CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE

SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

71. LE CHAMP DE L’EVALUATION

72. LES METHODES D’EVALUATION PREVUES PAR LA LOI

71. LE CHAMP DE L’EVALUATION

L’évaluation est l’opération par laquelle l’entreprise traduit en unités monétaires nationales courantes, en
108
vue de les intégrer dans ses comptes, chaque transaction, fait, opération, événement et toute situation
nouvelle qui affecte son patrimoine, sa situation financière et ses résultats.

Cette évaluation s’exerce à trois moments bien distincts :

 à l’entrée d’un nouveau bien à l’actif ou à la constatation d’un nouveau passif (voir n° 112 et
suivants).

 à l’inventaire, lorsque l’entreprise recense l’état de son patrimoine actif et passif (voir n° 114 et
suivants).

 à l’arrêté des comptes, lorsqu’elle confronte, pour chaque 2lément de son patrimoine, sa valeur
d’entrée à celle qui lui a été conférée à l’inventaire, et détermine ainsi les ajustements nécessaires
qu’il y a lieu, le cas échéant d’apporter à la valeur d’entrée de l’élément (voir n° 117 et suivants).

La structure de ces trois moments peut ainsi être schématisée :

VALEUR A VALEUR A
L'ENTREE L’ARRETE
DES COMPTES

VALEUR A
L'INVENTAIRE

MOMENT 1 MOMENT 2 MOMENT 3

 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

Pendant longtemps, l’une des importantes difficultés dans la démarche de normalisation comptable au
109
niveau international a été de faire émerger un consensus autour de la définition précise de chacune des
valeurs de l’évaluation comptable, en dehors de toute influence des règlementations fiscales locales.

Les travaux menés à cet égard par l’IASC ont eu l’immense mérite de clarifier la réflexion sur ce sujet et
de faire apparaître les points forts de convergence au niveau international.

La 4ème directive européenne a conforté cette démarche en épousant en tous points la méthodologie de
détermination des valeurs comptables aux différents moments.

Au Maroc, la Commission de Normalisation comptable en a fait de même en retenant la ligne directive

suivante :

1. Ce sont les principes comptables fondamentaux qui déterminent les règles de base constituant les
méthodes générales d’évaluation.

2. Ces méthodes générales déterminent à leur tour des modalités d’application pratiques pour la
recherche de chacune des trois valeurs à appliquer à chaque type d’élément du patrimoine d’une
entreprise, en fonction de:

-(1) sa nature physique,

-(2) son utilité pour cette entreprise,
-(3) la monnaie dans laquelle il y est entré,
-(4) sa durée prévisible du séjour dans le patrimoine,
-(5) et sa valeur marchande.

Cette démarche peut être ainsi résumée : 110

 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

TABLEAU 14: DES PRINCIPES COMPTABLES AUX METHODES D'EVALUATION

PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

CONTINUITE COUT HISTORIQUE PRUDENCE

D'EXPLOITATION

METHODES D'EVALUATION GENERALES A DISPONIBISION

L'ENTREE, L'INVENTAIRE, A L'ARRETE DE LA LOI
COMPTABLE

MODALITES D'APPLICATION PAR TYPE DISPOSITIONS

D'ELEMENT DU CGNC

IMMOBILISATION CREANCES CREANCES &

 INCORPORELLE STOCKS DE DISPONIBILITE DETTES –
 CORPORELLE BIENS & & DISPONIBILITE
 FINANCIERE SERVICES DETTES EN DEVISES
EN DH
 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

72. LES METHODES D’EVALUATION

PREVUES PAR LA LOI

En application des principes comptables fondamentaux, et notamment celui de la continuité

d’exploitation, du coût historique et de prudence, l’article 14 de la loi comptable a été très explicite en 111
fixant pour chaque moment de l’évaluation, la méthode générale qu’il convient d’appliquer en fonction de
la nature de chaque élément d’actif et de passif.

Ainsi, l’article 14 distingue le patrimoine de l’entreprise en:

 biens
 titres
 créances
 disponibilités
 dettes

et précise les différentes valeurs (d’entrée, d’inventaire, à l’arrêté) pour chacune de ces composantes.

72.1 LA VALEUR D'ENTREE

112
Selon la doctrine internationale, la valeur d’entrée d’un bien est fonction de la manière dont l’élément
est entré dans l’entreprise et de son utilité économique présumée. Elle est constituée :

 pour les éléments acquis à titre onéreux, par la somme des coûts mesurés en termes monétaires que
l’entreprise dû supporter pour les acquérir ou les produire.

 pour les éléments acquis à titre gratuit, par la somme des coûts que l’entreprise aurait supportée si
elle avait à les acheter ou les produire.

 pour les dettes par la contrepartie monétaire nominale stipulée en principal dans la convention.

