenizável.
26
Página 24, RTE 60.
27
Item 9, RDA 39.
47
Sendo assim, mantém-se as
conclusões na forma como constaram no Laudo Pericial.
28
Página 24, RTE 60.
29
Item 13, RDA39.
48
na documentação disponibilizada pela Requerente.
Os documentos do processo
administrativo foram disponibilizados pela Requerida (RTE 61 e
RTE 62), os quais a Perícia constatou que:
(i) De acordo com o Despacho decisório nº. 0841/2018 30 – Receita
Federal do Brasil, trata-se de processo para compensações de
contribuições previdenciárias informadas em GFIP do período dos
Vendedores – 06/2016 a 13/2016 – que totalizam o valor de R$
2.037.002,18.
30
Decisão emitida em 22.11.2018.
49
(ii) A situação atualizada do processo, consta na Certidão da
Receita Federal, emitida em 22.09.2022, com a informação que a
exigibilidade do processo está suspensa para julgamento da
impugnação, conforme imagem abaixo:
31
RTE 62.
50
ONSEG SERVIÇOS DE VIGILÂNCIA E SEGURANÇA LTDA
51
Não foram identificados os
documentos dos débitos relacionados nas Certidões, de modo que
no exame pericial não foi analisado o período do fato gerador e o
montante que pode vir ou não a se materializar no futuro.
32
Página 24, RTE 60.
33
Item 9, RDA 39.
52
A Perícia esclarece que no exame
pericial foi confirmada (i) a responsabilidade compartilhada entre
as Partes e o percentual aplicado para o período da gestão dos
Vendedores; e (ii) o montante pago pela Compradora, no valor de
R$ 336.151,52, sendo o valor de R$ 251.649,61 de
responsabilidade dos Vendedores.
53
Cláusula 5.2 qual seria este enquadramento, uma vez que o caso
não se enquadra, s.m.j., nas regras dos itens (d) e (e) da Cláusula
5.2.
54
no valor histórico de R$ 22.296,68.
Na documentação disponibilizada
ao exame pericial não foram identificadas as notificações acerca
dos processos analisados neste item, nos termos do item (b), 5.3
do Contrato.
34
Item 133, RDA 37.
35
Item 28, do RTE Manifestação ao Laudo do Assistente Técnico e Quesitos Suplementares dos
Requeridos”.
55
O RTE 27 mencionado no Parecer
Técnico Requerente se trata de anexo juntado pelos Requerentes
nas Alegações Iniciais do Procedimento Arbitral, com a relação dos
processos em andamento e os documentos comprobatórios
validados no exame pericial com apuração da Perda no valor de R$
22.296,68.
Na documentação disponibilizada
ao exame pericial não foram identificadas as notificações acerca
dos processos analisados neste item, nos termos do item (b), 5.3
do Contrato.
56
indenizável, visto que, “[...] não houve notificações prévias à Parte
Requerida com os detalhamentos necessários para comprovar as
perdas indenizáveis, para nenhum desses processos judiciais
[...]”. 36
36
Item 137, RDA 37.
37
Item 28, do RTE Manifestação ao Laudo do Assistente Técnico e Quesitos Suplementares dos
Requeridos”.
57
nas Alegações Iniciais do Procedimento Arbitral, com a relação dos
processos em andamento e os documentos comprobatórios
validados no exame pericial com apuração da Perda no valor de R$
66.622,79.
58
valores históricos expressos em reais
59
valores em reais atualizados até 31.07.2023
Cláusula 5.4 (c) - IGPM + 2% a.m.
60
valores em reais atualizados até 31.07.2023
Cláusula 5.4 (d) - Taxa Selic
61
o entendimento que “a Taxa Selic é aplicável apenas para o período
decorrido entre o desembolso e a notificação [...]”. Enquanto “Em
caso de mora superior a 20 (vinte) dias úteis, a Perda Indenizável
deve ser corrigida pela variação do índice IGP-M, além de juros de
mora de 2% a.m. [...]”. 38
Resposta:
38
Página 26, RTE 60.
39
Item 15, RDA 39.
40
Item 23, RDA 39.
62
A perícia reexaminou o tema e
entende pela manutenção das conclusões do Laudo Pericial acerca
deste tema, pelas razões expostas no capítulo 2.1 acima.
Resposta:
63
Resposta:
Resposta:
64
De acordo com os autos o valor foi
destinado ao pagamento da condenação, conforme imagem abaixo:
65
Fechamento ou, ainda se dizem respeito, total ou
parcialmente, a fatos geradores anteriores à Data de
Fechamento.
Resposta:
66
admissão em 17.06.2009 – data do afastamento 16.01.2019).
Resposta:
A Perícia esclarece que o Processo
nº. 0001550-72.2014.5.09.0128 – Ação Civil Pública – Sindicato
de Cascavel estava em curso antes da Data do Fechamento e não
constou na composição do Anexo 4.2 (m) do Contrato.
