PRICEWATERHOUSECOOPERS ECA - ERNST & YOUNG CAMEROUN BP 5689 DOUALA BP 4456 DOUALA Commissaires aux comptes SOCIETE DES EAUX MINERALES DU CAMEROUN (SEMC) RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS ANNUELS EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2019RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES: ‘SUR LES ETATS FINANCIERS ANNUELS Exercice clos le 31 décembre 2019 Aux actionnaires de la Société des Eaux Minérales du Cameroun « SEMC » Douala Mesdames, Messieurs les Actionnaires, En exécution de fa mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous vous présentons notre rapport relatif & l'exercice clos le 31 décembre 2019, sur : > audlitdes états financiers annuels de la Société des Eaux Minérales du Cameroun tels quills sont joints au présent rapport et faisant ressortir une situation netle de FCFA 696 667 689, y compris un bénéfice de FCFA 79 173 430 pour l'exercice; - les autres informations et les vérifications spécifiques prévues per la lol et la régiementation, 4. AUDIT DES ETATS FINANCIERS ANNUELS. Opinion Nous avons effectué l'audit des états financiers annuels de ta Société des Eaux Minérales du Cameroun, comprenant ie bilan au 31 décembre 2019, le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos a cette date, ainsi que des notes annexes aux tats financiers dont les dispositions principales sont fixees dans le Systeme comptabie OHADA revise, A notre avis, les états financiers annuels sont réguliers et sincéres et donnent une image fidéle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financiére et du patrimoine de la société a la fin de cet exercice conformément aux régles et méthodes comptables éditées par |'Acte uniforme de TOHADA relalif au droit comptable et a l'information financiére. Fondement de l'opinion Nous avons effectué notre audit selon les normes intemationales d'audit (ISA) ef conformément aux dispositions du Réglement N°01/2017/CM/OHADA portant harmonisation des pratiques des professionnels de la comptabilité et de audit dans les pays membres de FOHADA. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces nomes sont plus amplement décrites dans fa section « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives & |'audit des états financiers annuels » du présent rapport. Nous sommes: indépendants de la Société conformément au Code d'éthique des professionnels de ia comptabilité et de l'audit édicté par le Réglement N°01/2017/CM/QHADA portant harmonisation des pratiques des professionnels de la comptabilité et de l'audit dans les pays membres de I'OHADA et les régies d'indépendance qui encadrent le commissariat aux comptes et nous avons satisfait aux autres responsabilités éthiques qui nous incombent selon ces régies.Page Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit. Points clés de l'audit Les points clés de l'audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de I'audit des états financiers de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des états financiers pris dans leur ensembie et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces points. » Evaluation de Findemnité de fin de carriére (IFC) Risque identifié Conformément aux dispositions du référentiel comptable SYSCOHADA révisé, entré en vigueur le 1* janvier 2018, les engagements de retraite des sociétes faisant appel public & 'épargne a l'instar de SEMC doivent évaluer leurs engagements de retraite en utilisant ta méthode actuarielle. SEMC a procédé a la désignation d'un nouvel actuaire au cours de Vexercice 2019. il existait un risque que les engagements de retraite ne soient pas correctement évalués. La Direction de SEMC a procédé a I'évaluation des engagements de retraite suivant ta méthode actuarislle comme indiqué dans la note 16.8 des notes annexes aux élats financiers. Procédures d'audit mises en couvre en réponse & ce risque Nos travaux ont consisté & apprécier, avec l'appui d'un actuaire indépendant : * La documentation sous tendant et justifiant les hypothéses utilisées par Yactuaire consulté par SEMC ; « Le caractére