sin valor de recupero, financiamiento al 50% y depreciación por

unidades producidas

Inversión
Costo del equipo (no hay valor de recupero) 100,000
Porcentaje de financiamiento 50%
Vida útil (años) 4
Depreciación: línea recta 25%
Préstamo TEA 8%
Plazo de préstamo (años) 2
Efectivo usado para el proyecto 50,000
Tasa de descuento de proyecto 12%

Ingresos
Unid. adicionales vendidas (mes) 800
Precio unitario 90.35
Periodo contrato (años) 4
Perido de cobro 60 días

Gastos
Costo de venta unitario 60%
Gastos administrativos (mes) 0
Gastos de ventas fijos (mes) 200
Gastos de ventas variables (% venta) 30 días 0%
Periodo de pago GA y GV en el mes
Periodo de pago Costo de ventas 90 días
Tasa del impuesto a la renta 29.50%

Depreciación
 Meses Efectivo
Meses Devengo
Unidades adicionales

Metodo Unidades Producidas Inversión

Depreciación Und %
Capacidad productiva 800 Ingresos
Producción año 1 320 40% Costo de venta
Producción año 2 240 30% Utilidad Bruta
Producción año 3 160 20% Gastos admin.
Producción año 4 80 10% Gastos de ventas
Total 800 100% Depreciación
Utilidad Operativa
Gasto financiero
Utilidad antes de impuesto
Impuesto a la renta
Utilidad neta proyecto (100,000)
EBITDA
Margen EBITDA
Margen Operativo
Margen Neto

Inversión
Cobranza

Pagos adm y ventas

Pago Gtos venta variables
Pagos Costo ventas
Financiamiento
Impuesto a la renta
Flujo del proyecto (100,000)

INVERSIÓN
Equipo (100,000)
Efectivo (50,000)
Préstamo (requerir) 50,000
Inversión Neta (100,000)

Capital 50,000
Pago (28,038)

Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
 10 12 12 12
12 12 12 12
320 240 160 80 800

Plazo del contrato

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

346,954 260,215 173,477 86,738

(208,172) (156,129) (104,086) (52,043)
138,781 104,086 69,391 34,695
0 0 0 0
(2,400) (2,400) (2,400) (2,400)
(40,000) (30,000) (20,000) (10,000)
96,381 71,686 46,991 22,295
(4,000) (2,077) 0 0
92,381 69,609 46,991 22,295
(27,253) (20,535) (13,862) (6,577)
65,129 49,074 33,128 15,718
136,381 101,686 66,991 32,295
39% 39% 39% 37%
28% 28% 27% 26%
19% 19% 19% 18%

MOVIMIENTO DE EFECTIVO
289,128 260,215 173,477 86,738

(2,400) (2,400) (2,400) (2,400)

0 0 0 0
(156,129) (156,129) (104,086) (52,043)
(28,038) (28,038) 0 0
(27,253) (20,535) (13,862) (6,577)
75,308 53,113 53,128 25,718

Rentab Flujo
TIR 29.79% 45.36%
VAN 30,842 63,741
Capital Intereses Pago Saldo
24,038 4,000 28,038 25,962
25,962 2,077 28,038 0
0 0 0 0
0 0 0 0