D’après la loi comptable, la valeur d’entrée des différentes composantes du patrimoine est égale, selon le 113
cas :

 au coût d’acquisition de l’élément acquis

 au coût de production, s’il est produit par l’entreprise elle-même
 à sa valeur vénale si l’élément est reçu à titre gratuit
 à sa valeur nominale s’il s’agit d’une créance, disponibilité ou dette.

L’application de ces dispositions générales à la valeur d’entrée de chaque composante du patrimoine

peut être schématisée ainsi:
 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE

MODE DE VALORISATION
A DES BIENS

Acquis à titre onéreux Coût d'acquisition

Produits par l'entreprise Coût de production

Reçus à titre gratuit Valeur actuelle

Reçus en apport en nature Valeur à l'acte d'apport

Reçus par voie d'échange Valeur actuelle la plus fiable

Reçus à l'aide d'une Coût d'acquisition ou de

subvention d'équipement production

B VALEUR D'ENTREE DES

TITRES

Acquis à titre onéreux Prix d'achat

 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE

VALEUR D'ENTREE DES

C STOCKS PRODUITS

NATURE PHISIQUE MODE D'EVALUATION

Biens et services Coût réel de production

identifiable en cours de
production ou en stock

 Coût moyen pondéré

Biens et services non  Premier entré/sorti
identifiables en stock ou
en cours de production

D VALEUR D'ENTREE DES

STOCKS ACHETES

DESTINATION MODE D'EVALUATION

 Coût d'achat réel, ou

Matière et fournitures à  CMP, ou
incorporer
 Premier entré/premier sorti

 Coût réel d'achat

Marchandises à revendre  CMP, ou
en l'état
 FIFO
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SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

TABLEAU 15 : (Suite 2)

E VALEUR D'ENTREE DES

CREANCES, DISPONIBILITES
ET DETTES

TYPE DE MONNAIE MODE D'EVALUATION

En monnaie nationale Valeur nominale

En monnaie étrangère Contre-valeur en monnaie nationale

au cours du jour d'entrée
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SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

72.2 LA VALEUR D'INVENTAIRE

La valeur d’inventaire fixée par la loi pour chacun des éléments d’actif et de passif, est égale à sa valeur
actuelle.

La valeur actuelle d’un élément du patrimoine est une valeur d’estimation, à la date considérée, en
fonction du marché et de l’utilité économique de cet élément pour l’entreprise. Elle est égale à :

 La valeur d’utilité pour les biens immobilisés d’exploitation et les titres de participation.

Cette valeur est définie comme étant le prix qu’un Chef d’entreprise prudent et avisé accepterait de
décaisser pour obtenir ce bien ou ce titre de participation, en fonction de son utilité globale ;

Cette utilité ne s’apprécie pas uniquement en considération d’un prix, mais aussi au regard de l’intérêt
commercial, industriel ou stratégique que la détention du bien ou du titre peut procurer à l’entreprise ;

 La valeur vénale ou valeur nette de réalisation pour les autres éléments de l’actif.

L’application des dispositions générales de la loi pour la détermination de la valeur d’inventaire de chaque
composante du patrimoine peut être illustrée ainsi :
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SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE

ELEMENTS NATURE VALEUR ACTUELLE

- Immobilisations Valeur d'utilité

amortissables
Des biens, titres, créances et
disponible
- Titres de participation Valeur d'utilité

- Autres immobilisations Valeur vénale ou contre-valeur au

- Actif – circulant cours du jour de clôture, pour les
créances et les disponibilités en
- Trésorerie – actif
devises

- Dettes en DHS Valeur nominale ou contre-valeur

Des dettes - Dettes en monnaie étrangère au cours du jours de clôture pour
les dettes et trésorerie négative en
- Trésorerie
devises

- Des biens et services produits Valeur nette de réalisation

ou en cours identifiables

Des stocks Des biens et services produits ou Valeur nette de réalisation

en cours non identifiables

Des biens et services produits ou Valeur nette de réalisation

en cours non identifiables

Des matières premières et Cours du jour

fournitures

Des marchandises à revendre Cours du jours

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SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

72.3 LA VALEUR A L'ARRETE DES COMPTES

La valeur à l’arrêté des comptes, dite valeur comptable nette conférée par la loi à chacun des
éléments de l’actif d’une entreprise, est égale selon le cas :

 s’il s’agit d’un bien non amortissable, à la plus faible des valeurs entre la valeur d'entrée et la
valeur d'inventaire (article 14 alinéa 9).

 s’il s’agit d’un bien amortissable, à la valeur nette d’amortissement.

La valeur nette d’amortissement d’un bien amortissable est égale à sa valeur d’entrée diminuée du
montant cumulé de ses amortissements (article 14, alinéa 6).

 s'il s'agit d'un relèvement du passif, à la plus élevée des valeurs d'inventaire ou d'entrée.