approprié des informations fournies dans les noles annexes 16A, at 16B. > Durée d'utilité des immobilisations Risque identifié Selon le SYSCOHADA révisé, lorsqu’un ou plusieurs éléments constitutifs d'un actif ont chacun des durées d'utilisations différentes, ou procurent des avantages économiques & Pentité selon un rythme différent, chaque élément peut étre comptabilisé séparément dans un Sous compte de I'immobilisation principale et un pian d’amortissement propre @ ehacun de ces éléments devrait étre retenu. Les immobilisations susceptibies d'étre cécomposées sont les immobilisations dont la valeur est significative et qui contiennent des éléments ayant une durée d'utilité propre. A la ciéture 2018, nous avions constaté que les amortissemants des immobilisations demeuraient évalués aux mémes taux que ceux utilisés en 2017 dans l'ancien référentiel. Nous n’avions pas obtenu une analyse des durées cutilité réelles qui aurait été effectuée par SEMC tel que requis par l'article 45 de f'acte uniforme relatif au droit comptable et & information financiére.Page 5 A la cKture au 31 décembre 2019, il existe par conséquent un risque que les amortissements des immobilisations demeurent évalués aux mémes taux que ceux utilisés en 2017 dans l'ancien référentiel. Nous avons considéré ce risque comme un point clé de audit, compte tenu du fait qu’au 31 décembre 2019, SEMC détient 5 992 millions dimmobilisations corporelies amortissables représentant 58,72 % du total de l'actif. Procédures d’audit mises en couvre en réponse a ce risque Nos travaux ont consisté & apprécier = Les critéres utilisés par la direction de SEMC pour procéder a la décomposition des immobilisations corporelles, y compris la détermination des durées diutilité et des ‘taux damortissement ; * Le-caractére appropri des informations fournies dans la note 3C des notes annexes ‘aux états financiers, portant sur les amortissements des immobilisations. Responsabilités du Conseil d’Administration relatives aux états financiers annuels: Les tats financiers annuels ont été établis par la direction et arrétés par le Conseil d'Administration je 25 mars 2019 sur la base des éléments disponibles a cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire lige au Covid-19. Le Conseil d’Administration est responsable de la préparation et de la présentation sincére des états financiers annuels conformémentaux régies et méthodes comptables éditées par T'Acte uniforme de 'OHADA relatif au droit comptable et a l'information financiére, ainsi que du contrdle interne quill estime nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers annuels ne comporiant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ‘ou résultent d'erreurs. Lors de la préparation des états financiers annuels, il incombe au Conseil d'Administration d'évaluer la capacité de la société 4 poursuivre son exploitation, de foumir, le cas échéant, des informations relatives la continuité d'exploitation et d’appliquer ia base de continuité exploitation, sauf si le Conseil d'Administration a l'intention de mettre la société en liquidation ou de cesser ses activités ou s'il n'existe aucune autre solution altemativa réallste qui s'offre elle. Il incombe au Conseil d'Administration de surveiller le processus d'élaboration de Vinformation financiére de la societe, Responsabilités du commissaire aux comptes relatives a l'audit des états financiers annuels Nos objectifs sont d'obtenir !'assurance raisonnable que les états financiers annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, et d’émettre un rapport d’audit contenant notre opinion. Uassurance raisonnable correspond & un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes « ISA » permettra de toujours détecter toute anomalia significative existante. es anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsqu’l est raisonnable de Sattendre 4 ce que, prises individuellement ou en cumulé, elles puissent influencer lesPage & décisions économiques que les utilisateurs des états financiers annuels prennent en se fondant sur ceux-ci. Nos responsabilités pour l'audit des états financiers annuels sont décrites de fagon plus détaillée dans l'annexe 1 du présent rapport des commissaires aux comptes. 