Returns to Scale, Productivity and Competition: Empirical Evidence from U.S. Manufacturing and Construction Establishments*** ‘Wet Gao” and Matthias Kebrigt May 1, 2017 We use the Census of Construction industries (CGN) andthe Census of Manafactures (CME) for bur estimation, We describe details on the coverage, sampling and the measurement of inputs, outputs, industry, firm affiliation and establishment age in Appendix A. We focus our estimation the plant lve and init our sty to the 1982 ad 1087 Census, Only in thee two Censuses do we oberve hours worked for construction eetablshment; to maintain a consistent sample, we abso focus on these two years it the manufacturing data. Some esti require knowledge whenLa fonction de production La fonction de production est donnée par Bx 131 Bm pBe it Kip lie Mit it Yit = ou: @ it est la production de l’entreprise i a la date t @ kjz est le stock de capital de l’entreprise i a la date t @ |i, est le nombre d'heures travaillées de l’entreprise i a la date t @ mi: est la valeur des consommations intermédiaires de l’entreprise i a la date t © e% est l’énergie consommée par l'entreprise i a la date t Org.ind.& Str.Ent. 2/9La fonction de coit En résolvant le programme de minimisation des cotits de la firme, on 1 montre que le cofit de production C(q) est proprotionnel a q®«F8itFmtie | En notant £8 la somme des coefficients et en notant a le coefficient de proportionnalité, on a i C(q) = aq*? 1 ay C'(q) = aq (q) = 0554 1,1 =a=(=-1 osglgg Va hel C(q)/q = ag?F c"(q) ae Lorsque les rendements sont décroissants, i.e. £3 < 1, le cofit marginal et le cot moyen sont croissants. Org.ind.& Str.Ent. 3/9Tull Sample Mean Output 6,603.89 Employment 39.187 Capital 4,047.65 Materials 3,163.75 ‘Standard Deviation Output 67,358.18 Employment 224.83 Capital 6,349.74 Materials 50,305.80 N 995,800 Coustiuction — Nouw-durable 2,504.92 171 676.26 743,74 14,093.51 91.06 87,133.13 4,676.69 362,700 Durable Manufacturing Manufacturing 12,145.89 52.84 8,287.17 6,721.93 98,557.08 207.86 38,952.73 TTAMLTL 254,300 7,004.72 50.88 4,429.63 3,092.20 72,223.04, 308.61 38,387.56 378,800To (o.0208) (0.0286) (oosza) A O2I7I# 0.3850" O.2211F* =O. 413 (ou) (0.0067) (oun) (aouse) a fagsnr** zona a.sns2te* —a.sR7** (o0227) (0.0063) (00257) (00231) b, O.ossor** —o.osug*** = 0.08si"** = 0.08s1*** (oor) (0.0050) (ooist) (oois2) gums to seal 9586 0.9194 0.9189 0.9735 N 995,800 302,700 285,900 347,200 [Note: Results reported in this table are estimated sing the strategy suggested by Olley and Pakes (1996). Output, capital, material, and energy are measured in thousand yeur-2005 dolla value, employment in total hours worked, 4 4" signtcantly diferent from 0 at the 10%, 5%, 1% level. respectively‘Table 6, Olley-Pakes Estiauates ly Talstsy 3159) seat 2m au (012) (0.0006) o.16s7*** 0.06349" (wuts) wu o.7ore* 0.2034" (ous) (onan) o.im6t* o.1on6e+* (0.04) (oon) OTsREY .ausrere (oor) (omer) 0.1620" 0.4120" osees) (0021) o2ore* os25st* (0238) (0.0080), 1030" 0.1322"+* (0.000) (@orrs) osarr (o.o100) o.s006""* (wwe) ostsre* woren oserit+ (0.0008) fame (oor) oor (o.0s10) ozarse* “o.0080) o.o7are* (o.0574) Hebel (o.054) 0.0580"* (un) os (wan) oars (ao035) anaarer® (o018s) ona (o.0s19) oagos* (o.06s) 0.0002 {o0320) to scale 0.8809 0.8800 0.8860) 8700 A.8886 0.8555 0.8915 0.8136 (seb) 4464 0.3633 0.3569 osas0 asa, 04770 0.3869 oaiss‘Table 6, Olley-Pakes Estiauates ly Talstsy Be Tetums TFP Disp. torcale _(StD) aun o.ogeie** o.62a""* 0.1702" 1.0018 02% (10105) (0168) (0.0220) A112 @OTEFEE MAKE sSOGNEE IMIR LORKG MARIO (0020) (00205) (00243) (00191) S113 O.LOAS** 0.2341"** o,6660""* -0.0005 1.0044 02TS1 (0m) (omis7) (0.0126) (0.0) BIOL 0.1805" .2sTa"* OssaT** O.oTOs*** L007 aIS4 (o.o1) (02s) (0.0296) (0.0908) 3221 O.0Ka8** 2501" 0.4690" 254 1.0916 0.738 40305) (0.0996) (o.308) 2212 0.0000" iso" oosa*** L010 2815 (0.0800) (0s) (270) 3313 0.096" .6o00"7* o.0606"** 1.0062 0.3200 ums2) (oma) amis) Ald OARIT#F a.22n0"** A.enaO*** -nogos** 1.1460 0.5640 (oro) (0972) (ono) (o.oata) M1 0.0862"* —oz04*** o.ose7** o.1333" (ootss) —(Om61)—(oo1nN)—_(a.020T) 1.1082 1.0916NAICST ay cr a on) 33 o2015** (o.0s2n) 3352 oon (o.asaz) 2265 (O.1045¢e" wor a Bn Be Toole? ons ao (onus) —(nosto) (oar 0,2062"* 0,5625"** 0.0628" (oss) (ous) (00x71) OTT" o,6624""* 0.1020" (os) (00452) (0.0192) O2t6or* o,556a"** 0.1288" (oon — (wowr) (ours 1.0330 Lo1e2 1.0056 Retums TEP Dip. to scale T3025 (stb) 50 2710 02731 0.2966Fonctions de cotits par grands secteurs Le cofit de production par grands secteurs I I — _Rendements constants — Whole sample —_— Construction —Non-durable manufacturing Durable manufacturing 150 100 50 1 1 1 1 L L L L L 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Quantité Org.ind.& Str.Ent. 4/9Le cofit de production par secteurs fins Le coiit de production par secteurs fins (NAICS-4) 250 I I I _ 3346 — Rendements constants — Whole sample — 3344 200 150 ott 100 50 T 1 1 L L L L L 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Quantité PIRAEISHIERD 10Le cot moyen de production par grands secteurs Le cofit moyen de production par grands secteurs . & 3 oO — __ Rendements constants 0.5L |— Whole sample | oe Construction — Non-durable manufacturing Durable manufacturing 0 z 1 I I L L L i i J 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Quantité PIRAEISHIERD aLe cofit moyen de production par secteurs fins Le cofit moyen de production par secteurs fins 2.5 _ 3346 — Rendements constants — Whole sample _ 3344 i 1 L L L L L 1 1 J 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Quantité PIRAEISHIERD aILe coat marginal de production par grands secteurs Le cofit marginal de production par grands secteurs . & 3 oO — __ Rendements constants 0.5L |— Whole sample | oe Construction — Non-durable manufacturing Durable manufacturing 0 z 1 I I L L L i i J 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Quantité PIRAEISHIERD a7Le coat marginal de production par secteurs fins Le cofit marginal de production par secteurs fins 3 T T T T T T T T _— 3346 — Rendements constants » — Whole sample 3 — 3344 oO 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Quantité PIRAEISHIERD oT