La valeur comptable nette qui sera finalement portée au bilan est donc égale:

 pour chaque élément d’actif, à sa valeur d’entrée (ou sa valeur nette d’amortissement pour les biens
amortissables), si cette valeur est inférieure à la valeur d’inventaire de l’élément, ou à cette dernière
valeur dans le cas inverse.

 pour chaque élément du passif, à sa valeur d’inventaire, si cette valeur est supérieure à la valeur
d’entrée, ou à cette dernière si elle est la plus élevée.

L’application de ces dispositions générales à chaque composante du patrimoine peut être illustrée par les
schémas suivants:

 1. Actif amortissable (voir tableau 17)

 2. Titres (voir tableau 18)
 3. Stocks (voir tableau 19)
 4. Autres actifs non amortissable (voir tableau 20)
 5. Dettes libellées en DH (voir tableau 21)
 6. Créances et dettes libellées en devises (voir tableau 22)
 7. Disponibilités en devises (voir tableau 23)
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SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

TABLEAU 17 : VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTIF AMORTISSABLE

EXERCICE N

VALEUR PLAN
D'EN- D'AMORTIS I N V E N T A I R E
TREE - SEMENTS
D'AMORTISSEMENTS

AMORTISSEMENT
EXCEPTIONNEL
DEPRECIATION
IRREVERSIBLE
VNA>VA
CUMUL

VE OUI OUI

Amortis-
sement NON NON
annuel
DOTATION AUX

Plan
MAINTIEN DE

REVISION DU

D'AMORTIS-
d'amortis-
PROVISIONS

SEMENT
LA VNA

sement

PLAN

EXERCICE N+1 SORT DE LA PROVISION

Suffisant MONTANT Exagéré

Insuffisant

MAINTIEN DE LA DOTATION REPRISE DE LA

PROVISION COMPLEMENTAIRE DIFFERENCE

VE : Valeur d'entrée (Voir n° 112)

VNA : Valeur nette d'amortissement (Voir n°117)
VA : Valeur actuelle (Voir n°115)
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TABLEAU 18 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES TITRES

VALEUR COMPTABLE NETTE DES TITRES

DE PARTICIPATION VE>VA OUI

NON

TITRES MAINTIEN DE LA VE

DE PLACEMENT

COTES OUI VE>COURS MOYEN DU OUI

DERNIER MOIS

NON

MAINTIEN DE LA VE

VE>VALEUR PROBABLE OUI

DE NEGOCIATION
NON

MAINTIEN DE LA VE CONSTATION D4UNE PROVISION

POUR DEPRECIATION

VE : VALEUR D'ENTREE (voir n°112)

VA : VALEUR ACTUELLE (voir n°115)
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TABLEAU 19 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES STOCKS

VALEUR COMPTABLE NETTE DES STOCKS (1)

VE >VA
NON OUI

CONSTATATION
MAINTIEN D'UNE PROVISION
DE LA VE POUR
DEPRECIATION DE
STOCKS

(1) Tous types de stocks

TABLEAU 20 : VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTION NON AMORTISSABLE

 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTIF NON

AMORTISSABLE

VALEUR D'ENTREE VALEUR D'ENTREE

> <
VALEUR ACTUELLE VALEUR ACTUELLE

ECART
IRREVERSIBLE NON

OUI

CONSTATATION CONSTATATION MAINTIEN DE LA

DE LA MOINS- D'UNE PROVISION VALEUR D'ENTREE
VALUE POUR DEPRECIATION

VE : Valeur d'entrée (voir n°112)

VA : Valeur actuelle (voir n°115)

TABLEAU 21 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH

 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH

VALEUR D'ENTREE VALEUR D'ENTREE

< >
VALEUR ACTUELLE VALEUR ACTUELLE

ECART
OUI IRREVERSIBLE

NON

CONSTATATION CONSTATATION MAINTIEN DE LA

DE LA MOINS- D'UNE PROVISION VALEUR D'ENTREE
VALUE POUR DEPRECIATION
 CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
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TABLEAU 22 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES CREANCES ET DETTES EN MONNAIE

ETRANGERE

VALEUR COMPABLE NETTE DES CREANCES ET

DETTES EN MONNAIE ETRANGERE

QUELQUES SOIT L'ECHEANCE DE LA CREANCE &

DE LA DETTE

COMPARAISON ENTRE LE COURS DE CHANGE A

L'ENTREE (CE) ET LE COURS DU JOUR DE CLOTURE
(CC)

CREANCE DETTE

CE >CC CC<CE

PERTE LATENTE POTENTIELLE

ECART DE PROVISION POUR

CONVERSION ACTIF PERTE DE CHANGE

GAIN LATENT POTENTIEL CONSTATATION

ECART DE
CONVERSION PASSIF NEANT
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TABLEAU 23 : DISPONIBILITES EN DEVISES

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DISPONIBILITES EN

DEVISES

ESTIMATION AU DERNIER COURS DE CLOTURE

TOUT ECART POSITIF TOUT ECART

NEGATIF

CONSTATATION D'UN CONSTATATION

GAIN DE CHANGE D'UNE PERTE DE
CHANGE