2. AUTRES INFORMATIONS ET VERIFICATIONS SPECIFIQUES PREVUES PAR LA bol La responsabilité des autres informations incombe au Conseil d'Administration. Les autres informations se composent des informations contenues dans le rapport de gestion et des documents adressés aux actionnaires sur la situation financiére et du projet de résolutions. Notre opinion sur les tats financiers annuels ne s'étend pas aux autres informations et nous n'exprimons aucune forme d'assurance que ce soit sur ces informations. Dans le cadre de notre mandat de commissariat aux comptes, notre responsabilité est, d'une part, de faire les vérifications spécifiques prévues par la loi et les réglements, et ce faisant, de vérifier la sincérité et la concordance avec les états financiers annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration arrété le 25 mars 2019, et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financiére et les états financiers annuels et 4 vérifier, dans tous leurs aspects significatifs, le respect de certaines obligations légales et réglementaires. D'autre part, notre responsabilité consiste 4 lire les autres informations et, par conséquent, 4 apprécier s'il existe une incohérence: significative entre celles-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise lors de f'audif, ou encore si les autres informations semblent comporter une anomalie significative. Si @ la lumiére des travaux que nous avons effectués lors de nos vérifications spécifiques ‘ou sur les autres informations, nous concluons a la présence d'une anomalie significative, nous sommes tenus de signaler ce fait. Nous attirons votre attention sur le point ci-aprés : * Capitaux propres inférieurs a la moitié du capital social Du fait des pertes antérieures encourues, les capitaux propres de S.E.M.C étaient devenus inférieurs la moitié du capital social au 31 décembre 2018. L’assemblée générale mixte du 15 mai 2019 n’a pas procédé 4 la dissolution de la sot . Ala cidture au 31 décembre 2019, les capitaux propres demeurent inférieurs a la moitié du capital social. Nous vous rappelons que votre société devra reconstituer ses capitaux propres a ‘concurrence d'un montant au moins égal 4 la moitié du capital social, au plus tard le 34 décembre 202iconformément aux dispositions des articles 664 et 665 de |'Acte Uniforme OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du GIE.~ Douala, le 15 juin 2020 Page? Les Commissaires aux comptes ECA -Ernst & Young Cameroun ulaye Mouchiti Assgcié Expert-Comptable agréé CEMACPage 12 BRAN ACTF Disignaton de texters = ‘SOCIETE DES EALK MINERALES OU CAMEROUN ‘rote os a Sura Aces: BP a Nami eecriaton morzeornots at, ‘our en m06) 2 3 ‘SiaRO ‘Sao Ri, aon se Bre Amorissamacis/ Wed tise Psoviions AD. | nmotstons incorporelles a] seattase ae 7ee see | 1 sat64 4043 588 ‘(Fea Ge deaiappemant eh Ge : (irons, marcas, egoasel Gas Sate Bree | Teste | eae [NR crete enat ace “BS |Fonds commercial et ok au bal | “AF _ [ates anobisatons noorpeeteS ai 5 A _[mvabisations coxporete: 3) Wane as ‘Cvet am 228 | STARTS Aarne) ao am T [are Let | Btn | Tasieoeoie [assez ios | asso ero | aes 20 (1) oon Pacem ene. | i 7 enieaperes pecans a THOS | TRE rato 1a” oentnotia aa baoaas | STAT | aa aTe [aT | [AR ai a anager aaae @ wennpies wees sar |S | = eancibes | aa 008 ‘Te woo | ae ae oOo a7e 000 7350000 1006°000 gle [al alsl 3 Tara Tana Tao Bra 886 wasie | ToT ‘BH [Fearne wannes rabies 7 | aaeow qasria | sa eaee | __aneoreee caves 7 BRST WISE | Tose Bes ebro z manera | __— wea | iseate | eID ‘BK TOTAL ACTF GROULAT a ar] see | Timi 80 [Taree de pacorent oy fi x BR Valea. eresor a 0000 BS lenis Chanson caseel | TT | SMOSH ww Tew | arPage 13 a pane Désinstion de Fenteprise SOCIETE DES EAUICMINERALES DU CAMEROUR ‘vesse: 436 Doula mb oareaton morTecccena Date fens) 2 7 Wa] aa ae Passe (avant répartaion} [GAPITAUX PROPRES EY RESSOURCES AGSMILEES [ea eap