Resposta:
A Perícia esclarece no Laudo
67
Pericial foram apuradas Perdas no valor de R$ 1.136.118,83 para
o processo nº 0001550- 72.2014.5.09.0128 – Ação Civil Pública –
Sindicato de Cascavel e no valor de R$ 251.649,61 para o
processo nº 0000998-10.2019.5.12.0012 – reclamação trabalhista
– Luciana Rossi.
68
que a interpretação do conteúdo da cláusula 4.2 (m) e
respectivo anexo do Contrato de Compra e Venda é matéria
de direito, a ser dirimida pelo Tribunal Arbitral.
Resposta:
Resposta:
69
para constatar o andamento do Processo Administrativo fiscal nº.
10925.741865/2018-99 – Despacho decisório GFIP.
Os documentos do processo
administrativo foram disponibilizados pela Requerida (RTE 61 e
RTE 62), os quais a Perícia constatou que a compensação não foi
homologada pela Receita Federal do Brasil e que a exigibilidade do
processo está suspensa para julgamento da impugnação.
70
Resposta:
Resposta:
Reportamo-nos à resposta ao
quesito 2 acima.
Resposta:
Reportamo-nos à resposta ao
quesito 2 acima.
71
dos títulos em aberto, ou seja, vencidos em 31/12/2017 –
data do Balanço de Fechamento.
Resposta:
Há R$ 259.492,25 de títulos
reclamados pela Requerente que não estavam vencidos à data do
fechamento. A análise destes títulos foi realizada no Laudo Pericial
(pg. 15/16), demonstrando que, para os clientes com maior
relevância (Município de Guarapuava, Fundo Municipal de Saúde
Biguaçu e Centro Educacional Sigma), o vencimento original
destes títulos era muito anterior a dezembro de 2017 e que o novo
vencimento informado no sistema poderia estar relacionado a
processos de renegociação, cuja documentação não havia sido
disponibilizada até o encerramento do Laudo Pericial, e nem foi
objeto de comprovação com o Parecer Técnico Requeridos.
72
Resposta:
Resposta:
73
7. Se o provisionamento realizado pelos Requeridos está de
acordo com os critérios da FIPECAFI, levando em conta
suas particularidades em relação a seus clientes, modelo e
ramo de negócio, histórico de pagamento de cada cliente,
ou da carteira como um todo etc. Utilizando esses
parâmetros para definição da PCLD?
Resposta:
Resposta:
74
9. Em relação ao quesito 5 dos Requeridos, esclareça o Sr.
Perito se a disposição contida na Lei nº 9.430, de 1996 para
a dedução dos resultados das perdas por créditos não
recebidos é um imperativo legal ou uma faculdade conferida
pela legislação.
Resposta:
Resposta:
75
contábil no lançamento de títulos a receber de clientes com
vencimento em até 12 meses no Contas a Receber do Ativo
Circulante.
Resposta:
Resposta:
76
Resposta:
Resposta:
Resposta:
77
16. Em relação a due diligence realizada durante as
negociações, naquele momento foram evidenciados pela
Ernst & Young as ‘falhas” no contas a receber alegados no
processo pela Requerente?
Resposta:
Resposta:
Resposta:
78
A perícia entende que a
comparação não é adequada, pois a análise do caso em tela
demanda exame relacionado a modificação do curso normal dos
negócios prevista no Contrato, e não um exame se os salários
estão adequados em comparação com o mercado.
Resposta:
Reportamo-nos às considerações
da resposta ao quesito anterior e do capítulo 3.4 acima.
Resposta:
79
21. Relativamente ao Processo nº. 2008.71.17.000560-
7/RS (5000689-32.2019.4.04.7117) – INSS, trata-se de
despesa recorrente registrada nas perdas contábeis da
parte Requerida no momento da venda das empresas?
Resposta:
41
Débitos correspondentes aos períodos de 05/2015, 01/2016, 03/2016, 04/2016, 01/2017, 07/2017,
09/2017 e 01/2018 a 09/2018, conforme descrito na Notificação Zanardo N-2019-014.
80
8. PEDIDO DE ESCLARECIMENTOS ADICIONAIS NA FORMA
DE QUESITOS ATÉCNICOS
Resposta:
Importa fazer um esclarecimento
inicial de que este perito, assim como os demais sócios da
Simonaggio Perícias não prestam serviços individualmente, de
forma que não existe a hipótese de desmembramento
individualizado de equipe.
81
Resposta:
Resposta:
Especificamente, no Procedimento
82
Arbitral tratado na resposta ao quesito 2 acima, o profissional
Jubray Sacchi atuou na função de Perito da Parte, que era a atual
Requerente ou empresa de seu grupo.
42
Anexo 1 a 4 – detalhamento das apurações realizadas no exame pericial.
83
Os pleitos de Valores não recebidos
de Clientes e de Contingências Trabalhistas, Cíveis, Fiscais e
Previdenciárias estão sendo apresentados em mais de um cenário,
para apreciação jurídica.
43
Anexo 1 a 4 – detalhamento das apurações realizadas no exame pericial.
84
10. ENCERRAMENTO
Silvio Simonaggio
Contador CRC 1SP099254/O-0
Economista CORECON 15.662
85