ar ri | [CB pars capa on pel o Tees aap SOOT cs we beat [OF cnr aspentios es “CH Resor Sma ‘Comat et Fexarcen (rion > 0a pert -) Tse aa (Svat tvsteserart i ‘cat [Provsons igemertbes w ‘CHAT AUK PROPRES f) oe aT aT aa A _fnperts et cos tranaives Grses ‘a as alan aan te or egie a © WORT we 0 DETTE® FRACIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES () 396 237 6 a0 eon as F Toa B08 36 or] le a 7 Toso TET oF 7 Tes ad oe ® TSH TH on @) een “ow . ‘ine oF o@ oF 2 TOOT, EET Ww irk Rese teePage 14 Désignation de Mentroprise: SOGIETE DES EAUX MINER/ Exarcice cos fo Dizreo19 Adcosus | BP. 4038 Dowale Paumere ridertneaton 40780000031. Ouse onmos) 12 aie ~~ GOMPTE DE RESULTAT Rai] Rubriques ‘S1AzR01S S4422018 Re xa il “6528 121 542 [Te Travaux senices vendus x [TD [Produits accessoires D 66 646.453 140 002 710 XB [GHIFFRE D'AFFAIRES [AV BT ETO} Gaas051 306 | Sao 194008 [TE |Production stockée (ou désteckage) 6 ‘58 758651 321 954 O74 [Production immobilisée Reprises de provisions él déprécialions + [7G |Subventions dexpiowaton a [TH Autres produits 7 [ai] tae 328 807 | Sas oes Baa [Ti_|Trensfert de charges diexploiiation + [1a] 174 7a0 366 36 507 426 IRE [Achats de matiéres premiéres et 7 |a2] ~102 so06ss | -ise asoere [foumitures tides [RD |Variation de stocks de malidres Tos) 6] 73673326 | 304089 985 |__ |promiéres ot tournitures lites: se [RE [Autres achats ~ [22] 4 Bae waz 088 |-aia8 Tae 78a IRF |Variation de stocks autres Ceasy| S| os des 067 “53 423 668 a 728 78s P12 082 407 7 [34] a9 oan tor | S94 202 115. = [38] 450241 250 | -121 609 6. > | 36] 66 738 285 716 281 830 — +RATRB)+ Gomme TEAR [2 7e7orees7 | 2110585655 [Charges de parconncitiy <_ [7] -7a0 26a 68a | -e60 680 660 [xD |EXCEDENT BRUT D'EXPLOTATION KO > RAT we 2026615055 | 1242905267 Fra |Reprae @amoniasemenia, provisions et + | 28] 44d 786530) 147 192073 ldenrectations. AL [Dotations aux amortissements of aux Tada 512031 S08 [1774 100 GS XE [RESULTAT D'EXPLOMATION (XOVTas RL) Sea bao BTA | SRA TOR Boa [TK [Revenue financiers of assimiés 35 6 Re ig ‘Transterts de charges financieres > = [Ril Frais finenciers et charges sesimiées = ~7377 843 870 “331 634 688 IRN |Dotations aux provisions et dépréciations ——- [financiéres ge RESULTAT FINANCIER (eomme Ta RN) “S77 643670 | -321 94 690 XG |RESULTAT DES ACTIVITES ORDINARES (KEOXF) 290987 501 | ase G38 B85 N [Produit des cessions dimmobilisations = 88 250 000 145 200 [FO [Autres produits HAG + [30 RO |Vaieurs comptables des cessions ~~ [36 934 475 Id'immobiiisations. [RP [Auies Charges HAO. 30 W IRESULTAT HORS ACTIVIFES ORDIARES Geomme -ea4 a76 Paricipaiion dec tavalimirs [36 aes,‘Désignation de rerteoprise : Numero d'idertificotion TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Note UBELLES 0178000003 14L Exereice clos le Durée (en mois) : 12 sutzize19 'Tréecrerie notte au ter janvier (Tréeererio actif No4 - Trésorarie passit N-1) Al -2 029 266 623 1498 132989 ‘768 Variation du paseif cirouland (iy 371.343 088. 826123 100. Variation du BF lid sux activites Caines s33.007604 |. 301 332 058 [Flux de trécorerie provenant dos activiide |z8 [opérationnetton es 2oatedess | 326 c62 444 - 814.170. - e63sueee5 |. 453 143 020 + Encalssomente Bs aux cossions immebiiations Pe Wasaine ests Wie SI SCOTS” Jdimmobilisations finaneiéroa Flux de trénorerla provenant des activitée id!investissement (somme FF & FS) "+ AugMentations Go capital par apports - 663 011 074 + Subvertions dinwestissemont requae = Prélévementa aur fe capital 8 zie FR] 2 Fo FP | + Aves dette fnarcieres FO |gcttes tinancieres. [Cc [Fike G6 Wésorere Brovensrt des caphaux 2& | ¢trangers (somme [op Flat de trésarerie Broveniant dos weitatéa se a cee lze VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE DE LA PERIODE (B+o+F) [1] & exclusion des variations des eréances et dettes liées aux activités d'investissement (variation des créances. Sur cession d'immobilisationet des dettes sur acquisition ou production d’immobilisetion} ede financement (par exemple variation des eréances sur subventions c'investissementsrecues).